ПАО «Транснефть». Годовой отчёт за 2017 год - часть 6

81

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

Выручка от реализации

Показатель

2017 г., 

млн руб. 

Доля в общей 

сумме  

выручки, % 

2016 г.,  

млн руб. 

Доля в общей 

сумме  

выручки, % 

Абсолютное 

изменение, 

млн руб.

Изменение,  

%,

Выручка от реализации услуг 

по транспортировке нефти: 

631 459 

71,4

614 139

72,5

17 320

2,8

•  на экспорт, кроме стран СНГ 

356 371 

40,3

351 834

41,5 

4 537

1,3

•  на экспорт в страны СНГ 

17 781 

2,0

16 743 

2,0 

1 038

6,2

•  на внутреннем рынке 

257 307 

29,1

245 562 

29,0 

11 745

4,8

Выручка от реализации услуг 

по транспортировке нефте-

продуктов 

66 035 

7,5

64 485 

7,6 

1 550

2,4

Выручка от реализации услуг 

по компаундированию 

6 201 

0,7

6 015 

0,7 

186

3,1

Выручка от реализации нефти 

на внутреннем рынке 

9 445 

1,1

15 186 

1,8 

(5 741)

(37,8)

Выручка от реализации 

нефте продуктов 

5 108 

0,6

2 851 

0,3 

2 257

79,2

Прочая выручка 

25 352 

2,8

18 345 

2,1 

7 007

38,2

Выручка всего (без учета 

выручки от реализации нефти 

на экспорт) 

743 600

84,1

721 021 

85,0 

22 579

3,1

Выручка от реализации нефти 

на экспорт 

140 737 

15,9

127 113 

15,0 

13 624

10,7

Выручка всего 

884 337 

100,0

848 134 

100,0 

36 203

4,3

40,3 

%

выручки получено 

от услуг транспорти­

ровки нефти на экс­

порт

За 2017 г. выручка Группы Транс-

нефть выросла на 36 203 млн руб., 

или 4,3 %, преимущественно 

за счет роста выручки от оказания 

услуг по транспортировке неф-

ти, роста выручки от реализации 

нефти на экспорт и прочей вы-

ручки. Сумма выручки без учета 

выручки от реализации нефти 

на экспорт за 2017 г. увеличилась 

на 22 579 млн руб., или 3,1 %, по 

сравнению с показателем 2016 г. 

и составила 84,1 % от общей суммы 

выручки за отчетный период.

2017

2015

2016

2017

2015

2016

Динамика выручки от транспортировки нефти 

и нефтепродуктов, млн руб.

616 084

678 624

697 494

38,0

9,3

52,7

Транспортировка 

нефти на внутренний 

рынок, %

Транспортировка 

нефти на экспорт, %

Транспортировка 

нефтепродуктов 

на внутренний рынок 

и на экспорт, %

36,2

9,5

54,3

36,9

100 %

9,5

53,6

Динамика выручки от реализации нефти, 

нефтепродуктов и прочей выручки, млн руб.

199 568

169 510

186 843

Реализация нефти, %

Прочая выручка, %

Реализация 

нефтепродуктов, %

100 %

13,2

14,3

16,9

85,9

84,0

80,4

0,9

1,7

2,7

82

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

ТРАНСПОРТИРОВКА НЕФТИ 

И НЕФТЕПРОДУКТОВ

Рост выручки от оказания услуг  

по транспортировке нефти 

за 2017 г. относительно 2016 г. 

составил 17 320 млн руб., или 2,8 %, 

и обусловлен изменением тарифов, 

объемов транспортировки нефти 

и грузопотоков.

Рост выручки от оказания услуг  

по транспортировке нефтепродук-

тов за 2017 г. относительно 2016 г. 

составил 1 550 млн руб., или 2,4 %, 

и сложился в результате изменения 

тарифов, объемов транспортировки 

нефтепродуктов и грузопотоков.

ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ 

НЕФТИ, НЕФТЕПРОДУКТОВ 

И ПРОЧАЯ ВЫРУЧКА

Выручка от реализации нефти 

на экспорт сформировалась в связи 

с поставками нефти в Китайскую 

Народную Республику в рамках 

договора с Китайской националь-

ной объединенной нефтяной кор-

порацией, заключенного сроком 

на 20 лет на поставку сырой нефти 

17,3 

МЛРД РУБ.

рост выручки от 

оказания услуг 

по транспортировке 

нефти

Рост выручки 

от оказания услуг 

по транспортировке 

нефти обусловлен 

изменением 

тарифов, объемов 

транспортировки 

нефти и грузопотоков

в объеме 6 млн т ежегодно, начиная 

с 01.01.2011. Указанный договор был 

заключен в обеспечение кредита, 

полученного от Банка развития 

Китая. Приобретение соответству-

ющих объемов нефти осуществля-

ется у ПАО «НК «Роснефть». 

Рост суммы выручки от реализации 

нефти на экспорт за 2017 г.  

на 13 624 млн руб., или 10,7 %,  

по сравнению с прошлым годом 

обусловлен, в основном, более 

высокой ценой на нефть, сложив-

шейся в 2017 г., что частично 

нивелировалось снижением курса 

доллара США по отношению к рос-

сийскому рублю. 

Уменьшение суммы выручки от реа-

лизации нефти на внутреннем рын-

ке за 2017 г. на 5 741 млн руб., или 

37,8 %, по сравнению с прошлым 

годом обусловлено уменьшением 

объемов продаж нефти. 

Увеличение суммы выручки от реа-

лизации нефтепродуктов за 2017 г. 

на 2 257 млн руб., или 79,2 %, 

по сравнению с прошлым годом 

обусловлено увеличением объемов 

продаж нефтепродуктов.

2017

2015

2016

2017

2015

2016

Динамика выручки от транспортировки нефти 

и нефтепродуктов, млн руб.

616 084

678 624

697 494

38,0

9,3

52,7

Транспортировка 

нефти на внутренний 

рынок, %

Транспортировка 

нефти на экспорт, %

Транспортировка 

нефтепродуктов 

на внутренний рынок 

и на экспорт, %

36,2

9,5

54,3

36,9

100 %

9,5

53,6

Динамика выручки от реализации нефти, 

нефтепродуктов и прочей выручки, млн руб.

199 568

169 510

186 843

Реализация нефти, %

Прочая выручка, %

Реализация 

нефтепродуктов, %

100 %

13,2

14,3

16,9

85,9

84,0

80,4

0,9

1,7

2,7

83

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

13,6 

МЛРД РУБ.

рост выручки 

от реализации нефти 

на экспорт

Рост суммы выручки 

от реализации 

нефти на экспорт 

на 10,7 % обусловлен, 

в основном, 

более высокой 

ценой на нефть, 

сложившейся в 2017 г.

КОМПАУНДИРОВАНИЕ 

НЕФТИ

Рост суммы выручки от оказания 

услуг по компаундированию нефти 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г. 

на 186 млн руб., или на 3,1 %, 

обусловлен увеличением объ-

емов компаундирования нефти 

на 2,5 % (за 2017 г. — 43  729,3 тыс. т, 

за 2016 г. — 42  674,9 тыс. т).

ПРОЧАЯ ВЫРУЧКА 

Показатель «Прочая выручка» 

включает выручку от оказания услуг 

по технологическому присоеди-

нению объектов к магистральным 

трубопроводам, по расширению 

пропускной способности маги-

стральных трубопроводов, по хра-

нению нефти и нефтепродуктов, 

оказания услуг связи, услуг по ди-

агностике, услуг по строительству, 

информационных услуг, услуг, 

связанных с транспортировкой 

нефти, а также от сдачи имущества 

в аренду, от перепродажи товаров, 

деятельности по организации пе-

ревозок грузов, выручку от оказа-

ния прочих услуг.

Рост суммы прочей выручки 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г. 

на 7 007 млн руб., или 38,2 %, преи-

мущественно обусловлен призна-

нием выручки от оказания услуг  

по подключению объектов к систе-

ме магистральных нефтепроводов 

и нефтепродуктопроводов и рас-

ширению пропускной способности 

магистральных нефтепроводов 

и нефтепродуктопроводов.

84

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

Операционные расходы

Расшифровка операционных расхо-

дов без учета износа и амортиза-

ции за 2017 г. и 2016 г. приведена 

в таблице ниже:

Статьи операционных  

расходов

 2017 г., 

млн руб. 

Доля в об-

щей сумме 

расходов, %

2016 г., 

млн руб. 

Доля в об-

щей сумме 

расходов, %

Абсолютное 

изменение, 

млн руб.

Изменение, 

%

Расходы на оплату труда, стра-

ховые взносы и социальные 

расходы

149 878 

31,5

144 639 

32,9

5 239

3,6

Электроэнергия

41 718 

8,8

38 438 

8,7

3 280

8,5

Материалы 

33 851 

7,1

29 505 

6,7

4 346

14,7

Услуги по ремонту и поддержа-

нию надлежащего технического 

состояния трубопроводной сети 

17 790 

3,7

15 746 

3,6

2 044

13,0

Расходы на страхование 

6 070 

1,3

7 059 

1,6

(989)

(14,0)

Пенсионные начисления

5 412 

1,1

4 392 

1,0

1 020

23,2

Себестоимость реализации неф-

ти на внутреннем рынке

8 497 

1,8

13 497 

3,1

(5 000)

(37,0)

Себестоимость реализации 

нефтепродуктов

4 639 

1,0

2 956 

0,7

1 683

56,9

Себестоимость прочих реали-

зованных товаров для пере-

продажи

2 513 

0,5

746 

0,2

1 767

3,4 раза

Прочие операционные расходы

36 044 

7,5

33 901 

7,6

2 143

6,3

Операционные расходы (без уче-

та реализации нефти на экспорт 

и налогов)

306 412 

64,3 

290 879 

66,1 

15 533

5,3

Себестоимость реализации неф-

ти на экспорт (включая вывозную 

таможенную пошлину)

141 156 

29,7 

127 676 

29,0 

13 480

10,6

Налоги (кроме налога на при-

быль) 

28 494 

6,0 

21 362 

4,9 

7 132

33,4

Операционные расходы без 

учета износа и амортизации

476 062 

100,0 

439 917 

100,0 

36 145

8,2

За 2017 г. по сравнению с 2016 г. 

сумма операционных расходов без 

учета износа и амортизации вырос-

ла на 36 145 млн руб., или на 8,2 %.

Рост суммы операционных рас-

ходов без учета износа и аморти-

зации сложился в основном под 

влиянием следующих факторов: 

•  рост себестоимости реализации 

нефти на экспорт;

•  рост прочих налогов; 

•  рост суммы расходов на оплату 

труда.

8,2 

%

рост суммы операцион­

ных расходов без учета 

износа и амортизации

85

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

С учетом коэффициентов ин-

фляции

1

 операционные расходы 

без учета износа и амортизации 

за 2017 г. и за 2016 г. составили:

Статьи операционных  

расходов

2017 г., 

млн руб. 

Доля в  

общей 

сумме рас-

ходов, %

Показатель 

инфляции 

(прогноз 

2017 г. 

к 2016 г.), %

2016 г., 

млн руб.  

(инфли-

ровано 

к 2017 г.)

Доля в об-

щей сумме 

расходов, 

%

Абсолют-

ное из-

менение, 

млн руб.

Измене-

ние, 

 %

Расходы на оплату труда, 

страховые взносы и со-

циальные расходы

149 878

31,5

3,9

150 280

32,2

(402)

(0,3)

Электроэнергия

41 718

8,8

10,5

42 474

9,1

(756)

(1,8)

Материалы 

33 851

7,1

3,4

30 508

6,5

3 343

11,0

Услуги по ремонту и под-

держанию надлежащего 

технического состояния 

трубопроводной сети 

17 790

3,7

3,4

16 281

3,5

1 509

9,3

Расходы на страхование 

6 070

1,3

3,9

7 334

1,6

(1 264)

(17,2)

Пенсионные начисления

5 412

1,1

3,9

4 563

1,0

849

18,6

Себестоимость реализа-

ции нефти на внутреннем 

рынке

8 497

1,8

9,4

14 766

3,2

(6 269)

(42,5)

Себестоимость реализа-

ции нефтепродуктов

4 639

1,0

12,9

3 337

0,7

1 302

39,0

Себестоимость прочих 

реализованных товаров 

для перепродажи

2 513

0,5

3,4

771

0,2

1 742

3,3 раза

Прочие операционные 

расходы 

36 044

7,5

3,4

35 054

7,4

990

2,8

Операционные расходы 

(без учета реализации 

нефти на экспорт и на-

логов)

306 412

64,3 

Х

305 368

65,4 

1 044

0,3

Себестоимость реали-

зации нефти на экспорт 

(включая вывозную тамо-

женную пошлину)

141 156

29,7 

9,4

139 678

29,9 

1 478

1,1

Налоги (кроме налога 

на прибыль) 

28 494

6,0 

3,4

22 088

4,7 

6 406

29,0

Операционные расходы 

без учета износа и амор-

тизации

476 062

100,0 

Х

467 134

100,0 

8 928

1,9

1  Величины использованных показателей инфляции основаны на подготовленном Министерством экономического развития Российской Федера-

ции прогнозе показателей социально-экономического развития Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов.

86

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

УДЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ 

ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНО-

СТИ «ТРАНСПОРТИРОВКА 

НЕФТИ» И «ТРАНСПОР-

ТИРОВКА НЕФТЕПРОДУК-

ТОВ» ПО ДАННЫМ, СФОР-

МИРОВАННЫМ ПО РСБУ 

При расчете удельных затрат 

используется показатель опера-

ционных затрат, сформированный 

на основе агрегированных данных 

по российским стандартам бухгал-

терского учета (РСБУ) (за исклю-

чением амортизации и расходов 

по налогам), с учетом приведения 

Показатель

2017 г.

2016 г.

Абсолютное  

изменение,

Изменение, %

Грузооборот, млн ткм 

1 211 230

1 219 134

(7 904)

(0,6)

Удельные затраты на 100 ткм (показатели 

2016 г. инфлированы к 2017 г.), руб. 

18,60

18,58

0,02 

0,1 

Удельные затраты на 100 ткм за вычетом 

расходов на новые объекты (показатели 

2016 г. инфлированы к 2017 г.), руб. 

18,30

18,58

(0,28) 

(1,5) 

– 1,5 

%

уменьшение удель­

ных затрат на 100 ткм 

за вычетом расходов 

на новые объекты

показателя предшествующего года 

к сопоставимым условиям отчет-

ного периода. Для расчета пока-

зателей инфлированных удельных 

затрат применяются индексы 

инфляции, основанные на под-

готовленном Министерством 

экономического развития Россий-

ской Федерации прогнозе показа-

телей социально-экономического 

развития Российской Федерации 

на 2018 год и на плановый период 

2019 и 2020 годов.

Удельные затраты по транспорти-

ровке нефти на 100 ткм за 2017 г. 

и за 2016 г. составили:

Транспортировка нефти

18,58

18,60

18,30

+0,12

+0,31

+0,05

+0,01

–0,23

–0,20

–0,04

–0,30

Удельные затраты 

2016 г. (инфлированы 

к 2017 г.)

Удельные затраты 

2017 г. 

Удельные затраты 2017 г. 

(за вычетом расходов на 

новые объекты) 

Изменение

грузо-

оборота

Затраты на 

эксплуатацию, 

ремонт и 

диагностику

Услуги

связи

Услуги

охраны

Прочие

Топливно-

энергетиче-

ские ресурсы

Расходы на 

оплату труда 

и страховые 

взносы

Расходы

на новые

объекты

–1,5 %

55,17

54,81

–4,14

–0,01

+1,49

+0,50

+0,97

+0,76

+0,07

Удельные затраты 2016 г. 

(инфлированы к 2017 г.)

Удельные затраты 

2017 г.

Изменение

грузо-

оборота

Затраты на 

эксплуатацию, 

ремонт и 

диагностику

Услуги 

связи

Услуги 

охраны

Прочие

Топливно-

энергетиче-

ские ресурсы

Расходы на 

оплату труда 

и страховые 

взносы

–0,6 %

Изменение удельных затрат по транспортировке нефтепродуктов, руб. на 100 ткм

Изменение удельных затрат по транспортировке нефти, руб. на 100 ткм

Анализ удельных операционных затрат 

по транспортировке нефтепродуктов

87

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

Удельные затраты по транспорти-

ровке нефтепродуктов на 100 ткм 

за 2017 г. и за 2016 г. составили:

Показатель

2017 г.

2016 г.

Абсолютное  

изменение

Изменение, %

Грузооборот, млн ткм

49,1

45,4

3,7

8,1

Удельные затраты* на 100 ткм (показате-

ли 2016 г. инфлированы к 2017 г.), руб.  

54,81

55,17

(0,36)

(0,6)

Анализ удельных операционных затрат 

по транспортировке нефти

Транспортировка нефтепродуктов 

* В расчете удельных затрат исключены расходы на приведение в нормативное состояние объектов Володарского РНУ.

88

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ 

СТАТЕЙ ОПЕРАЦИОННЫХ 

РАСХОДОВ

Рост затрат на оплату труда, 

страховых взносов и социальных 

расходов за 2017 г. по сравне-

нию с аналогичным показателем 

за 2016 г. на 5 239 млн руб., или 

на 3,6 % обусловлен в основном 

ростом страховых взносов в госу-

дарственные внебюджетные фонды 

в связи с увеличением предельной 

величины базы для их начисления, 

проведенной индексацией заработ-

ной платы в 2017 г.

Расходы по пенсионным начис-

лениям сложились под влиянием 

следующих факторов, оказывающих 

влияние на расходы:

•  в показатели консолидирован-

ной финансовой отчетности 

Группы по МСФО включены 

обязательства по пенсионной 

деятельности АО «НПФ «Транс-

нефть»;

•  Группа признает расходы, 

обусловленные отражением обя-

зательств по пенсионному плану 

с установленными выплатами 

в соответствии с МСФО (IAS) 19 

«Вознаграждения работникам».

Расходы на электроэнергию 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г. 

выросли на 3  280 млн руб. или 

8,5 %. Увеличение суммы расходов 

на электроэнергию (мощность)  

обу словлено ростом цен на мо-

щность на оптовом рынке электро-

энергии и мощности и вводом 

в эксплуатацию новых объектов 

магистральных нефтепроводов За-

полярье — Пурпе, Куюмба — Тайшет.

Расходы на материалы за 2017 г. 

по сравнению с 2016 г. вырос-

ли

 на 4  346 млн руб. или 14,7 %. 

Рост расходов был в основном 

связан с увеличением расходов 

на противо турбулентные присадки, 

капитальный и текущий ремонт, 

в том числе выполняемый хозяй-

ственным способом, а также с под-

готовкой и вводом в эксплуатацию 

новых объектов трубопроводов.

Расходы на ремонт и поддержание 

надлежащего состояния трубо-

проводной сети за отчетный год 

выросли на 2  044 млн руб. или 

+ 3,6 

%

увеличение расходов 

на оплату труда, стра­

ховых взносов и соци­

альных расходов

Увеличение суммы 

расходов, связанных 

с оплатой труда, обу-

словлено, в основном, 

ростом страховых 

взносов в государ-

ственные внебюджет-

ные фонды

89

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

Увеличение суммы 

расходов на электро-

энергию (мощность) 

обусловлено ростом 

цен на мощность 

на оптовом рынке 

и вводом в эксплуата-

цию новых объектов

13,0 % по сравнению с 2016 г. в связи 

с проведением плановых работ по 

капитальному ремонту.

Себестоимость реализации нефти 

на экспорт за 2017 г. составила  

141  156 млн руб. и включает себесто-

имость реализации нефти, приобре-

таемой у

 ПАО «НК «Рос нефть» в рам-

ках договора, заключенного в апреле

 

2009 г., в сумме 110 763 млн руб. и вы-

возные таможенные пошли ны на сы-

рую нефть в сумме 30  393 млн руб. 

Показатель сформировался в связи 

с поставками нефти в Китайскую 

Народную Республику.

Снижение себестоимости реа-

лизации нефти на внутреннем 

рынке за 2017 г. на 5  000 млн руб. 

или 37,0 % по сравнению с 2016 г. 

обусловлено уменьшением объемов 

продаж нефти компаниями Группы 

Транснефть.

Рост себестоимости реализации 

нефте продуктов на внутреннем 

рынке за 2017 г. на 1  683 млн руб. 

или 56,9 %, по сравнению с 2016 г. 

обусловлен увеличением объемов 

продаж нефте продуктов компа-

ниями Группы.

Сумма прочих налогов Группы 

Транснефть, включенных в опера-

ционные расходы, включает, прежде 

всего, налог на имущество, земельный 

налог и транспортный налог. Рост 

на 7 132 млн руб., или 33,4 %, этой ста-

тьи  обуслов  

  

лен в основном ростом 

расходов по налогу на имущество.

В прочие операционные расходы 

включены расходы на услуги связи, 

расходы по аренде, транспортные 

расходы, командировочные расходы, 

результирующие статьи доходов 

и расходов, связанных с выбытием 

основных средств и прочих активов, 

полученные и уплаченные штрафы 

и пени, изменение резерва под обес-

ценение дебиторской задолженно-

сти, а также прочие доходы и расходы.

+ 8,5 

%

увеличение расходов 

на электроэнергию 

за 2017 г.

0

408 780

408 694

−1 755

+5 259

−3 590

EBITDA 

2016 г.

EBITDA

2017 г.

Изменение

объема 

транспорти-

ровки и 

грузопотоков

Изменение 

доходов от 

прочих видов 

деятельности

Изменение 

операцион-

ных расходов 

и тарифов на 

транспорти-

ровку

−0,02 %

Факторный анализ изменения показателя EBITDA, млн руб.

242 167

327 101

20 902

1 746

−15 847

−51 988

−32 166

−306 199

−58 159

+152 637

+15 632

+16 666

+32 027

+6 976

Прибыль до 

налогообложе-

ния

Денежный 

поток от 

операционной 

деятельности

Свободный 

денежный 

поток

Прочая 

инвест. 

деятель-

ность

Выплата 

дивидендов

Прочая 

финансовая 

деятель-

ность

Приобрете-

ние ОС 

(нетто)

Износ 

и амортизация

Чистые 

финансовые 

доходы/

расходы

Доля в 

прибыли 

зависимых 

и частично 

контроли-

руемых 

компаний

Изменения в 

операцион-

ных активах и 

обязатель-

ствах

Сумма 

платежей 

по налогу 

на прибыль 

(нетто)

Прочие 

корректи-

ровки

Чистый 

денежный 

поток

Анализ движения денежных средств за 2017 г. по видам деятельности, млн руб.

90

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

Формирование 

EBITDA

Прибыль до вычета процентов, на-

лога на прибыль, износа и амортиза-

ции (EBITDA) является показателем, 

который представляет инвесторам 

полезную информацию, поскольку 

является индикатором эффективно-

сти деятельности Группы, вклю-

чая способность финансировать 

капитальные затраты, приобретения 

компаний и другие инвестиции, 

а также способность привлекать 

и обслуживать кредиты и займы. Для 

некоторых инвесторов, аналитиков 

и рейтинговых агентств EBITDA 

обычно служит основанием для 

оценки и прогноза эффективности 

и стоимости компаний нефтегазо-

вой отрасли. Этот показатель не 

должен рассматриваться отдельно, 

в качестве альтернативы показате-

лям прибыли за период, прибыли от 

основной деятельности или любому 

другому показателю эффективности 

деятельности Группы, отраженному 

в консолидированной финансовой 

отчетности по МСФО.

Показатель

2017 г., млн руб. 

2016 г., млн руб.

Изменение, %

Чистая прибыль за период 

191 805 

232 907 

(17,6)

Корректировки: 
•  расходы по налогу на прибыль 

50 362 

68 515 

(26,5)

•  износ и амортизация 

152 637 

128 523 

18,8

•  результат от продажи нефти в КНР 

419 

563 

(25,6)

•  чистые финансовые расходы/  

(доходы)

15 632 

(9 665)

х

•  доля в прибыли зависимых 

и совмест но контролируемых  

компаний 

(15 847)

(19 519)

(18,8)

•  прочие расходы 

13 686 

7 456 

83,6

EBITDA* 

408 694 

408 780 

(0,02)

408,7 

МЛРД РУБ.

EBITDA в 2017 г.

*  Без учета операций по купле-продаже сырой нефти по договорам с ПАО «НК «Роснефть» и Китайской национальной объединенной нефтяной 

корпорацией.

0

408 780

408 694

−1 755

+5 259

−3 590

EBITDA 

2016 г.

EBITDA

2017 г.

Изменение

объема 

транспорти-

ровки и 

грузопотоков

Изменение 

доходов от 

прочих видов 

деятельности

Изменение 

операцион-

ных расходов 

и тарифов на 

транспорти-

ровку

−0,02 %

Факторный анализ изменения показателя EBITDA, млн руб.

242 167

327 101

20 902

1 746

−15 847

−51 988

−32 166

−306 199

−58 159

+152 637

+15 632

+16 666

+32 027

+6 976

Прибыль до 

налогообложе-

ния

Денежный 

поток от 

операционной 

деятельности

Свободный 

денежный 

поток

Прочая 

инвест. 

деятель-

ность

Выплата 

дивидендов

Прочая 

финансовая 

деятель-

ность

Приобрете-

ние ОС 

(нетто)

Износ 

и амортизация

Чистые 

финансовые 

доходы/

расходы

Доля в 

прибыли 

зависимых 

и частично 

контроли-

руемых 

компаний

Изменения в 

операцион-

ных активах и 

обязатель-

ствах

Сумма 

платежей 

по налогу 

на прибыль 

(нетто)

Прочие 

корректи-

ровки

Чистый 

денежный 

поток

Анализ движения денежных средств за 2017 г. по видам деятельности, млн руб.

91

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

Анализ  

денежных 

потоков

За 2017 г. сформировался поло-

жительный свободный денежный 

поток в сумме 20 902 млн руб. 

(отрицательный свободный де-

нежный поток за 2016 г. составил 

2 388 млн руб.).

20,9 

МЛРД РУБ.

положительный свободный 

денежный поток в 2017 г.

Показатель

2017 г.,  

млн руб. 

2016 г.,  

млн руб. 

Абсолютное 

 изменение,  

млн руб.

Изменение, %

Денежные средства, полученные  

от операционной деятельности

327 101 

317 570 

9 531 

3,0

Денежные средства, направленные на при-

обретение основных средств (нетто)

(306 199)

(319 958)

13 759 

(4,3)

Свободный денежный поток / (отток)

20 902 

(2 388)

23 290 

х

Денежные средства, полученные  

от прочей инвестиционной деятельности

32 027 

69 250 

(37 223)

(53,8)

Денежные средства, использованные  

в финансовой деятельности

(51 183)

(72 510)

21 327 

(29,4)

Чистый денежный поток / (отток)

1 746 

(5 648)

7 394 

х

Изменение величины денежных 

средств и их эквивалентов в результате 

колебания валютного курса

(170)

(12 479)

12 309 

(98,6)

Чистое увеличение/(уменьшение)  

денежных средств и их эквивалентов

1 576 

(18 127)

19 703 

х

92

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

ОПЕРАЦИОННАЯ 

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Основным источником денежных 

средств Группы являются средства, 

полученные от операционной 

деятельности. Сумма денежных 

средств, полученных от опера-

ционной деятельности за 2017 г. 

составила 327  101 млн руб., что 

на 9  531 млн руб., или 3,0 % больше, 

чем за 2016 г.

Основными факторами, которые 

привели к увеличению суммы 

денежных средств, полученных 

от операционной деятельности 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г., 

являются:

•  увеличение суммы денежных 

средств, полученных от заказ-

чиков, на 54  044 млн руб.;

•  увеличение суммы платежей 

поставщикам и подрядчикам  

на 23  629 млн руб.;

•  уменьшение суммы возвра-

та страховых взносов, НДС 

и других налогов из бюджета 

на 18 023 млн руб.;

•  увеличение суммы упла-

ченного налога на прибыль 

на 3  313 млн руб.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ 

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Основными факторами, которые 

привели к уменьшению суммы де-

нежных средств, использованных 

в инвестиционной деятельности, 

на 23 464 млн руб., или на 9,4 %, 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г., 

являются:

1.  уменьшение суммы денежных 

средств, направленных на при-

обретение основных средств 

(нетто), на 13  759 млн руб.  

по сравнению с аналогич-

ным периодом 2016 г.;

2.  уменьшение суммы денежных 

средств, полученных от прочей 

инвестиционной деятельности 

на 37  223 млн руб. в резуль-

тате следующих операций:

•  увеличение чистого притока 

денежных средств за 2017 г. от опе-

раций купли-продажи долговых, 

долевых ценных бумаг и размеще-

ния-закрытия депозитов по срав-

нению с аналогичным показателем 

за 2016 г. на 21  997 млн руб.;

•  увеличение суммы денежных 

средств, направленных на при-

обретение доли в зависимых 

и совместно контролируемых 

компаниях, на 85  813 млн руб., 

в основном, в результате приоб-

ретения 57,41 % паев в закрытом 

комбинированном паевом ин-

вестиционном фонде «Газпром-

банк — Финансовый» на сумму 

60  000 млн руб.; приобретения 

доли 25 % + 1 акция в уставных 

капиталах АО «Усть-Луга Ойл» 

и Sandmark Operations Limited 

на общую сумму 38  160 млн руб. 

в течение 2017 г.; приобрете-

ния 50 % доли в уставном ка-

питале ООО «НМТ» в сумме 

159 млн долл. США (12  497 млн руб. 

по курсу Банка России на дату 

оплаты) в течение 2016 г.;

•  увеличение поступлений 

по полученным дивидендам 

и прочих поступлений от за-

висимых и совмест но контро-

лируемых компаний на сумму 

26  454 млн руб. в течение 2017 г. 

по сравнению с 2016 г.;

•  снижение суммы выдачи займов 

(нетто) на 2  308 млн руб. по срав-

нению с 2016 г.

ФИНАНСОВАЯ 

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Основными факторами, которые 

привели к формированию от-

тока денежных средств в сумме 

51  183 млн руб. от финансовой 

деятельности за 2017 г. по сравне-

нию с оттоком денежных средств 

в сумме 72  510 млн руб. за 2016 г. 

являются:

1.  рост суммы привлечения денеж-

ных средств на 117  813 млн руб. 

в результате выпуска рубле-

вых облигаций и привлечения 

кредитов на общую сумму 

197  020 млн руб. в течение 

2017 г. и на общую сумму 

79  207 млн руб. за 2016 г.;

2.  увеличение на 60  701 млн руб. 

суммы денежных средств, 

направленных на погашение 

облигаций, кредитов и займов, 

за 2017 г. по сравнению с 2016 г., 

которое сложилось в резуль-

тате следующих операций:

•  за 2017 г. осуществлены еже-

месячные платежи и досроч-

ные платежи в счет погашения 

кредита по договору с Банком 

развития Китая на общую 

сумму 2  467 млн долл. США 

(144  864 млн руб. по курсу 

Центрального банка Российской 

Федерации на даты операций); 

погашены (выкуплены) руб-

левые облигации на сумму 

45 195 млн руб.;

•  за 2016 г. осуществлены ежеме-

сячные платежи в счет погаше-

ния кредита по договору с Бан-

ком развития Китая на общую 

сумму 1  827 млн долл. США 

(118 944 млн руб. по курсу 

Центрального банка Рос-

сийской Федерации на даты 

операций); погашены (выкупле-

ны) рублевые облигации в сумме 

10  414 млн руб.;

3.  увеличение на 45  358 млн руб. 

суммы денежных средств, направ-

ленных на выплату дивидендов;

4.  в течение 2016 г. исполнено 

обязательство по производным 

финансовым инструментам, 

93

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

включенное в сумму, отражен-

ную по строке «Прочее ис-

пользование денежных средств 

по финансовой деятельности».

РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО 

ПОТОКА ОТ ОПЕРАЦИ-

ОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ

В дополнение к консолидирован-

ному отчету о движении денежных 

средств, подготовленному прямым 

методом и приведенному в консо-

лидированной финансовой отчет-

ности по МСФО за 2017 г., ниже 

приведен расчет денежного потока 

от операционной деятельности 

косвенным методом.

При использовании косвенного 

метода чистый поток денежных 

средств от операционной деятель-

ности рассчитан путем корректи-

ровки прибыли до налогообложе-

ния на следующие величины:

•  изменения в течение соответству-

ющего отчетного периода запасов 

и дебиторской и кредиторской 

задолженностей, относящихся 

к операционной деятельности;

•  неденежные операции, такие как 

износ и амортизация, расходы 

на создание оценочных резер-

вов, начисленные нереализо-

ванные положительные и отри-

цательные курсовые разницы, 

процентные доходы и расходы, 

доля в прибыли зависимых 

и совместно контролируемых 

компаний;

•  прочие статьи, ведущие к воз-

никновению потоков денежных 

средств от инвести ционной или 

финансовой деятельности.

Показатель

2017 г., млн руб.

2016 г., млн руб.

Операционная деятельность

Прибыль до налогообложения

242 167

301 422

Корректировки:
•  Износ и амортизация

152 637

128 523

•  Убыток от выбытия основных средств

91

1 249

•  Финансовые доходы

(109 177)

(290 908)

•  Финансовые расходы

124 809

281 243

•  Доход от выбытия дочерних компаний

(117)

(998)

•  Доля в прибыли зависимых и совместно контролируемых 

компаний 

(15 847)

(19 519)

•  Прочие

14 080

(5 611)

Операционная прибыль до изменений в оборотном капита­

ле и резервах 

408 643

395 401

Изменения в операционных активах и обязательствах:
•  Изменение товарно-материальных запасов

1 266

2 939

•  Изменение дебиторской задолженности, относящейся 

к операционной деятельности, и активов по НДС

11 885

(1 652)

•  Изменение кредиторской задолженности и начислений, 

относящихся к операционной деятельности

3 515

15 609

Потоки денежных средств от операционной деятельности 

до уплаты налога на прибыль и процентов

425 309

412 297

•  Платежи по налогу на прибыль 

(52 391)

(49 078)

•  Возврат налога на прибыль

403

597

•  Проценты уплаченные

(46 220)

(46 246)

Чистые денежные средства от операционной деятельности

327 101

317 570

На 31.12.2017:

94

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

Анализ ликвидности

Показатель

31.12.2017

31.12.2016

Изменение, %

Оборотные активы, млн руб.

457 864

535 607

(14,5)

т. ч.
•  денежные средства и их эквиваленты

76 162

74 586

2,1

•  краткосрочные депозиты и облигации*

265 306

349 529

(24,1)

Краткосрочные обязательства, млн руб.

280 455

293 464

(4,4)

Чистый оборотный капитал, млн руб.

177 409

242 143

(26,7)

Коэффициент текущей ликвидности

1,6

1,8

х

Коэффициент быстрой ликвидности**

1,4

1,6

х

Долг/EBITDA

1,7

1,7

х

Долг / cобственный капитал

0,4

0,4

х

Ниже представлена информация 

о договорных сроках погашения 

финансовых обязательств, включая 

процентные платежи, рассчитанные 

по ставкам, действующим соответ-

На 31.12.2016:

Показатель

Поток денежных средств по заключенным договорам, млн руб.

Балансовая 

стоимость

Всего

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

2022 г.

Более  

5 лет

Кредиты и займы

688 910 

891 421 

150 491 

139 811

102 263 

103 022 

94 422 

301 412 

Торговая и прочая креди-

торская задолженность

60 459 

60 630 

59 259 

1 195 

176 

– 

– 

– 

749 369 

952 051 

209 750 

141 006 

102 439

103 022 

94 422 

301 412 

Показатель

Поток денежных средств по заключенным договорам, млн руб.

Балансовая 

стоимость

Всего

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Более 

5 лет

Кредиты и займы

701 552

895 916

155 594

140 634

143 184

54 811

68 786

332 907

Торговая и прочая креди-

торская задолженность

85 823

85 823

85 720

–

103

–

–

–

787 375

981 739

241 314

140 634

143 287

54 811

68 786

332 907

*  Краткосрочные депозиты и облигации в основном состоят из депозитов и облигаций кредитных организаций и компаний с рейтингами 

на уровне Ba1 – Ba2 по классификации, приведенной к рейтинговой шкале Moody’s. Таким образом, краткосрочные депозиты и облигации 

состоят из финансовых инструментов высоконадежных или надежных кредитных организаций и компаний.

**  Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые активы + Краткосрочная дебитор-

ская задолженность) / Текущие обязательства.

ственно на 31.12.2017 и 31.12.2016, при 

этом задолженность в валюте рас-

считана по курсу Центрального банка 

Российской Федерации на 31.12.2017 

и 31.12.2016 соответственно. 

52 %

48 %

689

689

865

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

По видам 

заимствований, млрд руб.

Рублевые облигации

Еврооблигации

Кредиты

и займы

Общая сумма долга, 

млрд руб.

134

266

360

702

204

432

66

79

652

63

689

702

865

По сроку 

погашения, млрд руб.

Менее 1 года

1 год — 5 лет

Более 5 лет

81

110

311

268

292

301

109

375

409

Валютная

структура, %

865

702

Доллар США

Российский рубль

85 %

71 %

15 %

29 %

100 %

Структура долга

95

ТРАНСНЕФТЬ | ЭВОЛЮЦИЯ

Структура долга на 31.12.2017 

по сро кам погашения неконверти-

руемых процентных документарных 

облигаций в сумме 12 264 млн руб. 

учтена исходя из возможного срока 

погашения по дате оферты (2018 г.).

Структура долга на 31.12.2016  

по срокам погашения неконверти-

руемых процентных документарных 

облигаций в сумме 45 208 млн руб. 

учтена исходя из возможного срока 

погашения по дате оферты (2017 г.).

689 

МЛРД РУБ

.

сумма долга на 31.12.2017

96

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2017

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВО-

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ 

ПОКАЗАТЕЛИ 

ПАО «ТРАНСНЕФТЬ» ПО РСБУ

Наименование показателя

Сумма, тыс. руб.

Изменение, 

тыс. руб.

Изменение, %

2017 г. 

2016 г.

Выручка, всего

835 937 344

803 083 944

32 853 400

4,1

т. ч.

 

 

 

 

•  услуги по транспортировке нефти

627 759 380

611 929 692

15 829 688

2,6

•  услуги по транспортировке нефте-

продуктов

57 163 696

54 671 040

2 492 656

4, 6

•  реализация нефти на экспорт

140 736 945 

127 113 124

13 623 821

10,7

•  услуги по компаундированию нефти

6 201 212

6 015 471

185 741

3,1

•  сдача имущества в аренду

1 202 889

1 201 113

1 776

0,2

•  прочее

2 873 222

2 153 504

719 718

33,44

Расходы по обычным видам деятель­

ности, всего

774 370 829

754 085 740

20 285 089

2,7

т. ч.

 

 

 

 

•  услуги по транспортировке нефти

546 783 550

546 727 889

55 661

0,01

•  услуги по транспортировке нефте-

продуктов

57 163 885

54 268 087

2 895 798

5,3

•  реализация нефти на экспорт  

(с учетом коммерческих расходов)

140 798 910

127 458 055

13 340 855

10,5

•  услуги по компаундированию нефти

3 720 727

3 609 283

411 674

3,1

•  сдача имущества в аренду

994 274

1 209 237

(214 963)

–17,8

Чистая прибыль 

58 843 625

30 606 531

28 237 094

92