ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2011 год

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18.

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства по состоянию на 31 декабря 2010 г. и
31 декабря 2009 г. включали:

На 31 декабря 2010 г.

Валюта

Сумма

основного

долга в
валюте

кредита

Ставка

процента

Срок

погашения

долгосрочной

части

Кратко-
срочная

часть,

млн. руб.

Долго-

срочная

часть,

млн. руб.

Краткосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка

Иные банки

Рубли

4 815

6,5%-18%

4 815

Иные банки

Евро

Плавающая ставка

MosPrime+

Рубли

2,3%

LIBOR+

Долл. США

2,3%

Долгосрочные кредиты банков

Фиксированная ставка

Иные банки (Д)

Рубли

2 875

9%-12%

2012-2015

2 251

624

ГК "Агентство по страхованию

вкладов" (Примечание 7)

Рубли

19 500

6,50%

2014

2 500

14 419

Иные банки

Долл. США

250

7,50%

2013

7 596

Плавающая ставка

MosPrime+

Рубли

1 407

4,4%-5.25%

2012

1 107

300

EURIBOR+ (Б)

Евро

307

0,09%-0,8%

2012-2020

1 619

10 378

LIBOR+

WEST LB (В)

Транш A

Долл. США

220

(В)

6 619

Транш B

Долл. США

550

(В)

2012-2013

5 029

11 630

ЕБРР (Е)

Долл. США

142

3%-3,5%

2012-2019

760

3 349

Иные банки

Долл. США

4,5%

2013

1 082

ЦБР+

Иные банки (З)

Рубли

2 583

2,5%

2016

432

2 151

Долговые ценные бумаги

Облигации (Г)

Рубли

197 803

7,55%-17,5%

2012-2025

74 341

121 682

Сертификаты

долевого участия
в займе (Ж)

Долл. США

1 500

5,739%

2017

45 583

Векселя

Рубли

321

0%-20%

321

Иные заимствования (И)

Иные

2%-20%

2012-2019

4 257

Итого

104 221

218 827

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18.

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

На 31 декабря 2009 г.

Валюта

Сумма

основного

долга в
валюте

кредита

Ставка

процента

Срок

погашения

долгосрочной

части

Кратко-
срочная

часть,

млн. руб.

Долго-

срочная

часть,

млн. руб.

Краткосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка

Центральный банк РФ (A)

Рубли

5 000

9,00%

5 000

–

Иные банки

Рубли

9 977

3,75-18%

9 977

–

Иные банки

Иные

7%-15,5%

873

–

Плавающая ставка

LIBOR +

Долл. США

195

[1-3%]

5 891

–

EURIBOR +

Евро

[0,01-3%]

1 984

–

MosPrime+

Рубли

895

[2,8-5,25%]

895

–

Долгосрочные кредиты банков

Фиксированная ставка

ГК "Агентство по страхованию

вкладов"
(Примечание 7)

Рубли

22 000

6,50%

2014

2 500

15 938

Иные банки

Долл. США

250

7,50%

2013

–

7 561

Иные баки (Д)

Рубли

25 467

8-17%

2011-2018

382

25 085

Иные банки

Иные

2,91-8,00%

2011-2013

–

198

Плавающая ставка

MosPrime+

Рубли

267

[5,25%]

2011

–

267

EURIBOR+ (Б)

Евро

338

[0,09-1,6%]

2012-2020

656

12 979

LIBOR+

ЕБРР (Е)

Долл. США

630

[3-3,5%]

2019

116

18 660

WEST LB (В)

Транш A

Долл. США

550

(В)

2011

9 981

6 654

Транш B

Долл. США

550

(В)

2011-2013

–

16 635

Иные банки

Долл. США

[0,74-7,65%]

2011-2019

454

834

ЦБР+ (З)

Рубли

3 000

[2,5%]

2016

432

2 568

Долговые ценные бумаги

Облигации (Г)

Рубли

237 506

7,29-17,5%

2011-2024

61 377

174 079

Векселя

Рубли

1 088

0-20%

2011-2020

988

100

Векселя

Долл. США

0-12,79%

109

–

Сертификаты

долевого участия в
займе

Долл. США

698

7-9%

2011

10 267

10 464

Иные заимствования (И)

Иные

2-19%

2011-2019

1 152

Итого

111 944

293 174

(А) В 2009 г. Группа получила обеспеченный кредит, номинированный в рублях, от

Центрального банка РФ под 9% годовых. Кредит был полностью погашен в январе 2010 г.

(Б) Долгосрочные кредиты, номинированные в евро, по состоянию на 31 декабря 2010 г. и

31 декабря 2009 г. включают, в основном, кредиты, полученные от Calyon и Deutsche Bank AG
на финансирование приобретения высокоскоростных поездов у компании Siemens AG.

В  феврале 2010 г.  Группа  получила  транш  на  общую  сумму  82,8 миллиона  Евро
(3 339 миллионов  рублей  по  курсу  Центрального банка РФ  на  31 декабря 2010 г.)  в  рамках
договора  долгосрочного  кредитования  с  Deutsche  Bank  для  обеспечения  договора  поставки  с
компанией  Siemens AG.  Срок  погашения  транша  составляет  10 лет,  ставка  процента  является
плавающей и рассчитывается как ставка EURIBOR + 0,09%.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18.

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

(В) В апреле 2008 г. Группа привлекла номинированный в долларах США необеспеченный кредит

у консорциума международных банков во главе с West LB. По кредиту начисляются проценты,
рассчитываемые как ставка LIBOR + 0,55% в отношении Транша А и LIBOR + 0,75% в
отношении Транша Б. Между Группой и банками J.P.Morgan и Morgan Stanley были заключены
сделки хеджирования в форме валютно-процентного "свопа" на полную сумму кредита.

(Г) Облигации, не погашенные по состоянию на 31 декабря 2010 г., включают облигации

номинальной  стоимостью  1  тысяча  рублей  со  ставкой  купона  от  7,55%  до  17,5%  годовых  и
сроком погашения от 2011 до 2025 г. Купонный доход выплачивается каждые полгода (2009 г:
ставка купона от 7,29% до 17,5% годовых и сроком погашения от 2010 до 2024 г.).
В  2010 г.  Группа  выпустила  облигации  серии 23,  номинированные  в  рублях,  на  сумму
15 миллиардов рублей со сроком погашения до 2025 г. По облигациям предусмотрено право на
досрочный выкуп в феврале 2015 г. Ставка купонного дохода составляет 9% годовых в течение
первых 10 купонных периодов. Купонный период составляет 6 месяцев.
Согласно  условиям  выпуска  некоторых  облигаций,  выпущенных  Группой,  держателям
облигаций  предоставляется  право  предъявить  их  к  досрочному  погашению  в  течение
12 месяцев  после  31 декабря 2010 г.  Такие  облигации  на  сумму  54 533  миллиона  рублей  были
классифицированы как краткосрочные (2009 г.: 40 332 миллиона рублей).

(Д) Сумма прочих долгосрочных кредитов, номинированных в рублях, по состоянию на

31 декабря 2009 г. включает в основном кредиты, полученные у банков Standard Bank,
ОАО "Альфа-Банк", Внешэкономбанк и ОАО "Банк Москвы". Процентная ставка по кредитам
варьирует от 8% до 17% годовых. Сумма кредитов включает займы в сумме 1 520 миллионов
рублей, обеспеченные подвижным составом Группы балансовой стоимостью 1 552 миллиона
рублей. Данные займы были полностью погашены по состоянию на 31 декабря 2010 г.

Сумма прочих долгосрочных кредитов, номинированных в рублях, по состоянию на 31 декабря
2010 г. включает в основном кредиты, полученные у ОАО "Связь-Банк".

(Е) В течение года, закончившегося 31 декабря 2010 г., Группа досрочно погасила часть кредита,

номинированного  в  долларах  США,  полученного  от  Европейского  Банка  Реконструкции  и
Развития  (ЕБРР),  в  сумме  488 миллионов  долларов  США  (14 874 миллиона  рублей  по  курсу
Центрального банка РФ  на  31 декабря 2010 г.).  Оставшаяся  часть  кредита  в  размере
16 миллионов  долларов  США  (488 миллионов  рублей  по  курсу  Центрального банка РФ  на
31 декабря 2010 г.) была досрочно погашена в феврале 2011 г.

Кредиты, полученные от ЕБРР по состоянию на 31 декабря 2010 года, включают также
долгосрочные кредиты в общей сумме 3 840 миллионов рублей (31 декабря 2009 г.:
3 890 миллионов рублей), обеспеченные подвижным составом Группы балансовой стоимостью
9 007 миллионов рублей (31 декабря 2009 г.: 9 591 миллион рублей).

(Ж) В апреле 2010 г. Группа разместила сертификаты долевого участия на Ирландской фондовой

бирже  номинальной  стоимостью  1,5  миллиарда  долларов  США  (45 720  миллионов  рублей  по
курсу  Центрального банка РФ  на  31 декабря 2010 г.),  со  сроком  погашения  через  7 лет  и
ставкой купонного дохода 5,739%. Между Группой и BNP-Paribas, J.P.Morgan, ОАО "ВТБ Банк"
и Goldman Sachs были заключены сделки хеджирования в форме валютно-процентного "свопа"
доллар  США  –  швейцарский  франк  с  приблизительной  средней  процентной  ставкой
4,3% годовых на полную сумму размещенных сертификатов долевого участия.

(З)

Сумма кредитов, по состоянию на 31 декабря 2010 г., включает долгосрочные кредиты
номинированные в рублях, в сумме 2 583 миллиона рублей (2009 г.: 2 996 миллионов рублей),
обеспеченные подвижным составом Группы с балансовой стоимостью 2 423 миллиона рублей
(31 декабря 2009 г.: 3 001 миллионов рублей).

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18.

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

(И) Сумма прочих заимствований по состоянию 31 декабря 2010 г. включает заем в сумме

444 миллиона рублей (2009: 988 миллионов рублей), обеспеченный 37,12% акций ОАО "ТГК-14".

19.

Прочие долгосрочные обязательства

Прочие долгосрочные обязательства по состоянию на 31 декабря 2010 г. и 31 декабря 2009 г.
включали:

На 31 декабря

2010 г.

На 31 декабря

2009 г.

млн. руб.

Авансы, полученные в отношении долгосрочного контракта на

строительство

12 649

13 378

Авансы, полученные в отношении объектов недвижимости

2 574

4 697

Обязательства в рамках концессионного договора

1 344

1 834

Прочие

421

438

Итого прочие долгосрочные обязательства

16 988

20 347

20.

Резервы и прочие текущие обязательства

Резервы и прочие текущие обязательства по состоянию на 31 декабря 2010 г. и 31 декабря 2009 г.
имели следующую структуру:

На 31 декабря

2010 г.

На 31 декабря

2009 г.

млн. руб.

Резерв по обязательствам по уплате налогов

22 439

26 694

Задолженность по оплате труда

42 926

37 388

Резерв под иски и претензии

1 915

2 030

Начисленные обязательства в связи с признанием убытка по

незавершенным контрактам на строительство

–

4 153

Начисленные проценты по займам

6 487

6 828

Прочие обязательства

10 130

5 586

Итого резервы и прочие текущие обязательства

83 897

82 679

Движение резервов за год, закончившийся 31 декабря 2010 г., представлено ниже:

Обязательства по

уплате налогов Иски и претензии

млн. руб.

По состоянию на 1 января 2010 г.

26 694

2 030

Создано в течение года

8 321

1 321

Использованный резерв

–

(135)

Восстановлена неиспользованная часть

(12 576)

(1 301)

По состоянию на 31 декабря 2010 г.

22 439

1 915

21.

Пенсионные обязательства

ОАО  "РЖД"  и  его  дочерние  компании  предоставляют  своим  сотрудникам  программы  пенсионного
обеспечения  в  рамках  пенсионного  плана  с  установленными  выплатами  и  пенсионного  плана  с
установленными взносами. В соответствии с условиями планов Компания производит отчисления в
негосударственный  пенсионный  фонд  "Благосостояние"  и  отраслевой  Благотворительный  фонд
"Почет".  Расходы  по  плану  с  установленными  выплатами  начисляются  с  использованием  метода
прогнозируемой учетной единицы.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Сотрудник имеет право на пенсию, администрируемую негосударственным пенсионным фондом
"Благосостояние", если он соответствует указанным ниже критериям:

активные участники плана

(А)

до 1967 года рождения и присоединившиеся к пенсионному плану

до 1 июля 2007 г. – 15 лет трудового стажа в Компании;

все прочие сотрудники, не являющиеся активными участниками плана

(А)

или участниками

плана с установленными взносами:

а.

присоединившиеся к пенсионному плану до 1 января 2005 г. – 15 лет трудового стажа в
Компании, включая 5 лет непрерывного стажа непосредственно перед выходом на
пенсию;

б.

присоединившиеся к пенсионному плану после 1 января 2005 г. – 15-20 лет (15 лет для
женщин, 20 лет для мужчин) непрерывного стажа в Компании непосредственно перед
выходом на пенсию;

сотрудники (включая активных участников плана с установленными выплатами

(А)

) должны

уволиться из Компании в связи с уходом на пенсию.

(А) Активный участник пенсионного плана с установленными выплатами – сотрудник,

производящий взносы в пенсионный фонд за свой счет. Компания делает равноценные взносы в
отношении таких сотрудников.

Благотворительный  фонд  "Почет"  администрирует  выплату  пенсий  сотрудникам  Компании,
вышедшим на пенсию до момента учреждения фонда "Благосостояние".

Обязательства по пенсионным отчислениям и прочим выплатам сотрудникам, в части, относящейся к
фонду "Благосостояние", частично фондируются Группой. В отношении обязательств по пенсионным
отчислениям и прочим выплатам сотрудникам, в части, относящейся к фонду "Почет", фондирование
не осуществляется.

Кроме  того,  система  вознаграждения,  установленная  РЖД  и  дочерними  компаниями,
предусматривает  предоставление  сотрудникам  и  пенсионерам  ряда  иных  выплат  /  льгот,  которые
включают предоставление права на ежегодный бесплатный проезд в поездах дальнего следования, а
также  выплату  единовременного  пособия  при  выходе  на  пенсию  в  размере  1–6  месячных  сумм
заработной  платы  сотрудника  (в  зависимости  от  трудового  стажа  сотрудника)  и  другие.
Обязательства Компании в отношении указанных выплат / льгот не фондируются.

В 2008 г. Компания ввела дополнительные программы долгосрочных выплат сотрудникам, включая
премию  за  преданность  компании.  В  соответствии  с  условиями  данной  программы  выплата
вознаграждения  осуществляется  по  истечении  трех,  пяти,  десяти,  пятнадцати  лет  работы  и  затем  –
каждых следующих пяти лет работы в Компании или в ОАО "Федеральная пассажирская компания"
для сотрудников, продолжающих работу после перехода из Компании. После перехода сотрудников
Компании  в  ОАО  "Федеральная  пассажирская  компания"  стаж  их  работы  сохраняется  для  целей
программы выплаты премии за преданность компании. Премия за преданность предполагает выплату
примерно  одного  месячного  оклада  за  каждый  год  работы  сотрудника,  прошедший  с  момента
предыдущей выплаты.

Аналогично  обязательствам  по  пенсионному  плану  с  установленными  выплатами,  обязательства  в
отношении  указанных  дополнительных  выплат  /  льгот  начисляются  с  использованием  метода
прогнозируемой учетной единицы.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Примерно 1 252 и 1 263 тысяч сотрудников Группы имеют право на ту или иную часть пенсионного
обеспечения, предоставляемого Группой по состоянию на 31 декабря 2010 и 2009 гг. соответственно,
из которых по состоянию на 31 декабря 2010 г. 104 тысячи (2009 г.: 139 тысяч) сотрудников
считаются активными участниками пенсионного плана с установленными выплатами. Кроме того, по
состоянию на 31 декабря 2010 г. примерно 471 тысяча (2009 г: 507 тысяч) пенсионеров имела право
на пенсионное обеспечение, выплаты по которому администрируются фондом "Почет".

Ниже приведены суммы обязательств по пенсионному обеспечению, отраженные в
консолидированном отчете о финансовом положении Группы:

По состоянию на 31 декабря 2010 г.

Благо-

состояние

Почет

Прочие

долго-

срочные

выплаты и

льготы

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Дисконтированная сумма

обязательств в рамках программы
пенсионного обеспечения

53 858

21 017

52 672

85 927

213 474

Текущая справедливая стоимость

активов пенсионного плана

(9 157)

–

(9 157)

Превышение дисконтированной

суммы обязательств над величиной
активов

44 701

21 017

52 672

85 927

204 317

Непризнанные обязательства

(1 963)

–

(1 157)

(3 120)

Сумма пенсионных обязательств

отраженная в отчете о
финансовом положении, нетто

42 738

21 017

52 672

84 770

201 197

По состоянию на 31 декабря 2009 г.

Благо-

состояние

Почет

Прочие

долго-

срочные

выплаты и

льготы

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Дисконтированная сумма

обязательств в рамках программы
пенсионного обеспечения

57 701

20 817

52 282

81 200

212 000

Текущая справедливая стоимость

активов пенсионного плана

(8 895)

–

(8 895)

Превышение дисконтированной

суммы обязательств над величиной
активов

48 806

20 817

52 282

81 200

203 105

Непризнанные обязательства

(3 265)

–

(1 351)

(4 616)

Сумма пенсионных обязательств

отраженная в отчете о
финансовом положении, нетто

45 541

20 817

52 282

79 849

198 489

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Расходы, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках и включенные в строку
"Заработная плата и социальные отчисления":

За 2010 год

Благо-

состояние

Почет

Прочие

долго-

срочные

выплаты и

льготы

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Расходы на текущие отчисления

2 125

–

18 284

4 126

24 535

Расходы по процентам

4 962

1 790

4 496

6 983

18 231

Предполагаемая доходность активов

(889)

–

(889)

Убыток от погашения обязательств

2109

–

2 109

Убыток / (доход) по актуарным

допущениям

1 132

1 252

(11 654)

(314)

(9 584)

Признание части непризнанных

обязательств

682

–

125

807

Амортизация непризнанных

обязательств

2 747

–

194

2 941

Расходы за год

12 868

3 042

11 126

11 114

38 150

Фактический доход на активы плана:

778

За 2009 год

Благо-

состояние

Почет

Прочие

долго-

срочные

выплаты и

льготы

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Расходы на текущие отчисления

2 498

–

12 088

3 500

18 086

Расходы по процентам

5 619

2 108

4 664

7 497

19 888

Предполагаемая доходность

активов

(787)

–

(787)

Убыток от погашения обязательств

2 207

–

2 207

Убыток / (доход) по актуарным

допущениям

7 842

(842)

(6 777)

(2 788)

(2 565)

Признание части непризнанных

обязательств

–

692

692

Амортизация непризнанных

обязательств

2 885

–

194

3 079

Расходы за год

20 264

1 266

9 975

9 095

40 600

Фактический доход на активы плана:

616

Кроме  того,  в  течение  2010  г.  Группа  отразила  расход  в  отношении  планов  с  установленными
взносами в размере 4 920 миллионов рублей (2009 г.: 1 092 миллиона рублей). Изменение расхода в
отношении  планов  с  установленными  взносами  связано  с  увеличением  количества  участников-
вкладчиков  в  течение  2010  г.  на  30 %  по  сравнению  с  2009  г.  и  с  повышением  заработной  платы
сотрудников.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Изменение дисконтированной суммы обязательств представлено следующим образом:

Благо-

состояние

Почет

Прочие

долго-

срочные

выплаты и

льготы

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Дисконтированная сумма

обязательств на 1 января 2009 г.

59 146

22 186

49 075

78 910

209 317

Расходы на текущие отчисления

2 498

–

12 088

3 500

18 086

Расходы по процентам

5 619

2 108

4 664

7 497

19 888

Погашение обязательств

(19 440)

–

(19 440)

Выплата вознаграждения

–

(2 635)

(6 768)

(6 611)

(16 014)

Убыток / (доход) по актуарным

допущениям

9 878

(842)

(6 777)

(2 788)

(529)

Признание части непризнанных

обязательств

–

692

692

Дисконтированная сумма

обязательств на 31 декабря
2009 г.

57 701

20 817

52 282

81 200

212 000

Расходы на текущие отчисления

2 125

–

18 284

4 126

24 535

Расходы по процентам

4 962

1 790

4 496

6 983

18 231

Погашение обязательств

(16 187)

–

(16 187)

Выплата вознаграждения

–

(2 842)

(10 736)

(6 193)

(19 771)

Стоимость прошлых услуг

1 445

–

1 445

Убыток / (доход) по актуарным

допущениям

3 130

1 252

(11 654)

(314)

(7 586)

Признание части непризнанных

обязательств

682

–

125

807

Дисконтированная сумма

обязательств на 31 декабря
2010 г.

53 858

21 017

52 672

85 927

213 474

Изменение чистых активов пенсионного плана за 2010 и 2009 гг. представлено следующим образом:

2010 г.

2009 г.

млн. руб.

Справедливая стоимость активов плана на 1 января

8 895

7 866

Убыток по актуарным допущениям на активы плана

(111)

(171)

Ожидаемый доход на активы плана

889

787

Взносы, произведенные Группой

35 442

35 867

Погашение обязательств

(16 187)

(19

440)

Выплата вознаграждения

(19 771)

(16 014)

Справедливая стоимость активов плана на 31 декабря

9 157

8 895

Группа предполагает, что сумма взносов, осуществляемых в рамках пенсионных планов, составит в
2011 г. примерно 38 174 миллиона рублей.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Активы плана, администрируемого пенсионным фондом "Благосостояние", включали по состоянию
на 31 декабря 2010 и 2009 гг. следующее (% от справедливой стоимости общих активов плана):

На 31 декабря

2010 г. (%)

На 31 декабря

2009 г. (%)

Акции и облигации российских компаний

43%

46%

Доли в закрытых паевых инвестиционных фондах

29%

26%

Денежные средства и банковские депозиты

19%

18%

Федеральные и муниципальные облигации

Прочие

Итого

100%

100%

При расчете обязательств по состоянию на 31 декабря 2010 и 2009 гг. Группа использовала
следующие актуарные допущения:

На 31 декабря

2010 г.

На 31 декабря

2009 г.

Фактор дисконтирования

8,0%

8,6%

Фактор дисконтирования для расчета стоимости аннуитета

Средний остаточный срок работы

17,5 лет

19 лет

Ожидаемая доходность активов плана

9,0%

10,0%

Таблицы смертности

2009 года

2008 года

Кроме  того,  Группа  предполагает,  что  прирост  заработной  платы  в  2011  г.  составит  10,6%,  а  в
последующих  годах  темпы  роста  заработной  платы  будут  соответствовать  темпам  инфляции  в
России.  Группа  оценивает  будущие  темпы  инфляции  в  соответствии  с  прогнозами  инфляции,
опубликованными Economist Intelligence Unit.

Ожидаемая  доходность  плана  оценивается  на  основании  данных  о  текущих  рыночных  ставках  на
отчетную  дату,  соответствующих  периодам  погашения  обязательств.  Понижение  в  2010 г.  фактора
дисконтирования

отражает

наблюдаемое

понижение

доходности

высококачественных

корпоративных и государственных облигаций.

Данные за текущий и четыре предшествующих периода представлены ниже:

Благосостояние

2010 г.

2009 г.

2008 г.

2007 г.

2006 г.

млн. руб.

Дисконтированная сумма обязательств

53 858

57 701

59 146

43 654

38 761

Cправедливая стоимость активов плана

(9 157)

(8 895)

(7 866)

(5 929)

(4 442)

Превышение дисконтированной

стоимости обязательств над активами
плана

44 701

48 806

51 280

37 725

34 319

Корректировка на основе опыта

- обязательств плана: убыток

2 065

5 330

6 682

6 014

1 244

- активов плана: убыток / (прибыль)

111

171

199

(249)

(74)

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

21.

Пенсионные обязательства (продолжение)

Почет

2010 г.

2009 г.

2008 г.

2007 г.

2006 г.

млн. руб.

Превышение дисконтированной

стоимости обязательств над активами
плана

21 017

20 817

22 186

19 300

15 279

Корректировка на основе опыта

- обязательств плана: убыток / (прибыль)

308

550

718

–

(78)

Прочие выплаты и льготы после выхода на пенсию

2010 г.

2009 г.

2008 г.

2007 г.

2006 г.

млн. руб.

Превышение дисконтированной

стоимости обязательств над активами
плана

85 927

81 200

78 910

45 651

31 505

Корректировка на основе опыта

- обязательств плана: (прибыль) / убыток

(1 894)

(1 035)

11 701

4 960

Прочие долгосрочные выплаты и льготы

2010 г.

2009 г.

2008 г.

2007 г.

2006 г.

млн. руб.

Превышение дисконтированной

стоимости обязательств над активами
плана

52 672

52 282

–

Корректировка на основе опыта

- обязательств плана: (прибыль) / убыток

(4 441)

(1 522)

–

22.

Обязательства по финансовой аренде

Группа  заключила  ряд  договоров  финансовой  аренды  (лизинга)  в  отношении  объектов  грузового  и
пассажирского  подвижного  состава,  локомотивов  и  прочих  объектов  основных  средств.  Указанные
соглашения  были  заключены  на  период  1,5  –  9  лет.  Эффективная  процентная  ставка  по  указанным
договорам составляет от 7% до 23% годовых (2009 г.: от 7% до 23%). Ниже представлены данные о
будущих  минимальных  арендных  платежах  по  договорам  финансовой  аренды,  а  также  их
дисконтированная стоимость по состоянию на 31 декабря 2010 и 2009 гг.:

2010

2009

млн. руб.

Обязательства по финансовой аренде – минимальные арендные

платежи, подлежащие погашению:

Не позже одного года

17 196

19 977

После одного года, но не позже пяти лет

24 541

38 114

После 5 лет

4 017

2 636

Итого минимальные арендные платежи

45 754

60 727

За вычетом суммы, представляющей проценты

(10 514)

(14 502)

Дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей

35 240

46 225

Обязательства по финансовой аренде

Текущая часть

15 825

16 946

Долгосрочная часть

19 415

29 279

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

22.

Обязательства по финансовой аренде (продолжение)

Финансовые расходы за 2010 г. составили 5 511 миллионов рублей (2009 г.: 7 666 миллионов рублей)
и включены в консолидированном отчете о прибылях и убытках в статью "Расходы по процентам и
прочие аналогичные расходы" (Примечание 30).

Общая  сумма  обязательств  по  договорам  финансовой  аренды,  заключенным  со  связанными
сторонами Группы (см. определение в Примечании 33), составила по состоянию на 31 декабря 2010 г.
29  634  миллионов  рублей  (2009  г.:  36  677  миллионов  рублей).  Эффективная  процентная  ставка  по
этим  договорам  составляет  7%-21%  годовых,  средневзвешенная  процентная  ставка  составляет
приблизительно 15,33% годовых.

В течение года, закончившегося 31 декабря 2010 г., Группа досрочно выкупила объекты лизинга по
3 договорам финансовой аренды с ОАО "ВТБ Лизинг", ООО "Голдлайн" и ООО "Альфа Лизинг".

23.

Капитал

Уставный капитал

Акционерный  капитал  Компании  на  31  декабря  2010  г.  состоит  из  1 698 128 067  (на  31  декабря
2009 г.:  1 594 516 219)  разрешенных  к  выпуску,  выпущенных  и  находящихся  в  обращении
обыкновенных акций номиналом 1 тысяча рублей каждая.

В  2009  г.  Компания  выпустила  11 318 400  дополнительных  акций  номиналом  1  тысяча  рублей
каждая.  Сумма  денежных  средств,  полученная  в  2009  г.  за  выпущенные  акции,  составила
11 318 миллионов  рублей.  Дебиторская  задолженность  по  расчетам  с  акционером  за  выпущенные
акции  составила  16  925  миллионов  рублей  на  31  декабря  2008  г.  и  была  полностью  погашена  в
течение 2009 г.

В  2010  г.  Компания  выпустила  103 611  848  дополнительных  акций  номиналом  1  тысяча  рублей
каждая.  Сумма  денежных  средств,  полученная  в  2010  г.  за  выпущенные  акции,  составила
103 612 миллионов рублей.

В  соответствии  с  российским  законодательством,  размер  дивидендов  ограничен  размером  чистой
прибыли,  признанной  в  отчетности  Компании,  подготовленной  в  соответствии  с  российскими
стандартами бухгалтерского учета.

В 2009 г. Компания приняла решение не выплачивать дивиденды по итогам работы за 2008 г.

В  2010 г.  акционер  Компании  утвердил  дивиденды  по  итогам  работы  за  2009  год  в  сумме
3 612 миллионов рублей, которые были полностью выплачены в 2010 году.

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

24.

Прочая выручка

Прочая выручка за 2010 и 2009 гг. включает в себя:

2010 г.

2009 г.

млн. руб.

Доходы от предоставления телекоммуникационных услуг

20 287

21 122

Доходы от услуг здравоохранения

19 639

16 955

Доходы от ремонта подвижного состава

15 930

9 357

Доходы от транзита и продажи электроэнергии

14 236

8 955

Доходы от строительства

16 557

17 133

Доходы от предоставления услуг инфраструктуры

8 210

5 517

Доходы от услуг социальной сферы

8 045

7 335

Прочие доходы

53 872

39 709

Итого прочая выручка

156 776

126 083

25.

Налоги (не включая налог на прибыль), нетто

В состав статьи "Налоги (не включая налог на прибыль), нетто" за годы, закончившихся 31 декабря
2010 и 2009 гг., включены суммы прибыли, нетто в отношении движения резерва по обязательствам
по уплате налогов, который был признан Группой, в размере 4 255 миллионов рублей и
226 миллионов рублей соответственно (Примечание 20).

26.

Прочие операционные расходы

Прочие операционные расходы за 2010 и 2009 гг. включали:

2010

2009

пересчитано

млн. руб.

Расходы на содержание ведомственной, пожарной и сторожевой

охраны

12 613

11 784

Расходы на услуги, оказанные иностранным железным дорогам

9 264

7 474

Расходы на услуги связи

7 519

6 960

Расходы на обслуживание и экипировку подвижного состава

7 336

5 489

Расходы, связанные с реализацией недвижимости

6 762

6 624

Расходы на обучение персонала и командировочные расходы

5 016

3 206

Расходы по обслуживанию подвижного состава

4 332

3 763

Прочие расходы

40 855

46 757

Итого прочие операционные расходы

93 697

92 057

27.

Социальные расходы

Социальные расходы за 2010 и 2009 гг. включали:

2010

2009

пересчитано

млн. руб.

Расходы департаментов здравоохранения и образования

5 399

5 097

Прочие социальные расходы

2 744

2 061

Итого социальные расходы

8 143

7 158

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

28.

Субсидии из федерального и местных бюджетов

Субсидии из федерального и местных бюджетов за годы, закончившиеся 31 декабря 2010 г. и
2009 г., включали:

2010

2009

млн. руб.

Субсидии из федерального бюджета на возмещение эффекта

регулирования тарифов на грузовые перевозки

23 000

40 688

Субсидии из федерального бюджета на возмещение эффекта

регулирования тарифов на пассажирские перевозки (третий и
четвертый класс)

35 751

36 233

Субсидии на ремонт объектов инфраструктуры железнодорожного

транспорта общего пользования

19 099

–

Субсидии из региональных и муниципальных бюджетов и прочие

субсидии

4 454

3 152

Итого субсидии из федерального и местных бюджетов

82 304

80 073

29.

Прочие доходы, нетто

Прочие доходы, нетто за годы, закончившиеся 31 декабря 2010 г. и 2009 г., включали:

2010 г.

2009 г.

пересчитано

млн. руб.

Доходы от аренды грузовых вагонов и иного имущества

21 614

14 734

Штрафы, выставленные клиентам

2 930

4 426

Прибыль от выбытия основных средств, нетто

6 813

2 676

Расходы по аренде

(5 789)

(1 900)

Расходы по банковским услугам

(1 617)

(2 299)

Резерв под иски и претензии (Примечание 20)

(20)

(853)

Обесценение гудвила

(598)

(1 030)

Прибыль от инвестиций в ассоциированные компании, нетто

6 108

1 701

Убыток от обесценения инвестиций в ассоциированные компании

(5 550)

(9 376)

Превышение доли Группы в идентифицируемых активах

обязательствах и условных обязательствах приобретаемых дочерних
компаний над стоимостью приобретения

–

637

Прочие доходы/(расходы), нетто

140

(3 264)

Итого прочие доходы, нетто

24 031

5 452

30.

Расходы по процентам и прочие аналогичные расходы, нетто

Расходы по процентам и прочие аналогичные расходы, нетто за годы, закончившиеся 31 декабря
2010 и 2009 гг., включали:

2010 г.

2009 г.

млн. руб.

Доходы по процентам и прочие аналогичные доходы

3 873

4 092

Расходы по процентам прочие аналогичные расходы

(6 677)

(19 426)

Финансовые и прочие расходы

(5 511)

(7 666)

Итого расходы по процентам и прочие аналогичные расходы, нетто

(8 315)

(23 000)

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Изменения справедливой стоимости и убытки от выбытия финансовых активов, нетто

Изменения справедливой стоимости и убытки от выбытия финансовых активов за годы,
закончившиеся 31 декабря 2010 г. и 2009 г., включали:

2010 г.

2009 г.

пересчитано

млн. руб.

Убыток от изменения справедливой стоимости и операций с

производными финансовыми инструментами

(15 087)

(8 346)

Убыток от первоначального признания займов, выданных

ассоциированным компаниям (см. Примечание 7)

–

(4 422)

Прибыль от первоначального признания займа полученного

(см. Примечание 7)

–

4 373

Прочие прибыли, нетто

525

Итого изменения справедливой стоимости и убытки от выбытия

финансовых активов, нетто

(14 562)

(8 345)

32.

Налог на прибыль

Основные компоненты расходов по налогу на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2010 г. и
2009 г.:

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

2010 г.

2009 г.

пересчитано

млн. руб.

Текущий налог на прибыль:

Расходы по налогу на прибыль – текущая часть

(54 594)

(38 799)

Корректировка в отношении текущего налога на прибыль предыдущих

лет

1 087

(611)

Штрафы и пени по налогу на прибыль, нетто

(85)

(106)

Отложенный налог на прибыль:

–

Связанный с возникновением и восстановлением временных разниц

(33 481)

(3 965)

Расходы по налогу на прибыль, отраженные в отчете о прибылях и

убытках

(87 073)

(43 481)

Консолидированный отчет о прочем совокупном доходе

2010 г.

2009 г.

пересчитано

млн. руб.

Отложенный налог, связанный со статьями, которые относятся

непосредственно на капитал:

Прочий совокупный доход от инвестиций в ассоциированные

компании

(144)

(186)

Убыток от финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи,

нетто

(80)

(9)

Расходы по налогу на прибыль, отраженные непосредственно в

составе прочего совокупного дохода

(224)

(195)

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

32.

Налог на прибыль (продолжение)

Отложенный налог на прибыль, в миллионах рублей, включает следующее:

31 декабря

2009 г.

пересчитано

Перевод в

обязательства,

непосредственно

связанные с

активами,

классифициро-

ванными как

предназначенные

для продажи

(Прим 15)

Выбытие
дочерней

компании

Признанный

в прочем

совокупном

доходе

Признание и восстановление

временных разниц в

прибылях и убытках,

относящихся к:

31 декабря

2010 г.

Прекращен-

ной

деятельности

Продолжа-

ющейся

деятельности

Эффект на отложенный налог

налогооблагаемых временных
разниц

Оценка основных средств

(37 604)

371

276

–

(16 795)

(53 752)

Оценка инвестиций в дочерние и

ассоциированные компании

769

–

(144)

(3 891)

(14 986)

(18 252)

Оценка запасов и резерв под

устаревание и обесценение

запасов

1 398

–

(1 586)

(188)

Эффект на отложенный налог

вычитаемых временных
разниц

–

Пенсионные обязательства (см.

Примечание 21)

27 626

–

899

28 525

Оценка нематериальных активов

(704)

–

400

–

112

988

796

Оценка дебиторской

задолженности

4 949

–

(936)

4 013

Кредиторская

задолженность/Начисленные
обязательства

14 293

–

(1 715)

12 578

Оценка производных финансовых

инструментов

–

327

–

(204)

930

1 107

Прочие

476

–

(129)

(80)

(409)

(280)

(422)

Итого отложенное налоговое

(обязательство)/актив, нетто

11 257

371

874

(224)

(4 392)

(33 481)

(25 595)

Открытое Акционерное Общество "Российские Железные Дороги"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

32.

Налог на прибыль (продолжение)

31 декабря

2008 г.

пересчитано

Возни-

кающий при
объединении

компаний

Признанный

в прочем

совокупном

доходе

Признание и восстановление

временных разниц в

прибылях и убытках,

относящихся к:

31 декабря

2009 г.

переcчитано

Прекра-

щенной

деятельности

Продол-

жающейся

деятельности

Эффект на отложенный

налог налогооблагаемых
временных разниц

Оценка основных средств

(24 357)

–

392

(13 639)

(37 604)

Оценка нематериальных

активов

(658)

–

(46)

(704)

Эффект на отложенный

налог вычитаемых
временных разниц

Оценка производных

финансовых инструментов

–

Оценка инвестиций в дочерние

и ассоциированные
компании

–

(186)

–

955

769

Пенсионные обязательства

17 787

–

9 839

27 626

Оценка дебиторской

задолженности

3 268

–

1 681

4 949

Кредиторская задолженность/

Начисленные обязательства

18 370

–

(4 077)

14 293

Оценка запасов и резерва под

устаревание и обесценение
запасов

1 644

–

(246)

1 398

Прочие

(748)

(281)

(9)

–

1 514

476

Итого отложенный

налоговый актив, нетто

15 306

(281)

(195)

392

(3 965)

11 257

По  состоянию  на  31  декабря  2010  г.  Группа  признала  отложенное  обязательство  по  налогу  на
прибыль  в  общей  сумме  19  030  миллионов  рублей  (2009  г.:  ноль),  возникающее  вследствие
налогооблагаемых  временных  разниц,  связанных  с  инвестициями  в  дочерние  и  ассоциированные
компании, планируемые к выбытию.

Как  указано  в  Примечании  23,  дивиденды  могут  быть  выплачены  только  из  чистой  прибыли,
определенной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета.

Руководство Группы пришло к выводу о том, что не представляется практически возможным оценить
оставшуюся  величину  временных  разниц,  связанных  с  вложениями  Группы  в  дочерние  и
ассоциированные компании.

Выплата дивидендов Группой акционеру не влечет последствий в отношении налога на прибыль.

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2011 год - часть 119