Игра на понижение (2015 год). Цитаты и фразы из фильма
«Игра на понижение» (англ. The Big Short) — фильм Адама Маккея,
посвящённый событиям ипотечного финансового кризиса 2007—2008 годов.
Сценарий фильма основан на книге Майкла Льюиса «Большая игра на
понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы». Главные роли сыграли
Кристиан Бейл, Райан Гослинг, Стив Карелл и Брэд Питт. Дебютный показ
состоялся в рамках фестиваля AFI Fest 22 сентября 2015 года.
Все фразы и цитаты
ОСНОВАНО НА РЕАЛЬНЫХ СОБЫТИЯХ
Проблемы появляются не из-за
того, чего вы не знаете...
...а из-за того, в чём заблуждаетесь,
будучи уверенными в своей правоте. (МАРК ТВЕН)
Привет, Фрэнк. Как жена, как дети?
Подумываю сдать тебе казначейские
облигации и акции коммунальщиков. Закурим?
В конце семидесятых работать
банкирами шли не ради денег.
Банк был ёбаной избой-дремальней...
Как тебе Метс?
...забитой лузерами. Та же
ситуация, как и у страховщиков
и бухгалтеров, в общем.
И если в отделе банковских
услуг было просто скучно,
то в ценных бумагах можно
было сразу в кому отъехать.
Все мы слышали про облигации.
Их даришь своему заносчивому ребёнку
на пятнадцатилетие, к тридцати, дай
Боже, сотку баксов
на них поднимет. Скучно.
...было. Пока на сцену Salomon
Brothers не вышел Льюис Раньери.
Возможно, вы не знаете, кто
это, однако на вашу жизнь
он оказал влияние большее, чем Майкл
Джордан, iPod и YouTube вместе взятые.
Так, господа, давайте начнём зарабатывать!
Давайте, что скажете?
Понимаете, тогда Льюис не знал, что
одной простой идеей навсегда изменил
банковское дело.
Ипотечные ценные бумаги. Или ИЦБ, выпущенные
эмитентом, отличным от ипотечных агентств.
Есть ипотека среднестатистического человека.
Взята на 30 лет, фиксированная ставка.
Скучно, безопасно, малая
выплата, верно же? Но!
Имея стопочку из тысячи
таких вот облигаций,
вы получаете бОльшие деньги,
не начиная больше рисковать,
ведь это же ипотека!
Кто, чёрт возьми,
не выплачивает ипотеку?
- Каков кредитный рейтинг такой вот облигации?
- А рейтинг, господа, высший - трипл-эй.
Именно это и было нужно пенсионному
фонду штата Мичиган.
Возьму 20 миллионов.
Да не жлобись ты!
25 миллионов.
Деньги потекли рекой - и впервые банкиры сменили загородные клубы на
стрип-клубы.
Вскоре интерес к акциям и сбережениям
у крупных банков почти что пропал.
Они зарабатывали 50, 100, 200 миллиардов
в год на ипотечных облигациях и десятках
других ценных бумаг...
Америка не успела заметить,
как отраслью номер один
стало унылое банковское дело.
Пока однажды, почти 30 лет спустя,
в 2008 году всё не схлопнулось.
Март. Bear Stearns ушёл в смертельное
пике и ФРС санкционировала его продажу.
Худший финансовый кризис всех времён.
Определённо главная катастрофа
в истории США за последнее время.
Пожалуй, финал эпохи
в американском бизнесе.
В итоге затея Раньери с ИЦБ
превратилось в чудище, разрушившее
экономику всего мира.
Ни эксперты, ни руководители
не догадывались о приближении конца.
Думаю, многие из вас до сих
пор не знают, что случилось.
Да, вы муссируете услышанное по телеку,
чтобы не прослыть дураком, но будет вам.
...наши финансовые институты сильны...
Были, впрочем, и догадывавшиеся.
Пока весь мир кутил и угорал,
кое-какие аутсайдеры и чмошники
разглядели то, чего не видели другие.
Не я. Я не чмошник.
Я вообще охуенный.
Но мы ещё успеем познакомиться.
Аутсайдеры разглядели великую
ложь в самом сердце экономики.
Сделали они это, пойдя на то, до чего
другие олухи не додумались. Они просто...
присмотрелись.
БОЛЬШАЯ ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ
В 30-е годы прошлого века
жилищный рынок... потерпел
крах... национального масштаба...
рухнув на 80%.
В смысле... половина ипотечных
кредитов была просрочена.
То есть, ну... был ряд особых признаков...
МАЙКЛ БЁРРИ | идентификаторов,
которые нельзя не заметить.
Ну, как бы... например, одним
из признаков мании является
резкое увеличение
сложности и объёмов махинаций.
Знаешь ли ты... что они
сейчас... увеличиваются?
Мне всегда было уютнее в одиночестве.
Думаю, это из-за моего стеклянного глаза.
Настоящего я лишился в детстве
в результате болезни.
Он дистанцирует меня от людей.
Знаешь ли ты... что они сейчас...
увеличиваются?
Такого подъёма ипотечных махинаций
со времён 30-х годов не наблюдалось.
Эй, эй. Всё хорошо.
Нет, я этого не знал.
В 1933-м... это четвёртый
год великой депрессии.
Давай промоем и поставим обратно.
Ты так здорово играл, сынок.
Даже тренер так сказал.
Можно поехать домой?
Большинство взаимодействий с людьми
оказывается неловким и неуклюжим.
Даже, когда я пытаюсь сделать кому-то
комплимент, получается нечто ужасное.
У тебя приятная стрижка.
Сам стригся?
Что?
Нет. Нет, я...
Прости. Просто я...
Я всё говорю и говорю.
Жена сказала, мне надо
больше общаться и делиться.
- Совет, кажется, дельный.
- Да.
Так что, берёте?
Думаю, я принесу вашему фонду пользу.
Да.
Конечно. Иди.
Ты...
Дэвид. Классно.
Пойду тогда искать себе стол.
Может, скажете, с чего мне начать...
Да.
Можете потом сказать, я зайду...
Те... теб... тебя не напрягло,
что после того, как в 2001
лопнул техно-пузырь доткомов,
в главной техно-столице мира,
Сан-Хосе, в гору пошёл рынок
недвижимости?
Странно, нет? Не напрягло?
Нет.
Нет, это же недвига. Этот
рынок всегда стабилен.
Низкий риск. Всё крепко.
В том и смысл, да.
Подготовь мне список двадцати
главных ипотечных облигаций.
Вы хотите узнать, какие ИЦБ
на данный момент стоят в Топ-20?
Нет-нет-нет, я хочу узнать, какие
ипотечные кредиты их все обеспечивают.
МАРТ (2005)
Но разве этих ипотек...
Разве эти облигации не состоят
из десятков тысяч ипотек?
Всё так.
Будет сделано, доктор Бёрри.
СТОИМОСТЬ SCION
Информация КЦББ по нарушениям брокерских
фирм ипотечного кредитования
Ничего не найдено
В течение дня я милейший человек.
Спросите любого - со мной
приятно работать.
Но как только мой сын
выдаёт какую-то лажу...
я начинаю орать на него, как
однажды на меня вопил отец.
Я слышу слова, которые
вылетают из моего рта...
Простите, опоздал! Такси не нашлось.
Короче, слушайте.
Вчера я встречался с ритейловым банкиром.
Я должен раскрутить его
на инвестирование в фонд,
но вместо этого начинаю
читать ему лекции
про штраф за овердрафт
и отчитывать за то, что его банк
позволяет клиенту выписать дюжину
чеков и уже только потом
сообщает о перерасходе.
Этот мудила делает миллиарды,
кидая таким образом людей.
Я становлюсь всё злее.
Я смотрю ему в глаза и спрашиваю,
"Как вам спится, когда вы
знаете, что обдираете простых работяг?"
А он знаете что? Ушёл!
Он ушёл с обеда, не сказав ни слова.
Это что за хуйня такая?
Кто в данном случае ебанько? Я?
Или мудила, бросивший меня ни с чем?
Он ебанько или кто?
Мы много раз это обсуждали.
Нельзя опаздывать и срывать встречу,
перетягивая одеяло на себя.
Чё? Я не срывал...
Я перетягиваю одеяло?
Да.
А ты чем занимаешься?
Сырьевыми товарами.
Попутного ветра тебе.
Марк, ты пережил утрату, я понимаю.
Хочешь поговорить об этом?
Не хочу.
Стоп.
Секунду...
Сука, надо ответить. Простите.
Нет... Мне насрать, Портер.
МАРК БАУМ
У него бизнес постороен на кидалове!
МАРК БАУМ
Сколько это будет продолжаться?
Всем пока!
95...
Просрочен на 30 дней...
На шестьдесят дней...
Платят в срок...
Так, рейтинги кредитоспособности...
...просрочка. Эти погасили...
Ещё 30 дней просрочки. Погасили...
Коэффициент «кредит/залог» - 95...
ККЗ - 90. Погасили долг...
Шестьдесят дней просрочки? БОЖЕ!
ККЗ - 110? Впервые о таком слышу!
30 дней просрочки...
ставка корректируется...
В 07-м ставка корректируется...
В 06-м ставка корректируется...
95... 90... Господи!
Он весь день сидит на месте.
Для него это не редкость.
Он не говорил со мной
с тех пор как нанял.
Может, ККЗ на... Высокий риск,
без комиссий... Впервые слышу
о такой кредитной истории...
Впервые слышу... как?
Майкл, как дела, дружище?
Лоуренс, я нашёл кое-что
очень интересное.
Круто! Когда ты находишь что-то
интересное, мы поднимаем деньги!
Какие акции ты оцениваешь?
Нет. Никаких акций.
Хочу зашортить рынок недвижимости.
Серьёзно? Но он же стабилен.
Гринспэн заявил, что пузыри
региональные, а дефолты единичны.
Скажи, я сейчас подойду.
- Повтори?
- Слушай, слушай...
Гринспэн ошибается.
Вряд ли ты это специально, но,
порой, ты такой говоришь так
надменно и презрительно.
Это факт. Гринспэн ошибается.
Как мне ещё сказать...
Слушай, Майкл.
Четыре года назад Metro
Capital дал тебе денег.
Ты был доктором с невзрачным
сайтом и унаследованным капиталом.
Мы здорово поднялись.
Давай ты будешь и дальше
работать с акциями?
Ты меня знаешь... я... я... я...
Я всегда ищу выгоду,
где бы она ни лежала.
Суть в том, что эти
ИЦБ забиты жутко рисковыми
субстандартными кредитами
с плавающей ставкой.
Когда в 2007-м большинство таких ставок
сиганёт вверх - случится обвал.
Если пробьют потолок в 15%,
то вся ИЦБ обесценится.
Майкл... прошу, с-сбавь обороты.
Обсудим это позже, ладно?
Лоуренс, не надо назидательного
тона. Пожалуйста...
Ипотечные ценные бумаги.
Э-эт-это...
Субстандартные кредиты. Транши.
Сбивает с толку, правда?
Вам стало скучно? Вы
считаете себя дураком?
Ну, так и должно быть.
Уолл-Стрит любит сыпать
непонятными словами,
чтобы вы думали, будто лишь они
могут заниматься тем, чем занимаются.
Или, ещё лучше,
чтобы вы до них не доёбывались.
Потому вот вам Марго Робби в пенной
ванне, она всё объяснит.
Короче, ипотечные облигации
Льюиса Раньери были
невероятно прибыльными
для крупных банков.
Они поднимали миллиарды
на своих двух процентах,
плывущих с каждой облигации.
Но однажды ипотеки, которые можно
загнать в облигации, начали кончаться.
В конце концов, домов не бесконечное
количество, как и людей, которые
могут их себе позволить.
Вот банки и начали забивать облигации
всё более рисковыми ипотеками.
Спасибо, Бентер.
Таким образом, прибыль
продолжит своё поступление. Да?
Кстати, такие рисковые кредиты
зовут "субстандартными".
Потому, слыша слово "субстандартный",
помните - это лажа, вата и говно.
Наш друг Майкл Бёрри узнал, что
ИЦБ, якобы, на 65% трипл-эйные
состоят, в общем-то,
из лажи, ваты и говна.
И теперь он намерен "шортить".
То бишь, "ставить против
рынка, на понижение".
Усекли?
Умнички.
Всё, пиздуйте.
Совсем скоро эту возможность
увидят и другие.
Надо действовать сейчас!
Как ты узнал, что эти
облигации ничего не стоят?
Блядь, там же тысячи страниц
описаний ёбаных ипотек!
Я их прочёл.
- Ты их прочёл?
- Я проч... да.
Их никто не читает, кроме юристов,
которые их составляют.
Думаю, они и сами не понимают,
что натворили.
Весь рынок недвижимости стоит
на вшивых кредитах и...
Это бомба с часовым механизмом,
я хочу ей воспользоваться.
Но как, Майкл?
На ИЦБ нет опционов
и страховых договоров.
Облигации слишком стабильны.
Лоуренс...
Этим-то я и займусь. Я подряжу банк
соорудить мне финансовый инструмент.
А потом...
куплю его.
Мне такой бизнес не усрался.
Да, эти деньги не пахнут, они воняют.
Эй! Извиняю!
Задам вопрос. Какая компания
так блевотно относится
к клиентам и преуспевает?
Ладно. Голдман. Ты прав.
Карьера Марка Баума строилась на том, что
он никому и ни во что не верил, пока ему
не доказывали, что это стоит делать.
Ещё ребёнком он преуспел в изучении
Талмуда в Иешиве и т.д., всем похер.
Однажды раввин рассказал матери
Баума почему это случилось.
Пол - славный малый, а Марк
в совершенстве знает Тору
и Талмуд.
Тогда в чём проблема, ребе?
В причине рвения Марка.
Ваш сын ищет противоречия в слове Божьем!
И как, он таки нашёл?
Потом - Баум основал
свой фонд на Уолл-Стрит.
У него был нюх на бред сивой кобылы.
И он не стеснялся говорить, где и когда
в очередной раз бредила лошадка.
Но потом в жизни Марка произошла трагедия,
мир потерял для него свои краски и Баум
был готов поверить, что система строится
- на лжи.
- Погоди.
Это Синтия. Я буду в офисе
через 20 минут.
Привет, киса.
Звонила психотерапевт.
Ты взялся за старое.
Такси не было. Что мне было делать?
Я за тебя переживаю, Марк.
Я, хотя бы, пошёл.
Ты носишься, будто обязан искоренить
всё, что есть плохого на свете.
Ладно.
Ты очень зол.
Ладно. Знаешь что?
Я дрянной человек и очень разъярён.
Но тут чисто ад и Израиль, милая.
Ты даже не представляешь,
что вытворяют эти гады.
А все вокруг ходят, будто
снимаются в клипе Эньи, блин.
Их кидают, а они
знаешь о чём переживают?
Об итоговом счёте в регби.
Или о том, какая же щас
актрисулька легла в рехаб.
Может, сядешь на таблетки?
Мы договаривались, что только, если
мои психи будут мешать работе.
Ты ненавидишь Уолл-Стрит.
Может, пора уйти?
- Я люблю свою работу.
- Ты её ненавидишь.
Я обожаю свою работу.
Ты жалок.
Я люблю свою работу, зайка.
Марк...
Я каждый день грущу из-за случившегося.
Знаю, что и тебе паскудно,
просто ты этого не показываешь.
Я знаю, как близки вы были с братом.
Пол.
Куда ты пропал, Пол?
ПОЛ!
Каждый день я жду, когда же ты заговоришь
об этом, но нет, ты не хочешь.
Может, хотя бы подумаешь
о том, чтобы что-то изменить?
Ладно. Хорошо. Знаешь, что? Я подумаю.
Но, честно говоря, меня всё
устраивает. Я в порядке.
Эй, эй, эй! Нет, нет!
Моё такси, это моё такси.
Моё такси, пшёл вон.
- Вылупок! Иди на хуй!
- Сам сходи, пидор.
- Съеби в лес.
- Сам пиздуй.
Я перезвоню.
Я хочу купить свопы по ИЦБ.
Кредитные дефолтные свопы,
выплата по которым производится
в случае обвала базового актива.
Хотите ставить против рынка недвижимости?
- Да.
- Зачем?
ИЦБ обесценятся лишь, если
миллионы американцев
не выплатят ипотеку.
Такого в истории не случалось.
Простите, доктор Бёрри,
но это глупое вложение.
Если основываться на текущем
настроении рынка и банков,
безусловно - глупое.
Но... все ошибаются.
Неплохо.
Это Уолл-Стрит, доктор Бёрри.
Если вы хотите подарить нам
деньги, мы не станем отказываться.
У меня одна забота - я хочу быть
уверен, что в случае обвала ИЦБ...
я хочу быть уверен, что получу деньги,
а то мало ли - ваш банк
окажется неплатёжеспособен.
Простите, вы это серьёзно?
Вы ставите против рынка недвижимости
и переживаете, что мы вам не заплатим?
Да, вы верно поняли.
...если только рынок рухнет.
Недвига никогда не рухнет, сейчас
это самый надёжный рынок на свете.
В смысле - ну кто не платит по ипотеке?
Доктор Бёрри,
мы можем продумать структуру
выплат в реальном времени,
которая сработает при обвале ИЦБ.
Но она же будет применима и к вашим
платежам в случае повышения цены ИЦБ.
Придётся вносить ежемесячную
страховую премию.
Вас это устроит, доктор Бёрри?
Да. Да.
Вот проспекты по шести ипотечным ценным
бумагам, которые я хочу зашортить.
Большинство ипотек...
Я не вижу, на чём мы можем прогореть.
Доктор Бёрри, всё подходит.
Мы готовы продать вам КДС по этим
ИЦБ на пять миллионов долларов.
А на 100 миллионов можно?
Конечно, можно.
Мы свяжемся, пришлём кое-какие бумаги.
Мне нравятся ваши кружки.
Можно я одну сыну возьму?
Возь... да, да.
Спасибо.
Возьмите две.
ГОНИ ДЕНЬГИ, ****
А можно на 200 миллионов?
Ну, можно... но вы уверены?
Конечно. Конечно, можно.
У нас много проектов. Мы
занимаемся садоводством.
Облигации, которые я хочу шортить.
Неплохо видеть себя на большом экране.
Даже круто.
Я выбрал стейк на кости в 680 грамм...
- Я погнался за объёмом,
- Ага...
...а не стандартным качеством.
Я взял субстандартное мясо и получил...
МЫ СКУЧАЕМ ПО ТЕБЕ.
Можно мне с салатом и помидорами, но без лука?
Так, без лука, с листьями салата
и помидорами. 1000 островов подойдёт?
Да.
Рэндалл! По какому поводу пьём? Премии
не раньше, чем через три месяца будут.
Мы продали свопов по ИЦБ
на двести лямов.
Какому-то фондовому
управляющему из Калифорнии.
Охуеть, скажи?
Это новый способ заработка, Даг.
Погоди. Не знал, что
на ипотеки бывают свопы.
Теперь они существуют.
Мы его для них придумали.
Пацан, видимо, успокоительное забыл выпить.
Не знаю.
- Присоединишься, нет?
- Секундочку.
Джаред.
Слышал про сделку, которую Рэндалл
заключил с фондовым управляющим?
Рэндалл?! Бред сивой кобылы.
Он простая пешка. Уверен,
это отсосная сделка.
ДЖАРЕД ВЕННЕТТ
Нет, реальная тема.
Я же сказал, что мы ещё познакомимся.
Увы, там, где я никогда не бывал.
Я никогда не тусил с этими
дегенератами после работы.
У меня были модные друзья.
Чувак захотел взять КДС на 200 лямов.
Рэндалл заключил сделку, прикинь?
Кто-то шортанул ИЦБ на 200 лямов?
Это лишь в Deustche. Говорят,
он пол-города обошёл.
И сколько всего?
1 миллиард 300 миллионов долларов.
Что? Это же почти все
ликвидные средства Scion...
Майкл, это весьма тревожно.
Лоуренс, это не все
наши ликвидные средства.
И я не уверен, что ты
понял суть сделки.
Это будет успех. Стопроцентно.
Майк, я считаю себя твоим наставником,
однако нашу компанию не устраивает
эта инвестиция. Я понятно выразился?
Когда дело касается инвестиционной
стратегии - за мной полная независимость.
Можешь перечитать наш договор.
Не тычь мне в лицо нашим договором, Майкл.
Я думал, то, что ты не должен вести себя,
как безумец - само собой разумеется.
Это не безумие.
Это всё очень даже логично.
То есть, мы платим премии по свопам
против рынка жилой недвижимости
пока не схлопнутся облигации?
Иными словами - теряем
миллионы до тех пор,
пока не случится то, что
никогда прежде не случалось?!
Я — властелин своей судьбы,
Я — капитан своей души.
Абсолютно верно.
ТЫ РЕХНУЛСЯ? | КРЕДИТНЫЕ ДЕФОЛТНЫЕ СВОПЫ?
Я УХОЖУ. | МНЕ НУЖНА ПРИБЫЛЬ, А НЕ ТРАТЫ.
Привет, Марк Баум.
О, Кэти, подловила меня.
Я отъезжал по личным делам.
Я тебе не нянька.
Если FrontPoint приносит Morgan
Stanley прибыль, я счастлива.
Хорошо. Я слышал, вы ждёте ребёнка?
Ждём момента, когда можно начинать ждать.
ЭКО может нас разорить,
но мы не теряем надежд...
Здорово-то как!
...какая-то опухоль на яичке.
Иду, короче, обследоваться.
Выясняется, что у меня есть здоровенная
штуковина, зовущаяся придатком яичка.
Эта хреновина огибает яичко,
образуя внизу мешочек.
У меня ОЧЕНЬ
- заметный придаток.
- Я поражён...
Ты меня заинтриговал.
Фоточки есть?
Такой большой придаток, будто
у яйца ещё одно яйцо выросло.
Секите сюда. Синтия...
Парни. Синтия хочет, чтобы я ушёл
и открыл гостиницу в Вермонте.
Звучит круто. Я бы посмотрел на Марка
Баума, владельца гостиницы.
Например "Вот тебе наша
вкуснейшая овсянка, сука."
Марк отказывался целовать
людей при деньгах в очко,
потому фонд свой ему пришлось
открыть под эгидой Morgan Stanley.
Его малая команда отображала
всё недоверие Марка к системе.
Вы больные. Отвечаю.
Говорит, работа делает меня несчастным.
Но ты счастлив, когда несчастен.
Я счастлив, когда несчастен.
Винни Дэниел.
Кексики печь умеешь?
- Главный пахарь, не общающийся с клиентами.
- Ты вообще знаешь, как
- вещи стирать? Кровать заправлять?
- Хорош...
Отца Винни жестоко убили,
когда он был маленьким.
Он об этой беде не говорил,
как и Марк о своей.
Я не говорю об этом.
С Синтией шутки плохи.
Она ведь и убедить может.
Она МЕНЯ заставила с пристёгнутым
ремнём ездить.
- Мне...
- Портер Коллинз.
Бывший олимпийский гребец,
учившийся в Брауне.
Он работал и в прошлой фирме
Баума и всё не мог понять, почему мужика
с такими мощными идеями никто не слушает
Простите, вы не в тот FrontPoint попали.
Есть ещё один, в этом же здании,
они работают с облигациями.
И Дэнни Мозес. Главный оптимист шайки.
И крутейший трейдер.
Лишь потому все мирились
с его всратым оптимизмом.
Странный звонок.
Ты дольше всех общаешься
с теми, кто не туда звонит.
Это был мужик из Deustche, говорил
про шортинг ипотечных облигаций.
Посреди разговора я понял, что
ему другой FrontPoint нужен.
Ему... был нужен тот,
что на восьмом этаже.
Он хотел шортить ипотечные облигации?
Ага. Такое по пять раз на дню
бывает - не в тот FP звонят.
Надо сменить название.
Погоди-ка.
Он хотел шортить ИЦБ?
Кто прёт против недвиги?
Какой сейчас ABX?
А чё это такое?
Показатель цены субстандартных
ипотечных облигаций. Спи дальше.
ABX сейчас...
Ого, упал! Упал на три пункта
в сравнении с прошлым годом.
Странно. Об этом никто не говорит.
Как звали того парня?
Джаред Веннетт. Веннетт.
Всё так. Сучатам повезло учуять
запах одной из самых лютых сделок
в истории Уолл-Стрит потому, что
кто-то ошибся номером.
Могли бы и отстегнуть 10% моему
криворукому помощнику, блядь.
Джаред Веннетт. Веннетт.
Джаред Веннетт из Deutsche.
Судя по речи, мутный тип.
Да гондон, чё уж тут.
Чуете?
Чуете запах?
Я чую деньги.
Это обычная ипотечная...
Ну чё, здрасьте.
Садитесь.
Хорошо, мистер Веннетт из Deutsche
Bank. Что у нас тут?
Прошу.
- Много кому вы говорили об этой сделке?
- Нет. Интерес, впрочем, имеется.
- Нет!
- Да меня выебут...
- Н-Е-Т!
- Рехнулся, Джаред?
- Проваливай.
- Долбоёб.
Поэтому вы говорите с теми,
кому позвонили по ошибке.
Оно и видно, что интерес имеется.
Так. Некоторые звали нас затем, чтобы
высмеять мою сделку. Вы из их числа?
Так всё будет?
Нет.
Так хотелось бы Марку.
- Говорите, что у вас.
- Простите.
Чуете запах? Что это?
- Что?
- Чем пахнет?
Одеколоном?
Нет.
Возможностями.
Нет, деньгами.
Ну ясно.
- Я чую деньги.
- Ясно.
Крис, чёрт возьми.
Извини.
Это обычная ипотечная облигация.
Ясно? С первыми всё было просто:
тысячи ипотек с рейтингом AAA
объединяли в одну ИЦБ, всё
это с одобрения правительства.
У современных всё по-другому.
Они частные и обеспечены
многими слоями траншей.
"ТРАНШ" - французское слово,
означает "часть, кусок".
Верхний слой - AAA -
возвращается первым.
Нижний - B - последним,
первым уходя в дефолт.
Очевидно, скупая B,
можно больше заработать.
Однако, это чуть рисково.
Порой, B-шки прогорают.
Крис?
В какой-то миг B и BB перестали
быть "чуть рисковыми" и стали
говном на лопате. Где мусорка?
За вами.
Речь о пробивающем дно
рейтинге кредитоспособности.
Никакой проверки доходов.
Плавающие ставки. Говно. На. Лопате!
Процент невозврата, парни,
уже поднялся с 1 до 4.
Если дойдёт до восьми - а он дойдёт -
то прогорит и большинство BBB.
И это... ты слишком близко.
...шанс.
Так.
То есть, при 8% облигациям
хана, а мы уже на четырёх?
Верно.
При 8% случится армагеддон?
Да, верно.
Почему об этом никто не говорит?
Расчёты верны?
Взгляните на него. Это мой коланал.
Кто?
Количественный аналитик!
Мой спец по расчётам.
Ничего особенного не замечаете?
На лицо взгляните.
Расизмом попахивает.
На разрез глаз посмотрите!
Дам подсказку.
У него фамилия Янь!
Он занял первое место на китайской
госолимпиаде по математике!
Он даже наш язык не понимает!
Да, я уверен в расчётах.
Вообще, моя фамилия Цзян и
я говорю с вами на одном языке.
Джаред любит лгать об этом, потому что
считает, что так я выгляжу аутентичнее.
И я занял второе место на Олимпиаде.
То есть, вы предлагаете нам шанс
"понизить" эту башню? Каким образом?
С помощью кредитных дефолтных свопов.
Как бы страховки облигаций, в случае обвала
получается возврат в размере 10:1, а то и 20:1.
Обвал уже начался!
10:1? 20:1? Чёрта с два.
И никто не обращает внимания.
Никто. Не. Обращает. Внимания!
Потому что банки слишком
заняты снятием диких процентов
с продажи этих облигаций.
Но постой. Ты же сам
банкир. В банке пашешь.
Спорю у тебя жирная
такая, неслабая маржа.
Давайте не будем о моей марже, спасибо.
Кстати о жирных, рубашка у тебя
неслабая. На мужиков такие шьют?
Ты ж банковский?
Я на банк работаю, но мыслю
не как типичный банковский.
Большой банк, малый - я люблю
зарабатывать. Ясно?
Давайте так. Я стою
перед горящим домом...
и предлагаю оформить на него
страховку от пожара.
Как базовый актив может
быть настолько вшивым?
Это ж незаконно.
Никто не знает, что находится
внутри этих облигаций.
Я видел 65%-е трипл-эйные ИЦБ,
на 95% забитые субстандартным
говном с рейтингом кредитоспособности
ниже 550 пунктов!
Пиздишь.
Хотите охренеть?
Когда облигацию слишком рисково
брать, что с ней происходит, а?
Угадайте.
Не знаем. Говори.
Ладно. Думаете, мы
их списываем? Нет.
Мы просто кидаем их в кучу вместе с другим
непродавшимся дерьмом и шарашим CDO.
- CDO?
- Именно. CDO.
C.D.O., оно же О.Д.О., означает
"обеспеченные долговые обязательства"
- Что это?
- Это когда берутся непроданные
B-шки, BB-шки и BBB-шки -
и складываются в одну кучу.
Когда она становится достаточно большой,
её внезапно считают диверсифицированной
и бляди из рейтинговых агентств
дают 92-93% содержимого AAA-рейтинг
и никто не задаёт вопросов.
Погоди. Что? Ещё разок.
Обеспеченные долговые обязательства.
Важно понимать, о чём речь, ведь именно
CDO позволили кризису рынка недвижимости
перерасти в ЧП национального масштаба.
Сейчас вам всё пояснит всемирно
известный шеф-повар Энтони Бурден.
Я повар воскресной смены
в ресторане. Составляю меню.
В пятницу я заказал рыбу, это ипотечные
облигации, которые зашортил Бёрри.
Но не вся свежая рыба продаётся.
Почему - не знаю. Может, так вышло,
что у палтуса интеллект дельфина.
Итак. Как быть?
Выкинуть непроданную рыбу, то есть,
все BBB-шки, висящие в облигации,
в мусорку и смириться с убытками?
Да щас.
Будучи хитроумным и необременённым
понятиями морали поваром,
я кидаю в рыбную похлёбку всё,
что оказалось не распродано.
Видите, это не старая рыба.
Это уже новое блюдо!
Самое классное тут то, что народ
ест палтуса трёхдневной давности.
Это - те самые CDO или О.Д.О.
Слушай, как их вообще можно обеспечить?
Ты, типа, Даша-путешественница, первый
человек, это дело обнаруживший!
Тихо, тихо.
То есть, ИЦБ - это собачье говно, а CDO -
оно же, завёрнутое в кошачье дерьмо?
Да, всё так.
Фининституты считают CDO надёжными
почти как казначейские облигации,
а они, тем временем, летят в пропасть.
Да ну не может быть. Только в том году
было продано ИЦБ на пятьсот миллиардов.
Типа, все в рейтинговых агентствах,
банках и правительстве дружно,
блядь, уснули за рулём, что ли?
Да. У меня в отделе этого
говна хоть жопой жуй.
Меня зовут Ссыкунишкой.
Зовут Баббл-боем.
А-шки - в ноль, B-шки в ноль
BB-шки в ноль, BBB-шки в ноль.
И потом случается вот что.
И что же это?
Крах американского рынка недвижимости.
Спасибо.
Охуенно, Джаред.
А ну не пизди.
...потусим.
Да. Конечно.
- Соглашайтесь, блин. Будем дружить.
- Посмотрим. Спасибо.
- Только без говна мне тут.
- Ладно.
Откажешься ведь, да?
Нет. Я взвешиваю все "за" и "против".
Спасибо. Спасибо, что пришли.
До свидания, Джаред.
Мне это не нравится.
Это разводняк.
Он нас дурит. Слишком много вломил
в тему и теперь пытается слиться.
А вдруг он прав?
Тебе хочется, чтобы он был прав.
Да, хочется.
Банки дерут с нас 25% на кредитках.
Они поимели нас студенческими кредитами,
которые мы никогда не выплатим.
А потом ко мне приходит
этот парень и говорит,
что те же банки стали слишком
жадными, перестали следить
за рынком и я могу
нажиться на их дурости?
ДА, БЛЯДЬ, МНЕ ХОЧЕТСЯ,
ЧТОБЫ ОН ОКАЗАЛСЯ ПРАВ!
Почему ты его ещё не возненавидел? В нём
сочетается всё, чему ты учил не доверять!
Его шкурный интерес вызывает
у меня уважение, а не наоборот.
Купил бы я у него машину? Нет.
- Прав ли он насчёт ипотеки?
- Нет. - Давайте выясним!
Давайте выясним!
Тут два простых вопроса.
Есть ли жилищный пузырь? И если
есть, то насколько уязвимы банки?
Да, согласен.
Не будем мешкать. Если он
прав, то на эту возможность бросится
любой лузер с парой лямов и фондом.
Вперёд.
Утром только...
JPMorgan Chase.
JPMorgan Chase.
ЧАРЛИ ГЕЛЛЕР
Так. Хватит уже.
У меня хорошее предчувствие.
ДЖЕЙМИ ШИПЛИ
Это всего лишь встреча,
ты же понимаешь?
Люди постоянно ходят на встречи.
Люди пьют кофе, они встречаются.
- Фонд Браунфилд?
- Да!
- Привет.
- Тед.
Крис. Я подменяю Теда.
Крис, ясно.
- Я Чарли. Чарли Геллер.
- Чарли.
- Джейми Шипли. Привет.
- Джейми.
Мы жутко рады шансу поработать
на вашей торговой платформе.
Классно.
Давайте присядем.
Ладно.
Так... Тед попросил подготовиться
к встрече с вами.
Но я не смог найти никакого
маркетингового материала.
Мы недавно переехали сюда из Боулдера.
- Да.
- Ясно.
Покажете свой эмиссионный проспект?
Ну, в Браунфилде лишь свои средства.
- Наши деньги, то есть.
- Я понял...
- Скажете, сколько у вас сейчас средств?
- Да. У нас 30 миллионов.
Но начинали четыре года назад
мы со 110 тысяч долларов.
Ого.
Так что, как видите, возврат
инвестиций просто о-го-го.
Наша цель - заключение соглашения
ISDA с JPMorgan, чтобы можно было
орудовать долгосрочными опционами.
- Это очень круто.
- Да.
СОГЛАШЕНИЕ ISDA: Соглашение, позволяющее
инвестору сесть за "стол взрослых парней"
и заключать масшатабные сделки, к которым
и близко не подпускают ИДИОТОВ-ЛЮБИТЕЛЕЙ.
Пытаться стать крупным трейдером без ISDA
всё равно, что лезть в Формулу-1 на ламе.
Это безумно здорово.
Спасибо.
Но для ISDA вам капитала не хватает.
Солидно?
Сол?.. Ну... не хватает
$1.470.000.000, так что...
...весьма солидно.
Из-за этого мы выглядим дурачками, да?
Из-за незнания требований по капиталу?
Ну, выглядите не очень хорошо,
но!
Продолжайте зарабатывать в том же духе
и позвоните, как поднимете сумму, хорошо?
- Хорошо.
- Спасибо, Крис.
Успехов, ребят.
Спасибо, Крис.
СУКА!
Блядь, кто назначает встречу в 16:50?
Господи.
Это было реально больно.
Чувак, из Банка Америки и Bear
Stearns нам даже не перезвонили.
Нас даже ссаная Wachovia
- на хуй послала!
- Знаю.
Вот проспекты других лузеров,
которые не пробились дальше холла.
Я так больше не могу, брат.
Я ещё молод, я ещё могу успеть
что-то изменить в своей жизни.
Один фиг скучаю по Колорадо, там шмаль бодрее.
Господа, попрошу на выход.
Да, уже уходим. Идём.
Смотри, смотри.
Тут парень заливает, что рынок
недвижимости - это гигантский пузырь.
Так, ладно, ЭТА часть
не совсем правдива.
Мы не находили проект Джареда
Веннетта по жилищному пузырю
в холле банка, который
отправил нас гулять.
Как всё было, короче...
Друг рассказал о нём Чарли,
а я вычитал о нём в журнале
"Исследование Процентных Ставок Гранта".
Офигеть.
Это офигительная штука.
Чёрт, он говорит, что прибыль по кредитным
дефолтным свопам по ИЦБ составляет 10 к 1!
Что скоро рынок жилой недвижимости рухнет!
Для Чарли и Джейми приговор рынку
недвиги казался настоящей песней.
Они начинали работать в гараже Джейми
на средства, заработанные им на перегоне
парусников по Восточному Побережью.
Наша инвестиционная стратегия была проста.
Люди не любят думать о том,
что может случиться плохое,
потому занижают вероятность того,
что оно, в общем-то, случится.
Их стратегия была проста и гениальна.
Всё, как он сказал.
Чарли с Джейми выяснили, что рынки
готовы дёшево сбывать опционы на
то, что по их мнению,
никогда не произойдёт.
Потому ошибаясь - они
почти не проигрывали,
а, оказавшись правыми,
загребали солидный куш.
За пару лет 110 тысяч
превратились в 30 миллионов.
Но потом пришло время
отправляться в Нью-Йорк.
И пока дела шли не очень.
Ну и что, что это интересно. Ни один...
Ни один банк не подпишет
с нами ISDA. Мы в жопе.
Такого уровня сделки вообще не обсуждаются.
Надо звякнуть Бену.
Давай звякнем Бену!
Бен Рикерт - бывший сингапурский трейдер
Morgan Chase, ушедший из отвращения.
Так вышло, что он был соседом Джейми
в Колорадо. Они познакомились, выгуливая псов.
Но Бен мыслил мрачно.
Он не думал, что система рухнет.
Он считал, что схлопнется весь мир.
БЕН РИКЕРТ
Все овощи свежие, с моего огорода.
Заведите свой огород, пацаны. Главное
выведите из почвы нефтехимикаты.
Я почву восстанавливал пеплом и мочой.
Получился нитрат аммония.
Семена станут новой валютой. И я не про
франкен-семена от Monsanto Company.
Я про нормальные, полезные,
здоровые органические семена.
Захерачьте себе огород.
- Учитесь жить за счёт земли.
- Да ты ж ебанутый.
У Бена был серьёзный опыт
работы в крупном банке.
А Чарли с Джейми дальше сортира
Манхэттенского банка не пускали.
Но Бен отошёл от банковских
игр. Он ясно дал это понять.
Давай проведём расчёты и тогда
уже подумаем над звонком Бену.
Да мы вечно проводим расчёты.
Когда мы этого не делали?
А мы рассчитаем всё до оху...
Ребята, на выход.
Конечно, секундочку.
Да, мэм. Мы уходим.
- Господи, мы только зря время тратим.
- Слушай, расслабься и не жужжи.
В 45 минутах от города
есть новая застройка.
Марк просил, чтобы мы сперва её проверили.
Надеюсь, по пути нам попадутся кубинские
рестораны. Говорят, в Майами шикарная
- кубинская кухня.
- Хватит трепать языком, когда мне паршиво.
- Я из-за этого тебя ненавижу.
- Давно желание вкусно поесть считается трёпом?
Эй?
Есть там кто?
За сколько их отдают?
425 косых каждый?
Чё такое, мужик? Чё надо?
Мы опрашиваем ипотечников с просрочкой
в более чем 90 дней.
Мне нужен Харви Хампси.
Вам нужен пёс моего арендодателя?
Ваш арендодатель записал
ипотеку на имя своего пса?
Видать, да.
Так, этот мудила чё,
не выплачивает ипотеку?
Аренду-то я плачу вовремя.
Ну да, просрочка превысила 90 дней.
Чёрт, братан. Мне чё,
съезжать придётся?
- У меня сынок только в школе обустроился.
- Привет, парнишка!
Меня зовут Кен.
Кен?
Обсудите это с хозяином дома.
Увы, иной информации у меня нет.
Но...
Хорошего вам дня. Пока, Кен.
- Там повсюду книжки!
- Книжки повсюду?
Братан, всё будет нормально?
Слушайте... Позвоните ему. Правда.
Чувак, я не виноват. Я платил...
Ку-ку!
Прямо "Мария Целеста" какая-то.
Смотри. Только телек забрали.
Странно.
Даже кошачий лоток не убрали.
УВЕДОМЛЕНИЕ О ПРОСРОЧКЕ ПЛАТЕЖА
ПРОСТИТЕ! | Господи.
Как в Чернобыль приехали.
Тут сотня домов. Не может быть,
чтобы тут жило четыре человека.
- НУ-КА НА ХУЙ!
- Ёпт!
ПОТОМКИ ШАННАРЫ
ТЕРРИ БРУКС
- Он там уже семь часов.
- Куда он нужду справляет?
СТОИМОСТЬ SCION
- 9.3%
Говорят, у него случился нервный
срыв. Он даёт фонду потонуть.
Товарищ на Манхэттене сказал...
Приёмная доктора Бёрри.
Нет, он предпочитает электронные письма.
Простите.
Мистер Филдс...
- Привет, Лоуренс.
- Сука!
Мы не уверены в том, что тебе по плечу
определение макроэкономических тенденций.
Ты примчал сюда, чтобы
сообщить мне об этом? Зачем?
- Всем видно, что есть пузырь недвиги.
- Вообще-то, этого не видит никто.
- Потому-то это и пузырь.
- Это тупо, Лоуренс.
Всегда есть показатели.
Уровень махинаций с 2000 года
вырос в пять раз, чистая
средняя зарплата не поменялась,
а цены на дома взмыли вверх.
- То есть, дома - это долги, а не активы.
- То есть, Майк Бёрри из Сан-Хосе, который
стрижётся в парикмахерской за углом
и не носит ботинки, знает больше, чем
Алан Гринспэн и Хэнк Полсон.
Ну...
Доктор Майк Бёрри.
Да, знает больше.
Мило, весьма.
Это у тебя сарказм такой, Майк?
Лоуренс, я саркастировать не умею.
Я не умею быть смешным.
Я не умею пользоваться людьми.
Я... Умею лишь работать с цифрами.
- Назови величину своей короткой позиции?
- Около 1.3 миллиарда долларов.
А страховых премий?
Ну... мы платим примерно 80-90 миллионов
в год, что, конечно, многовато, но
Я был первым, кто заключил
такую сделку. Увидите,
вложения окупятся. Я, может,
и поспешил, но точно не ошибся.
Это одно и то же. Одно и то же, Майк!
Капитал фонда какой... 555 миллионов?
Через шесть лет ничего не останется.
Из-за одной твоей ставки.
Нет, во втором квартале 07-го
сиганут плавающие ставки.
- Число просрочек увеличится во много раз.
- Да. Согласно твоим заверениям.
Сколько до этого можно
будет вывести средств?
Скажем, в следующие два квартала.
Ну, мало ли, инвесторы запаникуют.
302 миллиона?
Я...
Господи, Майк.
Никто не сольётся.
Это чистое самоубийство.
То есть, да, мы упали на 17% за год.
Но если мне доверяют,
а это так, потому что...
Никто тебе не доверяет! Никто!
Я разослал инвесторам письма
с уведомлением о том, что...
во втором квартале 2007 года
мои вложения окупятся и тогда...
Я очень понятно всё расписал.
- Люди выведут средства.
- Лоуренс, это будет дуростью. Ну...
Если капитал фонда излишне просядет, то
договоры по свопам будут аннулированы.
И банки заберут себе
всё залоговое имущество.
Так. Стоп.
Всё.
Договоры будут аннулированы?
ДОГОВОРЫ БУДУТ АННУЛИРОВАНЫ?
ТВОЮ МАТЬ!
ПИДОРАС ТЫ ТАКОЙ!
Майкл?
Верни мне мои деньги.
Майкл, ты меня слышал? Верни мне деньги.
Верни мне, блядь, деньги...
уёбок ты чёртов.
Рынок сейчас маленько,
совсем чуток, просел.
Все будто сказали "Ладно, это была
шиза. Давайте все успокоимся."
В год постройки я продала
этот дом за 350 тысяч.
Двумя годами позже за 480 тысяч.
Потом полтора года назад за 585.
Эта пара купила его
год назад за 650 тысяч.
За столько он его и продаст.
Привет, Джон. Нет-нет-нет.
- Неохотно, с болью в сердце, но продаст.
- А почему он продаёт?
Они оба остались без работы.
Можно сказать, что они
мотивированы, Марлин?
Мотивированы, насколько это
возможно в данном районе.
Владельцы дома слева тоже
довольно-таки мотивированы.
- Я смотрю, многие мотивированы.
- Это всё из-за проседания.
И только. Просто... нервничают
люди. Ну так что скажете?
- Мне надо поговорить с женой...
- Рынок в таком положении вечно не пробудет.
А вообще... можно пообщаться с ипотечным
брокером? Порекомендуете своего любимчика?
- Да, у меня один имеется.
- Конечно, я у сучки любимчик.
- Благодаря мне, она в Кабо-Сан-Лукас побывала.
- Так что, нас вербует Morgan Stanley?
Нет. Банк владеет нашим хедж-фондом,
но мы не являемся его частью.
Мы вкладываемся в финансовые
компании и пытаемся понять
- местные ипотечные положения.
- Сколько ипотек в месяц оформляете?
- Около 60.
- Ага.
- А 4 года назад сколько было?
- Десять. Может, пятнадцать.
- Да. Я был барменом, а теперь у меня яхта!
- Яхт... Сколькие из ипотек - с плавающей ставкой?
- Большинство.
- Ну да.
Я бы сказал около 90%.
Надбавки по ним пару лет
назад взмыли до небес.
- С плавающих ставок мы живём.
- А кому-нибудь вообще отказывают?
Вы серьёзно?
- Если кому-то отказывают, то я херовый работник.
- Даже если у них нет денег?
- Моя фирма предлагает кредиты NINJA.
- Ясно.
"No Income, No Job", то есть,
"ни доходов, ни работы".
Если хочу, оставляю графу
доходов пустой и всё.
Управляющим плевать, а людям нужны дома,
вот они и плывут себе по течению.
- Везёт.
- Ваши компании обходятся без проверок?
Если я выписываю кредит в пятницу днём,
то к обеду понедельника его уже перекупает
- крупный банк
- Да. У меня то же самое.
- Подождёте секундочку?
- Да.
- Я не понимаю. Почему они сознаются?
- Они не сознаются. - Они хвастаются.
Люди вообще понимают, что покупают?
Я, в основном, с иммигрантами работаю.
Узнав, что им достанется дом, они живо
ставят подпись там, где дядя скажет.
Вопросов не задают.
В ставках не шарят.
- Долбоёбы.
- Ага.
А вы тоже иммигрантов окучиваете?
Для него их кредитная история
вовсе даже не плохая.
Слушайте, я дичайше топлю
за навар. Короче...
На стандартном кредите с фиксированной
ставкой я поднимаю 2000 долларов.
Но на субстандарте с плавающей
ставкой я могу поднять десятку.
Поверьте, без стриптизёрш
я бы не ездил на 7-й бэхе.
Ни у кого у шеста нет хорошей кредитной
истории, а они все при наличке.
Кажется, нечто аналогичное
говорил Уоррен Баффетт.
- Что? Кто это такой?
- Так. Стриптизёрши. Экзотические танцовщицы?
- Ну да, да.
- Голые. Топлесс которые.
- Стриптизёрши.
- Да.
Познакомите?
Да! Да.
Мне дают плавающую ставку
с гибкими условиями погашения.
- Я частный подрядчик.
- Простите, я вас не слышу.
Мне дают плавающую ставку
с гибкими условиями погашения.
Я частный подрядчик.
Мне нужна гибкость.
Кем вы представляетесь
в ипотечной компании?
"Психотерапевтом".
- Меня можно трогать.
- Всегда?
Только в VIP-комнате.
Нет. Вы сказали, вам всегда
дают плавающую ставку.
- На вас оформлено больше одной ипотеки?
- На всех оформлено. Здесь, по крайней мере.
Простите, что?
На всех оформлено.
Здесь, по крайней мере.
Так получается внести
всего... пять процентов.
- Но цены сейчас выровнялись?
- Да. Случилось проседание рынка.
А вы можете больше не танцевать?
Я всё равно вам заплачу.
Прости. Мы не одни.
Так. Если цены на дома не начнут расти,
то вам не дадут рефинансировать ипотеку.
Вы так и будете вносить огромные платежи
каждый месяц, низкая начальная ставка уйдёт
и ежемесячная сумма начнёт составлять
до 200-300 процентов от первичной.
- Джеймс говорит, я всегда смогу рефинансировать.
- Он вам врёт.
Вообще, в данном случае
Джеймс может ошибаться.
- 200%? По всем моим ипотекам?
- Как по всем? Мы же говорили о двух на один дом.
У меня пять домов. И кондоминиум.
Привет. Пузырь есть.
Откуда ты это знаешь?
Верь мне. Звони Веннетту, берём
свопы по ИЦБ на пятьдесят лямов.
- Что у нас? Гарибальди-четвёртый, BBB.
- Марк, ты уверен?
- Да. Пора, сука, идти наперекор.
- Чему?
Да всему и вся, блядь.
FrontPoint! FrontPoint!
Самый злой хедж-фонд Америки? Привет.
Так, у меня последний вопрос.
Как именно, блядь, ты нас имеешь?
Можно и повежливее, Винни.
Я серьёзно. Мы возьмём твои свопы, но только если скажешь, как, бля, нас
имеешь.
Я вас не имею, Винни. Я вас целую. Я смотрю
в ваши глаза, пока мы занимаемся любовью.
Я вам сделку, нахуй, века даю
на блюдечке с голубой каёмочкой.
Какая мне с этого выгода? А вот такая -
отрицательный спред 20 лямов в месяц.
Начальство пытается перекрыть кислород,
считая, что я совсем ёбу дал. Ясно?
Заключим сделку и проблемы станут меньше.
И да, свопы - дитя теневого рынка, потому
цену ставлю я. Какую вообще захочу.
И когда вы придёте за получкой,
я вырву вам глаза и сколочу состояние.
Но есть плюс, Винни - вам будет плевать,
потому что вы, блядь, будете купаться
в деньгах. Вот, что я с этого получаю.
Хочешь узнать, что вам с этого перепадёт?
Мороженое, горячий шоколад, банан и орехи.
Сейчас я получаю лишь посыпку и, да,
если всё выгорит - я получу вишенку.
Но вы получаете мороженое,
Винни. Мороженое - ваше.
Ладно. Убедил, спасибо.
Ну, что скажешь?
- Делать вам рынок?
- Да.
Возьмём на 50 лямов, Гарибальди-четвёртый, BBB.
Точите карандаши, я подготовлю бумаги.
И тебя ебать тремя конями.
ДА!
Именно.
Блин. У него столько
номеров и я всегда забываю, какой он
предпочитает. Он всегда оговаривает.
МАЙ (2006)
Начни с первого.
Я не знаю, первый ли это.
Да попробуй и всё.
Ладно, я... Ладно.
МЕСЯЧНЫЙ ГРАФИК ПОТРЕБЛЕНИЯ
ВОДЫ ВЗРОСЛЫМ ЧЕЛОВЕКОМ
Бен Рикерт.
Привет, Бен. Это Джейми.
Джейми, я же просил
не звонить на этот номер.
Я же говорил.
Давай попробуем второй
номер из четырнадцати.
Бен Рикерт.
Бен, зачем ты это делаешь? Ты же ушёл
из мира трейдеров. Никто тебя не слушает.
У АНБ есть 52 миллиарда бюджета и шанс
мониторить миллионы вызовов в секунду.
- Думаешь, им пренебрегают?
- Обещаю не произносить "Бен Рикерт" и
"грязная ядерная бомба" в одном пред...
- Ну ёб твою мать.
- Прости, чувак.
- Бен Рикерт.
- Ты посмотрел, что мы прислали, Бен?
- Это Чарли. Я тоже тут.
- Да, Чарли. Посмотрел. Секунду.
- Бен, ты ещё там?
- Да. Буду честен, господа.
- Я, сука, испугался.
- Но это же хорошо, да?
- То есть, этот Веннетт не ошибся.
- Нет. Не ошибся.
- Круто.
- Расскажите про эти CDO.
Да. Короче, Веннетт мельком говорил
про CDO, но мы пригляделись к ним,
- а это куда больший ужас, чем он думает.
- Это абсолютная бессмыслица.
- Мы даже смоделировать их не смогли.
- Они в сотни раз больше ИЦБ.
И на 90% с AAA-рейтингом.
- Да! Именно!
- Больше 90%.
Это невероятно. Я ознакомился с CDO,
которые вы намерены шортить.
- Просто блеск. Ничего не стоят. Дерьмище.
- Джейми! Молодчага!
Ну что тут скажешь? Умею я найти говно.
Короче, Бен, мы зашортили BB-шки и
BBB-шки, риск относительно низкий.
- Окупаемость 25 к 1.
- Да.
А мне зачем звоните?
Я этим уже не занимаюсь.
Слушай, Бен... Нам нужна твоя помощь
с заключением ISDA. С лицензией на отстрел
мы сможем зашортить эту дрянь. Мы
знаем, как ты ненавидишь Уолл-Стрит
и не просим работать со сделкой. Мы просим
помочь добыть места за хуевым столом и всё.
- За этим столом творится та ещё грязь.
- Бен, система крупно обосралась, блядь.
И так вышло, что мы... узнали
об этом раньше других.
Понимаешь? Такой шанс
выпадает лишь раз в жизни.
Я думаю.
Ладно. Я позвоню в Deustche Bank
Спасибо, Бен. Спасибо.
И Bear. Что там Bear? У них
имеется сомнительный товар.
Хорошо. Bear со всеми будет торговаться.
- Так. Узнаю, удастся ли пропихнуть.
- Спасибо, Ноа. И Джареду спасибо передай.
- Обязательно было в фойе это делать?
- Я бы тоже не отказался зайти внутрь.
Правда - как поэзия. А большинство
людей на хую вертело ту поэзию.
Подслушано в баре Вашингтона,
округ Колумбия.
ПРОСРОЧКА ПО ИПОТЕЧНЫМ КРЕДИТАМ БЬЁТ НОВЫЕ
РЕКОРДЫ - ВЗЯТА ОТМЕТКА В ОДИН МИЛЛИОН ДОМОВ.
11 января (2007)
Привет, это Марк. Мне срочно нужен Винни.
Мы лишь просим пояснить, как вы нас,
блядь, имеете, потому что мы видим...
К зданию Morgan Stanley и поскорее.
- Мы на одни данные смотрим?
- Это полный бред.
Винни, алло.
- Марк, слушаешь?
- Да, ты в курсе?
Просрочка по ипотеке пробила днище
днища. Люди с крыш ещё не прыгают?
С чего вдруг? Цены на субстандартные
ИЦБ взлетели.
Что?
Веннетт хочет залоговых
в 1.9 миллиона к концу дня.
- Он требует обеспечения.
- Да что происходит?
- Не знаю, но тут Deutsche тоже хотят денег.
- Звони этому гондону Веннетту.
Пусть тащится сюда. То есть, субстандартная
ипотека летит в жопу, а субстандартные ИЦБ,
стоящие за счёт субстандартной
ипотеки - летят вверх?
- Знаю. Они тоже хотят 1.9 ляма до конца дня.
- А что рейтинговые агентства? Moody's, S&P...
- Они понижают рейтинг ИЦБ и CDO?
- Чё там рейтинги?
- На прежнем, блядь, уровне.
- Всё ещё AAA.
ЧЕГО, ЕБАТЬ?! Вот же ж пидорасы!
ОХУЕВШИЕ ЕБЛОЗАВРЫ, МАТЬ ИХ ТАК!
На открытом рынке им важна
лишь сраная чистая прибыль.
Это не всё. Пришли рисковики Morgan
Stanley. Они позвали Кэти Тао.
Пытаются убедить её заставить нас сбыть
свопы. Видимо, шесть лет страховых взносов
в надежде на конец жилищного рынка
это неосмотрительное вложение.
- Что сказала Кэти?
- Пока ничего. Интересуется, не начал ли ты
- очередной крестовый поход.
- Так. Зайди к ним и очень спокойно и вежливо
скажи рисковикам, чтобы шли на хуй.
После - подъезжай к Standard & Poor's
- Будем говорить с Джорджией.
- Хорошо.
Приведите сюда этого пидора Веннетта,
я ему башку к хуям проломлю.
Господа. Я только что говорил с Марком Баумом.
Он просил передать, чтобы вы шли на хуй.
Бродвей, 25. Рейтинговое
агентство Standard & Poor's.
Ни черта не вижу.
Мой окулист вечно занят, потому приходится
соглашаться на абы кого и всё утро насмарку.
Так...
Ну что, FrontPoint Partners, чем
вам может помочь Standard & Poor's?
Мы не понимаем, почему рейтинговые агентства
не понизили рейтинг субстандартных облигаций,
- в то время как базовые кредиты попортились.
- Уровень просрочек, конечно, тревожит людей,
но он изначально заложен в оценку.
- То есть...
- По вашим словам.
...вы уверены, что базовые кредиты
данных облигаций - надёжны, как стена.
- Такое у нас мнение, да.
- Вы смотрели данные по выдаче кредитов?!
- А чем мы тут занимаемся?! - Кредиты дают
вообще любому, кто дышит и имеет рейтинг.
Простите, сэр. Чем мы тут,
по-вашему, занимаемся?!
- Мы не знаем, потому и пришли.
- Я вот чего не понимаю.
- Мы проверяем и снова перепроверяем.
- Если ИЦБ так стабильны...
- Может, вы друга своего сводите провериться?
- ...вы когда-либо отказывались оценивать...
- Мэм, это бред. - Джорджия!
- Мы отвечаем за свои оценки.
Вы когда-либо отказывались оценивать
старший транш ИЦБ иначе, чем AAA?
- Можно посмотреть бумаги по этим сделкам?
- Я не обязана делиться такой информацией
- с вами, кем бы вы ни были.
- Ответьте на вопрос, Джорджия.
Был ли за прошедший год хоть один случай,
когда вы, посмотрев на предложенные данные,
- отказывались давать банкам нужный процентаж AAA?
- Если мы не дадим им нужный рейтинг, то они
пойдут к нашим соседям из Moody's. Если мы
им откажем, они пойдут к нашим конкурентам.
Мы не виноваты. Просто так устроен мир.
- Охренеть.
- Теперь понимаете? И я этого вам не говорила.
Они продают рейтинги за определённую
ставку. Торгаши процентажем рейтингов.
Но ведь можно делать меньше. Делайте.
Этого никто не говорил. И это не я
так решила, у меня есть начальник.
- Вы издеваетесь?
- Нет, я не "издеваюсь".
- Мне вообще это несвойственно.
- Как ваш босс выступил на IPO?
Этим вы прикрываетесь? Теперь любой, у кого
есть начальник, не в ответе за творимую херню,
- в том числе незаконную. Вам четыре года?
- Нет, не четыре, мистер Баум. Нет, не четыре.
Мне вот интересны ваши побуждения. Может,
перемена рейтингов в ваших интересах? А?
- Сколько у вас кредитных дефолтных свопов?
- Это не делает меня неправым.
Нет. Это делает вас лицемером и только.
СТОИМОСТЬ SCION - 11.3%
БЛЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯДЬ!
Просрочка по ипотеке выросла,
а CDO подорожали. Невероятно.
- Мы знаем.
- Невероятно.
Всё наоборот.
Я звонил старому товарищу из Bear.
Он даже не знает, что такое CDO.
Ага, мне пришлось перевести
Bear и Deutsche 70 000 долларов.
- Это всё равно, что дважды два... рыба!
- Мы вписались в махинационную схему.
Мы потеряем всё. Мне придётся вернуться
к маме. Я не могу этого допустить.
- Ясно. Ну, мне пора кишечник чистить.
- Бен, погоди-ка минутку. Слушай.
Либо банки вообще не в теме и не знают, как
оценивать эти CDO, либо они такие махровые
жулики, что CDO ни хера
стоят и они это скрывают.
- Думаю, надо взять ещё свопов.
- Что?
Сглотнули, утёрлись и заплатили,
пацаны, мы договаривались.
- ДА! НУ! НА! ХЕР!
- Ты, блядь, сука издеваешься?!
Ты серьёзно? По-твоему, это игра?
- Нет. Нет. Нет. Нет. Нет.
- Да. Да.
- ТЫ НАС НАЕБАЛ! Я ЗНАЛ! ЧТО ТЫ УДУМАЛ, СУКА?!
- Нет! Нет! Нет!
Нет, серьёзно, я езжу на процедуру раз в год.
- ПЕТУШАРА! - ДАЖЕ ПРИХВОСТНЯ
СЕБЕ АНАЛОГИЧНОГО НАШЁЛ, ХУЕГРЫЗ!
- Вы всё?
- Вроде бы, да.
Господи... я пока орал, мышцу спины потянул.
Просрочки по ипотекам идут лишь вверх, однако
ты дерёшь с нас за ИЦБ всё больше денег.
Объяснись, пожалуйста. Это какой-то бред.
Ты явно ошибаешься с переоценкой свопов.
Почему мы не должны дать задний по сделке?
Разве при заключении сделки я не говорил, что
рейтинговые агентства, КЦББ и большие банки
вообще не в теме? Не говорил?
- Говорил.
- Было такое?
Было. Да.
Молчи.
У них из жопы дым идёт, они думают, что
стейк пригорает, а вы этому удивляетесь?
- Это не тупость, а жульничество.
- Скажи, когда тупость становится преступной,
- и я добьюсь ареста брата жены.
- Это была смешная шутка.
Кажется, вы не шарите,
НАСКОЛЬКО система не в теме.
Да, крутятся какие-то тёмные мутки,
но, поверьте - это всё от дурости.
Взгляните на себя. Корчите из себя тут
циников, а сами верите в систему, да?
- Я не верю.
- Ладно, все, кроме Винни. И кому не похер?
- Ни за что!
- Слушай...
Мы либо правы, либо сели
в большую такую лужу.
Если мы в луже, то надо найти того, кто
поможет нам выпутаться из этой сделки.
Я вообще - ни на секунду -
не уверен, что мы правы.
А если мы в луже - кто ж нам всё скажет?
Кто в этом шарит? Это полный бред!
- Думаю, надо поехать в Вегас.
- А что в Вегасе? - В Вегас?
- Зачем нам в Лас-Вегас? - Через неделю там состоится американский форум
по секьюритизации
Там будут все кредитодатели субстандартов
вместе с продавцами ИЦБ, CDO и свопов.
Вы ставите против дурных денег.
Пора вам узнать степень их дурости.
- Ненавижу Вегас.
- Говорят, там еда стала лучше и Nobu открыли.
Блядь, хорош уже.
ЛАС-ВЕГАС
АМЕРИКАНСКИЙ ФОРУМ ПО СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ
ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК БУДЕТ ТОЛЬКО УКРЕПЛЯТЬСЯ
...нелогично.
Что значит "жирная" облигация...
Не знаю, забитая активами?
"Жирная" значит "слишком дорогая". Мне
не спится в самолётах, вот я и подготовился.
- Сосредоточимся. Какая у нас цель?
- Понять, находится перед нами сделка века
или жёсткое наебалово, которое уже свершилось,
потому что мы не знали того, что знают другие.
Верно. Помните это, общаясь с парнями
из Bear. Я устрою вам личную встречу.
- Охрененно.
- А где?
Обосраться. Пять лет назад
это был форум для лохов.
Приезжало 100-200 человек. 500 лярдов
в год спустя смотрите что случилось.
Сколько здесь понторезов. Будто бомбанули
пиньяту, полную белых неумёх-гольфистов.
- Что это за лохи вообще?
- Да ладно, по-моему, тут весело.
Да уж. Веннетт сказал,
мы играем против них.
- Так, идём. Идём.
- Вот он.
- Крис, иди слева. Слева иди, Крис. Господа.
- Когда мы сможем побеседовать с любезными?
Крис, раздай им ключ-карты.
Ты хоть знаешь, кому какую даёшь?
- Или ты так, вслепую?
- Спасибо.
Во-первых, как долетели?
Нормально? Без эксцессов?
- Без.
- Класс.
Я тут уже шесть часов. Успел сгонять
в качалку, съесть пару яиц-пашот
- и сыграть в блэкджек с Гарри Дином Стэнтоном.
- Спасибо, что сказал, как провёл день.
- Беседы. Я хочу беседовать.
- Помните, мы просто собираем информацию. Ясно?
Не рекламируем нашу короткую позицию, ясно?
Не надо никого спугивать. Справитесь?
Я знаю, что у тебя язык, как помело,
но ты сможешь заткнуться на пару дней?
- Да, хорошо.
- Не ссы. Будем умничками.
Дамы и господа. Бизнес на подъёме, прибыль всё
увеличивается, а ипотека остаётся краеугольным
камнем, на котором стоит наша экономика.
Да, год назад пришлось перетерпеть потери
в секторе субстандартов, но даже их удастся
держать на уровне пяти процентов.
- Далее, в жилищном секторе...
- Марк, сейчас не "вопрос-ответ".
...предложения с переменной ставкой
потребитель схавал за милую душу!
- У меня вопрос!
- "Вопрос-ответ" у меня после выступления, сэр.
Но вы взбудоражены, потому -
чем я могу вам помочь?
- Спасибо. Как ваши дела?
- Хорошо, спасибо.
Скажите, то, что на пяти процентах убытки
остановятся - это точно или не факт? Спасибо.
По мне так вполне себе точно,
что всё будет именно так.
Вернёмся к жилищному сектору. Когда мы
выкатили предложения с переменной...
Простите...
Да, сэр.
Ноль! Процентов!
Вероятность того, что убытки остановятся на
пяти процентах. Ноль. Простите. Надо ответить.
Наверное, из "Банка Америки".
Наш субстандарт в полном порядке.
Нет, я сейчас ничем абсолютно
не занимаюсь. Как там дети?
Так вот, насчёт жилищного сектора...
потребители отреагировали на...
Марк Баум действительно так поступил.
Он высказался, а потом ответил на звонок.
Видите, с кем приходилось работать?
Ну... Беретта... такое.
А вот Узи просто охуенный.
Пусть CDO-машина побегает ещё пару лет,
я подниму до пизды бабла и куплю дом в Аспене.
Но вас не тревожат результаты секьюритизации?
Просрочек ипотеки с каждым днём всё больше.
Братан, хорош настроение портить.
Мы вас сюда не о работе говорить позвали.
- А зачем тогда?
- Надо же на кого-то списать потраченные патроны.
Пойду стрелять террористов, учитесь, пацаны!
- Мудилы.
- Пидорас.
- Они уроды.
- Охуенно, бах! Да, браток!
- Надо скупать все доступные свопы.
- Слышь, слышь. Погоди-ка.
Бывшая моего брата работает в КЦББ.
Она написала, что приехала в Вегас.
Может, она скажет, упускаем ли мы что-то.
Даст инсайдовую инфу, так сказать.
А ты пока сходи на первый этаж
и приценись к местным свопам.
Мы хотели вкладываться в жилищные облигации
и я хотел узнать, есть ли у КЦББ опасения
на их счёт. Знаю, детали тебе сообщать
нельзя, но хватит и общих фактов.
А мы не изучаем ИЦБ. После урезания бюджета
мы вообще мало что изучаем и рассматриваем.
- А зачем ты приехала? Я думал...
- Я здесь не ради КЦББ. Я тут за свой счёт.
Приехала скидывать своё резюме крупным
банкам. Кстати, как твой брат поживает?
Как это скидывать? Ты же, вроде, из тех,
кто занимается надзором за крупными банками?
Ну что ты как маленький.
Есть же какой-то закон, запрещающий работу
в финансовом институте после работы в органе
- финансового регулирования.
- Нет. Нет его.
Эй! Даги, привет!
- Привет! Давай сюда! Ты что тут забыла?
- Он из Goldman. Увидимся.
Мы можем сбыть BBB-шные свопы за
500 базисных пунктов. Возможно.
Вы ломите такие цены, будто ИЦБ обвалятся,
хотя цена на них идёт вверх. Вы серьёзно?!
- Знамение времени.
- Да что происходит, сука?
СТОИМОСТЬ SCION -19.7%
Льюис, придёшь завтра утром пораньше?
Надо сбыть ЦБ AIG, Countrywide и Freddie
Mac, чтобы можно было выплачивать премии...
- по ключевым и основным свопам.
- Без проблем, доктор Бёрри.
- Доктор Бёрри?
- Чего?
Если уйдут инвесторы, то что
будет дальше? Мы схлопнемся?
Честно говоря, я не знаю.
Цены ИЦБ не идут вниз, они застыли. Возможно,
мы оперируем в насквозь мошеннической системе.
Или... вы ошиблись.
Да. Это возможно. Я лишь
не пойму, как и в чём.
Видимо, когда кто-то ошибается,
он... никогда этого не узнаёт.
- До завтра.
- Ага.
Даже Bear подняли цены. И нас
не перестают звать Браунсракой.
Просто у вас ни денег, ни репутации.
Не принимайте близко к сердцу.
Не тянет меня идти в стрип-клуб. Закажу
имбирного эля, да позырю кабельное.
- Утром забронирую нам билеты.
- Сделка. Нам нужна сделка. Сделка по карману.
Сделка, от которой не откажутся.
Что мы можем сделать? Мы можем...
Транши в "AA". Что если пойти
против AA?! Кто от такого откажется?!
Мы знаем, что якобы 95%-е AAA на деле
25%-е, а в некоторых и вовсе 0% AAA.
Мы знаем, что при перевале нижних
траншей за 8%, пострадают и верхние.
Уйдут в ноль. Спорю, что нынешние
AA-ки всё равно что B-шки.
Я редко такое говорю,
но, кажется, Чарли прав.
Слушай, Бен. Отдача - 200 к 1. Все
принимают рейтинги за чистую монету
и берут минимальный процент
со ставок против AA-к.
Только я начал считать вас клоунами...
Никто на планете не попрёт против AA.
Банки подумают, что мы либо обдолбались,
либо сбрендили. Они заберут всё, что дадим.
- Тянет на гениальность.
- Мы сделали то, о чём не подумали другие.
Ни Баум, ни Бёрри не думали шортить AA-ки.
А мы додумались. Мелкие "Браунсрака Кэпитал".
- Мы хотим зашортить AA-транши CDO.
- Так, пацаны, в чём подвох?
Ни в чём. Просто мы новички, дико кайфующие.
Хотим взять свопов по AA-траншам на 15 лямов.
- Я не понимаю.
- Берите AA-к сколько влезет.
- 40 миллионов против AA-к.
- Брат, продам, сколько захочешь.
Всё ты понимаешь, Боб. Согласен?
Шик. Я не прочь.
Очень приятно.
- Не надо так. Всё. Хватит. Остановитесь.
- Чарли.
Остановитесь. ВСЁ!
Что?
- Вы понимаете, что сделали?
- Да ладно тебе! Мы заключили сделку века!
- Надо отметить.
- Вы поставили против американской экономики.
- Ну дык да, ёбана!
- Да!
- Отбей, бля!
- То есть...
То есть - в случае нашей правоты...
в этом случае люди лишатся домов,
работ. Пенсионных сбережений. Пособий.
Я, блядь, ненавижу банки за то, что
они превращают людей в цифры. Например,
знали, что при подъёме безработицы
на процент умирает 40 000 человек?
- Нет.
- Знали?
- Нет, я не знал.
- Мы просто обрадовались.
Не надо, блядь, танцевать.
- Ну ладно.
- Куда ты?
Чё-то мне ссыково стало.
- Во-первых, шикарное шоу. Ты был великолепен.
- Спасибо.
- Твой трёп стал откровением.
- Приятно слышать.
Ссышь, что тебя свопами через хер кинут?
Щас увидишь, против кого вообще ставишь.
- Хорош корчить праведника, слушай давай.
- Ладно. С кем встреча-то?
- С наглухо перекрытым мудилой.
- Я менеджер по управлению CDO.
- "Менеджер по управлению CDO"?
- Да. Из Harding Advisors.
Не думал, что там есть чем управлять.
Мы выбираем ценные бумаги, идущие
в портфель CDO и мониторим активы.
- На мне - большинство CDO Merrill Lynch.
- Вы представляете инвесторов или Merrill Lynch?
- Инвесторов.
- Да ну?
- Да.
- Но...
Merrill Lynch не пришлёт к вам клиентов, если
вы не будете включать их облигации в свои CDO?
Хороший вопрос. Скажем так, у нас
с Merrill... хорошие отношения.
- У вас хорошие отношения с Merrill Lynch.
- Мы уже давно сотрудничаем.
Создаваемые вами CDO - самого высокого
качества и, соответственно, самые дорогие.
- Именно. Да.
- Именно.
Вас вообще не тревожит растущий
уровень невыплат по ипотекам?
Марк, лично я - ничем и никак не рискую.
Ясно. Давайте проясним. Вас вызывает банк,
даёт облигации, которые надо продать,
он даёт вам клиентов, деньги для ведения
бизнеса и ещё жирную комиссию за это дело.
Но вы представляете инвесторов?
Я всё правильно понял?
Да. Но мы не работаем
в здании Merrill Lynch.
- А где?
- В Нью-Джерси.
- Это же двадцать минут езды.
- Пять, если на вертолёте.
- Забавно, да?
- Умора просто.
- Ух, блин. Ваш босс сейчас вспылит.
- Нет, его любопытство сильнее.
Так. А ну-ка повторите. CDO "А" частично
состоит из CDO "Б", частично состоящего из "А"
- Но потом они оба попадают в CDO "В".
- Это уже получается "CDO в квадрате".
CDO от CDO. Ясно?
А есть ещё и другие CDO, обратные,
обеспеченные долговыми обязательствами.
- Их мы называем синтетическими CDO.
- Как-как? Синтетические CDO?
- Да это же блядское безумие.
- Нет, это абсолютный шик.
У него морда уже красная, он
похож на того плохиша из "Дюны".
Так, допустим есть пул из субстандартных
кредитов на пятьдесят миллионов долларов.
Какой вокруг них деньгооборот - я говорю про
ставки, все эти синтетические CDO и свопы -
- скажем, сегодня вечером?
- Так, 50 миллионов...
- Миллиард долларов.
- Что?
Если обнаруженные Майклом Бёрри
ипотечные облигации были спичкой...
Насколько рынок страхования ипотечных
облигаций превышает рынок ипотек?
Примерно в 20 раз.
Если ИЦБ были спичкой, а CDO - тряпками,
вымоченными в керосине, то синтетические CDO
были атомной бомбой в руках пьяного президента,
держащего палец над красной кнопкой.
В тот момент, в том дурацком ресторане, с этим
идиотским выражением лица - Марк Баум осознал,
что вся мировая экономика может рухнуть.
И я, кстати, знаю, о чём вы думаете!
"Что ещё, на хуй, за синтетические CDO?!"
Что ж, это вам объяснят Ричард Талер, отец
поведенческой экономики, и Селена Гомез.
Ну что, вот как работают синтетические CDO.
Допустим, я ставлю в блэк-джек 10 миллионов.
10 миллионов, потому что её карты должны
обозначать одну ипотечную облигацию.
Селене идёт карта, у неё 18.
У дилера семь. Селене фартит.
Хорошо устроилась. Я бы сказал, её шансы
на победу с данным раскладом равны 87%.
Шансы у меня хорошие, мне прёт. Вокруг
собираются люди, ведь всем интересно.
- Проигрыша мне не видать, верно?
- И это - классическая ошибка.
В баскетболе такое зовётся "ошибкой
везунчика". Игрок попадает несколько раз.
Люди уверены в том, что он и в следующий раз
попадёт. Люди думают, что происходящее сейчас
будет продолжаться и в будущем.
Во время жилищного бума - рынок шёл вверх и
люди думали, что он никогда не пойдёт на спад.
Смотрящие на меня и думающие, что я не продую,
начинают делать дополнительные ставки.
- Это - первое синтетическое CDO.
- Люблю Селену Гомез. Ставлю 50 лямов на её победу. Шансы - 3-к-1.
- 3-к-1? Хорошо, согласен на такую ставку.
- Теперь кто-то решит заключить пари по их пари.
- Ставлю 50 лямов на её победу.
- Так получится синтетическое CDO №2.
- Ставлю 200 миллионов на победу дамы в очках.
- Она наверняка победит. Хочу мощный выигрыш.
- 20 к 1?
- Устраивает.
Так и будут получаться всё новые
и новые синтетические CDO.
То есть, первоначальная инвестиция в десять
миллионов превращается в миллиарды долларов.
- Всё хорошо?
- Нет. Меня тошнит.
- НЕЕЕТ!
- Так что я пойду.
Вы считаете меня паразитом, мистер Баум? А вот
общество, кстати, меня весьма даже ценит.
Давайте поступим вот как.
Я скажу вам, сколько стою
я. А вы, чего стоите вы.
Господи, вы совершенно невыносимый обмудок.
Шортим всё, к чему он прикасался.
Мне нужно полмиллиарда в свопах.
Уверен? Постоянное повышение залога
может довести до банкротства.
- Да. Да.
- А ты куда?
Искать моральное спасение за игрой в рулетку.
Эй, алё, стоять!
Всё хуже, чем я думал.
Я искренне считаю, что
экономика может рухнуть.
Но ты же говорил, что система была сломана
давно и надолго. Что же тебя так шокировало?
Всё куда хуже и сложнее, чем я думал.
- Ты любишь быть светочем добродетели.
- Я банкир. Я винтик системы.
- Всегда им был. Будто ты само целомудрие.
- Она меня изменила. Сделала человеком,
неспособным услышать и помочь...
Ему было больно. Мой брат страдал.
Не бывает универсального рецепта спасения.
Это печально. Это грустно. Потому
кончай с попытками исправить мир.
Он сказал...
Ты не святой. Святые не живут на Парк-Авеню
...что его мучают дурные мысли.
Просто живи и чувствуй, как все мы.
Первым делом - я предложил ему денег.
Я предложил ему денег, блядь!
У него было не лицо, а кровавая каша...
Вот так.
Майкл?
- Майкл?
- Да. Да.
- Всё хорошо?
- Да, милая.
- Ты уверен?
- Да, малышка. Всё хорошо.
Всем инвесторам. Как вам известно, договор
позволяет мне принимать экстренные меры
в случае неправильного функционирования
рынков. У меня есть основания полагать, что
рынок ИЦБ полон мошенников. Чтобы защитить
инвесторов от пагубного влияния этого рынка,
я решил запретить инвесторам отзывать
деньги до получения дальнейших указаний.
Искренне ваш, доктор Майкл Джей Бёрри.
>ЗАСУЖУ
>re: Всем инвесторам SCION
В глубине души все и каждый ждут конца
света | Харуки Мураками, 1Q84
Я и не думала, что после переезда
в Эл-Эй моя жизнь так круто поменяется.
Была, типа, трудно с тобой,
эцсамое, не встречаться.
Он раскритиковал слухи о принятии им допинга.
- Это честный рекорд.
- Боже, чувак. Хорош уже каналы щёлкать.
- С ума меня сводишь.
- Ладно.
- Хорошо.
- Оставь деловые новости. Спасибо.
2 апреля (2007)
- ...рейтинг S&P поднялся на три пункта.
- Господи.
Продолжается ипотечный кризис. New Century
Financial, кредитор субстандартных ипотек,
некогда лидер отрасли, кстати, подал
на банкротство. Компания немедленно...
...вовремя голос просел...
уволила 3200 сотрудников.
Также в месяце марте просел
индекс делового оптимизма...
Началось.
...предупреждение о снижении
темпов экономического роста.
Институт Управления Снабжением
также заявил о повышении цен...
Я звоню маме.
Основной источник замедления
темпов экономического роста...
Раз за разом, снова и снова,
я вставала и прикрывала тебя, Марк.
- Мы знакомы семь лет...
- Ничего себе у неё лёгкие. Внушает.
Я, честно сказать, наслаждаюсь.
Ни хуя. Это, блядь, невозможно, что
крупные банки НАСТОЛЬКО тупорылы.
Пока, Кэти.
Ну и?
Кэти считает хорошей идеей
сдачу нашей короткой позиции.
- А поновее инфа есть?
- Её выкупит Morgan Stanley.
- Твою мать! А что ты ответил?
- Что хер ей в рыло, а не продажа.
BEAR STEARNS ЛИКВИДИРУЕТ ДВА ХЕДЖ-ФОНДА ПОСЛЕ
КРУПНЫХ ПОТЕРЬ ПО СУБСТАНДАРТНЫМ ИПОТЕКАМ
- Если нужны документы за 2005 год...
- В иске мистера Филдса оговорено, что нужны документы за прошлый год.
- Ладно. Тогда выметайтесь. Лоуренсу привет.
- Передам.
- Неделю не могли перезвонить?
- Простите, Майк. В Goldman неполадки системы, пропали сотни сообщений.
Ага. В "Банке Америки" электричество
коротнуло, а у Morgan Stanley - сервер упал.
- Странно.
- Я бы сказал... невероятно.
- Так что там наши ЦБ?
- Цены не поменялись, Майк.
Что? Объясните, как это цена страхового
договора не меняется, когда страхуемый
- объект обваливается?
- Это независимые рынки, не всегда коррелирующиие.
Я понимаю, это странно звучит,
но это очень сложные продукты.
Они коррелируют!
Они лишатся домов, работ, пенс...
Цены продажи и покупки
с прошлого раза не изменились.
Послушай меня! Это же крах капитализма!
Словно средневековье вернулось!
Не хочу говорить с папой. Всё, тоже
тебя люблю. Экономь и береги деньги.
Сказала, что мне надо пить
Ксанакс и увеличить дозу Золофта.
Я попросил Bear Stearns оценить нашу
короткую позицию. Цена CDO прежняя!
Это ебанический бред! Ты понимаешь,
что они жулики и должны сидеть?!
Посмотри на индекс TABX. Видно же,
что эти CDO ни хрена не стоят!
- Видишь, что они делают? Видишь?
- Да. Они их сливают.
Они сбывают сраные CDO, идут в другой банк
и шортят, бля, только что проданное говно!
Надо идти в прессу! Это просто
пушка. Кто ж такое не напечатает?!
Роберт Редфорд!
- Нет, ты не понимаешь.
- Парни, я понял. Я понял.
Американская Авеню 1211
Wall Street Journal
Чё делать-то надо? Писать статью,
озаглавленную "Нам Всем Пизда!"?
Да! Идеальный заголовок!
Кейси, сейчас каждый банк сливает эти сраные
облигации ничего не подозревающим клиентам.
И они не будут девальвировать
их до полного списания.
Это беспрецедентные махинации,
даже для блядской Уолл-сука-Стрит.
Джейми. Я скажу, как есть. Я много
лет налаживал связи на Уолл-Стрит.
Ни один банк, ни одно агентство не подтвердит
подобную историю просто потому, что пара...
простите, из гаражного хедж-фонда
решила, что наступил конец света.
Ого. А я думал ты честный,
Кейси. Я правда так думал.
Серьёзно?
Попробуй быть честным с трёхлетним
ребёнком и женой, учащейся на магистра.
Я не стану уничтожать репутацию
из-за вашего чутья.
Спасибо, что пришли, пацаны.
Был охуенно рад повидаться.
Знаешь, я всегда тебя ненавидел. Ты как
был мудилой в универе, так им и остался!
Спасибо, Чарли. Ты сам-то
до сих пор с мамой живёшь?
Чарли, идём!
Это снова Марк Баум. Перезвони.
Субстандарты пошли под откос. Говорят,
число невыплат просто невозможное.
Кто получил данные о переводах
первыми? Спорю, Goldman.
Да, спасибо, идите на хуй.
Джаред, тут полный хаос. Как у нас дела?
"И Цезарь плакал, ведь не осталось
боле земель для покоренья."
Шейн?
Шейн?
Никто уже не берёт ИЦБ
и CDO, всем нужны свопы.
Свопы у пацанов самый ходовой товар.
- Для нас это хорошо.
- И да, и нет.
Я слышал, как кто-то сказал
кому-то... Нет, Алекс. Извини.
Бенни Клигер из Morgan несёт
потери на облигационной территории.
Твой корабль идёт ко дну. Пора
доставать жилеты и выбираться.
Я взбудоражен. Я на взводе. Аж шишка дымится!
Хорошо.
- Чувствуешь?
- Нет.
Что ты слышал, Томми?
- Началось.
- Всем нужны наши свопы.
- Вас ищет аппарат Кэти.
- Другую песенку теперь запели? Это нехорошо.
- Позже. Не сейчас.
- Это шутка. Никогда.
ВЫЗЫВАЕТ "GOLDMAN"
Слушаю.
- Доктор Бёрри?
- Да.
Диб Винстон, Goldman Sachs.
Я пересматривал вашу позицию. Хотел обсудить
цену ваших свопов, чтобы всё было по-честному.
Думаю, вы хотели сказать, что заняли
чистую короткую позицию, и ВПЕРВЫЕ
можете точно оценить мои свопы,
поскольку теперь это в ваших интересах.
- Я не знаю, что вы хотите от меня услышать.
- Думаю... я уже услышал всё, что нужно.
Скажи Джеффу из Goldman, что
я не буду переводить средства.
Это херня!
Ладно, потом поговорим. Спасибо.
- Спасибо, что так быстро пришёл, Марк.
- Конечно.
Уверена, ты слышал о потерях,
которые пережил Morgan.
- Поздравляю.
- С чем?
- Спасибо.
- Веселишься?
Да. Постоянно.
Я просто хочу, чтобы ты знал... о том,
что, да, Morgan пережил убытки, но на нашу
ликвидность они не повлияли,
переживать тут не из-за чего.
А Бенни Клигер-то переживает? Пацаны
треплют, что он пережил серьёзные потери.
Кэти, брось. Не чужие ведь люди. Что
происходит? Насколько... всё плохо?
Короче. Два года назад Бенни Клигер
из отдела облигаций Morgan
тоже начал шортить ипотечный субстандарт,
вложил 2 лярда против BBB-шек.
- Бенни умнее, чем я думал.
- Нет, он вовсе не умён.
Премии по свопам проделали
дыру в его рабочем бюджете.
Чтобы покрыть свои шорты по BBB-шкам, он сбыл
кучу свопов по A-шкам и AA-шкам. ЦЕЛУЮ КУЧУ.
- Он считал, что их никак и ничто не покоробит.
- Скажи, что у MS нет договоров по этим свопам
Охереть можно. Всё это время я пытался понять,
против кого ставлю - а оказалось, против MS,
то есть, себя самого.
Назови сумму долга... Три миллиарда?
Только не говори, что больше четырёх.
Я не могу дать ответ. Не могу.
Можешь. Потому что я видел плачущих
в коридоре людей, когда заходил к тебе.
Кэти, ты позвала меня, чтобы сказать,
что всё хорошо, но это не так.
Что... что происходит?
Долг составляет...
...15 миллиардов.
Господи!
Он говорил, что невыплаты
не поднимутся выше 8%.
- Господи.
- Что будет миллион бездомных!
Да, но мы-то к Morgan Stanley никоим боком.
Суду по делам о банкротстве скажешь. Рухнет
Morgan и все наши деньги уйдут на их баланс.
Бред какой-то. Morgan делает лоховскую ставку,
а нам расплачиваться за их шулерский долг, бля?
- Шортим банковские облигации. И ждём.
- Или сбываем наши свопы сразу по открытии торгов.
Получим дивиденды, наши инвесторы -
свою прибыль, нам отойдёт...
- 30 центов с бакса? Неплохо.
- Наши свопы стоят втрое больше.
- Их не купят, если рынка не станет.
- Мы не сдадим наши спасательные шлюпки.
- Если Morgan ляжет - мы останемся ни с чем.
- Винни... Господи. Хватит уже. Продадим, когда скажу.
Я понимаю, что для тебя это личное, но
мы несём фидуциарную ответственность.
Да ни черта. Никто ни за что не отвечает.
На хуй ответственность! Шутишь, что ли?
Мудилы из крупных банков...
- Мальчики, аперитив?
- МЫ БЕСЕДУЕМ, УЙДИТЕ.
- Уж простите.
- Извините.
Мы будем ждать. Ждать. Ждать,
пока они не начнут чувствовать боль,
пока не начнут истекать кровью.
- Вот, чего я хочу.
- Но как же клиенты, доверившие нам средства...
- Продаём, когда я скажу.
- При чём тут ты?!
Всё крутится не вокруг тебя и твоей
понтовой мыльницы из красного дерева!
Эй! Эй! ПРОДАЁМ, КОГДА Я СКАЖУ!
Как скажешь, Марк.
Братан, новости слышал? Мало того, что два
ипотечных хедж-фонда Bear-ов отъехали, так
- теперь против Stearns ещё и коллективный иск подан!
- Охереть!
Поднажмём! Давайте!
То есть, Bear может схлопнуться.
- Тут не стоит рисковать.
- А что делать?
Мы выкупили 80% свопов у Bear.
- Мы всё потеряем.
- И что тогда?
- Эй, сэр?
- Минутку!
- Так считаю.
- Мы скупили эту ёбань и не знаем, как сбыть.
Знаю. Надо подписать на это дело Бена.
Я ему звоню, но он не перезванивает.
- Нет. Он в отпуске с семьёй жены. Они в Англии.
- ЧТО?!
Эксмут, Англия.
Паб "Чёрная Лошадь".
БЕН: Банк Америки отказал. MS не отвечает
ДЖЕЙМИ: Бляяяяяяяяяяяяяяяяяяядь.
БЕН: ещё не время.
- Привет, Бен!
- Парни?
Да, мы тут. Слышишь нас?
- Пацаны?
- Да, мы тебя слышим.
Тут толком ни Wi-Fi, ни телефон не ловят.
Пытаюсь сбыть ценных бумаг на 200 миллионов.
- В пабе. Где пахнет овцами.
- Ты сможешь.
Не хочу тебя прессовать, Бен, но если ты
не провернёшь эту тему, мы лишимся всего.
Ладно, посмотрим, каков
аппетит у Credit Suisse.
Это Фонд Браунфилд. Хочу
сбыть свои кредитные свопы.
- Ясно. Что у вас есть?
- 20 траншей AA-к CDO по ЦБОА.
- ЦБОА? Они... паршивые?
- Абсолютно. Полная херня.
- Какова условная стоимость?
- Номинальная стоимость - 205 миллионов. Долларов.
- Ясно... Можем дать сорок.
- Нет, нам нужно минимум 100.
100 лимонов? Ты кто, наркобарыга или банкир?
Если банкир, то прямо щас встал и пошёл на хуй!
- Вряд ли сделаем вам рынок.
- Назовите самую большую цену.
- И мне сотку лимонов метни, дружбан.
- Думаю, мы не сойдёмся.
Если вам не нужна сделка,
вы можете вешать трубку.
Я так и думал.
- 90 миллионов.
- 70.
85.
- 78.
- 84.
- 78.
- 84.
Это доктор Бёрри.
Похоже, крах финансовой системы неминуем.
Давайте сбывать мою позицию. 1.3 миллиарда.
Конечно, подожду.
Лоуренс! Прибыль в Scion Capital в размере 489
миллионов долларов перечислена тебе на счёт.
Не благодари.
КОМУ: Джаред Веннетт | Дата: 21 ноября 2008
СОРОК СЕМЬ МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ
Я оказался прав. Ну да, пожевал
говно пару лет, но оказался прав!
А остальные - неправы.
И, да, я получил за это дивиденды.
Ну давайте, засудите меня. Чё вы?
Куча денег же. Я понимаю.
Я чувствую ваше осуждение.
Я его аж отсюда унюхиваю. Но я и не говорил,
что являюсь героем этой истории.
Бен, ну что там?
Восемь... оно...
Что?
- Нет. Восемьдесят миллионов.
- 80 лямов. 80. Это же хорошо, да?
- Восемьдесят это шик.
- Хорошо?
- Шик, Бен.
- Да.
Спасибо. Спасибо огромное.
Большинство ушло UBS. Вам повезло. Крупнейший банк
Франции заморозил счета по вкладам по ставке межбанка.
Эта дрянь уже в Европе. Греции
с Исландией крышка. Испанию потряхивает.
Ты серьёзно? Охуеть. Бен,
звякни, как вернёшься домой.
Но пока ты ещё с нами... хотел спросить...
Почему ты провернул с нами эту тему? Это же
было необязательно. Спасибо, но... почему?
Вы хотели разбогатеть. Теперь вы богаты.
Гол! Памплона открывает счёт!
14 марта (2008)
Пока рынки недвиги и банки несли потери, лишь
один участник большой игры не хотел продаваться.
Марк Баум.
Так уж круто вышло, что его попросили выступить
на конференции с Брюсом Миллером,
известным инвестором-"быком".
После них должен был выступать Алан Гринспэн,
один из архитекторов всего этого кризиса.
Пришли все коллеги Баума,
он даже друзей позвал.
Это был бой "Али против
Формана" от мира финансов.
Реалист против дураков. И если вам кажется, что
всё слишком идеально - поверьте, так и было...
BEAR НА 47-МИ
Здравствуйте. Прошу приветствовать
Брюса Миллера и Марка Баума.
Пристегнитесь.
Как некоторым из вас известно, Bear Stearns
только что получил займ от JP Morgan.
Конечно, придётся подождать реакции рынков, но
это должно положить конец тревогам за здоровье банка.
Я так понимаю, планов сбывать акции
Bear на 200 миллионов у вас нет?
Нет. Вообще-то, когда я выйду отсюда,
то, пожалуй, пойду и куплю ещё.
Мнение оппонента. Мистер Баум.
Мне придётся встать.
Так, здрасьте. Тезис нашей фирмы прост.
Уолл-Стрит взял чудную идею, ИЦБ Льюиса
Раньери, и превратил их в атомную бомбу,
заряженную мошенничеством и тупостью, которая
вот-вот уничтожит всю мировую экономику.
- А каково ваше реальное мнение?
- Я рад, что вы не утратили чувство юмора.
Я бы его лишился. Знающие меня подтвердят -
мне легко заявить человеку о его неправоте.
BEAR НА 41 | Bear Stearns опроверг
слухи о проблемах с ликвидностью.
Блядь, уже 39!
Мы живём в эпоху обмана в Америке. Причём
обманывают не только банки, это делают все:
правительство, сотрудники образования,
религиозные лица, производители еды,
даже бейсболисты.
Тревожит меня не то, что мошенничество
это плохо и некрасиво, а то, что
за 15 000 лет мошенничество и недальновидность
никогда и ничем нам не помогли.
- Господи, Bear на 37...
- Ни разу.
Людей ловят. Всё летит к чертям.
- Всё летит в пизду, блядь, просто в пизду.
- Когда мы успели об этом забыть?
Я думал, мы лучше. Умнее. Правда. То, что это
не так - не придаёт мне гордости и уверенности.
Мне от этого... грустно.
Блядь, как ни обновлю,
он падает и падает.
Как бы не было весело наблюдать за ошибками,
а вы, сэр, ошиблись, напыщенных индюков
с Уолл-Стрит, я знаю, что в итоге платить
за всё будут обычные американцы.
Потому что - так всегда и получается.
Уже 32.
Это пиздец, крах и смерть.
- Высказался, спасибо.
- Высрусь-ка я в Deutsche.
Быку есть что сказать?
Лишь то, что за всю историю Уолл-Стрит,
ни один инвестиционный банк не схлопнулся -
только те, что грешили криминалом.
Потому да - я верю в Bear Stearns.
Мистер Миллер, я быстро. С момента начала
беседы - акции Bear упали больше, чем на 38%.
- Всё ещё готовы их брать?
- Да, конечно. Почему нет?
БАХ!
Господи Боже!
На этом мы завершаем первую часть презентации.
Далее у нас легенда, бывший глава ФРС, Алан Гринспэн.
Друзья?
Сперва рухнул Bear Stearns, за ним
Countrywide, теперь Lehman Brothers.
...работники Lehman Brothers, когда
акции гиганта Уолл-Стрит упали до нуля.
Старинный Нью-Йоркский банк стал очередной
жертвой жутких рыночных колебаний, которые
15 сентября (2008)
держат в страхе экономистов всего мира.
- Хочу попасть внутрь.
- Как?
Идём. Я оставил телефон в кабинете. Свой
пропуск уже выкинул. Можно ваш одолжить?
Да мне уже похер. Делайте, что хотите.
Идите напрямую к своим авто.
Не говорите с прессой.
После 18 лет меня УХОДЯТ?
Просто охуительно вообще!
Буду говорить с кем захочу!
Не говорите с прессой. Идите напрямую
к своим авто. Не говорите с...
Хочешь вечером поесть сходим? Открылся новый
ресторан кубинской кухни в Нижнем Ист-Сайде.
Вроде, толковый.
- Серьёзно?
- Да.
Ты да я?
Да. Ну или ещё с кем-то.
- Звучит неплохо. Спасибо.
- Ага.
Наконец-то. Марк, привет. Тут чисто мясорубка.
Акции Morgan подешевели вполовину. Уже 23.10.
Свободное падение. Клиенты хотят поговорить
с тобой о выводе средств. Сейчас или никогда,
Марк, надо продавать.
Марк. Марк, ты меня слышишь?
Ящик номер один. У вас 15 сообщений.
Майк, с тобой не связаться.
Перезвони, как сможешь...
Это Джек. Ты покупаешь акции? Рынок
достиг рекордного дна! Это безумие!
Жену я нашёл на сайте знакомств. В моей анкете
был написан текст: Я студент-медик с одним глазом
неловкими манерами общения и студенческими
кредитами на 145 000 долларов.
Она написала ответ: "Тебя-то я и искала!"
Она подразумевала "честного человека".
Потому я буду с вами честен.
Жилищный кризис это величайший
шанс вложиться...
Не таким я представлял зарабатывание денег.
Этот бизнес убивает важнейшую часть вашей жизни,
ту, что не имеет к нему отношения.
Последние два года мои внутренности...
будто бы жрали и переваривали сами себя.
Все, кого я уважал, общаются со мной...
исключительно через адвокатов.
Люди хотят, чтобы
уважаемый человек рассказал
им о ценности вещей...
...но выбирают они своего авторитета,
основываясь не на фактах и результатах.
Они выбирают тех, кто кажется
авторитетным и знакомым.
А я вам не знакомый
и никогда им не был.
В общем...
я пришёл к тоскливому осознанию того, что...
я должен закрыть фонд.
Искренне ваш, доктор Майкл Джей Бёрри.
СТОИМОСТЬ SCION
+ 489%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ - 2.69 МИЛЛИАРДА ДОЛЛАРОВ
- Не так я всё себе представлял.
- А чего ты ожидал тут увидеть?
Не знаю. Взрослых людей?..
Марк, слышишь? Марк?
Полсон и Бернанке покинули Белый
Дом... Будут выводить из штопора.
А иначе никак, ну. Иначе
рынок ценных бумаг бы рухнул.
- Они знали.
- Налик бы не вылезал из банкоматов.
- Пришлось страховать.
- Они знали, что налогоплательщики их выручат.
- Они не были идиотами. Им тупо было наплевать.
- Да, потому что они жульё ебаное.
Но некоторых хотя бы посадят. Да? Будут
дробить банки. Всё, вечеринка окончилась.
Я не знаю. Винни, я не знаю.
Есть ощущение, что через пару лет повторится
то, что случается, когда экономика идёт на дно:
будут винить иммигрантов и бедных.
Но Марк ошибался. В последующие годы сотни
банкиров и оценщиков из агентств - сели.
В КЦББ была проведена ревизия. А Конгрессу
не оставалось ничего, кроме как раздробить
большие банки и следить
за отраслями ипотек и деривативов.
Шучу, конечно.
Банки взяли деньги, выданные им американцами,
отписали себе мощные дивиденды и выбили
у Конгресса отмену крупных реформ. А потом
обвинили во всём иммигрантов и бедных.
На этот раз - даже учителей. В конце
концов, сел один-единственный банкир.
Вот этот бедный упырёк. Карим
Серагельдин из Credit Suisse.
Списал пару миллиардов на облигационные убытки,
а крупные банки таким в кризис чуть ли
- не каждый день занимались.
- Марк, давай сбывать.
Фонд заработает почти миллиард.
Ты получишь 200 миллионов, Марк.
После продажи... мы станем такими же,
как они. Ты это знаешь.
Нет. Мы тут не злодеи.
Мы не обували американцев и не наживались
на их мечтах о собственном доме, ясно?
Это сделали они. Теперь мы можем
прописать им прямой в зубы.
Миллиард.
Верно. Но надо закрывать позицию,
а иначе ничего не получим.
Сейчас или никогда, Марк.
Хорошо.
Сбывай всё.
Когда улеглись все кризисные страсти, выяснилось,
что исчезло 5 триллионов долларов пенсий,
инвестиций в недвижимость,
накоплений и ценных бумаг.
8 миллионов человек остались без работы.
6 миллионов - без крыши над головой.
И это лишь в США.
По словам жены Баума, Синтии, после кризиса
Марк был снисходителен и ни разу не сказал:
"Ну я же говорил". Никому.
Дэнни, Винни и Портер до сих пор руководят
хедж-фондом на Манхеттене... где есть Nоbu.
Чарли Геллер и Джейми Шипли пытались судиться
с рейтинговыми агентствами, но все юристы их осмеивали.
Джейми продолжает руководить фондом Браунфилд,
а Чарли переехал из Нью-Йорка в Шарлот,
чтобы остепениться и завести семью.
Бен Рикерт с женой обзавелись огромной
плантацией. Теперь у них много семян.
Майкл Бёрри несколько раз пытался связаться
с властями и спросить, интересно ли кому то,
как он раньше всех понял, что система рухнет.
Ему так и не перезвонили. Однако он пережил
четыре аудиторских проверки и допрос ФБР-вцами.
Ныне он инвестирует малые
деньги лишь в один продукт...
воду.
В 2015 некоторые крупные банки начали
продавать так называемые "заказные
траншевые портфели" на многие
миллиарды долларов.
Если верить Вlооmbеrg Nеws, это
всего-навсего - ребрендинг CDO.
БОЛЬШАЯ ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ