ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2012 год

339342 853

751

Итого по активам

357 318 198

Внеоборотные
активы по
сегментам

29 689 654

-–

-2 616 374

232 306 028

Нераспределенные внеоборотные активы

9 148 100250

456 632

Итого по внеоборотным активам

37 750 053282

762 660

Капитальные
вложения

2 552 992

-–

2 552 992

Результат
движения
денежных
средств от
текущей
деятельности

(6 941 682)

5 880 1187

473 965

2 842 4883

647 135

8241 333 615

2 685 4603

103 054

1 025 9588

616 087

Результат
движения
денежных
средств от
инвест.
деятельности

1 467 716

-–

1 467 716

Результат
движения
денежных
средств от
финансовой
деятельности

-–

Нераспределенные денежные средства

2 375 022(9

345 249)

За 2010 год

Наимено-

вание

Россия

Финляндия

Литва

Беларусь

Прочие
страны

Итого

Выручка

32 044 839

19 099 153

7 198 568

46 641

3 004 111

61 393 312

Расходы

(32 717 458)

(10 078 577)

(4 670 993)

(32 257)

(2 093 282)

(49 592 567)

Прибыль по
сегментам

(672 619)

9 020 576

2 527 575

14 384

910 829

11 800 745

Нераспределенные расходы

(8 481 978)

Итого прибыль до налогообложения

3 318 767

Активы по
сегментам

8 215 424

2 612 8091

772 700

794 056

-–

16 564 2901

203 860

61 710 98011

986 040

Нераспределенные активы

8 325 822123

290 796

Итого по активам

135 276 836

Внеоборотные
активы по
сегментам

62 353 177

-–

61 798 30162

353 177

Нераспределенные внеоборотные активы

3 441 73351

649 505

Итого по внеоборотным активам

65 240 034114

002 682

Капитальные
вложения

9 468 625

-–

9 468 625

Результат
движения
денежных
средств от

(3 727 829)

6 314 4277

585 773

884 5501 473

765

255 233

311 291575

345

1 854 9996

162 287

текущей
деятельности
Результат
движения
денежных
средств от
инвест.
деятельности

(7 626 990)

-–

(7 626 990)

Результат
движения
денежных
средств от
финансовой
деятельности

-–

Нераспределенные денежные средства

9 834 813348

518

В 2011 г. Общество занималось производством электроэнергии. В связи с этим Общество раскрывает

информацию по операционным сегментам с разделением на выручку от реализации приобретенной

электроэнергии (мощности и прочей продукции) и реализации прочих товаров (работ, услуг).

К прочим продажам Общество относит вознаграждение за поставку электроэнергии по договорам комиссии,

услуги заказчика-застройщика по договору на строительство пускового комплекса второго энергоблока ПГУ-

450 МВт Калининградской ТЭЦ-2, поставку энергетического оборудования на экспорт и т.д.

Наимено-вание

Производство

электроэнерги
и (мощности и

прочей

продукции)

Перепродажа

электроэнерги

и (мощности)

Прочие

продажи

Нераспреде-

ленные

активы

Итого

На 31.12.2011
Выручка

18 813 248

54 132 023

442 685

-–

73 387 956

Расходы по
сегментам

(17 457 980)

(43 265 035)

(32 137)

-–

(60 755 152)

Прибыль по
сегментам

1 355 268

10 866 988

410 548

-–

12 632 804

Активы по
сегментам

30 355 270

615 619103 672

43 3972 933

072

323 926 184

357 318 198

Капитальные
вложения

2 534 152

18 840

-–

2 552 992

Результат движения
денежных средств
от текущей
деятельности

4 671 886

3 684 002

260 200

(7 590 130)

1 025 958

Результат движения
денежных средств
от инвест.
деятельности

1 486 556

(18 840)

-–

(818 596)

649 120

Результат движения
денежных средств
от финансовой
деятельности

-–

(936 524)

(936 524)

На 31.12.2010
Выручка

12 479 810

47 746 702

1 166 800

-–

61 393 312

Расходы по
сегментам

(12 669 620)

(36 598 928)

(324 019)

-–

(49 592 567)

Прибыль по
сегментам

(189 810)

11 147 774

842 781

-–

11 800 745

Активы по
сегментам

50 437 521

416 590

14 697 943

69 724 782

135 276 836

Капитальные
вложения

9 397 204

55 281

-–

9 452 485

Результат движения
денежных средств
от текущей
деятельности

1 771 649

3 552 715

837 922

(4 307 287)

1 854 999

Результат движения
денежных средств
от инвест.
деятельности

(7 571 709)

(55 281)

-–

(20 439 174)

(28 066 164)

Результат движения
денежных средств
от финансовой
деятельности

-–

25 094 980

25 094 980

В следующей таблице представлена информация о покупателях (заказчиках), выручка от продаж которым

составляет не менее 10% от общей выручки от продаж покупателям (заказчикам) Общества:

Наименование покупателя

Общая величина

выручки

Доля в общей

выручке от продаж,

Наименование

отчетного сегмента

За 2011 год
RAO NORDIC OY

14 453 649

19,69

Финляндия

UAB «INTER RAO Lietuva»

9 116 217

12,42

Литва

ЗАО «ЦФР»

24 060 151

32,78

Россия

ИТОГО

47 630 017

64,90

За 2010 год
RAO NORDIC OY

10 123 707

16,49

Финляндия

UAB «INTER RAO Lietuva»

7 198 568

11,73

Литва

ЗАО «ЦФР»

20 558 043

33,49

Россия

ИТОГО

37 880 318

61,70

Данные показатели приводятся в оценке, применяемой для отражения в бухгалтерской отчетности аналогичных

показателей Общества в целом.



РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ЗАБАЛАНСОВЫХ СТАТЬЯХ

Расшифровка обеспечений и прочих обязательств выданных Обществом

Общая величина обеспечений и прочих обязательств, выданных Обществом, составляет 75 054 136 тыс. руб. по

состоянию на 31.12.2011 г. (41 583 600 тыс. руб. – на 31.12.2010; 3 086 254 тыс. руб. – на 31.12.2009 г.)

Расшифровка обеспечений и прочих обязательств приведена ниже.

Наименование обеспечения

выданного

Дата

выдачи

Срок

исполнения

Организация,

в пользу которой

Сумма

обеспечения

выдано

поручитель-ство

на 31.12.2011 г.

Поручительство по
обязательствам Silvelteria
Holdings LTD перед ГК
«Внешэкономбанк» по
опционному соглашению

25.06.2010

25.06.2016

Silvelteria

Holdings LTD

24 360 962

Поручительство, выданное по
обязательствам ЗАО "ИНТЕР
РАО Капитал" перед ОАО
"Межрегионэнергострой".

27.06.2011

23.06.2015

ЗАО «ИНТЕР

РАО Капитал»

16 895 753

Обязательства по выплате
базисного актива по
форвардным сделкам,
заключенным с ЗАО
«Коммерцбанк (Евразия)»,
ОАО «ВТБ банк» и
ООО «Эйч-Эс-Би-Си Банк»

05.08.2011

28.12.2012

ЗАО

«Коммерцбанк

(Евразия)», ОАО

«Внешторгбанк»

, ООО «Эйч-Эс-

Би-Си Банк»

8 917 680

Поручительство, выданное по
кредиту, выданному
ГК "Внешэкономбанк"
обществу INTER RAO Credit
B.V

21.12.2011

30.09.2018

INTER RAO

Credit B.V

7 391 537

Поручительство, выданное по
обязательствам ОАО "ИНТЕР
РАО-Электрогенерация"
перед МРИ ФНС №4 по
крупнейшим
налогоплательщикам

20.10.2011

05.07.2015

ОАО

«ИНТЕР РАО-

Электро-

генерация»

5 300 000

Поручительство, выданное по
кредиту, выданному ING Bank
N.V. обществу
INTER RAO Credit B.V.

27.09.2011

23.09.2016

INTER RAO

Credit B.V.

2 399 107

ИТОГО

65 265 039

Расшифровка обеспечений и прочих обязательств выданных Обществом (продолжение)

Наименование обеспечения

выданного

Дата

выдачи

Срок

исполнения

Организация,

в пользу которой

выдано

поручитель-ство

Сумма

обеспечения

на 31.12.2011 г.

Контргарантия ОАО «Банк ВТБ»,
выданная по указанию ОАО
"ИНТЕР РАО ЕЭС", в пользу БНП
ПАРИБА, Нидерланды,
выдавшего прямую гарантию в
пользу BARIVEN S.A. по
контракту на поставку
энергетического оборудования в
Венесуэлу

24.03.2011

08.03.2013

BARIVEN S.A.,

Венесуэла

1 990 930

Поручительство по кредиту,
выданному банком «Европейский
банк реконструкции и развития»
ЗАО «Электрические сети
Армении»

17.06.2009

01.10.2018

ЗАО

«Электрические

сети Армении»

1 550 724

Залог акций ОАО «Петербургская
сбытовая компания» для
обеспечения обязательств ЗАО
«ИНТЕР РАО Капитал»

29.10.2010

до исполнения

обязательств

ЗАО «ИНТЕР

РАО Капитал»

1 388 580

Залог акций АО «Станция
Экибастузская ГРЭС-2»,
(7 559 026 простых акций) для

17.10.2011

до исполнения

обязательств

АО "Станция

Экибастузская

ГРЭС-2"

1 147 549

Расшифровка обеспечений и прочих обязательств выданных Обществом (продолжение)

Наименование обеспечения

выданного

Дата

выдачи

Срок

исполнения

Организация,

в пользу которой

выдано

поручитель-ство

Сумма

обеспечения

на 31.12.2011 г.

Поручительство по кредиту,
выданному банком
«Внешэкономбанк»
ЗАО «Электрические сети
Армении»

09.03.2010

01.10.2018

ЗАО

«Электрические

сети Армении»

834 120

Гарантия выдана банку Nordea
Bank Finland в пользу RAO
Nordic Oy для обеспечения
обязательств по договорам
купли-продажи

28.12.2009

до исполнения

обязательств

RAO Nordic Oy

833 428

Поручительство, выданное по
кредиту, выданному ЕБРР АО
"Теласи"

02.02.2011

до исполнения

обязательств

АО "Теласи"

810 250

Поручительство, выданное по
обязательствам
ООО "Центр
энергоэффективности ИНТЕР
РАО ЕЭС" перед ОАО
"Московский кредитный банк"
по банковским гарантиям

25.08.2011

28.02.2013

ООО "Центр

энергоэффективнос

ти ИНТЕР РАО

ЕЭС"

295 008

Гарантия выдана ООО «Эйч-Эс-
Би-Си Банк» по заявлению ОАО
«ИНТЕР РАО ЕЭС» в
соответствии с условиями
участия в тендере на
строительство ветровой
электростанции

31.08.2008

30.07.2012

Министерство

энергетики и

минеральных

ресурсов, Амман,

Иордания

4 830

ИТОГО

2 777 636

Расшифровка обеспечений обязательств и платежей, полученных Обществом

Общая величина обеспечений обязательств и платежей полученных Обществом составляет 16 601 427 тыс. руб.

по состоянию на 31.12.2011 г. (17 847 310 тыс. руб. – на 31.12.2010 г.; 5 104 123 тыс. руб. – на 31.12.2009 г).

Расшифровка обеспечений и прочих обязательств приведена ниже.

Наименование обеспечения

полученного, Гарант

Срок

действия

гарантии

Организация, за

которую получена

гарантия

Сумма

обеспечения

на

31.12.2011 г.

Обязательства по выплате базисного
актива по форвардным сделкам,
заключенным с ЗАО «Коммерцбанк
(Евразия)», ОАО «ВТБ банк»,
ООО «Эйч-Эс-Би-Си Банк» и
ЗАО «ЮникКредит Банк»

28.12.2012

ЗАО «Коммерцбанк

(Евразия)», ООО «Эйч-

Эс-Би-Си Банк»,

ОАО «ВТБ банк», ЗАО

«ЮникКредит Банк»

9 223 547

Имущество, полученное в залог по
договору об ипотеке. Предметы залога:
нежилые здания, принадлежащие
залогодателю на правах собственности;
право пользования земельными
участками по договорам долгосрочной
аренды.
Место нахождения имущества:
г. Москва, ул. Большая Пироговская,
влад. 27

21.01.2012

ЗАО «Электролуч»

2 093 431

Банковская гарантия на возврат аванса по
договору с
ООО НПО «Привод».

11.01.2014

ООО НПО "Привод"

2 074 232

Банковские гарантии
ОАО «Газпромбанк» и
ЗАО «Газэнергопромбанк»

22.01.2013

ОАО «ВО

«Технопром-

экспорт»

1 329 792

Банковская гарантия на возврат аванса по
договору с ОАО "ТЯЖМАШ"

27.02.2015

ОАО "ТЯЖМАШ"

1 293 987

Обязательства, полученные от
физических лиц – сотрудников Общества
по договорам купли-продажи квартир в
сумме,
равной остатку их долга

до полной

выплаты

задолженности

Физические лица –

сотрудники

Общества

301 860

надлежащего исполнения договора по
договору с ООО «Ремэнергомонтаж».

28.12.2013

ООО

"Ремэнерго-монтаж"

103 051

Банковские гарантии
Выданы ООО «Дойче Банк» по
договорам поставки оборудования

31.07.2012

ООО «Сименс»

67 248

Банковская гарантия надлежащего
исполнения обязательств по договору на
гарантийный срок эксплуатации Выдана
по договору подряда с
ОАО «ЭСК «Союз»

06.10.2013

«ЭСК «Союз»

56 278

Банковская гарантия на возврат аванса по
договору с Simens AG.

31.05.2013

Simens AG

30 524

Банковская гарантия надлежащего
исполнения обязательств гарантийного
периода по договору подряда с ЗАО
"НПП Энергоресурс" .

23.05.2013

ЗАО "НПП

Энергоресурс"

11 102

Банковская гарантия на возврат аванса по
договору с ЗАО «Технопроект»

12.04.2012

ЗАО «Технопроект»

9 885

Банковская гарантия выдана ООО КБ
«Объединенный банк развития» по
договору подряда

01.07.2013

ООО

«Новоградстрой»

6 490

ИТОГО

16 601 427



УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Факторы, влияющие на финансовое состояние Общества

Условия ведения деятельности Общества

В России продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и административной

инфраструктуры, которая отвечала бы требованиям рыночной экономики. Стабильность российской экономики

будет во многом зависеть от хода этих реформ, а также от эффективности предпринимаемых Правительством

мер в сфере экономики, финансовой и денежно-кредитной политики.

Российская экономика подвержена влиянию рыночных колебаний и снижения темпов экономического развития

в мировой экономике. Продолжающийся мировой финансовый кризис привел к нестабильности на рынках

капитала, существенному ухудшению ликвидности в банковском секторе и ужесточению условий кредитования

внутри России. Несмотря на стабилизационные меры, предпринимаемые Правительством Российской

Федерации с целью обеспечения ликвидности и рефинансирования зарубежных займов российских банков и

компаний, существует неопределенность относительно возможности доступа к источникам капитала, а также

стоимости капитала для Общества и ее контрагентов. Это, в свою очередь, может повлиять на финансовое

положение, результаты операций и экономические перспективы Общества.

Руководство Общества считает, что оно предпринимает все необходимые меры по поддержанию экономической

устойчивости Общества в данных условиях. Однако дальнейшее ухудшение ситуации в описанных выше

областях может негативно повлиять на результаты и финансовое положение Общества. В настоящее время

невозможно определить, каким именно может быть это влияние.

Налогообложение

Российское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и

подвержено частым изменениям. Интерпретация руководством Общества данного законодательства

применительно к операциям и деятельности компаний Общества может быть оспорена соответствующими

региональными и федеральными органами. Недавние события, произошедшие в Российской Федерации,

указывают на то, что налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации

законодательства и проверке налоговых расчетов. Как следствие, налоговые органы могут предъявить

претензии по тем сделкам и методам учета, по которым раньше они претензий не предъявляли. В результате,

могут быть начислены значительные налоги, пени и штрафы. Определение сумм претензий по возможным, но

не предъявленным искам, а также оценка вероятности неблагоприятного исхода, не представляются возможным.

Налоговые проверки могут охватывать тои календарных года деятельности, непосредственно

предшествовавшие году проверки. При определенных условиях проверке могут быть подвергнуты и более

ранние периоды.

По мнению руководства, по состоянию на 31 декабря 2011 года соответствующие положения законодательства

интерпретированы им корректно, и вероятность сохранения положения, в котором находится Общество в связи

с налоговым, валютным и таможенным законодательством, является высокой.

Существующие и потенциальные иски против Общества

Общество участвует в судебных разбирательствах, возникающих в ходе ведения финансово-хозяйственной

деятельности. Резерв под возможные риски, связанные с неблагоприятным исходом судебных разбирательств

для Общества, по состоянию на 31.12.2011 г. был создан в сумме 60 711 тыс. руб. (на 31.12.2010 и 31.12.2009 г.

не создавался в виду несущественности его величины).

В указанный резерв не включена сумма налога на добавленную стоимость в размере 63 624 тыс. руб. в

отношении которой Общество в январе - марте 2012 года получило отказ в возмещении по результатам

камеральной налоговой проверки уточненных деклараций по налогу на добавленную стоимость за период 2008-

2010 гг. Общество представило в адрес налоговой службы свои возражения и расценивает вероятность

пересмотра решения в положительную сторону как достаточно высокую.

Поручительства

По состоянию на 31.12.2011 г. Обществом выданы кредиторам третьих лиц поручительства, сроки исполнения

по которым еще не наступили, на общую сумму 75 054 136 тыс. руб. (27 935 851 тыс. руб. – на 31.12.2010г.;

944 591 на 31.12.2009 г.) Руководство Общества не ожидает возникновения каких-либо существенных

обязательств в связи с этими поручительствами.

Обязательства по форвардным сделкам

Форварды на продажу валюты

Общество, в связи с регулярными поступлениями валютной выручки, с целью минимизации валютного риска,

на регулярной основе, осуществляет операции на рынке производных финансовых инструментов. Сделки с

производными финансовыми инструментами заключаются с основными ведущими банками в рамках

подписанных соответствующих Генеральных соглашений и устанавливают минимальный гарантированный

валютный курс, по которому Общество принимает на себя обязательство продать определенную сумму валюты,

а Банк принимает соответствующее обязательство купить указанную сумму валюты в определенную дату в

будущем. Таким образом, при любом движении фактического курса, минимальный курс продажи иностранной

валюты, в части установленной доли хеджирования, будет заранее фиксирован (не подвержен валютному

риску). Все заключенные сделки с производными финансовыми инструментами в целях минимизации

валютного риска являются поставочными сделками с отсрочкой исполнения.

При оценке эффективности Общество использует ретроспективный и перспективный анализы эффективности

хеджирования. Исходя из результатов перспективного и ретроспективного анализов, на 31 декабря 2011 года,

хеджирование валютных рисков с использованием указанных форвардных контрактов является эффективным.

По состоянию на отчетную дату 31 декабря 2011 года на забалансовых счетах Общества отражено обеспечение

обязательств Общества по форвардным контрактам в размере 8 917 680 тыс. руб., рассчитанное по курсу

Центрального Банка РФ на 31 декабря 2011 г., а также обеспечение обязательств банков-контрагентов в размере

9 223 547 тыс. руб., рассчитанное по курсу форвардных сделок. Все сделки будут исполнены в 2012 году.

Чистая справедливая стоимость форвардных контрактов по состоянию на 31 декабря 2011 года составляет

45 761 тыс. руб. (141 610 тыс. руб. – на 31.12.2010 г.) При оценке справедливой стоимости использованы данные

аналитической системы Bloomberg.

Процентный своп

В целях минимизации возможных финансовых потерь, в следствии роста индекса плавающей ставки LIBOR6m,

Обществом заключена Сделка-процентный своп с целью хеджирования изменения будущих процентных

платежей по полученному кредиту. Финансовый результат по Сделке отражается Обществом в составе

процентов полученных/уплаченных. Исполнение обязательств по сделке происходит один раз в полгода до

момента окончания процентного свопа – 12 ноября 2013 года.

Согласно условиям Сделки Общество выплачивает Банку-контрагенту платежи на основе фиксированной

ставки и получает от него платежи на основе индекса плавающей ставки LIBOR6m, рассчитанные аналогично

процентам по полученному кредиту на базе индекса плавающей ставки LIBOR6m. Данная сделка хеджирования

позволяет, в части установленной доли хеджирования, застраховаться от падения денежного потока Общества в

следствии роста индекса плавающей ставки LIBOR6m.

При оценке эффективности Общество использует ретроспективный и перспективный анализы эффективности

хеджирования. Исходя из результатов перспективного и ретроспективного анализов, на 31 декабря 2011 года,

хеджирование процентных рисков с использованием сделки процентный своп является эффективным.

Чистая отрицательная (убыток) справедливая стоимость процентного свопа по состоянию на 31 декабря 2011

года составляет 121 288 тыс. руб. (126 376 тыс. руб. убытка – на 31.12.2010 г.) При оценке справедливой

стоимости использованы данные аналитической системы Bloomberg.

Фьючерсные контракты на энергетической бирже

Фьючерсы, используемые для целей хеджирования

Общество использует фьючерсы в качестве инструмента хеджирования ценового риска РСВ. Неблагоприятное

изменение цены на электроэнергию в РСВ может привести к снижению маржинальной прибыли относительно

показателя маржинальной прибыли, утвержденного бизнес-планом Общества. Целью заключения

хеджирующих фьючерсов является снижение ценового риска РСВ и достижение показателя маржинальной

прибыли, утвержденного бизнес-планом Общества.

По состоянию на 31 декабря 2011 года Общество отражает на забалансовых счетах открытые короткие позиции

по фьючерсам с целью хеджирования риска повышения цен на электроэнергию на рынке на сутки вперед в

рыночной оценке 43 635 тыс. руб. и справедливой стоимостью 664 тыс. руб.

Для целей оценки эффективности хеджирования с использованием данных инструментов, Общество использует

ретроспективный и перспективный анализы с использованием метода гипотетического дериватива. В

соответствии с данным методом определяется насколько фактическое изменение справедливой стоимости

чистых денежных потоков гипотетического дериватива компенсируется фактическим изменением справедливой

стоимости чистых денежных потоков инструмента хеджирования.

Исходя из перспективного и ретроспективного анализа эффективности хеджирования на 31 декабря 2011 года,

хеджирование обязательств по покупке электроческой энергии в свободном секторе ОРЭМ для обеспечения

поставок электроэнергии на экспорт по цене, сложившейся на рынке на каждый час (дату) в течение периода

поставки при помощи сделок с фьючерсными контрактами на средний индекс цены можно признать

эффективным, поскольку на момент принятия решения о хеджировании перспективный анализ его

эффективности был положительным.

Фьючерсы, используемые для целей спекуляций

По состоянию на 31 декабря 2011 года на забалансовых счетах Общества отражена рыночная оценка открытых

позиций срочных сделок, а именно:

Статья II.

сделки с целью спекуляции на покупку фьючерсных контрактов в количестве

145 в рыночной оценке 37 172 тыс. руб. с целью дальнейшей перепродажи (исполнения) по рыночной

цене;

Статья III.

сделки с целью спекуляции на продажу фьючерсных контрактов в количестве

103 в рыночной оценке 6 505 тыс. руб. с целью дальнейшей покупки (исполнения) с фиксированным

результатом;

Срок исполнения вышеуказанных контрактов 2012 год.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

Финансовые вложения

В январе 2012 года Общество приобрело долю в уставном капитале зависимого общества ООО «Центр

энергоэффективности ИНТЕР РАО ЕЭС» в размере 50% от уставного капитала на сумму 45 000 тыс. руб.

Оплата доли производится путем передачи простого векселя ОАО «Альфа-Банк» вексельной суммой 44 995 тыс.

руб., сроком погашения 20.06.2013 года, и путем безналичного перечисления денежных средств банковским

переводом в размере 5 тыс. руб.

В январе 2012 года Общество реализовало пакет акций ОАО «Э.ОН Россия» в количестве 2 055 292 409 штук

(доля владения - 3,2599% от уставного капитала) на сумму 4 829 937 тыс. руб. Общество получило прибыль от

реализации указанного финансового вложения в размере 443 532 тыс. руб.

В марте 2012 года ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» заключило договор о продаже 26,43% акций ОАО «Энел ОГК-5»

консорциуму инвесторов. Структура сделки предполагает получение ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» фиксированной

суммы в размере 625 млн. долларов США в момент завершения продажи, а также участие «ИНТЕР РАО ЕЭС» в

будущих доходах Консорциума. Балансовая стоимость пакета акций ОАО «Энел ОГК-5» составляет 17 090 794

тыс. руб. (530 млн. долларов США по курсу ЦБ РФ на 31.12.2011 г.)

Прекращаемая деятельность

В январе 2012 года Общество реализовало материально-производственные запасы в рамках прекращаемой

деятельности на сумму 599 790 тыс. руб. (без НДС) и объекты основных средств на сумму 11 610 557 тыс. руб.

(без НДС). Обществом получена прибыль от реализации основных средств в сумме 233 173 тыс. руб. и прибыль

от реализации материально-производственных запасов в размере 85 тыс. руб. Общество ожидает получение

денежных средств от указанных операций в течение 2012 года.

C 1 марта 2012 года прекращены договора аренды (субаренды) производственного оборудования,

действовавшие с 01 июля 2011 года по 29 февраля 2012 года между дочерним обществом ОАО «ИНТЕР РАО –

Электрогенерация» и Обществом в отношении объектов основных средств, находящихся на «Северо-Западной

ТЭЦ», «Калининградской ТЭЦ-2», «Сочинской ТЭС» в рамках прекращаемой деятельности. Таки образом,

Общество с 01 марта 2012 года прекратило деятельность по производству электрической и тепловой энергии

(мощности).

Реорганизация

В марте 2012 года Совет директоров Общества принял решение о созыве внеочередного общего собрания

акционеров для принятия решения о проведении реорганизации Общества. В рамках формирования целевой

корпоративной структуры Группы, предусматривающей переход к 100%-ному владению основными

генерирующими активами планируется осуществить следующие мероприятия:

Из состава ОАО «ОГК-1» и ОАО «ОГК-3» будут выделены два общества - ОАО «Первая генерация» и

ОАО «Третья генерация» соответственно, куда будут переданы активы и обязательства первоначальных

компаний. Одновременно выделенные общества будут присоединены к ОАО «ИНТЕР РАО –

Электрогенерация» (в состав которого в настоящее время входят Калининградская ТЭЦ-2, Северо-

Западная ТЭЦ, Сочинская ТЭС и Ивановские ПГУ).

Параллельно будет осуществлено присоединение ОАО «ОГК-1» и ОАО «ОГК-3» к ОАО «ИНТЕР РАО

ЕЭС».

Таким образом, все крупнейшие российские электростанции, входящие в Группу «ИНТЕР РАО ЕЭС», будут

переданы на баланс одного юридического лица, 100% акций которого принадлежат ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС».

Акции присоединяемых компаний будут конвертированы в акции Общества. Коэффициенты конвертации акций

определялись на основании отчётов независимого оценщика – ООО "Институт независимой оценки".

Заключение о справедливости коэффициентов конвертации было предоставлено инвестиционными банками

Morgan Stanley и Тройка Диалог.

Реорганизацию планируется завершить в 4-ом квартале 2012 года.

Также к ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» планируется присоединить следующие ВЗО: ОАО «ИНТЕР РАО – Энергия» и

ОАО «ИНТЕР РАО – Энергоактив». Данные общества владеют незначительными миноритарными пакетами

акций электроэнергетических компаний, в капитале которых участвует непосредственно ОАО «ИНТЕР РАО

ЕЭС».

Параллельно с мероприятиями, связанными с оптимизацией текущей структуры Общества ожидается принятие

корпоративных решений о реорганизации ОАО «Башкирэнерго».

Для целей конвертации в акции ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» акций всех указанных выше присоединяемых обществ

Совет директоров предлагает Общему собранию акционеров принять решение об увеличении уставного

капитала компании путём размещения дополнительных обыкновенных акций. Исходя из параметров

реорганизации при условии конвертации всех акций, принадлежащих миноритарным акционерам

присоединяемых обществ, уставный капитал ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» увеличится не более чем на 10%.

Кредитный рейтинг

В марте 2012 года Международное агентство Fitch присвоило ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" международный

кредитный рейтинг ВB+ по глобальной шкале, прогноз стабильный и АА(rus) по национальной шкале.

При проведении оценки кредитного профиля ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» Fitch применило методику,

позволяющую оценить взаимосвязь компании с её мажоритарным акционером. В соответствии с данной

методикой рейтинг ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» прямо зависит от уровня суверенного кредитного рейтинга России.

Поручительства

В феврале Общество заключило договор поручительства с ОАО «Газпромбанк» по которому Общество

обязывается нести солидарную ответственность за исполнение обязательств дочерним обществом INTER RAO

CREDIT B.V. перед ОАО «Газпромбанк» по кредитному соглашению. Текущий размер гарантии по состоянию

на 1 марта 2012 г. составил 20 020 тыс. руб. Максимальный лимит задолженности по кредитному соглашению

составляет 1 000 000 тыс. руб.

ПРЕКРАЩАЕМАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В 2011 году Общество приняло решение о создании 100% дочернего общества ОАО «ИНТЕР РАО -

Электрогенерация». Основным видом деятельности учрежденного общества является производство

электрической и тепловой энергии.

Для осуществления указанной деятельности Общество решило передать в уставный капитал дочернего

общества имущество – основные средства – производственное генерирующее оборудование, находящееся в

собственности Общества и расположенное в филиалах «Северо-Западная ТЭЦ», «Сочинская ТЭС»,

«Калининградская ТЭЦ-2», «Ивановские ПГУ», а также денежные средства. Перечень основных средств,

подлежащих передаче в качестве взноса в уставный капитал, утвержден решением единственного учредителя 3

июня 2011 г.

В связи с принятым решением Общество 1 июля 2011 г. осуществило передачу объектов основных средств в

уставный капитал дочернего общества ОАО «ИНТЕР РАО Электрогенерация» на сумму 29 913 398 тыс. руб.

(без НДС)

Объекты основных средств не включенные в перечень имущества, подлежащего передаче в уставный капитал,

были реализованы дочернему обществу ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация» по рыночной стоимости.

Рыночную стоимость стороны определили по данным независимого оценщика - компании ЗАО «ЭНПИ

Консалт» в размере 3 782 330 тыс. руб. (без НДС)

В результате реализации объектов основных средств Общество получило прибыль в размере 680 910 тыс.

рублей, что отражено в составе прочих доходов и расходов в Отчете о прибылях и убытках за 2011 год. Сумма

налога на прибыль от реализации составила 206 945 тыс. руб. Дочернее общество ОАО «ИНТЕР РАО –

Электрогенерация» оплатило задолженность по приобретенным объектам основных средств в 2011 году.

Объекты основных средств, арендуемые Обществом по договорам лизинга, были переданы в дочернее

общество ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация» на основании договоров уступки прав требования по цене,

определенной сторонами в размере ранее уплаченных авансовых платежей лизингодателю, в размере 665 686

тыс. руб.

Во исполнение не прекращаемых обязательств по поставке электрической энергии (мощности) на ОРЭМ, а

также во исполнение договоров поставки тепловой энергии потребителям Общество заключило договора

аренды (субаренды) производственного оборудования с дочерним обществом ОАО «ИНТЕР РАО –

Электрогенерация» на период с 1 июля 2011 года по 29 февраля 2012 года. Указанный срок аренды

распространяется на объекты основных средств, находящиеся на «Северо-Западной ТЭЦ», «Калининградской

ТЭЦ-2», «Сочинской ТЭС». В части объектов, расположенных на «Ивановских ПГУ», договор аренды будет

действовать до 30 июня 2012 г. Данное обстоятельство связано с вводом в эксплуатацию Блока № 2 Ивановских

ПГУ, намеченным на февраль 2012 года. Оборудование учитывается Обществом за балансом. Стоимость

арендованного производственного оборудования указана в таблице 2 «Основные средства» в разделе 2.3 «Иное

использование основных средств», а также в разделе 3 «Основные средства и доходные вложения в

материальные ценности» настоящей Пояснительной записки.

Персонал Общества, занятый в процессе производства электрической и тепловой энергии и обслуживании

производственной деятельности по состоянию на 31 декабря 2011 г. в количестве 1 499 человек уволен в

порядке перевода из филиалов Общества «Северо-Западная ТЭЦ», «Сочинская ТЭС», «Калининградская ТЭЦ-

2», «Ивановские ПГУ» и зачислен в штат дочернего общества ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация».

Общество планирует реализовать до 01 июля 2012 года материально-производственные запасы, необходимые

для осуществления производственной деятельности дочернего общества. Для этих целей Обществом была

проведена оценка запасов по состоянию на 01 ноября 2011 года независимым оценщиком –

ООО «Консалтинговая группа «Эксперт» на сумму 677 241 тыс. руб. (без НДС) В результате проведенной

оценки было выявлено снижение рыночной стоимости части запасов. По состоянию на 31 декабря 2011 года

Общество признало резерв под снижение стоимости запасов в сумме 112 264 тыс. руб. Указанная сумма резерва

отнесена на финансовый результат Общества. Стоимость материально-производственных запасов подлежащих

реализации по данным бухгалтерского учета по состоянию на 31 декабря 2011 года составляет 844 650 тыс. руб.

Общество планирует реализовать до 1 августа 2012 года оставшиеся объекты основных средств и объекты

незавершенного строительства, необходимые для осуществления производственной деятельности дочернего

общества ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация». Для этих целей Обществом будет привлечен независимый

оценщик. По состоянию на 31 декабря 2011 года остаточная стоимость объектов основных средств, подлежащих

реализации составляет 19 094 185 тыс. руб. в том числе доходные вложения в материальные ценности 42 053

тыс. руб. Балансовая стоимость объектов незавершенного строительства, подлежащих реализации по состоянию

на 31 декабря 2011 года составляет 9 422 245 тыс. руб., в том числе оборудование к установке 56 015 тыс. руб.

Общество планирует передать дочернему Обществу ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация» дебиторскую и

кредиторскую задолженность по договорам, заключенным в рамках осуществления производственной

деятельности. В частности, к таким договорам относятся договора на реализацию электрической и тепловой

энергии, договора на приобретение топлива, запасных частей, работ и услуг, необходимых для ремонта и

модернизации объектов основных средств и т.п. В настоящий момент Общество проводит работу по оценке

суммарного объема прав и обязанностей в денежном эквиваленте, подлежащего переуступке дочернему

Обществу.

В таблице 2 «Основные средства» в разделе 2.1 «Наличие и движение основных средств» Пояснений к

бухгалтерскому балансу по столбцу «Выбытие основных средств» приведены сведения по группам основных

средств, включающие данные по выбытию объектов в связи с прекращаемой деятельностью:



передача объектов основных средств по остаточной стоимости в размере 29 913 398 тыс. руб. в 100%

дочернее общество ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация» в качестве взноса в уставный капитал;



реализация объектов основных средств – списание остаточной стоимости в размере 3 101 420 тыс. руб.

В таблице 2 «Основные средства» в разделе 2.2 «Незавершенные капитальные вложения» Пояснений к

бухгалтерскому балансу по столбцу «Списано (в т.ч. реализовано)» приведены сведения, включающие данные

по реализации неотделимых улучшений, связанных с выбывшими объектами основных средств, в связи с

прекращаемой деятельностью:



реализация неотделимых улучшений – списание остаточной стоимости в размере 260 296 тыс. руб. в

100% дочернее общество ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация».

Общество планирует полностью завершить процесс в 3-м квартале 2012 года.

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год

с учетом сведений о прекращаемой деятельности

Наименование показателя

Код

Продолжающаяся

деятельность

Прекращаемая

деятельность

Организация в

целом

Выручка от реализации (без
НДС)

2110

54 574 708

18 813 248

73 387 956

Себестоимость продаж

2120

(43 297 171)

(17 457 981)

(60 755 152)

Валовая прибыль

2100

11 277 537

1 355 267

12 632 804

Коммерческие расходы

2210

(6 646 199)

-–

(6 646 199)

Управленческие расходы

2220

(3 899 084)

-–

(3 899 084)

Прибыль (убыток) от
продаж

2200

721 576

1 365 945

2 087 521

Доходы от участия в других
организациях

2310

1 355 352

-–

1 355 352

Проценты к получению

2320

1 262 734

-–

1 262 734

Проценты к уплате

2330

(1 739 263)

-–

(1 739 263)

Прочие доходы

2340

61 285 288

4 042 659

65 327 947

в том числе
реализация основных
средств

4 887

3 782 330

3 787 217

реализация неотделимых
улучшений

-–

260 329

реализация ТМЦ

-–

Прочие расходы

2350

(215 224 164)

(3 473 980)

(218 698 144)

в том числе
реализация основных
средств

(2 748)

(3 101 420)

(3 104 168)

Реализация неотделимых
улучшений

-–

(260 296)

реализация ТМЦ

-–

Резервы под снижение
стоимости ТМЦ

-–

(112 264)

Прибыль (убыток) до
налогообложения

2300

(152 338 477)

1 934 624

(150 403 853)

Налог на прибыль

2410

(244 744)

(381 781)

(626 525)

в т.ч. ПНО (ПНА)

2421

23 361 977

195 680

23 557 657

Изменение отложенных
налоговых обязательств

2430

3 642

(195 603)

(191 961)

Изменение отложенных
налоговых активов

2450

7 617 891

(5 221)

7 612 670

Прочее

2460

(75 616)

557 318

481 702

В том числе
Списание ОНА/ОНО по
выбывшим основным
средствам

-–

557 318

Чистая прибыль (убыток)

2400

(145 037 304)

1 909 337

(143 127 967)

ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2012 год - часть 19