АО «РУСАЛ». Годовой отчёт Creating value за 2016 год

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Независимый аудиторский отчет - продолжение

Оценка основных средств

См. примечание 13 к консолидированной финансовой отчетности.

Ключевой вопрос аудита

Аудиторские процедуры в отношении

ключевого вопроса аудита

В отчете о финансовом положении Группы

Для всех ЕГДП мы получили подготовлен-

на 31 декабря 2016 года отражена суще-

ные руководством модели дисконтирован-

ственная сумма основных средств, которая

ных денежных потоков.

является материальной для финансовой

Мы оценили разумность ожидаемых денеж-

отчетности. Текущие рыночные условия, во-

ных потоков путем сравнения их с утверж-

латильность на мировых рынках, спад

денным Советом директоров бюджетом,

в металлургической отрасли и общее состо-

данными из внешних источников, а также

яние перепроизводства алюминия говорят

нашими оценками в отношении следующих

о возможном наличии риска обесценения

ключевых допущений: объемов производ-

ряда основных средств, в то время как ос-

ства, ожидаемых цен на алюминий, инфля-

лабление национальных валют, снижение

ции затрат, обменных курсов валют

цен на нефть и работа Группы по снижению

и ставок дисконтирования. Мы также оцени-

издержек говорят о том, что возможно часть

ли историческую точность прогнозов ме-

ранее признанного обесценения основных

неджмента, сравнив прогнозы предшеству-

средств нуждается в восстановлении. Это,

ющих периодов с фактически достигнутыми

в частности, применимо к таким единицам,

показателями.

генерирующих денежные потоки («ЕГДП»),

Мы привлекли наших специалистов по

как: «Компания Бокситов Гайаны», «Арме-

оценке, чтобы помочь нам оценить ключе-

нал», «Уральская Фольга», «Кубикенборг

вые предпосылки и методологию, использо-

Алюминиум АБ», «Огиниш Алюмина Ли-

ванную Группой.

митед», ЗАО «Кремний», «Виндалко», Кан-

далакшинский и Иркутский алюминиевые

Мы провели процедуры относительно:

заводы.

ключевых предпосылок по долгосрочно-

На отчетную дату руководство определяет

му росту в прогнозах, сравнив их

возмещаемую стоимость основных средств

с историческими данными, прогнозами

Группы по ЕГДП на основании стоимости

экономистов и отраслевых специалистов;

использования.

Процесс определения возмещаемой стои-

ставок дисконтирования. В частности, мы

мости является одним из ключевых вопро-

пересчитали средневзвешенную стои-

сов нашего аудита ввиду существенности

мость капитала Группы, используя сопо-

суждений, которые лежат в его основе,

ставимую рыночную информацию.

включая неопределенность, присущую

прогнозированию и дисконтированию бу-

Мы провели анализ чувствительности дис-

дущих денежных потоков.

контированных денежных потоков,

а также оценили раскрытия информации

Группой в отношении чувствительности

результатов тестирования на обесценение

при изменении ключевых предпосылок:

прогнозных цен алюминия и глинозема,

и ставок дисконтирования.

205

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Независимый аудиторский отчет - продолжение

Соблюдение условий договоров кредитования

См. примечание 19 к консолидированной финансовой отчетности.

Ключевой вопрос аудита

Аудиторские процедуры в отношении

ключевого вопроса аудита

Отчет о финансовом положении Группы со-

Наши процедуры включали:

держит существенную сумму кредитов

и займов, полученных по состоянию на

проверку процессов на уровне Группы

31 декабря 2016 года. Каждый кредитный

в части соблюдения условий кредитных

договор содержит ряд ограничительных фи-

договоров, включая мониторинг финансо-

нансовых и нефинансовых условий, которые

вых и нефинансовых условий со стороны

должны быть соблюдены.

руководства и лиц, отвечающих за кор-

Потенциальное несоблюдение условий

поративное управление, а также анализ

кредитных договоров порождает как риск

эффективности этих процессов в части

некорректной классификации и презентации

обеспечения соблюдения условий кредит-

кредитов и займов, полученных в финансо-

ных договоров;

вой отчетности, так и риск ликвидности для

Группы в целом.

анализ всех новых кредитных договоров,

а также дополнений к ранее заключенным

кредитным договорам на 31 декабря

2016 года с целью получения уверенно-

сти, что все условия кредитных догово-

ров, необходимые к соблюдению, были

выявлены;

анализ всех коммуникаций с банками

и прочими кредиторами в части запросов

на изменение условий договоров

с целью получения уверенности, что все

условия кредитных договоров, необхо-

димые к соблюдению, были выявлены

и соблюдались;

проверка расчета финансовых ограничи-

тельных условий кредитных договоров,

а также оценка соблюдения нефинансо-

вых ограничительных условий с целью

получения уверенности в корректной

классификации кредитов и займов, полу-

ченных в финансовой отчетности.

206

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Независимый аудиторский отчет - продолжение

Прочая информация

Лица, отвечающие за корпоративное управ-

ление, несут ответственность за надзор за

Директора несут ответственность за прочую

подготовкой консолидированной финансовой

информацию. Прочая информация включает

отчетности Группы.

информацию, содержащуюся в годовом отчете

Группы, но не включает консолидированную

Ответственность аудиторов за аудит

финансовую отчетность и наше аудиторское

консолидированной финансовой

заключение о ней. Годовой отчет, предположи-

отчетности

тельно, будет нам предоставлен после даты

настоящего аудиторского заключения.

Наша цель состоит в получении разумной

Наше мнение о консолидированной финансо-

уверенности в том, что консолидированная

вой отчетности не распространяется на прочую

финансовая отчетность не содержит суще-

информацию, и мы не предоставляем вывода с

ственных искажений вследствие недобросо-

обеспечением уверенности в какой-либо форме

вестных действий или ошибок, и в выпуске

в отношении данной информации.

аудиторского заключения, содержащего наше

В связи с проведением нами аудита консо-

мнение. Разумная уверенность представляет

лидированной финансовой отчетности наша

собой высокую степень уверенности, но не яв-

обязанность заключается в ознакомлении

ляется гарантией того, что аудит, проведенный

с прочей информацией и рассмотрении при

в соответствии с Международными стандар-

этом вопроса, имеются ли существенные не-

тами аудита, всегда выявляет существенные

соответствия между прочей информацией

искажения при их наличии. Искажения могут

и консолидированной финансовой отчетно-

быть результатом недобросовестных действий

стью или нашими знаниями, полученными

или ошибок и считаются существенными,

в ходе аудита, и не содержит ли прочая

если можно обоснованно предположить, что

информация иных возможных существенных

в отдельности или в совокупности они могут

искажений.

повлиять на экономические решения пользо-

вателей, принимаемые на основе этой консо-

Ответственность директоров и лиц,

лидированной финансовой отчетности.

отвечающих за корпоративное

В рамках аудита, проводимого в соответствии

управление, за консолидированную

с Международными стандартами аудита, мы

финансовую отчетность

применяем профессиональное суждение

и сохраняем профессиональный скептицизм

Директора несут ответственность за подго-

на протяжении всего аудита. Кроме того, мы

товку и достоверное представление указан-

выполняем следующее:

ной консолидированной финансовой отчет-

ности в соответствии с МСФО и за систему

выявляем и оцениваем риски суще-

внутреннего контроля, которую директора

ственного искажения консолидирован-

считают необходимой для подготовки кон-

ной финансовой отчетности вследствие

солидированной финансовой отчетности,

недобросовестных действий или ошибок;

не содержащей существенных искажений

разрабатываем и проводим аудиторские

вследствие недобросовестных действий или

процедуры в ответ на эти риски; полу-

ошибок.

чаем аудиторские доказательства, явля-

При подготовке консолидированной финан-

ющиеся достаточными и надлежащими,

совой отчетности директора несут ответ-

чтобы служить основанием для выраже-

ственность за оценку способности Группы

ния нашего мнения. Риск необнаружения

продолжать непрерывно осуществлять свою

существенного искажения в результате

деятельность, за раскрытие в соответствую-

недобросовестных действий выше, чем

щих случаях сведений, относящихся к непре-

риск необнаружения существенного

рывности деятельности, и за составление

искажения в результате ошибки, так

отчетности на основе допущения о непрерыв-

как недобросовестные действия могут

ности деятельности, за исключением случаев,

включать сговор, подлог, умышленный

когда директора намереваются ликвидиро-

пропуск, искаженное представление ин-

вать Группу, прекратить ее деятельность

формации или действия в обход системы

или когда у них отсутствует какая-либо иная

внутреннего контроля;

реальная альтернатива, кроме ликвидации

или прекращения деятельности.

207

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Независимый аудиторский отчет - продолжение

получаем понимание системы внутрен-

проводим оценку представления консо-

него контроля, имеющей значение для

лидированной финансовой отчетности

аудита, с целью разработки аудитор-

в целом, ее структуры и содержания,

ских процедур, соответствующих обсто-

включая раскрытие информации,

ятельствам, но не с целью выражения

а также того, представляет ли консо-

мнения об эффективности системы

лидированная финансовая отчетность

внутреннего контроля Группы;

лежащие в ее основе операции и со-

бытия так, чтобы было обеспечено их

оцениваем надлежащий характер при-

достоверное представление;

меняемой учетной политики и обосно-

ванность бухгалтерских оценок и соот-

получаем достаточные надлежащие

ветствующего раскрытия информации,

аудиторские доказательства, относящи-

подготовленного директорами;

еся к финансовой информации органи-

заций или деятельности внутри Группы,

делаем вывод о правомерности приме-

чтобы выразить мнение о консолидиро-

нения директорами допущения

ванной финансовой отчетности.

о непрерывности деятельности, а на

Мы отвечаем за руководство, контроль

основании полученных аудиторских до-

и проведение аудита Группы. Мы оста-

казательств - вывод о том, имеется ли

емся полностью ответственными за

существенная неопределенность

наше аудиторское мнение.

в связи с событиями или условиями,

в результате которых могут возникнуть

значительные сомнения в способности

Группы продолжать непрерывно свою

деятельность. Если мы приходим

к выводу о наличии существенной не-

определенности, мы должны привлечь

внимание в нашем аудиторском заклю-

чении к соответствующему раскрытию

информации в консолидированной

финансовой отчетности или, если такое

раскрытие информации является не-

надлежащим, модифицировать наше

мнение. Наши выводы основаны на

аудиторских доказательствах, полу-

ченных до даты нашего аудиторского

заключения. Однако будущие события

или условия могут привести к тому, что

Группа утратит способность продол-

жать непрерывно свою деятельность;

208

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Независимый аудиторский отчет - продолжение

Мы осуществляем информационное взаимо-

Отчет в соответствии с другими

действие с лицами, отвечающими за корпора-

законодательными и нормативными

тивное управление, доводя до их сведения,

требованиями

помимо прочего, информацию о запланиро-

ванном объеме и сроках аудита, а также

Обстоятельства, требующие раскрытия

о существенных замечаниях по результатам

в случае их несоблюдения

аудита, в том числе о значительных недостат-

Мы не обнаружили фактов, о которых мы

ках системы внутреннего контроля, которые

должны были бы сообщить в случае их

мы выявляем в процессе аудита.

обнаружения в соответствии с требованиями

Мы также предоставляем лицам, отвечающим

законодательства о. Джерси о Компаниях,

за корпоративное управление, заявление

а именно если бы:

о том, что мы соблюдали все соответствую-

Компания не осуществляла надлежащий

щие этические требования в отношении

бухгалтерский учет финансово-хозяйствен-

независимости и информировали этих лиц

ных операций; или

обо всех взаимоотношениях и прочих вопро-

мы не получили адекватную информацию от

сах, которые можно обоснованно считать

филиалов Компании, которые мы не посе-

оказывающими влияние на независимость

щали во время аудита; или

аудиторов, а в необходимых случаях -

финансовая отчетность Компании не соот-

о соответствующих мерах предосторожности.

ветствовала бухгалтерским учетным дан-

Из тех вопросов, которые мы довели до

ным; или

сведения лиц, отвечающих за корпоративное

мы не получили всю необходимую инфор-

управление, мы определяем вопросы, кото-

мацию и пояснения, которые необходимы

рые были наиболее значимыми для аудита

в процессе проведения аудита.

консолидированной финансовой отчетности

за текущий период и, следовательно, являют-

Yerkozha Akylbek

ся ключевыми вопросами аудита.

For and on behalf of JSC “KPMG”

Мы описываем эти вопросы в нашем аудитор-

Recognized Auditors

ском заключении, кроме случаев, когда

16 March 2017

публичное раскрытие информации об этих

вопросах запрещено законом или норматив-

ным актом или когда в крайне редких случаях

мы приходим к выводу о том, что информа-

ция о каком-либо вопросе не должна быть

сообщена в нашем заключении, так как

можно обоснованно предположить, что

отрицательные последствия сообщения такой

информации превысят общественно значи-

мую пользу от ее сообщения.

Руководитель задания, по результатам кото-

рого выпущено настоящее аудиторское

заключение независимых аудиторов: Еркожа

Акылбек.

209

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Консолидированный отчет

о прибылях и убытках

За год, закончившийся 31 декабря 2016 года.

Год, закончившийся

31 декабря

2016

2015

Прим.

Млн долл. США

Выручка

7 983

8 680

Себестоимость

6(a)

(6 070)

(6 215)

Валовая прибыль

1 913

2 465

Коммерческие расходы

6(b)

(331)

(336)

Управленческие расходы

6(b)

(521)

(533)

Восстановление обесценения / (обесценение)

внеоборотных активов

6(b)

(132)

Прочие чистые операционные расходы

6(b)

(37)

(55)

Прибыль от операционной деятельности

1 068

1 409

Финансовые доходы

Финансовые расходы

(879)

(1 132)

Доля в прибыли зависимых компаний

и совместных предприятий

848

368

Прибыль от выбытия и деконсолидации дочерних

предприятий, включая доходы и расходы,

реклассифицированные из прочей совокупной

прибыли.

1(b)

298

Прибыль до налогообложения

1 354

763

Налог на прибыль

(175)

(205)

Прибыль за отчетный год

1 179

558

Причитающаяся

акционерам Компании

1 179

558

Прибыль за отчетный год

1 179

558

Прибыль на акцию

Базовая и разводненная прибыль

на акцию (долл. США)

0,078

0,037

Скорректированная EBITDA

6(d)

1 489

2 015

210

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Консолидированный отчет

о прочих совокупных доходах

За год, закончившийся 31 декабря 2016 года.

Год, закончившийся

31 декабря

2016

2015

Прим.

Млн долл. США

Прибыль за отчетный год

1 179

558

Прочая совокупная прибыль

Статьи, которые никогда не будут

переквалифицированы в прибыли и убытки:

Актуарные доходы / (убытки) по пенсионным планам

(3)

Статьи, которые впоследствии могут быть

переквалифицированы в прибыли и убытки:

Доля прочих совокупных доходов от зависимых компаний

—

Изменение справедливой стоимости инструментов

хеджирования денежных потоков

144

Прибыль / (убыток), реклассифицированная(ый)

в из прочей совокупной прибыли в результате

деконсолидации дочерних предприятий

1(b)

(95)

Курсовые разницы от операций по учету инвестиций

долевым методом

675

(975)

Курсовые разницы от операций в иностранной валюте

245

(229)

978

(1 151)

Прочая совокупная прибыль / (убыток) за период

за вычетом налогов

979

(1 154)

Общая совокупная прибыль / (убыток)

за отчетный год

2 158

(596)

Причитающаяся:

Акционерам Компании

2 158

(596)

Общая совокупная прибыль за отчетный год

2 158

(596)

Налогового эффекта, существенно влияющего на компоненты Отчета о прочей совокупной

прибыли, не было.

211

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Отчет о финансовом

положении компании

По состоянию на 31 декабря 2016 года.

31 декабря 2016

31 декабря 2015

Прим.

Млн долл. США

Активы

Внеоборотные активы

Основные средства

4,065

3,854

Нематериальные активы

2,470

2,274

Инвестиции в зависимые компании и совместные

предприятия

4,147

3,214

Отложенные налоговые активы

Финансовые активы по деривативам

Прочие внеоборотные активы

Итого внеоборотные активы

10,836

9,515

Оборотные активы

Запасы

1,926

1,837

Торговая и прочая дебиторская задолженность

17(a)

819

710

Дивиденды к получению

311

189

Финансовые активы по деривативам

Денежные средства и их эквиваленты

17(c)

544

508

Итого оборотные активы

3,616

3,294

Всего активов

14,452

12,809

Собственный капитал и обязательства

Собственный капитал

Акционерный капитал

152

Эмиссионный доход

15,786

Прочие резервы

2,882

2,823

Резерв курсовых разниц при пересчёте из других валют

(9,058)

(9,978)

Накопленный убыток

(6,463)

(7,392)

Итого собственный капитал

3,299

1,391

212

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

31 декабря 2016

31 декабря 2015

Прим.

Млн долл. США

Долгосрочные обязательства

Кредиты и займы

7,532

7,525

Резервы

423

487

Отложенные налоговые обязательства

585

531

Финансовые обязательства по деривативам

—

Прочие долгосрочные обязательства

Итого долгосрочные обязательства

8,594

8,606

Краткосрочные обязательства

Кредиты и займы

1,433

1,355

Торговая и прочая кредиторская

задолженность

17(b)

1,054

951

Финансовые обязательства по деривативам

421

Резервы

Итого краткосрочные обязательства

2,559

2,812

Итого обязательств

11,153

11,418

Итого собственного капитала и обязательств

14,452

12,809

Чистые оборотные активы

1,057

482

Итого активы за вычетом краткосрочных

обязательств

11,893

9,997

Отчётность утверждена и одобрена для выпуска Советом директоров 16 марта 2017 года.

В.А. Соловьев

А.Ю. Бурико

Генеральный директор

Директор по финансам

213

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Отчет о финансовом

положении компании

По состоянию на 31 декабря 2016 года.

Резерв

Всего

Акцио-

Акции

курсовых

Прочие

собствен-

нерный

к распре-

Эмиссион-

разниц при

Накопленные

резервы

ного

капитал

делению

ный доход

пересчёте

убытки

Прим.

Млн

капитала

Млн

Млн долл.

из других

Млн долл.

долл.

Млн

долл.

США

валют

США

долл.

США

Млн долл.

США

Остаток на

1 января 2016

152

—

15,786

2,823

(9,978)

(7,392)

1,391

Прибыль за год

—

1,179

Прочая

совокупная

прибыль за год

—

920

—

979

Итого совокупная

прибыль за год

—

920

1,179

2,158

Дивиденды

—

(250)

Остаток на

31 декабря 2016

152

—

15,786

2,882

(9,058)

(6,463)

3,299

Остаток на

1 января 2015

152

(1)

15,786

2,679

(8,679)

(7,700)

2,237

Прибыль за год

—

558

Прочая

совокупная

прибыль за год

—

145

(1,299)

—

(1,154)

Итого совокупная

прибыль за год

—

145

(1,299)

558

(596)

Компенсацион-

ные выплаты

руководству

в форме акций

18(b)

—

(1)

—

Дивиденды

—

(250)

Остаток на

31 декабря 2015

152

—

15,786

2,823

(9,978)

(7,392)

1,391

214

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Консолидированный отчет

о движении денежных

средств

За год, закончившийся 31 декабря 2016 года.

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Прим.

Млн долл. США

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Прибыль за отчетный год

1 179

558

Корректировки:

Амортизация основных средств

445

443

Амортизация нематериальных активов

(Восстановление обесценения) / обесценение внеоборотных

активов

6(b)

(44)

132

(Восстановление обесценения) / обесценение торговой

и прочей дебиторской задолженности

6(b)

(3)

Списание дебиторской задолженности

(Восстановление обесценения) / обесценение запасов

(11)

(Восстановление резерва) / резерв по судебным искам

6(b)

(1)

Резерв / (восстановление резерва) по пенсионным

обязательствам

(2)

Изменения справедливой стоимости производных

финансовых инструментов

157

352

Убыток по курсовым разницам

105

140

Убытки от выбытия основных средств

Процентные расходы

617

640

Процентные доходы

(19)

(23)

Налог на прибыль

175

205

Результат от выбытия и деконсолидации дочерних предпри-

ятий, включая прибыли / (убытки), реклассифицированные из

прочего совокупного дохода

1(b)

(298)

(95)

Доля в прибыли зависимых компаний

и совместных предприятий

(848)

(368)

Потоки денежных средств от операционной деятельности

до учета изменений в оборотном капитале и резервах

1 477

2 048

215

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Консолидированный отчет

о движении денежных

средств

За год, закончившийся 31 декабря 2016 года.

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Прим.

Млн долл. США

(Увеличение) / уменьшение запасов

(73)

148

Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности

(62)

(88)

Уменьшение расходов будущих периодов и прочих активов

Уменьшение торговой и прочей кредиторской

задолженности

(13)

(323)

Увеличение резервов

(35)

(25)

Потоки денежных средств от операционной деятельности

до учета уплаченного налога на прибыль

1 299

1 767

Уплаченный налог на прибыль

(55)

(199)

Чистый поток денежных средств от операционной

деятельности

1 244

1 568

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Поступления от продажи основных средств

Проценты полученные

Приобретение объектов основных средств

(558)

(510)

Дивиденды, полученные от зависимых компаний

и совместных предприятий

336

755

Займы, выданные на совместные предприятия

(6)

—

Приобретение нематериальных активов

(17)

(12)

Поступления от выбытия дочернего предприятия

1(b)

298

—

Изменение величины денежных средств с ограничением

использования

17(c)

(1)

Чистый поток денежных средств от инвестиционной

деятельности

104

261

216

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Прим.

Млн долл. США

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Привлечение заемных средств

2 923

735

Возврат заемных средств

(3 066)

(1 476)

Расходы в связи с рефинансированием долга

(14)

—

Проценты уплаченные

(452)

(516)

Платежи по производным финансовым инструментам

(446)

(320)

Дивиденды

(250)

Чистый поток денежных средств, использованных

в финансовой деятельности

(1 305)

(1 827)

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов

Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного

года

494

557

Влияние изменений валютных курсов на величину

денежных средств и их эквивалентов

(6)

(65)

Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного

года

531

494

Денежные средства, ограниченные в использовании, составляли 13 млн долл. США

и 14 млн долл. США, соответственно, на 31 декабря 2016 г. и 31 декабря 2015 г.

Погашения кредитов и процентов, начисленных в неденежной форме, составили 192 млн

долл. США и 173 млн долл. США для отчетных периодов, закончившихся 31 декабря 2016 г.

и 31 декабря 2015 г., соответственно.

217

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

1 Общие положения

23 марта 2015 года акции Компании включены

Московской биржей в Первый уровень Списка

(a) Организация

ценных бумаг, допущенных к торгам. Торги

акциями начались на фондовом рынке Мо-

«Объединенная Компания РУСАЛ» (United

сковской биржи 30 марта 2015 года. Решения

Company RUSAL Plc) (далее - Компания или

о выпуске новых акций Компании и их разме-

ОК РУСАЛ) была образована контролирующим

щения не принимались.

акционером компании «Русал Лимитед»

Юридический адрес Компании: 44 Эспланейд,

26 октября 2006 г. и зарегистрирована соглас-

Сент-Хелиер, Джерси JE4 9WG, Нормандские

но действующему законодательству о. Джерси

острова (44 Esplanade, St Helier, Jersey, JE4

в форме компании с ограниченной ответствен-

9WG, Channel Islands).

ностью. 27 января 2010 г. Компания успешно

Компания непосредственно или через при-

провела размещение своих ценных бумаг на

надлежащие ей дочерние компании кон-

Гонконгской фондовой бирже (далее - Гонконг-

тролирует деятельность ряда предприятий,

ская фондовая биржа) и Французской фондо-

занимающихся производством и продажей

вой бирже (далее - Euronext Paris) (далее -

алюминия (см. прим. 26), а также других пред-

глобальное размещение), а также изменила

приятий, именуемых в данной консолидиро-

свою организационно-правовую форму

ванной финансовой отчетности совместно

с компании с ограниченной ответственностью

с Компанией «Группа».

на публичную компанию с ограниченной

Структура акционеров Компании по состо-

ответственностью.

янию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря

2015 года была следующей:

31 декабря 2016

31 декабря 2015

En+ Group Limited (“En+”)

48,13%

Onexim Holdings Limited (“Onexim”)

17,02%

SUAL Partners Limited (“SUAL Partners”)

15,80%

Amokenga Holdings Limited

(“Amokenga Holdings”)

8,75%

Принадлежит руководству

0,25%

Находится в свободном обращении

10,05%

Итого

100%

218

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Деятельность En+ контролирует О.В. Дери-

нозем, производство первичного алюминия

паска. Контроль за деятельностью компании

из глинозема, а также производство полуфа-

Onexim осуществляет М.Д. Прохоров. Совмест-

брикатов и готовой продукции из алюминия

ный контроль за деятельностью компании

и алюминиевых сплавов. Группа реализует

SUAL Partners осуществляют В.Ф. Вексельберг

свою продукцию преимущественно на рынках

и Л.В. Блаватник. Amokenga Holdings являет-

Европы, Содружества Независимых Госу-

ся дочерним обществом компании Glencore

дарств (СНГ), Азии и Северной Америки.

International Plc («Glencore»).

В феврале 2017 года компания Onexim прода-

(d) Осуществление хозяйственной

ла 3.3% принадлежащих ей акций в Компании,

деятельности в странах с развивающейся

что привело к снижению ее доли до 13,72%

экономикой

и увеличению доли акций, находящихся в сво-

бодном обращении, до 13,35%.

Российская Федерация, Украина, Ямайка,

На 31 декабря 2016 года и 2015 года директора

Нигерия и Гвинея переживают период поли-

считают En+ прямой материнской компанией

тических и экономических перемен, которые

Группы, зарегистрированной на о. Джерси.

оказывают и могут продолжать оказывать

Юридический адрес Компании: 44 Эспланейд,

значительное влияние на предприятия,

Сент-Хелиер, Джерси JE4 9WG, Нормандские

осуществляющие свою деятельность в этих

острова (44 Esplanade, St Helier, Jersey, JE4

странах. Соответственно, деятельность в этих

9WG, Channel Islands). En+ находится под

странах предполагает риски, которые нети-

контролем компании Fidelitas International

пичны для других стран, такие как пересмотр

Investments Corp. (зарегистрированной в Пана-

условий и итогов приватизации в отдельных

ме), являясь ее 100% дочерней компанией.

странах, в которых Группа осуществляет

Г-н Олег Дерипаска является основателем, соб-

хозяйственную деятельность, после смены

ственником и основным бенефициаром, кон-

политического курса.

тролирующим компанию Fidelitas International

Конфликт на Украине и связанные с ним

Investments Corp. Отчетность ни одной из этих

события увеличили предполагаемые риски

компаний не публикуется.

ведения бизнеса в Российской Федерации.

Информация об операциях со связанными

Введение экономических санкций против

сторонами и контролирующими сторонами

российских физических и юридических лиц

приводится в примечании 25.

Европейским союзом, Соединенными Штата-

ми Америки, Японией, Канадой, Австралией

(b) Деконсолидация дочерних предприятий

и другими странами, а также ответные санк-

ции, наложенные российским правитель-

В 2015 году Компания деконсолидировала

ством, привели к увеличению экономической

ЗАЛК и одну из дочерних предприятий Группы.

неопределенности, включая более изменчи-

В результате 95 млн долл. США резерва от кур-

вые фондовые рынки, обесценение россий-

совых разниц было реклассифицировано

ского рубля, сокращение внутренних и пря-

в прибыли и убытки.

мых иностранных инвестиций и значительное

В июле 2016 года Компания заключила согла-

сокращение доступности кредита.

шение о продаже 100% доли в Alumina Partners

В частности, некоторые российские компании

of Jamaica (Alpart) китайской государственной

могут испытывать сложности с доступностью

промышленной группе, JIUQUAN IRON & STEEL

международного долевого и долгового фи-

(GROUP) Co. Ltd. (JISCO).

нансирования и, соответственно, стать зави-

Стоимость сделки составила 299 млн долл.

симыми от финансирования их операций со

США. Сделка была закрыта в ноябре 2016 года

стороны российских государственных банков.

и полностью оплачена денежными средствами.

Долгосрочные эффекты недавно осущест-

вленных санкций, а также угрозу дополни-

тельных будущих санкций определить трудно.

Прилагаемая консолидированная финансовая

отчетность отражает оценку руководством

Группа осуществляет свою деятельность

возможного влияния существующих условий

в алюминиевой промышленности преиму-

осуществления хозяйственной деятельности

щественно на территории Российской Феде-

в России, Украине, Ямайке, Нигерии и Гвинее

рации, Украины, Гвинеи, Ямайки, Ирландии,

на результаты деятельности и финансовое

Италии, Нигерии и Швеции. Основные виды

положение Группы. Дальнейшие изменения

деятельности включают добычу и перера-

в экономической ситуации могут отличаться

ботку бокситов и нефелиновой руды в гли-

от оценки руководства.

219

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Поправки к МСФО (IFRS) 11: Учет приобре-

2 Основные

тения доли в совместных операциях

принципы

Поправки к МСФО (IAS) 1: Инициатива по

усовершенствованию раскрытий

подготовки

Поправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 38:

финансовой

определение перечня допустимых методов

амортизации

отчетности

Поправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 41,

(a) Заявление о соответствии МСФО

Сельское хозяйство: Плодоносные растения

Данная консолидированная финансовая от-

Поправки к МСФО (IAS) 27, Отдельная фи-

четность подготовлена в соответствии

нансовая отчетность: Метод долевого уча-

с Международными стандартами финансо-

стия в отдельной финансовой отчетности

вой отчетности (МСФО), которые включают

все Международные Стандарты Бухгалтер-

ского учета и соответствующие определения,

В рамках применения Поправок к МСФО 1:

опубликованные Советом по Международ-

Инициативы по усовершенствованию раскры-

ным Стандартам Бухгалтерского учета,

тий Группа пересмотрела подход к раскрытию

и требованиями к раскрытию Закона о Ком-

информации с целью оставить в презентации

паниях Гонконга.

только значимую информацию для облегче-

Данная финансовая отчетность также соответ-

ния понимания отчетности пользователем.

ствует действующим Правилам по раскрытию

Другие упомянутые выше стандарты не

информации, регулирующим листинг ценных

оказали на данную финансовую отчетность

бумаг на Гонконгской фондовой бирже.

существенного влияния.

При подготовке данной финансовой отчет-

Совет по международным стандартам бухгал-

ности Группа руководствовалась стандартами

терского учета выпустил ряд новых

и разъяснениями к ним эффективными для

и измененных стандартов финансовой отчет-

отчетных периодов с 1 января 2016г.

ности, не вступивших в силу для отчетного

периода, начинающегося 1 января 2016 г.

Годовые изменения МСФО (IFRS), опублико-

и не примененных Компанией при подготовке

ванные в 2012-2014, различные стандарты

данной финансовой отчетности:

Поправки к МСФО 10 (IFRS), МСФО (IFRS) 12

и МСФО (IAS) 28, Инвестиционные предпри-

ятия: применение исключения из консоли-

дации

Поправки к МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28:

Продажа или передача активов между инве-

стором и ассоциированным или совместным

предприятием

220

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Применимы для

отчетных периодов,

начиная с даты

МСФО (IFRS) 9, Финансовые Инструменты

1 января 2018 г.

МСФО (IFRS) 15, Выручка по контрактам с Покупателями

1 января 2018 г.

МСФО (IFRS) 16, Аренда

1 января 2019 г.

Группа находится в процессе определения

(i) Классификация и оценка

потенциального эффекта от не вступивших

в силу изменений, новых стандартов, новых

Согласно МСФО 9 финансовые активы под-

разъяснений. На данный момент Группа вы-

разделяются по методу оценки на три круп-

делила несколько аспектов, рассмотренных

ные группы: учитываемые (1) по амортизи-

ниже, которые, с ее точки зрения, могут ока-

рованной стоимости, (2) по справедливой

зать существенное влияние на финансовую

стоимости, с отражением изменений через

ее отчетность. Поскольку Группа не закончила

прибыли и убытки, (3) по справедливой стои-

оценку эффекта, ее выводы могут измениться

мости, с отражением изменений через про-

в процессе обнаружения новых деталей до

чую совокупную прибыль:

момента принятия решения о выполнении

В основе классификации долговых инстру-

новых требований, в т.ч. досрочном, а также

ментов лежит бизнес-модель предприятия,

о выборе подхода к переходу на новые требо-

сконструированная с целью управления

вания, если новые стандарты подразумевают

финансовыми активами и договорными

несколько.

денежными потоками, связанными с эти-

ми активами. Если долговой инструмент

МСФО (IFRS) 9, Финансовые инструменты

определен как оцениваемый через прочий

совокупный доход, то эффективный про-

IМСФО 9 заменит текущий стандарт учета

центный расход, обесценение и прибыли /

финансовых инструментов, МСФО (IAS) 39,

убытки от выбытия будут признаваться

Финансовые инструменты: Признание

в отчете о прибылях и убытках.

и оценка. МСФО (IFRS) 9 представляет новые

требования к классификации и оценке, расче-

Долевые ценные бумаги признаются по

ту обесценения финансовых активов и к учету

справедливой стоимости, с отражением

хеджирования. В то же время МСФО (IFRS) 9

изменений через прибыли и убытки, вне

сохранил в практически неизменном виде

зависимости от бизнес-модели предпри-

требования МСФО (IAS) 39 к признанию

ятия. Исключение делается только для

и прекращению признания финансовых

ценных бумаг, не предназначенных для

инструментов, к классификации финансовых

продажи, которые предприятие реша-

обязательств. Ниже представлены ожида-

ет классифицировать по справедливой

емые изменения в финансовой отчетности

стоимости, с отражением изменения через

Группы.

прочую совокупную прибыль. При этом

прибыль по дивидендам, полученная по

такой бумаге, будет отражаться в отчете

о прибылях и убытках; доходы, расходы

и обесценение - в отчете по прочей сово-

купной прибыли.

221

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(ii) Обесценение

МСФО (IFRS) 15, Выручка по контрактам

с покупателями

Новая модель по обесценению МСФО (IFRS) 9

«Ожидаемые кредитные убытки» заменит те-

МСФО (IFRS) 15 предлагает структурирован-

кущую «Понесенных убытков» МСФО (IAS) 39.

ный подход для признания выручки по кон-

Согласно новому подходу более не следует

трактам с покупателями. МСФО (IFRS) 15

дожидаться наступления особого события

заменит текущие стандарты по выручке:

для признания обесценения. Предприятие

МСФО (IAS) 18 о признании доходов от про-

должно будет рассчитывать и признавать

даж товаров и оказания услуг, МСФО (IAS) 11 -

ожидаемые в течение двенадцати месяцев

о признании доходов по договорам подряда.

либо в течение жизни актива, в зависимости

Группа находится в процессе оценки эффекта

от свойств последнего и обстоятельств, убыт-

от перехода на МСФО (IFRS) 15 на свою фи-

ки. Применение новой модели может уско-

нансовую отчетность.

рить признание убытков по торговой деби-

На данный момент Группа выявила следую-

торской задолженности и прочих финансовых

щие области потенциальных изменений:

активов Группы. Однако говорить о конкрет-

ных цифрах пока преждевременно, поскольку

(i) Момент признания выручки

требуется детальный анализ.

Политика учета Группой выручки дана в При-

(iii) Учет хеджирования

мечании 5. Согласно принятым Группой пра-

вилам, реализация от продажи товаров при-

IМСФО (IFRS) 9 не пересматривает фундамен-

знается в момент перехода рисков и выгод от

тальным образом требования к оценке, при-

обладания активами покупателям. Согласно

знанию и тестированию на эффективность,

МСФО 15, выручка будет признаваться

заложенные в МСФО (IAS) 39. Вместе с тем

в момент перехода к покупателю контроля

стандарт позволяет применять правила учета

над товаром или услугой. МСФО 15 рассма-

хеджирования к большему количеству типов

тривает три ситуации, в которых контроль

сделок. Предварительный анализ показал,

над товаром или услугой считается перешед-

что Группа может не пересматривать текущие

шим:

отношения хеджирования после перехода

(1) Когда покупатель одновременно получа-

на МСФО 9, поэтому Группа не ожидает, что

ет и потребляет блага, предоставляемые

переход на МСФО (IFRS) 9 окажет на нее су-

ему компанией, по мере их создания

щественный эффект.

последней.

(2) Когда в результате действий компании

создается актив или повышается цен-

ность существующего (например, неза-

вершенное производство становится

готовой продукцией), контролируемый

(-мого) покупателем.

(3) Когда создаваемый предприятием актив

не может быть им по-другому исполь-

зован, кроме как продан изначальному

покупателю, и предприятие имеет без-

условное право на получение оплаты за

выполненные на текущую дату работы.

222

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Если условия договора и действия предпри-

МСФО 16, Аренда

ятия не подпадают под эти три пункта, то со-

гласно МСФО 15 выручка от продажи товаров

МСФО 16 предлагает структурированный

или услуг признается единожды, в момент

подход к определению отношений аренды

перехода контроля. Передача рисков и выгод

и их отражению в финансовой отчетности

от владения является одним из определяю-

арендатора и арендодателя. МСФО 16 заменит

щих переход контроля условий.

следующие стандарты и интерпретации в от-

В рамках смены подхода «риск-и-выгода»

ношении аренды: МСБУ 17 Аренда, КИМФО 4

на «по контрактный переход контроля» для

Выявление в соглашение отношений аренды,

части договоров Группы время признания вы-

ПКИ-15 Операционная аренда - Инициативы

ручки изменится на более раннее или позд-

и ПКИ-27 Определение сути сделок, заключен-

нее. Для более точной оценки эффекта вы-

ных по форме договора аренды.

яснение его существенности для отчетности

Группа в настоящий момент оценивает эффект

Группы потребуется прицельный анализ.

от перехода на МСФО 16 на свою финансовую

отчетность, а именно от изменения подхода

(ii) Существенная финансовая компонента

к классификации и признанию активов и обя-

зательств по аренде.

МСФО 15 требует от предприятия корректи-

Группа предполагает, что в результате может

ровки цены операции на стоимость денег во

признать в отчете о финансовом положении

времени, когда договор содержит значитель-

незначительные суммы.

ную финансовую компоненту, вне зависимо-

МСФО 16 вносит существенные изменения

сти от времени получения денег от покупате-

в учет арендатора: разделение между опера-

ля - авансом или по факту.

ционной и финансовой арендой более не дей-

В настоящее время Группа применила бы обо-

ствительно. Арендатор будет обязан отражать

значенный подход только к сделкам с отло-

активы, которыми имеет право пользоваться,

женной на продолжительный срок оплатой,

и обязательство по платежам за них в момент

не типичным для Группы. В настоящее время

вхождения в отношения аренды, за исключе-

Группа не применяет указанный подход при

нием краткосрочных сделок и малоценных

учете полученных авансов.

объектов.

Группа изучает свои текущие контракты

Активы, которыми предприятие имеет право

с условием предоплаты на предмет оценки

пользоваться, оцениваются по справедливой

потенциального эффекта от содержащейся

стоимости арендных платежей на момент

в них финансовой компоненты на цену сдел-

признания, далее амортизируются, а также

ки, отражаемой в отчетности, при переходе

обесцениваются и переоцениваются (в случае

на МСФО 15.

пересмотра обязательств по аренде) в зависи-

мости от обстоятельств.

Обязательства по аренде первоначально при-

знаются по справедливой стоимости платежей

по аренде, не совершенных на дату. Далее

обязательства корректируются на процентный

расход и осуществленные платежи, а также

изменения условий аренды.

Если арендатор выберет не применять общие

требования МСФО 16 к краткосрочным сдел-

кам (не включающим в себя опцион на покупку

основного средства и заключенным на срок

12 месяцев и менее) и к малозначимым акти-

вам, то он должен будет признать ассоцииро-

ванные платежи как расход по аналогии с те-

кущими правилами для операционной аренды.

223

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(b) База для определения стоимости

Руководство регулярно пересматривает

суждения и оценки. Изменения бухгалтерских

Данная консолидированная финансовая отчет-

оценок применяются в периоде, в котором эта

ность подготовлена на основе исторической

оценка была произведена, если изменение

(первоначальной) стоимости, за исключением

относится только к этому периоду, а также

случаев, описанных в Основных положениях

в будущих периодах, если изменение влияет

учетной политики в примечаниях ниже.

на будущие периоды.

Суждения руководства о применении между-

народных стандартов бухгалтерского учета

представления отчетности

оказывают существенное влияние на финан-

совую отчетность. Области, подверженные

Функциональной валютой Компании является

риску существенных корректировок в следую-

доллар США, поскольку он наиболее полно от-

щем отчетном периоде:

ражает экономическую суть операций

и условия, в которых она осуществляет свою

оценка возмещаемой стоимости

деятельность. Функциональной валютой

имущества, машин и оборудования

значимых дочерних обществ Группы является

(прим. 13) и гудвилла (прим. 14)

валюта основной экономической среды, в ко-

торой они осуществляют свою деятельность,

оценка чистой стоимости реализации

и ключевых бизнес-процессов этих дочерних

запасов (прим 16)

обществ. Такими валютами являются доллар

США, российский рубль, украинская гривна

оценка возмещаемой стоимости ин-

и евро. Валютой представления настоящей

вестиций в ассоциированные компа-

консолидированной финансовой отчетности

нии (прим. 15)

является доллар США. Все представленные

финансовые показатели округлены с точно-

оценки в отношении судебных исков,

стью до миллиона, если не утверждается иное.

восстановления окружающей среды

и разведки, налогообложения и ре-

(d) Использование профессиональных

зерва по пенсионным обязательствам

суждений, расчетных оценок и допущений

(прим 20).

Подготовка консолидированной финансовой

отчетности в соответствии с международными

стандартами требует от руководства подготов-

ки профессиональных суждений и расчетных

оценок, допущений относительно отраженных

в отчетности активов и обязательств, а также

раскрытия информации об условных обяза-

тельствах на дату подготовки финансовой от-

четности и отраженных в выручке и расходах

за представленные периоды.

Профессиональные суждения и оценки были

вынесены или сделаны руководством ис-

ходя из опыта, полученного ранее, с учетом

ряда факторов, оцениваемых как уместные

в данных обстоятельствах. При использова-

нии иных допущений и условий фактические

результаты могут отличаться от подготовлен-

ных оценок.

224

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Финансовая отчетность дочерних предприятий

3 Основные

включается в консолидированную финансовую

отчетность, начиная с даты начала осуществле-

положения учетной

ния контроля до даты, когда контроль прекра-

щается. Результаты всех хозяйственных опе-

политики

раций между предприятиями Группы, включая

остатки по внутригрупповым расчетам, денеж-

ные потоки, а также любую нереализованную

Основные положения учетной политики изло-

прибыль, возникающую от внутригрупповых

жены в соответствующих примечаниях к фи-

операций, исключаются в полном объеме. Не-

нансовой отчетности и в данном разделе. При

реализованные убытки, возникающие в резуль-

подготовке настоящей консолидированной

тате внутригрупповых сделок, исключаются

финансовой отчетности применялись следую-

таким же образом, как и нереализованная при-

щие основные положения учетной политики.

быль, но только при условии, что нет признаков

Принципы учетной политики и профессио-

обесценения.

нальные суждения, применявшиеся Группой

При потере контроля над дочерним пред-

при подготовке настоящей консолидирован-

приятием результат от выбытия учитывается

ной финансовой отчетности, идентичны при-

в составе прибыли или убытков Компании.

менявшимся Группой при подготовке консо-

Оставшийся процент владения на дату потери

лидированной финансовой отчетности

контроля признается по справедливой стои-

за год, закончившийся 31 декабря 2015 г.

мости как финансовый актив или, если приме-

и применялись последовательно в течение

нимо, в составе ассоциированных компаний

всех отчетных периодов, представленных

или совместных предприятий.

в данной финансовой отчетности.

(a) Принципы консолидации

(ii) Операции, исключаемые при консолидации

(i) Дочерние компании

При подготовке консолидированной финансо-

вой отчетности подлежат взаимоисключению

Дочерними являются предприятия, контроли-

операции и сальдо расчетов между членами

руемые группой. Группа контролирует пред-

Группы, а также любые суммы нереализован-

приятие, когда владеет им или имеет право на

ной прибыли или расходов, возникающих по

получение экономических выгод от его дея-

операциям между ними. Нереализованная

тельности и имеет право определять финансо-

прибыль по операциям с объектами инве-

вую и хозяйственную (операционную) политику

стиций, учитываемыми методом долевого

предприятия, используя контроль над ним. При

участия, элиминируются за счет уменьше-

оценке контроля учитываются только реальные

ния стоимости инвестиции в пределах доли

права (группы и других сторон).

участия Группы в соответствующем объекте

инвестиций. Нереализованные убытки, воз-

никающие в результате внутригрупповых

сделок, исключаются таким же образом, как

и нереализованная прибыль, но только при

условии, что нет признаков обесценения.

225

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(b) Иностранная валюта

(ii) Зарубежные предприятия

(i) Операции в иностранной валюте

Активы и обязательства зарубежных пред-

приятий, включая гудвилл и суммы коррек-

Операции в иностранной валюте пересчиты-

тировок до справедливой стоимости при

ваются в соответствующую функциональную

приобретении, пересчитываются из функци-

валюту предприятий Группы по обменным

ональной валюты предприятий в доллары

курсам на даты их совершения. Монетар-

США по соответствующим обменным курсам

ные активы и обязательства, выраженные

на отчетную дату. Доходы и расходы зару-

в иностранной валюте на отчетную дату,

бежных предприятий пересчитываются в дол-

пересчитываются в функциональную валю-

лары США по обменному курсу, приближен-

ту по обменному курсу, действовавшему на

ному к обменным курсам на даты совершения

эту дату. Курсовые разницы по монетарным

соответствующих операций.

статьям представляют собой разницу между

Курсовые разницы признаются непосред-

амортизируемой стоимостью в функциональ-

ственно в отчете о совокупном доходе

ной валюте на начало периода, скорректиро-

и отражаются как резерв курсовых разниц

ванную на эффективный процент и платежи

при пересчете из других валют в капитале.

в течение периода, и амортизируемой стои-

Применительно к монетарной статье, которая

мостью в иностранной валюте, переведенной

представляет собой полученную от зарубеж-

по курсу на отчетную дату. Не монетарные

ного предприятия или подлежащую выпла-

статьи, выраженные в иностранной валюте,

те зарубежному предприятию сумму, когда

пересчитываются по курсу, действовавше-

осуществление расчетов по ней в ближайшем

му на дату совершения операции. Курсовые

будущем не ожидается и не планируется,

разницы, возникающие при пересчете, при-

положительные и отрицательные курсовые

знаются в отчете о прибылях и убытках, за

разницы, возникающие в ее отношении, при-

исключением курсовых разниц, возникающих

знаются в отчете о совокупном доходе.

по операциям пересчета сумм хеджирования

В случае выбытия какого-либо зарубежного

денежных потоков в случае, если хеджирова-

предприятия, в результате чего теряется су-

ние было эффективным, которые отражаются

щественное влияние или совместный кон-

в составе отчета о совокупном доходе.

троль, совокупная сумма, отраженная

в резерве накопленных курсовых разниц при

пересчете из других валют, списывается

и переносится в состав прибыли или убытка

за период как часть прибыли или убытка от

выбытия данного зарубежного предприятия.

В случае частичной потери доли в дочерней

компании, которая включает зарубежное

предприятие, соответствующая пропорция

совокупной суммы относится на миноритар-

ную долю. Когда Группа отражает выбытие

только части инвестиции в ассоциированное

или совместно контролируемое предприятие,

в которое входит зарубежное предприятие,

соответствующая пропорция совокупной сум-

мы отражается в отчет о прибылях и убытках.

226

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Алюминиевый сегмент. Предприятия данного

4 Сегментная

сегмента занимаются производством и прода-

жей первичного алюминия и сопутствующих

отчетность

продуктов.

(a) Отчетные сегменты

Глиноземный сегмент. Предприятия глинозем-

ного сегмента занимаются добычей и пере-

Операционный сегмент представляет собой

работкой бокситов в глинозем и продажей

компонент Группы, ведущий коммерческую

глинозема.

деятельность, в результате которой может

быть получена выручка и понесены расходы,

Энергетический сегмент. В состав данного

включая выручку и расходы по операциям

сегмента входят компании и проекты Группы,

с другими компонентами Группы. Показатели

занимающиеся добычей и продажей каменно-

деятельности всех операционных сегментов,

го угля, а также производством и передачей

в отношении которых имеется отдельная

электроэнергии, производимой различными

финансовая информация, регулярно анализи-

энергогенерирующими мощностями. В тех

руются генеральным директором Группы

случаях, когда энергогенерирующие мощ-

с целью принятия решений о распределении

ности являются частью только алюминие-

ресурсов между сегментами, оценки их фи-

вого или только глиноземного сегментов,

нансовых результатов.

они включаются в состав соответствующего

Отдельно существенные операционные сег-

отчетного сегмента.

менты не группируются для целей финансовой

отчетности до тех пор, пока у них не появятся

Добывающий и металлургический сегмент.

схожие экономические характеристики и типы

Данный сегмент включает долевую инвести-

продукции и услуг, производственных процес-

цию в ПАО ГМК «Норильский Никель»

сов, покупателей, способов распространения

(«Норильский Никель»).

продукции или оказания услуг и нормативно-

В состав прочей деятельности входят произ-

правовой базы. Несущественные операцион-

водство полуфабрикатов из первичного алю-

ные сегменты могут быть сгруппированы в том

миния для автотранспортной, упаковочной,

случае, если они соответствуют большинству

строительной отраслей, выпуска товаров ши-

перечисленных критериев.

рокого потребления и продукции для высоко-

В Группе имеется четыре отчетных сегмента

технологичных производств, а также деятель-

(см. далее), которые являются ее страте-

ность административных центров Группы.

гическими бизнес-единицами. Управление

Ни один из перечисленных выше видов прочей

деятельностью указанных бизнес-единиц

деятельности не удовлетворяет количествен-

осуществляется раздельно, а результаты их

ному порогу для признания в качестве отчет-

деятельности на регулярной основе анализи-

ного сегмента в 2016 г. и 2015 г.

руются генеральным директором Компании.

Алюминиевый и глиноземный сегменты пред-

ставляют собой вертикально интегрирован-

ную структуру, в рамках которой глиноземный

сегмент поставляет алюминиевому глинозем

для дальнейшей переработки и производства

алюминия; на продажу за пределы Группы

направляются лишь незначительные объемы

глинозема. Взаимодействие между алюминие-

вым, глиноземным и энергетическим сегмента-

ми также включает функционирование единых

центров обслуживания и сбыта.

227

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(b) Результаты сегментов, активы

Критерием оценки результатов деятельности

и обязательства

сегментов является прибыль до налогообло-

жения, отражённая в отчёте о прибылях

Для целей оценки результатов деятельности

и убытках, скорректированная с учётом статей,

сегментов и распределения ресурсов между

которые не были отнесены к каким-то конкрет-

ними высшее руководство Группы контролиру-

ным сегментам, таких как финансовые доходы,

ет результаты, активы и обязательства каждо-

затраты по кредитам и займам, а также рас-

го отчётного сегмента исходя из следующего:

ходы головного офиса или корпоративные

Активы сегментов включают все материаль-

административные расходы. Показатели

ные, нематериальные и оборотные активы,

прибыли или убытка сегмента включаются во

за исключением активов по налогу на при-

внутренние управленческие отчёты, которые

быль и корпоративных активов. Обязатель-

представляются для изучения генеральному

ства сегментов включают торговую и прочую

директору Компании. Для оценки результатов

кредиторскую задолженность, связанную с

используется показатель прибыли или убытка

производственной и сбытовой деятельностью

сегмента, поскольку руководство полагает, что

индивидуальных сегментов. Кредиты и займы

подобная информация является оптимальной

не относятся к индивидуальным сегментам,

для оценки результатов деятельности индиви-

поскольку управление ими головной офис осу-

дуальных сегментов, так как позволяет срав-

ществляет в централизованном порядке.

нивать их результаты с аналогичными показа-

Доходы и расходы распределяются между от-

телями других предприятий этой же отрасли.

чётными сегментами исходя из объёмов про-

В дополнение к получению сегментной инфор-

даж, осуществляемых ими, и расходов, поне-

мации, в которой представлены результаты

сённых этими сегментами либо возникающих

деятельности сегментов, руководству пред-

у них в результате амортизации, отнесённых

ставляется сегментная информация, содержа-

к ним активов.

щая показатели выручки (включая выручку по

операциям между сегментами), данные

о балансовой стоимости инвестиций

и доле в прибыли и убытках ассоциированных

и совместно контролируемых предприятий,

амортизации, обесценении внеоборотных ак-

тивов и поступлениях внеоборотных активов,

используемых сегментами в операционной

деятельности. Ценообразование по операциям

между сегментами всегда осуществляется на

основе рыночных данных.

Сегментные капитальные затраты представ-

ляют собой полную стоимость, понесённую

в течение года для приобретения объектов

основных средств и нематериальных активов

иных, чем гудвил.

228

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(i) Отчётные сегменты

На 31 декабря 2016 года

Добываю-

Алюминие-

Глинозем-

Энергетиче-

щий

Всего

вый

ный

ский

и металлур-

Млн долл.

гический

США

СШАn

Млн долл.

США

Выручка от внешних покупателей и заказчиков

6 613

655

—

7 269

Выручка от операций между сегментами

1 416

284

—

1 795

Итого сегментная выручка

6 708

2 071

285

—

9 064

Прибыль по сегментам

1 157

—

1 159

Восстановление обесценения / (обесценение)

внеоборотных активов

134

(27)

—

107

Доля в прибыли зависимых компаний

и совместных предприятий

—

160

688

848

Амортизация

(362)

(88)

—

(450)

Расходы в неденежной форме помимо

амортизации

(26)

(48)

—

(74)

Поступление внеоборотных активов

сегментов за год

336

146

—

484

Поступления в неденежной форме

внеоборотных активов, относящихся

к созданию резерва рекультивации

—

Активы сегмента

8 206

2 053

—

10 318

Инвестиции в зависимые компании

и совместные предприятия

—

552

3 592

4 144

Всего активов

14 462

Обязательства сегмента

(1 285)

(721)

(23)

—

(2 029)

Всего обязательств

(2 029)

229

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

На 31 декабря 2015 года

Добываю-

Алюминие-

Глинозем-

Энергетиче-

щий

Всего

вый

ный

ский

и металлур-

Млн долл.

гический

США

СШАn

Млн долл.

США

Выручка от внешних покупателей

и заказчиков

7 279

617

—

7 897

Выручка от операций между сегментами

147

1 477

—

1 624

Итого сегментная выручка

7 426

2 094

—

9 521

Прибыль / (убыток) по сегментам

1 607

212

(2)

—

1 817

Обесценение внеоборотных активов

(76)

(56)

—

(132)

Доля в (убытках) / прибыли зависимых

компаний и совместных предприятий

(19)

(293)

194

486

368

Амортизация

(364)

(86)

—

(450)

Расходы в неденежной форме помимо

амортизации

(32)

(26)

—

(58)

Поступление внеоборотных активов

по сегментам за год

303

164

—

468

Поступления в неденежной форме

внеоборотных активов по сегментам,

относящихся к созданию резерва

рекультивации

—

Активы сегмента

7 631

1 763

—

9 442

Инвестиции в зависимые компании

и совместные предприятия

—

438

2 776

3 214

Всего активов

12 656

Обязательства сегмента

(1 419)

(704)

(101)

—

(2 224)

Всего обязательств

(2 224)

230

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(ii) Сверка показателей выручки, прибылей или убытков, активов и обязательств

отчетных сегментов

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Выручка

Выручка отчетных сегментов

9,064

9,521

Элиминация выручки от операций между сегментами

(1,795)

(1,624)

Выручка, нераспределенная между сегментами

714

783

Консолидированная выручка

7,983

8,680

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Прибыль

Прибыль отчетных сегментов

1 159

1 817

Восстановление обесценения / (обесценение)

внеоборотных активов

(132)

Доля в прибыли зависимых компаний и совместных

предприятий

848

368

Финансовые доходы

Финансовые расходы

(879)

(1 132)

Результат от выбытия и деконсолидации дочерних

предприятий, включая прибыли / (убытки),

реклассифицированные из прочего совокупного дохода

298

Расходы, нераспределенные между сегментами

(135)

(276)

Консолидированная прибыль до налогообложения

1 354

763

231

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

31 Декабря

2016

2015

Млн долл. США

Активы

Активы отчетных сегментов

14 462

12 656

Элиминация дебиторской задолженности между

сегментами

(493)

(346)

Активы, нераспределенные между сегментами

483

499

Всего консолидированных активов

14 452

12 809

31 Декабря

2016

2015

Млн долл. США

Обязательства

Обязательства отчетных сегментов

(2 029)

(2 224)

Элиминация кредиторской задолженности между

сегментами

493

346

Обязательства, нераспределенные между сегментами

(9 617)

(9 540)

Всего консолидированных обязательств

(11 153)

(11 418)

(iii) Географические сегменты

Следующие таблицы содержат информацию

о географии (i) выручки Группы от внешних

Управление деятельностью отчетных сег-

покупателей и (ii) определенных внеоборот-

ментов Группы осуществляется на междуна-

ных активов группы (основных средств, нема-

родном уровне, однако свою деятельность

териальных активов, инвестиций в зависимые

предприятия Группы осуществляют в четырех

и совместные предприятия). Географическое

крупнейших географических регионах: СНГ,

расположение покупателей (рынков сбыта)

Европа, Африка и Америка. На территории

определяется исходя из местоположения

СНГ производственные предприятия распо-

доставки товаров или оказания услуг. Гео-

ложены в России и на Украине. Европейские

графическое расположение определенных

производственные предприятия Группы рас-

внеоборотных активов определяется на

положены в Италии, Ирландии и Швеции. До-

основании фактического местоположения со-

бывающие и производственные предприятия

ответствующих активов. Нераспределяемые

в Африке представлены бокситовыми рудни-

внеоборотные активы в основном состоят из

ками и глиноземным заводом, расположенны-

гудвилла и инвестиций в зависимые компании

ми в Гвинее, а также алюминиевым заводом

и совместные предприятия.

в Нигерии. В Америке функционирует одно

добывающее предприятие на Ямайке, одно -

в Гайане и одно дочернее общество в США,

осуществляющее торговую деятельность.

232

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Внеоборотные активы сегмента

На 31 Декабря

2016

2015

Млн долл. США

Россия

7 162

6 206

Ирландия

414

372

Украина

192

195

Швеция

152

Гвинея

117

Нераспределяемые активы

2 799

2 670

10 836

9 515

В большинстве сделок по продаже товаров

5 Выручка

в договорах купли-продажи специально ого-

варивается, что переход права собственности

Учетная политика

происходит на дату составления коносамен-

та, которая также является датой передачи

Выручка признается в тот момент, когда суще-

товара экспедитору.

ственные риски и выгоды, связанные с пра-

Вычет из выручки роялти и иных налогов не

вом собственности, переданы покупателю,

производится.

вероятность получения соответствующего

возмещения является высокой, понесенные

затраты и потенциальные возвраты товаров

можно надежно оценить, прекращено участие

в управлении проданными товарами

и величину выручки можно надежно оце-

нить. Обычно это происходит при переходе

права собственности. Если есть вероятность,

что будут предоставлены скидки, и их сумма

может быть надежно измерена, то скидка от-

ражается как уменьшение выручки в момент

признания продаж.

234

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Раскрытие

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов

6 614

7 279

Третьи стороны

3 991

4 208

Связанные стороны - компании, оказывающие

существенное влияние

2 489

2 945

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

134

125

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

—

Выручка от реализации глинозема и бокситов

655

617

Третьи стороны

377

382

Связанные стороны - компании, оказывающие

существенное влияние

186

207

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

Выручка от реализации алюминиевой фольги

240

270

Третьи стороны

239

265

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

Выручка от реализации прочей продукции, в том числе

электроэнергии

474

514

Третьи стороны

381

426

Связанные стороны - компании, оказывающие

существенное влияние

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

7 983

8 680

Группа имеет обширную базу покупателей

В 2016 году выручка от продажи первичного

и включает только одного существенного

алюминия и сплавов этому покупателю со-

покупателя - Glencore International AG (член

ставила 2 322 млн долл. США (2015: 2 710 млн

Группы Glencore International Plc, который яв-

долл. США).

ляется акционером Компании с долей 8,75% -

см. прим.1(а)) - транзакции с которым состав-

ляют более 10% от всей выручки Группы.

235

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

6 Себестоимость и прочие операционные

расходы

(a) Себестоимость продаж

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Затраты на приобретение глинозёма, бокситов и прочих

материалов

(2 793)

(3 111)

Третьи стороны

(2 579)

(2 923)

Связанные стороны - компании, оказывающие

существенное влияние

(146)

(129)

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

(68)

(55)

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

—

(4)

Затраты на приобретение первичного алюминия

(444)

(163)

Третьи стороны

(215)

(105)

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

(229)

(58)

Затраты на электроэнергию

(1 568)

(1 680)

Третьи стороны

(968)

(1 086)

Связанные стороны - компании, оказывающие

существенное влияние

(5)

(23)

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

(484)

(428)

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

(111)

(143)

Расходы на персонал

(520)

(505)

Амортизация

(434)

Прочие расходы

(311)

(322)

Третьи стороны

(156)

Связанные стороны - компании, находящиеся под общим

контролем

(29)

(25)

Связанные стороны - зависимые компании и совместные

предприятия

(126)

(141)

(6 070)

(6 215)

236

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(b) Коммерческие, управленческие и прочие расходы, обесценение внеоборотных активов

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Транспортные расходы

(264)

(280)

Расходы на персонал

(261)

(256)

Восстановление обесценения / (обесценение)

внеоборотных активов

(132)

Консультационные и юридические услуги

(63)

(80)

Налоги, кроме налога на прибыль

(42)

(48)

Услуги аренды и охраны

(40)

(37)

Прочие материалы

(27)

(25)

Амортизация

(19)

(23)

Убыток от реализации основных средств

(12)

(17)

Расходы, связанные с благотворительной

деятельностью

(14)

(11)

Аудиторские услуги

(6)

(7)

Восстановление обесценения / (обесценение) по торговой

и прочей дебиторской задолженности

(8)

Восстановление резерва / (резерв) по судебным искам

(6)

Прочие расходы

(145)

(126)

(845)

(1,056)

Восстановление обесценения внеоборотных активов включает в себя нетто - результат от

восстановления обесценения по основным средствам на сумму 113 млн долл. США и обесце-

нения прочих внеоборотных активов на сумму 69 млн долл. США.

237

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

При изменении в актуарных допущениях ре-

зультирующие актуарные прибыли и убытки

Учётная политика

признаются непосредственно в отчёте о сово-

купной прибыли.

Расходы на оплату труда, ежегодные бонусы,

При увеличении будущих вознаграждений

оплачиваемый ежегодный отпуск и неде-

работникам сумма их прироста в части, отно-

нежные вознаграждения отражаются в том

сящейся к трудовой деятельности работников

отчётном периоде, в котором они были за-

за прошлые периоды, признается в отчёте

работаны. В случае, если платежи и расчёты

о прибылях и убытках равномерно на протя-

по вознаграждениям отложены и это имеет

жении всего периода до того момента, когда

существенный эффект на отчётность, суммы

право на получение будущих вознаграждений

вознаграждений отражаются по приведённой

становится безусловным. Если право на полу-

(дисконтированной) стоимости.

чение увеличенных сумм будущих вознаграж-

Сотрудники Группы получают пенсионные

дений уже заработано, то соответствующий

выплаты из фондов, управляемых органами

расход признается в отчёте о прибылях

местного самоуправления. Группа обязана

и убытках сразу в полной сумме.

платить взносы в такие пенсионные фонды

Группа признает прибыли и убытки от сокра-

в размере определённого процента от общей

щения или погашения плана с установленны-

суммы заработной платы. Сумма взносов

ми выплатами, когда такое сокращение или

в пенсионный фонд отражена в отчёте о при-

погашение возникает. Прибыль или убыток по

былях и убытках за соответствующий период.

сокращению включает какое-либо последу-

Чистые обязательства Группы по пенсионным

ющее изменение в справедливой стоимости

планам с установленными выплатами

активов плана, любые изменения в текущей

и другим планам вознаграждения работни-

стоимости с установленными выплатами, так

кам по окончании трудовой деятельности

и соответствующие актуарные прибыли,

рассчитываются отдельно по каждому плану

убытки и стоимости прошлых услуг, которые

путём оценки сумм будущих выплат, право

ранее не были признаны.

на которые работники заработали в текущем

и прошлом периодах. Определённые таким

образом суммы дисконтируются до их при-

ведённой величины. Справедливая стоимость

активов плана вычитается из обязательств.

Ставка дисконтирования представляет со-

бой доходность на отчётную дату по госу-

дарственным облигациям, сроки погашения

которых практически совпадают со сроками

погашения обязательств Группы. Данные рас-

чёты производятся с применением метода

прогнозируемой условной единицы накопле-

ния будущих выплат. Если по результатам

проведённых расчётов для Группы получается

потенциальный актив, он будет признан

в сумме, не превышающей приведённой (дис-

контированной) величины экономических

выгод, доступных в форме будущего возврата

средств из соответствующего плана либо

в форме снижения сумм будущих взносов

в этот план.

238

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

В состав финансовых расходов включаются

7 Финансовые

процентные расходы по займам, суммы, отра-

жающие высвобождение дисконта по резер-

доходы и расходы

вам, отрицательные курсовые разницы, изме-

нения в справедливой стоимости финансовых

Учётная политика

активов, классифицированных в категорию

инструментов, оцениваемых по справедливой

В состав финансовых доходов включаются

стоимости, изменения в которой отражаются

процентные доходы по инвестированным

в составе прибыли или убытка за период. Все

средствам, изменения в справедливой стои-

затраты, связанные с привлечением заёмных

мости финансовых активов, классифициро-

средств, признаются в отчёте о прибылях

ванных в категорию инструментов, оценива-

и убытках с использованием метода эффектив-

емых по справедливой стоимости, изменения

ной ставки процента, за исключением затрат

в которой отражаются в составе прибыли или

по займам на приобретение, строительство

убытка за период, а также положительные

и производство квалифицируемых активов

курсовые разницы. Процентный доход при-

и включаемых в стоимость этих активов.

знается в отчёте о прибылях и убытках по

Прибыли и убытки от изменения обменных

мере начисления, его сумма рассчитывается

курсов иностранных валют отражаются

с использованием метода эффективной став-

в нетто-величине.

ки процента.

Финансовые доходы

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Финансовые доходы

Процентные доходы по займам, выданным третьим

сторонам, и депозитам

Процентные доходы по займам, выданным связанным

сторонам - компаниям, находящимся под общим

контролем

Финансовые расходы

Процентные расходы по банковским кредитам,

подлежащим погашению в течение 5 лет, облигационным

займам и прочие банковские расходы

(603)

(315)

Процентные расходы по банковским кредитам,

подлежащим погашению после 5 лет

—

(290)

Процентные расходы по займам, выданным связанным

сторонам - компаниям, оказывающим существенное

влияние

(7)

(22)

Изменение справедливой стоимости производных

финансовых инструментов (прим. 21)

(157)

(352)

Чистый убыток по курсовым разницам

(105)

(140)

Процентные расходы по резервам

(7)

(13)

(879)

(1 132)

240

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Появление новой информации может заста-

8 Налог на прибыль

вить Компанию поменять своё суждение в от-

ношении адекватности существующих налого-

Учётная политика

вых обязательств. Такие изменения налоговых

обязательств окажут влияние на расходы в том

Расход по налогу на прибыль включает в себя

периоде, когда такое решение будет принято.

налог на прибыль текущего периода и отло-

Основываясь на законах, действующих или

женный налог. Расход по налогу на прибыль

по существу введённых в действие по состоя-

отражается в отчёте о прибылях и убытках, за

нию на отчётную дату, величина отложенного

исключением той его части, которая относится

налога определяется исходя из налоговых

к операциям, признаваемым непосредственно

ставок, которые будут применяться в будущем

в составе собственного капитала. В последнем

в момент восстановления временных разниц.

случае он признается в составе собственного

Отложенные налоговые активы и обязатель-

капитала.

ства подвергаются взаимозачёту в том случае,

Текущий налог на прибыль представляет

если имеется законное право зачитывать друг

собой сумму налога, подлежащую уплате в

против друга суммы активов и обязательств

отношении налогооблагаемой прибыли за год,

по текущему налогу на прибыль и они имеют

рассчитанную на основе действующих или по

отношение к налогу на прибыль, взимаемому

существу введённых в действие по состоянию

одним и тем же налоговым органом с одного

на отчётную дату налоговых ставок, а также

и того же налогооблагаемого предприятия

все корректировки величины обязательства по

либо с разных налогооблагаемых предприятий,

уплате налога на прибыль за прошлые годы.

но эти предприятия намерены урегулировать

Отложенный налог отражается балансовым

текущие налоговые обязательства и активы

методом в отношении временных разниц,

на нетто-основе или реализация их налоговых

возникающих между балансовыми стоимо-

активов будет осуществлена одновременно

стями активов и обязательств, определяемых

с погашением их налоговых обязательств.

для целей их отражения в финансовой отчёт-

Отложенный налоговый актив признается

ности, и их налоговыми базами. Отложенный

только в той мере, в какой существует высо-

налог не признается в отношении следующих

кая вероятность получения налогооблагаемой

временных разниц: разниц, возникающих при

прибыли, за счёт которой могут быть реализо-

первоначальном признании гудвилла; разниц,

ваны соответствующие вычитаемые времен-

возникающих при первоначальном признании

ные разницы. Величина отложенных налого-

активов и обязательств в результате осущест-

вых активов анализируется по состоянию на

вления сделки, не являющейся сделкой по

каждую отчётную дату и снижается в той части,

объединению бизнеса и не влияющей ни на

в которой реализация соответствующих нало-

бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую

говых выгод более не является вероятной.

прибыль; разниц, относящихся к инвестициям

Дополнительные расходы по налогу на при-

в дочерние общества, если существует высокая

быль, возникающие в связи с выплатой диви-

вероятность того, что эти временные разницы

дендов, признаются одновременно с признани-

не будут реализованы в обозримом будущем.

ем обязательства по выплате соответствующих

дивидендов.

Раскрытие

(a) Налог на прибыль

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Начисление текущего налога

Начисление текущего налога за год

122

173

Отложенный налог

Возникновение и восстановление временных разниц

Фактический расход по налогу

175

205

241

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Компания является резидентом Кипра

ставка округа Цуг, Швейцария, которая может

с применимой ставкой налога на прибыль

быть разной, в зависимости от налогового

12,5%. Дочерние предприятия платят налог на

статуса компании. Эта ставка делится на

прибыль в соответствии с законодательством

налог, взимаемый федеральным правитель-

соответствующих налоговых юрисдикций. Для

ством и округом. Местный (окружной) налог

дочерних предприятий применимы ставки

на прибыль рассчитывается из базовой ставки

налога на прибыль в соответствии

и коэффициента, который может меняться от

с местом регистрации: Россия - 20%; Украина -

года к году. За 2015 г. ставки по налогу на

18%; Гвинея - 0%; Китай - 25%; Казахстан - 20%;

прибыль применялись в размере 9,27%

Австралия - 30%; Ямайка - 25%; Ирландия -

и 14,60% для разных дочерних предприятий.

12,5%; Швеция - 22%; Италия - 30,4%. Для

Для существенных торговых компаний Группы

дочерних компаний Группы, которые являются

применимая налоговая ставка составляет 0%.

налоговыми резидентами Швейцарии, соответ-

Ставки налога на прибыль, применяемые

ствующей ставкой налога на прибыль является

в 2016 г., были те же, что и в 2015 г.

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Млн долл. США

Прибыль до налогообложения

1 354

100

763

100

Налог на прибыль, рассчитанный по

ставке местонахождения Компании

169

Влияние применения разных ставок

по налогу на прибыль

(8)

(1)

(71)

(10)

Финансовые расходы, непризнавае-

мые для целей налогообложения

—

Эффект от изменений в стоимости

инвестиции Группы в Норильский

Никель

(64)

(5)

(1)

—

Влияние обесценения внеоборотных

активов

—

Изменение величины непризнанных

временных разниц

Прочие доходы и расходы, не призна-

ваемые для целей налогообложения

Фактический расход по налогу на

прибыль

175

205

242

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(b) Признанные отложенные налоговые активы и обязательства

Отложенные налоговые активы и обязательства относятся к следующим временным разницам:

Активы

Обязательства

Нетто

31 декабря

Млн долл. США

2016

2015

2016

2015

2016

2015

Основные средства

(580)

(548)

(533)

(519)

Запасы

(8)

(1)

Торговая и прочая

дебиторская задолженность

(6)

—

Обязательства по

производным финансовым

инструментам

—

(11)

(22)

(11)

(22)

Убытки, переносимые

на будущие периоды

—

Прочее

(112)

(66)

(46)

(4)

Отложенные налоговые

активы / (обязательства)

183

157

(717)

(637)

(534)

(480)

Зачёт по отложенному налогу

(132)

(106)

132

106

—

Чистые отложенные

налоговые активы/

(обязательства)

(585)

(531)

(534)

(480)

Разница при

Отражено

пересчёте

1 января

в составе отчёта

31 декабря

Млн долл. США

операций

2015

о прибылях/

2015

в иностранной

убытках

валюте

Основные средства

(542)

—

(519)

Запасы

(13)

—

Торговая и прочая дебиторская задолженность

—

Обязательства по производным финансовым

инструментам

(46)

—

(22)

Убытки, переносимые

на будущие периоды

(3)

Прочее

(16)

—

(4)

Итого

(458)

(23)

(480)

243

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Разница при

Отражено

пересчёте

1 января

в составе отчёта

31 декабря

Млн долл. США

операций

2015

о прибылях/

2015

в иностранной

убытках

валюте

Основные средства

(519)

(14)

—

(533)

Запасы

—

Торговая и прочая дебиторская задолженность

(2)

—

Обязательства по производным финансовым

инструментам

(22)

—

(11)

Убытки, переносимые

на будущие периоды

(17)

(1)

Прочее

(4)

(42)

—

(46)

Итого

(480)

(53)

(1)

(534)

Признанные налоговые убытки истекают в следующие сроки:

31 Декабря 2016

31 Декабря 2015

Млн долл. США

Год истечения срока

Без истечения срока

—

От 6 до 10 лет

—

От 2 до 5 лет

—

До 1 года

—

(d) Непризнанные отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые активы не были признаны по следующим статьям:

31 Декабря 2016

31 Декабря 2015

Млн долл. США

Временные разницы, принимаемые к налоговому учёту

565

658

Налоговый убыток прошлых лет

421

551

986

1 209

244

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Отложенные налоговые активы не были при-

в полной мере могут быть реализованы отло-

знаны в отношении данных статей, так как

женные налоговые активы Группы в будущем.

отсутствует высокая вероятность получения

Налоговые убытки истекают в следующие

налогооблагаемой прибыли, против которой

сроки:

31 Декабря 2016

31 Декабря 2015

Млн долл. США

Год истечения срока

Без истечения срока

413

492

От 6 до 10 лет

—

От 2 до 5 лет

До 1 года

421

551

(e) Непризнанные отложенные налоговые

рассматриваются как постоянная инвестиция.

обязательства

Невозможно было определить сумму времен-

ных разниц по инвестициям в дочерние ком-

Накопленная прибыль дочерних предпри-

пании, где Группа может контролировать срок

ятий, по которым распределение дивидендов

восстановления временных разниц. Восста-

облагается налогом, составляла 1 192 млн

новление разниц не ожидается в обозримом

долл. США и 1 160 млн долл. США на 31 дека-

будущем. По другим дочерним предприятиям

бря 2016 г. и 2015 г. соответственно; по ним не

Группы, включая компании-трейдеры, распре-

был начислен отложенный налог, поскольку

деление дивидендов не является предметом

выплата прибыли была заменена реинвести-

налогообложения.

рованием средств, и в результате эти суммы

(f) Текущий налог на прибыль в консолидированном отчёте о финансовом положении

относится к:

31 Декабря 2016

31 Декабря 2015

Млн долл. США

Налог на прибыль к получению / (к уплате) на начало года

(26)

Начисление налога на прибыль за год

(122)

(173)

Налог на прибыль уплаченный

199

Налог на дивиденды

Разницы от пересчёта иностранной валюты

Относится к:

Налог на прибыль к уплате (прим. 17)

(13)

(10)

Налог на прибыль - авансовый платёж (прим. 17)

Налог на прибыль - нетто

245

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

9 Вознаграждение директоров

Вознаграждение директоров раскрыто в соответствии с требованиями раздела 383(1) Закона

о Компаниях Гонконга и Части второй (Раскрытие выгод директоров) регулирующего докумен-

та выглядит следующим образом:

Год, закончившийся 31 декабря 2016

Заработная

Вознаграждение

плата, прочие

директорам

Бонусы

Итого

выплаты в нату-

Тыс долл. США

ральной форме

Тыс долл. США

Исполнительные директора

Олег Дерипаска

—

1 793

4 179

5 972

Владислав Соловьев

—

3 797

3 518

7 315

Зигфрид Вольф (a)

—

862

—

862

Сталбек Мишаков (б)

—

326

—

326

Неисполнительные директора

Максим Голдман

202

—

202

Дмитрий Афанасьев

184

—

184

Лен Блаватник (в)

141

—

141

Айван Глайзенберг

202

—

202

Гульжан Молдажанова

182

—

182

Екатерина Никитина

188

—

188

Ольга Машковская

175

—

175

Даниэль Лезин Вольф

202

—

202

Максим Соков

181

—

181

Марко Музетти (г)

—

Независимые неисполнительные

директора

Маттиас Варниг (Председатель)

461

—

461

Найджел Кенни (д)

112

—

112

Бернард Зонневельд (е)

110

—

110

Филипп Лэйдер

292

—

292

Элси Льюнг

209

—

209

Марк Гарбер

222

—

222

Дмитрий Васильев

188

—

188

3 257

6 778

7 697

17 732

246

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Зигфрид Вольф был назначен на должность исполнительного директора в июне 2016 года.

б)

Сталбек Мишаков сложил с себя полномочия члена Совета директоров в июне 2016 года.

в)

Лен Блаватник сложил с себя полномочия члена Совета директоров в ноябре 2016 года.

г)

Марко Музетти был назначен на должность независимого неисполнительного директора в декабре

2016 года.

д) Найджел Кенни сложил с себя полномочия члена Совета директоров в июне 2016 года

е)

Бернард Зонневельд был назначен на должность независимого неисполнительного директора в

июне 2016 года..

Год, закончившийся 31 декабря 2016

Заработная

Вознаграждение

плата, прочие

директорам

Бонусы

Итого

выплаты в нату-

Тыс долл. США

ральной форме

Тыс долл. США

Исполнительные директора (прим.(в))

Олег Дерипаска

—

1 852

4 150

6 002

Владислав Соловьев

—

3 956

3 317

7 273

Вера Курочкина (прим. (а))

—

260

132

392

Сталбек Мишаков

—

1 633

4 085

5 718

Неисполнительные директора

Максим Голдман

229

—

229

Дмитрий Афанасьев

202

—

202

Лен Блаватник (в)

183

—

183

Айван Глайзенберг

229

—

229

Гульжан Молдажанова

206

—

206

Екатерина Никитина

214

—

214

Ольга Машковская

198

—

198

247

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Год, закончившийся 31 декабря 2016

Заработная

Вознаграждение

плата, прочие

директорам

Бонусы

Итого

выплаты в нату-

Тыс долл. США

ральной форме

Тыс долл. США

Даниэль Лезин Вольф

229

—

229

Максим Соков

198

—

198

Независимые неисполнительные

директора

Маттиас Варниг (Председатель)

469

—

469

Найджел Кенни

252

—

252

Филипп Лэйдер

305

—

305

Элси Льюнг

237

—

237

Марк Гарбер

245

—

245

Дмитрий Васильев (прим. (б))

—

3 494

7 701

11 684

22 879

Вера Курочкина сложила с себя полномочия

сотрудников Группы (см. прим. 18 (б)).

члена Совета директоров в июне 2015 года.

Справедливая стоимость компенсационных

б) Дмитрий Васильев был назначен на

выплат сотрудникам в форме акций была

должность независимого неисполнительного

признана как расходы на оплату труда

директора в июне 2015 года.

в течение квалифицированного периода.

в)

Компенсационные выплаты исполнительным

21 ноября 2015 года одна пятая акций,

директорам в форме акций относятся

относящихся к долгосрочной программе

к долгосрочной программе поощрения

поощрения сотрудников, были распределены

следующим образом:

Кол-во акций,

Стоимость

Кол-во акции

квалифицированных

к распределению

на 21 ноября

акций

2015 года

тыс. долл. США

Владислав Соловьев

1 311 629

262 326

109

Вознаграждение исполнительных директо-

Выплаты по прекращению трудовой дея-

ров, раскрытое выше, включает в себя полу-

тельности директорам, являющимся также

ченные компенсации и выплаты с даты назна-

менеджментом Компании, не раскрыты, так

чения и/или за период до снятия с должности

как данные суммы не значительны для пред-

члена Совета директоров.

ставленных периодов. Выплаты по уволь-

нению неисполнительным директорам не

предусмотрены.

248

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

10 Сотрудники с наибольшим

вознаграждением

Из пяти сотрудников с наибольшим вознаграждением двое занимали должность директоров

в течение 2016 г., суммы их вознаграждений раскрыты в примечании 10. Общие суммы возна-

граждений других сотрудников приведены ниже:

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Тыс долл. США

Заработные платы и бонусы

9 718

9 351

Бонусы

14 774

12 500

Выплаты акциями (*)

—

24 492

21 942

(*) Долгосрочная программа поощрения на основе компенсационных выплат в виде акций

(см. прим. 18(б)) за 2015 год.

Вознаграждения прочих сотрудников указаны в следующих категориях:

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Количество человек

HK$38,000,001-HK$38,500,000

(US$4,900,001 - US$5,000,000)

—

HK$46,000,001-HK$46,500,000

(US$5,900,001 - US$6,000,000)

—

HK$56,000,001-HK$56,500,000

(US$7,200,001 - US$7,300,000)

—

HK$67,000,001-HK$67,500,000

(US$8,600,001 - US$8,700,000)

—

HK$71,500,001-HK$72,000,000

(US$9,200,001 - US$9,350,000)

—

HK$80,500,001-HK$81,000,000

(US$10,350,001 - US$10,450,000)

—

В представленные периоды данным сотрудни-

Выплаты по прекращению трудовой деятель-

кам не производились выплаты за присоеди-

ности сотрудникам с наибольшим вознаграж-

нение к Группе или компенсации за отставку.

дением не раскрыты, так как данные суммы не-

значительны для представленных периодов.

249

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

11 Дивиденды

В сентябре 2016 года Совет директоров

12 октября 2015 г. Совет директоров Компа-

Компании утвердил выплату промежуточных

нии одобрил промежуточные дивиденды

дивидендов в сумме 250 млн долл. США

в размере 250 млн долл. (0,01645493026 долл.

(0.01645 долларов США на одну обыкновен-

на акцию) за год, закончившийся 31 декабря

ную акцию) за финансовый год, закончив-

2015 г. Промежуточные дивиденды были вы-

шийся 31 декабря 2016 года. Для выплаты

плачены в денежной форме 6 ноября 2015 г.

промежуточных дивидендов необходимо

У Компании существуют внешние ограниче-

было получение предварительного согласия

ния по капиталу (см. Прим. 22 (е)).

от отдельных кредиторов компании. На 25 ок-

тября 2016 года требуемые разрешения были

получены. Промежуточные дивиденды были

выплачены 31 октября 2016 года в денежной

форме.

12 Прибыль на акцию

В основе расчёта базовой прибыли на акцию лежат прибыль, причитающаяся владельцам

обыкновенных акций Компании, и средневзвешенное количество акций, выпущенных за пери-

оды, закончившиеся 31 декабря 2016 г. и 31 декабря 2015 г.

Средневзвешенное количество акций:

Год, закончившийся 31 декабря

2016

2015

Выпущенные обыкновенные акции на начало периода

15 193 014 862

Эффект от приобретения акций к распределению

(3 430)

(1 824 099)

Средневзвешенное количество акций на конец периода

15 193 011 432

15 191 190 763

Прибыль за отчётный год, млн долл. США

1 179

558

Прибыль на акцию, долл. США

0,078

0,037

В течение года, закончившегося 31 декабря 2016 и 2015 гг., в обращении не было инструментов, обладающих

разводняющим эффектом.

250

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(ii) Последующие расходы

13 Основные

Затраты, связанные с заменой части (зна-

средства

чительного компонента) объекта основных

средств, увеличивают балансовую стоимость

Учетная политика

этого объекта в случае, если вероятность

того, что Группа получит будущие экономиче-

(i) Признание и оценка

ские выгоды, связанные с указанной частью,

является высокой и ее стоимость можно

Объекты основных средств отражаются по

надежно определить. Балансовая стоимость

фактической стоимости за вычетом накоплен-

замененных частей основных средств под-

ной амортизации и убытков от обесценения.

лежит списанию. Затраты на текущий ремонт

Фактическая стоимость основных средств на

и обслуживание объектов основных средств

дату перехода на МСФО, т. е. на 1 января

признаются в отчете о прибылях и убытках

2004 г., была определена исходя из их спра-

в момент их возникновения.

ведливой стоимости на указанную дату.

В фактическую стоимость включаются все

(iii) Разведанные и оценочные активы

затраты, непосредственно связанные с при-

обретением соответствующего актива. Факти-

Деятельность по разведке и оценке предпо-

ческая стоимость объектов основных средств,

лагает поиск полезных ископаемых, опреде-

возведенных хозяйственным способом, вклю-

ление технической осуществимости и оценку

чает прямые затраты на материалы

коммерческой целесообразности добычи

и оплату труда, иные расходы, связанные

обнаруженных запасов минерального сырья.

с приведением актива в состояние, пригодное

Деятельность по разведке и оценке включает:

для его дальнейшей эксплуатации, и затраты

на демонтаж и перемещение активов и вос-

изучение и анализ данных разведоч-

становление занимаемого ими участка, а так-

ной деятельности прошлых периодов;

же капитализированные проценты. Затраты

сбор разведочных данных путем про-

на приобретение программного обеспечения,

ведения топографических, геохимиче-

неразрывно связанного с функциональным

ских и геофизических исследований;

назначением соответствующего оборудо-

разведочное бурение, прокладка тран-

вания, капитализируются в стоимости этого

шей / выемка грунта и взятие образцов;

оборудования.

определение и проверку объемов

Если объект основных средств состоит из

и категорий ресурсов;

отдельных компонентов, имеющих разные

изучение потребностей в транспорт-

сроки полезного использования, каждый из

ном обеспечении и инфраструктуре;

них учитывается как отдельный объект (зна-

проведение рыночных и финансовых

чительный компонент) основных средств.

исследований.

Расходы на регулярный ремонт электролизе-

ров капитализируются и амортизируются

Административные расходы, не относящиеся

в течение ожидаемого срока их эксплуатации.

непосредственно к конкретному разведывае-

Прибыль или убыток по выбывшим объектам

мому участку, отражаются в отчете о прибы-

основных средств определяется путем срав-

лях и убытках.

нения поступлений от выбытий с балансовой

Расходы на приобретение лицензий, произво-

стоимостью объектов основных средств

димые в связи с приобретением права на раз-

и отражается свернуто в отчете о прибылях

ведку на существующем участке, капитали-

и убытках по строке прибыль / убыток от вы-

зируются и амортизируются в течение срока

бытия основных средств.

действия выданного разрешения.

Расходы на разведку и оценку капитализиру-

ются в качестве активов, используемых для

разведки и оценки месторождений, когда

предполагается, что затраты на освоение пер-

спективной территории окупятся в ходе бу-

дущей эксплуатации или продажи либо когда

на отчетную дату деятельность по разведке

и оценке не достигнет уровня, позволяющего

произвести обоснованную оценку наличия

коммерческих извлекаемых запасов сырья.

251

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Капитализированные расходы на разведку

В состав горнодобывающих активов включа-

и оценку отражаются в качестве составляю-

ются расходы, понесенные при:

щей основных средств по фактической стои-

мости за вычетом убытков от обесценения.

приобретении прав на разведку за-

Поскольку использование актива не представ-

пасов минерального сырья и добычу

ляется возможным, амортизация на него не

полезных ископаемых;

начисляется. Осуществляется контроль всех

капитализированных расходов на разведку

осуществлении добывающей деятель-

и оценку на предмет выявления признаков

ности на новых объектах.

обесценения. При выявлении признаков воз-

можного обесценения проводится оценка

Горнодобывающие активы включают про-

каждого перспективного участка вместе

центы по заемным средствам, капитализиро-

с группой активов, используемых в опера-

ванные в период выполнения строительных

ционной деятельности (представляют собой

работ.

единицу, генерирующую денежные потоки),

к которой относится разведочная деятель-

(vi) Амортизация

ность. Производится постоянная оценка раз-

ведываемых участков, где были обнаружены

Балансовая стоимость основных средств

запасы, до начала добычи которых требуются

(включая первоначальные и последующие

значительные капитальные вложения, с тем,

капитальные вложения) амортизируется до

чтобы удостовериться, что коммерческие за-

их расчетной остаточной стоимости в течение

пасы существуют или что проводятся либо

расчетного срока полезного использования

планируются дополнительные разведочные

конкретных активов, расчетного срока эксплу-

работы. Капитализированные расходы отра-

атации соответствующего объекта или срока

жаются в отчете о прибылях и убытках в сум-

действия договора аренды участка (в зависи-

ме, которая не предполагается к возмещению.

мости от того, какой из этих сроков короче).

После получения разрешения на осущест-

Расчетные оценки остаточной стоимости и

вление добычи активы по разведке и оценке

сроков полезного использования пересма-

переносятся в статьи «Основные средства,

триваются на ежегодной основе, и при опре-

используемые в горнодобывающей деятель-

делении оставшихся сумм амортизационных

ности» или «Нематериальные активы».

отчислений в расчет принимается любое из-

менение расчетной оценки. Амортизация на

(iv) Расходы на проведение вскрышных работ

арендованные активы начисляется в течение

наименьшего из двух периодов - срока дей-

Расходы, связанные с проведением вскрыш-

ствия договора аренды или срока полезного

ных работ, в том числе оценочные значения

использования активов. Амортизация

затрат на восстановление месторождения,

на землю не начисляется.

включаются в себестоимость добычи в том

Амортизация основных средств начисляется

периоде, в котором они возникли.

линейным способом или пропорционально

объему добычи в течение расчетных сроков

(v) Горнодобывающие активы

их полезного использования:

Горнодобывающие активы отражаются как

Здания

30-50 лет;

незавершенное строительство и включаются

Машины и обору-

5-40 лет;

в состав основных средств, используемых для

дование

проведения горнодобывающих работ, когда

Электролизеры

4-15 лет;

новый объект выходит на коммерческий уро-

Горнодобывающие

пропорционально

вень добычи.

активы доказан-

объему добычи

ных и вероятных

запасов;

прочие (за исклю-

1-20 лет.

чением разведан-

ных и оценочных

активов)

252

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Раскрытие

Земля

Машины

Добывающие

Незавершенное

Млн долл. США

Электролизеры

Прочие

Итого

и здания

и оборудование

активы

строительство

Балансовая стоимость

Остаток на 1 января 2015

3 472

5 932

2 080

161

457

1 459

13 561

Поступления

106

380

540

Выбытия

(12)

(49)

(17)

(2)

—

(27)

(107)

Перемещения

220

(358)

—

Разница при пересчете операций

в иностранной валюте

(120)

(107)

(34)

(4)

(85)

(57)

(407)

Остаток на 31 декабря 2015

3 383

5 999

2 148

168

492

1 397

13 587

Остаток на 1 января 2015

3 383

5 999

2 148

168

492

1 397

13 587

Поступления

—

452

583

Выбытия

(98)

(435)

(15)

(2)

(90)

(10)

(650)

Перемещения

263

(364)

—

Разница при пересчете операций

в иностранной валюте

(19)

(6)

133

Остаток на 31 декабря 2016

3 394

5 852

2 217

169

510

1 511

13 653

Амортизация и убытки

от обесценения

Остаток на 1 января 2015

1 898

4 416

1 648

147

434

1 065

9 608

Поступления

218

162

—

459

Выбытия

(1)

(58)

115

Перемещения

(3)

(44)

(14)

(1)

—

(11)

(73)

Разница при пересчете операций

в иностранной валюте

(108)

(101)

(32)

(5)

(83)

(47)

(376)

Остаток на 31 декабря 2015

1 877

4 549

1 763

145

450

949

9 733

Остаток на 1 января 2016

1 877

4 549

1 763

145

450

949

9 733

Поступления

231

152

—

465

Выбытия

(66)

(85)

(4)

—

(113)

Перемещения

(93)

(426)

(13)

(2)

(77)

—

(611)

Разница при пересчете операций

в иностранной валюте

(19)

(6)

114

Остаток на 31 декабря 2016

1 824

4 290

1 879

143

455

997

9 588

Остаточная стоимость

На 31 декабря 2015

1 506

1 450

385

448

3 854

На 31 декабря 2016

1 570

1 562

338

514

4 065

253

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

В состав выбытий основных средств включено

Ценность использования также обычно опре-

выбытие, относящееся к деконсолидации

деляется как приведенная стоимость будущих

компании Alpart (прим. 1(б)), в размере

потоков денежных средств, но только тех из

564 млн долл. США как по первоначальной

них, которые предполагается получать от

стоимости, так и по накопленной амортизации.

непрерывного использования актива в его

Амортизация в размере 426 млн долл. США

текущем виде и от конечного выбытия. Приве-

(за 2015 г.: 421 млн долл. США) была вклю-

денная стоимость определяется путем исполь-

чена в состав себестоимости продукции,

зования ставки дисконтирования до вычета

3 млн долл. США (за 2015 г.: 5 млн долл.

налогов, отражающей текущую рыночную

США) - коммерческих расходов, 16 млн долл.

оценку влияния изменения стоимости денег

США (за 2015 г.: 17 млн долл. США) - админи-

с течением времени и риски, присущие данно-

стративных расходов.

му активу. Оценки будущих денежных потоков

В течение 2016 и 2015 гг. Компания не капита-

основываются на ожидаемых уровнях произ-

лизировала расходы по процентам в связи

водства и реализации, товарных ценах (теку-

с приостановкой реализации строительных

щие и исторические цены, ценовые тенденции

проектов в результате финансового кризиса.

и связанные с этим факторы), оценке резервов

В состав незавершенного строительства по

бокситов, операционных издержках, затратах

состоянию на 31 декабря 2016 г. и 31 декабря

на рекультивацию и будущих капитальных

2015 г. включены авансы поставщикам основ-

расходах.

ных средств в сумме 89 млн долл. США

Резервы бокситов составляют оценку величи-

и 41 млн долл. США соответственно.

ны продукта, которая может быть добыта

Балансовая стоимость основных средств,

с сохранением экономической выгоды, и на

переданных в качестве залога по кредитным

законных основаниях на землях компаний

договорам, составила 225 млн долл. США

Группы. Для расчета резервов требуется

на 31 декабря 2016 г. (31 декабря 2015 г.:

выработка оценок и предпосылок о наборе

612 млн долл. США), см. прим. 19.

геологических, технических и экономических

факторов, включая количества, уровни каче-

(a) Обесценение

ства, производственные техники, уровни

выработки, производственные и транспортные

Согласно учетной политике Группы каждый

издержки, спрос и цены на товар, обменные

актив или единица, генерирующая потоки

курсы. Группа определяет запасы руды соглас-

денежных средств, анализируется на каждую

но Австрало-азиатскому кодексу отчетности

отчетную дату для выявления признаков их

по минеральным ресурсам и резервам руды

возможного обесценения. При наличии таких

Сентябрь 1999, известному как кодекс JORC.

признаков рассчитывается величина возмеща-

Данный Кодекс требует использования обо-

емой суммы соответствующего актива и при

снованных инвестиционных предпосылок для

превышении балансовой суммы над возмеща-

расчета резервов.

емой суммой признается убыток от обесцене-

Руководство Группы идентифицировало

ния на величину превышения. Возмещаемая

несколько факторов, которые указывают на

величина актива или денежно генерирующей

то, что некоторые единицы, генерирующие

группы активов определяется по наибольшей

потоки денежных средств, могут подвер-

из справедливой стоимости за вычетом затрат

гнуться обесценению или потребовать вос-

на продажу или ценности использования этого

становления ранее признанных убытков от

актива (единицы).

обесценения. Факторы включают в себя

Справедливая стоимость определяется как

существенные колебания обменного курса

величина, которая была бы получена при

рубля в течение года, существенное сниже-

реализации актива на рыночных условиях при

ние цены алюминия и глинозема в начале

добровольной сделке между осведомленными

года и последовавшее восстановление цен

сторонами, обычно определяемая как приве-

к концу периода. В производстве алюминия

денная стоимость будущих потоков денежных

и кремния Группа столкнулась со значитель-

средств, которые предполагается получать

ным снижением производственных издержек

при непрерывном использовании актива,

вследствие значительного обесценения

включая проекты по расширению и его конеч-

национальных валют и применения мер

ное выбытие.

контроля над издержками. Для глиноземных

254

АО «РУСАЛ». Годовой отчёт Creating value за 2016 год - часть 5