|
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
18. SKŁADNIKI AKTYWÓW LUB ZOBOWIĄZAŃ PREZENTOWANE W WIĘCEJ NIŻ JEDNEJ POZYCJI BILANSU
Następujące składniki aktywów prezentowane są w więcej niż jednej pozycji bilansu:
Pozycja w bilansie
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Należności z tytułu pożyczek (kapitał)
w części długoterminowej:
10 051 138 841
48 691 238 471
- od jednostek, w których jednostka
A V 3 c) tiret 3
-
-
posiada zaangażowanie w kapitale
- od jednostek pozostałych
A V 3 d) tiret 3
10 051 138 841
48 691 238 471
w części krótkoterminowej
20 627 251 769
14 291 237 375
- od jednostek, w których jednostka
B III 1 b) tiret 3
209 092
200 000
posiada zaangażowanie w kapitale
- od jednostek pozostałych
B III 1 c) tiret 3
20 636 596 799
14 291 237 375
30 687 944 732
62 982 475 846
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
w części długoterminowej
D II 3 a)
42 459 261
43 910 032
w części krótkoterminowej
D III 3 a)
1 727 796 575
1 827 698 089
1 770 255 836
1 871 608 121
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych
w części długoterminowej
D II 3 b)
73 317 384 434
64 788 827 607
w części krótkoterminowej
D II 3 b)
1 152 979 359
1 029 266 664
74 470 363 793
65 818 094 271
19. PODATEK DOCHODOWY OD OSÓB PRAWNYCH
19.1. Struktura podatku dochodowego od osób prawnych
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Podatek dochodowy bieżący
33 463 927
24 088 868
Dodatkowe zobowiązania podatkowe za lata poprzednie
-
-
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego
1 358 300
(107 977)
34 822 227
23 980 892
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
180
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
19.2.
Wyliczenie podatku dochodowego od osób prawnych
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Zysk brutto
203 971 306
37 110 077
Kwoty, które zwiększają podstawę opodatkowania
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
80 283 066
30 438 400
Koszty przejściowo niepodatkowe uzyskania przychodów
36 235 121
37 679 652
Przychody podatkowe przejściowe z okresów ubiegłych
181 526
251 852
Przychody podatkowe nieujęte w księgach rachunkowych
453 969
-
117 153 682
68 369 903
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Kwoty, które zmniejszają podstawę opodatkowania
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
160 846 969
19 122 173
Przychody przejściowo niepodatkowe uzyskania przychodów”
3 461 213
3 086 607
Koszty podatkowe przejściowe z okresów ubiegłych
28 615 695
29 072 058
Pozostałe
5 070
-
192 928 948
51 280 837
Dochód / (Strata) podatkowa
128 196 039
54 199 143
Strata z lat ubiegłych
(843 104)
8 035 891
Podstawa opodatkowania - inne źródła przychodów
175 464 416
126 721 759
Korekta podatku z lat ubiegłych
125 688
11 734
Podatek dochodowy
33 463 927
24 088 868
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
181
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
19.3.
Odroczony podatek dochodowy
31.12.2021
31.12.2020
Ujemne różnice przejściowe:
Skutki przeszacowania do poziomu cen rynkowych CI
50 189 702.9
-
Odpis aktualizujący należności
-
-
Naliczone a nie wypłacone wynagrodzenia
-
-
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe
-
-
Skutki przeszacowania wg skorygowanej ceny nabycia
1 878 869
1 878 868.7
Skutki przeszacowania do poziomu cen rynkowych akcji Pekao S.A.
34 082 709
2 080 089 218
Skutki przeszacowania do poziomu cen rynkowych obligacji SP
34 971 710
Rezerwa na usługi księgowe, doradcze i audytowe
284 308
320 276
Rezerwa na działania promocyjne i koszty rozliczeń
-
-
Rezerwa na usługi prawne i due diligence
-
-
Rezerwa na bonusy
27 952 672
22 756 947
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
6 133 950
5 138 030
Rezerwa na odprawy emerytalne
62 920
209 724
Rezerwy na pozostałe koszty
5 089 419
6 575 782
Koszty związane z UPP
-
-
Niezrealizowany zysk ze sprzedaży środka trwałego w Grupie
-
-
Pozostałe
4 142 545
479 325.6
164 788 804
2 117 448 172
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach:
Strata podatkowa 2015 (ogółem)
-
10 855 874
Rozliczona część straty podatkowej
-
(5 963 565)
Strata podatkowa 2015 do rozliczenia
-
4 892 309
Strata podatkowa 2016 (ogółem)
8 044 981
8 044 981
Rozliczona część straty podatkowej
(5 489 033)
(2 933 084)
Strata podatkowa 2016 do rozliczenia
2 555 948
5 111 897
Strata podatkowa 2017 r.
39 880 090
39 880 090
Rozliczona część straty podatkowej
(33 782 357)
(25 508 330)
Strata podatkowa 2017 do rozliczenia
6 097 733
14 371 760
Strata podatkowa 2018 r.
22 370 925
22 370 925
Rozliczona część straty podatkowej
(11 185 462)
-
Strata podatkowa 2018 do rozliczenia
11 185 463
22 370 925
Strata podatkowa 2019 r.
878 397
878 397
Rozliczona część straty podatkowej
Strata podatkowa 2019 do rozliczenia
878 397
878 397
Strata podatkowa 2020 r.
5 891 872
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
182
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
31.12.2021
31.12.2020
Suma strat podatkowych do rozliczenia w kolejnych okresach
26 609 414
47 625 288
Wartość brutto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
36 365 661
411 363 957
Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku
(3 280 923)
(10 006 284)
dochodowego nierozpoznana w bilansie
Wartość netto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
33 084 739
401 357 674
Dodatnie różnice przejściowe:
Naliczone odsetki od lokat bankowych
18 173
17 959
Naliczone odsetki od obligacji
-
229 023
Skutki przeszacowania do poziomu cen rynkowych akcji Pekao S.A.
-
-
Skutki przeszacowania do poziomu cen rynkowych CI
301 032 117
171 154 919
Skutki przeszacowania wg skorygowanej ceny nabycia
7 504 763
8 341 916
Skutki przeszacowania udziałów do poziomu ceny rynkowej
554 545
-
Przychody dotyczące UPP
-
-
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe
-
-
Naliczone odsetki od należności
-
-
Inne
31 715 078
969 730
340 824 676
180 713 546
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
64 756 688
34 335 573
Kompensata
-
-
Wykazane w bilansie aktywa z tytułu
33 084 739
401 357 673
odroczonego podatku dochodowego
Wykazana w bilansie rezerwa z tytułu
64 756 688
34 335 573
odroczonego podatku dochodowego
Zmiana bilansowa netto aktywów/rezerwy z tytułu
(398 694 049)
209 450 880
odroczonego podatku dochodowego
Wartość podatku odroczonego ujętego w kapitałach w okresie
397 335 749
(209 342 903)
Zmiana podatku odroczonego ujętego w rachunku zysków i strat
(1 358 300)
107 977
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
183
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
20. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
20.1.
(Zysk) / Strata z działalności inwestycyjnej
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
(Zysk)/Strata z rozchodu środków trwałych
(24 220)
(20 000)
(Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych
10 800 726
(39 304 854)
Wycena Aktywa Finansowego
1 803 089
1 840 218
12 579 595
(37 484 636)
20.2. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem kredytów i pożyczek)
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
20 376 596
19 192 989
20 376 596
19 192 989
20.3. Zmiana stanu należności
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Zmiana stanu należności w bilansie
37 318 456 805
822 374 842
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
(23 853 947)
5 244 670
37 294 602 858
827 619 512
Różnica pomiędzy zmianą salda należności w bilansie i w rachunku przepływów pieniężnych wynika głównie z wyłączenia zmiany
salda rozliczeń ze Skarbem Państwa z tytułu programów Tarczy Finansowej. Zmiany w środkach pieniężnych wynikające z tych
rozliczeń zostały ujęte w pozycji „Inne korekty”.
20.4. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Zwiększenia wartości niematerialnych i prawnych z tytułu nabycia
(5 987 562)
(5 950 953)
Zwiększenia środków trwałych z tytułu nabycia
(2 807 309)
(4 103 214)
(8 794 871)
(10 054 167)
20.5. Objaśnienia do pozycji „Inne korekty”
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Wartość podatku odroczonego ujętego w kapitale w okresie
(397 342 599)
209 342 903
Rozliczenie w czasie prowizji od kredytu
-
(286 608)
Wynagrodzenie PFR z tyt. realizacji Programów TF
(246 000 000)
(166 928 571)
Koszty zewnętrzne poniesione w związku z realizacją Programów TF
(5 850 021)
(19 899 488)
Środki pieniężne otrzymane w formie Transz ze Skarbu Państwa
-
2 267 750
PCC od dokapitalizowania
(32 613 213)
Inne
(1 825 624)
1 752 791
(683 631 458)
26 248 776
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
184
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
20.6. Objaśnienia do pozycji „Inne wydatki inwestycyjne”
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Dopłaty do częściowo opłaconych certyfikatów inwestycyjnych
(5 027 597 197)
(568 612 287)
Inne
-
-
(5 027 597 197)
(568 612 287)
20.7. Dodatkowe objaśnienia
W pozycji „Inne wpływy finansowe” w kwocie 1.011.687.500 zł Grupa zaprezentowała otrzymane w 2021 r. od Skarbu Państwa
transze na odsetki od obligacji wyemitowanych przez PFR S.A. w związku z realizacją programów rządowych Tarczy Finansowej.
21. INFORMACJE O CHARAKTERZE I CELU GOSPODARCZYM ZAWARTYCH PRZEZ GRUPĘ UMÓW
NIEUWZGLĘDNIONYCH W BILANSIE
Nie dotyczy.
22. ZATRUDNIENIE
Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Pracownicy umysłowi
655
555
655
555
23. WYNAGRODZENIA ORAZ POŻYCZKI I ŚWIADCZENIA O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA OSÓB WCHODZĄCYCH
W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO ADMINISTRUJĄCYCH
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Wynagrodzenie członków Zarządów Spółek
16 407 197
15 908 111
Wynagrodzenie członków Rad Nadzorczych Spółek
1 286 815
1 067 161
W latach 2020-2021 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządza-
jących, nadzorujących albo administrujących.
W latach 2020-2021 nie zaciągnięto także zobowiązań w imieniu osób wchodzących w skład organów zarządzających, nadzorują-
cych albo administrujących tytułem gwarancji i poręczeń wszelkiego rodzaju.
24. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ, WYPŁACONE LUB NALEŻNE
01.01-31.12.2021
01.01.-31.12.2020
Wynagrodzenie z tytułu badania rocznego jednostkowego
358 156
317 392
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
185
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
25. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK POPRZEDZAJĄCY Z DANYMI SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ZA BIEŻĄCY ROK OBROTOWY
25.1. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
- bilans
Saldo na 31.12.2020
Saldo na 31.12.2020
AKTYWA
po zmianie
przed zmianą
ZMIANA
B. Aktywa obrotowe
III. Inwestycje krótkoterminowe
16 739 131 565
16 739 131 565
-
1.
Krótkoterminowe
16 739 131 565
16 739 131 565
-
aktywa finansowe
b) w jednostkach
200 000
-
200 000
stowarzyszonych
- udzielone pożyczki
200 000
-
200 000
c) w pozostałych jednostkach
-
- udzielone pożyczki
14 291 037 375
14 291 237 375
(200 000)
d) środki pieniężne i inne
2 447 894 190
2 447 894 190
-
aktywa pieniężne
- środki pieniężne w kasie
786 021 588
786 043 332
(21 744)
i na rachunkach
- inne środki pieniężne
1 641 744 302
1 661 850 858
(20 106 556)
- inne aktywa pieniężne
20 128 300
-
20 128 300
W 2021 roku zmieniona została prezentacja spółek stowarzyszonych i współzależnych oraz środków pieniężnych. Korekta objęła
lata 2020 i 2021.
25.2. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
- rachunek zysków i strat
Saldo za 2020 r.
Saldo za 2020 r.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
po zmianie
przed zmianą
ZMIANA
B. Koszty działalności operacyjnej
III.
Usługi obce
(60 010 970)
(64 775 372)
4 764 402
V. Wynagrodzenia
(127 562 016)
(122 797 614)
(4 764 402)
(250 483 998)
(250 483 998)
-
W 2021 r. nastąpiła zmiana prezentacji wynagrodzeń za usługi zarządzania. Zmiana dotyczy pozycji usług obcych oraz wynagro-
dzeń, korekta objęła lata 2020 i 2021.
26. ZDARZENIA DOTYCZĄCE LAT UBIEGŁYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO
W sprawozdaniu nie zostały ujęte żadne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
27. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM NIE UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
W lutym 2022 r. Rosja dokonała zbrojnej inwazji na Ukrainę, co wywarło duży wpływ na światowe ceny aktywów finansowych i surow-
ców, a także wpłynęło na zwiększenie niepewności w gospodarce światowej. Zarządy Spółek Grupy na bieżąco monitorują wpływ sytu-
acji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na działalność Spółek w 2022 r. W zakresie potencjalnych ryzyk Zarząd Spółki dominującej
identyfikuje negatywny wpływ zmian na rynkach finansowych na wartość portfela instrumentów finansowych Grupy, w tym w szcze-
gólności na: akcje spółek notowanych na GPW, obligacje skarbowe, certyfikaty inwestycyjne.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
186
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie można przewidzieć, jak będzie się rozwijała sytuacja na Ukrainie, i nie jest jeszcze
możliwa wiarygodna ocena jej wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy. W ocenie Zarządów Spółki dominującej, na dzień
podpisania niniejszego sprawozdania finansowego, powyższa sytuacja nie wpływa na wartości liczbowe zaprezentowane w sprawoz-
daniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
W dniu 10 stycznia 2022r. MDR Inwestycje 5 SP. z o.o. dokonała spłaty udzielonej przez PFR S.A. pożyczki w wysokości
30 000 000,00 zł wraz z naliczonymi odsetkami.
W dniu 10 lutego 2022 r. PFR S.A. udzielił zabezpieczenia w formie poręczenia finansowania linii gwarancyjnych dla spółki portfelowej
funduszu FIPP FIZAN w związku z realizowanymi kontraktami na kwotę 65 914 754,40 zł.
W dniu 14 kwietnia 2022 r. nastąpiło przejęcie funduszu FIIK FIZAN przez fundusz FIPP FIZAN. Proporcja udziału ustalona została
na podstawie wyceny z dnia 15.03.2022 r. Po połączeniu PFR S.A. posiada ok. 61,69% certyfikatów funduszu FIPP FIZAN. W maju
2022 r. nastąpiła zmiana nazwy funduszu na PFR Fundusz Inwestycyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
W dniu 29 kwietnia 2022 r. PFR S.A. dokonał zapisu oraz opłacił nową emisję certyfikatów inwestycyjnych FSMdR FIZAN (541 785 cer-
tyfikatów) za kwotę 119 999 959,65 zł.
W dniu 29 kwietnia 2022 r. PFR S.A. dokonał zapisu oraz opłacił nową emisję certyfikatów inwestycyjnych PFR Fundusz Funduszy FIZ
(53 169 certyfikatów) za kwotę 54 999 076,98 zł.
W dniu 17 maja PFR S.A. udzielił zabezpieczenia w formie poręczenia finansowania linii gwarancyjnych dla spółki portfelowej fundu-
szu PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN w związku z realizowanymi kontraktami na kwotę 67 013 333,64 zł.
Planowane jest przedłużenie pożyczki udzielonej PFR S.A. przez PKO Bank Polski na zakup akcji Banku Pekao. Aktualna data wyga-
śnięcia pożyczki to 30.05.2022. Pożyczka zostanie przedłużona o 2 lata, z datą spłaty określoną na 30.05.2024. Obecnie trwają finalne
prace nad podpisaniem Aneksu.
W czerwcu 2022 roku planowana jest sprzedaż udziałów PPP Venture sp. z o.o. oraz pożyczek właścicielskich przypadających PFR. S.A.
z zastrzeżeniem uzyskania zgód korporacyjnych.
Zgodnie z ustawą z dnia 28 kwietnia 2022 r. o zasadach realizacji zadań finansowanych ze środków europejskich w perspektywie finan-
sowej 2021-2027, PFR S.A. zostało powierzone zadanie dokonywania wypłat w ramach planu rozwojowego, o którym mowa w art. 5 pkt
7aa ustawy z dnia 6 grudnia 2006 r. o zasadach prowadzenia polityki rozwoju, w tym poprzez zapewnienie finansowania planu roz-
wojowego w zakresie wypłat wsparcia o charakterze bezzwrotnym. W tym celu PFR może otrzymywać płatności z budżetu środków
europejskich oraz może pozyskiwać lub wykorzystywać środki finansowe na zasadach określonych w art. 16a ustawy z dnia 4 lipca
2019 r. o systemie instytucji rozwoju, do wysokości określonej w planie finansowym Krajowego Planu Odbudowy (KPO).
28. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I ZABEZPIECZENIA
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała:
1. Zobowiązania warunkowe w postaci weksla własnego „in blanco”:
Zobowiązanie Spółki wynika z podpisania z Ministerstwem Rozwoju umowy na przeprowadzenie Pilotażu Programu Dobry Pomysł.
Przedmiotem zobowiązania w ramach podpisanej umowy jest weksel własny „in blanco”. Wartość sumy wekslowej w ramach tego
zobowiązania nie może być wyższa niż 1 976 250,00 zł.
2. Poręczenie udzielone spółce Operator Chmury Krajowej w kwocie 395 860 000,00 zł:
Poręczenie dotyczy zobowiązań OChK wynikających z Umowy Gwarancji udzielonej przez PKO BP. Poręczenie jest do kwoty
100 000 000 USD (słownie dolarów amerykańskich: sto milionów 00/100), tj. 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) kwoty gwarancji,
przy czym kwota poręczenia ulega obniżeniu proporcjonalnie po redukcji kwoty gwarancji.
3. Poręczenie udzielone spółce PESA:
W 2021 roku PFR S.A. udzielił poręczenia za gwarancje dobrego wykonania oraz gwarancje zwrotu zaliczki wystawione na zlece-
nie spółki portfelowej funduszu, którego częścią portfela inwestycyjnego zarządza PFR S.A., w związku z kontraktami realizowa-
nymi przez ten podmiot. Wartość poręczenia wynosi niespełna 188,5 mln zł. Poręczenie udzielone zostało częściowo 23 kwietnia,
a częściowo 10 maja 2021 r.
4. Poręczenie udzielone spółce Ferrum S.A.:
W 2019 roku PFR S.A., PKO BP i Ferrum S.A. podpisały umowę poręczenia i wsparcia, która związana była z udzieleniem przez PKO
BP na rzecz Ferrum kredytu obrotowego odnawialnego w łącznej kwocie do 61 mln zł. Zgodnie z treścią umowy PFR S.A. zobowiązał
się do poręczenia za wszelkie zabezpieczone wierzytelności Ferrum S.A. względem PKO BP do maksymalnej kwoty 18 mln zł (porę-
czenie to już wygasło) oraz pokrycia niedoboru (deficytu) środków w odniesieniu do wyszczególnionych kosztów i zobowiązań
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
187
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
po stronie Ferrum S.A. do maksymalnej kwoty 61 mln zł - zobowiązanie to dalej jest w mocy. Z tytułu udzielenia poręczenia oraz
wsparcia na rzecz Ferrum S.A. PFR S.A. otrzymuje od spółki wynagrodzenie.
29. USTANOWIONE ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE
1.
Zgodnie z umowami zawartymi w dniu 17 listopada 2014 r. oraz w dniu 12 lutego 2015 r. między PFR S.A. a Bankiem Polska Kasa
Opieki S.A. PFR S.A. ustanowiło zastaw na udziałach PFR w PPP Venture Sp. z o. o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wyso-
kości 118 341 000 zł.
2.
Zgodnie z umową zawartą w dniu 30 maja 2017 r. między Spółką a Bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.
PFR S.A. ustanowiło zastaw finansowy i rejestrowy na 33 596 165 szt. akcji Pekao SA (12,8%), których wartość na dzień 31 grud-
nia 2021 r. wynosiła 4 098 732 252 zł.
3.
Zabezpieczenia warunkowe Spółki PPP Venture Sp. z o.o.:
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy na zbiorze aktywów Spółki: rzeczach ruchomych (zapasach, ruchomych środkach trwałych
i innych rzeczach ruchomych), prawach (know-how, patenty, znaki towarowe, nazwy handlowe, wzory użytkowe, prawa autor-
skie i inny zbywalne prawa z jakiegokolwiek tytułu lub umowy przysługujące Spółce);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy i finansowy na 80 udziałach PPP Venture Sp. z o.o. - 80% kapitału zakładowego (ilość
wszystkich udziałów 100);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy i finansowy na 49 760 udziałach PPP Venture Sp. z o.o. - 79,87% kapitału zakładowego
(ilość wszystkich udziałów 62 300, podniesienie o 62 200);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy i finansowy na 10 udziałach PPP Venture Sp. z o.o. - 10% kapitału zakładowego (ilość
wszystkich udziałów 100);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy i finansowy na 6 220 udziałach PPP Venture Sp. z o.o. - 9,98% kapitału zakładowego (ilość
wszystkich udziałów 62 300, podniesienie o 62 200);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw rejestrowy i finansowy na 6 220 udziałach PPP Venture Sp. z o.o. - 9,98% kapitału zakładowego (ilość
wszystkich udziałów 100);
■
Zastaw rejestrowy: zastaw na prawach, wierzytelnościach i roszczeniach wobec Banku prowadzącego rachunek na podstawie
Umowy o prowadzenie rachunków bankowych z dnia 04.11.2014 r.;
■
Przelew wierzytelności za zabezpieczenie: przelew praw wynikających z Umowy o partnerstwie publiczno-prywatnym (Umowa
PPP) zawartej 14.10.2013 r. Pomiędzy Uniwersytetem Jagiellońskim Collegium Medicum a PPP Venture sp. z o.o. (dawniej: Neo-
świat PPP Projects Sp. z o.o.). Zmienionej Aneksem nr 1 z dnia 29.10.2014 r.;
■
Przelew wierzytelności za zabezpieczenie:
- przelew praw wynikających z gwarancji spółki matki KARMAR S.A. jako zabezpieczenie Construction Agreement, udzielonej
17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z gwarancji spółki matki COFELY SERVICES SP. Z O.O. jako zabezpieczenie Facility Management
Agreement, udzielonej 17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z Construction Agreement zawartą pomiędzy Spółką a KARMAR w dniu 17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z Facility Management Agreement zawartą pomiędzy Spółką a Cofely w dniu 17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z Development Management Agreement zawartą pomiędzy Spółką a BYPolska a KARMAR w dniu
17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z Interface Agreement zawartą pomiędzy Spółką, Cofely a KARMAR w dniu 17.11.2014 r.;
- przelew praw wynikających z Management Services Agreement zawartą pomiędzy Spółką, BYPolska a PIR w dniu 17.11.2014 r.;
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
188
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 | Dodatkowe informacje i objaśnienia
30. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
30.1.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Grupy narażona jest, między innymi, na następujące rodzaje ryzyka wynikające z posiadania instrumentów finansowych:
■ Ryzyko kredytowe;
■ Ryzyko płynności;
■ Ryzyko rynkowe.
Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę, w tym identyfikację i ana-
lizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie zasad pomiaru i kontroli. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają
regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. W zakres zarządzania
ryzykiem wchodzi także zarządzanie ryzykiem części aktywów Funduszy, którymi to aktywami zarządza Grupa.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy strona instrumentu finansowego
nie spełnia obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko to występuje zarówno bezpośrednio w Grupie i dotyczy umów inwesty-
cyjnych podpisanych przez Grupę we własnym imieniu, jak i pośrednio poprzez Certyfikaty Inwestycyjne, za którymi stoi portfel
inwestycji dokonywanych przez Grupę w imieniu i na rzecz Funduszy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z dłuż-
nymi instrumentami finansowymi. Celem zarządzania ryzykiem jest utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem
jakości i wartości portfela wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe.
Ryzyko kredytowe jest przedmiotem szczegółowej analizy każdego wniosku inwestycyjnego. Grupa dąży do ograniczenia ryzyka
kredytowego poprzez odpowiednią strukturyzację transakcji.
Dalsze informacje na temat ryzyka kredytowego zostały przedstawione w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach w nocie 30.4.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami
finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynno-
ścią przez Grupą polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu, Grupa posiadała płynność wystarczającą do regu-
lowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej, jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub
podważenie reputacji Grupy. W tym celu Grupa na bieżąco monitoruje przepływy pieniężne oraz wykonuje prognozy płynności
i zapewnia środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących oraz długo-
terminowych zobowiązań inwestycyjnych, utrzymując odpowiednie środki na lokatach bankowych w strukturze czasowej dopa-
sowanej do struktury zobowiązań, przy zachowaniu buforów elastyczności.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, płynność rynków kapi-
tałowych, będą wpływać na wyniki Spółki, wartość posiadanych instrumentów finansowych oraz możliwości wyjścia z inwestycji.
Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w akcepto-
walnych granicach, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. Grupa zarządza tym ryzykiem zarówno
w stosunku do umów inwestycyjnych zawartych bezpośrednio przez Grupę, a także w stosunku do umów inwestycyjnych zawie-
ranych przez Grupę w imieniu i na rzecz Funduszy, których częścią aktywów zarządza.
a) Ryzyko walutowe
W chwili obecnej Grupa nie jest w materialny sposób narażona na ryzyko walutowe. Inwestycje, zarówno te dokonane bezpo-
średnio przez Grupę, jak i te dokonane pośrednio poprzez Fundusze, są dokonane w PLN, planowane przyszłe przepływy pie-
niężne planowane są również w PLN. W przypadku projektów charakteryzujących się generowaniem części przepływów w walucie
obcej Grupa minimalizuje ryzyko walutowe poprzez odpowiednią strukturyzację transakcji oraz uwzględnianie ryzyka waluto-
wego w modelach będących podstawą oceny projektów inwestycyjnych:
■ odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych,
■ zawieranie kontraktów terminowych forward na zakup/sprzedaż waluty,
■ stosowaniem pochodnych instrumentów zabezpieczających typu forward, swap.
b) Ryzyko stopy procentowej
Działalność Grupy, zarówno w przypadku inwestycji dokonywanych bezpośrednio przez Grupę, jak i tych dokonywanych pośred-
nio poprzez Fundusze, gdyż te wpływają na wartość posiadanych przez Grupę Certyfikatów Inwestycyjnych, jest nierozerwal-
nie związana z długoterminowymi inwestycjami, z których część jest w naturalny sposób narażona na ryzyko stopy procentowej,
poprzez ustalenie stałej stopy zwrotu z inwestycji. Ryzyko to może się materializować poprzez nieosiągnięcie zakładanej premii
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
Wszystkie dane liczbowe przedstawiono w złotych
189
|
||
|
|