ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2016 года

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

15. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

На 31 декабря 2014 г.

Валюта

Сумма

основного

долга в

валюте займа

Ставка

процента

Срок

погашения

долгосрочной

части

Кратко-
срочная

часть

Долго-

срочная

часть

млн.

млн. руб.

Краткосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка

Иные банки (Г)

Рубли

868 8,3%-22,45%

69 868

–

Плавающая ставка

EONIA+

Евро

745

–

Долгосрочные кредиты банков

Фиксированная ставка

Иные банки

Рубли

54 995

7,45%-15%

2016-2023

22 997

31 999

Иные банки

Евро

6,30%

2023

−

386

Плавающая ставка

MosPrime+

Рубли

6 806

2,8%-13%

2018-2019

918

5 888

EURIBOR+

Евро

349

0,09%-2,5%

2016-2020

5 493

18 385

Долговые ценные бумаги

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Долл. США

900 5,7%-5,739%

2017-2022

2 286

163 966

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Фунты

стерлингов

650

7,487%

2031

1 105

56 764

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Рубли

37 500

8,3%

2019

796

37 629

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Швейцарские

франки

675

2,177%-

2,730%

2018-2021

749

38 456

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Евро

1 500

3,374-4,60%

2021-2023

2 724

102 514

Облигации

ИПЦ + (Б)

Рубли

210 000

1%-2,1%

2028-2044

2 648

174 337

Прочие (В)

Рубли

166 999

7,7%-11%

2016-2028

63 925

105 900

Иные заимствования

Прочие

Разные

0%-10,25%

2016-2021

2 696

1 726

Итого

176 950

737 950

(А)

В 2010-2014 годах Группа разместила сертификаты долевого участия в займах на Ирландской и
Швейцарской  фондовых  биржах. Балансовая  стоимость  сертификатов  по  состоянию  на
31 декабря 2015 г. увеличилась по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 г.
в  связи  со  снижением  курса  рубля  по  отношению  к  иностранным  валютам,  в  которых
номинированы  сертификаты. Часть  сертификатов, с  совокупной  балансовой  стоимостью
326

597 миллионов рублей, была определена в качестве инструментов хеджирования

(Примечание 31).

(Б)

В  течение  отчетного  периода  Компания  разместила  новые  долгосрочные  облигации  серии
ВО-14 и  серий 33-36 общей  номинальной  стоимостью 17 000 и 60 200 миллионов  рублей,
соответственно, с  номиналом 1 тысяча  рублей  каждая, предусматривающие  полугодовые
выплаты  купонного  дохода,  по  ставке  ИПЦ  +  1%  и  сроками  погашения  в  2035  и  2040  годах,
соответственно. При  первоначальном  признании  облигации  были  отражены  по  справедливой
стоимости, определенной  на  основании  рыночных  ставок 16%-19%. В  соответствии  с
проспектами  эмиссии, средства, полученные  от  размещения  облигаций, должны  быть
направлены на реализацию определенных инфраструктурных проектов (Примечание 6).

Облигации серий 33-36 были выкуплены по закрытой подписке ПАО «Банк ВТБ», связанной
стороной Группы, на средства, выделенные Фондом национального благосостояния.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

15. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

(В)

Согласно  условиям  выпуска  некоторых  облигаций, держателям  предоставляется  право
предъявить  их  к  досрочному  выкупу  в  течение  12  месяцев  после  31  декабря  2015  г.  Данные
облигации, общей  номинальной  стоимостью 53 744 миллиона  рублей, были  учтены  как
краткосрочные по состоянию на 31 декабря 2015 г. (на 31 декабря 2014 г.: 30 000 миллионов
рублей). В 2015 году  держателями  облигаций  были  предъявлены  к  выкупу  облигации  общей
номинальной  стоимостью 16 104 миллиона  рублей, которые  были  выкуплены  Группой  и
повторно размещены на рынке. Также в течение 2015 года Компания погасила задолженность
по ряду выпусков облигаций общей номинальной стоимостью 30 000 миллионов рублей в связи
с истечением срока их размещения.

В течение 2015 года Компания разместила новые долгосрочные облигации серий ВО-02,
ВО-03, ВО-04 и ВО-08 общей номинальной стоимостью 15

000 миллионов рублей,

000

миллионов рублей, 15 000 миллионов рублей и 20 000 миллионов рублей,

соответственно, с номиналом 1 тысяча рублей каждая, предусматривающие полугодовые
выплаты купонного дохода по ставке 11,2%-11,75%, и сроками погашения в 2025, 2030, 2030 и
2035 годах, соответственно. Облигации серии ВО-04 предусматривают право держателей
облигаций предъявить их к досрочному выкупу в 2019 году, облигации серий ВО-02 и ВО-03
предусматривают такое право держателей облигаций в 2020 году.

(Г)

В 2015 году Компания погасила краткосрочный кредит, полученный от ПАО «Банк ВТБ»,
связанной стороны Группы, в размере 55 000 миллионов рублей.

(Д)

В  состав  краткосрочной  части  долгосрочных  кредитов  банков  по  состоянию  на  31  декабря
2015 г. включены  обязательства  по  кредитам  дочерних  компаний  Группы  в  общей  сумме
14 725 миллионов  рублей  к  погашению  по  требованию, включая: кредиты, номинированные  в
рублях,  в  сумме  11  438  миллионов  рублей,  и  кредиты,  номинированные  в  долларах  США,  в
сумме 3 287 миллионов рублей.

16. Резервы и прочие краткосрочные обязательства

Резервы и прочие краткосрочные обязательства по состоянию на 31 декабря 2015 г. и 31 декабря
2014 г. имели следующую структуру:

31 декабря

2015 г.

31 декабря

2014 г.

млн. руб.

Задолженность по оплате труда (А)

59 630

53 769

Государственная помощь (Б)

30 000

Обязательства по строительному контракту

16 102

Резерв под иски и претензии

13 142

13 653

Резерв по обязательствам по уплате налогов

13 756

10 331

Резерв по гарантиям (В)

5 737

Прочие обязательства

8 774

9 001

Итого резервы и прочие краткосрочные обязательства

111 542

138 593

(А) По состоянию на 31 декабря 2015 г. задолженность по оплате труда включает резерв Группы

Gefco, созданный под выплаты при планируемом сокращении численности персонала.

(Б) По состоянию на 31 декабря 2014 г. государственная помощь включала в себя сумму

неиспользованной  государственной  субсидии, полученной  в  декабре 2014 года  на  цели
проведения  капитальных  ремонтов  железнодорожной  инфраструктуры  в 2015 году  в  сумме
30 000 миллионов  рублей. В  течение 2015 года  Группа  использовала  полученные  средства  в
сумме 29 909 миллионов рублей (Примечание 6).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

16. Резервы и прочие краткосрочные обязательства (продолжение)

(В) По состоянию на 31 декабря 2015 г. руководством Компании было принято решение о

списании оценочных обязательств по гарантии надлежащего исполнения контракта, связанного
со строительством железной дороги между городами Сирт и Бенгази в Ливии, в связи с
изменением оценки вероятности их исполнения.

Движение резервов за год, закончившийся 31 декабря 2015 г., представлено ниже:

Обязательства по

уплате налогов Иски и претензии

Резерв по

гарантиям (В)

млн. руб.

По состоянию на 1 января 2015 г.

10 331

13 653

5 737

Создано в течение отчетного периода

3 942

2 402

‒

Использованный резерв

‒

(2 058)

‒

Восстановлена неиспользованная часть

(517)

(2 861)

(5 438)

Прочие движения

‒

1 531

(1 531)

Курсовая разница

‒

475

1 279

По состоянию на 31 декабря 2015 г.

13 756

13 142

17. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками

Планы с установленными взносами

Группа осуществляет фиксированные взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации. Кроме того,
Группа также предоставляет ряду своих сотрудников программу пенсионного обеспечения в рамках
плана с установленными взносами, находящегося под управлением негосударственного пенсионного
фонда «Благосостояние».

Общая сумма расхода в отношении отчислений в планы с установленными взносами за периоды,
закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 гг.:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Пенсионный фонд Российской Федерации

113 840

113 160

План с установленными взносами через негосударственный

пенсионный фонд «Благосостояние»

7 323

7 987

Расходы по планам с установленными взносами

121 163

121 147

Планы с установленными выплатами

Группа осуществляет выплаты сотрудникам в рамках пенсионных планов с установленными
выплатами. В соответствии с условиями данных планов Группа производит отчисления в
негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние» и некоммерческий фонд «Почет» и выплаты
сотрудникам напрямую через Компанию.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Сотрудник имеет право на пенсию, предусмотренную планом с установленными выплатами,
администрируемыми негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние», если он
соответствует ряду критериев, включая следующие:

дата рождения сотрудника до 1967 года;

сотрудник должен присоединиться к пенсионному плану в установленные сроки, но не позже
1 июля 2007 г.;

сотрудник должен за свой счет производить взносы в пенсионный фонд;

сотрудник должен достичь пенсионного возраста и уволиться из Группы в связи с уходом на
пенсию;

сотрудник должен иметь не менее 15 лет трудового стажа в Группе, включая 2 года
непрерывного стажа на дату увольнения.

Некоммерческий фонд «Почет» осуществляет выплату пенсий сотрудникам Группы, вышедшим на
пенсию до момента введения в действие плана с установленными выплатами, администрируемого
негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние».

Обязательства, относящиеся к выплатам через фонд «Благосостояние», являются частично
фондируемыми. Обязательства, относящиеся к выплатам через фонд «Почет», являются
нефондируемыми.

Система  вознаграждения, установленная  Группой, предусматривает  предоставление  сотрудникам
ряда долгосрочных выплат, таких как вознаграждение за преданность. В соответствии с этим планом,
периодические выплаты накопленного вознаграждения за преданность осуществляются через 3, 5, 10,
15 и  через  каждые 5 лет  работы. Премия  за  преданность  предполагает  выплату  примерно  одного
месячного  оклада  за  каждый  год  работы  сотрудника, прошедший  с  момента  предыдущей  выплаты
вознаграждения за преданность. Обязательства Группы в отношении вознаграждения за преданность
являются нефондируемыми.

Кроме  того, Группа  предоставляет  сотрудникам  ряд  иных  выплат/льгот  после  окончания  трудовой
деятельности, которые  включают  выплату  единовременного  пособия  при  выходе  на  пенсию  в
размере 1-6 месячных  сумм  заработной  платы  сотрудника (в  зависимости  от  трудового  стажа
сотрудника), предоставление права на ежегодный бесплатный проезд в поездах дальнего следования
и право на бесплатное санаторно-курортное лечение для сотрудников, вышедших на пенсию, а также
некоторые  другие. Обязательства  Группы  в  отношении  указанных  выплат/льгот  являются
нефондируемыми.

Практически  все  сотрудники  Группы  имеют  право  на  некоторые  виды  выплат  по  программам
вознаграждений  по  окончании  трудовой  деятельности  и  прочих  долгосрочных  вознаграждений, из
которых  на 31 декабря 2015 г. 37 тысяч  сотрудников  были  участниками  пенсионного  плана  с
установленными выплатами, осуществляемыми через фонд «Благосостояние» (на 31 декабря 2014 г.:
46

тысяч сотрудников). Кроме того, по состоянию на 31

декабря 2015

г. примерно

309 тысяч пенсионеров имели право на выплаты, осуществляемые через некоммерческий фонд
«Почет» (на 31 декабря 2014 г.: 333 тысячи).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Ниже приведены суммы, отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении
Группы:

По состоянию на 31 декабря 2015 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Обязательства по планам с

установленными
выплатами

33 049

13 860

55 493

96 203

198 605

Справедливая стоимость

активов плана

(10 109)

–

(1 116)

(11 225)

Чистые обязательства по

планам с
установленными
выплатами

22 940

13 860

55 493

95 087

187 380

По состоянию на 31 декабря 2014 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Обязательства по планам с

установленными
выплатами

34 575

14 131

64 529

84 037

197 272

Справедливая стоимость

активов плана

(11 246)

–

(854)

(12 100)

Чистые обязательства по

планам с
установленными
выплатами

23 329

14 131

64 529

83 183

185 172

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Расходы и доходы, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе статьи
«Заработная плата и социальные отчисления» и в консолидированном отчете о прочем совокупном
доходе:

За год, закончившийся 31 декабря 2015 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость услуг:

1 441

–

23 413

2 976

27 830

Стоимость услуг текущего

периода

887

–

23 211

2 982

27 080

Стоимость услуг прошлых

периодов

554

–

202

(6)

750

Проценты по чистым

обязательствам по планам с
установленными выплатами

1 937

1 617

5 210

9 106

17 870

Прибыль от переоценки

чистого обязательства

–

(13 347)

–

(13 347)

Чистые расходы,

признанные в прибылях и
убытках

3 378

1 617

15 276

12 082

32 353

Убытки/(прибыль) от

переоценки, признанные
в составе прочего
совокупного дохода

4 707

(162)

–

8 179

12 724

За год, закончившийся 31 декабря 2014 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость услуг:

170

–

20 521

2 209

22 900

Стоимость услуг текущего

периода

1 168

–

24 745

5 414

31 327

Стоимость услуг прошлых

периодов

(998)

–

(4 224)

(3 205)

(8 427)

Проценты по чистым

обязательствам по планам с
установленными выплатами

1 740

1 307

3 619

8 600

15 266

Прибыль от переоценки

чистого обязательства

–

(6 098)

–

(6 098)

Чистые расходы,

признанные в прибылях и
убытках

1 910

1 307

18 042

10 809

32 068

Прибыли от переоценки,

признанные в составе
прочего совокупного
дохода

(581)

(3 155)

–

(40 507)

(44 243)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Изменение обязательств по планами с установленными выплатами представлено следующим
образом:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость обязательств на

1 января 2014 г.

44 690

17 842

67 732

121 285

251 549

Стоимость услуг:

170

–

20 521

2 209

22 900

Стоимость услуг текущего

периода

1 168

–

24 745

5 414

31 327

Стоимость услуг прошлых

периодов

(998)

–

(4 224)

(3 205)

(8 427)

Процентные расходы по

обязательствам

2 595

1 307

3 619

8 618

16 139

Прибыли от переоценки

обязательства:

(1 101)

(3 155)

(6 098)

(40 507)

(50 861)

Актуарная прибыль от

изменения демографических
допущений

–

(290)

–

(213)

(503)

Актуарная прибыль от

изменения финансовых
допущений

(4 669)

(2 406)

(2 643)

(39 225)

(48 943)

В результате прошлого опыта

3 568

(459)

(3 455)

(1 069)

(1 415)

Выбытия дочерних компаний

(5)

(4)

(1)

(18)

(28)

Реклассификация в

обязательства, непосредственно
связанные с активами,
классифицированными как
предназначенные для продажи

(520)

(69)

(47)

(869)

(1 505)

Влияние изменений курсов валют

–

2 072

2 138

Выплата вознаграждений

(11 254)

(1 790)

(21 263)

(8 753)

(43 060)

Стоимость обязательств на

31 декабря 2014 г.

34 575

14 131

64 529

84 037

197 272

Стоимость услуг:

1 441

–

23 413

2 976

27 830

Стоимость услуг текущего

периода

887

–

23 211

2 982

27 080

Стоимость услуг прошлых

периодов

554

–

202

(6)

750

Процентные расходы по

обязательствам

3 149

1 617

5 210

9 120

19 096

(Прибыли)/убытки от переоценки

обязательства:

4 295

(162)

(13 347)

8 424

(790)

Актуарные убытки от изменения

демографических допущений

1 468

464

(44)

2 731

4 619

Актуарные убытки от изменения

финансовых допущений

491

1 583

(9 848)

9 239

1 465

В результате прошлого опыта

2 336

(2 209)

(3 455)

(3 546)

(6 874)

Выбытия дочерних компаний

(3)

–

(3)

(6)

Реклассификация в

обязательства, непосредственно
связанные с активами,
классифицированными как
предназначенные для продажи

(34)

(65)

(18)

(307)

(424)

Влияние изменений курсов валют

–

930

958

Выплата вознаграждений

(10 374)

(1 661)

(24 322)

(8 974)

(45 331)

Стоимость обязательств на

31 декабря 2015 г.

33 049

13 860

55 493

96 203

198 605

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Изменение справедливой стоимости активов плана с установленными выплатами за 2015 и 2014 годы
представлено ниже:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Справедливая стоимость активов плана на 1 января

(12 100)

(10 590)

Доход на активы плана:

(1 059)

(353)

проценты по активам

(1 226)

(873)

расход по активам плана, за исключением сумм, включенных в чистую

величину процентов

167

520

Взносы работодателя

(43 251)

(43 988)

Выбытия дочерних компаний

Реклассификация в обязательства, непосредственно связанные с

активами, классифицированными как предназначенные для продажи

Влияние изменений курсов валют

(159)

(292)

Выплата вознаграждений

45 331

43 060

Справедливая стоимость активов плана на 31 декабря

(11 225)

(12 100)

Основные категории активов плана с установленными выплатами, администрируемого
негосударственными пенсионным фондом «Благосостояние», на 31 декабря 2015 и 2014 гг. включали
(в % от общей справедливой стоимости активов плана):

31 декабря

2015 г.

31 декабря

2014 г.

Акции и облигации российских компаний

54%

53%

Доли в закрытых паевых инвестиционных фондах

20%

22%

Денежные средства и банковские депозиты

11%

16%

Федеральные и муниципальные облигации

Прочее

Итого

100%

Группа подвержена рыночному риску в связи с инвестициями в закрытые паевые инвестиционные
фонды и акции, и кредитному риску в связи с инвестициями в облигации и банковские депозиты.

При расчете обязательств по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 гг. были использованы следующие
актуарные допущения:

31 декабря

2015 г.

31 декабря

2014 г.

Ставка дисконтирования

9,8%

13%

Средний коэффициент оттока персонала

4,7%

4,8%

Уровень смертности:
Таблицы смертности на основе данных

Россия 2014

Россия 2013

Таблицы смертности скорректированы на

16%

10%

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

17.

Пенсионные и прочие обязательства перед работниками (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Группа предполагает, что темпы роста заработной платы будут соответствовать темпам инфляции в
России. Размеры большей части выплат и льгот работникам и пенсионерам зависят от роста
заработной платы и будущего изменения потребительских цен.

Группа оценивает будущие темпы инфляции в соответствии с прогнозами инфляции,
опубликованными Economist Intelligence Unit. Группа подвержена рискам роста пенсионных выплат в
результате увеличения продолжительности жизни, инфляции и заработной платы.

Снижение ставки дисконтирования по состоянию на 31 декабря 2015 г связано со снижением
доходности государственных облигаций в 2015 году.

Результаты анализа чувствительности обязательств по планам с установленными выплатами по
состоянию на 31 декабря 2015 г.:

Допущения

Изменение

допущения

Увеличение/

(уменьшение)

обязательств

млн. руб.

Ставка дисконтирования

-0,5 п.п.

4 732

+0,5 п.п.

(4 433)

Среднегодовой рост заработной платы и фиксированных выплат

-0,5 п.п.

(5 137)

+0,5 п.п.

5 440

Средний коэффициент оттока персонала

-10%

1 512

+10%

(1 461)

Уровень смертности

-10%

1 599

+10%

(1 455)

Анализ  чувствительности проведен  на  основе  метода, предполагающего  экстраполяцию  влияния на
обязательство  по  плану  с  установленными  выплатами  изменений  в  разумных  пределах  ключевых
актуарных  допущений  по  состоянию  на  конец  отчетного  периода. Возможное  отклонение  каждого
существенного  актуарного  допущения  анализировалось  отдельно. Взаимные  влияния  отклонений  в
допущениях не учитывались.

По состоянию на 31 декабря 2015 г. средневзвешенный срок до погашения обязательств по
пенсионным планам с установленными выплатами, составил 5,6 лет (на 31 декабря 2014 г.: 4,7 лет).
Ожидаемые взносы Группы в планы с установленными выплатами в 2016 году составят
42 100 миллионов рублей.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Обязательства по финансовой аренде

Группа  заключила  ряд  договоров  финансовой  аренды (лизинга) в  отношении  объектов  грузового
подвижного  состава  и  прочего  производственного  оборудования. Указанные  договоры  были
заключены  на  период  от  2  до  20  лет  (2014  г.:  от  2  до  20  лет).  Средневзвешенная  эффективная
процентная  ставка  составила 16% годовых (2014 г.: 16%). Ниже  представлены  данные  о  будущих
минимальных  арендных  платежах  по  договорам  финансовой  аренды, а  также  их  дисконтированная
стоимость по состоянию на 31 декабря 2015 г. и 31 декабря 2014 г.:

31 декабря 2015 г.

31 декабря 2014 г.

Минимальные

арендные

платежи

Текущая

стоимость

арендных

платежей

Минимальные

арендные

платежи

Текущая

стоимость

арендных

платежей

млн. руб.

Обязательства по финансовой аренде –

минимальные арендные платежи,
подлежащие выплате:

не позже, чем через один год

20 410

18 910

19 437

17 466

после одного года, но не позже пяти лет

35 316

22 252

33 995

20 590

после пяти лет

23 206

10 619

24 270

10 826

Итого минимальные арендные платежи

78 932

51 781

77 702

48 882

За вычетом суммы процентов

(27 151)

‒

(28 820)

‒

Дисконтированная стоимость

минимальных арендных платежей

51 781

48 882

Обязательства по финансовой аренде

31 декабря

2015 г.

31 декабря

2014 г.

млн. руб.

Текущая часть

18 910

17 466

Долгосрочная часть

32 871

31 416

Финансовые расходы за год, закончившийся 31 декабря 2015 г., составили 6 478 миллионов рублей
(2014 г.: 5 904 миллиона рублей) и были включены в состав статьи «Финансовые расходы и прочие
аналогичные расходы» консолидированного отчета о прибылях и убытках (Примечание 24).

Общая сумма обязательств по договорам финансовой аренды, заключенным со связанными
сторонами Группы (см. определение в Примечании 28), составила по состоянию на 31 декабря 2015 г.
32 445 миллионов рублей (на 31 декабря 2014 г.: 28 455 миллионов рублей). Средневзвешенная
процентная ставка по которым составила 16% годовых (2014 г.: 16%).

19. Капитал

Акционерный капитал Компании по состоянию на 31 декабря 2015 г. состоит из 2 050 163 180 (на
31 декабря 2014 г.: 1 976 932 342) разрешенных к выпуску, выпущенных, и находящихся в обращении
обыкновенных акций номиналом 1 тысяча рублей каждая, и 50 000 000 (на 31 декабря 2014 г: ноль),
разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении привилегированных акций
номиналом 1 тысяча рублей каждая.

В  марте  2015  года  Компания  выпустила  50 000 000  неконвертируемых  привилегированных
бездокументарных  акций  номиналом 1 тысяча  рублей  каждая. Выпуск  был  одобрен  акционером
Компании  для  целей  модернизации  железнодорожной  инфраструктуры  Байкало-Амурской  и
Транссибирской железнодорожных магистралей с развитием пропускных и провозных способностей.
Сумма денежных средств, полученная за выпущенные акции, составила 50 000 миллионов рублей.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

19. Капитал

(продолжение)

Дивиденды по привилегированным акциям составляют 0,01% номинальной стоимости
привилегированных акций в 2015-2019 годах, и 2,98% номинальной стоимости акций начиная с
2020 года.

В июне 2015 года Компания выпустила 64 280 838 обыкновенных акций номиналом 1 тысяча рублей
каждая в общей сумме 64 281 миллион рублей. Выпуск был одобрен акционером Компании для целей
развития  железнодорожной  инфраструктуры  общего  пользования  Московского  региона, развития
транспортного  комплекса  Московского  региона, создания  высокоскоростной  железнодорожной
магистрали  Москва – Казань, развития  железнодорожной  инфраструктуры  общего  пользования  на
участке Междуреченск – Тайшет, модернизации железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской
и Транссибирской железнодорожных магистралей с развитием пропускных и провозных способностей,
реализации  инвестиционного  проекта «Комплексная  реконструкция  участка  им. М. Горького  –
Котельниково – Тихорецкая – Крымская  с  обходом  Краснодарского  железнодорожного  узла» и
реализации  инвестиционного  проекта «Строительство  железнодорожной  линии  Прохоровка –
Журавка  –  Чертково  –  Батайск».  Оплата  данных  акций  была  получена  денежными  средствами  в
размере 62 226 миллионов рублей и недвижимым имуществом в размере 2 055 миллионов рублей.

В  декабре 2015 года  Компания  выпустила  в  пользу  единственного  акционера 8 950 000
обыкновенных  акций  номиналом 1 тысяча  рублей  каждая. Выпуск  был  одобрен  акционером
Компании  для  целей  развития  Малого  кольца  Московской  железной  дороги, строительства
железнодорожной  эстакады  через  Рязанский  проспект  на  горьковском  направлении  Московской
железной дороги, модернизации железнодорожной инфраструктуры в столичном регионе и на проект
создания  высокоскоростной  магистрали  железнодорожной  Москва – Казань. Сумма  денежных
средств, полученных за выпущенные акции, составила 8 950 миллионов рублей.

В соответствии с российским законодательством, источником дивидендов, выплачиваемых
акционерам, является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль), определяемая по
данным бухгалтерской отчетности Компании, подготовленной в соответствии с российскими
стандартами бухгалтерского учета.

В 2015 году акционер Компании утвердил дивиденды по итогам работы за 2014 год в размере
45 миллионов рублей, которые были полностью выплачены в 2015 году.

20. Прочая выручка

Прочая выручка за 2015 и 2014 годы, включала:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Доходы от продажи товаров

56 836

51 288

Доходы от ремонта подвижного состава

41 117

41 414

Доходы от предоставления услуг здравоохранения

31 473

28 810

Доходы от предоставления телекоммуникационных услуг

22 262

22 217

Доходы от строительства (А)

13 481

4 189

Доходы от транзита и продажи электро- и теплоэнергии

11 644

11 226

Услуги локомотивных бригад

8 285

8 417

Доходы от сдачи в аренду подвижного состава и железнодорожных

объектов

7 588

6 904

Доход от предоставления услуг социальной сферы

6 505

5 860

Доход от предоставления информационных и ИТ услуг

2 895

2 838

Доход от предоставления коммунальных услуг

2 204

2 180

Прочие доходы

27 834

27 037

Итого прочая выручка

232 124

212 380

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

20. Прочая выручка (продолжение)

(А)

Рост доходов от строительства в значительной мере связан с тем, что в 2015 году существенно
увеличился объем выполненных работ по контракту на строительство железнодорожной
инфраструктуры в Республике Сербия и государственным контрактам на строительство
(Примечание 28).

21. Налоги (кроме налога на прибыль)

Налоги (кроме налога на прибыль) за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 гг., включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Налог на имущество (А)

48 955

38 671

Невозмещаемый НДС

4 250

5 191

Земельный налог

1 731

1 925

Прочие налоги

3 191

2 029

Итого налоги (кроме налога на прибыль)

58 127

47 816

(A)

Увеличение налога на имущество связано с увеличением с 1 января 2015 г. ставки налога на
имущество с 0,7% до 1% в отношении железнодорожных путей общего пользования, а также
сооружений, являющихся неотъемлемой технологической частью указанных объектов.

22. Прочие операционные расходы

Прочие операционные расходы за 2015 и 2014 годы включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Расходы на содержание охраны

20 135

19 209

Расходы по услугам, связанным со строительством

18 210

14 061

Услуги, оказанные иностранными железными дорогами

14 893

12 862

Командировочные расходы

12 504

13 054

Операционная аренда подвижного состава, включая грузовые вагоны

10 114

4 991

Расходы на консультационные услуги

9 106

6 768

Расходы на услуги связи

8 901

8 295

Расходы на услуги автотранспорта (А)

7 087

2 049

Расходы по содержанию пути и полосы отвода

6 602

5 958

Расходы по аренде имущества

6 455

4 543

Расходы на постельные принадлежности и обслуживание

6 175

6 123

Расходы на информационные и ИТ услуги

5 345

4 600

Расходы на обслуживание и экипировку подвижного состава

4 988

6 980

Расходы по обеспечению пожарной безопасности

4 179

3 410

Расходы, связанные с предоставлением логистических услуг

2 889

3 336

Расходы по страхованию

2 834

2 633

Себестоимость реализованной недвижимости

2 780

2 085

Расходы на услуги инфраструктуры

1 162

403

Прочие расходы

18 294

19 862

Итого прочие операционные расходы

162 653

141 222

(А) Рост расходов на услуги автотранспорта в 2015 году связан, преимущественно, с передачей

оказания данных услуг третьим сторонам.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

23. Субсидии из федерального и местных бюджетов

Субсидии из федерального и местных бюджетов за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 г. и
31 декабря 2014 г. включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Субсидии из федерального бюджета на компенсацию потерь в

доходах, возникающих в результате государственного регулирования
тарифов на пассажирские перевозки дальнего следования

24 651

23 279

Субсидии из федерального бюджета на компенсацию потерь в

доходах, возникающих в результате государственного регулирования
тарифов на услуги по использованию инфраструктуры
железнодорожного транспорта в пригородном сообщении

27 848

20 657

Субсидии из федерального, региональных и муниципальных бюджетов

на компенсацию потерь в доходах в пригородном сообщении

8 706

6 305

Прочие субсидии и компенсации, полученные из федерального,

региональных и местных бюджетов

1 373

480

Итого субсидии

62 578

50 721

Помимо описанных выше субсидий, Группа получает субсидии на капитальный ремонт объектов
железнодорожной инфраструктуры (Примечания 6 и 16).

24. Финансовые расходы и прочие аналогичные расходы

Финансовые расходы и прочие аналогичные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 г. и
31 декабря 2014 г., включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Проценты по заемным средствам

61 242

23 098

Расходы по финансовой аренде (Примечание 18)

6 478

5 904

Прочие (А)

9 014

12 640

Итого финансовые расходы

76 734

41 642

(А) Прочие финансовые расходы за 2015 год включают разницу между номинальной и справедливой

стоимостью долгосрочной дебиторской задолженности Министерства за перевозку отдельных
категорий пассажиров в 2009-2011 годах в размере 7 709 миллионов рублей (Примечания 8, 11 и
28).

Прочие  финансовые  расходы  за  2014  год  включают  разницу  между  номинальной  и
справедливой  стоимостью  долгосрочной  дебиторской  задолженности  Федерального  агентства
железнодорожного  транспорта (далее – «Агентство») в  размере 11 688 миллионов  рублей
(Примечание 28).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

25. Прочие доходы

Прочие доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 г. и 2014 г., включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Доходы от аренды прочего имущества

11 078

10 013

Штрафы, выставленные клиентам

2 382

2 005

Безвозмездно полученные активы

153

1 111

Прибыль от выбытия основных средств

‒

408

Изменение резерва по гарантиям (Примечание 16)

5 438

‒

Изменение резерва под иски и претензии, нетто (Примечание 16)

459

‒

Прочие доходы

6 445

5 570

Итого прочие доходы

25 955

19 107

26. Прочие расходы

Прочие расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 г. и 2014 г., включали:

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Расходы по аренде

7 900

7 583

Убытки от обесценения инвестиций в ассоциированные компании и

совместные предприятия (Примечание 5)

5 543

‒

Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов,
нетто (А)

5 344

‒

Взносы в профсоюз, членские взносы в профессиональные ассоциации

3 603

3 513

Расходы по банковским услугам

3 269

2 817

Убыток от выбытия материально-производственных запасов, нетто

2 531

3 953

Благотворительность и спонсорская помощь

2 457

2 421

Штрафы, выставленные клиентами

2 051

5 922

Изменения в резерве под иски и претензии, нетто (Примечание 16)

‒

3 533

Убыток от обесценения активов, классифицированных, как

предназначенные для продажи

‒

3 953

Прочие расходы

8 193

9 345

Итого прочие расходы

40 891

43 040

(А)

Убыток  от  выбытия  основных  средств  в  2015  году  включает  в  себя  убыток  от  списания
подвижного  состава  с  истекшим  сроком  полезного  использования, в  связи  с  вступлением  в
силу  с  августа 2014 г. Технического  регламента  Таможенного  союза, предполагающего
возможность  продления  срока  службы  вагонов  только  при  условии  их  модернизации  и
сертификации.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

27. Налог на прибыль

Основные компоненты налога на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 гг.,
включали:

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

2015 г.

2014 г.

млн. руб.

Текущий налог на прибыль
Расходы по налогу на прибыль – текущая часть

(5 559)

(5 882)

Корректировка в отношении текущего налога на прибыль предыдущих

периодов, штрафы и пени по налогу на прибыль, нетто

(379)

(283)

Резерв по обязательствам по налогу на прибыль

(1 795)

651

Отложенный налог на прибыль
Связанный с возникновением и восстановлением временных разниц

(6 477)

7 149

(Расход)/доход по налогу на прибыль, отраженный в отчете о

прибылях и убытках

(14 210)

1 635

Налог на прибыль, отраженный в составе прочего совокупного дохода

10 031

(7 438)

Итого налог на прибыль

(4 179)

(5 803)

Отложенный налог на прибыль, в миллионах рублей, включает следующее:

31 декабря

2014 г.

Приобрете-

ние

дочерних

компаний

Выбытие
дочерних

компаний

Рекласси-

фикация в

активы,

предназна-

ченные для

продажи

Признан-

ный в

прочем

совокупном

доходе

Признание

и восстано-

вление

временных

разниц в

прибылях
и убытках

31 декабря

2015 г.

Эффект на отложенный налог

налогооблагаемых временных
разниц

Оценка основных средств

(37 601)

(220)

440

(984)

900

(35

445)

Оценка инвестиций в дочерние,

ассоциированные компании и
совместные предприятия

(5 639)

−

1 170

(4 469)

Оценка инвестиционной

недвижимости

(2 596)

−

(758)

619

(2 734)

Оценка нематериальных активов

(15 853)

−

(2 636)

131

(18 358)

Эффект на отложенный налог

вычитаемых временных
разниц

Чистые обязательства перед

работниками по планам с
установленными выплатами

18 065

−

(5)

941

(2 944)

16 067

Оценка дебиторской

задолженности

5 261

−

(227)

5 040

Кредиторская задолженность/

Начисленные обязательства

12 629

−

(2)

(25)

133

(261)

12 474

Государственные субсидии

6 000

−

(5 982)

Оценка производных

финансовых инструментов

5 015

−

‒

2 449

7 464

Налоговые убытки, переносимые

на будущие периоды

2 693

−

(62)

(21)

558

8 701

11 869

Эффект применения учета

хеджирования (Примечание 31)

−

13 073

(13 073)

−

Прочие

201

−

(301)

Итого отложенное налоговое

обязательство, нетто

(11 825)

(220)

433

10 031

(6 477)

(8 009)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

27. Налог на прибыль (продолжение)

31 декабря

2013 г.

Приобрете-

ние

дочерних

компаний

Выбытие
дочерних

компаний

Рекласси-

фикация в

активы,

предназна-

ченные для

продажи

Признан-

ный в

прочем

совокупном

доходе

Признание и

восстано-

вление

временных

разниц в

прибылях
и убытках

31 декабря

2014 г.

Эффект на отложенный

налог налогооблагаемых
временных разниц

Оценка основных средств

(34 507)

(7)

113

203

(1 567)

(1 836)

(37 601)

Оценка инвестиций в дочерние,

ассоциированные компании и
совместные предприятия

(4 053)

−

(1 586)

(5 639)

Оценка инвестиционной

недвижимости

(1 906)

−

(762)

(2 596)

Оценка нематериальных

активов

(9 488)

(110)

‒

(5 593)

(667)

(15 853)

Эффект на отложенный

налог вычитаемых
временных разниц

Чистые обязательства перед

работниками по планам с
установленными выплатами

20 125

−

(92)

399

(2 369)

18 065

Оценка дебиторской

задолженности

2 286

−

(20)

(2)

−

2 997

5 261

Кредиторская задолженность/

Начисленные обязательства

11 010

−

111

(111)

214

1 405

12 629

Государственные субсидии

−

6 000

Оценка производных

финансовых инструментов

3 245

−

1 770

5 015

Прочие

1 356

210

(129)

1 367

2 894

Итого отложенное налоговое

обязательство, нетто

(11 932)

222

(7 438)

7 149

(11 825)

Движение отложенного налога в сумме 3 039 миллионов рублей (расход), отраженное в составе
прочего совокупного дохода за 2015 год, представляет собой эффект от пересчета в валюту
представления (2014 г.: 6 676 миллионов рублей – расход).

По  состоянию  на 31 декабря 2015 г. Группа  признала  отложенное  обязательство  по  налогу  на
прибыль в общей сумме 4 469 миллионов рублей (на 31 декабря 2014 г.: 5 639 миллионов рублей),
возникающее  вследствие  налогооблагаемых  временных  разниц, связанных  с  инвестициями  в
дочерние, ассоциированные  компании  и  совместные  предприятия, планируемыми  к  выбытию  в
обозримом  будущем. Руководство  Группы  пришло  к  выводу  о  том, что  не  представляется
практически  возможным  оценить  оставшуюся  величину  временных  разниц, связанных  с
инвестициями Группы в дочерние компании.

По состоянию на 31 декабря 2015 г. Группа не признала отложенные налоговые активы в сумме
10 366 миллионов рублей (на 31 декабря 2014 г.: 15 960 миллионов рублей) и за 2015 год реализовала
ранее непризнанный отложенный налоговый актив в отношении налоговых убытков в сумме
1 108 миллионов рублей. Соответствующий эффект был включен в «прочие расходы, не уменьшающие
налоговую базу по налогу на прибыль, и прочие эффекты, нетто» в таблице сверки теоретического и
фактического налога на прибыль ниже.

Выплата Группой дивидендов акционеру не влечет последствий в отношении налога на прибыль.

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2016 года - часть 21