Content .. 7 8 9 10 ..

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021 - 9

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Konkurs na prace plastyczne związane z twórczością Stanisława Lema

2.2. Projekty partnerskie

■ „Tropem Wilczym - Bieg Pamięci Żołnierzy Wyklętych” Funda-

W 2021 roku Fundacja wzięła udział w 37 projektach partnerskich.

cji Wolność i Demokracja - organizacja biegów upamiętniających

Współpraca z organizacjami zewnętrznymi dotyczyła przede wszyst-

Żołnierzy Wyklętych w ponad 300 miastach w Polsce i na świecie.

kim obszarów związanych z: edukacją, innowacyjnością, przedsię-

W 2021 w wydarzeniu wzięło udział ok. 66 tys. osób.

biorczością oraz kulturą i sztuką. Fundacja wspierała również osoby

znajdujące się w trudnej sytuacji życiowej oraz instytucje realizu-

■ „Kolegium legislacji” Fundacji Inicjatyw Młodzieżowych - projekt

jące działania społeczne.

skierowany do studentów prawa z całej Polski. Miał charakter

edukacyjny i umożliwiał sześćdziesięciu wybranym w konkursie

Najważniejsze z nich to:

studentom udział w serii wykładów poświęconych zagadnieniom

prawnym i społecznym. Prowadzili je prawnicy, politycy i urzędnicy.

■ „Akademia talentów” Związku Dużych Rodzin - program stypen-

dialny skierowany do studentów powyżej 18 roku życia, pochodzą-

2.3. Projekty związane z walką z pandemią COVID-19

cych z dużych rodzin, którzy szczególnie angażują się w działania

W 2021 r. Fundacja PFR ponownie wsparła szpitale i inne instytu-

społeczne.

cje zaangażowane w walkę z następstwami pandemii COVID-19.

■ „Stanisław Lem poleca” Fundacji „Nowoczesna Polska” - w ramach

Wojewódzkiemu Szpitalowi Klinicznemu w Lublinie Fundacja prze-

projektu powstała kolekcja utworów science fiction w ogólno-

kazała środki na zakup ambulansu do transportu, podstawowego

dostępnej bibliotece Wolne Lektury (www.wolnelektury.pl). Były

leczenia i monitorowania pacjentów. Placówka w Wejherowie oraz

to teksty ważne dla pisarza i polecane przez niego młodym czy-

oddział PCK w Gdyni otrzymały defibrylatory z funkcją kapnografii.

telnikom. Ponadto, Fundacja „Nowoczesna Polska” przetłumaczyła

Fundacja przekazała również darowiznę dla Fundacji „SOS Obrony

i wydała maszynopis jednej książki, opublikowała 18 e-booków

Poczętego Życia” na wyposażenie sześciu łazienek dla matek samot-

i audiobooków, które zostały udostępnione na kanale Wolnych

nie wychowujących dzieci. Wsparcie otrzymał też Dom Pomocy Spo-

Lektur w serwisie YouTube.

łecznej Michała Archanioła z siedzibą w Szyldaku, któremu pomoc

Fundacji PFR pozwoliła wyposażyć gabinet psychologa i zakupić

■ „Korki z Legią” Fundacji Legii - projekt skierowany był do maturzy-

środki ochrony przed COVID-19.

stów i zakładał przeprowadzenie cyklu zajęć on-line, dzięki któ-

rym w atrakcyjny sposób uczniowie przypomnieli sobie i utrwalili

Fundacja PFR wsparła również projekt ogólnopolskiej kampanii infor-

najważniejsze zagadnienia potrzebne na maturze z matematyki.

macyjno-edukacyjnej „Stop Barierom”. Trzecia edycja pod hasłem

Spotkania, nagrywane w salach warsztatowych CDT, poprowa-

„STOP COVID”, realizowana była przez Fundację na Rzecz Umacniania

dził między innymi popularyzator matematyki, entuzjasta nowych

Więzi Rodzinnych i Społecznych Neuron+. Głównym celem kampa-

technologii i edukator Krzysztof Chojecki.

nii była edukacja osób szczególnie zagrożonych COVID-19, narażo-

nych na wykluczenie społeczne w zakresie możliwości i dostępności

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Wolontariat PFR 2021

127

50 000 zł

zaangażowanych

akcji

wspartych

aktywnych

zebranych na cel

wolontariuszy

wolontariackich

organizacji

wolontariuszy

charytatywny

usług medycznych (szczepień) oraz budowa narzędzi wsparcia spo-

W osiem akcji wolontariatu pracowniczego w GK PFR w 2021 r. zaan-

łecznego w celu poprawy jakości i komfortu życia osób zagrożonych

gażowało się łącznie 170 pracowników. Dzięki temu Fundacja PFR

wykluczeniem w następstwie pandemii.

wsparła 5 organizacji społecznych.

Łącznie w 2021 roku Fundacja PFR wsparła działalność ponad stu

Ponadto w 2021 r. 287 pracowników z Grupy Kapitałowej zaangażo-

organizacji.

wało się w ogólnopolską akcję „Szlachetna Paczka”, w ramach której

wsparcie rzeczowe otrzymało sześć rodzin. Wartość 70 kartonów

2.4. Wsparcie kultury i sztuki oraz inna

pomocy oszacowana została na 30 000 zł.

działalność charytatywna

Fundacja PFR w 2021 wsparła finansowo sprowadzenie do Pol-

Również Fundacja zorganizowała wśród pracowników zbiórkę plu-

ski zbroi Zygmunta II Augusta. Dotychczas była ona eksponowana

szowych maskotek dla małych pacjentów Centrum Zdrowia Dziecka

w Muzeum Narodowym w Budapeszcie, ponieważ błędnie sądzono,

w Warszawie. W ramach tej inicjatywy udało się zebrać 70 zabawek,

że należała do Ludwika II Jagiellończyka, króla Węgier. Dzięki Fun-

które wspierają rekonwalescencję najmłodszych pacjentów, ułatwiają

dacji PFR to ważne świadectwo złotego wieku w historii Rzeczypo-

ich adaptację do szpitalnych warunków oraz wspierają ich psychicz-

spolitej znajduje się już w zbiorach Zamku Królewskiego na Wawelu.

nie. Przekazane maskotki trafiły do sali wybudzeń pooperacyjnych.

Na początku roku 2021 Fundacja PFR we współpracy z Fundacją PKO

Wolontariat pracowniczy stał się jednym z filarów budowania kul-

Banku Polskiego podjęła decyzję o sfinansowaniu zakupu samo-

tury organizacyjnej PFR. Podniósł poziom integracji pracowników

chodu dla rodziców nowonarodzonych pięcioraczków.

oraz umożliwił im zdobycie nowych umiejętności zaangażowanie

się w projekty istotne społecznie.

3. WOLONTARIAT PRACOWNICZY

W 2021 roku Fundacja PFR zorganizowała program wolontariatu pra-

4. CENTRALNY DOM TECHNOLOGII

cowniczego dla Grupy Kapitałowej PFR.

Od 2019 roku największym projektem Fundacji jest Centralny Dom

Technologii („CDT”), poprzez który PFR prowadzi interdyscypli-

Powstał m.in. program grantowy „Wolontariusze na Start”, który

narną, wielopokoleniową edukację i buduje wokół tego miejsca

umożliwia pracownikom składanie propozycji autorskich projektów,

społeczność innowacyjnych edukatorów. Sponsorami działalności

na realizację których mogą otrzymać grant w wysokości do 4 tys. zł.

Centralnego Domu Technologii w 2021 roku byli: Operator Chmury

Dzięki temu wolontariusze zasadzili drzewa na niezazielenionej

Krajowej, Żabka Polska (partner ścieżki edukacyjnej „Ekologia”), oraz

przestrzeni przy szkole podstawowej w Wyczółkach oraz przepro-

Allegro.pl (jako partner ścieżki edukacyjnej „Przedsiębiorczość”).

wadzili lekcje w szkołach pt. „Bezpieczny Internet od najmłodszych

Patronatem medialnym CDT objęła Polska Agencja Prasowa.

lat”. Wolontariat umożliwił również zaangażowanie w różne inicjatywy

społeczne, takie jak: przeprowadzenie warsztatów edukacyjnych

i rekreacyjnych w gdańskim domu dziecka, urządzenie zielonego

kącika na terenie praskiej świetlicy dla dzieci czy też mentoring

i warsztaty dla podopiecznych projektu „SamoDZIELNI”.

Już po raz trzeci Fundacja PFR przeprowadziła akcję „Aktywny

Wolontariat”. Wzięło w niej udział blisko 130 wolontariuszy ze wszyst-

kich spółek GK PFR, którzy przez 5 miesięcy biegając i jeżdżąc

na rowerze gromadzili pieniądze na rzecz ośrodków hospicyjnych

w Chełmie i Kępiu Zaleszańskim.

W „Aktywnym Wolontariacie” narzędziem służącym do rejestracji

aktywności sportowych pracowników była aplikacja Activy. Przez

całą akcję wolontariusze przejechali i przebiegli 56 tys. km, groma-

dząc blisko 50 tys. zł (każdy kilometr był przeliczany na złotówki)

oraz spalili 3,5 mln kcal, oszczędzając przy tym 14,2 t CO₂.

Samochód dla pięcioraczków

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Zajęcia projektu „Cyfrowi debiutanci”

Działalność edukacyjna

Seniorzy

Zespół CDT tworzy i prowadzi zajęcia edukacyjne metodą eduka-

■ „Cyfrowi debiutanci” - projekt skierowany do seniorów, obejmu-

cyjną STEAM (ang. Science, Technology, Engineering, Arts, Mathe-

jący zajęcia w formie online i stacjonarnej oraz dodatkowe dzia-

matics) oraz popularyzuje nowe technologie. Przez cały 2021 r.

łania wspierające wejście osób dojrzałych do świata cyfrowego.

w zajęciach prowadzonych przez zespół CDT wzięło udział ponad

14 tysięcy osób. Wśród uczestników zajęć byli: dzieci, młodzież,

■ „Konsultacje technologiczne dla cyfrowych debiutantów” - projekt

nauczyciele oraz seniorzy.

indywidualnych konsultacji otwarty przede wszystkim na senio-

rów, którzy chcieliby uzyskać wsparcie w rozwiązaniu konkret-

Trwająca pandemia przyspieszyła proces przejścia z działalności sta-

nych problemów w korzystaniu z komputera, tabletu czy telefonu.

cjonarnej na edukację zdalną, co ułatwiło dotarcie z ofertą eduka-

cyjną CDT do szerokiej publiczności w całej Polsce. Wszystkie kursy

Działania skierowane do nauczycieli, edukatorów

i warsztaty były bezpłatne, a nagrania z zajęć zbudowały ogromną

i osób związanych zawodowo z edukacją

bazę materiałów dydaktycznych, które publikowane są na kanale

„Piątki dla nauczycieli w CDT” - warsztaty prowadzone przez cenio-

YouTube oraz w bazie wiedzy na stronie www CDT. Baza wiedzy

nych ekspertów i nauczycieli, podczas których przekazywane były

miała swój debiut w 2021 r. i obecnie zawiera prawie 240 elementów.

praktyczne wskazówki na temat narzędzi niezbędnych do pracy

zdalnej, współpracy z uczniami, tworzenia zespołów, skutecznego

Dzieci i młodzież

motywowania i oceniania pracy uczniów. W projekcie wzięło udział

W 2021 roku działalność edukacyjna obejmowała organizację warsz-

ponad 3 tys. nauczycieli z całej Polski.

tatów dla klas i grup zorganizowanych z: programowania, projek-

towania 3D, robotyki, cyfrowej przedsiębiorczości (w partnerstwie

Centrum edukacyjno-konferencyjne CDT jest miejscem rozwoju

z Allegro), ekologii (w partnerstwie z Żabką). Warsztaty odbywają

społeczności edukacyjnych innowatorów. W tym gronie znajdują

się w formie stacjonarnej, hybrydowej i on-line.

się: nauczyciele, pasjonaci edukacji, przedsiębiorcy, założyciele

start-upów, naukowcy, mentorzy, liderzy i wizjonerzy. Społecz-

Ponadto CDT organizował cykl webinarów dla dzieci i młodzieży „Lek-

ność ta służy wymianie wiedzy i doświadczeń, nauce, networkin-

cje z CDT” oraz osób zainteresowanych technologią pt. „Codzienna

gowi, a także działalności Fundacji PFR. W 2021 r. odbyło się ponad

Dawka Technologii”.

50 dyskusji na żywo i on-line tej grupy, które były impulsem do roz-

woju nowych inicjatyw edukacyjnych.

W 2021 roku odbywały się również warsztaty rodzinne skierowane

do opiekunów i dzieci, podczas których wspólnie uczyli się techno-

Projekty realizowane z grantów

logii i pracy projektowej.

W 2021 roku Fundacja pozyskała także publiczne środki na realiza-

cję projektów, dzięki którym prowadzone warsztaty i zajęcia były

Łączna liczba uczniów przeszkolonych w 2021 wyniosła 9 740.

bezpłatne i dostępne dla szerszego grona odbiorców.

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Koncert Karoliny Cichej

„Cyfrowi debiutanci - oswajamy technologię”

rycznym i organizacyjnym CDT. Projekt był sfinansowany ze środków

Projekt został utworzony, aby umożliwić osobom powyżej 60 roku

norweskiego funduszu EOG.

życia zdobycie umiejętności w zakresie korzystania z nowych

technologii w codziennym życiu. Uczestnicy zyskali całkiem nowe

Wydarzenia okolicznościowe o tematyce społecznej

umiejętności, ale także pogłębili swoją wiedzę na temat obsługi

Miejskie Innowacje w CDT to inicjatywa stworzona we współpracy

komputera, smartfona oraz aplikacji służących do komunikowania

z polskimi firmami działającymi w obszarze smart city, której celem

się przez Internet. Dodatkowo udział w projekcie pozwolił każdemu

była prezentację wybranych rozwiązań smart city w przestrzeni CDT.

uczestnikowi poznać i zrozumieć podstawowe zasady bezpiecznego

poruszania się w Internecie. Projekt był finansowany z programu

W części wystawienniczej CDT można było zobaczyć m.in.: solarne

„Aktywni+” Ministerstwa Rodziny i Polityki Społecznej.

ławki, inteligentne kosze na śmieci, szafę do ładowania baterii, prze-

nośny panel fotowoltaiczny czy też budownictwo modułowe (ściana

„Wakacje technologiczne w CDT”

z prefabrykatów).

Projekt był współfinansowanego z programu „Lato w Mieście” Urzędu

m.st. Warszawy, dzięki któremu Fundacja zorganizowała w CDT

Działalność biznesowo-konferencyjna

prawie 70 warsztatów dla ponad 900 uczestników. W ich ramach

Centralny Dom Technologii to również nowoczesna przestrzeń even-

uczono dzieci programowania robotów, tworzenia gier komputero-

towa, w której znajdują się zaawansowane systemy multimedialne

wych, chatbotów, a także projektowania w 3D.

oraz elegancki design połączony z żywą zielenią. Jednocześnie

Centrum jest fundamentem rozwoju ekosystemu innowacji i pol-

„Cyfrowy kierunkowskaz”

skich startup-ów.

Były to bezpłatne kursy z obszaru programowania, robotyki, mode-

lowania 3D dla uczniów warszawskich szkół podstawowych i ponad-

W 2021 roku w CDT zostało zrealizowanych ok. 150 wydarzeń komer-

podstawowych. Projekt współfinansował Urząd m.st. Warszawy.

cyjnych i społecznych. Przez cały rok w CDT odbywały się konferen-

Ponadto kurs kształtował umiejętności, takie jak: współpraca

cje, również z tłumaczeniem symultanicznym, konferencje prasowe

z innymi, inteligencja emocjonalna, kreatywność, rozwiązywanie zło-

i debaty z udziałem przedstawicieli rządu, samorządu, organiza-

żonych problemów, kompetencje cyfrowe, myślenie krytyczne. Pro-

cji pozarządowych oraz warsztaty i szkolenia dla firm i organiza-

jekt został rozpoczęty w 2021 roku i jest kontynuowany w 2022.

cji społecznych.

„Edukacja STEAM w szkole”

CDT był też partnerem „Immersion Festival”, podczas którego prze-

Jest to program skierowany do nauczycieli i edukatorów kładący

strzeń zmieniła się w kino VR. Ponadto w ofercie CDT pojawiła się

nacisk na aktywne wykorzystanie metody STEAM, samodzielne

usługa streamingu i pełnej obsługi multimedialnych wydarzeń hybry-

tworzenie i projektowanie lekcji oraz budowanie współpracy między

dowych. Na uwagę zasługują również koncerty: m.in. Karoliny Cichej

nauczycielami i uczniami. Podczas trzydniowych warsztatów pro-

w ramach rozdania nagród im. Ireny Sendlerowej, jak również spek-

wadzonych przez trenerów z Polski i Norwegii uczestnicy poznali

takle multimedialne, np. „Dopokąd idę...” - adaptacja wierszy C.K.

narzędzia i stworzyli innowacyjny scenariusz lekcji lub projekt edu-

Norwida w interpretacji aktorskiej Jerzego Zelnika.

kacyjny, który był realizowany w ich szkole przy wsparciu meryto-

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Najważniejsze wydarzenia

w spółkach zależnych

i pozostałych podmiotach

podporządkowanych

1. PFR TFI

Stopy zwrotu dla subfunduszy PPK w roku 2021

Pracownicze Plany Kapitałowe

20,3%

W systemie PPK PFR TFI pełni rolę wyznaczonej instytucji finansowej.

17,9%

17,3%

17,5%

Zgodnie z Ustawą z 4 października 2018 r. o pracowniczych planach

14,7%

14,3%

14,6%

14,5%

14,2%

kapitałowych fundusz zdefiniowanej daty zarządzany przez wyzna-

12,1%

czoną instytucję finansową nie może odmówić zawarcia umowy o zarzą-

11,0%

9,8%

dzanie PPK, zapewniając w ten sposób dostępność PPK dla każdego

8,5%

pracodawcy. Towarzystwo utworzyło PFR PPK Specjalistyczny Fundusz

4,9%

Inwestycyjny Otwarty z dziewięcioma wydzielonymi subfunduszami,

2,9

każdy dla innej grupy wiekowej uczestników. Subfundusz o zdefinio-

-0,6%

wanej dacie 2065 dla najmłodszych uczestników PPK został utworzony

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

z początkiem 2021 r. Utworzenie subfunduszu każdorazowo wymaga

spełnienia szczegółowych wymagań określonych w Ustawie o pracow-

PFR TFI Średnia w grupie

niczych planach kapitałowych. Ten złożony proces, obejmujący m.in.

nadanie statutu, podpisanie umowy z depozytariuszem, wpisanie fun-

duszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, będzie procesem powta-

ich grupach wśród konkurencji - subfundusze o zdefiniowanej

rzanym cyklicznie, przy wchodzeniu na rynek pracy kolejnych roczników

dacie 2065 nie zostały uwzględnione w zestawieniu, gdyż insty-

uprawnionych do zawarcia umów o prowadzenie PPK.

tucje zarządzające PPK tworzyły je w 2021 r. w różnych terminach,

co nie pozwala na ich porównanie w pełnym dwunastomiesięcznym

PFR TFI ma świadomość odpowiedzialności wynikającej z pełnie-

okresie. Od początku działalności fundusz PFR PPK SFIO plasuje

nia roli instytucji wyznaczonej. W związku z tym PPK stanowią jeden

się na wysokich pozycjach. Celem na kolejne lata jest generowanie

z priorytetowych obszarów działalności. Towarzystwo koncentruje

wyników z zarządzania powyżej średniej rynkowej.

się na zapewnieniu jak najwyższej jakości obsługi oraz efektywnym

zarządzaniu powierzonymi środkami. Zapewnia pracodawcom zestaw

Wyniki w okresie 30.12.2020 r. - 30.12.2021 r.

kompletnych rozwiązań umożliwiających w pełni zdalne wdrożenie

Aktywa netto funduszu PFR PPK SFIO na 31.12.2021 r. wyniosły

i obsługę PPK, w tym system do zawierania umów online oraz system

29,1 mln zł. Wpłaty netto uczestników, czyli nabycia pomniejszone

pozwalający na sprawną obsługę programu, wypełnienie obowiąz-

o umorzenia, wyniosły około 16,6 mln zł. Dodatkowo pozytywnie

ków wobec pracowników oraz automatyzację procesów. Uczestni-

na wielkość aktywów wpłynęły wysokie dodatnie stopy zwrotu

kom programu udostępnia serwis internetowy umożliwiający dostęp

z inwestycji osiągnięte w 8 na 9 subfunduszy pomimo bardzo trud-

do rachunku PPK i składanie dyspozycji dotyczących uczestnictwa

nego roku na rynku obligacji skarbowych.

w PPK. Nowoczesne narzędzia oraz koncentracja na potrzebach klien-

tów i zapewnieniu jak najwyższego poziomu obsługi pozwoliło PFR

Na koniec 2021 r. Towarzystwo współpracowało z 5 100 pracodaw-

TFI na nawiązanie współpracy z pracodawcami, którzy uznali ofertę

cami i obsługiwało ok. 8 350 rachunków PPK. Średnia partycypa-

PFR TFI za atrakcyjną i spełniającą oczekiwania ich pracowników.

cja u klientów PFR TFI wyniosła 37,2%, co jest wynikiem wyższym

od średniej dla całego rynku, która wynosi 31,2%

Istotnym przedsięwzięciem w obszarze zarządzania PPK w 2021 r.

było przygotowanie do obsługi dużej liczby wniosków o zawarcie

Wartość aktywów PPK zarządzanych przez PFR TFI (mln zł)

umów o zarządzanie w związku z procesem wezwań wysyłanych

przez PFR do pracodawców, którzy nie wdrożyli programu w terminie

29,1

wynikającym z ustawy. Obsługa około 3800 pracodawców w krótkim

czasie wymagała pełnej mobilizacji zespołu. Ponadto niezbędne było

przygotowanie techniczne - PFR TFI przeprowadziło testy wydaj-

nościowe platformy do zawierania umów online oraz proces hurto-

wej akceptacji wniosków o zawarcie umowy.

10,5

PFR TFI osiągnęło wyniki zarządzania wyższe od średniej rynko-

wej. Sześć z ośmiu subfunduszy zajęło pierwsze miejsca w swo-

31.12.2020

31.12.2021

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

Fundusz Ekspansji Zagranicznej

Jednym z najbardziej wymagających procesów było połączenie

Fundusz współinwestuje z polskimi przedsiębiorcami w ich zagra-

Funduszu Inwestycji Infrastrukturalnych - Kapitałowy FIZAN (fun-

niczne spółki zależne lub udziela finansowania dłużnego na warun-

dusz przejmujący) i PFR Inwestycje FIZ (fundusz przejmowany) oraz

kach rynkowych, dzieląc z nimi ryzyko projektu. Fundusz jest zawsze

przystąpienie do prac związanych z kolejnym połączeniem (Fundu-

pasywnym inwestorem mniejszościowym i pozostawia zarządzanie

szu Inwestycji Infrastrukturalnych - Kapitałowy FIZAN oraz Fundu-

operacyjne w rękach polskiego partnera.

szu Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw FIZAN). Połączenia mają

na celu przede wszystkim zwiększenie skali działalności funduszu

W 2021 r. Fundusz Ekspansji Zagranicznej prowadził aktywne działa-

wynikowego.

nia na rzecz wspierania ekspansji zagranicznej polskich firm. Pomimo

wyzwań związanych z trwającą pandemią COVID-19 Fundusz pro-

Połączenie wskazanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych było

wadził negocjacje biznesowe i procesy inwestycyjne zmierzające

jedną z pierwszych operacji tego rodzaju na rynku polskim. Realiza-

do rozpoczęcia nowych przedsięwzięć. W ich rezultacie podpisał

cja tego projektu ze względu na skomplikowany charakter funduszy,

dwie nowe umowy inwestycyjne: z Victoria Dom Holding sp. z o.o.

dużą liczbę złożonych lokat portfelowych oraz na wysokie wyma-

na finansowanie dłużne ekspansji w sektorze budownictwa wielo-

gania uczestników była zadaniem trudnym, zarówno koncepcyjnie,

rodzinnego w Niemczech (na łączną kwotę 10 milionów euro) oraz

jak i operacyjnie. Sukces przedsięwzięcia był możliwy dzięki zaan-

z Laude Smart Intermodal S.A. na rozwój działalności w sektorze

gażowaniu zespołów po stronie PFR TFI, inwestorów, audytora oraz

transportu intermodalnego w Niemczech (na kwotę 10 milionów

innych podmiotów wspierających proces merytorycznie.

euro). Ponadto fundusz współpracował ze swoim dotychczaso-

wym partnerem Elemental Holding przy przejęciu udziałów w dwóch

Powodzenie pierwszego połączenia było motywatorem do przystą-

amerykańskich spółkach: Maryland Core oraz Legend Smelting and

pienia do drugiego etapu, jakim było połączenie Funduszu Inwesty-

Recycling. W wyniku tych transakcji Grupa Elemental stała się jed-

cji Infrastrukturalnych - Kapitałowy FIZAN z Funduszem Inwestycji

nym z największych polskich inwestorów w Stanach Zjednoczonych.

Polskich Przedsiębiorstw FIZAN. Połączenie to nastąpiło 14 kwiet-

nia 2022 r. Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw FIZAN dzia-

Na koniec 2021 r. Fundusz posiadał w portfelu 13 wypłaconych

łał jako fundusz przejmujący.

lokat, natomiast wartość portfela wyniosła ponad 75 milionów euro.

W 2022 r. Fundusz planuje podpisać kolejne 4 umowy inwestycyjne.

Kolejnym istotnym przedsięwzięciem w 2021 r. był aktywny udział

w procesie zmiany struktury własnościowej trzech funduszy.

Działalność operacyjna

W wyniku sprzedaży przez Bank Gospodarstwa Krajowego certy-

Działalność operacyjna stanowi istotny element zarządzania fun-

fikatów inwestycyjnych Funduszu Sektora Mieszkań dla Rozwoju,

duszami. Wiele zadań to procesy długookresowe wymagające

Funduszu Sektora Mieszkań na Wynajem oraz Funduszu Inwestycji

spełnienia rygorystycznych regulacji i procedur. W 2021 r. PFR TFI

Samorządowych jedynym uczestnikiem tych funduszy został PFR.

zrealizowało szereg projektów w tym obszarze.

Zawarcie przedmiotowych transakcji było efektem kilkumiesięcz-

Przykłady inwestycji

Funduszu Ekspansji Zagranicznej:

Objęcie udziałów

Finansowanie dłużne na roz-

Objęcie akcji spółki

Objęcie udziałów w fabryce

w spółce Laude Assets

wój zagranicznych projektów

Elemental USA

FTO Fertigteilwerk Obermain

Kraj inwestycji: Niemcy

Kraj inwestycji: USA

Kraj inwestycji: Niemcy

Udział Funduszu: 10 mln euro

Udział Funduszu: 49%

Udział Funduszu: 2,94 mln euro

Branża: logistyczna

Branża: deweloperska

Branża: recykling

Branża: budowlana

Data: 2021

Data: 2019

Data: 2020

Finansowanie dłużne na rozwój

Objęcie akcji spółki

Finansowanie dłużne

Finansowanie dłużne na zakup

spółki Samasz North America

White Olive

na zakup spółki Avalon

trzech spółek hostingowych

Kraj inwestycji: USA

Kraj inwestycji: Grecja

Kraj inwestycji: Chorwacja

Kraj inwestycji: Rumunia

Udział Funduszu: 2 mln dolarów

Udział Funduszu: 9 mln euro

Udział Funduszu: 0,9 mln euro

Udział Funduszu: 2,1 mln euro

Branża: produkcja maszyn

Branża: turystyczna

Branża: IT hostingowa

Data: 2019

Data: 2021

Data: 2019

Data: 2018

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

nego procesu wdrożeniowego we współpracy pomiędzy stronami

Zarządzanie zespołami w czasie długotrwałej pracy hybrydowej

oraz zaangażowania Towarzystwa w długotrwały i wymagający pro-

wymagało odpowiedniego podejścia. Dlatego w 2021 r. rozwijano

ces due dilligence.

kulturę organizacyjną nastawioną na bezpieczeństwo informacji,

zaufanie, dzielenie się wiedzą, a także organizowano procesy w taki

W ramach prowadzonych działań operacyjnych PFR TFI przeprowa-

sposób, by zapewnić efektywność pracy w zespole rozproszonym.

dziło jedenaście emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszy o war-

Wsparciem dla pracowników były warsztaty online rozwijające kom-

tości około 5,3 mld złotych.

petencje miękkie, a tym samym wspierające pracowników podczas

pracy zdalnej, m.in. w zakresie: budowania odporności psychicznej,

W 2021 roku PFR TFI zrealizowało proces migracji ksiąg rachunko-

budowania i utrzymywania dobrych relacji, utrzymywania motywa-

wych pięciu funduszy z firmy zewnętrznej do PFR TFI - celem tej

cji i efektywności, kultury doceniania.

zmiany jest poprawa efektywności i szybkości działania oraz zapew-

nienie rzetelnego procesu raportowania do uczestników funduszy

Towarzystwo przyjęło Regulamin Zakładowego Funduszu Świadczeń

i rynku. W tym celu niezbędne było rozbudowanie systemu ewi-

Socjalnych i wprowadziło system kafeteryjny benefitów dla pracow-

dencyjno-księgowego i dodanie nowych funkcjonalności umożli-

ników - MyBenefit. To rozwiązanie, które zapewnia pracownikom

wiających m.in. wyceny w różnych walutach. W celu usprawnienia

większą swobodę w wyborze benefitów pozapłacowych.

procesów weryfikacji kosztów Towarzystwo wprowadziło częściową

automatyzację ewidencji faktur dotyczących operacji funduszy. PFR

W celu zapewnienia sprawnej i spójnej komunikacji wewnętrznej,

TFI zaimplementowało zasady prowadzenia rachunkowości funduszy

a także bardziej efektywnego wykorzystania narzędzi umożliwiają-

zgodnie ze znowelizowanym Rozporządzeniem Ministra Finansów,

cych współpracę w środowisku online, w 2021 r. PFR TFI uruchomiło

Funduszy i Polityki Regionalnej o szczególnych zasadach rachun-

intranet. Wewnętrzna sieć telekomunikacyjna pozwala na odciążenie

kowości funduszy inwestycyjnych, w tym zmiany polityk rachunko-

skrzynek mailowych, a także usystematyzowanie treści oraz zapew-

wości dla wszystkich zarządzanych funduszy.

nia pracownikom stały dostęp do niezbędnych informacji.

W związku ze spełnieniem celu zaplanowanego dla Funduszu Spółek

Bezpieczeństwo i zgodność

ARP FIZAN PFR TFI rozpoczęło przygotowanie do procesu likwida-

Od IV kwartału 2021 r. usługi w zakresie IT oraz bezpieczeństwa

cji tego funduszu.

świadczy na rzecz PFR TFI spółka z grupy kapitałowej - PFR Ope-

racje. W związku z tym od 1 września 2021 r. nastąpiło przeniesie-

Organizacja pracy

nie do PFR Operacje określonych pracowników Biura Informatyki,

W 2021 r. nastąpiły istotne zmiany w zakresie obsługi kadrowo-pła-

a następnie od 1 października spółka w pełnym wymiarze rozpo-

cowej, która została przeniesiona z podmiotu zewnętrznego do PFR

częła świadczenie usług Service Desk.

- proces obejmował przede wszystkim migrację danych, przeniesie-

nie dokumentacji kadrowej oraz teczek osobowych, instalację sys-

Kwestia bezpieczeństwa danych ma dla PFR TFI kluczowe znacze-

temu obsługi HR, co pozwoliło na częściową cyfryzację tego obszaru.

nie, w szczególności w okresie pracy zdalnej i hybrydowej. Przed-

stawiciele PFR TFI biorą czynny udział w pracach trzech komitetów

PFR TFI, wypełniając zalecenia wskazane w rozporządzeniu Ministra

utworzonych w ramach Grupy Kapitałowej PFR: bezpieczeństwa,

Finansów z 18 listopada 2020 r. w sprawie sposobu, trybu i warun-

architektury oraz projektów. W ramach wspólnych prac z PFR Ope-

ków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwe-

racje w 2021 oraz zgodnie z przyjętymi rekomendacjami Komitetu

stycyjnych i kontynuując dobre praktyki rozwoju kompetencji oraz

Bezpieczeństwa GK PFR oraz Komitetu IT PFR TFI rozpoczęło pro-

poszerzenia wiedzy w obszarze zarządzania instytucjami finanso-

ces wdrażania ulepszonych technologii, które poprawią poziom

wymi, w 2021 r. przyjęło Politykę w zakresie utrzymywania i dosko-

bezpieczeństwa infrastruktury teleinformatycznej oraz ochrony

nalenia wiedzy i kompetencji członków Zarządu i Rady Nadzorczej

informacji w Towarzystwie np. infrastruktury klucza publicznego

PFR TFI S.A. oraz plan szkoleń dla członków Zarządu i Rady Nad-

(PKI), nowego systemu do ochrony poczty elektronicznej, nowego

zorczej. Dzięki precyzyjnemu określeniu wymagań i celów wszyscy

systemu do ochrony informacji (DLP), centralizację dostępu do sieci

członkowie organów spółki posiadają adekwatny do zakresu wyko-

Internet. W związku z powierzeniem do PFR Operacje zarządzania

nywanych czynności poziom wiedzy i kompetencji.

usługami IT oraz usługami z zakresu bezpieczeństwa informacji PFR

TFI rozpoczęło prace nad redefinicją strategii IT na lata 2022-2025.

Ponadto PFR TFI umożliwia pracownikom rozwijanie kompetencji

i zapewnia narzędzia mające na celu usprawnianie i unowocześnianie

Ponadto PFR TFI wdrożyło rozwiązania, które usprawniają obieg

pracy. Zgodnie z przepisami Ustawy o funduszach inwestycyjnych

dokumentów i informacji w Towarzystwie, takie jak: utworzenie

w zakresie utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji zarzą-

nowych rejestrów z wykorzystaniem usług Power Automate i Power

dzających funduszami pracownicy pozyskali kolejne licencje i certy-

Apps, wdrożenie robota na potrzeby automatyzacji procesu obsługi

fikaty międzynarodowych instytucji potwierdzające ich kompetencje.

faktur, uruchomienie intranetu w oparciu o usługę SharePoint Online.

W ramach przeciwdziałania zjawisku mobbingu PFR TFI przyjęło Poli-

W zakresie Compliance Biuro Nadzoru w trybie ciągłym analizuje

tykę Antymobbingową i Antydyskryminacyjną. Ponadto dla wszyst-

zmiany w prawie na poziomie krajowym i europejskim, które mogą

kich pracowników zostało zorganizowane szkolenie w tym obszarze.

mieć wpływ na działalność Towarzystwa i nadzoruje proces ich

wdrożenia w Spółce. W 2021 r. do kluczowych należały nowe prze-

Sytuacja związana z pandemią koronawirusa oznaczała konieczność

pisy dotyczące przeciwdziałania unikaniu opodatkowania (klauzula

utrzymania modelu pracy hybrydowej w Towarzystwie. Kluczowym

GAAR), ochrony sygnalistów oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy

zadaniem w tym okresie było zapewnienie bezpieczeństwa pracow-

i finansowania terroryzmu. Wszystkie dokumenty i procesy w Towa-

ników i obiegu informacji oraz utrzymanie poziomu efektywności.

rzystwie zostały dostosowane do nowych wymagań.

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

2. PFR VENTURES

2021

w świecie private equity

i venture capital

mln zł

kapitalizacja*

mln zł

wkład PFR Ventures

* z uwzględnieniem wkładu koin-

westorów w modelu deal-by-deal

PFR Ventures

inwestuje w dwa

nowe fundusze

venture capital

PFR Ventures podpisało umowy

PFR Ventures

z dwoma nowymi zespołami:

zainwestowało

Freya Capital i Tangent Line.

340 mln zł w cztery

Otrzymały od publicznego

fundusze

inwestora w sumie 110 mln zł.

Ich łączna kapitalizacja wynosi

private equity

ponad 145 mln zł. Negocjacje

PFR Ventures zainwestowało

prowadzone były zdalnie,

w cztery kolejne fundusze private

ze względu na ograniczenia

equity (PE): Apax Partners,

i reżim sanitarny. Mimo utrudnień

H.I.G, PAI Partners i Avallon

proces trwał krócej niż średni

MBO. Najnowsze inwestycje

czas od złożenia oferty

w Apax Partners, H.I.G i PAI

do podpisania dokumentów.

Partners zapewniły ekspozycję

u zarządzających, których

można określić jako najlepszych

w swoich kategoriach. Avallon

MBO to lokalny, polski zespół

specjalizujący się w wykupach

menedżerskich (MBO), który

uruchamia już trzeci fundusz.

Wśród jego poprzednich

inwestycji znalazły się m.in.

Velvet Care, GoodFood (lider

rynku pieczywa ryżowego)

mln zł

oraz Organic Farma Zdrowia.

kapitalizacja

mln zł

wkład PFR Ventures

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

List intencyjny

FINCH CAPITAL

NCBR, PFR i PFR

Ventures

Narodowe Centrum Badań

Trzy nowe

i Rozwoju, Polski Fundusz

Rozwoju oraz PFR Ventures

międzynarodowe

podpisały porozumienie

fundusze VC

o współpracy na rzecz rozwoju

PFR Ventures podpisało umowy

technologii proekologicznych

z trzema międzynarodowymi

i środowiskowych, aby wspierać

funduszami venture capital, które

transformację polskiej gospodarki

będą inwestować w polskie,

w kierunku neutralności

innowacyjne spółki. To DN Capital,

klimatycznej. To ważny krok

Finch Capital i White Star

w kierunku budowania platformy

Capital. Publiczny inwestor

współpracy między instytucjami,

alokował w trzy zespoły łącznie

które oferują wiedzę i kapitał

115 mln zł. Zainwestują one

na różnych etapach rozwoju

w Polsce dwukrotność tej kwoty.

innowacyjnego projektu.

Uruchomienie PFR

Zwiększenie

Nowa ulga

Green Hub FoF

budżetu programu

podatkowa -

PFR Private Equity

do 50% odliczenia

PFR GreenHub FoF to nowy

program, którym zarządza

dla inwestorów

PFR Ventures rozbudowuje

PFR Ventures. Jego celem

program PFR Private Equity.

w funduszach

jest rozbudzenie inwestycji

Do zainwestowanych już blisko

VC i aniołów

funduszy VC w sektor zielonych

600 mln zł dochodzi ponad

biznesu

(proekologicznych) innowacji.

500 mln zł. Łącznie, na inwestycje

Na realizację tego zadania

w lokalne i międzynarodowe

Nawet 50% kwoty inwestycji

przeznaczonych zostanie

zespoły zarządzające funduszami

odliczą od podstawy

200 mln zł. Projekt realizowany

private equity PFR Ventures

opodatkowania inwestorzy

jest w ramach szerokiej strategii

przeznaczy ponad 1,1 mld zł.

w funduszach venture capital

PFR Green Hub koordynowanej

Z nowej puli środków dokonano

i aniołowie biznesu. Nowa

przez Polski Fundusz Rozwoju.

już pierwszej inwestycji

ulga dla osób wspierających

w polski zespół Syntaxis.

innowacyjne polskie spółki

zaprezentowana w programie

„Polski Ład” została przygotowana

przez Ministerstwo Finansów,

we współpracy z PFR Ventures.

200

mln zł

na realizację

projektu

Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 3: Działalność w 2021 roku

3. PFR NIERUCHOMOŚCI

Miniony rok przyniósł pierwszą inwestycję, która będzie realizowana

W 2021 roku spółka PFR Nieruchomości rozpoczęła nabory do miesz-

na terenie wniesionym przez PKP S.A.. We Wrocławiu przy ul. Biało-

kań w 10 inwestycjach w całej Polsce. Zainteresowanie ofertą było

wieskiej, na nabrzeżu Odry, w odległości 3,5 kilometra od centrum

ogromne - na 2,2 tysiąca lokali zgłosiło się ponad 12 tysięcy chęt-

Wrocławia powstanie około 400 mieszkań na wynajem. W 2021 r.

nych. Rekordowa liczba wniosków wpłynęła w miastach średniej

ruszyło postępowanie, które wyłoni pracownię architektoniczną

wielkości, w których nie funkcjonują podmioty oferujące mieszkań

do zaprojektowania osiedla.

w formule najmu instytucjonalnego.

PFR Nieruchomości S.A. planuje rozwijać ofertę obu Funduszy.

W 2021 roku PFR Nieruchomości rozpoczęła kolejne inwestycje

W przypadku Funduszu Mieszkań dla Rozwoju już jesienią 2022

obejmujące 1,4 tysiąca mieszkań. 221 powstaje przy ul. Lubańskiej

roku ruszy kolejny duży projekt we Wrocławiu - pierwszy etap obej-

w Zgorzelcu. Projekt jest realizowany w ścisłej współpracy z samo-

mujący budowę 414 mieszkań na Zakrzowie. Rozpoczęty zostanie

rządem, który wskazał teren pod realizację osiedla oraz przeprowa-

również pierwszy projekt w Lublinie na blisko 400 mieszkań, który

dzi nabór najemców. Latem ruszyła także budowa Nowej Kolejowej

pod koniec 2021 r. uzyskał pozwolenie na budowę.

- pierwszego wrocławskiego osiedla w ramach rynkowej części rzą-

dowego programu mieszkaniowego. Na terenie - niegdyś należącym

Fundusz Mieszkań na Wynajem także pojawi się w nowych lokali-

do Poczty Polskiej - powstaje osiem budynków, w których znajdzie

zacjach. Będzie to kolejny projekt w Łodzi - druga inwestycja spółki

się 469 mieszkań. O atrakcyjności tej inwestycji przesądza nie tylko

w tym mieście, ale pierwsza o podwyższonym standardzie. Zgodnie

nowoczesna architektura i bardzo dobra lokalizacja (około 1,5 kilo-

z założeniami powstanie butikowy projekt zlokalizowany w Nowym

metra od wrocławskiego Starego Miasta), ale także jej walor histo-

Centrum Łodzi, po sąsiedzku ze zrewitalizowanym dworcem Łódź

ryczny. Na terenie inwestycji znajduje się m.in zabytkowa hala oraz

Fabryczna. Budynek powstanie na wzór XIX-wiecznej kamienicy,

kotłownia, które zostaną zrewitalizowane i przystosowane do współ-

która stała kiedyś w tym miejscu. Kolejna planowana inwestycja

czesnych funkcji - usługowych, gastronomicznych, handlowych.

to czwarta nieruchomość w Poznaniu - mieście, w którym oferta

Funduszu cieszy się ogromnym zainteresowaniem. Będzie to ponad

2021 rok przyniósł także kolejną inwestycję w Katowicach. Jesie-

300 mieszkań przy ul. Śniadeckich w ścisłym centrum miasta.

nią ruszyła budowa 523 mieszkań przy ul. Korczaka. Projekt osie-

dla - składającego się z niskiej, kameralnej zabudowy zatopionej

9 grudnia 2021 roku nastąpiła sprzedaż certyfikatów inwestycyjnych

w zieleni - został wyłoniony w konkursie na modelowy dom wieloro-

obu funduszy od dotychczasowego uczestnika BGK S.A. do PFR.

dzinny. Będą to kolejne mieszkania oferowane przez PFR Nierucho-

W efekcie sprzedaży PFR stał się jedynym uczestnikiem Funduszu

mości w stolicy Górnego Śląska. Pierwszym osiedlem, które zostało

Mieszkań na Wynajem oraz Funduszu Mieszkań dla Rozwoju.

przekazane najemcom w sierpniu 2021 roku, był Nowy Nikiszowiec.

Inwestycja zyskała rozgłos nie tylko dzięki swojej skali, ale także roz-

4. PFR PORTAL PPK

wiązaniom architektonicznym i urbanistycznym. Najlepszym dowo-

W 2021 r. Spółka kontynuowała działania zapoczątkowane w 2020 r.,

dem uznania dla katowickiego osiedla była nominacja do prestiżowej

w zakresie zapobiegania negatywnym skutkom dla polskiej gospo-

nagrody im. Miesa van der Rohe określanej mianem „architektonicz-

darki wywołanych pandemią COVID-19. W ramach tych działań PFR

nego Oskara”. Nowy Nikiszowiec otrzymał także nagrodę dziennika

Portal PPK prowadził bezpłatne szkolenia on-line na temat rządowej

„Rzeczpospolita” w kategorii „Wizja zmieniająca oblicze miasta”

Tarczy Antykryzysowej oraz bezpłatne szkolenia z zakresu Tarczy

finansowej dla MMŚP, wspierając przedsiębiorców zainteresowanych

Nowy Nikiszowiec jest pierwszą inwestycją, w której zastosowano

uzyskaniem pomocy w okresie przestoju gospodarczego. W ramach

elementy sztuki. W styczniu 2021 roku zamontowano 11-metrowy

tych szkoleń w 2021 r. zostało przeszkolonych ponad 60 tys. osób

relief na fasadzie jednego z budynków okalających centralny

z ok.21 tys. firm.

plac osiedla. Płaskorzeźba składa się z 33 płyt o wymiarach metr

na metr i jest formą abstrakcji geometrycznej z motywami łączącymi

5. PFR OPERACJE

ją z historią i tradycją regionu. Można w niej szukać odniesień związa-

PFRO działa zgodnie z przyjętym w Grupie Kapitałowej PFR modelem

nych bezpośrednio z górnictwem - takich jak godło górnicze, węgiel,

ładu korporacyjnego. Został on przełożony na strukturę organizacyjną

szyby kopalniane - a także skojarzeń z urbanistyką i rozwojem miast.

spółki i zastosowane w niej mechanizmy kontroli czynników ryzyka.

W 2021 poszerzyła się także oferta Funduszu Mieszkań na Wyna-

Proces realizowany jest w oparciu o wytyczne normy PN-ISO/IEC

jem. Do grona miast, w których Fundusz oferuje mieszkania - War-

27005:2018 i wytyczne KNF, oraz stanowi element funkcjonującego

szawy, Krakowa, Poznania, Katowic, Trójmiasta - dołączyła Łódź

w PFRO Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji (SZBI).

z inwestycją na 80 lokali. Nowa nieruchomość jest położona u zbiegu

ulic Zgierskiej i Wspólnej na Bałutach - jednej z najpopularniejszych

Zarządzanie ryzykiem w PFRO odbywa się zgodnie z zasadami

łódzkich dzielnic.

określonymi „Polityką zarządzania ryzykiem w zakresie cyberbez-

pieczeństwa”. Determinuje ona podejście do zarządzania ryzykiem

w zakresie cyberbezpieczeństwa PFRO, cyberbezpieczeństwa stron

Miasta według liczby

trzecich oraz podmiotów współpracujących z PFRO.

zebranych wniosków

chętnych na jeden lokal

W pierwszym pełnym roku funkcjonowania PFR Operacje skupiały

Miasto

Liczba wniosków

Miasto

Liczba chętnych

się na:

1. Kraków

2 576

1. Świdnik

9,5

■ integracji zespołów IT oraz bezpieczeństwa przejętych ze spółek

2. Katowice

2 116

2. Radom

9,0

GK PFR;

3. Toruń

2 046

3. Nowy Targ

7,5

■ wdrażaniu nowych modeli operacyjnych w obszarach IT/Sec zgod-

4. Radom

1 139

4. Września

6,7

nie z przyjętymi na poziomie GK PFR strategiami bezpieczeń-

5. Świdnik

1 035

5. Toruń

6,4

stwa oraz IT;

Content .. 7 8 9 10 ..