содержание .. 1 2 ..

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальный отчёт за 4 квартал 2016 года - часть 1

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

открытое акционерное общество

«Российские железные дороги»

Код эмитента: 65045-D

за 4 квартал 2016 г.

Адрес эмитента: 107174 Россия, Москва, Новая Басманная 2

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит

раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных

бумагах

Старший вице-президент
Дата: 14 февраля 2017 г.

____________ В.В. Михайлов
подпись

Главный бухгалтер
Дата: 14 февраля 2017 г.

____________ Е.И. Харыбина
подпись
М.П.

Контактное лицо: Чумаков Александр Сергеевич, Заместитель начальника отдела по работе на
рынках капитала и взаимоотношениям с инвесторами Департамента корпоративных финансов
ОАО «РЖД»
Телефон: (499) 262-5463
Факс: (499) 260-0186
Адрес электронной почты: сhumakovas@center.rzd.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в
настоящем ежеквартальном отчете: www.rzd.ru, http://www.e-
disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4543

Оглавление

Раздел  I.  Сведения  о  банковских  счетах,  об  аудиторе  (аудиторской  организации),  оценщике  и  о
финансовом консультанте эмитента, а также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1.1. Сведения о банковских счетах эмитента
1.2. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
1.3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента
1.4. Сведения о консультантах эмитента
1.5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность
2.3.2. Кредитная история эмитента
2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг
Раздел III. Подробная информация об эмитенте
3.1. История создания и развитие эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
3.1.4. Контактная информация
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. Основные виды экономической деятельности эмитента
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ
3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов
3.3. Планы будущей деятельности эмитента
3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях
3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению,
замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента
Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
4.3. Финансовые вложения эмитента
4.4. Нематериальные активы эмитента
4.5.  Сведения  о  политике  и  расходах  эмитента  в  области  научно-технического  развития,  в  отношении
лицензий и патентов, новых разработок и исследований
4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
4.7. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
4.8. Конкуренты эмитента
Раздел  V.  Подробные  сведения  о  лицах,  входящих  в  состав  органов  управления  эмитента,  органов
эмитента  по  контролю  за  его  финансово-хозяйственной  деятельностью,  и  краткие  сведения  о
сотрудниках (работниках) эмитента
5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента
5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента
5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента

5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента
5.3.  Сведения  о  размере  вознаграждения  и/или  компенсации  расходов  по  каждому  органу  управления
эмитента
5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
эмитента, а также об организации системы управления рисками и внутреннего контроля
5.5.  Информация  о  лицах,  входящих  в  состав  органов  контроля  за  финансово-хозяйственной
деятельностью эмитента
5.6.  Сведения  о  размере  вознаграждения  и  (или)  компенсации  расходов  по  органу  контроля  за
финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также
об изменении численности сотрудников (работников) эмитента
5.8.  Сведения  о  любых  обязательствах  эмитента  перед  сотрудниками  (работниками),  касающихся
возможности их участия в уставном капитале эмитента
Раздел  VI.  Сведения  об  участниках  (акционерах)  эмитента  и  о  совершенных  эмитентом  сделках,  в
совершении которых имелась заинтересованность
6.1-6.2. Акционеры
6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента
6.2.  Сведения  об  участниках  (акционерах)  эмитента,  владеющих  не  менее  чем  пятью  процентами  его
уставного  капитала  или  не  менее  чем  пятью  процентами  его  обыкновенных  акций,  а  также  сведения  о
контролирующих  таких  участников  (акционеров)  лицах,  а  в  случае  отсутствия  таких  лиц  о  таких
участниках (акционерах), владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем
20 процентами их обыкновенных акций
6.3.  Сведения  о  доле  участия  государства  или  муниципального  образования  в  уставном  капитале
эмитента, наличии специального права ('золотой акции')
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих
не  менее  чем  пятью  процентами  его  уставного  капитала  или  не  менее  чем  пятью  процентами  его
обыкновенных акций
6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности
Раздел VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация
7.1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента
7.2. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента
7.3. Консолидированная финансовая отчетность эмитента
7.4. Сведения об учетной политике эмитента
7.5.  Сведения  об  общей  сумме  экспорта,  а  также  о  доле,  которую  составляет  экспорт  в  общем  объеме
продаж
7.6.  Сведения  о  существенных  изменениях,  произошедших  в  составе  имущества  эмитента  после  даты
окончания последнего завершенного отчетного года
7.7.  Сведения  об  участии  эмитента  в  судебных  процессах  в  случае,  если  такое  участие  может
существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента
Раздел VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
8.1. Дополнительные сведения об эмитенте
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента
8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента
8.1.3.  Сведения  о  порядке  созыва  и  проведения  собрания  (заседания)  высшего  органа  управления
эмитента
8.1.4.  Сведения  о  коммерческих  организациях,  в  которых  эмитент  владеет  не  менее  чем  пятью
процентами уставного капитала либо не менее чем пятью процентами обыкновенных акций
8.1.5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом
8.1.6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента
8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента
8.3.  Сведения  о  предыдущих  выпусках  эмиссионных  ценных  бумаг  эмитента,  за  исключением  акций
эмитента
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены
8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям эмитента с

обеспечением, а также об обеспечении, предоставленном по облигациям эмитента с обеспечением
8.4.1.  Дополнительные  сведения  об  ипотечном  покрытии  по  облигациям  эмитента  с  ипотечным
покрытием
8.4.2.  Дополнительные  сведения  о  залоговом  обеспечении  денежными  требованиями  по  облигациям
эмитента с залоговым обеспечением денежными требованиями
8.5. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
8.6. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые
могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
8.7. Сведения об объявленных (начисленных) и (или) о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а
также о доходах по облигациям эмитента
8.7.1. Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента
8.7.2. Сведения о начисленных и выплаченных доходах по облигациям эмитента
8.8. Иные сведения
8.9.  Сведения  о  представляемых  ценных  бумагах  и  эмитенте  представляемых  ценных  бумаг,  право
собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Введение

Основания  возникновения  у  эмитента  обязанности  осуществлять  раскрытие  информации  в  форме
ежеквартального отчета
В отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг
Государственная  регистрация  выпуска  (дополнительного  выпуска)  ценных  бумаг  эмитента
сопровождалась  регистрацией  проспекта  эмиссии  ценных  бумаг,  при  этом    размещение  таких
ценных  бумаг  осуществлялось  путем  открытой  подписки  или  путем  закрытой  подписки  среди
круга лиц, число которых превышало 500

Биржевые  облигации  эмитента  допущены  к  организованным  торгам  на  бирже  с  представлением
бирже проспекта биржевых облигаций для такого допуска

В настоящем ежеквартальном отчете термины «Эмитент», ОАО «РЖД», «Общество»,
«Компания» относятся к открытому акционерному обществу «Российские железные дороги», если
иное не следует из контекста.

Настоящий  ежеквартальный  отчет  содержит  оценки  и  прогнозы  уполномоченных  органов  управления
эмитента  касательно  будущих  событий  и/или  действий,  перспектив  развития  отрасли  экономики,  в
которой  эмитент  осуществляет  основную  деятельность,  и  результатов  деятельности  эмитента,  в  том
числе  планов  эмитента,  вероятности  наступления  определенных  событий  и  совершения  определенных
действий.  Инвесторы  не  должны  полностью  полагаться  на  оценки  и  прогнозы  органов  управления
эмитента,  так  как  фактические  результаты  деятельности  эмитента  в  будущем  могут  отличаться  от
прогнозируемых  результатов  по  многим  причинам.  Приобретение  ценных  бумаг  эмитента  связано  с
рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

Раздел I. Сведения о банковских счетах, об аудиторе (аудиторской

организации), оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а

также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1. Сведения о банковских счетах эмитента

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

1.2. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Указывается  информация  в  отношении  аудитора  (аудиторской  организации),  осуществившего
(осуществившей)  независимую  проверку  бухгалтерской  (финансовой)  отчетности  эмитента,  а  также
консолидированной  финансовой  отчетности  эмитента,  входящей  в  состав  ежеквартального  отчета,  а
также аудитора (аудиторской организации), утвержденного (выбранного) для проведения аудита годовой
бухгалтерской (финансовой) отчетности и годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента
за текущий и последний завершенный отчетный год.
Полное фирменное наименование: Акционерное общество "БДО Юникон"
Сокращенное фирменное наименование: АО "БДО Юникон"
Место нахождения: 117545, Москва, Варшавское шоссе, д. 125, строение 1, секция 11
ИНН: 7716021332
ОГРН: 1037739271701
Телефон: (495) 797-5665
Факс: (495) 797-5660
Адрес электронной почты: reception@bdo.ru

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов
Полное наименование: Некоммерческое партнерство "Аудиторская палата России"
Место нахождения
105120 Россия, Москва, 3-й Сыромятнический пер. 3/9

Отчетный  год  (годы)  из  числа  последних  пяти  завершенных  финансовых  лет  и  текущего  финансового
года,  за  который  (за  которые)  аудитором  проводилась  (будет  проводиться)  независимая  проверка
годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая)

отчетность, Год

Консолидированная

финансовая отчетность,

Год

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Описываются  факторы,  которые  могут  оказать  влияние  на  независимость  аудитора  (аудиторской
организации)  от  эмитента,  в  том  числе  указывается  информация  о  наличии  существенных  интересов,
связывающих  аудитора  (лиц,  занимающих  должности  в  органах  управления  и  органах  контроля  за
финансово-хозяйственной  деятельностью  аудиторской  организации)  с  эмитентом  (лицами,
занимающими  должности  в  органах  управления  и  органах  контроля  за  финансово-хозяйственной
деятельностью эмитента)
Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора (аудиторской организации)
от  эмитента,  в  том  числе  указывается  информация  о  наличии  существенных  интересов,
связывающих аудитора (лиц, занимающих должности в органах управления и органах контроля за
финансово-хозяйственной  деятельностью  аудиторской  организации)  с  эмитентом  (лицами,
занимающими  должности  в  органах  управления  и  органах  контроля  за  финансово-хозяйственной
деятельностью эмитента), нет.

Порядок выбора аудитора эмитента
Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
Выбор  аудитора  осуществлялся  на  конкурсной  основе  в  соответствии  с  требованиями
Федерального  закона  от  30.12.2008  №  307-ФЗ  "Об  аудиторской  деятельности"  и  Федерального

закона от 5 апреля 2013 г. №44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг
для обеспечения государственных и муниципальных нужд". Информация о проведенном открытом
конкурсе №268/ОК-ЦБСБ/15-2 от 22.04.2015 г. содержится на сайте http://zakupki.gov.ru.

Процедура  выдвижения кандидатуры  аудитора  для  утверждения собранием акционеров (участников),  в
том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
Совет  директоров  рекомендует  на  утверждение  общему  собранию  акционеров  в  лице
Правительства Российской Федерации кандидатуру аудитора, выбранного конкурсной комиссией.
В  соответствии  с  уставом  ОАО  "РЖД",  утвержденным  постановлением  Правительства
Российской  Федерации  от  18.09.2003  №  585,  общее  собрание  акционеров,  в  лице  Правительства
Российской Федерации, осуществляет утверждение аудитора общества.
В  соответствии  с  Распоряжением  Правительства  Российской  Федерации  от  30  июня  2016  г.
№1370-р АО "БДО Юникон" утверждено аудитором ОАО "РЖД" на 2016 год.
Работ аудитора, в рамках специальных аудиторских заданий, не проводилось

Описывается  порядок  определения  размера  вознаграждения  аудитора  (аудиторской  организации),
указывается  фактический  размер  вознаграждения,  выплаченного  эмитентом  аудитору  (аудиторской
организации)  по  итогам  последнего  завершенного  отчетного  года,  за  который  аудитором  (аудиторской
организацией)  проводилась  независимая  проверка  годовой  бухгалтерской  (финансовой)  отчетности  и
(или) годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента:
Оплата  аудиторских  услуг  АО  "БДО  Юникон"  за  осуществление  аудита  бухгалтерской
(финансовой)  отчетности  ОАО  "РЖД"  по  договору  за  2015  год  составила  33  612  300  руб.,  в  том
числе НДС - 5 127 300 руб.
В 4 квартале 2016 г. выплачен второй авансовый платеж за аудиторские услуги АО "БДО Юникон"
в размере 7 487 500,00 руб., в том числе НДС - 1 142 161,02 руб.
Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги нет

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Эрнст энд Янг"
Сокращенное фирменное наименование: ООО "Эрнст энд Янг"
Место нахождения: 115035 Россия, г.Москва, Садовническая набережная, дом.77, стр.1
ИНН: 7709383532
ОГРН: 1027739707203
Телефон: +7 (495) 705-9700
Факс: +7 (495) 705-9701
Адрес электронной почты: moscow@ru.ey.com

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов
Полное  наименование:  Саморегулируемая  организация  аудиторов  Некоммерческое  партнерство
"Аудиторская Палата России"
Место нахождения
105120 Россия, Москва, 3-й Сыромятнический пер. 3/9 стр. 3

Отчетный  год  (годы)  из  числа  последних  пяти  завершенных  финансовых  лет  и  текущего  финансового
года,  за  который  (за  которые)  аудитором  проводилась  (будет  проводиться)  независимая  проверка
годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая)

отчетность, Год

Консолидированная

финансовая отчетность,

Год

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

финансово-хозяйственной  деятельностью  аудиторской  организации)  с  эмитентом  (лицами,
занимающими  должности  в  органах  управления  и  органах  контроля  за  финансово-хозяйственной
деятельностью эмитента)
Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора (аудиторской организации)
от эмитента нет.

Порядок выбора аудитора эмитента
Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
Процедура тендера, связанного с выбором аудитора, отсутствует.

Процедура  выдвижения кандидатуры  аудитора  для  утверждения собранием акционеров (участников),  в
том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
В  соответствии  с  уставом  эмитента  утверждение  кандидатуры  аудитора,  осуществившего
аудиторскую  проверку  финансовой  отчетности  эмитента,  составленной  в  соответствии  с
международными  стандартами  финансовой  отчетности,  не  относится  к  компетенции  общего
собрания акционеров. Решение о назначении указанного аудитора принималось Обществом.

Указывается  информация  о  работах,  проводимых  аудитором  в  рамках  специальных  аудиторских
заданий:
В рамках специальных аудиторских заданий работы не проводились.

Описывается  порядок  определения  размера  вознаграждения  аудитора  (аудиторской  организации),
указывается  фактический  размер  вознаграждения,  выплаченного  эмитентом  аудитору  (аудиторской
организации)  по  итогам  последнего  завершенного  отчетного  года,  за  который  аудитором  (аудиторской
организацией)  проводилась  независимая  проверка  годовой  бухгалтерской  (финансовой)  отчетности  и
(или) годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента:
Размер  оплаты  услуг  аудитора  определяется  договором  на  проведение  аудиторской  проверки.
Конфиденциальность указанной информации определена контрактом, заключенным эмитентом и
аудитором.

Приводится  информация  о  наличии  отсроченных  и  просроченных  платежей  за  оказанные  аудитором
услуги:
Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.
Ввиду  отсутствия  факторов,  влияющих  на  независимость  аудитора  от  эмитента,  какие-либо
меры для снижения их влияния  не предпринимаются.
Долей  участия  аудитора  (должностных  лиц  аудитора)  в  уставном  капитале  Эмитента  нет.
Заемные  средства  аудитору  (должностным  лицам  аудитора)  Эмитентом  не  предоставлялись.
Тесных деловых взаимоотношений (участия в продвижении продукции (услуг) Эмитента, участия в
совместной  предпринимательской  деятельности  и  т.д.),  а  также  родственных  связей  нет.

1.3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

1.4. Сведения о консультантах эмитента

Финансовые консультанты по основаниям, перечисленным в настоящем пункте, в течение 12
месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались

1.5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

ФИО: Михайлов Вадим Валерьевич
Год рождения: 1969
Сведения об основном месте работы:
Организация: ОАО "РЖД"
Должность: Старший вице-президент

ФИО: Харыбина Елена Ивановна
Год рождения: 1965
Сведения об основном месте работы:
Организация: ОАО "РЖД"
Должность: Главный бухгалтер

Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом

состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Не указывается в отчете за 4 квартал

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Не указывается эмитентами, обыкновенные именные акции которых не допущены к обращению
организатором торговли

2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

Не указывается в отчете за 4 квартал

2.3.2. Кредитная история эмитента

Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного
отчетного  года  и  текущего  года  кредитным  договорам  и  (или)  договорам  займа,  в  том  числе
заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла пять
и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного
отчетного  периода,  состоящего  из  3,  6,  9  или  12  месяцев,  предшествовавшего  заключению
соответствующего  договора,  а  также  иным  кредитным  договорам  и  (или)  договорам  займа,  которые
эмитент считает для себя существенными.

Вид и идентификационные признаки обязательства

1. Займ, Ноты участия в займе, ISIN XS0764253455, валюта выпуска - российский рубль

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

37 500 000 000 RUB X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

37 500 000 000 RUB X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

8,3

Количество процентных (купонных)
периодов

Наличие просрочек при выплате
процентов по кредиту (займу), а в случае
их наличия – общее число указанных
просрочек и их размер в днях

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

02.04.2019

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

2. Займ, Ноты участия в займе, ISIN XS0764220017, валюты выпуска - доллар США

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан

фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, USD

1 400 000 000 USD X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, USD

1 400 000 000 USD X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

5,7

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

05.04.2022

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

3. Займ, Ноты участия в займе, ISIN XS0499245180, валюта выпуска - доллар США

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, USD

1 500 000 000 USD X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, USD

918 953 000 USD X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

5,739

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

03.04.2017

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

4. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - XS0919581982, валюта выпуска - евро

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан

фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, EUR

1 000 000 000 EUR X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, EUR

901 466 000 EUR X 1

Срок кредита (займа), (лет)

8,1

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

3,3744

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

20.05.2021

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

5. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - CH0205819433, валюта выпуска - швейцарский франк

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, CHF

525 000 000 CHF X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, CHF

455 250 000 CHF X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

2,177

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

26.02.2018

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

6. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - CH0205819441, валюта выпуска - швейцарский франк

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан

фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, CHF

150 000 000 CHF X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, CHF

150 000 000 CHF X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

2,730

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

26.02.2021

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

7. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - XS0609017917, валюта выпуска - фунт стерлингов

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, GBP

650 000 000 GBP X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, GBP

650 000 000 GBP X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

7,487

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

25.03.2031

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

8. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - XS1041815116, валюта выпуска - евро

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан

фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, EUR

500 000 000 EUR X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, EUR

500 000 000 EUR X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

4,60

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

06.03.2023

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

9. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - XS1501561739, валюта выпуска - доллар США

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, EUR

500 000 000 USD X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, EUR

500 000 000 USD X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

3,45

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

06.10.2020

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

Вид и идентификационные признаки обязательства

10. Займ, Ноты участия в займе, ISIN - XS1502188375, валюта выпуска - российский рубль

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

RZD Capital P.L.C., 2-й этаж, Палмерстон Хаус, Фениан
Стрит, Дублин 2, Ирландия

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, EUR

15 000 000 000 RUB X 1

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, EUR

15 000 000 000 RUB X 1

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,20

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

07.10.2023

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

действующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

отсутствуют

2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения

На 31.12.2016
Единица измерения: млн. руб.

Наименование показателя

На 31.12.2016

Общий размер предоставленного эмитентом обеспечения
(размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении
которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в
соответствии с условиями предоставленного обеспечения
исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в
полном объеме)

12 857

в том числе по обязательствам третьих лиц

Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер
(сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых
эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с
условиями предоставленного обеспечения исполнение
соответствующих обязательств обеспечивается в полном
объеме) в форме залога

в том числе по обязательствам третьих лиц

12 857

в том числе по обязательствам третьих лиц

Обязательства эмитента из обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства,
составляющие пять или более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания
соответствующего отчетного периода
Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые могут
существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках
финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:
Приводится подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых

эмиссионных ценных бумаг, в частности:

отраслевые риски;
страновые и региональные риски;
финансовые риски;
правовые риски;
риск потери деловой репутации (репутационный риск);
стратегический риск;
риски, связанные с деятельностью эмитента.

Политика Эмитента в области управления рисками:
Для достижения целей, поставленных в Стратегии развития холдинга «РЖД» до 2030 года

Компания использует существующие инструменты управления, а также проводит работу по
созданию новых эффективных инструментов управления. Одним из таких инструментов является
корпоративная система управления рисками холдинга «РЖД».

В 2012 году утверждена функциональная стратегия управления рисками холдинга «РЖД»

(распоряжение ОАО «РЖД» №1494р от 26.07.2012).

Формирование корпоративной системы управления рисками холдинга «РЖД» продиктовано

практическими целями получения финансово-экономической выгоды, а также объективной
потребностью холдинга «РЖД» в использовании проактивных управленческих инструментов. При
этом осознание потребности в оценке и управлении рисками уже само по себе свидетельствует о
высоком уровне зрелости процессов принятия текущих и стратегически ориентированных
решений.

В 2016 году советом директоров ОАО «РЖД» утверждено и принято к руководству

распоряжением ОАО «РЖД» от 13.01.2016 года № 12р. «Положение о системе управления рисками
ОАО «РЖД».

Положение определяет:
- цели, задачи и принципы системы управления рисками;
- участников системы управления рисками, их задачи и функции;
- взаимодействия в рамках системы управления рисками;- этапы процесса управления

рисками.

Основные задачи, решаемые в рамках корпоративной системы управления рисками:
- выявление потенциальных областей риска и оценка возможности предотвращения или

минимизации возникновения рисков;

- предупреждение возникновения рисков на основе их систематического прогнозирования и

оценки;

- создание управленческих инструментов и механизмов, обеспечивающих эффективное

управление рисками;

- разработка и оценка комплекса мероприятий по предотвращению рисковых ситуаций и

минимизации ущерба в случае их наступления;

- определение ресурсов, необходимых для проведения работы по устранению или

минимизации выявленных рисков, и их оптимальное распределение в соответствии с
установленными регламентами.

Совокупность потенциальных рисков холдинга «РЖД» выявляется и оценивается в рамках

аналитического  блока  корпоративной  системы  управления  рисками  холдинга  «РЖД».  Оценка  и
учет  масштабов  влияния  выявленных  на  данном  этапе  рисков  на  деятельность  холдинга  «РЖД»
являются  базой  для  выработки  и  реализации  стратегических  направлений  совершенствования
работы холдинга «РЖД».

Задачей активного управления рисками является минимизация возможного ущерба и

вероятности возникновения рисков за счет планомерных воздействий на причины и последствия
возникновения рисков, тогда как пассивное управление рисками предполагает, как правило, либо
отказ от рискованных проектов, либо сознательное сохранение риска при его низкой вероятности
или слабой степени влияния на деятельность холдинга «РЖД».

2.4.1. Отраслевые риски

Риски рынка перевозок
Одним из основных отраслевых рисков для ОАО «РЖД» как на внутреннем, так и на внешних

рынках,  является  снижение  объемов  перевозок  грузов,  которое  может  привести  к  снижению
операционной прибыли и сокращению источников, необходимых для обновления основных фондов и
эффективного  развития  производственной  базы  Компании.  Основными  причинами  снижения
объемов  перевозок  ОАО «РЖД»  является  возможное  ухудшение  макроэкономической  ситуации  в
России,  поскольку  исторически  объем  перевозок  грузов  на  железнодорожном  транспорте
коррелирует  с  динамикой  грузообразующих  отраслей  промышленности  и  сельскохозяйственного
производства, падение спроса на товары российского экспорта, а также обострение конкуренции в
отдельных сегментах рынка перевозок между различными видами транспорта.

ОАО «РЖД» является собственником инфраструктуры железнодорожного транспорта

общего пользования, по которой в 2016 году было осуществлено 45,2% грузооборота транспортной
системы  России,  включая  трубопроводный  транспорт,  и  87%  грузооборота  без  учета
трубопроводного  транспорта,  а  также  существенный  объем  транзита  грузов.  Снижение
конкурентоспособности  ОАО «РЖД»  на  транспортном  рынке  может  произойти  по  причине
строительства  новых  объектов  транспортной  инфраструктуры  конкурирующих  видов
транспорта, имеющих лучшие технико-экономические характеристики.

Основными конкурентами на внутреннем рынке грузоперевозок являются трубопроводный,

автомобильный  и  водный  виды  транспорта,  а  также  воздушный  транспорт  на  рынке
пассажирских перевозок.  Но по мере  повышения  экологических сборов и платежей за пользование
автомобильными дорогами, а также ужесточения других требований к грузовым автомобильным
перевозкам,  конкурентоспособность  и  эффективность  железнодорожного  транспорта  в
долгосрочной  перспективе  будет  восстанавливаться.  Наиболее  сильным  конкурентом  для
пассажирских  железнодорожных  перевозок  в  России,  как  и  во  всем  мире,  являются  авиационные
пассажирские  перевозки  на  расстояние  более  1000  км.  Основными  конкурентными
преимуществами авиакомпаний являются скорость и, как следствие, время доставки пассажиров;
отсутствие ценового регулирования со стороны государства и более высокая ценовая, коммерческая
и маркетинговая гибкость авиакомпаний.

На внешнем рынке организация новых железнодорожных транзитных коридоров и

судоходных  линий  между  Европой  и  Азией  усиливает  конкурентное  давление  на  транзитные
перевозки  по  инфраструктуре  ОАО «РЖД».  Вместе  с  тем,  в  конкурентной  борьбе  с
альтернативными  транзитными  маршрутами  Компания  имеет  ряд  преимуществ:  наличие
транзитной  инфраструктуры,  конкурентоспособное  время  доставки  грузов,  значительная
протяженность перевозки по территории России без прохождения дополнительных таможенных
процедур.

Результатом обострения конкуренции между различными видами транспорта как на

внутреннем, так и на внешнем рынках является перераспределение между ними объемов перевозок
высокодоходных грузов, что влечет снижение рентабельности основной деятельности
ОАО «РЖД».

В целях недопущения снижения конкурентоспособности грузовых и пассажирских перевозок

ОАО «РЖД» реализует долгосрочную стратегию, направленную, в том числе, на обеспечение
соответствия качества услуг грузовых и пассажирских перевозок международным стандартам,
развитие логистических технологий, внедрение новых видов услуг, гибкое ценообразование.

Объем и структура пассажирских перевозок напрямую зависят от роста реальных доходов

населения и конкурентной позиции ОАО «РЖД» на рынке перевозок. Одним из рисков для эмитента
является падение объемов пассажирских перевозок в дальнем следовании и пригородном сообщении,
которое может привести к сокращению источников для обновления основных фондов и снижению
эффективности  деятельности  дочерних  обществ  ОАО «РЖД»,  осуществляющих  пассажирские
перевозки.   В  целях  сохранения  конкурентоспособности  пассажирских  перевозок  холдинг  «РЖД»
предпринимает  меры  по  повышению  качества  услуг,  оказываемых  пассажирам,  выводу  на  рынок
новых  продуктовых  предложений,  гибкому  ценообразованию,  оптимизации  маршрутной  сети,
развитию мультимодальных и скоростных перевозок.

Пригородными пассажирскими компаниями совместно с субъектами Российской Федерации

реализуется  механизм  формирования  социального  заказа,  в  соответствии  с  которым  перевозчик
обязуется  перед  соответствующим  субъектом  Российской  Федерации  выполнить  заказанный
объем  транспортной  работы,  а  субъект  Российской  Федерации,  в  свою  очередь,  возместить
перевозчику потери, связанные с установлением тарифа ниже экономически обоснованного уровня,
в  пределах  заказанного  объема  вагоно-километровой  работы  с  учетом  работы  по  повышению  их
внутренней эффективности.

Риск экспансии иностранных перевозчиков и операторов на транспортный рынок России в

условиях членства страны в ВТО

содержание .. 1 2 ..