НАК „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“. Консолідована фінансова звітність (2005-2001 рок)

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

• можливість мати більшість голосів на засіданнях ради директорів або еквівалентного

керівного органу.

Дана консолідована фінансова звітність складена з використанням єдиної облікової політики
для подібних операцій та інших подій за схожих обставин.

Дочірні підприємства

В показники консолідованої фінансової звітності включена звітність дочірних підприємств,
в  яких  Група  прямо  чи  непрямо  володіє  більше,  ніж 50 % акцій  з  правом  голосу  або  має
можливість контролювати рішення, які приймає керівництво цих підприємств.

Консолідована  фінансова  звітність  Групи  відображає  результати  діяльності  придбаного
дочірного підприємства з моменту встановлення контролю над ним. Консолідація дочірного
підприємства в звітності групи завершується на дату, на яку Група втрачає контроль над цим
підприємством.

Залишки з внутрішніх розрахунків Групи, внутрішні операції Групи, а також нереалізований
прибуток  від  таких  операцій  повністю  вилучені.  Нереалізовані  збитки  від  внутрішніх
операцій Групи також вилучені, крім випадків, коли витрати не можуть бути відшкодовані.

Облік придбання дочірних підприємств здійснюється методом придбання

Частка  меншості  на  звітну  дату – це  та  частина  чистих  результатів  діяльності  і  чистих
активів  дочірнього  підприємства,  які  відносяться  до  часток,  що  не  належать  прямо  чи
непрямо  через  дочірні  підприємства  материнській  компанії. Частку  меншості    в
консолідованому  балансі  відображають    окремо  від  зобов'язань  та  акціонерного  капіталу
материнської компанії.

Асоційовані компанії

Асоційовані компанії – це підприємств, на які Група має суттєвий вплив, але не контролює
повністю. Як правило, Група має суттєвий вплив на компанії, в яких вона володіє від 20% до
50%  акціями  з  правом  голосу. Асоційовані  компанії  обліковуються  за  методом  участі  в
капіталі.

Метод  участі  в  капіталі  передбачає відображення в  консолідованому  звіті  про  прибутки  та
збитки  частки  Групи  в  результатах  діяльності  асоційованих  товариств  за  рік,  за
вирахуванням отриманих дивідендів. Нереалізований прибуток по операціях між Групою та
асоційованими  компаніями  виключається  в  розмірі,  що  відповідає  частці  Групи  в
асоційованих  компаніях,  нереалізовані  прибутки  та  збитки  також  виключаються,  крім
випадків, коли є ознаки зниження вартості переданого активу.

Частка  Групи  в  кожному  асоційованому  товаристві  відображається  в  балансі  в  сумі,  що
включає  вартість  придбання,  гудвіл  на  дату  придбання,  а  також  її  частку  в  прибутках  та
збитках. Група нараховує резерв на можливе зменшення вартості таких інвестицій.

Застосування  методу  участі  в  капіталі  припиняється  з  моменту,  коли  балансова  вартість
фінансового вкладення в асоційовану компанію рівна нулю, за виключенням випадків, коли
Група  відповідає  за  зобов’язаннями  асоційованої  компанії  або  видала  гарантії  відносно
зобов’язань асоційованої компанії.

Керівництво  НАК  „Нафтогаз  України”  прийняло  рішення  в  консолідованій  звітності  не
обліковувати такі інвестиції.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Спільні підприємства

Спільні підприємства здійснюють свою діяльність на основі договорів, в яких дві або більше
сторін здійснюють економічну діяльність при умові спільного контролю над нею. Спільні
підприємства обліковуються за методом участі в капіталі

Припущення щодо Функціонування Групи у найближчому майбутньому

Група здійснює діяльність у нестабільних економічних умовах. Економічна стабільність
буде в значній мірі залежати від ефективності фіскальних заходів, які здійснюються Урядом,
і від того, яке рішення прийме Газпром Росії, щодо спорудження альтернативних шляхів
транспортування нафти та газу в обхід України, а також інших подій, які знаходяться поза
контролем Групи.

У  найближчому  майбутньому  Група  продовжуватиме  зазнавати  вплив  нестабільної
економіки  в  країні.  В  результаті  виникає  суттєва  невизначеність,  яка  може  вплинути  на
майбутні  операції,  можливість  відшкодування  вартості  активів  Групи  та  здатність  її
обслуговувати та виплачувати свої борги по мірі настання сроків їх погашення.

Консолідована  фінансова  звітність  Групи  підготовлена  виходячи  із  припущення  про  її
функціонування  в  майбутньому,  яке  передбачає  спроможність  Групи  реалізовувати  активи
та  виконувати  свої  зобов’язання  в  ході  здійснення  звичайної  діяльності.  Таким  чином,
консолідована  фінансова  звітність  не  містить  яких-небудь  коригувань  відображених  сум
активів, які були б необхідні, якби Група була неспроможна продовжувати свою діяльність в
майбутньому і якби Група реалізовувала свої активи не в ході звичайної діяльності.

Перекласифікація

Для приведення показників фінансової звітності попереднього звітного періоду у
відповідність з формою подання даних, прийнятою в поточному звітному періоді, була
проведена перекласифікація відповідних окремих показників.

Грошові кошти та грошові еквіваленти

Грошові  кошти  складаються  з  готівки  у  касі  та  коштів  на  банківських  рахунках.  Грошові
еквіваленти  являють  собою  ліквідні  інвестиції,  які  легко  конвертуються  у  відому  кількість
грошових коштів, зі строками оплати в три місяці чи менше, існує незначний ризик в зміні їх
вартості.

Фінансові інструменти

Фінансовий інструмент згідно МСБО 39 - це будь-який контракт, який веде до фінансового
активу  одного  підприємства  і  фінансового  зобов'язання  або  інструменту  капіталу  іншого
підприємства.

Фінансові активи та фінансові зобов'язання, що обліковуються на балансі Групи, включають
грошові  кошти  та  грошові  еквіваленти,  дебіторську  та  кредиторську  заборгованості,
інвестиції,  а  також  інші  зобов'язання  та  позики.  Облікова  політика  щодо  їх  визнання  та
оцінки розкривається в відповідних розділах цих Приміток.

Фінансові інструменти класифікуються, як зобов'язання чи інструменти капіталу, відповідно
до  контрактних  зобов'язань.  Відсотки,  дивіденди,  збитки  та  прибутки,  пов'язані  з
фінансовим  інструментом  або  його  складовою  частиною,  класифікованою  як  фінансове
зобов'язання відображають як витрати або дохід по мірі їх надходження. Виплати власникам
фінансових  інструментів,  включених  до  складу  капіталу,  відображаються  безпосередньо

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

через капітал. Фінансові інструменти представляються згорнутими, коли Група має
юридично забезпечене право провести залік і має намір зробити його на основі згорнутого
сальдо або реалізувати свої активи одночасно зі зменшенням своїх зобов'язань.

Фінансові інструменти: визнання та оцінка

Вкладення  в  цінні  папери,  по  яким  існує  активний  ринок,  і  ринкова  вартість  може  бути
достовірно  визначена,  обліковувались  за  ринковою  вартістю.  Цінні  папери  вартість  яких
можливо  визначити  достовірно,  визначені  за  меншою  із  вартостей  придбання  чи  ринкової
вартості.  Зміни  ринкової  вартості  цінних  паперів  відображались  в  звіті  про  прибутки  та
збитки в тому періоді, в якому ці зміни відбулися.

Група класифікувала фінансові активи за трьома категоріями:

• Вкладення в цінні папери, придбані або з метою одержання прибутку в результаті

короткострокових коливань в ціні або маржі дилера, або є частиною портфеля, що
використовується для отримання короткострокового прибутку, класифікуються як
утримувані для операцій;

• Цінні папери з фіксованими строками погашення при умові, що керівництво має

намір та можливість утримувати ці цінні папери до погашення, класифікуються як
утримувані до погашення;

• Цінні папери, які підприємство має намір утримувати протягом невизначеного

періоду,  але  вони  можуть  бути  реалізовані  для  підтримання  ліквідності  чи  в
результаті  зміни  ставки  відсотка,  валютного  курсу  чи  цін  на  ринку  цінних  паперів,
класифікуються  як  наявні  для  продажу.  Фінансові  вкладення  наявні  для  продажу
відображаються  по  ринкової  вартості,  визначеній  на  індивідуальній  основі.
Нереалізовані прибутки та збитки відносяться на фінансові результати.

Акції,  по  яких  відсутні  котирування  відображаються  по  первісній  вартості,  тому  що  на
активному ринку для них не існує ринкових котирувань. В результаті відсутності інформації
про  ринкові  котирування  подібних  компаній  та  відсутності  всіх  даних  необхідних  для
проведення  аналізу  дисконтованих  грошових  потоків  неможливо  використовувати  інші
методи  обґрунтованого  визначення  їх  справедливої  вартості.  В  даний  момент  також
неможливо  оцінити  вартісні  границі,  за  якими  скоріше  всього  знаходиться  справедлива
вартість акцій.

Позики  та  дебіторська  заборгованість,  ініційовані  Групою – це  позики  та  дебіторська
заборгованість, які виникли у Компанії шляхом надання грошей або товарів безпосередньо
боржникові,  за  винятком  тих,  що  виникли  з  метою  негайного  продажу  або  продажу  у
короткостроковій  перспективі.  Позики  та  дебіторська  заборгованість,  ініційовані  Групою,
включають в основному дебіторську заборгованість.

Інвестиції при надходженні оцінюються по собівартості, яка є справедливою вартістю
компенсації, наданої за них. Справедливу вартість наданої компенсації, як правило,
визначають виходячи з ціни операції або іншої ринкової ціни.

Група класифікує свої інвестиції як наявні для продажу і відносить їх до складу
довгострокових активів. Вони не мають ринкових цін на активному ринку, а їх справедлива
вартість не може бути достовірно оцінена.

Інвестиції у незавершене будівництво об'єктів нерухомості відображаються за вартістю
придбання.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Дебіторська заборгованість

Поточна  дебіторська  заборгованість  відображена  за  чистою  вартістю  реалізації,  яка
визначається  шляхом  вирахування  з  первісної  вартості  суми  дебіторської  заборгованості
резерву сумнівних боргів.

Резерв  сумнівних  боргів  визначають  за  методом  періодизації  дебіторської  заборгованості
згідно з яким до кожної групи дебіторської заборгованості застосовується  певний  відсоток
сумнівних боргів. Резерв сумнівних боргів був визначений на основі відомих факторів, що
можуть  мати  вплив  на  повернення  заборгованості.  Кінцеві  збитки  можуть  відрізнятися  від
поточних  оцінок.  Ці  оцінки  періодично  переглядаються  і,  за  необхідності  їх  коригування,
відбувається  коригування  доходів  у  періоді,  в  якому  вони  стали  відомими.  У  зв'язку  з
відсутністю  надійної  інформації  щодо  фінансового  стану  кінцевих  споживачів  та
недосконалістю правового механізму повернення заборгованості, оцінка можливих збитків є
неточною.

Векселі

Векселі  отримані  від  споживачів  відображені  за  номінальною  вартістю  за  вирахуванням
спеціального резерву сумнівних боргів.

Векселі  з  датою  погашення, що  настає через рік або більше  після  дати  складання  балансу,
відображені  як  довгострокові  активи.  Такі  векселі  є  безпроцентними  і  відображені  за
справедливою вартістю за мінусом резерву.

Векселі, видані постачальникам, відображені за номінальною вартістю.

Кредити та аванси клієнтам АКБ «МТ-Банк»

Кредити та аванси клієнтам відображаються за вирахуванням резервів на їх знецінення.

Нарахування  процентів  по  кредитах  припиняється,  коли  повне  повернення  основної  суми
кредиту  або  процентів  по  ньому  знаходиться  під  сумнівом.  Нарахування  процентів  по
кредитах  може  бути  відновлене  в  тому  випадку,  коли  позичальник  повністю  сплачує
заборгованість  за  кредитом  та  відповідні  проценти  або  ж  існують  достатні  підтвердження
його здатності сплатити заборгованість та проценти протягом відповідного періоду.

Нараховані  проценти  по  кредитах,  що  визнані  безнадійними,  не  відображені  в  цій
фінансовій звітності.

Резерв на покриття збитків АКБ «МТ-Банк»

Резерв на покриття збитків є орієнтовно визначеною сумою можливих збитків по кредитах, а
також  по  депозитах  в  інших  банках.  Резерв  зменшується  на  суму  фактичних  збитків  по
кредитах, за вирахуванням відшкодованих сум.

Резерв  на  покриття  збитків  ґрунтується  на  оцінці  керівництвом  кредитного  портфеля,
попереднього  досвіду  Банку  щодо  збитків,  ризиків,  які  є  відомими  та  притаманними
кредитному портфелю, оціненої вартості застави, негативних ситуацій, які можуть впливати
на здатність позичальника повернути кредит, а також існуючих економічних умов.

Інша поточна дебіторська заборгованість

Інша поточна дебіторська заборгованість включає авансові платежі постачальникам,

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

дебіторську заборгованість за товари та послуги інші ніж послуги з транспортування,
зберігання і продажу нафти та газу, а також інші оборотні активи та витрати майбутніх
періодів.

Ці активи відображаються за вирахуванням резерву сумнівних боргів.

Запаси

Запаси включають газ, нафту, паливно-мастильні матеріали та іншу сировину, придбані за

кошти та отримані по бартеру товари матеріально-технічного забезпечення, а також

сировину, інші запаси, що їх має Група для цілей внутрішнього використання та реалізації.

Запаси відображені в звітності Групи за їх первісною вартістю за вирахуванням резерву на
застарілі  запаси  або  чистій  вартості  реалізації.  Первісна  вартість  складається  з  вартості
придбання,  витрат  на  доставку,  витрат,  що  понесені  у  вигляді  сплати  відповідних  митних
зборів,  витрат  на  транспортування  та  інших  витрат,  що  мали  безпосередній  зв’язок  з
придбанням запасів.

Вибуття запасів здійснюється за наступними оцінками:

•  матеріалів та товарів (по видах і групах) - ідентифікованої собівартості;
•  палива - собівартості перших за часом надходження запасів (ФІФО);
•  запасних частин - собівартості перших за часом надходження запасів (ФІФО);
•  готової продукції - середньозваженої собівартості.

Певні статті запасів належать зв’язаним сторонам і зберігаються згідно договорів
консигнації. Група відображає в обліку ці запаси так само, як і подібні запаси, що не
знаходяться на консигнації.

Технологічна нафта

Основна діяльність ВАТ “Укртранснафта” (надалі Товариство) пов’язана з перекачуванням
нафти  для  споживачів,  як  в  Україні  так  і  за  її  кордон  в  Європу.  В  технологічному  процесі
використовується  нафта,  яка  є  його  власністю.  Ця  нафта  була  придбана  при  здачі  в
експлуатацію магістральних нафтопроводів. Товариство  закуповує технологічну нафту при
будівництві нових нафтопроводів в кількості, яка необхідна для технологічного процесу.

Товариство  обліковує  технологічну  нафту  як  необоротний  актив,  та  проводить  переоцінку
технологічної  нафти  по  ринкових  цінах  дійсних  на  звітну  дату.  Технологічна  нафта  у
нафтопроводі розглядається як невід’ємна і необхідна умова його експлуатації. Амортизація
на нафту в нафтопроводі не нараховується.

Розрахунок балансової вартості технологічної нафти базується на ринкових цінах на нафту,
що  склалась  на  ринку  Українських  нафтопереробних  заводів  та  на  середніх  витратах  ВАТ
“Укртранснафта” на прокачку нафти збільшених, на основі експертних досліджень, на суму
витрат для викачки технологічної нафти, доставки її до споживача та утилізації забруднених
відходів і консервацію трубопроводів.

Нематеріальні активи

Нематеріальні активи відображені за проіндексованою вартістю за вирахуванням
накопиченого зносу. Вартість нематеріальних активів до індексації складається з вартості їх
придбання, включаючи невідшкодовані податки на придбання, а також будь-які витрати,
пов'язані з приведенням активів у робочий стан та їх доставкою до місця використання.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Вартість  модернізацій  та  інших  поліпшень  нематеріальних  активів,  що  подовжують  строк
корисної служби або істотно покращують їх стан та техніко-експлуатаційні характеристики,
капіталізуються.  Витрати  на  поточне  обслуговування  та  ремонти  відображаються  у  складі
витрат у періоді виникнення.

Для  цілей  складання  звітності  згідно  МСФЗ,  нематеріальні  активи  були  перераховані
відповідно  до  коефіцієнтів  перерахунку,  як  описано  в  розділі  „Валюти  виміру  та
представлення”.

Нематеріальні  активи  амортизуються  починаючи  з  місяця,  наступного  за  місяцем,  в  якому
вони  були  введені  в  експлуатацію.  Амортизація  припиняє  нараховуватись  у  місяці,
наступному після місяця вибуття.

Прибутки  чи  збитки  від  вибуття  нематеріальних  активів  визначаються  на  основі  їх
балансової  вартості  та  враховуються  при  визначенні  фінансових  результатів  діяльності
Групи.

Амортизація  нараховувалася  з  використанням  лінійного  методу  протягом  наступних
оціночних термінів використання:

Група

Норма амортизації

Комп’ютерне програмне забезпечення 5

років

Ліцензії та привілеї 3-5

років

Авторські права, патенти та інші права на промислову
власність, права на обслуговування та експлуатацію

3-5 років

Дослідження та розробки

Витрати на дослідження обліковуються в складі витрат по мірі їх виникнення. Витрати на
розробки проектів відображаються як нематеріальний актив тільки тоді, коли існує
впевненість, що такі витрати принесуть економічні вигоди в майбутньому. Інші витрати на
розробки відображаються в складі витрат по мірі їх понесення. Однак, витрати на розробки,
які спочатку були списані на витрати, не капіталізуються в послідуючі періоди, навіть коли
вони будуть відповідати умовами визнання активу.

Основні засоби

Станом  на 31 грудня 2002 р.  основні  засоби,  придбані  до 1 січня 2001 р.,  відображені  за
вартістю, що відкоригована на вплив гіперінфляції (відповідно до коефіцієнтів перерахунку,
які описані в розділі „Основи представлення інформації: Валюти виміру та представлення”),
за  вирахуванням  накопиченої  амортизації  та  будь-якого  зменшення  корисності.  Основні
засоби  придбані  після 1 січня 2001 р.  відображені  за  історичною  вартістю.  Вартість
основних засобів складалася з вартості їх придбання, включаючи невідшкодовані податки на
придбання, а також будь-які витрати, пов'язані з приведенням засобів у робочий стан та їх
доставкою до місця використання.

Група веде облік основних засобів у гривнях. До 1992 року обмінні курси встановлювалися
Урядом  і  могли  не  відповідати  реальній  ринковій  ситуації.  Крім  того,  частину  основних
засобів було придбано через централізовані органи матеріально-технічного постачання; при
цьому  ціна  придбання  активів  за  такими  операціями  також  встановлювалась  державою.
Після 1991 року, згідно вимог нормативних положень, підприємства проводили обов'язкові
індексації  вартості  основних  засобів  з  метою  відображення  ефекту  впливу  інфляційних

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

процесів  (у 1992, 1993, 1995 та 1996 роках).  Ці  індекси  інфляції  могли  не  відображати
реальної  динаміки  зміни  курсу  гривні.  В  результаті  їх  застосування  не  привело  до
переоцінки зазначених основних засобів до їхньої ринкової вартості.

В 2004 році Група змінила облікову політику щодо визначення вартості основних засобів та
затвердила дозволену альтернативну облікову політику переоцінки активів. Група залучила
незалежних  оцінників  для  визначення  справедливої  вартості  своїх  основних  засобів  на 31
грудня 2003 року.  Така  зміна  була  проведена  як  переоцінка  в  фінансовій  звітності  за 2003
рік. В цій фінансовій звітності основні засоби відображені за переоціненою вартістю, що є
справедливою вартістю на дату переоцінки за вирахуванням накопиченого зносу та збитків
на  зменшення  корисності  основних  засобів.  Переоцінка  буде  проводитись  з  достатньою
регулярністю.

Основні  засоби  ДАТ  “Чорноморнафтогаз”  були  предметом  незалежної  оцінки,  яка
проводилася  з  використанням  методу  вартості  заміщення  за  вирахуванням  будь-якого
зменшення  корисної  вартості,  яке  мало  місце  на 1 січня 2001 року.  Вартість  основних
засобів,  отримана  в  результаті  незалежної  оцінки,  являє  собою  умовну  вартість  основних
засобів, розраховану для цілей цієї фінансової звітності.

Станом  на 31 грудня 2003 року  інші  консолідовані  підприємства  Групи  провели  також
незалежну оцінку всіх груп основних засобів.

Основні засоби, що задіяні у розвідці, розробці та виробництві нафтогазових запасів

Метод обліку довиробничих витрат

Для  обліку  діяльності  з  розвідки  та  видобутку  газу  та  нафти  та  розробки  нафтогазових
запасів    ДК  “Укргазвидобування”,  ДАТ  “Чорноморнафтогаз”  та  ВАТ  “Укрнафта”
застосовують  метод  капіталізації  вартості  успішних  проектів.  Відповідно  до  методу
капіталізації  вартості    успішних  проектів  витрати,  які  виникають  при  розвідці  і  розробці
запасів  нафти  і  газу,  але  мають  загальний  характер  та  не  відносяться  безпосередньо  до
виявлених запасів, списуються на результат діяльності у періоді їх виникнення.

Витрати,  що  відносяться  безпосередньо  до  виявлених,  але  непідтверджених  запасів,
капіталізуються  по  статті  “Капітальні  інвестиції”  по  кожному  проекту  і  свердловині.
Витрати  на  розвідку,  виключаючи  вартість  розвідувальних  і  тестових  свердловин,
капіталізується до моменту оцінки економічної доцільності подальшої розвідки чи розробки
цих  запасів.  Якщо  запаси  не  підтверджені,  затрати  на  розвідку  відносяться  на  результат
діяльності у період здійснення такої оцінки.

Вдача або невдача кожної зі спроб розвідки визначаються окремо для кожної свердловини
по мірі з'ясування і перевірки потенційно нафтогазоносних структур. Таку оцінку вдач або
невдач зі спроб розвідки компанія здійснює періодично, але не рідше як раз на рік на звітну
дату.

Витрати  на  розвідку  нафтогазових  запасів,  згідно  яких  оцінка  підтвердила  економічну
доцільність  подальшої  розробки  цих  запасів,  відображаються  в  балансі.  Подальші
матеріальні та нематеріальні витрати, зв'язані зі спорудженням експлуатаційних свердловин
та  облаштуванням  сухих  свердловин,  а  також  вартість  обладнання  та  нагнічувальних
свердловин, зв'язаних з розробкою нафтогазових запасів, капіталізуються.

З введенням підтверджених і розроблених запасів у експлуатацію, капіталізовані витрати
амортизуються протягом терміну експлуатації відповідно до методу обраного Компанією.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Для цілей даної фінансової звітності основні засоби, що задіяні у розвідці, розробці та
виробництві нафтогазових запасів, групуються по центрах затрат. Такими центрами затрат
компанія обрала родовища.

Станом на 31 грудня 2003 року Група залучила незалежних оцінювачів для визначення
запасів нафти та газу згідно зі стандартами Товариства інженерів-нафтовиків США.

Виробничі витрати

Витрати, пов’язані з виробничою діяльністю, які не приводять до збільшення нафтогазових
запасів, відносяться на витрати і включаються до результату діяльності у період їх
виникнення.

Земля

Група має право на постійне використання землі, на якій вона розташована, і сплачує
податок за землю, який щорічно розраховується державою виходячи із загальної площі та
призначення землі. Земля є власністю держави і тому не включається до фінансової звітності
Групи. Офіційно укладеної орендної угоди на використання землі не існує.

Подальші витрати

Вартість модифікацій, реконструкції, модернізації та інших поліпшень основних засобів, що
подовжують строк корисної служби або істотно покращують їх стан та техніко-
експлуатаційні характеристики, капіталізуються. Витрати на поточне обслуговування,
ремонти та реконструкцію відображаються у складі витрат у періоді виникнення.

Амортизація основних засобів

Амортизація  капіталізованої  вартості  нафтових  та  газових  активів  розраховується,  згідно
загальноприйнятої  практики  бухгалтерського  обліку  в  нафтогазовій  галузі,  за  методом
кількості  одиниць  видобутої  продукції  для  кожного  родовища  або  інтегрованої  групи
родовищ,  виходячи  з  кількості  запасів.  Таким    чином,  розрахунок  амортизац  видобувної
компанії  залежить  від  наявності  даних  про  комерційні  запаси  (розрахункова  кількість
запасів  газу,  газового  конденсату  та  нафти,  щодо  яких  геологічні  та  технічні  данні
підтверджуються,  з  визначеним  рівнем  ймовірності  можливісті  їх  видобування  у
майбутньому при існуючих економічних і операційних умовах).

Амортизація інших активів, не пов’язаних з видобутком нафти та газу, нараховується за
лінійним методом протягом наступних оціночних сроків використання:

Група

Норма амортизації

Будівлі, інші споруди та передавальні пристрої 20

років

Нафтопроводи та газопроводи 15

–

років

Резервуарні ємності 15

років

Машини та обладнання 12

років

Технологічний флот та автотранспорт

6 - 10 років

Обладнання по контролю за нафтопроводами 10

років

Інші основні засоби 5

років

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Основні  засоби  амортизуються  починаючи  з  місяця,  наступного  за  місяцем,  в  якому  вони
були  введені  в  експлуатацію.  Амортизація  припиняє  нараховуватись  у  місяці,  наступному
після місяця вибуття.

Прибутки  чи  збитки  від  вибуття  основних  засобів  визначаються  на  основі  їх  балансової
вартості та враховуються при визначенні фінансових результатів діяльності Групи.

Крім  активів  виробничого  призначення,  група  також  здійснює  утримання  та  будівництво
об'єктів  соціального  призначення.  Ці  активи  капіталізуються  тільки  тоді,  коли  очікується,
що  в  майбутньому  компанія  отримає  економічні  вигоди  від  їх  використання.  У  випадку  їх
капіталізації  знос  по  цих  активах  нараховується  протягом  періоду  їх  корисного
використання.

Стаття “Незавершене будівництво” включає витрати на будівництво. Об’єкти
незавершеного будівництва відображені за собівартістю та не амортизуються до моменту
передачі відповідного об’єкту в експлуатацію.

Державне майно, що не підлягає приватизації

Група отримала в оперативне управління Державне Майно, що не підлягає приватизації на
основі Угоди з основним акціонером НАК „Нафтогаз України”. Державне Майно являє
собою розгалужену систему магістральних та розподільних газо- та нафтопроводів високої
виробничої потужності.

Основні облікові принципи з обліку Державного Майна, що не підлягає приватизації
викладені в підрозділі Примітки 3 „Основні облікові принципи” – „Основні засоби”.

Зменшення корисності активів

МСБО 36 „Зменшення корисності активів” вимагає від Компанії проводити аналіз вартості
основних  засобів  стосовно  зменшення  їх  корисності  щоразу,  коли  події  чи  зміна  обставин
вказують,  що  залишкова  вартість  активу  може  бути  не  відшкодована.  У  випадку,  коли
залишкова  вартість  активу  перевищує  суму  його  очікуваного  відшкодування,  у  звіті  про
прибутки  та  збитки  визнається  збиток  від  зменшення  корисності.  При  цьому
відшкодовувана вартість активу дорівнює більшій з двох величин: чистій ціні реалізації або
вартості використання.

Чиста  ціна  реалізації - це  кошти,  що  можуть  бути  отримані  від  реалізації  активу  на
комерційних  засадах,  в  той  час  як  вартість  використання  являє  собою  теперішню  вартість
очікуваних  майбутніх  грошових  потоків,  що  будуть  отримані  в  результаті  подальшого
використання  активу  та  його  ліквідації  після  завершення  сроку  експлуатації.  Сума
очікуваного відшкодування визначається для кожного активу або, якщо це неможливо, для
одиниці, що генерує грошові кошти.

Потенційного збитку від зменшення корисності інших активів, Група не визначила, і тому не
оцінює суму очікуваного відшкодування.

Державний грант

ВАТ  “Укртранснафта” (надалі  Товариство) отримало  державну  допомогу  для  добудови
української  частини  Євроазіатського  нафтотранспортного  коридору  (ЄНК).  Збудований
нафтопровід  являє  собою  розгалужену  систему  магістральних  та  розподільних
нафтопроводів високої виробничої потужності. Товариство  контролює використання ЄНК і
отримує  прибуток  від  відповідних  грошових  потоків  а  також  несе  витрати  по  ремонту,

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

подовженню та модернізації ЄНК. Майно ЄНК визнано в балансі Товариства по історичній
собівартості.

ВАТ “Укртранснафта” обліковує майно ЄНК згідно з МСБО 20 „Облік державних грантів і
розкриття  інформації  про  державну  допомогу”  та  класифікує  його  як  Грант,  пов’язаний  з
активами оскільки за Угодою Держава зобов’язала Товариство  експлуатувати, утримувати
та реконструювати Євроазіатський нафтотранспортний коридор.

Згідно з МСБО 20 Товариство відображає Грант при допомозі методу доходу, згідно з яким
грант  визнається  як  дохід  протягом  одного  або  кількох  звітніх  періодів. Головним  для
методу  доходу  є  те,  щоб  державні  гранти  визнавалися  як  дохід  на  систематичній  і
раціональній  основі  протягом  певних  періодів,  що  необхідно  для  зіставлення  грантів  з
пов’язаними  з  ними  витратами.  Таким  чином  доходи  від  гранту  відображаються  в  звітних
періодах  пропорційно до амортизації, яка нараховується на майно ЄНК, а також в
сумах, що Товариство витратило на поточні ремонти, подовження та модернізацію ЄНК.

ВАТ “Укртранснафта” визнає доходи за грантом тільки при достатній впевненості у тому,
що такі доходи будуть отримані, а умови надання та використання гранту будуть виконані.

Майно ЄНК амортизується починаючи з місяця, наступного за місяцем, в якому воно було
введене  в  експлуатацію.  Амортизація  припиняє  нараховуватись  у  місяці, наступному після
місяця  вибуття.  Амортизація  нараховується  за  лінійним  методом  протягом  оціночних
термінів як вказано в розділі «Амортизація основних засобів» цієї примітки.

Вартість  подовження,  реконструкцій,  модернізацій  та  інших  поліпшень  майна  ЄНК,  які
подовжують  строк  корисної  служби  або  істотно  покращують  його  стан  та  техніко-
експлуатаційні  характеристики,  капіталізуються.  Витрати  на  поточне  обслуговування,
ремонти та реконструкцію відображаються у складі витрат у періоді виникнення.

Визнання доходів

Доходи  визнаються,  коли  існує  впевненість,  в  результаті  операції  відбудеться  збільшення
економічних  вигод  Групи,  а  сума  доходу  може  бути  достовірно  визначена.  Дохід  за
вирахуванням  відповідних  податків  визнається  в  періоді,  коли  покупцю  були  відвантажені
товари чи надані послуги.

Група  отримує  доходи  від  основного  та  інших  видів  діяльності.  До  складу  доходів,  що
пов’язані з основним видом діяльності належать доходи від реалізації нафти і газу, паливних
продуктів,  інших  товарів,  доходи  від  послуг  з  транспортування  нафти  та  газу
магістральними  нафто-  та  газопроводами,  а  також  доходи  від  послуг  зберігання  нафти  та
газу.

До складу доходів, що  отримані  від  інших  видів діяльності  належать  доходи  від  реалізації
запасів  та  від  надання  робіт  (послуг)  іншими  структурними  підрозділами  Групи,  що  не
пов’язані з основною діяльністю .

Дохід, отриманий від надання послуг з транспортування нафти визначається на підставі

кількості сирої нафти, транспортованої з пункту надходження до пункту призначення,

помноженою на відповідний тариф транспортування сирої нафти. Тарифи на

транспортування нафти підлягають державному регулюванню (Примітка: Встановлення

тарифів).

Доходи від транспортування газу (великий і малий транзит) визнаються за об'ємом

транспортованого газу і відстанню транспортування.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Доходи від закачування та відбору газу визнаються в момент закачування газу у газосховище

або в момент відбору газу з газосховища.

Реалізація газу визнається при постачанні газу кінцевому споживачу.

Процентні  доходи  та  витрати  визнаються  за  методом  нарахування  на  момент  отримання
доходів або здійснення витрат.

Визнання собівартості реалізованої продукції та інших витрат

Собівартість  реалізованої  продукції,  що  стосується  тієї  ж  самої  операції,  визначається
одночасно  з  відповідним  доходом.  Витрати  понесені  після  відвантаження  товарів,  які
можуть бути достовірно визначені, також визнаються одночасно з доходом.

Операції в іноземній валюті
Операції  в  іноземній  валюті  відображені  у  фінансовій  звітності  в  українських  гривнях,
шляхом перерахунку іноземної валюти за офіційним обмінним курсом НБУ до відповідної
валюти на дату здійснення господарської операції. Курсові різниці, що виникають внаслідок
погашення монетарних  статей або їх представлення у звітності за курсами, відмінними від
тих, за якими вони були поставлені на облік, визнаються у тому періоді, коли вони виникли.

Офіційний  обмінний  курс  гривні  до  долара  США,  встановлений  Національним  банком
України становив 5.3315 і 5.3324 на 31 грудня 2003 і 2002і років відповідно.

На дату складання цього звіту офіційний курс обміну гривні по відношенні до долара США
становив 5.3287 гривні за 1 долар США.

Податок на прибуток

Податок на прибуток має нараховуватись, виходячи з прибутку за рік а також передбачати
відстрочене оподаткування.

Поточні  витрати  на  сплату  податку  на  прибуток  розраховані  згідно  українського
податкового  законодавства,  де  базою  оподаткування  є  фінансовий  результат,  визнаний  у
звіті  про  прибутки  та  збитки  дочірних  підприємств  та  асоційованих  компаній,  що
підготовлені за НП(с)БОУ з урахуванням коригувань для цілей податкового законодавства.

Відстрочені  податки  нараховуються  за  методом  розрахунку  зобов'язань  за  бухгалтерським
балансом.  Сума  відстрочених  податків  відображає  чистий  податковий  ефект  тимчасових
різниць  між  балансовою  вартістю  активів  та  зобов'язань  для  цілей  фінансового  обліку  та
вартістю,  що  приймається  до  уваги  в  податковому  обліку.  Сума  активів  та  зобов'язань  з
відстроченого  оподаткування  розраховується  на  основі  очікуваної  ставки  податку,  яка  має
бути  застосована  до  прибутку,  що  підлягає  оподаткуванню  в  тих  роках,  коли  сума
тимчасових різниць може бути відшкодована або реалізована. Оцінка активів та зобов'язань
з відстроченого оподаткування відображає можливі податкові наслідки, що виникатимуть з
очікуваної  на  дату  складення  бухгалтерського  балансу  ймовірності  відшкодування  та
реалізації вартості таких активів та зобов'язань.

Активи з відстроченого оподаткування визнаються лише у випадках, якщо існує ймовірність
того, що майбутні суми оподаткованого прибутку будуть достатніми для реалізації активів з
відстроченого  оподаткування.  На  кожну  дату  складання  бухгалтерського  балансу  Група
переоцінює  невизнані  активи  з  відстроченого  оподаткування,  а  також  поточну  вартість
активів  з  відстроченого  оподаткування.  Група  визнає  раніше  невизнаний  актив  лише  в  тій
частині,  щодо  якої  існує  ймовірність  її  реалізації  в  результаті  якої  виникнуть  майбутні
прибутки,  що  підлягають  оподаткуванню.  І  навпаки:  Група  зменшує  балансову  вартість

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

активу  з  відстроченого  оподаткування  у  випадку,  коли  зникає  ймовірність  повної  або
часткової реалізації такого активу з майбутніми прибутками.

Негрошові операції

Дочірні підприємства та асоційовані компанії проводили взаємозаліки зі своїми контрагентами, у
випадках  коли  сума  їх  дебіторської  заборгованості  компенсується  сумою  кредиторської
заборгованістю  перед  тією  ж  самою  стороною.  В  деяких  випадках  проводився  взаємозалік
дебіторської та кредиторської заборгованості різних контрагентів на підставі підписаних договорів
про взаємну домовленість.

Реалізація  і  собівартість  реалізованої  продукції  по  бартерних  операціях  та  взаємозаліках
визнаються при відвантаженні продукції. Реалізація відображається з вирахуванням ПДВ.

Операції зі зв’язаними сторонами

Згідно до МСБО 24 “Розкриття інформації щодо зв’язаних сторін”, зв’язані сторони
включають:

1. підприємства, які прямо або непрямо через одного чи більше посередників контролюють

або перебувають під контролем, або ж перебувають під спільним контролем разом з
підприємством, яке звітує (сюди входять холдингові компанії, дочірні підприємства або
споріднені дочірні підприємства);

2. асоційовані компанії – підприємства, на діяльність яких інвестор має суттєвий вплив і

які не являються ні дочірніми, ні спільним підприємством інвестора;

3. фізичних осіб, які прямо або непрямо володіють суттєвим відсотком голосів у

підприємстві, що звітує і в результаті мають суттєвий вплив на це підприємтво, а також
близьких членів родини кожної такої фізичної особи;

4. провідного управлінського персоналу, тобто тих осіб, що мають повноваження та є

відповідальними за планування, керування та контроль діяльності підприємтва, що
звітує, в тому числі директорів та керівників компаній i близьких членів родин таких
осіб;

5. підприємств, в яких суттєвий відсоток голосів належить, прямо або непрямо, особі,

зазначеній в пунктах (в) чи (г), чи ті, на діяльність яких така особа здатна здійснювати
суттєвий вплив. Це охоплює підприємства, що належать директорам або головним
акціонерам підприємтва, яке звітує, і підприємтва, що мають члена провідного
управлінського персоналу разом з підприємством, яке звітує.

Рішення  про  те  які  сторони  являються  зв'язаними  приймають  не  тільки  на  основі  їх
юридичної форми, але і виходячи з характеру стосунків зв'язаних сторін.

До  зв'язаних  сторін  Групи  входять  підприємства,  що  прямо  або  непрямо,  через  одне  або
більше  підприємств,  контролюють  Групу  чи  контролюються  нею,  чи  контролюються
спільно з Групою та/або керівництвом Групи. Основна частина зв’язаних осіб представлена
підприємствами,  що  входять  до  системи  НАК  “Нафтогаз  України”.  Крім  того,  внаслідок
утримання Групою інвестицій, існують зв’язані сторони з підприємствами, що не входять у
систему НАК “Нафтогаз України”.

Дебіторська заборгованість з пов’язаними сторонами відображена у фінансовій звітності за
первісною вартістю. Резерв сумнівних боргів на таку заборгованість не нараховувався.

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Кредиторська заборгованість

Кредиторська заборгованість відображається по собівартості, яка являється справедливою
вартістю компенсації, що повинна бути передана в майбутньому за отримані товари, роботи,
послуги незалежно від того, чи були виставлені рахунки Групі.

Заборгованість,  строк  погашення  якої  більше  одного  року  від  дати  балансу  відноситься  до
складу  довгострокової  заборгованості.  Довгострокова  заборгованість  в  основному
представлена  реструктуризованою  заборгованістю  перед  бюджетом  по  податкових
платежах.

Позики

Позики  при  первісному  визнанні  оцінюються  по  справедливій  вартості  отриманих  коштів
(яка  визначається  з  використанням  ринкових  відсоткових  ставок  по  аналогічним
інструментам,  якщо  вони  суттєво  відрізняються  від  відсоткової  ставки  по  отриманій
позиції).  В  подальшому  позики  оцінюються  по  амортизованій  вартості  з  використанням
методу  ефективного  відсотка.  Різниця  між  справедливою  вартістю  отриманих  коштів  та
сумою погашення позики відображається як відсотки до сплати на протязі строку, на який
видано кредит. Витрати на обслуговування позикових коштів відносяться на витрати по мірі
їх виникнення.

Забезпечення

Забезпечення  визнається  тоді,  коли  Група  має  теперішнє  зобов'язання  (юридичне  чи
конструктивне) внаслідок минулої події, і існує ймовірність, що для погашення зобов'язання
знадобиться вибуття ресурсів, котрі втілюють в собі економічні вигоди, і сума зобов'язання
може  бути  достовірно  оцінена.  У  випадку,  коли  вплив  вартості  грошей  у  часі  є  суттєвим,
сума  забезпечення  визначається  шляхом  дисконтування  прогнозованих  потоків  грошових
коштів,  із  застосуванням  ставки  дисконту,  яка  відображає  ставку  до  оподаткування  та
поточні  ринкові  оцінки  вартості  грошей  у  часі,  а  також  ризики,  пов'язані  з  певним
зобов'язанням,  за  їх  наявності.  При  застосуванні  дисконтування,  збільшення  суми
забезпечення, що відображає плин часу, визнається як процентні витрати

Резерв витрат на ліквідацію свердловин

ДК  “Укргазвидобування”,  ДАТ  «Чорноморнафтогаз»  та  ВАТ  «Укрнафта»  мають
зобов'язання,  що  накладені  Урядом,  з  відновлення  ділянок,  які  використовувалися  під  час
розробки  запасів  нафти  та  газу,  після  завершення  циклу  видобутку. Компанії  здійснили
оцінку  відповідних  майбутніх  зобов'язань  і  визнають  резерв  витрат  на  ліквідацію
свердловин  в  повному  обсязі  на  момент  завершення  буріння.  Витрати  на  ліквідацію
свердловин складають частину вартості нафтогазових родовищ.

Компанії  оцінили свої зобов'язання, виходячи з витрат на відновлення ділянок понесених з
1997  по 2003 рр.  та  будуть  продовжувати  уточнювати  свої  оцінки  в  майбутньому.  Однак
українські  законодавчі  акти  з  охорони  навколишнього  середовища  можуть  зазнавати
значних  змін,  що  може  значно  вплинути  на  розмір  таких  витрат,  тому  майбутні  витрати,
пов'язані з цими зобов'язаннями, можуть відрізнятись від нарахованих витрат.

Зобов'язання по пенсійних та інших виплатах

Державна пенсійна програма

НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“

Примітки до консолідованої фінансової звітності

За рік, що закінчився 31 грудня 2003 року

Група  сплачує  поточні  внески  за  державною  пенсійною  програмою  для  своїх  працівників.
Дана система вимагає від роботодавця поточних внесків, які розраховуються як відсоткова
частка від загальної суми заробітної плати. У консолідованому звіті про прибутки та збитки
ці витрати відносяться до періоду, в якому відповідна сума заробітної плати нараховується
працівникові.

Власна пенсійна програма Групи

Крім  вищезгаданих  внесків  до  Державного  пенсійного  фонду,  ВАТ  “Укрнафта”  уклало
колективний  договір  із  своїми  працівниками  про  певні  пенсійні  пільги,  які  передбачають
здійснення разових виплат працівникам, які виходять на пенсію. Сума виплат залежить від
стажу роботи працівника.

Під  ці  зобов'язання  не  створювались  окремі  фонди.  Витрати  на  пенсійні  виплати  за  цією
програмою визначаються виходячи із актуарної оцінки зобов'язання за методом нарахування
прогнозованих одиниць. Оскільки послуги з проведення надійної актуарної оцінки в Україні
загалом  відсутні,  керівництво  використовує  свої  власні  внутрішні  оцінки  при  розрахунку
зобов'язаннь  за  цією  пенсійною  програмою  на  кожну  дату  складання  балансу.  Фактичні
результати можуть відрізнятися від здійснених на певну дату оцінок. Актуарні прибутки та
збитки  визнаються  в  складі  доходів  або  витрат,  коли  сукупна  сума  невизнаних  актуарних
доходів  або  витрат  за  кожним  індивідуальним  планом  перевищує 10 % визначеного
зобов'язання  з  пенсійного  забезпечення.  Зазначені  прибутки  або  збитки  визнаються
протягом залишку очікуваного періоду роботи працівників, які є учасниками цих пенсійних
планів.

ВАТ  “Укртранснафта”  створено  Недержавний  Пенсійний  Фонд  "Укртранснафта"  у  формі
Закритого Акціонерного Товариства. Протягом звітного періоду Фонд не проводив операцій
у зв’язку з відсутністю законодавства в Україні, регулюючого таку діяльність.

Соціальні зобов’язання

Група  фінансує  розвиток  і  утримання  соціальної  інфраструктури  та  добробуту  своїх
працівників у місцях здійснення виробництва, включаючи внески на будівництво, розвиток
та утримання житла, лікарень, транспортних послуг, закладів відпочинку тощо.

Потенційні активи та зобов'язання

Потенційні активи не слід відображати у фінансовій звітності. Інформацію про потенційний
актив  слід  визнавати,  якщо  є    ймовірність  надходження  економічних  вигід.  Актив  і
пов’язаний  з  ним  дохід  визнаються  у  фінансових  звітах  того  періоду,  в  якому  відбулася
зміна оцінки.

Потенційні  зобов'язання  не  відображаються  у  фінансовій  звітності  за  винятком  випадків,
коли  ймовірність  вибуття  ресурсів,  котрі  втілюють  у  собі  економічні  вигоди  не  є
віддаленоною  а  також  суму  цих  зобов'язань  можна  достатньо  достовірно  оцінити.
Підприємство  розкриває  інформацію  про  них  в  примітках  до  фінансової  звітності  крім
випадків,  коли  можливість  вибуття  ресурсів,  котрі  втілюють  у  собі  економічні  вигоди  є
малоймовірною.
НАК  „Нафтогаз  України“  має  передані  Кабінетом  міністрів  України  зобов’язання  по
Ямбуржському  договору  від 19.03.1986 року,  по  якому  Україна  має  зобов’язання  після
розпаду  СРСР.  На  дату  складання  звітності  Компанія  проводить  інвентаризацію,  оцінку  та
узгодження з Кабінетом Міністрів України суми  зобов’язань, які буде нести.

НАК „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“. Консолідована фінансова звітність (2005-2001 рок) - 5