ПАО «Транснефть». Ежеквартальные отчёты за 2012 год

ОАО «АК «ТРАНСНЕФТЬ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО ЗА ГОД,
ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2011 ГОДА

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

КАПИТАЛ, НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ И ДИВИДЕНДЫ (продолжение)

Дивиденды

В июне 2011 года Общее собрание акционеров утвердило следующие дивиденды за финансовый год,
закончившийся 31 декабря 2010 года:

Рублей на акцию

Всего,

млн. рублей

Обыкновенные акции

132,34

734

Привилегированные акции 314,73

489

1 223

Дивиденды были выплачены в августе 2011 года.

В июне 2010 года Общее собрание акционеров утвердило следующие дивиденды за финансовый год,
закончившийся 31 декабря 2009 года:

Рублей на акцию

Всего,

млн. рублей

Обыкновенные акции

105,29

584

Привилегированные акции 250,39

389

973

Дивиденды были выплачены в декабре 2010 года.

По решению общего собрания акционеров дочернего общества в течение 2010 года были выплачены дивиденды
миноритарным акционерам в сумме 537 млн. рублей.

Распределяемая прибыль

Распределение прибыли акционерам ОАО «АК «Транснефть» производится на основании данных бухгалтерской
отчетности  Компании,  составленной  в  соответствии  с  российскими  стандартами  бухгалтерского  учета.  Сумма
чистой  прибыли,  отраженная  в  бухгалтерской  отчетности  Компании,  составляет 11 142 млн.  рублей  за  год,
закончившийся 31 декабря 2011 года (4 894 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря  2010 года, по данным
отчетности, подготовленной в 2010 году).

ДОЛЯ НЕКОНТРОЛИРУЮЩИХ АКЦИОНЕРОВ

Доли  неконтролирующих  акционеров,  в  основном,  представляют  собой  доли  в  дочерних  компаниях,
принадлежащие  ОАО «Связьинвестнефтехим» (36% уставного  капитала  ОАО  «СЗМН»),  Министерству
земельных  и  имущественных  отношений  Республики  Башкортостан (24,5% уставного  капитала
ОАО «Уралсибнефтепровод»; 13,8% уставного капитала ОАО «Уралтранснефтепродукт»), ЗАЛАНА КОМПАНИ
ЛИМИТЕД (ZALANA COMPANY LIMITED) (49,96% уставного капитала ОАО «Энерготерминал») и ЗАО «УВЗ-
Транс» (49% уставного капитала ОАО «ВОСТОКНЕФТЕТРАНС»). Доля участия в других обществах раскрыта в
Примечании 22.

КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

декабря 2011

31 декабря 2010

Кредиты и займы

605 311

583 803

Всего кредиты и займы

605 311

583 803

За вычетом: краткосрочных кредитов и займов,
текущей доли долгосрочных кредитов и займов

(53 372)

(10 655)

551 939

573 148

Срок погашения долгосрочных кредитов и
займов

Срок погашения:

от одного года до пяти лет

196 172

236 378

более пяти лет

355 767

336 770

551 939

573 148

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ (продолжение)

По  состоянию  на 31 декабря 2011 года  в  состав  кредитов  и  займов  входят  еврооблигации  с  фиксированной
ставкой процента, балансовая стоимость которых составила 140 246 млн. рублей, справедливая - 152 338 млн.
рублей (по состоянию на 31 декабря 2010 года балансовая стоимость займов с фиксированной ставкой процента
составляла - 133 378 млн.  рублей,  справедливая - 147 431 млн.  рублей).  Балансовая  и  справедливая  стоимости
неконвертируемых  процентных  документарных  облигаций  на  предъявителя  составили  на 31 декабря 2011 года
135 000 млн.рублей и 145 505 млн. рублей соответственно (на 31 декабря 2010 года балансовая и справедливая
стоимости - 135 000 млн.рублей и 140 410 млн. рублей соответственно). Справедливая стоимость еврооблигаций
и  неконвертируемых  процентных  документарных  облигаций  на  предъявителя  определяется  на  основании
биржевых котировок на отчетную дату. Справедливая стоимость краткосрочных кредитов и займов существенно
не  отличается  от  их  балансовой  стоимости  по  состоянию  на 31 декабря 2011 и  на 31 декабря 2010 года.
Справедливая стоимость кредитов и займов с плавающей процентной ставкой существенно не отличается от их
балансовой стоимости по состоянию на 31 декабря 2011 и на 31 декабря 2010 года.

В марте 2007 года Группа выпустила еврооблигации сроком на 7 лет в размере 1,3 млрд. долларов США (41 854
млн. рублей по курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2011 года 39 619 млн. рублей по
курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2010 года) под процентную ставку 5,67%
годовых.

В июне 2007 года Группа выпустила еврооблигации на сумму 0,5 млрд. долларов США (16 098 млн. рублей по
курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2011 года, 15 238 млн. рублей по курсу
Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2010 года) сроком на 5 лет под процентную ставку
6,103% годовых.

Также в июне 2007 года Группа выпустила еврооблигации на сумму 0,7 млрд. евро (29 170 млн. рублей по курсу
Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2011 года, 28 233 млн. рублей по курсу Центрального
банка Российской Федерации на 31 декабря 2010 года) сроком на 5 лет под процентную ставку 5,381% годовых.

В августе 2008 года Группа выпустила еврооблигации на сумму 0,6 млрд. долларов США (19 318 млн. рублей по
курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2011 года, (18 286 млн. рублей по курсу
Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2010 года) сроком на 5 лет под процентную ставку
7,70% годовых.

Также  в  августе 2008 года  Группа  выпустила  еврооблигации  на  сумму 1,05 млрд.  долларов  США
(33 806 млн. рублей по курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря  2011 года, 32 001 млн.
рублей  по  курсу  Центрального  банка  Российской  Федерации  на 31 декабря 2010 года)  сроком  на 10 лет  под
процентную ставку 8,70% годовых.

Привлеченные в результате выпуска еврооблигаций средства используются Группой для финансирования
строительства трубопроводной системы Восточная Сибирь - Тихий Океан, либо рефинансирования текущей
задолженности по заемным средствам, направленным на эти цели.

В октябре 2007 года Группа заключила соглашение о возобновляемом кредите с лимитом 145 000 млн.рублей со
Сбербанком России до 2014 года для финансирования строительства трубопровода Восточная Сибирь - Тихий
Океан. По состоянию на 31 декабря 2011 года задолженность по данному соглашению отсутствует (по состоянию
на 31 декабря 2010 года остаток задолженности составил 1 млн. рублей).

В  феврале 2009 года  Компания  подписала  кредитный  договор  с  Банком  развития  Китая  на  сумму 10 млрд.
долларов США с плавающей процентной ставкой в зависимости от уровня LIBOR сроком погашения через 20 лет
равными долями, после 5 лет с момента привлечения. Проценты по кредитному договору подлежат уплате один
раз  в 6 месяцев - до 1 квартала 2011 года  и  ежемесячно - после 1 квартала 2011 года.  В 2009 году  Компания
осуществила  выборку в рамках договора в объеме 9,0 млрд. долларов США. В 2010 году Компания осуществила
выборку  в  рамках  договора  в  объеме 1,0 млрд.  долларов  США.  Кредитные  средства  предназначены  для
финансирования развития системы нефтепроводов в России, включая строительство ответвления от Сковородино
до границы с Китайской Народной Республикой, а также общекорпоративные нужды.

В обеспечение указанного кредита в феврале 2009 года Компания заключила договор сроком на 20 лет на
поставку с 1 января 2011 года сырой нефти в Китайскую Народную Республику в объеме 6 млн. тонн ежегодно,
для исполнения которого в апреле 2009 заключен контракт с ОАО «НК «Роснефть» на поставку Компании
соответствующих объемов нефти.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ (продолжение)

В  июне-октябре 2009 года  Компания  разместила  неконвертируемые  процентные  документарные  облигации  на
предъявителя серий 01-03 на общую сумму 135 000 млн. рублей номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая,
со  сроком  погашения  через 10 лет,  с  возможностью  досрочного  погашения  по  требованию  владельцев  и  по
усмотрению  эмитента,  но  не  ранее 6 лет  с  момента размещения.  Средства,  полученные  от  размещения  данных
облигаций, предназначены для финансирования инвестиционных программ, и также могут быть использованы на
другие  общекорпоративные  цели.  Облигации  каждой  серии  имеют  десять  купонных  периодов.  Длительность
каждого из купонных периодов равна 364 дням. Процентная ставка по первому купону составляет от 11,75% до
13,75%  годовых,  по  второму  купону - от 9,5% до 9,9% годовых,  по  третьему  купону - от 9,75% до 10,15%.
Процентная  ставка  по 2-6 купонам  определяется  как  фиксированная  ставка  по  сделкам  прямого  РЕПО,
совершаемым  Центральным  банком  Российской  Федерации  на  срок  один  год,  установленная  Центральным
банком  Российской  Федерации  и  действующая  в 3-й  день  до  начала  купонного  периода  плюс  от 2% до 2,4%
годовых. Процентная ставка по 7-10 купонам определяет эмитент в соответствии с эмиссионными документами.

По  состоянию  на 31 декабря 2011 года  и 31 декабря 2010 года  все  кредиты  и  займы  Группы,  за  исключением
кредита, полученного от Банка развития Китая, необеспеченные.

ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И РАСХОДЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ

Активы и обязательства по отложенным налогам включают следующее:

1 января

2011

(Расходы)/доходы,

отнесенные на

счет прибылей и

убытков

Доходы,

отнесенные

непосредствен

но на прочий

совокупный

доход

31 декабря

2011

Отложенные налоговые
обязательства:

Текущая стоимость основных
средств сверх
налогооблагаемой базы

(64 805)

3 907

(60 898)

Прочие обязательства (521) (122) 21

(622)

(65 326)

3 785

(61 520)

Активы по отложенным налогам:

Резервы по запасам,
дебиторской задолженности и
начисленным расходам 1

079

(580)

499

Налоговые убытки

3 566

3 354

6 920

Резервы на покрытие затрат по
демонтажу и других затрат

23 378

(6 370)

17 008

28 023

(3 596)

24 427

Чистые обязательства по
отложенным налогам

(37 303)

189

(37 093)

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И РАСХОДЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ
(продолжение)

1 января

2010

(Расходы)/доходы,

отнесенные на

счет прибылей и

убытков

Доходы, отнесенные

непосредственно на

прочий совокупный

доход

31 декабря

2010

Отложенные налоговые
обязательства:

Текущая стоимость основных
средств сверх налогооблагаемой
базы

(49 041)

(15 764)

(64 805)

Прочие обязательства (347)

(176)

(521)

(49 388)

(15 940)

(65 326)

Активы по отложенным налогам:

Резервы по запасам, дебиторской
задолженности и начисленным
расходам

1 000

1 079

Налоговые убытки

1 705

1 861

3 566

Резервы на покрытие затрат по
демонтажу и других затрат

16 178

7 200

23 378

18 883

9 140

28 023

Чистые обязательства по
отложенным налогам

(30 505)

(6 800)

(37 303)

Отличия,  существующие  между  критериями  признания  активов  и  обязательств,  отраженных  в
консолидированной финансовой отчетности по МСФО и для целей налогообложения, приводят к возникновению
временных  разниц.  Налоговый  эффект  изменения  этих  временных  разниц  отражен  по  ставке 20 % за  год,
закончившийся 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2010 года.
Ниже представлена сверка между расходами по налогу на прибыль, рассчитанными по нормативной налоговой
ставке, и фактическими расходами по налогу на прибыль:

Год,

закончившийся

31 декабря 2011

Год,

закончившийся

31 декабря 2010

Прибыль до налогообложения

235 529

157 508

Налог на прибыль, рассчитанный по нормативной ставке 20%

47 106

31 502

Увеличение/ (уменьшение)

Статьи, не увеличивающие налогооблагаемую прибыль (5

998) -

Статьи, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль

3 203

1 097

Фактический расход по налогу на прибыль

44 311

32 599

Группа  не  признает  отложенное  налоговое  обязательство  в  отношении  налогооблагаемых  временных  разниц  в
сумме 180 246 млн.  рублей  по  состоянию  на 31 декабря 2011 года  (на 31 декабря 2010 года - 167 521
млн. рублей), связанных с финансовыми вложениями в дочерние общества, так как Компания может влиять на
срок погашения данного обязательства и не считает, что оно будет погашено в обозримом будущем.
Начиная  с 1 января 2012 года  ОАО  «АК  «Транснефть»  и  значительная  часть  его  дочерних  компаний
объединились  в  консолидированную  группу  налогоплательщиков  с  целью  исчисления  и  уплаты  налога  на
прибыль.
В соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации суммы налоговых убытков, накопленные
участниками  до  вхождения  в  консолидированную  группу  налогоплательщиков,  не  уменьшают
консолидированную  налоговую  базу  в  течение  всего  периода  нахождения  их  в  консолидированной  группе
налогоплательщиков.

Однако,

при

выходе

налогоплательщика

из

консолидированной

группы

налогоплательщиков  такие  убытки  могут  быть  снова  использованы  для  зачета.  Период,  в  течение  которого
налогоплательщик  имеет  право  на  зачет  таких  убытков,  увеличивается  на  количество  лет,  в  течение  которых
налогоплательщик был участником консолидированной группы налогоплательщиков. В связи с тем, что создание
консолидированной  группы  налогоплательщиков  произошло  в  течение 2012 года,  возможное  влияние  на
отложенные налоги будет отражено в отчетности за соответствующий отчетный период.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Резерв на демонтаж основных средств 84

900

116

202

Пенсионные обязательства

7 264

7 377

92 164

123 579

Резерв на демонтаж основных средств

Резерв  создан  под  ожидаемые  затраты,  связанные  с  демонтажем  частей  существующей  сети  трубопроводов  на
основе  средних  текущих  затрат  на  демонтаж 1 км  линейной  части  нефтепровода  и  нефтепродуктопровода  в
соответствии  с  перспективной  программой  замены  участков  нефте-  и  нефтепродуктопровода.  Расчет  резерва
произведен  исходя  из  предположения,  что  на  протяжении  периода  полезного  использования  нефтепровода
ежегодно  будет  производиться  демонтаж  одинакового  количества  километров.  Расчет  резерва
нефтепродуктопровода  производится  исходя  из  предположения  выполнения  утвержденных  программ
капитального  ремонта  нефтепродуктопроводов,  а  также,  что  на  протяжении  оставшегося  срока  полезного
использования  нефтепродуктопровода,  ежегодно  будет  производиться  демонтаж  одинакового  количества
километров. Стоимость демонтажа включена в стоимость основных средств и амортизируются в течение срока
полезной службы трубопровода.
Таким образом, в случае увеличения общей длины трубопровода создаются дополнительные резервы, а в случае
демонтажа участков трубопровода размер резервов снижается. Прочие изменения по резервам отражаются при
изменении программы или средних текущих затрат на демонтаж. Ожидаемая стоимость на дату демонтажа была
дисконтирована до чистой текущей стоимости с использованием номинальной средней ставки дисконтирования
8,51% годовых (по состоянию на 31 декабря 2010 года - 7,52%  годовых).

2011

2010

На 1 января 116

202

535

Резерв на поступление новых основных средств

387

2 864

Изменения в оценках, относимые на основные
средства

(39 268)

27 096

Использование резерва (669)

(740)

Процентный расход

8 741

6 840

Восстановление резерва (493)

(393)

На 31 декабря

84 900

116 202

Пенсионные обязательства

Согласно  коллективным  договорам  с работниками Группа  имеет  обязательства  перед работниками,  имеющими
стаж  работы  в  Группе  не  менее  трех  лет,  по  выплате  единовременного  пособия  в  размере  от  одного  до  пяти
окладов при выходе на пенсию. Также в соответствии с условиями коллективного договора Группа производит
выплаты  пенсионерам,  не  участвующим  в  программе  негосударственного  пенсионного  страхования  Группы,  а
также производит покрытие расходов на погребение и выплаты пенсионерам к юбилейным и праздничным датам
в  размере  от  одного  до  пяти  минимальных  размеров  оплаты  труда  (МРОТ).  В  соответствии  с  принципами,
приведенными  в  МСФО 19 «Вознаграждения  работникам»,  была  произведена  оценка  чистой  приведенной
стоимости  этих  обязательств.  При  оценке  обязательств  был  использован  метод  «прогнозируемой  условной
единицы».
Сверка  входящей  и  исходящей  приведенной  стоимости  обязательств  плана  с  установленными  выплатами
приведена ниже:

Движение обязательства по пенсионному плану с
установленными выплатами

2011 2010

На 1 января

7 377

6 247

Процентный расход 585

547

Текущие расходы по пенсионному плану 278

269

Актуарная (прибыль)/ убыток

(110)

843

Стоимость прошлых услуг -

271

Пенсии выплаченные (866)

(800)

На 31 декабря

7 264

7 377

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ (продолжение)

Текущие расходы по пенсионному плану, стоимость прошлых услуг и актуарная (прибыль) / убыток в размере 168
млн. рублей и 1 383 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года и 2010 года соответственно, включены
в состав расходов на оплату труда в консолидированном отчете о совокупном доходе, процентный расход на сумму
585 млн. рублей и 547 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года и 2010 года соответственно,
включен в состав процентов начисленных.

Пенсионные обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении представлены следующим
образом:

31 декабря

2011

31 декабря

2010

31 декабря

2009

31 декабря

2008

31 декабря

2007

Дисконтированная стоимость
обязательств (не обеспеченных
фондами)

7 264

7 377

6 247

5 772

4 607

Обязательства

7 264

7 377

6 247

5 772

4 607

Неотраженная стоимость
прошлых услуг

- - - - -

Основные использованные актуарные допущения (средневзвешенные показатели):

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Средняя номинальная ставка дисконтирования

8,51% 7,93%

Будущее повышение заработной платы (номинальное)

4,96% 6,00%

Ожидаемая будущая инфляция

4,00% 5,00%

При изменении ожидаемой будущей ставки инфляции на 1% в сторону увеличения сумма резерва по пенсионным
обязательствам Группы увеличилась бы на 31 декабря 2011 года на 629 млн. рублей
(на 31 декабря 2010 года на 700 млн. рублей).

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Торговая кредиторская задолженность

36 105

32 447

Прочая кредиторская задолженность

8 496

6 085

Итого финансовая кредиторская задолженность

44 601

38 532

Авансы, полученные за услуги по транспортировке нефти и
нефтепродуктов

33 966

28 948

Начисления

31 411

19 814

НДС к уплате

12 989

9 049

Прочие налоги к уплате

1 452

1 623

Итого кредиторская задолженность

124 419

97 966

Расшифровка кредиторской задолженности по видам валют представлена в таблице ниже:

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Валюты

Торговая

кредиторская

задолжен-

ность

Прочая

кредиторская

задолжен-

ность

Итого

кредиторская

задолжен-

ность

Торговая

кредиторская

задолжен-

ность

Прочая

кредиторская

задолжен-

ность

Итого

кредиторская

задолжен-

ность

Рубль РФ

26 791

6 978

33 769

32 376

5 382

37 758

Доллар
США

9 205

1 241

10 446

341

397

Евро

14 277 291 12 362 374

Другие
валюты

95 - 95 3 - 3

36 105

8 496

44 601

32 447

6 085

38 532

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (продолжение)

В составе кредиторской задолженности отражена задолженность по приобретению объектов
основных средств в сумме 19 892 млн. рублей на 31 декабря 2011 года и 21 971 млн. рублей
на 31 декабря 2010 года.

Начисления, в основном, включают суммы начисленного резерва по неиспользованным отпускам, резерв на
выплату вознагражения по результатам работы за текущий год.

ВЫРУЧКА

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Выручка от реализации услуг по транспортировке
нефти:

На внутреннем рынке

198 116

164 253

На экспорт

257 636

221 891

Итого выручка от реализации услуг по
транспортировке нефти

455 752

386 144

Выручка от реализации услуг по транспортировке
нефтепродуктов

31 068

30 605

Выручка от реализации нефти

152 108

8 084

Выручка от реализации нефтепродуктов 12

671

374

Выручка по строительным договорам -

849

Выручка от компаундирования нефти

4 861

4 053

Прочая выручка 13

810

423

670 270

447 532

Выручка Группы от реализации услуг по транспортировке нефти по магистральным нефтепроводам,
расположенным на территории РФ, включает:

выручку за услуги по транспортировке нефти по направлениям в Российской Федерации и в страны-участники
Таможенного Союза по тарифам, установленным и уплачиваемым в российских рублях, утвержденным и
периодически пересматриваемым Федеральной службой по тарифам («на внутреннем рынке»);

выручку за услуги по транспортировке нефти на экспорт (за пределы Российской Федерации и стран-
участников Таможенного Союза) по тарифам, установленным и уплачиваемым в российских рублях,
утвержденным и периодически пересматриваемым Федеральной службой по тарифам («на экспорт»).

Кроме того, по строке «Выручка от реализации услуг по транспортировке нефти на экспорт» отражены:

выручка за услуги по транспортировке транзитной нефти Азербайджана на экспорт через территорию
Российской Федерации до порта Новороссийск по фиксированному тарифу, установленному и оплачиваемому в
долларах США в соответствии с межгосударственным соглашением;

выручка за услуги по транспортировке транзитной нефти Казахстана по тарифам, установленным Федеральной
службой по тарифам и оплачиваемым в российских рублях.

Выручка от реализации услуг по транспортировке нефтепродуктов по территории Российской Федерации
формируется на основе тарифов, рассчитанных в пределах ограничений, утвержденных органом государственного
регулирования и включает:

выручку от услуг по перекачке нефтепродуктов по территории РФ по адресным тарифам, рассчитанным с
учетом того, что соотношение тарифов нефтепродуктопроводного и железнодорожного транспорта не должно
превышать 0,7 по аналогичным маршрутам транспортировки нефтепродуктов;

выручку от услуг по выполнению заказа и диспетчеризации поставок при транспортировке нефтепродуктов на
экспорт и внутренний рынок России и государств - участников Соглашений о Таможенном союзе по тарифам,
максимальный предельный уровень которых установлен ФСТ России;

выручку от услуг по наливу нефтепродуктов из системы МНПП по тарифам, максимальный предельный
уровень которых установлен ФСТ России.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

19 ВЫРУЧКА (продолжение)

Выручка от услуг по перекачке нефтепродуктов по территории Республики Беларусь формируется на основе
тарифов, установленных уполномоченным органом Республики Беларусь в соответствии с Соглашением между
правительством Российской Федерации и Республики Беларусь о взаимодействии при эксплуатации магистральных
нефтепродуктопроводов, расположенных на территории Республики Беларусь.

Выручка от услуг по перекачке нефтепродуктов по территории Украины и Казахстана формируется на основе
тарифов, установленных ОАО «АК «Транснефть» из расчета потребностей нефтепродуктопроводных предприятий
в затратах для обеспечения нормальной хозяйственной деятельности.

Стоимость услуг оплачивается при транспортировке нефтепродуктов:

по территории Российской Федерации в рублях РФ;

по территории Республики Беларусь и Украины в долларах США;

по территории Республики Казахстан в рублевом эквиваленте, рассчитанном по курсу казахских тенге,
установленного ЦБ РФ на дату оплаты.

ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Операционные расходы

Износ и амортизация

78 767

71 969

Расходы на персонал:

Затраты на оплату труда и пенсионные начисления

85 128

70 546

Страховые взносы

12 311

7 998

Социальные расходы

3 248

3 197

Электроэнергия

34 187

31 961

Услуги по транспортировке нефти
железнодорожным транспортом

29 764

29 593

Материалы

16 460

16 029

Услуги по ремонту и поддержанию надлежащего
технического состояния трубопроводной сети

11 554

12 236

Себестоимость проданной нефти

83 577

7 659

Вывозная таможенная пошлина 66

889

Себестоимость проданных нефтепродуктов 11

947

793

Расходы на страхование

4 839

3 158

Чистое изменение резерва по сомнительной
дебиторской задолженности 375

Чистое изменение резерва под снижение стоимости
товаров для перепродажи

(1) (41)

Чистое изменение резерва под снижение стоимости
основных средств (167)

(83)

Командировочные расходы

4 735

4 457

Налог на имущество и прочие налоги, кроме налога
на прибыль

4 604

4 204

Прочие расходы 9

631

923

457 848

280 609

Налог  на  имущество  исчисляется  по  ставке,  не  превышающей 2,2% от  среднегодовой  остаточной  стоимости
основных средств. Действующим законодательством предусмотрено уменьшение  размера налогооблагаемой  базы
на  величину  остаточной  стоимости  объектов  магистральных  трубопроводов,  а  также  сооружений,  являющихся
неотъемлемой технологической частью указанных объектов.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ (продолжение)

В  составе  расходов  на  персонал  по  статье  «Страховые  взносы»  отражены  расходы  Группы,  связанные  с
отчислениями в Пенсионный фонд РФ по пенсионному плану с установленными взносами, величина которых за
год, закончившийся 31 декабря 2011 года, составила 11 349 млн. рублей (за год, закончившийся 31 декабря 2010
года - 4 806 млн. рублей).
Услуги  по  транспортировке  нефти  железнодорожным  транспортом  представляют  собой  соответствующие
расходы на участке г. Сковородино - СМНП «Козьмино».
В  прочие  расходы  включены  результирующие  статьи  доходов  и  расходов,  связанных  с  выбытием  основных
средств, доходы, связанные с оприходованием излишков нефти, расходы на благотворительность, полученные и
уплаченные штрафы и пени, а также прочие операционные доходы и расходы.

ПРОЦЕНТЫ К ПОЛУЧЕНИЮ И ПРОЦЕНТЫ К УПЛАТЕ

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Процентный доход от денежных средств и их

эквивалентов

11 941

13 516

Процентный доход от прочих финансовых активов

3 865

2 851

Прочие процентные доходы 254

108

Итого проценты к получению

16 060

16 475

За вычетом процентов к получению от временного
размещения свободных заемных денежных средств

(6 176)

(9 711)

Итого проценты к получению, признанные в

отчете о совокупном доходе

9 884

6 764

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Процентные расходы по кредитам и займам

34 836

34 704

Процентные расходы по резерву на демонтаж
основных средств

8 741

6 840

Прочие процентные расходы 585

704

Итого начисленные проценты

44 162

42 248

За вычетом капитализированных затрат по
кредитам и займам

(22 113)

(21 375)

Итого начисленные проценты, признанные в
отчете о совокупном доходе

22 049

20 873

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ДОЧЕРНИЕ, ЗАВИСИМЫЕ И СОВМЕСТНО КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ОБЩЕСТВА

Ниже приведены основные дочерние общества, консолидированные в финансовой отчетности Группы, и зависимые
и совместно контролируемые общества, учтенные по методу долевого участия:

Вид деятельности

Страна

учреждения

Доля (%)

участия по

состоянию на

31 декабря 2011

Дочерние, зависимые и совместно
контролируемые общества,
входящие в сегмент
«транспортировка нефти»

ОАО «Сибнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Черномортранснефть»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «МН «Дружба»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Приволжскнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Транссибнефть»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Верхневолжскнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Центрсибнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «СМН»

транспортировка нефти

Россия 100,0

OOO «Балтнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Уралсибнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 75,5

ОАО «СЗМН»

транспортировка нефти

Россия 64,0

OOO «Востокнефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ООО «Дальненефтепровод»

транспортировка нефти

Россия 100,0

ОАО «Гипротрубопровод»

разработка проектно-сметной
документации

Россия 100,0

ОАО «Связьтранснефть»

обеспечение технологической
связью объектов
магистральных нефтепроводов

Россия 100,0

ОАО ЦТД «Диаскан»

диагностика магистральных
нефтепроводов

Россия 100,0

ОАО «Волжский подводник»

диагностика, ремонт
подводных переходов

Россия 100,0

ЗАО «Центр МО»

метрологическое обеспечение
транспорта нефти

Россия 100,0

ООО «Спецморнефтепорт Приморск»

осуществление погрузочно-
разгрузочной деятельности в
порту

Россия 100,0

ООО «ТрансПресс»

издательская деятельность

Россия 100,0

ООО «ЦУП ВСТО»

осуществление функций
заказчика-застройщика проекта
«ВСТО»

Россия 100,0

ООО «Транснефть Финанс»

оказание услуг по ведению
бухгалтерского, налогового и
управленческого учета

Россия 100,0

ООО «Спецморнефтепорт Козьмино»

перевалка нефти и
нефтепродуктов

Россия 100,0

ООО «Транснефтьэнерго»

передача и распределение
электроэнергии

Россия 100,0

ООО «Транснефть-Сервис»

оказание услуг в порту

Россия 100,0

ОАО «Энерготерминал»

организация транспортировки
грузов

Россия 50,04

ОАО «Связьстройтранснефть»

Генеральный подрядчик по
строительству, реконструкции
объектов связи

Россия 100,0

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ДОЧЕРНИЕ, ЗАВИСИМЫЕ И СОВМЕСТНО КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ОБЩЕСТВА (продолжение)

Вид деятельности

Страна

учреждения

Доля (%)

участия по

состоянию на

31 декабря 2011

Дочерние, зависимые и совместно
контролируемые общества,
входящие в сегмент
«транспортировка нефти»

ООО «ДСД»

осуществление функций
заказчика-застройщика ВСТО-
2

Россия

100,0

ООО «Спецморнефтепорт Усть-Луга»

Погрузочно-разгрузочная
деятельность и перевалка
нефти в порту Усть-Луга

Россия

100,0

ОАО «ВОСТОКНЕФТЕТРАНС»

обеспечение транспортировки
нефти железнодорожным
транспортом

Россия

51,0

ООО «Транснефтьстрой»

выполнение функций
генерального подрядчика по
строительству магистральных
трубопроводов

Россия

100,0

Fenti Development Limited

финансовая деятельность

Британские

Виргинские

острова

100,0

ЗАО «СК «Транснефть»

страховые услуги

Россия

100,0

ООО «Транснефть-Терминал»

организация перевалки нефти
и нефтепродуктов

Россия

75,0

ООО «РУСЭНЕРГОРЕСУРС»

оптовая торговля
электрической и тепловой
энергией

Россия

25,0

ООО «ТК-БА»

проектирование,
строительство нефтепровода
«Бургас-Александруполис»

Россия

33,3

ЗАО «ПРОМСФЕРА»

сдача в аренду
имущественного комплекса

Россия

50,0

ООО «Импэкс-Плюс»

посреднические услуги по
оптовой торговле

Россия

50,0

ООО «Тихорецк-Нафта»

транспортная обработка
грузов

Россия

50,0

ЗАО «Транснефть-Сервис»

оказание услуг по перевозке
грузов морским и внутренним
водным транспортом

Россия 100,0

ЗАО «Морской портовый сервис»

Перевозка грузов

Россия 100,0

ЗАО «Омега»

Производство систем
мониторинга трубопроводов

Россия 60,0

ОАО «Заполярье»

строительство и эксплуатация
магистрального нефтепровода

Россия 100,0

ООО «НИИ ТНН»

проведение комплексных
научно-технических
исследований

Россия 100,0

ОАО «Новороссийский морской
торговый порт»

услуги морского транспорта
(перевозки пассажирские и
грузовые)

Россия 25,05

ООО «Приморский торговый порт»

транспортная обработка
грузов

Россия 25,05

Omirico Ltd.

финансовая деятельность

Кипр 50,0

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ДОЧЕРНИЕ, ЗАВИСИМЫЕ И СОВМЕСТНО КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ОБЩЕСТВА (продолжение)

Вид деятельности

Страна

учреждения

Доля (%)

участия по

состоянию на

31 декабря 2011

Дочерние, зависимые общества,
входящие в сегмент
«транспортировка нефтепродуктов»

ОАО «Мостранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия

100,0

ОАО «Юго-Запад
транснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия

100,0

ОАО «Средне-Волжский
Транснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия

100,0

ООО «Петербургтранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия

100,0

ОАО «Сибтранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия

100,0

ЧУП «Запад-Транснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Беларусь

100,0

ДП «ПрикарпатЗападтранс»

транспортировка
нефтепродуктов

Украина

100,0

ООО «Балттранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия 100,0

ОАО «Рязаньтранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия 100,0

ОАО «Уралтранснефтепродукт»

транспортировка
нефтепродуктов

Россия 86,2

Россия 100,0

ОАО «Торговый Дом
«Транснефтепродукт»

централизованное обеспечение
МТР

Россия 100,0

ОАО «Телекомнефтепродукт»

предоставление услуг связи

Россия 100,0

ООО «СОТ-ТРАНС»

страховая деятельность

Россия 100,0

ООО «БалттрансСервис»

реализация проектов
строительства и эксплуатации
магистральных
нефтепродуктопроводов

Россия 100,0

ООО «ЛатРосТранс»

транспортировка
нефтепродуктов

Латвия 34,0

ОПЕРАЦИОННАЯ АРЕНДА

Группа арендует земельные участки, в основном, находящиеся в собственности местных органов власти, на
условиях операционной аренды.

Суммы арендной платы за землю в соответствии с заключенными договорами аренды составили:

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Менее 1 года

933

798

От 1 года до 5 лет

3 732

3 194

Свыше 5 лет

41 986

35 930

Итого

46 651

39 922

Арендуемые  Группой  земельные  участки  представляют  собой  территорию,  на  которой  расположены
магистральные  нефтепроводы,  нефтепродуктопроводы  и  прочие  активы  Группы.  В  основном  договоры  аренды
земельных  участков  имеют  долгосрочный  характер  и заключены  на  срок  до 49 лет  с  правом  их  последующего
продления. В соответствии с договорами аренды земельных участков право

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ОПЕРАЦИОННАЯ АРЕНДА (продолжение)

собственности на землю не переходит к арендатору. По истечении срока действия договора он может
быть  расторгнут.  Размер  арендной  платы,  выплачиваемой  собственнику  земли,  регулярно  повышается  в
соответствии с условиями договоров, при этом Группа не имеет доли участия в арендуемых земельных участках,
то  есть  практически  все  риски  и  выгоды,  вытекающие  из  права  собственности  на  землю,  несет  (получает)
владелец  земли.  На  этом  основании  руководство  Группы  пришло  к  заключению,  что  данные  договоры
представляют собой договоры операционной аренды.

В 2011 году расходы по операционной аренде, отраженные в составе прибыли или убытка за период, составили
557 млн. рублей (в 2010 году -557 млн. рублей)

УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ И ДРУГИЕ РИСКИ

Судебные разбирательства

В течение 2011 года Группа выступала одной из сторон в нескольких судебных разбирательствах, возникших в
ходе обычной хозяйственной деятельности. По мнению руководства Группы, по состоянию на 31 декабря 2011
года не существует претензий или исков к Группе, которые могут оказать существенное негативное влияние на
деятельность или финансовое положение Группы.

Налоговые риски

В 2011 г. проведена выездная налоговая проверка ОАО «АК «Транснефть» за период 2008-2009 гг. По мнению
руководства,  в  рассматриваемых  периодах  Компания  корректно  руководствовалась  нормами  налогового
законодательства.  В  отношении  выводов,  изложенных  в  акте  по  результатам  выездной  налоговой  проверки  по
вопросу    удержания  и  перечисления  в  бюджет  налога  с  доходов  иностранного юридического лица,  Компанией
были  подготовлены  и  представлены  в  налоговый  орган  соответствующие  возражения.  На  данный  момент
решение по итогам налоговой проверки налоговым органом не вынесено.

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ

Российская  Федерация  в  лице  Федерального  агентства  по  управлению  государственным  имуществом  владеет
100% обыкновенных акций Компании и осуществляет контроль через Совет директоров, в который на 31 декабря
2011  года  входят  представители  государства  (профессиональные  поверенные)  и  независимые  директора.
Правительство  РФ  назначает  членов  Правления  Федеральной  службы  по  тарифам,  которая  отвечает,  среди
прочего, за регулярный пересмотр ставок и структуры тарифов.

По  состоянию  на 31 декабря 2011 года  и  на 31 декабря 2010 года  в  доверительном  управлении  Компании
находятся  принадлежащие  Российской  Федерации 100% акций  компании  «КТК  Инвестментс  Компани», 100%
акций  компании  «КТК  Компани» (владеющей 7 % обыкновенных  акций  ЗАО  «КТК-Р»  и  АО  «КТК-К»), 24%
обыкновенных  акций  ЗАО  «КТК-Р»  и 24% обыкновенных  акций  АО  «КТК-К».  Результаты  их  деятельности  не
включены  в  консолидированную  финансовую  отчетность  в  связи  с  тем,  что  Компания  выступает  в  качестве
доверительного управляющего акциями указанных компаний и обществ.

В  ходе  обычной  хозяйственной  деятельности  Группа  осуществляет  операции  с  другими  организациями,
контрольные  пакеты  акций  которых  принадлежат  государству.  К  числу  операций  с  такими  организациями
относятся,  в  частности,  следующие:  закупки  электроэнергии  для  производственных  потребностей,
транспортировка  нефти,  добытой  государственными  предприятиями,  и  операции  с  банками,  контролируемыми
государством.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ
(продолжение)

Группа осуществляла следующие основные операции с организациями, контролируемыми государством:

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Выручка от транспортировки нефти

160 391

124 792

ОАО «НК «Роснефть» и его дочерние компании

135 959

102 768

ОАО «Газпром» и его дочерние компании

23 796

21 153

Прочие 636

871

Выручка от транспортировки нефтепродуктов

9 450

8 109

ОАО «НК «Роснефть» и его дочерние компании

1 698

2 196

ОАО «Газпром» и его дочерние компании

7 752

5 913

Приобретение нефти (ОАО «НК «Роснефть») 76

229

Расходы по транспортировке нефти железнодорожным
транспортом и сопутствующие услуги (ОАО «РЖД» и
его дочерние компании)

25 829

25 205

Расходы на электроэнергию 351

737

Процентные доходы по прочим финансовым активам

3 464

2 764

Операции с контролируемыми государством организациями включают в себя налоги, суммы которых содержатся
в консолидированном отчете о финансовом положении и в консолидированном отчете о совокупном доходе.

За год, закончившийся 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2010 года, Группа имела следующие операции с
зависимыми и совместно контролируемыми компаниями:

По состоянию на 31 декабря 2011 года и на 31 декабря 2010 года, Группа имела следующие остатки по расчетам с
зависимыми и совместно контролируемыми компаниями:

Вознаграждение ключевому управленческому персоналу

Ключевой управленческий персонал (члены Совета директоров и Правления Компании и генеральные директора
дочерних обществ) получает, в основном, краткосрочные вознаграждения, включая заработную плату, премии и
прочие  выплаты,  а  также  долго-  и  краткосрочные  беспроцентные  займы.  Краткосрочные  вознаграждения,
выплачиваемые  ключевому  управленческому  персоналу  Компании  и  дочерних  обществ,  включают  в  себя
выплаты,  определенные  условиями  трудовых  договоров  в  связи  с  выполнением  ими  своих  должностных
обязанностей. Вознаграждение членам Совета директоров утверждается Общим годовым собранием акционеров.
В соответствии с требованиями российского законодательства, Группа осуществляет отчисления в Пенсионный
фонд  Российской  Федерации  по  пенсионному  плану  с  установленными  взносами  с  суммы  выплат  за  всех
работников,  включая  ключевой  управленческий  персонал  Компании  и  дочерних  обществ.  Ключевой
управленческий  персонал  Компании  и  дочерних  обществ  также  является  участником  программ
негосударственного  обеспечения  (программа  негосударственного  обеспечения  НПФ «Транснефть»,  а  также
программа единовременных выплат при выходе на пенсию).

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Заработная плата и премии

1 022

1 018

Выплаты, связанные с увольнениями

18 12

Прочие

17 10

1 057

1 040

Год, закончившийся

31 декабря 2011

Год, закончившийся

31 декабря 2010

Выручка от реализации товаров и услуг 1

940

929

Покупка товаров и услуг

35 334

34 555

31 декабря 2011

31 декабря 2010

Торговая и прочая дебиторская задолженность

1 800

1 456

Торговая и прочая кредиторская задолженность

136 465

Займ выданный

6 141

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ
(продолжение)

Займы, выданные ключевому управленческому персоналу, составили:

2011 2010

на 1 января

6 29

Выдано

Погашено

(7)

(38)

на 31 декабря 9

срок погашения менее года 1

срок погашения более года 8

Сумма взносов в Негосударственный пенсионный фонд «Транснефть» в пользу основного управленческого
персонала составила за 2011 год - 289 млн. рублей (за 2010 год - 35 млн. рублей).

Увеличение в 2011 году взносов в НПФ «Транснефть» связано с перечислением в фонд приведенной стоимости
будущих пенсионных выплат в связи с достижением пенсионного возраста в соответствии с условиями
заключенных договоров негосударственного пенсионного обеспечения. Данные выплаты будут производиться
после наступления права на получение пенсии в соответствии с установленными правилами НПФ «Транснефть».

В  качестве  ключевого  управленческого  персонала,  информация  о  выплатах  которому  раскрыта  в финансовой
отчетности,  признаны  члены  Совета  директоров  и  Правления  ОАО  «АК  «Транснефть»,  а также  генеральные
директоры  дочерних  обществ,  которые  являются  наиболее  значимыми  в реализации  производственной
деятельности Группы, и члены их семей.

Общее количество лиц, получивших выплаты в качестве основного управленческого персонала, составило за год,
закончившийся 31 декабря 2011 года - 64 человека (за год, закончившийся, 31 декабря 2010 года - 64 человека).

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Принципы учетной политики для финансовых инструментов были применены к следующим показателям:

Займы и

дебиторская

задолженность

Инвестиции,

имеющиеся в

наличии для

продажи

Активы на дату отчетности

31 декабря 2011

Денежные средства и их эквиваленты (см. Примечание 12)

145 546

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи
(см. Примечание 7)

292

Прочие долгосрочные финансовые активы (см. Примечание 9)

5 586

Прочие краткосрочные финансовые активы (см. Примечание 9)

181 749

Дебиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 11)

24 665

357 546

292

31 декабря 2010

Денежные средства и их эквиваленты (см. Примечание 12)

283 864

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи
(см. Примечание 7)

336

Прочие финансовые активы (см. Примечание 9)

50 850

Дебиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 11)

10 290

345 004

336

31 декабря 2011 31 декабря 2010

Обязательства на дату отчетности

Кредиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 18)

44 601

38 532

Кредиты и займы (см. Примечание 15)

605 311

583 803

649 912

622 335

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (продолжение)

Деятельность Группы подвержена различным финансовым рискам: риску изменения курсов валют, риску
изменения процентной ставки, риску изменения товарных цен, кредитному риску и риску ликвидности.

Политика управления рисками Группы разработана в целях идентификации и анализа рисков, которым

подвержена Группа, установления допустимых предельных значений риска и соответствующих механизмов

контроля, а также мониторинга рисков и соблюдения установленных ограничений. Политика и системы

управления рисками регулярно анализируются с учетом изменений рыночных условий и деятельности Группы.
Риск изменения курсов валют

Общая стратегия Группы заключается в стремлении снизить риск курсовых разниц, связанный с использованием
валют, отличных от российского рубля - доллара США и Евро. Более того, Группа не использует валютные или
форвардные контракты. Преимущественно, подверженность Группы изменениям курсов валют возникает от
кредитов и займов, номинированных в долларах США и Евро, которые были получены в 2007-2010 годах (см.
Примечание 15) и пересчета остатка денежных средств, номинированных в долларах США и Евро. Активы и
обязательства, принадлежащие Группе, выраженные в украинских гривнах и белорусских рублях, приводящие к
возникновению потенциального валютного риска, незначительны.

На 31 декабря 2011 года, если бы доллар США укрепился/ослаб на 10% по отношению к российскому рублю при
прочих равных условиях, прибыль после вычета налогов и капитал снизились/возросли бы на 19 987 млн. рублей
(за год, закончившийся 31 декабря 2010 года, если бы доллар США укрепился/ослаб на 10% по отношению к
российскому рублю при прочих равных условиях, прибыль после вычета налогов и капитал снизились/возросли
бы на 27 293 млн. рублей), в основном, в результате потерь/(доходов) от конвертации займов и пересчета остатка
денежных средств, номинированных в долларах США, в рубли.

На 31 декабря 2011 года, если бы Евро укрепился/ослаб на 10% по отношению к российскому рублю при прочих
равных условиях, прибыль после вычета налогов и капитал возросли бы на 112 млн. рублей (за год,
закончившийся 31 декабря 2010 года, если бы Евро укрепился/ослаб на 10% по отношению к российскому рублю
при прочих равных условиях, прибыль после вычета налогов и капитал снизились бы на 1 685 млн. рублей), в
основном, в результате потерь от конвертации займов и пересчета остатка денежных средств, номинированных в
Евро, в рубли.
Риск изменения процентных ставок

Руководство не имеет утвержденной политики в отношении определения уровня подверженности Группы риску
изменения  процентной  ставки  по  фиксированным  или  плавающим  ставкам  процента.  Однако,  в  момент
привлечения  новых  займов  или  кредитов  руководство  решает,  исходя  из  собственных  профессиональных
суждений,  какая  ставка  процента,  фиксированная  или  плавающая,  будет  наиболее  выгодной  с  точки  зрения
Группы на протяжении ожидаемого периода до наступления срока погашения.

Поскольку Группа не имеет каких-либо активов, приносящих существенный процентный доход, финансовый
результат и денежный поток от основной деятельности Группы в целом не зависит от изменений рыночных
процентных ставок по активам.

Кредиты и займы, полученные Группой под фиксированные процентные ставки, подвергают ее риску изменения
справедливой стоимости обязательств. Группа получает кредиты от банков по текущим рыночным процентным
ставкам и не использует какие-либо инструменты хеджирования в целях управления риском изменения
процентных ставок. Группа не относит изменение справедливой стоимости финансовых активов и обязательств с
фиксированной ставкой на прибыль или убыток, соответственно, изменения процентных ставок по кредитам и
займам не окажут влияния на прибыль или капитал.

Кредиты  и  займы,  полученные  Группой  под  плавающие  процентные  ставки,  подвергают  ее  риску  изменения
денежных  потоков  по  кредитам  и  займам.  В  связи  с  тем,  что  Группа  получает  кредиты  от  банков  для
финансирования  инвестиционных  проектов,  существенная  часть  затрат  по  кредитам  капитализируется.
Увеличение ставок процента на 1% в течение года, закончившегося 31 декабря
2011 года, уменьшило бы величину собственного капитала и прибыли или убытка за период на
917  млн.  рублей  до  налогообложения.  Анализ  проводился  исходя  из  допущения  о  том,  что  все  прочие
переменные, в частности обменные курсы иностранных валют, остаются неизменными. В течение
2010  года  указанные  процентные  затраты  по  кредитам  и  займам  капитализировались  и  изменение  процентных
ставок не оказывало существенного влияния на прибыль и капитал.
Риск изменения товарных цен
Основная  деятельность  Группы  предполагает  техническое  обслуживание  и  замену  существующих,  а  также
строительство  новых  трубопроводов.  Это  обуславливает  необходимость  ежегодных  закупок  значительного
количества металлических труб для замены и строительства новых трубопроводов.

ПАО «Транснефть». Ежеквартальные отчёты за 2012 год - часть 37