«Самрук-Казына». Годовой отчет за 2020 год

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

2. ОСНОВА ПОДГОТОВКИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ (продолжение)

Корректировки, влияющие на сравнительную информацию (продолжение)

Влияние пересчета и реклассификаций на балансовую стоимость активов в форме права пользования

основными средствами по состоянию на 31 декабря 2019 года представлено ниже:

31 декабря

2019 года (как первона-

Изменения в учет-

Реклас-

2019 года

В миллионах тенге

чально представлено)

ной политике

сификация

(пересчитано)

Активы в форме права пользования по

договорам аренды, включенные в состав

основных средств

Здания и сооружения

30.694

2.427

40.837

73.958

Машины, оборудование и транспортные

294.357

−

(18.154)

276.203

средства

Прочее

45.167

−

(22.683)

22.484

414.960

2.427

−

417.387

Все суммы сравнительной информации в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности были

изменены соответственно.

В связи с тем, что Группа начала применение МСФО (IFRS) 16 с использованием модифицированного

ретроспективного метода применения с 1 января 2019 года, корректировки, относящиеся к решению Комитета

по интерпретации МСФО (IFRIC), отражены по строке «Изменение в сальдо на начало отчётного периода в

соответствии с требованиями МСФО 16» в соответствующих примечаниях.

Пересчёт иностранной валюты

Функциональная валюта и валюта представления

Элементы финансовой отчётности каждого из предприятий Группы, включенные в данную консолидированную

финансовую отчётность, оцениваются с использованием валюты основной экономической среды, в которой

предприятия осуществляют свою деятельность (далее − «функциональная валюта»). Консолидированная

финансовая отчётность представлена в тенге, который является валютой представления отчётности Группы.

Операции и сальдо счетов

Операции в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту с использованием валютных

курсов на дату осуществления операции. Доходы и убытки от курсовой разницы, возникающие в результате

расчётов по таким операциям, и от пересчёта монетарных активов и обязательств, выраженных в иностранной

валюте, по курсам на конец года, признаются в прибылях и убытках.

Немонетарные статьи, которые оцениваются на основе исторической стоимости в иностранной валюте,

пересчитываются по курсам, действовавшим на дату совершения первоначальных сделок. Немонетарные

статьи, которые оцениваются по справедливой стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по курсам,

действовавшим на дату определения справедливой стоимости.

Предприятия Группы

Доходы, расходы и финансовое положение всех дочерних организаций, совместных предприятий и

ассоциированных компаний Группы (ни одно из которых не оперирует в валютах гиперинфляционных экономик),

функциональная валюта которых отличается от их валюты представления, пересчитываются в валюту

представления следующим образом:

• активы и обязательства по каждому из представленных отчётов о финансовом положении пересчитываются

по курсам на отчётные даты;

• доходы и расходы по каждому из отчётов о совокупном доходе пересчитываются по средним курсам за

период (кроме случаев, когда средний курс не является разумным приближением совокупного эффекта

курсов на дату осуществления операции; в этом случае доходы и расходы пересчитываются по курсу на дату

осуществления операции); и

• все курсовые разницы признаются в качестве отдельного компонента в прочем совокупном доходе.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

2. ОСНОВА ПОДГОТОВКИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ (продолжение)

Пересчёт иностранной валюты (продолжение)

Курсы обмена валют

Средневзвешенные курсы обмена валют, установленные на Казахстанской Фондовой Бирже (далее − «КФБ»),

используются в качестве официальных курсов обмена валют в Республике Казахстан.

В следующей таблице представлен обменный курс иностранной валюты к тенге:

Средневзвешен-

31 декабря

ный курс

5 апреля

31 декабря 2020 года

2019 года

за 2020 год

за 2019 год

2021 года

Доллар США

420,91

382,59

413,46

382,87

427,39

Евро

516,79

429

472,05

428,61

501,71

Российский рубль

5,62

6,16

5,73

5,92

5,60

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ

Новые стандарты, разъяснения и поправки к действующим стандартам и разъяснениям

Принципы учёта, принятые при подготовке консолидированной финансовой отчётности, соответствуют

принципам, применявшимся при подготовке годовой консолидированной финансовой отчётности Группы за год,

закончившийся 31 декабря 2019 года, за исключением принятых новых стандартов и интерпретаций, вступивших

в силу с 1 января 2020 года. Группа не применяла досрочно какие-либо другие стандарты, разъяснения и

поправки, которые были выпущены, но ещё не вступили в силу.

Группа впервые применила некоторые поправки и разъяснения в 2020 году, но они не оказывают влияния на

консолидированную финансовую отчётность Группы:

Поправка к МСФО (IFRS) 3 «Определение бизнеса»

Поправка вносит уточнение в понятие бизнеса, которое вводится стандартом и поясняет, что, чтобы считаться

бизнесом, интегрированная совокупность видов деятельности и активов должна включать как минимум

вклад и принципиально значимый процесс, которые вместе в значительной мере могут способствовать

созданию отдачи. При этом поясняется, что бизнес не обязательно должен включать все вклады и процессы,

необходимые для создания отдачи. Поправки применяются перспективно. Данные поправки не оказали влияния

на консолидированную финансовую отчётность Группы, поскольку текущая практика соответствует данным

поправкам.

Поправки к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», МСФО (IAS) 39 «Финансовые

инструменты: признание и оценка» и МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

Поправки предусматривают ряд освобождений, которые применяются ко всем отношениям хеджирования,

на которые реформа базовой процентной ставки оказывает непосредственное влияние. Реформа базовой

процентной ставки оказывает влияние на отношения хеджирования, если в результате ее применения возникают

неопределённости в отношении сроков возникновения и/или величины денежных потоков, основанных на

базовой процентной ставке, по объекту хеджирования или по инструменту хеджирования. Данные поправки не

оказали влияния на консолидированную финансовую отчётность Группы, поскольку у нее отсутствуют отношения

хеджирования, основанные на процентных ставках.

Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности» и МСФО (IAS) 8 «Учётная политика,

изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»

Данные поправки предлагают новое определение существенности. Искажение информации является

существенным, если можно обоснованно ожидать, что оно повлияет на решения основных пользователей.

Поскольку текущая практика соответствует данным поправкам, это не повлияет на консолидированную

финансовую отчётность Группы.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Новые стандарты, разъяснения и поправки к действующим стандартам и разъяснениям (продолжение)

Пересмотренная редакция Концептуальных основ финансовой отчётности

В частности, в пересмотренной редакции введены обновленные определения активов и обязательств, а также

внесены уточненные определения доходов и расходов. Поправки не оказали влияния на консолидированную

финансовую отчётность Группы.

Поправка к МСФО (IFRS) 16 «Аренда» - «COVID-19: концессии в отношении договоров аренды»

Поправка позволяет арендаторам не считать непосредственно связанные с COVID-19 концессии

договоров аренды модификациями договора. Указанная поправка не оказала существенного влияния на

консолидированную финансовую отчётность, поскольку у Группы не было существенных концессий договоров

аренды, вызванных COVID-19.

Стандарты, которые были выпущены, но еще не вступили в силу

Новые и измененные стандарты и интерпретации, которые были выпущены, но еще не вступили в силу на дату

выпуска консолидированной финансовой отчётности Группы приводятся ниже. Группа намеревается применить

новые стандарты и интерпретации с даты их вступления в силу.

Указанные новые стандарты и поправки не окажут существенного влияния на консолидированную финансовую

отчётность:

• МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования»;

• Поправка к МСБУ (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности» - «Классификация финансовых

обязательств как краткосрочные и долгосрочные»;

• Поправки к МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» - «Ссылки на Концептуальные основы финансовой

отчётности»;

• Поправка к МСБУ (IAS) 16 «Основные средства» - «Основные средства: доход до начала целевого

использования»;

• Поправка к МСБУ (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» -

«Обременительные контракты: затраты на выполнение договора»;

• Поправка к МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО» - «Первое применение МСФО: дочернее общество

впервые применяет МСФО»;

• Поправка к МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» - «Вознаграждения при применении 10%-ного теста

на необходимость прекращения признания финансового обязательства»;

• Поправки к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», МСФО (IFRS) 9

«Финансовые инструменты», а также МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования» и МСФО (IFRS) 16 «Аренда» -

«Реформа базовой процентной ставки Фаза 2»;

• Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности» и Практические рекомендации № 2 по

применению МСФО «Формирование суждений о существенности»;

• Поправки к МСФО (IAS) 8 «Учётная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки».

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Стандарты, которые были выпущены, но еще не вступили в силу (продолжение)

Поправки МСФО (IAS) 1 и МСФО (IAS) 8 вступают в силу для годовых отчётных периодов, начинающихся с или

после 1 января 2023 года, досрочное применение разрешено.

Группа не планирует досрочного применения по указанным выше новым стандартам и поправкам к

существующим стандартам, в отношении которых оно возможно.

Группа не применяла досрочно какие-либо стандарты, интерпретации или поправки, которые были выпущены, но

еще не вступили в силу.

Изменение в оценках в соответствии со взносом газопроводов по договорам доверительного управления от

государственных органов

В предыдущие годы Группа применяла суждение при определении того, следует ли признавать трубопроводы,

переданные Группе по договорам доверительного управления («ДДУ») с местными исполнительными органами

(«МИО») и департаментами Комитета государственного имущества и приватизации («КГИП»), в качестве активов,

контролируемых Группой.

Суждение заключалось в том, что ДДУ является краткосрочным механизмом для предоставления Группе

контроля над трубопроводами на период завершения передачи права собственности на трубопроводы Группе.

Группа ожидала, что данные газопроводы впоследствии будут переданы от Государства Группе в короткие сроки.

Это решение было подтверждено условиями Меморандума о взаимопонимании, подписанного в 2017 году с

МИО, согласно которому все риски и вознаграждения переходят Группе, включая обязательство уплаты налога на

имущество и права при формировании тарифов.

В 2020 году произошли следующие значительные изменения в фактах и обстоятельствах, которые подтверждали

первоначальное суждение:

• срок действия первоначального ДДУ истек без продления, газопроводы были возвращены в МИО, хотя

изначально предполагалось что Группа получит право собственности на активы;

• активы, полученные по ДДУ, не были переданы в республиканскую собственность (в КГИП) и в дальнейшем

Группе в короткие сроки, как это ожидалось. Это выявило что, механизм передачи не был временной мерой

для предоставления Группе прав собственности до формальной передачи правового титула;

• срок действия указанного меморандума истек.

На основании этого Группа пришла к выводу, что, начиная с 2020 года, первоначальное суждение больше не

актуально и, фактически, после продления ДДУ Группа больше не контролирует трубопроводы, предоставленные

МИО. В соответствии с МСБУ (IAS) 8 «Учётная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»

изменение суждения не представляет собой ошибку в бухгалтерском учёте и, следовательно, должно

учитываться перспективно.

В результате, в 2020 году Группа прекратила признание всех трубопроводов, полученных в рамках таких ДДУ,

по их балансовой стоимости на указанную дату и, соответственно, уменьшила дополнительный оплаченный

капитал на 17.323 миллиона тенге (Примечание 18). Изменение суждения влияет на текущие и будущие отчётные

периоды, и если бы изменение суждения не произошло в 2020 году, то капитал и основные средства на конец

текущего отчётного периода были бы больше на 15.873 миллиона тенге, влияние на отчёт о совокупном доходе

текущего и будущего отчётного периода незначительно.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Принципы консолидации

Консолидированная финансовая отчётность включает финансовую отчётность Фонда и контролируемых им

дочерних организаций (Примечание 36).

Дочерние организации

Дочерние организации − это те предприятия, которые контролируются Группой. Контроль осуществляется в том

случае, если Группа имеет право на переменную отдачу от инвестиций или подвержена риску, связанному с её

изменением и может влиять на данную отдачу вследствие своих полномочий в отношении объекта инвестиций. В

частности, Группа контролирует объект инвестиций только в том случае, если выполняются следующие условия:

• наличие у Группы полномочий в отношении объекта инвестиций (т.е. существующие права, обеспечивающие

текущую возможность управлять соответствующей деятельностью объекта инвестиций);

• наличие у Группы права на переменную отдачу от инвестиций или подверженности риску, связанному с её

изменением;

• наличие у Группы возможности использования своих полномочий в отношении объекта инвестиций с целью

влияния на переменную отдачу от инвестиции.

При наличии у Группы менее чем большинства прав голоса или аналогичных прав в отношении объекта

инвестиций, Группа учитывает все уместные факты и обстоятельства при оценке наличия полномочий в

отношении данного объекта инвестиций:

• соглашение с другими лицами, обладающими правами голоса в объекте инвестиций;

• права, обусловленные другими соглашениями;

• права голоса и потенциальные права голоса, принадлежащие Группе.

Группа повторно анализирует наличие контроля в отношении объекта инвестиций, если факты и обстоятельства

свидетельствуют об изменении одного или нескольких из трёх компонентов контроля. Консолидация дочерней

организации начинается, когда Группа получает контроль над дочерней организацией, и прекращается, когда

Группа утрачивает контроль над дочерней организацией.

Активы, обязательства, доходы и расходы дочерней организации, приобретение или выбытие которой произошло

в течение года, включаются в консолидированный отчёт о совокупном доходе и консолидированный отчёт о

финансовом положении с даты получения Группой контроля и отражаются до даты потери Группой контроля над

дочерней организацией.

За исключением приобретения в сделке между предприятиями, находящимися под общим контролем, дочерние

организации консолидируются с момента их приобретения, которым является дата приобретения Группой

контроля над ними, до даты, когда такой контроль прекращается. При приобретении дочерней организации,

стоимость приобретения распределяется на активы и обязательства на основе их справедливой стоимости на

дату приобретения. Финансовая отчётность дочерних организаций готовится за тот же отчётный период, что и

финансовая отчётность Фонда, с использованием согласованной учётной политики.

Все внутригрупповые сальдо по сделкам и сделки, включая нереализованную прибыль, возникающую

по внутригрупповым сделкам, полностью исключаются из консолидированной финансовой отчётности.

Нереализованные убытки исключаются таким же образом, как и нереализованная прибыль, за исключением того,

что они исключаются только в той степени, в которой не существует свидетельства об обесценении.

Неконтролирующая доля участия представляет собой часть капитала дочерних организаций, которые не

принадлежат Группе, и показывается отдельно в составе капитала в консолидированном отчёте о финансовом

положении, отдельно от капитала, относящегося к Акционеру. Убытки дочерней организации относятся на

неконтролирующую долю участия даже в том случае, если это приводит к её отрицательному сальдо.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

Дочерние организации (продолжение)

Изменение доли участия в дочерней организации без потери контроля учитывается как операция с капиталом.

Если Группа утрачивает контроль над дочерней организацией, она:

• прекращает признание активов и обязательства дочерней организации (в том числе относящегося к ней

гудвилла);

• прекращает признание балансовой стоимости неконтролирующей доли участия;

• прекращает признание накопленных курсовых разниц, отражённых в капитале;

• признаёт справедливую стоимость полученного вознаграждения;

• признаёт справедливую стоимость оставшейся инвестиции;

• признаёт образовавшийся в результате операции излишек или дефицит в качестве прибыли или убытка;

• переклассифицирует долю материнской компании в компонентах, ранее признанных в составе прочего

совокупного дохода, в состав прибыли или убытка или нераспределённой прибыли, как если бы Группа

осуществила непосредственное выбытие соответствующих активов или обязательств.

Объединение предприятий

Объединения предприятий (бизнеса) учитываются с использованием метода приобретения. Стоимость

приобретения оценивается как сумма переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости

на дату приобретения, и неконтролирующей доли участия в приобретаемой компании. Для каждой сделки по

объединению бизнеса приобретающая сторона оценивает неконтролирующую долю участия в приобретаемой

компании либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле в идентифицируемых чистых

активах приобретаемой компании. Затраты, понесённые в связи с приобретением, включаются в состав общих и

административных расходов.

Если Группа приобретает бизнес, она соответствующим образом классифицирует приобретённые

финансовые активы и принятые обязательства в зависимости от условий договора, экономической ситуации и

соответствующих условий на дату приобретения. Сюда относится анализ на предмет необходимости выделения

приобретаемой компанией встроенных в основные договоры производных инструментов.

В случае поэтапного объединения бизнеса, ранее принадлежавшая Группе доля участия в приобретаемой

компании переоценивается по справедливой стоимости на дату приобретения контроля через прибыль или

убыток.

Условное вознаграждение, подлежащее передаче приобретающей стороной, должно признаваться по

справедливой стоимости на дату приобретения. Условное возмещение, классифицируемое в качестве актива

или обязательства, которое является финансовым инструментом и попадает в сферу применения МСФО 9,

оценивается по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости признаются в составе прибыли

или убытка в соответствии с МСФО 9. Если условное вознаграждение не попадает в сферу применения МСФО

9, оно оценивается по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка. Если условное возмещение

классифицируется в качестве собственного капитала, оно в последствии переоценивается, и его погашение

отражается в составе собственного капитала.

Гудвил изначально оценивается по первоначальной стоимости, определяемой как превышение суммы

переданного вознаграждения и признанной неконтрольной доли участия и ранее принадлежавших покупателю

долей участия над суммой чистых идентифицируемых активов, приобретенных Группой, и принятых ею

обязательств. Если справедливая стоимость приобретенных чистых активов превышает сумму переданного

возмещения, Группа повторно анализирует правильность определения всех приобретенных активов и всех

принятых обязательств, а также процедуры, использованные при оценке сумм, которые должны быть признаны

на дату приобретения. Если после повторного анализа переданное возмещение вновь оказывается меньше

справедливой стоимости чистых приобретенных активов, прибыль признается в составе прибыли или убытка.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

Объединение предприятий (продолжение)

Впоследствии гудвилл оценивается по первоначальной стоимости за вычетом накопленных убытков от

обесценения. Для целей проверки гудвилла, приобретённого при объединении бизнеса, на предмет обесценения,

гудвилл, начиная с даты приобретения Группой компании, распределяется на каждое из подразделений Группы,

генерирующих денежные потоки, которые, как предполагается, извлекут выгоду от объединения бизнеса,

независимо от того, относятся или нет другие активы или обязательства приобретаемой компании к указанным

подразделениям.

Если гудвилл составляет часть подразделения, генерирующего денежные потоки, и часть этого подразделения

выбывает, гудвилл, относящийся к прекращённой деятельности, включается в балансовую (текущую) стоимость

этой деятельности при определении прибыли или убытка от её выбытия. В этих обстоятельствах выбывший

гудвилл оценивается на основе соотношения стоимости прекращённой деятельности и стоимости оставшейся

части подразделения, генерирующего денежные потоки.

Объединение бизнеса, происходящее поэтапно

На дату приобретения неконтрольная доля участия в приобретаемой организации переоценивается до

справедливой стоимости с признанием соответствующего дохода или расхода в составе прибыли или убытка.

При объединении бизнеса, происходящего поэтапно покупатель рассчитывает гудвил на дату приобретения, как

превышение (а) над (б), как показано ниже:

(а) Сумма:

• переданного вознаграждения, которое как правило, оценивается по справедливой стоимости на дату

приобретения в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса»;

• стоимости неконтрольной доли участия в приобретаемой организации в соответствии с МСФО (IFRS) 3;

• справедливой стоимости на дату приобретения ранее принадлежавшей приобретающей стороне доли

участия в приобретаемой организации.

(б) Чистая справедливая стоимость на дату приобретения приобретенных активов и принятых обязательств.

Приобретение дочерних организаций у сторон, находящихся под общим контролем

Учёт приобретения дочерних организаций у сторон, находящихся под общим контролем (предприятия,

контролируемые Государством), ведётся по методу объединения долей.

Активы и обязательства переданной дочерней организации, находящейся под общим контролем, отражаются

в данной консолидированной финансовой отчётности по их балансовой стоимости в отчётности передающей

компании (предшествующего владельца) на дату передачи. Гудвилл, возникший при первоначальном

приобретении организации предшествующим владельцем, также отражается в данной консолидированной

финансовой отчётности. Разница между общей балансовой стоимостью чистых активов, включая гудвилл

предшествующего владельца, и суммой выплаченных средств, учитывается в данной консолидированной

финансовой отчётности как корректировка капитала.

Данная консолидированная финансовая отчётность подготовлена так, как если бы такая дочерняя организация

была приобретена Группой на дату её первоначального приобретения предшествующим владельцем.

Изменение доли участия в имеющихся дочерних организациях

В сделках, где продается или приобретается часть доли участия в существующей дочерней организации, с

сохранением контроля, разница между балансовой стоимостью отчуждаемой или приобретаемой доли в чистых

активах дочерней организации и стоимостью реализации или приобретения этой доли отражается как увеличение

или уменьшение нераспределённой прибыли.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

Инвестиции в совместные предприятия и ассоциированные компании

Ассоциированная компания - это компания, в отношении которой Группа обладает значительным влиянием.

Значительное влияние - это полномочия на участие в принятии решений относительно финансовой и

операционной политики объекта инвестиций, но не контроль или совместный контроль в отношении такой

политики.

Совместное предприятие - это соглашение о совместной деятельности, согласно которому стороны,

осуществляющие совместный контроль в отношении соглашения, имеют права на чистые активы совместного

предприятия. Совместный контроль - это обусловленное договором совместное осуществление контроля,

которое имеет место только в тех случаях, когда принятие решений в отношении значимой деятельности требует

единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль.

Факторы, учитываемые при определении наличия значительного влияния или совместного контроля, аналогичны

факторам, учитываемым при определении наличия контроля над дочерними компаниями.

Группа имеет доли участия в совместных предприятиях в форме совместно контролируемых компаний, в

которых участники совместной деятельности вступили в договорное соглашение, устанавливающее совместный

контроль над их экономической деятельностью. Группа также имеет доли участия в ассоциированных компаниях,

в которых она имеет значительное влияние над их экономической деятельностью. Инвестиции Группы в

совместные предприятия и ассоциированные компании учитываются по методу долевого участия.

В соответствии с методом долевого участия инвестиции в совместное предприятие / ассоциированную компанию

учитываются в консолидированном отчёте о финансовом положении по первоначальной стоимости плюс

изменения, возникшие после приобретения в доле чистых активов совместного предприятия / ассоциированной

компании, принадлежащей Группе. Гудвилл, относящийся к совместному предприятию / ассоциированной

компании, включается в балансовую стоимость инвестиции и не амортизируется, а также не подвергается

отдельной проверке на предмет обесценения.

Консолидированный отчёт о совокупном доходе отражает долю финансовых результатов деятельности

совместного предприятия / ассоциированной компании. Если имело место изменение, непосредственно

признанное в капитале совместного предприятия / ассоциированной компании, Группа признаёт свою долю

такого изменения и раскрывает этот факт, когда это применимо, в консолидированном отчёте об изменениях в

капитале. Нереализованные прибыли и убытки, возникающие по операциям Группы с совместным предприятием

/ ассоциированной компанией, исключены в той степени, в которой Группа имеет долю участия в совместном

предприятии / ассоциированной компании.

Доля в прибыли совместных предприятий / ассоциированных компаний представлена непосредственно

в консолидированном отчёте о совокупном доходе. Она представляет собой прибыль, приходящуюся на

акционеров совместного предприятия / ассоциированной компании, и поэтому определяется как прибыль после

учёта налогообложения и неконтролирующей доли участия в дочерних организациях совместных предприятий /

ассоциированных компаний.

Финансовая отчётность совместного предприятия / ассоциированной компании составляется за тот же

отчётный период, что и финансовая отчётность материнской компании. В случае необходимости в неё вносятся

корректировки с целью приведения учётной политики в соответствие с учётной политикой Группы.

После применения метода долевого участия Группа определяет необходимость признания дополнительного

убытка от обесценения по инвестициям Группы в совместные предприятия / ассоциированные компании. На

каждую отчётную дату Группа устанавливает наличие объективных свидетельств обесценения инвестиций

в совместные предприятия / ассоциированные компании. В случае наличия таких свидетельств Группа

рассчитывает сумму обесценения как разницу между возмещаемой стоимостью инвестиции в совместное

предприятие / ассоциированную компанию и её балансовой стоимостью, и признаёт убыток от обесценения в

консолидированном отчёте о совокупном доходе.

В случае потери совместного контроля над совместным предприятием / значительного влияния над

ассоциированной компанией Группа оценивает и признаёт оставшиеся инвестиции по справедливой стоимости.

Разница между балансовой стоимостью инвестиции в совместное предприятие / ассоциированную компанию

на момент потери совместного контроля / значительного влияния и справедливой стоимостью, оставшихся

инвестиций и поступлениями от выбытия признаётся в прибылях или убытках.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Классификация активов и обязательств на краткосрочные и долгосрочные

В консолидированном отчёте о финансовом положении Группа представляет активы и обязательства на основе

их классификации на краткосрочные и долгосрочные. Актив классифицируется, как краткосрочный, если:

• его предполагается реализовать или он предназначен для продажи и потребления в рамках обычного

операционного цикла;

• он предназначен в основном для целей торговли;

• его предполагается реализовать в течение двенадцати месяцев после окончания отчётного периода; или

• он представляет собой денежные средства или их эквиваленты, за исключением случаев наличия

ограничений на его обмен или использование для погашений обязательств в течение как минимум

двенадцати месяцев после окончания отчётного периода.

Все прочие активы классифицируются в качестве долгосрочных.

Обязательство является краткосрочным, если:

• его предполагается погасить в рамках обычного операционного цикла;

• оно удерживается в основном для целей торговли;

• оно подлежит погашению в течение двенадцати месяцев после окончания отчётного периода; или

• у компании отсутствует безусловное право отсрочить погашение обязательства в течении как минимум

двенадцати месяцев после окончания отчётного периода.

Группа классифицирует все прочие обязательства в качестве долгосрочных. Отложенные налоговые активы и

обязательства классифицируются как долгосрочные активы и обязательства.

Активы, классифицированные как предназначенные для продажи, и прекращённая деятельность

Активы и группы выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи, оцениваются по меньшему

из двух значений − балансовой стоимости и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Активы и

группы выбытия классифицируются как предназначенные для продажи, если их балансовая стоимость подлежит

возмещению посредством сделки по продаже, а не в результате продолжающегося использования. Данное

условие считается соблюденным лишь в том случае, если вероятность продажи высока, а актив или группа

выбытия могут быть незамедлительно проданы в своём текущем состоянии. Руководство должно иметь твёрдое

намерение совершить продажу, в отношении которой должно ожидаться соответствие критериям признания в

качестве завершённой сделки продажи в течение 1 (одного) года с даты классификации.

В консолидированном отчёте о совокупном доходе за отчётный период, а также за сравнительный период

прошлого года, доходы и расходы от прекращённой деятельности учитываются отдельно от обычных доходов и

расходов, даже если после продажи Группа сохраняет неконтролирующую долю участия в дочерней организации.

Прибыль или убыток после учёта подоходного налога представляются в консолидированном отчёте о совокупном

доходе отдельно.

Основные средства и нематериальные активы после классификации в качестве предназначенных для продажи

не подлежат амортизации.

Расходы, связанные с разведкой, оценкой и разработкой месторождений

Затраты, понесенные до приобретения прав недропользования (лицензий)

Затраты, понесенные до приобретения лицензий, относятся на расходы в том периоде, в котором они были

понесены. Затраты, понесенные после подписания соответствующего соглашения с Правительством Республики

Казахстан, капитализируются.

Затраты по приобретению прав на недропользование

Затраты по приобретению прав на недропользование (разведку и добычу) включают подписные бонусы,

исторические затраты, обязательные расходы на экологические и социальные программы и капитализируются

в составе нематериальных активов, как права на недропользование по месторождению на стадии разведки и

оценки.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Расходы, связанные с разведкой, оценкой и разработкой месторождений (продолжение)

Затраты по приобретению прав на недропользование (продолжение)

Учёт затрат по приобретению прав на недропользование ведётся в разрезе месторождений. Каждое

месторождение рассматривается ежегодно на предмет обесценения. В случае, если по объекту не

запланированы работы в будущем, оставшееся сальдо затрат по приобретению прав на недропользование

списывается. С начала коммерческой добычи на месторождениях права на недропользование (оставшиеся

затраты) переводятся в состав в состав основных средств и амортизируются по производственному методу по

фактической добыче, исходя из общей суммы доказанных запасов.

Затраты по разведке и оценке (незавершенное строительство)

Затраты по разведке и оценке включают геологические и геофизические расходы; затраты, напрямую

относящиеся к разведочным скважинам; вскрышные работы; административные и прочие расходы по разведке

и оценке, которые можно отнести к конкретному месторождению. Такие затраты включают в себя заработную

плату, материалы и горючее, стоимость буровых станков и платежи подрядчикам. Затраты по разведке и

оценке за исключением геологических и геофизических расходов, капитализируются в составе нематериальных

или материальных активов по разведке и оценке, и учитываются в разрезе контрактов на недропользование

и не амортизируются. Если минеральные ресурсы или углеводороды не обнаружены, это может являться

свидетельством обесценения. Все капитализированные затраты подлежат технической, коммерческой и

управленческой проверке, по крайней мере раз в год, для того, чтобы подтвердить намерение о коммерческой

разработке или какого-либо другого способа извлечения пользы из обнаружения. В противном случае затраты

списываются на расходы. Когда запасы минеральных ресурсов или углеводородов доказаны и принимается

решение на продолжение разработки, тогда соответствующие затраты переводятся в подклассы нефтегазовых

или горнорудных активов.

Затраты на разработку и добычу (нефтегазовые и горнорудные активы)

Затраты на разработку и добычу включают ранее капитализированные (и реклассифицированные в начале

разработки) затраты по приобретению прав на недропользование и затраты по разведке и оценке; бурение

эксплуатационных скважин вне зависимости от результатов бурения; строительство полигонов; создание

наземных технологических сооружений, необходимых для добычи, сбора и подготовки углеводородов и

минеральных ресурсов на месторождениях; прочие затраты, понесённые в ходе организации коммерческой

добычи на месторождениях; капитализированные дисконтированные затраты на консервацию скважин, рудников

и восстановление участков. Затраты на разработку и добычу капитализируются в составе основных средств

(нефтегазовых и горнорудных активов), учёт ведётся в разрезе месторождений.

Нефтегазовые и горнорудные активы амортизируются с использованием производственного метода

начисления износа по фактической добыче с начала коммерческой добычи на месторождениях. Некоторые

объекты нефтегазовых и горнорудных активов (наземные технологические сооружения и оборудование) со

сроком полезной службы, который существенно отличается от срока их полезной службы месторождений,

амортизируются с использованием прямолинейного метода, в течение срока полезной службы. Затраты на

приобретение прав на недропользование, включающие дисконтированные затраты на вывод месторождений

из эксплуатации, амортизируются по общей сумме доказанных запасов. Остальные затраты на разработку

месторождений амортизируются из расчёта доказанных разработанных запасов.

Основные средства (кроме нефтегазовых и горнорудных активов)

При первоначальном признании основные средства оцениваются по первоначальной стоимости. Впоследствии,

основные средства учитываются по первоначальной стоимости, за минусом накопленного износа, истощения и

обесценения. Стоимость активов, созданных хозяйственным способом, включает стоимость материалов, прямых

трудовых затрат и соответствующей доли производственных накладных расходов.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Основные средства (кроме нефтегазовых и горнорудных активов) (продолжение)

Основные средства, помимо нефтегазовых и горнорудных активов, в основном включают следующие классы

основных средств, которые амортизируются прямолинейным методом в течение следующих сроков полезной

службы:

Линии электропередачи НЭС

50 лет

Активы НПЗ

4-100 лет

Трубопроводы

2-30 лет

Здания и сооружения

2-100 лет

Железнодорожные пути и инфраструктура

10-80 лет

Машины, оборудование и транспортные средства

2-50 лет

Прочее

2-20 лет

В случаях, когда объекты основных средств являются предметом крупномасштабного технического осмотра,

тогда соответствующие затраты признаются в балансовой стоимости основных средств как замещение составной

части, при условии соблюдения критериев признания, установленных в МСБУ 16.

Признание объекта основных средств прекращается после его выбытия или в том случае, когда получение

будущих экономических выгод от его использования или выбытия больше не ожидается. Любые прибыли

или убытки, возникающие при прекращении признания актива (рассчитанные как разница между чистыми

поступлениями от выбытия и остаточной стоимостью актива), включаются в прибыли и убытки в том отчётном

периоде, в котором наступило прекращение признания актива.

Остаточная стоимость актива, срок полезной службы и методы амортизации пересматриваются и корректируются

при необходимости на конец каждого финансового года.

Нематериальные активы

При первоначальном признании, нематериальные активы, приобретённые отдельно, учитываются по стоимости

приобретения. Стоимость нематериальных активов, приобретённых в рамках операций по объединению

организаций, представляет собой справедливую стоимость на дату приобретения. После первоначального

признания нематериальные активы учитываются по стоимости приобретения, за вычетом любой накопленной

амортизации и любого накопленного убытка от обесценения. Нематериальные активы, созданные своими

силами, за исключением капитализированных затрат на разработку, не капитализируются, и соответствующие

расходы признаются в прибылях и убытках в том периоде, в котором расходы возникли.

Срок полезной службы нематериальных активов определяется как ограниченный или неограниченный.

Нематериальные активы с ограниченным сроком полезной службы амортизируются в течение данного срока

службы и оцениваются на предмет обесценения тогда, когда существует показатель того, что нематериальный

актив может быть обесценен. Период амортизации и метод амортизации для нематериальных активов с

ограниченным сроком полезной службы пересматриваются, по крайней мере, на конец каждого отчётного года.

Изменения в ожидаемом сроке полезной службы или ожидаемом объёме будущих экономических выгод от

нематериального актива учитываются посредством изменения периода амортизации или метода амортизации по

обстоятельствам и рассматриваются как изменения в бухгалтерских оценках.

Расходы по амортизации нематериальных активов с ограниченным сроком службы признаются в

консолидированном отчёте о совокупном доходе в составе расходов согласно назначению нематериального

актива.

Нематериальные активы с ограниченными сроками полезной службы, в основном, включают следующие классы

активов, которые амортизируются прямолинейным методом в течение следующих сроков полезной службы:

Лицензии

3-20 лет

Программное обеспечение

1-14 лет

Прочее

2-15 лет

Нематериальные активы с неограниченным сроком службы не амортизируются, но проверяются на обесценение

ежегодно или тогда, когда существуют показатели обесценения, и, при необходимости, списываются до

возмещаемой величины.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Инвестиционная недвижимость

Инвестиционная недвижимость изначально оценивается по первоначальной стоимости, включая затраты по

сделке.

Поскольку Группа применяет метод учёта по первоначальной стоимости, после первоначального признания

инвестиционная недвижимость учитывается по принятому методу в соответствии с МСФО 16 «Основные

средства», то есть учитывая накопленное обесценение и накопленную амортизацию.

Инвестиционная недвижимость амортизируется прямолинейным методом в течение срока полезной службы от 2

до 100 лет.

Признание инвестиционной недвижимости прекращается при её выбытии (элиминации в отчёте о финансовом

положении), либо в случае, если она выведена из эксплуатации, и от её выбытия не ожидается экономических

выгод в будущем. Разница между чистыми поступлениями от выбытия и балансовой стоимостью актива

признаётся в консолидированном отчёте о совокупном доходе за тот период, в котором было прекращено его

признание.

Обесценение нефинансовых активов

Группа оценивает нефинансовые активы или группы активов на предмет обесценения в тех случаях, когда

события или изменения в обстоятельствах указывают на то, что балансовая стоимость актива не может быть

возмещена. Отдельные активы группируются для целей оценки на обесценение на самом низком уровне, на

котором существуют идентифицируемые денежные потоки, которые, в основном, независимы от денежных

потоков, генерируемых другими группами активов. В случае, если существуют такие показатели обесценения

или когда требуется ежегодное тестирование группы активов на обесценение, Группа осуществляет оценку

возмещаемой стоимости актива.

Возмещаемая стоимость активов или единиц, генерирующих денежные потоки («ЕГДС») является наибольшей из

справедливой стоимости за вычетом расходов на её реализацию и стоимости её использования. В тех случаях,

когда балансовая стоимость активов или ЕГДС превышает её возмещаемую стоимость, тогда активы или ЕГДС

подлежат обесценению и создаётся резерв на снижение актива до стоимости возмещения. При оценке ценности

от использования, ожидаемые денежные потоки корректируются на риски, специфичные для активов или ЕГДС

и дисконтируются к текущей стоимости с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая

отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег. Оценка производится на каждую отчётную дату

относительно того, имеются ли какие-либо показатели того, что резервы по обесценению признанные ранее,

более не существуют или уменьшились. Если такие показатели существуют, тогда оценивается возмещаемая

стоимость.

Ранее признанный убыток от обесценения сторнируется только тогда, когда произошло изменение в оценках,

использовавшихся для определения возмещаемой стоимости актива с момента признания последнего убытка

от обесценения. В таком случае, остаточная стоимость актива увеличивается до возмещаемой стоимости.

Увеличенная стоимость актива не может превышать балансовую стоимость, которая была бы определена, за

вычетом износа или амортизации, если бы в предыдущие периоды не был признан убыток от обесценения. Такое

сторнирование признаётся в прибылях и убытках.

После проведения сторнирующей проводки, в последующих периодах корректируются расходы по износу/

амортизации, для распределения пересмотренной балансовой стоимости актива, за вычетом остаточной

стоимости, на систематической основе в течение оставшегося срока полезной службы.

При оценке обесценения гудвилла применяется следующий процесс:

• гудвилл тестируется на наличие признаков обесценения ежегодно по состоянию на 31 декабря, и тогда, когда

обстоятельства указывают на то, что его балансовая стоимость может быть обесценена;

• обесценение гудвилла определяется посредством оценки возмещаемой суммы единиц, генерирующих

денежные потоки, к которым относится гудвилл. Если возмещаемая сумма единиц, генерирующих денежные

потоки, к которым относится гудвилла, меньше его балансовой стоимости, то признаётся убыток от

обесценения. Убыток от обесценения гудвилла не может быть восстановлен в будущих периодах.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Обесценение активов по разведке и оценке

Группа проверяет активы по разведке и оценке на предмет обесценения, когда такие активы переводятся в

состав материальных и нематериальных активов по разработке, или, когда имеются факты и обстоятельства,

указывающие на обесценение активов. Наличие одного или более из нижеследующих фактов и обстоятельств

указывают на то, что Группа обязана проверить свои активы по разведке и оценке на предмет обесценения

(перечень не является исчерпывающим):

• период, в течение которого компания Группы имеет право на проведение разведке определённого участка,

истек или истечет в ближайшем будущем, и не ожидается его продление;

• значительные расходы на дальнейшую разведку и оценку минеральных ресурсов на определённом участке

не включены в бюджет и не планируются;

• разведка и оценка минеральных ресурсов на определённом участке не привела к обнаружению

коммерчески выгодных объемов минеральных ресурсов, и Группа решила прекратить такую деятельность на

определённом участке;

• группа располагает достаточными данными о том, что, несмотря на вероятность разработки определённого

участка, текущая стоимость актива по разведки и оценки, вероятно, не будет возмещена в полной мере в

результате результативной разработки или реализации.

Финансовые активы

Первоначальное признание и оценка

Финансовые активы при первоначальном признании классифицируются как оцениваемые впоследствии по

амортизированной стоимости, по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (ССЧПСД) и по

справедливой стоимости через прибыль или убыток (ССЧПУ).

Классификация финансовых активов при первоначальном признании зависит от характеристик, контрактных

денежных потоков по финансовому активу, и бизнес-модели, применяемой Группой для управления этими

активами. За исключением торговой дебиторской задолженности, которая не содержит значительного компонента

финансирования или в отношении которой Группа применила упрощение практического характера, Группа

первоначально оценивает финансовые активы по справедливой стоимости, увеличенной в случае финансовых

активов, оцениваемых не по справедливой стоимости через прибыль или убыток, на сумму затрат по сделке.

Торговая дебиторская задолженность, которая не содержит значительный компонент финансирования или

в отношении которой Группа применила упрощение практического характера, оценивается по цене сделки,

определённой в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Для того, чтобы финансовый актив можно было классифицировать и оценивать по амортизированной

стоимости или по ССЧПСД, необходимо, чтобы договорные условия этого актива обуславливали получение

денежных потоков, которые являются «исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов» на

непогашенную часть основной суммы долга. Такая оценка называется SPPI-тестом и осуществляется на уровне

каждого инструмента.

Бизнес-модель, используемая Группой для управления финансовыми активами, описывает способ, которым

Группа управляет своими финансовыми активами с целью генерирования денежных потоков. Бизнес-модель

определяет будут ли денежные потоки следствием получения предусмотренных договором денежных потоков,

продажи финансовых активов или и того, и другого.

Все операции покупки или продажи финансовых активов, требующие поставки активов в срок, устанавливаемый

законодательством, или в соответствии с правилами, принятыми на определённом рынке (торговля на

стандартных условиях), признаются на дату заключения сделки, т.е. на дату, когда Группа принимает на себя

обязательство купить или продать актив.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Финансовые активы (продолжение)

Последующая оценка

Для целей последующей оценки финансовые активы классифицируются на три категории:

• финансовы активы, оцениваемые по амортизированной стоимости (долговые инструменты);

• финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;

• финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости (долговые инструменты)

Группа оценивает финансовые активы по амортизированной стоимости, если выполняются оба следующих

условия:

• финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых

активов для получения предусмотренных договором денежных потоков; и

• договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков,

являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть

основной суммы долга.

Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости, впоследствии оцениваются с

использованием метода эффективной процентной ставки, и к ним применяются требования в отношении

обесценения. Прибыли или убытки признаются в составе прибыли или убытка в случае прекращения признания

актива, его модификации или обесценения.

К категории финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, Группа относит торговую и

прочую дебиторскую задолженность, займы, выданные третьим и связанным сторонам, долговые ценные бумаги

третьих и связанных сторон и банковские вклады.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход

Группа оценивает финансовые активы по ССЧПСД, если соблюдены два критерия:

• целью бизнес-модели является удерживание финансового актива как для получения всех договорных

денежных потоков, так и путем продажи финансового актива; и

• договорные потоки денег представлены только платежами по процентному вознаграждению и основному

долгу. Вознаграждение представляет собой плату за временную стоимость денег и кредитный риск,

связанный с основным долгом к погашению в определённый период времени.

Финансовые активы, оцениваемые по ССЧПСД включают в основном долговые ценные бумаги третьих и

связанных сторон.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Категория финансовых активов, оцениваемых по ССЧПУ, включает некоторые займы, выданные Группой

связанным сторонам и содержащие производные финансовые инструменты и купонные облигации, включенные

в состав прочих финансовых активов, в обязательном порядке оцениваемые по справедливой стоимости.

Финансовые активы, денежные потоки по которым не являются исключительно платежами в счет основной суммы

долга и процентов, классифицируются и оцениваются по ССЧПУ независимо от используемой бизнес-модели.

Несмотря на критерии для классификации долговых инструментов по амортизированной стоимости или по

ССЧПСД, как описано выше, долговые инструменты могут быть классифицированы как учитываемые по ССЧПУ

при первоначальном признании в том случае, если такого рода классификация устраняет или существенно

уменьшает несоответствие в учёте.

Финансовые активы, оцениваемые по ССЧПУ, учитываются в консолидированном отчёте о финансовом

положении по справедливой стоимости, а чистые изменения их справедливой стоимости признаются в

консолидированном отчёте о совокупном доходе.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Финансовые активы (продолжение)

Последующая оценка (продолжение)

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (продолжение)

Финансовые активы, оцениваемые по ССЧПУ включают в основном ноты, выданные займы, долговые и долевые

ценные бумаги третьих и связанных сторон.

Прекращение признания

Финансовый актив прекращает признаваться (исключается из консолидированного отчёта о финансовом

положении), если:

• срок действия прав на получение денежных потоков от актива истек; либо

• Группа передала свои права на получение денежных потоков от актива либо взяла на себя обязательство

по выплате третьей стороне получаемых денежных потоков в полном объеме и без существенной задержки

по «транзитному» соглашению; и либо (a) Группа передала практически все риски и выгоды от актива, либо

(б) Группа не передала, но и не сохраняет за собой практически все риски и выгоды от актива, но передала

контроль над данным активом.

Если Группа передала свои права на получение денежных потоков от актива либо заключила транзитное

соглашение, она оценивает, сохранила ли она риски и выгоды, связанные с правом собственности, и, если

да, в каком объеме. Если Группа не передала, но и не сохранила за собой практически все риски и выгоды от

актива, а также не передала контроль над активом, Группа продолжает признавать переданный актив в той

степени, в которой она продолжает свое участие в нем. В этом случае Группа также признает соответствующее

обязательство. Переданный актив и соответствующее обязательство оцениваются на основе, которая отражает

права и обязательства, сохраненные Группой.

Продолжающееся участие, которое принимает форму гарантии по переданному активу, оценивается по

наименьшей из следующих величин: первоначальной балансовой стоимости актива или максимальной суммы

возмещения, выплата которой может быть потребована от Группы.

Обесценение финансовых активов

Группа признает оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки (ОКУ) в отношении всех долговых

финансовых активов, оцениваемых не по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

ОКУ рассчитываются как разница между денежными потоками, причитающимися Группе в соответствии

с договором, и всеми денежными потоками, которые Группа ожидает получить, дисконтированная с

использованием ставки, примерно равной первоначальной эффективной процентной ставки по данному активу.

Ожидаемые денежные потоки включают денежные потоки от продажи удерживаемого обеспечения или от других

механизмов повышения кредитного качества, которые являются неотъемлемой частью договорных условий.

ОКУ признаются в два этапа. В случае финансовых инструментов, по которым с момента их первоначального

признания кредитный риск значительно не увеличился, создается оценочный резерв под убытки в отношении

кредитных убытков, которые могут возникнуть вследствие дефолтов, возможных в течение следующих 12

месяцев (12-месячные ОКУ). Для финансовых инструментов, по которым с момента первоначального признания

кредитный риск увеличился значительно, создается оценочный резерв под убытки в отношении кредитных

убытков, ожидаемых в течение оставшегося срока действия этого финансового инструмента, независимо от

сроков наступления дефолта (ОКУ за весь срок).

В отношении торговой и прочей дебиторской задолженности Группа применяет упрощенный подход при

расчете ОКУ. Следовательно, Группа не отслеживает изменения кредитного риска, а вместо этого на каждую

отчётную дату признает оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за

весь срок. Группа использовала матрицу оценочных резервов, опираясь на свой прошлый опыт возникновения

кредитных убытков, скорректированных с учётом прогнозных факторов, специфичных для заемщиков, и общих

экономических условий.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Финансовые активы (продолжение)

Обесценение финансовых активов (продолжение)

Группа считает, что по финансовому активу произошел дефолт, если предусмотренные договором платежи

просрочены на 90 дней. Однако в определённых случаях Группа также может прийти к заключению, что по

финансовому активу произошел дефолт, если внутренняя или внешняя информация указывает на то, что

маловероятно, что Группа получит, без учёта механизмов повышения кредитного качества, удерживаемых

Группой, всю сумму оставшихся выплат, предусмотренных договором. Финансовый актив списывается, если у

Группы нет обоснованных ожиданий относительно возмещения предусмотренных договором денежных потоков.

Учёт хеджирования

Группа определяет отдельные инструменты хеджирования по валютным рискам, как хеджирование денежных

потоков или хеджирование чистых инвестиций в иностранное подразделение.

Группа документально оформляет отношения между инструментами хеджирования и хеджируемой статьей с

момента их обозначения в соответствии со стратегиями управления рисками и хеджирования. Кроме того, в

момент обозначения отношений хеджирования и в дальнейшем Группа регулярно документирует эффективность

инструмента хеджирования с точки зрения компенсации изменений справедливой стоимости или денежных

потоков, связанных с хеджируемой статьей, относящихся к хеджируемому риску.

Суммы, ранее признанные в прочем совокупном доходе, реклассифицируются в прибыли и убытки в периоды,

когда хеджируемая позиция влияет на прибыли и убытки, в ту же статью, по которой отражается списание

хеджируемой позиции.

Учёт хеджирования прекращается на дату:

а) когда Группа прекращает отношения хеджирования;

б) истечения срока действия, продажи, расторжения или исполнения инструмента хеджирования; или

в) когда финансовый инструмент прекращает удовлетворять требованиям учёта в качестве инструмента

хеджирования.

Прибыль или убыток, отраженные в составе прочего совокупного дохода и в капитале, остаются в составе

капитала и отражаются в прибылях и убытках после признания прогнозируемой сделки. Если совершение

прогнозируемой сделки больше не ожидается, прибыль или убыток, накопленные в капитале, сразу относятся на

прибыли и убытки. Прибыль или убыток, относящийся к неэффективной части, также сразу относится на прибыли

и убытки.

Хеджирование чистых инвестиций в иностранное подразделение

Доходы и убытки от курсовой разницы, возникающие в результате расчётов по инструментам хеджирования

валютных рисков, при пересчёте активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, по курсам на

отчётную дату, признаются в консолидированном отчёте о совокупном доходе в составе резерва по пересчету

валюты отчётности.

Хеджирование денежных потоков

Прибыли и убытки от курсовой разницы, возникающие при пересчете финансовых инструментов и являющихся

инструментами хеджирования денежных потоков, признаются в консолидированном отчёте о совокупном доходе

в составе резерва хеджирования.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Запасы

Запасы оценены по наименьшему из значений себестоимости или чистой стоимости реализации. Себестоимость

включает в себя затраты, понесённые в связи с доставкой и приведением запасов в текущее состояние. Чистая

стоимость реализации представляет собой оценку цены реализации запасов в ходе обычной деятельности за

вычетом затрат на завершение и расчётных затрат на реализацию. Аналогичная формула вычисления затрат

используется для всех запасов, имеющих аналогичные характеристики и назначение. Запасы нефтегазового

и энергетического операционных сегментов оцениваются на основе метода ФИФО. Все остальные запасы

оцениваются на основе средневзвешенной стоимости.

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты включают наличность в кассе, срочные депозиты, краткосрочные и

высоколиквидные инвестиции со сроком погашения не более 3 (трёх) месяцев, которые свободно конвертируются

в заранее оговоренные суммы денежных средств, и которые подвержены незначительному уровню риска,

связанного с изменением их стоимости.

Финансовые обязательства

Первоначальное признание и оценка

Финансовые обязательства, при первоначальном признании, классифицируются соответственно, как

финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, кредиты,

заимствования и задолженность, или производные инструменты.

Финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости, увеличенной в случае

кредитов и заимствований на непосредственно связанные с ними затраты по сделке.

Финансовые обязательства Группы включают торговую и прочую кредиторскую задолженность, кредиты и

заимствования, а также производные финансовые инструменты.

Последующая оценка финансовых обязательств

Последующая оценка финансовых обязательств зависит от их классификации следующим образом:

Финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Категория «финансовые обязательства, переоцениваемые по ССЧПУ» включает финансовые обязательства,

предназначенные для торговли, и финансовые обязательства, определённые при первоначальном признании в

качестве переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Финансовые обязательства классифицируются как предназначенные для торговли, если они приобретены с

целью продажи в ближайшем будущем. Эта категория включает производные финансовые инструменты, в

которых Группа является стороной по договору, не определённые в качестве инструментов хеджирования в

операции хеджирования, как они определены в МСФО 9. Выделенные встроенные производные инструменты

также классифицируются в качестве предназначенных для торговли, за исключением случаев, когда они

определяются как инструменты эффективного хеджирования.

Доходы и расходы по обязательствам, предназначенным для торговли, признаются в прибылях и убытках.

Группа не имеет финансовых обязательств, определённых ею при первоначальном признании в качестве

переоцениваемых по ССЧПУ.

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность первоначально отражается по справедливой стоимости, и в последующем

оценивается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Финансовые обязательства (продолжение)

Последующая оценка финансовых обязательств (продолжение)

Кредиты и займы

После первоначального признания процентные кредиты и займы оцениваются по амортизированной стоимости

с использованием метода эффективной процентной ставки. Доходы и расходы по таким финансовым

обязательствам признаются в консолидированном отчёте о совокупном доходе при прекращении их признания, а

также по мере начисления амортизации с использованием эффективной процентной ставки.

Амортизированная стоимость рассчитывается с учётом дисконтов или премий при приобретении, а также

комиссионных или затрат, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки.

Амортизация эффективной процентной ставки включается в состав финансовых затрат.

Займы классифицируются как текущие обязательства, если только Группа не обладает безусловным

правом отсрочить выплату как минимум на 12 месяцев после отчётной даты. Затраты по займам, которые

непосредственно относятся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива,

капитализируются как часть стоимости такого актива. Прочие затраты по займам признаются как расходы в

момент возникновения.

Договоры финансовой гарантии

Выпущенные Группой договоры финансовой гарантии представляют собой договоры, требующие осуществления

платежа в возмещение убытков, понесенных владельцем этого договора вследствие неспособности

определённого должника осуществить своевременный платеж в соответствии с условиями долгового

инструмента. Договоры финансовой гарантии первоначально признаются как обязательство по справедливой

стоимости с учётом затрат по сделке, напрямую связанных с выпуском гарантии. Впоследствии обязательство

оценивается по наибольшей из следующих величин: стоимости первоначально признанной суммы за вычетом, в

случае необходимости, накопленной суммы дохода/амортизации в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по

договорам с покупателями» и суммы оценочного резерва под убытки.

Прекращение признания финансового обязательства

Признание финансового обязательства прекращается, если обязательство погашено, аннулировано, или срок его

действия истек.

Если имеющееся финансовое обязательство заменяется другим обязательством перед тем же кредитором, на

существенно отличающихся условиях, или если условия имеющегося обязательства значительно изменены,

такая замена или изменения учитываются как прекращение признания первоначального обязательства и начало

признания нового обязательства, а разница в их текущей стоимости признается в прибылях или убытках.

Взаимозачёт финансовых инструментов

Финансовые активы и финансовые обязательства подлежат взаимозачету, а нетто-сумма представлению в

консолидированном отчёте о финансовом положении тогда и только тогда, когда имеется осуществимое в

настоящий момент юридическое право на взаимозачет признанных сумм, а также намерение произвести расчет

на нетто-основе, либо реализовать активы и одновременно с этим погасить обязательства.

Справедливая стоимость финансовых инструментов

Справедливая стоимость финансовых инструментов, торговля которыми осуществляется на активных рынках на

каждую отчётную дату, определяется исходя из рыночных котировок или котировок дилеров (котировки на покупку

для длинных позиций и котировки на продажу для коротких позиций), без вычета затрат по сделке.

Для финансовых инструментов, торговля которыми не осуществляется на активном рынке, справедливая

стоимость определяется путём применения соответствующих методик оценки. Такие методики могут включать:

• использование цен, недавно проведённых на коммерческой основе сделок;

• использование текущей справедливой стоимости аналогичных инструментов;

• анализ дисконтированных денежных потоков, либо другие модели оценки.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)

Анализ справедливой стоимости финансовых инструментов и дополнительная информация о методах её

определения приводится в Примечании 38.

Аренда

Определение того, является ли соглашение арендой либо содержит ли оно признаки аренды, основано на

анализе содержания соглашения на дату начала арендных отношений. Соглашение является арендой или

содержит признаки аренды, если выполнение соглашения зависит от использования конкретного актива (или

активов), и право на использование актива или активов в результате данного соглашения переходит от одной

стороны к другой, даже если этот актив (или эти активы) не указывается (не указываются) в соглашении явно.

Группа в качестве арендатора

В отношении договоров (или отдельных компонентов договоров), по которым Группе передается право

контролировать использование идентифицированного актива (как его определяет МСФО (IFRS) 16 «Аренда»)

в течение определённого периода в обмен на возмещение, Группа признает актив в форме права пользования

и соответствующее обязательство на дату начала аренды. Неарендные компоненты договоров учитываются в

соответствии с иными уместными стандартами.

В соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда» Группа не применяет указанный стандарт к договорам аренды, по

которым на дату начала аренды предусмотренный срок аренды составляет не более 12 месяцев и которые не

содержат опцион на покупку, к договорам аренды с переменной арендной ставкой, а также к договорам аренды

активов с низкой стоимостью. Краткосрочную аренду и аренду активов с низкой стоимостью Группа признает в

качестве расхода линейным методом в течение срока аренды.

На дату начала аренды Группа оценивает обязательство по аренде по приведенной (текущей) стоимости

арендных платежей, которые еще не осуществлены на эту дату. Дисконтирование осуществляется с

использованием процентной ставки привлечения дополнительных заемных средств Группой, за исключением

ставок, заложенных в договорах аренды, если их можно легко определить.

Группа переоценивает обязательство по аренде (и осуществляет соответствующую корректировку

соответствующего актива в форме права пользования) всякий раз, когда:

• срок аренды изменился или произошло значительное событие или изменение в обстоятельствах,

которые привели к изменению в оценке исполнения опциона на покупку, и в этом случае обязательство по

аренде переоценивается путем дисконтирования пересмотренных арендных платежей с использованием

пересмотренной ставки дисконтирования;

• арендные платежи изменяются в связи с изменениями индекса или ставки, или изменением ожидаемого

платежа по гарантированной ликвидационной стоимости, и в данных случаях обязательство по аренде

переоценивается путем дисконтирования пересмотренных арендных платежей с использованием

неизменной ставки дисконтирования (если только изменение арендных платежей не является следствием

изменения плавающей процентной ставки, в этом случае используется пересмотренная ставка

дисконтирования);

• договор аренды модифицирован, и изменение договора аренды не учитывается как отдельный

договор аренды, и в этом случае обязательство по аренде переоценивается на основе срока аренды

модифицированного договора аренды путем дисконтирования пересмотренных арендных платежей с

использованием пересмотренной ставки дисконтирования на дату вступления модификации в силу.

На дату начала аренды Группа оценивает актив в форме права пользования по первоначальной стоимости,

которая включает величину первоначальной оценки обязательства по аренде, арендные платежи на дату начала

аренды или до такой даты за вычетом полученных стимулирующих платежей по аренде, любые первоначальные

прямые затраты, понесенные арендатором. В отношении последующего учёта активов в форме права

пользования используется та же учётная политика, которая применяется в отношении активов, находящихся в

собственности, в т.ч. в отношении начисления износа и амортизации, а также проверки на предмет обесценения.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Аренда (продолжение)

Группа в качестве арендатора (продолжение)

Признанный актив в форме права пользования амортизируется линейным методом на протяжении более

короткого из следующих периодов: предполагаемый срок полезного использования актива или срока аренды.

Группа представляет обязательства по аренде в консолидированном отчёте о финансовом положении отдельной

статьей (Примечание 22), а активы в форме права пользования в тех же статьях, по которым представлялись бы

соответствующие базовые активы, если бы они находились в собственности, то есть в составе основных средств

(Примечание 7).

В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 16 арендные платежи делятся на денежные выплаты по

процентной части арендного обязательства и погашению его основной части. Группа классифицировала

погашение основного долга в денежных потоках от финансовой деятельности и, в соответствии с учётной

политикой Группы, уплаченные проценты классифицируются как часть потоков денежных средств от

операционной деятельности. Платежи по краткосрочной аренде, платежи за аренду активов с низкой стоимостью

и переменные арендные платежи, не включенные в оценку арендного обязательства, представлены как часть

операционной деятельности.

Группа в качестве арендодателя

Группа заключает договоры аренды в качестве арендодателя в отношении некоторых объектов основных

средств.

Аренда, в рамках которой Группа является арендодателем, классифицируется как финансовая или операционная

аренда. В случаях, когда, согласно условиям аренды, арендатору переходят практически все риски и выгоды,

связанные с правом собственности, договор аренды классифицируется как договор финансовой аренды. Все

прочие виды аренды классифицируются как операционная аренда. Доход от операционной аренды признается на

линейной основе в течение срока аренды.

Резервы

Обязательство по выбытию актива (вывод из эксплуатации)

Резервы на вывод из эксплуатации признаются в полном объёме на дисконтированной основе тогда, когда у

Группы имеется обязательство по демонтажу и переносу объекта или основного средства и по восстановлению

участка, на котором находилось объект, а также тогда, когда можно осуществить разумную оценку такого резерва.

Признаваемая сумма представляет собой текущую стоимость оцененных будущих затрат, определённых

в соответствии с местными условиями и требованиями. Также признаётся соответствующее увеличение

балансовой стоимости основных средств, сумма которого эквивалентна размеру резерва. Впоследствии,

данные затраты амортизируется в рамках капитальных затрат по производственным средствам и средствам

транспортировки на основе соответствующего метода амортизации.

Изменения в оценке существующего резерва по выводу из эксплуатации, которые явились результатом

изменений в расчётном сроке или сумме оттока ресурсов, лежащих в основе экономических выгод, необходимых

для погашения обязательства, или изменение в ставке дисконтирования, учитывается таким образом, что:

a) изменения в резерве прибавляются или вычитаются из балансовой стоимости соответствующего актива в

текущем периоде;

б) сумма, вычтенная из стоимости актива, не должна превышать его балансовую стоимость. Если снижение

в резерве превышает балансовую стоимость актива, тогда превышение незамедлительно признаётся в

консолидированном отчёте о совокупном доходе; и

в) если корректировка приводит к увеличению стоимости актива, Группа рассматривает, является ли это

показателем того, что новая балансовая стоимость актива не может быть полностью возмещена. Если это

является таким показателем, Группа осуществляет тестирование актива на обесценение посредством оценки его

возмещаемой стоимости и учитывает любой убыток по обесценению в соответствии с МСБУ 36.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Резервы (продолжение)

Прочие резервы

Резервы отражаются в консолидированной финансовой отчётности тогда, когда Группа имеет текущее

(правовое или вытекающее из практики) обязательство в результате событий, произошедших в прошлом, а

также существует вероятность того, что произойдет отток средств, связанных с экономическими выгодами, для

погашения обязательства, и может быть произведена соответствующая достоверная оценка этого обязательства.

Если Группа ожидает, что резерв будет возмещён, к примеру, по страховому договору, возмещение отражается

как отдельный актив, но только тогда, когда возмещение является практически гарантированным.

Если влияние временной стоимости денежных средств является существенным, резервы рассчитываются

посредством дисконтирования ожидаемого будущего движения денежных средств по ставке до уплаты налогов,

которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денежных средств и там, где это уместно,

риски присущие обязательству. При использовании дисконтирования увеличение резерва вследствие истечения

времени признаётся как финансовые затраты.

Вознаграждения работникам

Отчисления в пенсионные фонды

Группа удерживает 10% от заработной платы своих работников в пределах определённой суммы за год в

качестве отчислений в их пенсионные фонды. В соответствии с законодательством, работники сами несут

ответственность за свои пенсионные выплаты в пенсионный фонд и Группа не имеет ни текущего, ни будущего

обязательства по данным выплатам работникам после их выхода на пенсию.

Социальный налог

Группа уплачивает социальный налог в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан.

Социальный налог относится на расходы по мере начисления.

Пенсионный план с установленным размером выплат

В соответствии с коллективными договорами, заключенными с профессиональными союзами, и прочими

положениями о вознаграждениях некоторые дочерние организации Группы выплачивают определённые

вознаграждения своим работникам по окончании трудовой деятельности («Пенсионный план с установленным

размером выплат»).

Группа признаёт актуарные прибыли и убытки, возникающие от переоценки обязательств по выплате

вознаграждения работникам, в том периоде, когда они выявлены в составе прочих совокупных прибылей и

убытков, и признаёт расходы по вознаграждению и обязательства согласно оценке, определённой МСБУ 19

«Вознаграждения работникам».

Обязательства и расходы по вознаграждению согласно пенсионному плану с установленным размером выплат

определяются с помощью метода прогнозируемой условной единицы. Этот метод рассматривает каждый

проработанный год как повышающий на дополнительную единицу права на получение вознаграждения, и

измеряет каждую единицу отдельно для отражения итогового обязательства. Расходы по предоставлению

вознаграждений отражаются в прибылях и убытках с тем, чтобы распределить итоговые вознаграждения в

течение рабочего стажа работников согласно формуле вознаграждения по пенсионному плану с установленным

размером выплат. Это обязательство измеряется по текущей стоимости расчётного будущего движения денег

с применением ставки дисконта, сходной со ставкой вознаграждения по государственным облигациям, валюта

и условия по которым сопоставимы с валютой и оцененными условиями обязательств по пенсионному плану с

установленным размером выплат.

Пенсионные планы дочерних организаций Группы с установленным размером выплат являются

нефинансируемыми.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Капитал

Уставный капитал

Простые акции классифицируются как капитал. Внешние затраты, напрямую относящиеся к выпуску новых

акций, помимо случаев объединения организаций, отражаются как вычет из суммы поступлений в капитал.

Любое превышение или недостаток справедливой стоимости полученных средств над номинальной стоимостью

выпущенных акций признаётся как увеличение или уменьшение нераспределённой прибыли.

Неконтролирующая доля участия

Неконтролирующая доля участия представлена в консолидированном отчёте о финансовом положении в составе

собственного капитала отдельно от капитала, относящегося к Акционеру. Убытки дочерней организации относятся

на неконтролирующую долю участия даже в том случае, если это приводит к ее отрицательному сальдо.

Дивиденды

Дивиденды признаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала на отчётную дату только в том

случае, если они были объявлены до отчётной даты включительно. Информация о дивидендах раскрывается

в консолидированной финансовой отчётности, если они были рекомендованы до отчётной даты, а также

рекомендованы или объявлены после отчётной даты, но до даты утверждения консолидированной финансовой

отчётности к выпуску.

Прочие распределения Акционеру

Прочие распределения Акционеру, признаваемые, как уменьшение нераспределённой прибыли, представлены

понесенными затратами или распределениями активов по распоряжению акционера, включая объекты основных

средств, доли участия в другом предприятии, прочие группы выбытия, денежные средства и прочие активы,

согласно определению корпоративной учётной политики Группы.

Признание выручки

Выручка признаётся, если существует вероятность того, что Группа получит экономические выгоды, и если

выручка может быть надёжно оценена.

Продажа товаров

Выручка признается, когда (или как) Группа выполняет обязательство по исполнению, передав обещанный товар

или услугу (то есть актив) покупателю. Актив передается, когда (или в качестве) покупатель получает контроль

над этим активом, что обычно происходит при передаче права собственности, при условии, что цена контракта

является фиксированной или определяемой, а возможность получения дебиторской задолженности обоснованно

обеспечена. В частности, доходы от реализации, как правило, признаются при переходе права собственности

на них. Для экспортных продаж право собственности, как правило, переходит на границе Республики Казахстан.

Выручка оценивается по справедливой стоимости вознаграждения, полученного или подлежащего получению, с

учётом суммы любых торговых скидок, скидок за объем и возмещаемых налогов.

Продажи вспомогательных услуг признаются по мере оказания услуг при условии, что цена услуги может быть

определена, и нет существенной неопределённости относительно получения доходов.

Предоставление услуг

Доходы от предоставления услуг признаются в момент оказания услуг.

В отношении услуг, относящихся к перевозке, доход признаётся по степени завершения транспортировки на

отчётную дату, при условии, что степень завершения и сумма дохода могут быть определены достаточно точно.

Суммы предоплаты, полученной от заказчиков за ещё не оказанные транспортные услуги, отражаются в составе

авансов, полученных от заказчиков, на момент получения. Доходы будущих периодов относятся на текущие

доходы по мере оказания услуг.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Признание выручки (продолжение)

Предоставление услуг (продолжение)

Выручка Группы секторов энергетика, коммуникации и транспортировка признается в основном в течение

периода времени, выручка остальных сегментов Группы в основном признается в определённый момент

времени.

Операции продажи с обратной арендой

Группа учитывает передачу актива в операциях продажи с обратной арендой как продажу только если передача

отвечает требованиям МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».

Согласно МСФО (IFRS) 15, если продавец-арендатор признает продажу, право пользования арендуемого актива

оценивается как часть предыдущей балансовой стоимости актива, которая связана с правом пользования,

сохраняемым продавцом-арендатором. Продавец-арендатор признает лишь ту сумму прибыли или убытка,

которая относится к правам, переданным покупателю-арендодателю.

Если передача актива продавцом-арендатором не удовлетворяет требованиям МСФО (IFRS) 15 для учёта

в качестве продажи актива, продавец-арендатор продолжает признание переданного актива и признает

финансовое обязательство в размере поступлений от передачи с применением МСФО (IFRS) 9 «Финансовые

инструменты».

Процентные доходы и расходы

По всем финансовым инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости, и процентным финансовым

инструментам, классифицированным в качестве инвестиций, учитываемых по ССЧПСД, процентные доходы

или расходы отражаются по эффективной процентной ставке, при дисконтировании по которой ожидаемые

будущие денежные платежи или поступления на протяжении предполагаемого срока использования финансового

инструмента или в течение более короткого периода времени, где это применимо, в точности приводятся к чистой

балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

Торговая дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность признается тогда, когда сумма возмещения, которое является безусловным

(т.е. наступление момента, когда такое возмещение становится подлежащим выплате, обусловлено лишь

течением времени), становится подлежащей выплате покупателем.

Обязательство по договорам с покупателями

Обязательство по договору признается, если платеж от покупателя получен или становится подлежащим оплате

(в зависимости от того, что происходит ранее) прежде, чем Группа передаст соответствующие товары или

услуги. Обязательства по договору признаются в качестве выручки, когда Группа выполняет свои обязанности по

договору (т.е. передает контроль над соответствующими товарами или услугами покупателю).

Затраты на заключение договора

Группа выплачивает комиссионное вознаграждение агентам по продажам за новых подключенных абонентов в

сегменте коммуникации. Комиссионное вознаграждение агентам по продажам было капитализировано в состав

прочих долгосрочных активов в консолидированном отчёте о финансовом положении. Затраты на получение

контракта амортизируются в течение периода, когда услуга предоставляется заказчику.

Установление тарифов

Ряд дочерних организаций Группы являются объектами регулирования со стороны Комитета по регулированию

естественных монополий, защите конкуренции и прав потребителей Министерства национальной экономики

Республики Казахстан (далее − «КРЕМ»). КРЕМ отвечает за утверждение методики расчёта тарифов и тарифных

ставок, на основании которых дочерние организации получают существенную часть своих доходов.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Государственные субсидии

В связи с тем, что Правительство Республики Казахстан является единственным акционером Фонда, Группа

анализирует все сделки с Правительством, оценивая его роль: в каких случаях Правительство действует главным

образом в качестве Акционера, а в каких в качестве регулятора. Если определено, что в конкретной операции

Правительство действует в качестве акционера, любые прибыли или убытки, понесённые Группой в результате

такой операции, признаются напрямую в капитале как взнос или изъятие капитала Акционера.

Если же специфическая операция Правительства не определяется как действие в качестве Акционера,

такие операции учитываются в соответствии с положениями МСБУ 20 «Учёт государственных субсидий и

раскрытие информации о государственной помощи». В таких случаях, государственные субсидии признаются

по их справедливой стоимости, когда есть разумная уверенность в том, что субсидии будут получены и все

необходимые условия, связанные с ними, будут выполнены. В случае если субсидия относится к статье

расхода, она признаётся в качестве дохода за период, необходимый для соотнесения с соответствующими

расходами, которые она должна компенсировать, на систематической основе. Когда субсидия относится к

активу, её справедливая стоимость относится на доходы будущих периодов и отражается в консолидированном

отчёте о совокупном доходе в течение ожидаемого срока полезной службы соответствующего актива ежегодно

равномерными частями. Субсидии, относящиеся к доходу, представлены отдельно в консолидированном отчёте о

совокупном доходе, в составе доходов от операционной деятельности.

Признание расходов

Расходы признаются по мере возникновения и отражаются в консолидированном отчёте о совокупном доходе в

том периоде, к которому они относятся на основе метода начисления.

Подоходный налог

Подоходный налог за год включает текущий и отложенный налог. Подоходный налог отражается в прибылях и

убытках, за исключением тех сумм, которые относятся к статьям, отражаемым в прочем совокупном доходе или

капитале, в этом случае он признаётся в прочем совокупном доходе или капитале, соответственно. Текущие

расходы по налогу − это ожидаемый налог к уплате по налогооблагаемой прибыли за год и любые корректировки

в отношении налога к уплате в отношении предыдущих лет.

Налог на сверхприбыль рассматривается как подоходный налог и образует часть расходов по подоходному

налогу. В соответствии с контрактами на недропользование, Группа начисляет и уплачивает налог на

сверхприбыль по указанным ставкам от суммы прибыли после налогообложения, которая подлежит

корректировке, на сумму определённых вычетов в соответствие с применяемым контрактом на

недропользование, при внутренней норме прибыли, превышающей определённые значения.

Отложенный налог рассчитывается как для корпоративного подоходного налога («КПН»), так и для налога на

сверхприбыль. Отложенный налог на сверхприбыль рассчитывается по временным разницам для активов,

отнесенным к контрактам на недропользование, по ожидаемой ставке налога на сверхприбыль, подлежащей

уплате по контракту.

Отложенный налог учитывается по балансовому методу по временным разницам между балансовой

стоимостью активов и обязательств в отчёте о финансовом положении и суммами, использованными для целей

налогообложения. Не признаются временные разницы, возникающие в результате следующего:

• первоначальное признание актива или обязательства в сделке, которая не является объединением компаний

и, на момент сделки, не оказывает влияние ни на бухгалтерскую прибыль, ни на налогооблагаемую прибыль

или убыток; и

• в отношении налогооблагаемых временных разниц, связанных с инвестициями в дочерние организации,

ассоциированные компании, а также с долями участия в совместной деятельности, если можно

контролировать распределение во времени уменьшения временной разницы, и существует значительная

вероятность того, что временная разница не будет уменьшена в обозримом будущем.

Активы и обязательства по отложенному подоходному налогу рассчитываются по налоговым ставкам, которые

применимы к периоду, когда получен актив или оплачено обязательство, основываясь на налоговых ставках (и

налоговом законодательстве), которые действовали или практически были введены в действие на отчётную дату.

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

3. ОБЗОР СУЩЕСТВЕННЫХ АСПЕКТОВ УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ (продолжение)

Подоходный налог (продолжение)

Актив по отложенному налогу признаётся только в том объёме, в котором существует вероятность получения

налогооблагаемой прибыли, в счёт которой актив может быть реализован. Активы по отложенному подоходному

налогу уменьшаются в том объёме, в котором более не существует вероятности реализации соответствующей

налоговой льготы.

Налог на добавленную стоимость («НДС»)

Налоговые органы позволяют производить погашение НДС по продажам и приобретениям на нетто основе. НДС к

возмещению представляет собой НДС по приобретениям на внутреннем рынке, за вычетом НДС по продажам на

внутреннем рынке. Продажи на экспорт облагаются по нулевой ставке.

Связанные стороны

Связанные стороны включают акционера Группы, ключевой управленческий персонал, ассоциированные

компании и совместные предприятия и организации, в которых значительная доля голосующих акций прямо или

косвенно принадлежит акционерам или ключевому управленческому персоналу Группы.

Условные обязательства и условные активы

Условные обязательства не признаются в консолидированной финансовой отчётности. Данные о таких

обязательствах раскрываются в примечаниях к консолидированной финансовой отчётности (Примечание 39), за

исключением случаев, когда отток ресурсов, составляющих экономические выгоды, является маловероятным.

Условные активы не отражаются в консолидированной финансовой отчётности. В случае если существует

достаточная вероятность получения экономических выгод, связанных с такими активами, данные об указанных

активах раскрываются в примечаниях.

События после отчётной даты

События, наступившие по окончании отчётного года и содержащие дополнительную информацию о

консолидированном финансовом положении Группы на отчётную дату (корректирующие события), отражаются

в консолидированной финансовой отчётности. События, наступившие по окончании отчётного года и не

являющиеся корректирующими событиями, раскрываются в примечаниях к консолидированной финансовой

отчётности, если они являются существенными.

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ

Подготовка консолидированной финансовой отчётности в соответствии с МСФО требует от руководства

использования оценок и допущений, которые влияют на отражённые в отчётности активы, обязательства и

условные активы и обязательства на отчётную дату, а также отражённые в отчётности активы, обязательства,

доходы, расходы и условные активы и обязательства за отчётный период. Фактические результаты могут

отличаться от этих оценок.

Основные допущения о будущем и прочие основные источники неопределённости в оценках на отчётную дату,

которые могут послужить причиной существенных корректировок балансовой стоимости активов и обязательств в

течение следующего финансового года, рассматриваются ниже:

Влияние пандемии COVID-19 и углеводородного рынка 2020 года

Влияние COVID-19 и неблагоприятных тенденций мирового углеводородного рынка было проанализировано

во время подготовки данной консолидированной финансовой отчётности как часть оценки непрерывности

деятельности. Для оценки данного допущения Группа провела прогноз ликвидности на основании нескольких

стресс тестов. И в результате были проведены тесты на обесценение.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ (продолжение)

Возмещаемость долгосрочных активов

В каждом отчётном периоде Группа оценивает каждый актив или группу активов, генерирующих денежные

средства («генерирующая единица»), для определения наличия индикаторов обесценения. Если такой

индикатор существует, проводится надлежащая оценка возмещаемой стоимости, которая рассматривается

как более высокое значение из справедливой стоимости за минусом расходов на реализацию и стоимости

от использования. Эти расчёты требуют использования оценок и допущений, таких как долгосрочные цены

на нефть (учитывая текущие и исторические цены, тенденции в изменениях цен и сопутствующие факторы),

ставки дисконта, операционные затраты, будущая потребность в капитале, затраты на вывод из эксплуатации

и эксплуатационные характеристики, резервы и операционная деятельность (что включает объёмы добычи

и продажи). В случае, если балансовая стоимость актива или группы активов превышает их возмещаемую

стоимость, актив или группа активов считаются обесцененными, их балансовая стоимость уменьшается до

возмещаемой стоимости.

При проведении оценки возмещаемой стоимости, будущие денежные потоки корректируются на риски,

характерные для группы активов, и дисконтируются до приведенной стоимости по ставке дисконтирования,

которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие активу.

Справедливая стоимость определяется как сумма, которая может быть получена от продажи актива и/или

генерирующей единицы на рыночных условиях в сделке между осведомлёнными и готовыми совершить такую

сделку сторонами и не учитывает влияние факторов, которые могут быть специфичными для компании.

Согласно МСБУ (IAS) 36 одним из признаков обесценения является наличие существенных изменений, имевших

отрицательные последствия для Группы, которые произошли в течение периода или ожидаются в ближайшем

будущем в технологических, рыночных, экономических или юридических условиях, в которых осуществляет

деятельность Группа, или на рынке, для которого предназначен актив.

Возмещаемость нефтегазовых и нефтеперерабатывающих активов и прочих активов

По состоянию на 31 декабря 2020 и 2019 годов Группа провела ежегодные тесты на обесценение нефтегазовых

активов, нефтеперерабатывающих и прочих активов из-за наличия признаков обесценения. Группа учитывала

прогнозируемую маржу нефтеперерабатывающих заводов и объемы производства, наряду с другими факторами,

при рассмотрении признаков обесценения.

В результате анализа обесценения возмещаемой стоимости нефтегазовых активов, нефтеперерабатывающих и

прочих активов расходы на обесценение были признаны в консолидированной финансовой отчётности за годы,

закончившиеся на 31 декабря 2020 и 2019 годов (Примечание 31).

Принятые допущения при проведении теста на обесценение

Долгосрочные допущения Группы в отношении прогнозируемых цен на нефть марки Brent, обменного курса тенге

к доллару США и показателей инфляции были пересмотрены и основаны на прогнозах внешних источников и

оценках независимых исследовательских организаций, прогнозирующих долгосрочные рыночные ожидания.

Расчеты объемов производства основаны на доказанных разработанных и неразработанных запасах дочерних

организаций, а также на доказанных и вероятных запасах для существенных совместных предприятий и

ассоциированных компаний. Период добычи определяется либо датой истечения срока действия контрактов на

недропользование, либо периодом продления срока действия лицензии, на которую Группа имеет намерения

продлить срок действия лицензии. Оценочные объемы производства основаны на производственных планах

Группы, которые, в основном, используются для подачи заявок на продление срока действия контрактов на

недропользование.

Ставки дисконтирования были рассчитаны на основе средневзвешенной стоимости капитала отдельной единицы,

генерирующей денежные потоки, и варьировались от 7,77% до 14,50% в зависимости от функциональной

валюты, периода производства, премии за риск, коэффициента бета и соотношение собственных и заемных

средств соответствующей единицы, генерирующей денежные средства («ЕГДС»).

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ (продолжение)

Возмещаемость нефтегазовых и нефтеперерабатывающих активов и прочих активов (продолжение)

Принятые допущения при проведении теста на обесценение (продолжение)

Долгосрочные ценовые допущения были приняты на основе Блумберг консенсус, также как и краткосрочные

допущения, по которым цены, в реальных показателях 2020 года, представлены ниже:

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

Нефть марки Brent

54,5

($/баррель)

Расходы на обесценение в основном относятся к добывающим активам и в основном возникли в результате

изменений допущений Группы относительно цен на нефть и газ и включают 60.440 миллионов тенге, относящихся

к АО «Эмбамунайгаз» («ЭМГ») (Примечание 31), дочерней компании Группы, и 30.654 миллиона тенге,

относящихся к совместным предприятиям и ассоциированным компаниям нефтегазового сегмента (Примечание

31). Возмещаемые стоимости данных ЕГДС были рассчитаны на основе метода ценности использования.

Расходы по обесценению в размере 162.455 миллионов тенге представляют собой частичное обесценение

нефтеперерабатывающих активов KMGI в связи со снижением маржи переработки после локдауна, вызванного

COVID-19 (Примечание 31). Возмещаемая стоимость этих активов для целей проверки на обесценение была

определена исходя из справедливой стоимости за вычетом расходов на выбытие.

Запасы большинства нефтяных и нефтеперерабатывающих активов чувствительны к изменениям цен или другим

допущениям. Изменения в течение следующих финансовых периодов могут привести к тому, что возмещаемая

стоимость этих активов превысит или окажется ниже чем их текущая балансовая стоимость, и, следовательно,

существует риск восстановления или начисления обесценения в тех периодах.

Чувствительность к ключевым допущениям была раскрыта в Примечании 31 по существенным ЕГДС Группы,

по которым в 2020 году было признано обесценение. Тестирование на обесценение проводится независимыми

квалифицированными оценщиками на ежегодной основе.

Запасы нефти и газа

Запасы нефти и газа являются существенным фактором в расчётах по износу, истощению и амортизации

нефтяного сегмента. Группа оценивает свои запасы нефти и газа в соответствии с методикой Общества

нефтегазовых инженеров. При оценке запасов по методике Общества нефтегазовых инженеров, Группа

использует долгосрочные плановые цены. Использование плановых цен для оценки доказанных запасов

устраняет влияние нестабильности, присущей использованию спотовых цен на конец года. Руководство считает,

что допущения по долгосрочным плановым ценам больше соответствуют долгосрочному характеру деятельности

по добыче и предоставляют наиболее подходящую основу для оценки запасов нефти и газа.

Все оценки запасов нефти и газов подразумевают некоторую степень неопределённости. Неопределённость

в основном зависит от объёма надёжных геологических и инженерных данных, доступных на момент оценки и

интерпретации таких данных.

Относительная степень неопределённости может быть выражена посредством отнесения запасов в одну из

двух основных категорий: доказанные или недоказанные запасы. Существует большая определённость в

извлечении доказанных запасов в сравнении с недоказанными запасами и доказанные запасы могут быть далее

подразделены на разработанные и неразработанные запасы для обозначения прогрессивно возрастающей

неопределённости в отношении возможности их извлечения.

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ (продолжение)

Запасы нефти и газа (продолжение)

Ежегодно оценки анализируются и корректируются. Корректировки возникают вследствие оценки или переоценки

уже имеющихся геологических данных, промысловых параметров или данных о добыче; наличии новых

данных; или изменениях в допущениях по ценам. Оценки запасов также могут быть пересмотрены вследствие

действия проектов для повышения отдачи, изменений в производительности пласта или изменений в стратегии

разработки. Доказанные разработанные запасы используются для расчёта ставок амортизации пропорционально

объёму выполненной работы для начисления износа, истощения и амортизации. Группа включила в

доказанные запасы только такие объемы, которые, как ожидается, будут добыты в течение первоначального

лицензионного периода. Это вызвано неопределённостью, относящейся к результату процедуры по продлению,

так как продление лицензий, в конечном счете, осуществляется по усмотрению Правительства. Увеличение в

лицензионных периодах Группы и соответствующее увеличение в указанных размерах запасов обычно приводит

к более низким расходам по износу и может оказать существенное влияние на доходы. Снижение в доказанных

разработанных запасах приведёт к увеличению отчислений на износ, истощение и амортизацию (при постоянном

уровне добычи), к снижению дохода и также может привести к прямому снижению текущей стоимости имущества.

При относительно небольшом количестве эксплуатируемых месторождений, существует возможность того, что

любые изменения в оценке запасов по сравнению с предыдущим годом, могут оказать существенное влияние на

отчисления на износ, истощение и амортизацию.

Подробная информация о ежегодных результатах теста на обесценение раскрыта в Примечании 31.

Горно-рудные запасы

Горно-рудные запасы являются основным компонентом оценок прогнозируемого движения денежных средств,

которые используются для определения возмещаемой стоимости активов и отчислений по износу и амортизации

горнодобывающего сегмента.

Группа обычно производит оценку запасов по результатам детальной разведки месторождения, которая

рассматривается и утверждается Государственной комиссией по запасам («ГКЗ») Комитета геологии Республики

Казахстан. Как правило, при вскрытии запасов на стадии добычи по каждой залежи они отличаются в большую

или меньшую сторону от геологических запасов, утвержденных ГКЗ.

Запасы урана (оценка)

В 2020 и 2019 годах Группа привлекала независимого консультанта для оценки запасов и ресурсов Группы

в соответствии с Австралазийским кодексом для составления отчётов о результатах геологоразведочных

работ, минеральных ресурсах и рудных запасах (2012) (далее - «кодекс JORC»). Независимая оценки запасов

и ресурсов проводилась по состоянию на 31 декабря 2020 года и 31 декабря 2019 года, соответственно.

Консультант рассмотрел всю ключевую информацию, на которой основаны последние отчёты о минеральных

ресурсах и рудных запасах для добычных активов НАК КАП.

Отчёт SRK содержит мнение об объемах урана, которые потенциально могут быть добыты в рамках

существующих и запланированных работ по подземному выщелачиванию (минеральные ресурсы), а также

объемы урана, в настоящее время запланированные к добыче в соответствующих планах развития горных

работ (рудные запасы). Группа использовала данные по запасам согласно отчёта SRK для расчета обесценения

долгосрочных активов и амортизации по производственному методу по каждому месторождению Группы.

Контракты на недропользование

В ноябре 2020 года Министерство энергетики Республики Казахстан отказало в обращении ТОО СП «КАТКО»

(далее - «товарищество») о заключении дополнения к контракту на недропользование, предусматривающего

переход к промышленной разработке запасов на участке «Южный Торткудук». В декабре 2020 года товарищество

обратилось в Верховный Суд Республики Казахстан. На дату составления данной консолидированной

финансовой отчётности отсутствуют результаты рассмотрения жалобы. Таким образом, существует

неопределённость в отношении возможности ТОО СП «КАТКО» осуществлять промышленную разработку

запасов месторождения «Южный Торткудук». Руководство Группы полагает, что вероятность досрочного

расторжения контракта на недропользование ТОО СП «КАТКО» или незаключения дополнения к контракту

является невысокой, в связи с чем Группа не признает в настоящей консолидированной финансовой отчётности

какой-либо убыток от обесценения инвестиции в ТОО СП «КАТКО».

АО «Самрук-Қазына»

Консолидированная финансовая отчётность | 2020

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ (продолжение)

Гудвил

ЕГДС KMGI, включая гудвил

По состоянию на 31 декабря 2020 и 2019 годов, Группа провела тест на обесценение гудвила и всех

подразделений КМГИ, в том числе реализация нефтепродуктов, переработка и прочие ввиду наличия

индикаторов обесценения. В результате анализа на обесценение возмещаемая стоимость подразделений КМГИ

превысила их балансовую стоимость, за исключением ЕГДС «КМГИ Переработка» (Примечание 31).

ПНХЗ, включая гудвил

На 31 декабря 2020 и 2019 годов, Группа имеет существенный гудвил, связанный с приобретением ПНХЗ в сумме

88.553 миллиона тенге (Примечание 8). В декабре 2020 и 2019 годов Группа провела ежегодное тестирование

гудвила ПНХЗ. При анализе индикаторов обесценения Группа учитывала прогноз объемов переработки сырой

нефти, тарифы по нефтепереработке, капитальные затраты и другие факторы. ПНХЗ рассчитал возмещаемую

стоимость с использованием модели дисконтированных денежных потоков. Ставка дисконтирования в 2020 году

10,79% (2019 год: 9,7%) была рассчитана на основании средневзвешенной стоимости капитала до налогов.

Средневзвешенная стоимость капитала учитывает, как заемные средства, так и собственный капитал. Стоимость

собственного капитала исходит из ожидаемой отдачи от инвестиций. Стоимость заемного капитала основана на

процентных займах ПНХЗ. Неотъемлемый риск был включен путем применения индивидуального бета-фактора.

Бета-фактор оценивался на основе общедоступных рыночных данных. Прогнозируемые денежные потоки до

2029 года были основаны на пятилетнем бизнес-плане ПНХЗ до 2021-2025 года, который предполагает текущие

оценки руководства по возможным изменениям операционных и капитальных затрат. Значительная часть этих

денежных потоков после 2025 года прогнозировалась путем применения ожидаемого уровня инфляции 2020 года:

5,53% (2019 год: 5,49%), исключая капитальные затраты, которые основаны на наилучшей оценке управления на

дату оценки.

По состоянию на 31 декабря, 2020 и 2019 годов возмещаемая стоимость гудвила ПНХЗ, рассчитанная на основе

ценности от использования, превысила балансовую стоимости, соответственно, не было признано обесценения.

Чувствительность к изменениям в предположениях

Результаты оценки возмещаемой стоимости гудвила ПНХЗ являются наиболее чувствительными к изменению

основных допущений, в частности, допущений, связанных с изменениями ставки дисконтирования, а также

запланированного значения EBITDA в терминальном периоде. Повышения ставки дисконтирования на 1% до

11,89% и понижение запланированного значения EBITDA, в терминальном периоде, на 1% от 34% до 35% не

приведёт к уменьшению возмещаемой стоимости генерирующей единицы ПНХЗ до его балансовой стоимости.

«Хан Тенгри Холдинг Б.В.», АО «Кселл» и IP TV

На 31 декабря 2020 года Группа также имеет существенный гудвил, относящийся к трем генерирующим

единицам: 96.206 миллионов тенге (2019 год: 96.206 миллионов тенге) относятся к «Хан Тенгри Холдинг Б.В.»,

53.490 миллионов тенге относятся к АО «Кселл» (2019 год: 53.490 миллионов тенге) и 2.706 миллионов тенге к IP

TV (2019 год: 2.706 миллионов тенге).

Группа осуществила ежегодный тест на обесценение в декабре 2020 и 2019 годов:

• Возмещаемая стоимость ЕГДС «Хан Тенгри Холдинг Б.В.» была определена на основе расчета справедливой

стоимости за вычетом затрат на выбытие, поскольку считалось, что она дает более надежный результат.

Этот метод оценки был основан на ненаблюдаемых исходных данных (дисконтированных денежных потоках),

которые представляют собой Уровень 3 иерархии справедливой стоимости.

• Ставка дисконтирования после налогообложения, применяемая к прогнозируемым денежным потокам «Хан

Тенгри Холдинг Б.В.», составила 18,63% (2019 год: 16,96%), а денежные потоки за пределами пятилетнего

срока были экстраполированы с учётом темпа роста 1,5% (2019 год: 1,5%). Ставка дисконтирования после

налогообложения, применяемая к прогнозируемым денежным потокам «АО «Кселл», составила 17,88% (2019

год: 16,71%) а денежные потоки за пределами пятилетнего срока были экстраполированы с учётом темпа

роста 1,5% (2019 год: 1,5%).

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

4. СУЩЕСТВЕННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ОЦЕНКИ И СУЖДЕНИЯ (продолжение)

Гудвил (продолжение)

«Хан Тенгри Холдинг Б.В.», АО «Кселл» и IP TV (продолжение)

• Возмещаемая стоимость ЕГДС IP TV была определена путём расчёта ценности использования активов на

основе прогнозируемых денежных потоков, основанных на финансовых планах, утверждённых руководством

на пятилетний срок. Ставка дисконтирования до налогообложения, применяемая к прогнозируемым

денежным потокам, составила 15,02% (2019 год: 15,14%), а денежные потоки за пределами пятилетнего

срока были экстраполированы с учётом темпа роста 1,5% (2019 год: 1,5%).

Ключевые допущения, используемые при расчёте ценности использования активов, включали клиентскую базу

в течение прогнозируемого периода и средний доход с абонента, оказывающие прямое влияние на темпы роста

выручки, уровень капитальных вложений, закладываемый в финансовый план, маржу EBITDA, закладываемую

в финансовый план, темпы роста для экстраполяции денежных потоков за пределами прогнозного периода, и

ставку дисконтирования.

В результате данного анализа по состоянию на 31 декабря 2020 года руководство не выявило признаков

обесценения гудвила, относящемуся к данным ЕГДС.

Чувствительность к изменениям в допущениях − «Хан Тенгри Холдинг Б.В.», АО «Кселл»

Хотя руководство ожидает, что принадлежащая Группе доля рынка будет расти в течение прогнозного периода,

согласно финансового плана, замедление роста клиентской базы или уменьшение среднего дохода с абонента,

которые приведут к замедлению темпа роста доходов от текущего бизнес плана на более чем 6,30% (2019 год:

9,54%), что приведет к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС «Хан Тенгри Холдинг Б.В.» на сумму

721 миллион тенге (2019 год: 4.531 миллион тенге) и на более чем 5,06% (2019 год: 12,48%), что приведёт

к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС АО «Кселл» на сумму 84 миллиона тенге (2019 год: 238

миллионов тенге).

Увеличение капитальных вложений более чем на 85% (2019 год: 72,39%) приведет к убытку от обесценения в

ЕГДС «Хан Тенгри Холдинг Б.В.» на сумму 1.415 миллионов тенге (2019 год: 4.514 миллионов тенге), и более чем

на 91,5% (2019 год: 53,24%) приведет к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС АО «Кселл» на сумму 189

миллионов тенге (2019 год: 231 миллион тенге).

Снижение маржи EBITDA более чем на 14% (2019 год: 12,23%) приведет к убытку от обесценения в ЕГДС «Хан

Тенгри Холдинг Б.В.» на сумму 980 миллионов тенге (2019 год: 4.467 миллионов тенге), и на более чем 11,2%

(2019 год: 7,99%) приведет к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС АО «Кселл» на сумму 204 миллиона

тенге (2019 год: 286 миллионов тенге).

Руководство признаёт, что скорость технологических изменений и возможность появления новых участников

могут оказать существенное влияние на предположения о темпах роста. Снижение на 54,3% (2019 год: 21,39%)

годового долгосрочного темпа роста в ЕГДС «Хан Тенгри Холдинг Б.В.» приведет к убытку от обесценения на

сумму 41 миллион тенге (2019 год: 4.503 миллиона тенге). Снижение на 30,21% (2019 год: 13,57%) годовых и

более долгосрочных темпов роста в ЕГДС АО «Кселл» приведет к убытку от обесценения на сумму 261 миллион

тенге (2019 год: 242 миллиона тенге).

Увеличение ставки дисконтирования до учёта налогообложения до 33% (2019 год: 28,59%) приведет к убыткам

от обесценения в ЕГДС «Хан Тенгри Холдинг Б.В.» на сумму 2.399 миллионов тенге (2019 год: 4.538 миллионов

тенге), и увеличение до 28,85% (2019 год: 25,05%) приведёт к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС АО

«Кселл» на сумму 271 миллион тенге (2019 год: 231 миллион тенге).

Чувствительность к изменениям в допущениях − «IP TV»

Хотя руководство ожидает, что принадлежащая Группе доля рынка не будет расти в течение прогнозного периода,

согласно финансового плана, замедление роста клиентской базы или уменьшение среднего дохода с абонента,

которые приведут к замедлению темпа роста доходов от текущего бизнес плана на более чем 3,65% (2019 год:

16,80%), приведёт к возникновению убытков от обесценения в ЕГДС «IP TV» на сумму

0,03 миллиона тенге (2019 год: 1 миллион тенге).

«Самрук-Казына». Годовой отчет за 2020 год - часть 6