|
|
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
Wynik finansowy Grupy
Kapitałowej PFR
Zysk netto Grupy Kapitałowej PFR za okres od 1 stycznia do 31 grudnia
Koszty działalności operacyjnej
2021 r. wyniósł 169,2 mln zł, co w porównaniu z wynikiem osiągniętym
Koszty Grupy Kapitałowej PFR w 2021 r. były wyższe od kosztów roku
w roku ubiegłym (12,9 mln zł) było wartością wyższą o 156,3 mln zł.
ubiegłego o 39,8 mln zł głównie ze względu na wzrost kosztów usług
W 2021 r. PFR otrzymał dywidendę z Banku Pekao S.A. w kwocie
obcych (przede wszystkim w związku z realizacją programów Tarczy
107,8 mln zł (w 2020 r. PFR dywidendy nie otrzymał, ze względu
finansowej PFR - usługi konsultingowe, prawne i podatkowe) oraz
na rekomendację KNF dla sektora bankowego).
łącznego wzrostu kosztów wynagrodzeń, spowodowanego znacz-
nym wzrostem liczby pracowników, głównie w związku z obsługą
1. OMÓWIENIE WYBRANYCH POZYCJI
Tarczy finansowej PFR
(tabela 2). Na spadek kosztów w pozycjach:
PRZYCHODOWYCH I KOSZTOWYCH GK PFR
zużycie materiałów i energii oraz pozostałych kosztów rodzajowych
wpływ miała zmiana modelu pracy w warunkach pandemii. Większość
Przychody ze sprzedaży
pracowników pracowała z domu, co miało bezpośrednie przełoże-
W 2021 r. GK PFR osiągnęła przychody ze sprzedaży w kwocie
nie na zmniejszenie kosztów materiałów biurowych, zużycia paliwa
429,4 mln zł, tj. o 104,5 mln zł wyższe niż w roku ubiegłym, w któ-
oraz kosztów delegacji służbowych. Nie odbył się również szereg
rym wyniosły one 325 mln zł. Główną pozycję przychodów ze sprze-
wydarzeń takich jak konferencje (lub odbywały się one zdalnie),
daży w Grupie Kapitałowej w 2021 r. stanowiły: wynagrodzenie
co przyczyniło się do niższych kosztów marketingu we wszystkich
z tytułu zarządzania aktywami funduszy inwestycyjnych w kwocie
spółkach z Grupy Kapitałowej PFR.
213,3 mln zł oraz przychody z tytułu prowadzenia programów Tar-
czy finansowej PFR w kwocie 200,0 mln zł
(tabela 1).
Tabela 1.
Przychody ze sprzedaży
GK PFR - Struktura przychodów
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
2021-2020 (różnica)
Przychody z tytułu Tarczy finansowej
200 000 000
135 714 286
64 285 714
Przychody z tytułu zarządzania
213 349 122
178 156 283
35 192 838
Działalność wynikająca z ustawy o PPK
9 656 877
4 517 171
5 139 706
Przychody z tytułu realizacji umowy
4 505 307
4 941 585
-436 278
o partnerstwo publiczno-prawne
Pozostałe przychody
1 898 445
1 626 021
272 424
Przychody ze sprzedaży ogółem
429 409 752
324 955 346
104 454 405
Tabela 2.
Koszty działalności operacyjnej
GK PFR - Struktura kosztów operacyjnych
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
2021-2020 (różnica)
Amortyzacja
8 415 983
6 145 457
2 270 525
Zużycie materiałów i energii
1 931 628
2 261 156
-329 528
Usługi obce
79 395 009
60 010 970
19 384 039
Podatki i opłaty
3 717 691
3 413 868
303 823
Wynagrodzenia
143 301 875
127 562 016
15 739 859
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
28 969 742
23 196 082
5 773 660
Pozostałe koszty rodzajowe
24 464 112
27 894 449
-3 430 337
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
58 137
0
58 137
Koszty działalności operacyjnej ogółem
290 254 177
250 483 998
39 770 179
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
40
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej Grupy
Kapitałowej PFR
Na dzień 31 grudnia 2021 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej
oraz nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych FSMdR przy jednocze-
PFR wynosiła 89,3 mld zł i była wyższa o 17,0 mld zł w porównaniu
snym przeniesieniu 38 mld zł z inwestycji długoterminowych do akty-
ze stanem na koniec 2020 r., tj. 72,3 mld zł. Wzrost sumy aktywów
wów obrotowych. Jest to umorzona część subwencji udzielonych
w 2021 r. wynikał przede wszystkim ze zwiększenia wartości inwe-
przedsiębiorcom
(tabela 3).
stycji długoterminowych o wzrost wartości akcji Banku Pekao S.A.
Tabela 3.
Bilans GK PFR
GK PFR - Bilans
2021
udział (%)
2020
udział (%)
AKTYWA
Aktywa trwałe
24 619 463 363
28%
54 697 123 419
76%
Wartości niematerialne i prawne
25 112 510
0%
28 773 221
0%
Rzeczowe aktywa trwałe
8 918 654
0%
10 635 446
0%
Należności długoterminowe
3 734 669
0%
3 555 888
0%
Inwestycje długoterminowe
24 546 870 615
27%
54 252 621 270
75%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
34 826 915
0%
401 537 594
1%
Aktywa obrotowe
64 708 984 423
72%
17 589 477 035
24%
Zapasy
546 703
8 800
Należności krótkoterminowe
38 164 072 144
43%
845 794 120
1%
Inwestycje krótkoterminowe
26 537 043 097
30%
16 739 131 565
23%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7 322 479
0%
4 542 550
0%
Aktywa razem
89 328 447 786
100%
72 286 600 454
100%
PASYWA
Kapitał (fundusz) własny
12 873 764 114
14%
4 459 734 812
6%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
76 454 683 672
86%
67 826 865 642
94%
Rezerwy na zobowiązania
115 132 460
0%
78 459 548
0%
Zobowiązania długoterminowe
73 371 738 289
82%
64 835 458 632
90%
Zobowiązania krótkoterminowe
2 928 931 990
3%
2 901 594 144
4%
Rozliczenia międzyokresowe
38 880 933
0%
11 353 318
0%
Pasywa razem
89 328 447 786
100%
72 286 600 454
100%
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
41
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
Wynik finansowy PFR
Zysk netto Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. wyniósł
Koszty działalności operacyjnej
189,3 mln zł, co w porównaniu z wynikiem osiągniętym w roku ubie-
W 2021 r. koszty działalności operacyjnej Spółki wyniosły
głym (49,7 mln zł) było wartością wyższą o 139,6 mln zł. W 2020 r.
143,5 mln zł (117,8 mln zł w 2020 r.) i były wyższe od kosztów w roku
Spółka nie otrzymała dywidendy z Banku Pekao S.A. (w związku
ubiegłym o 25,8 mln zł, głównie ze względu na wzrost kosztów usług
z rekomendacją KNF dla sektora bankowego), która miała znaczący
obcych oraz kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych, przy
wpływ na wynik zrealizowany przez PFR w 2020 r.
równoczesnym spadku kosztów zużycia materiałów i energii oraz
pozostałych kosztów rodzajowych
(tabela 5). Wyższe koszty wyna-
1. OMÓWIENIE WYBRANYCH POZYCJI
grodzeń wraz z ubezpieczeniami i innymi świadczeniami w 2021 r.
PRZYCHODOWYCH I KOSZTOWYCH SPÓŁKI
były efektem m.in. wzrostu zatrudnienia w Spółce. Stan zatrudnienia
w PFR na 31 grudnia 2021 r. wynosił 250 osób. W stosunku do stanu
Przychody ze sprzedaży
z końca 2020 r. zatrudnienie było wyższe o 31 osób, tj. 14%. Wzrost
W 2021 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w kwo-
kosztów usług obcych był związany głównie z realizacją programów
cie 288,7 mln zł (213,6 mln zł w 2020 r.), tj. o 75,1 mln zł więcej
w ramach Tarczy finansowej PFR. W 2021 r. kontynuowane były prace
niż w roku ubiegłym. Główną pozycję przychodów ze sprzedaży
nad obsługą programu, co związane było z wydatkami na doradztwo
w Spółce w 2021 r. stanowiło wynagrodzenie z tytułu obsługi Tar-
finansowe, prawne i podatkowe oraz nakłady na działania informa-
czy finansowej PFR (podobnie jak w roku 2020), odpowiadające
cyjne na temat Programów (m.in. telewizyjne kampanie reklamowe).
za 69% wszystkich przychodów ze sprzedaży. Na podstawie umowy
ze Skarbem Państwa, za obsługę Programów PFR pobiera wynagro-
Istotne pozycje przychodowe i kosztowe
dzenie roczne w wysokości 0,2% całkowitej wartości Programów,
o charakterze incydentalnym
tj. od 100 mld zł. W trakcie 2021 roku, Spółka zrealizowała przychód
W 2021 r. Spółka otrzymała dywidendę od Banku Pekao S.A. z zysku
w kwocie 200 mln zł
(tabela 4).
osiągniętego przez Bank w 2020 r., kwota dywidendy wyniosła
107,8 mln zł. W 2020 r. Spółka nie otrzymała dywidendy.
Drugą istotną kategorią przychodów były przychody z tytułu
zarządzania częścią portfeli inwestycyjnych funduszy inwesty-
2. STOPIEŃ REALIZACJI WYNIKÓW
cyjnych zamkniętych. Przychody z tego tytułu wyniosły w 2021 r.
EKONOMICZNO-FINANSOWYCH W 2021 R.
79,0 mln zł i były wyższe o 7,8 mln zł od przychodów osiągniętych
Spółka wygenerowała przychody operacyjne (z działalności pod-
w 2020 r. (71,2 mln zł).
stawowej i pozostałej) na poziomie 294,0 mln zł. Plan finansowy
Tabela 4.
Przychody ze sprzedaży
PFR - Struktura przychodów
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
2021-2020 (różnica)
Wynagrodzenie z tytułu Tarczy finansowej PFR
200 000 000
135 714 286
64 285 714
Przychody z tytułu zarządzania
79 021 724
71 228 969
7 792 755
Pozostałe przychody
9 689 803
6 647 914
3 041 889
Przychody ze sprzedaży ogółem
288 711 527
213 591 168
75 120 359
Tabela 5.
Koszty działalności operacyjnej
PFR - Struktura kosztów operacyjnych
01.01-31.12.2021
udział (%)
01.01-31.12.2020
udział (%)
2021-2020 (różnica)
Amortyzacja
5 664 890
3,9%
3 340 099
2,8%
2 324 791
Zużycie materiałów i energii
612 681
0,4%
750 145
0,6%
(137 464)
Usługi obce
53 374 887
37,2%
37 146 296
31,5%
16 228 591
Podatki i opłaty
443 235
0,3%
428 125
0,4%
15 111
Wynagrodzenia
54 922 259
38,3%
46 305 621
39,3%
8 616 638
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
10 329 024
7,2%
8 875 375
7,5%
1 453 649
Pozostałe koszty rodzajowe
18 141 905
12,6%
20 947 701
17,8%
(2 805 795)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
58 137
0,1%
-
-
58 137
Koszty działalności operacyjnej ogółem
143 547 018
100%
117 793 361
100%
25 753 658
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
42
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
na 2021 r. zakładał przychody operacyjne (z działalności podsta-
wanego w wysokości 123,1 mln zł o 20,9 mln zł. Zysk netto Spółki
wowej i pozostałej) na poziomie 295,0 mln zł. Zysk z działalności
za 2021 r. wyniósł 189,3 mln zł i był wyższy od planowanego na pozio-
operacyjnej w 2021 r. wyniósł 144,0 mln zł i był wyższy od plano-
mie 185,8 mln zł o 3,5 mln zł.
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej PFR
Zgodnie ze stanem na 31 grudnia 2021 r. suma bilansowa PFR wyno-
Spółka w 2020 r. udzieliła pomocy finansowej podmiotom gospodar-
siła 89 280,2 mln zł, co oznacza wzrost wartości aktywów i pasywów
czym zarejestrowanym na terenie kraju w postaci pożyczek i sub-
o 17,0 mld zł w porównaniu do stanu na koniec 2020 r.
(tabela 6).
wencji. Program został uruchomiony w 2020 r., aby przeciwdziałać
skutkom pandemii COVID-19, i był nadal kontynuowany w 2021 r.
Wzrost sumy aktywów w 2021 r. wynikał przede wszystkim ze zwięk-
W trakcie 2021 r. Spółka nadal rozpatrywała wnioski z Tarczy finan-
szenia wartości inwestycji długoterminowych o wzrost wartości
sowej 2.0 oraz reklamacje z Tarczy finansowej 1.0.
na wycenie akcji Banku Pekao S.A. oraz nabycia Certyfikatów Inwe-
stycyjnych FSMdR przy jednoczesnym przeniesieniu 38 mld zł z inwe-
W związku z zaistnieniem przesłanek do umorzenia do 75% war-
stycji długoterminowych do aktywów obrotowych. Jest to umorzona
tości otrzymanych przez przedsiębiorców subwencji Spółka doko-
część subwencji udzielonych przedsiębiorcom.
nała „umorzenia” części subwencji w kwocie 36,4 mld zł, prezentując
Tabela 6.
Bilans PFR
Bilans
2021
udział %
2020
udział %
AKTYWA
Aktywa trwałe
24 839 708 694
28%
54 883 795 277
76%
Wartości niematerialne i prawne
14 858 124
0%
14 005 810
0%
Rzeczowe aktywa trwałe
4 320 047
0%
6 053 753
0%
Należności długoterminowe
1 509 465
0%
1 363 405
0%
Inwestycje długoterminowe
24 786 808 253
28%
54 459 649 655
75%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
32 212 805
0%
402 722 654
1%
Aktywa obrotowe
64 440 534 747
72%
17 383 742 163
24%
Należności krótkoterminowe
38 149 671 911
43%
848 801 928
1%
Inwestycje krótkoterminowe
26 288 773 715
29%
16 532 785 100
23%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2 089 120
0%
2 155 135
0%
Aktywa razem
89 280 243 441
100%
72 267 537 440
100%
PASYWA
Kapitał (fundusz) własny
12 962 675 902
15%
4 535 242 456
6%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
76 317 567 539
85%
67 732 294 984
94%
Rezerwy na zobowiązania
81 888 451
0%
53 753 040
0%
Zobowiązania długoterminowe
73 318 399 485
82%
64 789 706 046
90%
Zobowiązania krótkoterminowe
2 915 699 617
3%
2 887 687 689
4%
Rozliczenia międzyokresowe
1 579 986
0%
1 148 209
0%
Pasywa razem
89 280 243 441
100%
72 267 537 440
100%
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
43
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
je w należnościach pozostałych do czasu spłaty pozostałej części
3. UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE
udzielonych subwencji.
Na podstawie umowy z dnia 30 sierpnia 2019 r. PFR udzielił poręcze-
nia spółce Operator Chmury Krajowej na poczet zobowiązań OChK
W inwestycjach długoterminowych PFR ujmuje również inwestycje
wynikających z Umowy Gwarancji udzielonej przez PKO BP S.A. Porę-
w certyfikaty inwestycyjne, spółki zależne i stowarzyszone, akcje
czenie jest do kwoty 100 mln dolarów amerykańskich, tj. 50% kwoty
i udziały innych spółek, w tym akcje Banku Pekao S.A. oraz obligacje.
gwarancji, przy czym kwota poręczenia ulega obniżeniu proporcjo-
Wartość pakietu akcji Banku Pekao S.A. prezentowanego w bilansie
nalnie po redukcji kwoty gwarancji. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota
Spółki według kursu na koniec 2021 r. wyniosła 4 098,7 mln zł i była
gwarancji wynosiła 97 502 463 dolarów amerykańskich. Poręcze-
wyższa o 2 046 mln zł w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wzrost war-
nie obowiązuje do dnia 2 grudnia 2027 r.
tości akcji Banku Pekao S.A. był spowodowany stabilizacją sytuacji
na rynkach finansowych oraz podwyższeniem stóp procentowych
PFR udzielił poręczenia za gwarancje dobrego wykonania oraz gwa-
przez Radę Polityki Pieniężnej, co przełożyło się na wzrost wycen ban-
rancje zwrotu zaliczki wystawione na zlecenie spółki portfelowej
ków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
funduszu (PESA), którego częścią portfela inwestycyjnego zarzą-
dza PFR w związku z kontraktami realizowanymi przez ten podmiot.
Po stronie pasywów Spółki najbardziej istotną pozycję stanowiły
Wartość poręczenia nie przekracza 200 mln zł. Poręczenie udzie-
zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu emisji dłużnych
lone zostało częściowo 23 kwietnia, a częściowo 10 maja 2021 r.
papierów wartościowych, na które składają się obligacje wyemito-
wane przez PFR w związku z pozyskaniem środków na realizację Tar-
W 2019 roku PFR, PKO BP i Ferrum S.A. podpisały umowę porę-
czy finansowej PFR. Wartość tych zobowiązań na dzień bilansowy
czenia i wsparcia, która związana była z udzieleniem przez PKO
wynosiła łącznie 74 470,4 mln zł. Wszystkie obligacje są w 100%
BP na rzecz Ferrum kredytu obrotowego odnawialnego w łącznej
zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa. W 2021 r. nastąpiło
kwocie do 61 mln zł. Zgodnie z treścią umowy PFR zobowiązał się
podwyższenie kapitału zakładowego PFR o kwotę 6 522 655 226 zł,
do poręczenia za wszelkie zabezpieczone wierzytelności Ferrum S.A.
tj. z kwoty 4 953 252 553 zł do kwoty 11 475 907 779 zł. Dokapita-
względem PKO BP do maksymalnej kwoty 18 mln zł (poręczenie to już
lizowanie zostało przeprowadzone w drodze emisji 6 522 655 226
wygasło) oraz pokrycia niedoboru (deficytu) środków w odniesieniu
nowych akcji zwykłych imiennych serii F, o wartości nominalnej
do wyszczególnionych kosztów i zobowiązań po stronie Ferrum S.A.
po 1 zł każda, a wartości emisyjnej 1,01 zł. Oferta objęcia akcji serii
do maksymalnej kwoty 61 mln zł - zobowiązanie to dalej jest w mocy.
F została skierowana wyłącznie do Skarbu Państwa, reprezentowa-
Z tytułu udzielenia poręczenia oraz wsparcia na rzecz Ferrum S.A.,
nego przez Prezesa Rady Ministrów. Różnica między ceną nominalną,
PFR otrzymuje od spółki wynagrodzenie.
a emisyjną w kwocie 65 226 552,26 zł została w części przezna-
czona na pokrycie kosztów emisji w postaci podatku od czynności
4. WYKAZ PRZEKAZANYCH DAROWIZN
cywilnoprawnych, a pozostała część podwyższyła wartość kapitału
ORAZ ZWOLNIEŃ Z DŁUGU
zapasowego. W dniu 27 września 2021 r. nastąpiła rejestracja pod-
W 2021 r. Spółka przekazała darowizny na rzecz Fundacji PFR
wyższenia kapitału zakładowego PFR.
w wysokości 5,0 mln zł.
1. WYKAZ NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZAŃ
W 2021 r. Spółka nie dokonała zwolnień z długu.
PRZETERMINOWANYCH
Wykaz należności i zobowiązań na koniec 2021 r. według okre-
sów przeterminowania został zaprezentowany w poniższej tabeli
Tabela 7.
Wykaz należności i zobowiązań przeterminowanych
(tabela 7).
Należności
31.12.2021
Udział (%)
2. WYKORZYSTANIE KREDYTÓW
BANKOWYCH W CIĄGU ROKU
Należności przeterminowane
454 820
100%
W kwietniu 2021 roku Spółka podpisała aneks nr 4 z Bankiem PKO
do 3 miesięcy
BP S.A. przedłużający okres dostępności kredytu w rachunku bie-
Należności przeterminowane
-
-
żącym o kolejny rok. Limit kredytu wynosi 30 mln zł. Kredyt został
powyżej 3 do 6 miesięcy
zaciągnięty w celu zabezpieczenia niespodziewanych płatności bez
konieczności zrywania lokat. W ciągu roku nie wystąpiła koniecz-
Należności przeterminowane
-
-
ność trwałego wykorzystania tego kredytu.
powyżej 6 do 12 miesięcy
Należności przeterminowane
-
-
30 maja 2017 r. PFR zawarł umowę pożyczki z Bankiem PKO BP S.A.
powyżej 12 miesięcy
na kwotę 3 132 mln zł, przeznaczonej na sfinansowanie nabycia
pakietu akcji Banku Pekao S.A. Pożyczka została zabezpieczona
poprzez ustanowienie zastawu finansowego oraz rejestrowego
Należności przeterminowane ogółem
454 820
100,0%
na akcjach Banku Pekao S.A., których właścicielem jest Spółka.
w tym: Należności sporne
-
-
W dniu 6 grudnia 2016 r. została podjęta uchwała, zgodnie z którą
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia przyjęło do wiadomości wyżej
wspomniane warunki transakcji. W trakcie 2021 r. oprócz spłaty
Zobowiązania
31.12.2021
Udział (%)
odsetek zgodnej z harmonogramem nastąpiła również częściowa
spłata kapitału z dywidendy otrzymanej z Banku Pekao S.A. 11 maja
Zobowiązania ogółem
17 150 493
100,0%
2021 r. podpisano Aneks nr 4 przedłużający okres obowiązywa-
nia umowy pożyczki o kolejny rok. Na dzień 31 grudnia 2021 roku
w tym: Zobowiązania
1 231 754
7,18%
zadłużenie Spółki z tytułu pożyczki wynosiło 1 725,6 mln zł. W chwili
przeterminowane powyżej 1 miesiąca
obecnej trwają prace nad kolejnym Aneksem z PKO Bankiem Pol-
w tym: Zobowiązania
-
-
skim S.A., na mocy którego umowa pożyczki zostanie przedłużona
przeterminowane wobec budżetu
do 30 maja 2024 roku.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
44
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
Aktualna i przewidywana
sytuacja finansowa
PFR oraz GK PFR
Sytuacja finansowa Spółki oraz GK PFR jest stabilna. W roku 2021
nie z tytułu obsługi Tarczy finansowej PFR wyniosło w 2021 roku
GK PFR osiągnęła zysk netto w wysokości 169,2 mln zł, w porównaniu
200 mln zł. Ze względu na duże zaangażowanie pracowników Spółki
do wyniku netto z 2020 r., który zamknął się na poziomie 12,9 mln zł.
w ten projekt wiele innych projektów planowanych na 2021 r. zostało
Znaczny wzrost zysku netto związany jest głównie z wyższymi przy-
niezrealizowanych lub przesuniętych na kolejne lata. W związku
chodami ze sprzedaży (wzrost na przychodach z tytułu prowadze-
z trwającą przez prawie cały okres pandemii pracą zdalną osiągnięto
nia Programu Tarczy Finansowej - pełne prowadzenie programu
również pewne oszczędności, takie jak: niższe zużycie materiałów
przez okres 12 miesięcy) oraz otrzymaniem w 2021 r. dywidendy
i energii, niższe zużycie materiałów biurowych i paliwa czy spadek
od Banku Pekao S.A. w kwocie 107,8 mln zł (brak otrzymanej dywi-
kosztów delegacji oraz marketingu. Budżet na 2021 rok został przy-
dendy w 2020 r.).
gotowany przy założeniu częściowego powrotu do funkcjonalności
Spółki z czasów przed pandemią, tak się jednak nie stało. Większość
Zysk brutto osiągnięty przez Grupę wyniósł 204,0 mln zł (w 2020 r.
pracowników przez większą część roku pracowała nadal zdalnie, nie
37,1 mln zł). GK PFR zanotowała zysk z działalności operacyjnej
odbyło się wiele zakładanych wydarzeń oraz konferencji.
na poziomie 154,2 mln zł (w 2020 r. 69,8 mln zł). Przychody finansowe
ukształtowały się na poziomie 133,4 mln zł (w 2020 r. 73,8 mln zł),
Sytuacja gospodarcza kraju przekładająca się na znaczne obniże-
zaś koszty finansowe na poziomie 60,7 mln zł (w 2020 r. 80,5 mln zł).
nie stóp procentowych (praktycznie do zera) niosła ze sobą znaczny
Spółka osiągnęła również stratę finansową na sprzedaży obligacji
spadek przychodów finansowych z lokat oraz mniejsze niż zakładano
otrzymanych w ramach podwyższenia kapitału w kwocie 26,4 mln zł.
koszty finansowe z tytułu pożyczki na zakup akcji Banku Pekao S.A.
Zarządzanie płynnością Spółki zostało utrudnione przez wprowa-
Na dzień 31 grudnia 2021 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej
dzenie przez banki dodatkowych opłat za wysokie saldo środków
PFR wynosiła 89 328,4 mln zł, w porównaniu do 31 grudnia 2020 r.
pieniężnych. Pod koniec 2021 r. wzrost stóp procentowych przeło-
gdzie suma bilansowa zamknęła się na poziomie 72 286,6 mln zł.
żył się na wzrost przychodów odsetkowych od lokat oraz, po stro-
Wartość kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła
nie kosztowej, wzrost opłat z tyłu odsetek od pożyczki.
12 873,0 mln zł (4 458,9 mln zł na dzień 31 grudnia 2020 r.), zaś inwesty-
cje długoterminowe wynosiły 24 546,9 mln zł (54 252,6 mln zł na koniec
Plan na 2022 r. przygotowany przez Spółkę zakłada otrzymanie
2020 r.). Wzrost wartości kapitałów własnych spowodowany był
przez Spółkę dywidendy w kwocie 144 mln zł. Plan został przygo-
w głównej mierze dokapitalizowaniem Spółki PFR (pomniejszony
towany również przy założeniu wzrostu poziomu WIBOR. Spółka
o negatywne skutki wyceny akcji Banku Pekao S.A.). Istotnym skład-
podeszła również indywidualnie do planowania kosztów na pod-
nikiem inwestycji długoterminowych jest pakiet 33 596 166 akcji
stawie aktualnych ofert.
Banku Pekao S.A. reprezentujący 12,8% ogólnej liczby głosów na WZA
Banku Pekao S.A.
Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej PFR działają w środowiskach
stabilnych, a ich Zarządy nie wskazały na istotne negatywne skutki
Istotną pozycją w sumie bilansowej jest Tarcza finansowa PFR. Udzie-
pandemii na ich bieżące funkcjonowanie. Bieżące dane finansowe
lone subwencje, pożyczki oraz zakupione akcje w ramach Programów
raportowane kwartalnie przez spółki z GK PFR również wskazują
wynoszą ok. 74,5 mld zł, natomiast po stronie pasywów odpowiada
na ich stabilną sytuację finansową. Dodatkowo, w 2022 r. plano-
im kwota wyemitowanych przez PFR obligacji, które umożliwiły sfi-
wane są dalsze inwestycje w rozwój spółek zależnych, co wzmocni
nansowanie pomocy dla polskich przedsiębiorstw. Obecnie kończy
ich sytuację finansową.
się etap rozpatrywania wniosków o udzielenie subwencji z Tarczy
finansowej dla dużych firm 2.0, a równolegle zaczęto już prace nad
Wyzwania stawiane przed PFR wynikają z jego kluczowej roli
sformalizowaniem procesu spłat i windykacji wypłaconej pomocy.
w ramach Strategii Grupy PFR oraz Strategii na Rzecz Odpowie-
Do obsługi procesu utworzono w strukturach PFR dwa nowe zespoły:
dzialnego Rozwoju. W ostatnim okresie PFR z podmiotu zarządzają-
Departament Obsługi Tarczy oraz Departament Windykacji.
cego aktywami funduszy inwestycyjnych stał się istotnym podmiotem
w ramach realizowanych przez Grupę Programów, ośrodkiem koor-
Skutki pandemii COVID-19, która rozpoczęła się na początku 2020 r.,
dynacji prac całej Grupy PFR oraz centrum kompetencji w zakresie
miały wpływ na funkcjonowanie Spółki również przez cały 2021 rok,
inwestycji. Związane z tym działania mają istotny wpływ na struk-
angażując dużą część pracowników Spółki w kontynuację zadań
turę organizacyjną i wyniki finansowe Spółki.
związanych z realizacją projektu Tarczy finansowej. Wynagrodze-
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
45
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
Sprawozdania Zarządu o wydatkach
reprezentacyjnych, wydatkach na
usługi prawne, usługi marketingowe,
usługi w zakresie stosunków
międzyludzkich (public relations)
i komunikacji społecznej oraz
usługi związane z zarządzaniem
1. KOSZTY REPREZENTACJI,
z nich były: przekazanie przedsiębiorcom korzystającym z subwencji
KOMUNIKACJI I MARKETINGU
w ramach wszystkich odsłon Tarcz Finansowych informacji o sposo-
W 2021 r. PFR przeznaczył na wydatki związane z marketingiem,
bach i terminach jej rozliczania oraz przekazania niezbędnej w tym
reprezentacją, reklamą i PR 16 mln zł
(tabela 8). Jest to spadek
celu dokumentacji. Poza tym PFR aktywnie promował korzyści pły-
o ponad 20% w stosunku do wydatków poniesionych na te cele
nące z długoterminowego oszczędzania na cele emerytalne i uczest-
w 2020 r.
nictwa w Pracowniczych Planach Kapitałowych (PPK).
Przeważająca część zadań realizowanych w tym obszarze była kon-
Nabór wniosków do Tarczy finansowej dla MMŚP 2.0 rozpoczął się
tynuacją działań podjętych w latach ubiegłych. Najważniejszymi
w styczniu 2021 r. Na bazie doświadczeń w Tarczy 1.0 równolegle
Tabela 8.
Koszty reprezentacji, komunikacji i marketingu
PFR - Koszty reprezentacji, komunikacji i marketingu
2021
Monitoring mediów
41 645
Usługi graficzne i poligraficzne
298 324
Promocja i reklama
2 428 974
Sponsoring
1 264 366
Intranet / komunikacja wewnętrzna
33 305
Produkcja materiałów promocyjnych
54 729
Eventy
449 540
Social media / digital
291 483
PR
254 591
Działania w mediach
570 561
Usługi foto, audio, video
97 700
Marketing pozostałe
0
Koszty komunikacji związane z Green Hub
236 406
Koszty komunikacji związane z PPK
4 441 215
Koszty komunikacji związane z Tarczą Finansową
5 583 068
Wydatki reprezentacyjne
42 625
16 088 533
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
46
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
ze startem naboru wniosków ruszyła kampania informacyjna i eduka-
Kolejny etap kampanii promocyjnej Tarczy Finansowej rozpoczął się
cyjna. W jej ramach w portalach internetowych, w prasie oraz w tele-
w listopadzie 2021 r. Jego zadaniem było poinformowanie o terminie
wizji ukazały artykuły przygotowane przez Departament Komunikacji
startu rozliczeń Tarczy Finansowej 2.0, zapewnienie terminowego roz-
Korporacyjnej PFR dotyczące zasad i sposobu wnioskowania o Tar-
liczenia Tarczy Finansowej oraz poinformowanie o możliwości korzy-
czę. Relacje z konferencji prasowej inaugurującej możliwość składa-
stania z innych programów realizowanych przez PFR, w szczególności
nia wniosków znalazły się m. in. w czołowych telewizjach, gazetach
PPK, PFR Green Hub i innowacje oraz wsparcie dla Samorządów.
codziennych oraz portalach poświęconych gospodarce.
Charakterystycznym elementem spotu jest wykorzystanie znanego
Powyższym działaniom towarzyszyła kampania reklamowa. W jej
utworu Michała Lorenca pt. Taniec Eleny z filmu Bandyta.
ramach reklamy Tarczy pojawiły się w prasie codziennej oraz na naj-
ważniejszych stronach internetowych poświęconych gospodarce.
We wszystkich mediach kampania osiągnęła wyższy od przewidy-
Towarzyszyła im kampania radiowa w: RMF FM, Polskim Radiu, Radiu
wanej zasięg. Kampania przyczyniła się również do osiągnięcia celów
Wnet i Radiu Warszawa.
biznesowych - wysokiego stopnia rozliczeń Tarczy Finansowej 2.0.
Natomiast 24 lutego 2021 r. ruszyła ogólnopolska kampania promo-
II odsłona kampanii „Ja zostaję!”
cyjna dotycząca rządowej Tarczy Antykryzysowej, którą przygotowały
23 marca br. rozpoczęła się emisja spotów w ramach kolejnej odsłony
wspólnie: ARP, BGK, PKO BP, Ministerstwo Rodziny i Polityki Społecznej,
kampanii promującej Pracownicze Plany Kapitałowe pod hasłem
PFR oraz ZUS. Spoty wyemitowano w TV, Internecie oraz wybranych
„Ja zostaję!”.
stacjach radiowych. Kampania trwała do końca marca. Przygotowano
dwa spoty reklamowe przedstawiające problemy polskich przedsię-
Kampania była skierowana przede wszystkim do pracowników
biorców w następstwie pandemii COVID-19. W obu filmach odpowie-
uczestniczących w IV etapie wprowadzania PPK, z podmiotów
dzią na te trudności jest sprawnie i szybko działająca rządowa Tarcza
zatrudniających poniżej 20 osób oraz jednostek sektora finansów
Antykryzysowa, której częścią była Tarcza Finansowa PFR.
publicznych. To ok. 6 mln potencjalnych uczestników PPK.
Bannery reklamujące kampanię „Ja zostaję!”
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
47
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 2: Dane ekonomiczno-finansowe
W reklamie przedstawiono realnych uczestników programu, któ-
z portalu Niebezpiecznik.pl, który w zabawny sposób przedstawił
rzy są zadowoleni z jego efektów i osiągniętych zysków, swoistych
zagrożenia czyhające na pracowników korporacji w sieci. Taka tema-
ambasadorów PPK. Właśnie takie osoby wypowiadają się o korzy-
tyka wykładu wynikała z wyraźniej rosnącej ilości ataków mających
ściach uczestnictwa w PPK w spotach, które emitowano w telewizji
na celu wyłudzenie informacji od pracowników PFR lub przedosta-
i internecie, a także w radiu. Kampanię opracował zespół DKK PFR
nie się do wewnętrznej sieci komputerowej PFR.
oraz dział marketing PFR Portal PPK.
2. KOSZTY USŁUG PRAWNYCH
Pozostałe działania marketingowe i komunikacyjne
Koszty usług prawnych poniesione przez PFR w 2021 r. wynio-
W 2021 r. działania komunikacyjne PFR zostały zdominowane przez
sły około 14 mln zł
(tabela 9). Obejmowały one w szczególności:
kwestie związane w realizacją programu Tarczy finansowej dla
(i) koszty zewnętrznego doradztwa prawnego i transakcyjnego
MMŚP. Wpłynęła na nie również sytuacja epidemiczna. Większość
związanego z realizacją Tarcz finansowych PFR (stanowiących naj-
konferencji prasowych i spotkań z mediami została zorganizowana
większą pozycję kosztową), (ii) koszty zewnętrznego doradztwa
zdalnie. W komunikacji wykorzystywane były materiały filmowe, rela-
prawnego i transakcyjnego związanego z inwestycjami oraz bieżącą
cje online oraz infografiki.
działalnością Spółki, w tym koszty sporządzania opinii prawnych oraz
ekspertyz, (iii) reprezentowanie PFR w postępowaniach sądowych,
W 2020 r. większość wydarzeń konferencyjnych takich jak kongresy
administracyjnych lub sądowo-administracyjnych, (iv) koszty czyn-
i konferencje poświęcone sprawom gospodarczym została odwo-
ności notarialnych, opłat administracyjnych.
łana lub przeniosła się do świata wirtualnego. Jednym z nielicznych
wydarzeń „na żywo” było Forum Ekonomiczne w Karpaczu. GK PFR
W celu kontrolowania wydatków w przedmiotowym zakresie oraz
była jego partnerem. Dzięki temu przedstawiciele PFR uczestniczyli
wyboru optymalnego doradcy (m.in. pod kątem doświadczenia
w wielu panelach dyskusyjnych i debatach na tematy powiązane
w danej dziedzinie prawa) wybór doradców prawnych przeprowa-
z działalnością Grupy oraz gospodarką.
dzany jest w trybie konkurencyjnym, a wynagrodzenie w większości
przypadków jest ustalane według stawek godzinowych przy jedno-
W obszarze działania Departamentu Komunikacji Korporacyjnej PFR
czesnym określeniu maksymalnej dopuszczalnej kwoty wynagro-
znajduje się również organizacja procesu komunikacji wewnętrz-
dzenia. Ukształtowanie zasad płatności w ten sposób, umożliwia
nej skierowanej do pracowników. Jest ona prowadzona przede
bezpośredni i bieżący nadzór nad zleconymi pracami i wysokością
wszystkim za pośrednictwem Intranetu PFR, regularnego newslet-
ostatecznych kosztów oraz dokonywanie zapłaty wynagrodzenia
tera, wydarzeń z udziałem pracowników i ich rodzin oraz kampa-
za rzeczywiście wykonane czynności.
nii informacyjnych. Wydarzenia z fizycznym udziałem pracowników
z powodu pandemii zostały ograniczone. Część z nich przeniesiono
3. KOSZTY USŁUG DORADZTWA
do świata wirtualnego. Taki charakter miało m. in. tradycyjne spo-
ZWIĄZANYCH Z ZARZĄDZANIEM
tkanie strategiczne pracowników GK PFR, które odbyło się w lutym
Koszty PFR poniesione w 2021 r. na usługi doradcze związane
2021 r. W jego ramach przedstawiono postępy w realizacji strategii
z zarządzaniem wyniosły 2,2 mln zł
(tabela 10). Na wskazaną kwotę
dokonane przez wszystkie spółki wchodzące w skład GK PFR oraz
składają się głównie koszty doradztwa prawnego, finansowego
najciekawsze projekty realizowane w poszczególnych spółkach.
i podatkowego, które związane są z przeprowadzeniem transak-
Na zakończenie spotkania odbył się wykład Piotra Koniecznego
cji inwestycyjnej.
Tabela 9.
Koszty usług prawnych
PFR - Koszty usług prawnych
01.01-31.12.2021
Koszty prawne związane z projektami
1 425 646
Wsparcie korporacyjne - koszty bieżącej obsługi prawnej
268 981
Wsparcie inwestycyjne - koszty bieżącej obsługi prawnej
49 235
Opłaty administracyjne, w tym opłata na rzecz Prokuratorii Generalnej
109 200
Koszty prawne związane z PPK
-
Koszty prawne związane z Tarczą finansową PFR
12 212 836
Koszty ogółem
14 065 897
Tabela 10.
Koszty usług doradztwa związanych z zarządzaniem
PFR - Koszty usług doradztwa związanych z zarządzaniem
01.01-31.12.2021
Usługi księgowe i podatkowe
2 144 322
Usługi przy transakcji dokapitalizowania
24 024
Koszty ogółem
2 168 346
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
48
Sprawozdanie Zarządu z działalności
PFR S.A. i Grupy Kapitałowej PFR
za rok 2021
Rozdział 3: Działalność w 2021 roku
Zaangażowanie w przeciwdziałanie skutkom kryzysu COVID-19
50
1. Podsumowanie dotychczasowych działań pomocowych (na koniec 2021 r.)
50
2. Umorzenia subwencji w Tarczy finansowej dla MMŚP 1.0 i 2.0
52
3. Wsparcie dla dużych przedsiębiorstw
52
4. Wsparcie dla PLL LOT
55
5. Finansowanie programów pomocowych
56
6. Wpływ na poziom zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw
56
7. Koszty obsługi Tarcz finansowych
57
Podsumowanie działalności inwestycyjnej
59
1. Inwestycje kapitałowe i infrastrukturalne
60
2. Fundusz Ekspansji Zagranicznej
61
3. Inwestycje w aktywa publiczne
63
4. Inwestycje samorządowe
63
5. Green Hub
65
6. Inwestycje w formie funduszu funduszy (FoF)
67
7. Inwestycje mieszkaniowe
69
8. Finansowanie działalności inwestycyjnej
69
Realizacja programu Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK)
70
1. Zasady i geneza Programu
70
2. Podsumowanie prac nad PPK w 2021 roku
71
3. Dalszy rozwój systemu informatycznego Ewidencji PPK
71
Działalność prorozwojowa
72
1. Rozwój innowacyjności i kapitału ludzkiego w Polsce
72
2. Wsparcie procesu digitalizacji polskiej gospodarki
76
3. Autorskie ekspertyzy ekonomiczne
77
Działalność Fundacji PFR
78
1. Opis Fundacji
78
2. Akcje i inicjatywy Fundacji
78
3. Wolontariat pracowniczy
81
4. Centralny Dom Technologii
81
Najważniejsze wydarzenia w spółkach zależnych i pozostałych podmiotach
podporządkowanych
84
1. PFR TFI
84
2. PFR Ventures
87
3. PFR Nieruchomości
89
4. PFR Portal PPK
89
5. PFR Operacje
89
7. Operator Chmury Krajowej
90
|
||
|
|