ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2014 год

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

305

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Признание доходов и расходов

Доходы  признаются  в  тот  момент,  когда  существует  высокая  вероятность  того,  что  экономические
выгоды от операций будут получены и сумма дохода может быть достоверно определена.

Доходы  и  расходы  отражаются  в  отчете  о  прибылях  и  убытках  в  том  периоде,  в  котором  товары
(услуги) были реально переданы (оказаны) и была завершена передача связанных с этими товарами
(услугами)  рисков  и  экономических  выгод,  вне  зависимости  от  того,  была  ли  произведена
фактическая  оплата  таких  товаров  (услуг).  Группа  проводит  анализ  своих  договоров  на  оказание
услуг и реализацию товаров, для того чтобы определить выступает ли она в качестве принципала или
агента.

Доходы Группы включают:



доходы от грузовых перевозок, включающие доходы от транспортировки грузов;



доходы от предоставления логистических услуг, в основном представленные логистическими
услугами Gefco S.A. и ее дочерних компаний («Группа Gefco»);



доходы от пассажирских перевозок, представленные выручкой от транспортировки
пассажиров;



прочую выручку, в том числе доходы от ремонта подвижного состава, доходы от продажи
товаров, доходы от предоставления услуг здравоохранения, доходы от телекоммуникационных
услуг, доходы от строительства, а также другие виды доходов, как указано в Примечании 23.

Грузовые и пассажирские перевозки

В  отношении  услуг  по  транспортировке  грузов  доходы  признаются  пропорционально  степени
завершения  процесса  транспортировки  на  отчетную  дату,  при  условии,  что  степень  завершения
перевозки  и  сумма  дохода  могут  быть  определены  с  достаточной  степенью  надежности.  В  случае
если  какое-либо  из  указанных  условий  на  отчетную  дату  не  соблюдено,  признание  дохода
откладывается до момента завершения транспортировки, т.е. доставки груза на станцию назначения.
Степень  завершенности  процесса  транспортировки  рассчитывается  как  процентное  соотношение
объема услуг, оказанных на данную дату, к общему объему услуг.

В отношении услуг по перевозке пассажиров доходы признаются в момент завершения перевозки.

Доходы от предоставления логистических услуг

Доходы от предоставления логистических услуг признаются в том отчетном периоде, в котором они
были фактически оказаны.

Доходы от сдачи имущества в аренду

Доходы от операционной аренды инвестиционной недвижимости, подвижного состава и объектов
железнодорожной инфраструктуры учитываются равными долями в течение срока аренды и
включаются в состав выручки так как имеют операционную природу.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

306

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Признание доходов и расходов (продолжение)

Выручка от услуг по строительству

Группа  предоставляет  значительный  объем  строительно-монтажных  услуг  третьим  сторонам  в
рамках долгосрочных контрактов на строительство.

Выручка  от  реализации  услуг  по  строительству  отражается  в  отчете  о  прибылях  и  убытках
пропорционально  степени  завершения,  которая  измеряется  на  базе  фактического  объема
произведенных  работ.  Объем  выполненных  работ  оценивается  ежемесячно.  Если  финансовый
результат  договора  на  строительство  не  может  быть  определен  достоверно,  выручка  по  данному
контракту  признается  только  в  той  степени,  в  какой  понесенные  по  договору  на  строительство
затраты,  с  большой  вероятностью,  будут  возмещены.  Группа  признает  оценочные  убытки  по
незавершенным  контрактам  на  строительство  в  том  периоде,  когда  соответствующие  убытки
идентифицированы.

Доходы и расходы по процентам

Доходы и расходы по процентам отражаются с использованием метода эффективной ставки процента
(ЭСП),  которая  представляет  собой  процентную  ставку,  приводящую  будущие  денежные  потоки  к
чистой балансовой стоимости финансового инструмента, принимая во внимание все его контрактные
условия.  Доходы  и  расходы  по  процентам  включаются  в  состав  финансовых  доходов  и  расходов
консолидированного отчета о прибылях и убытках, соответственно.

Учет государственной помощи (субсидий)

Группа  получает  субсидии  и  гранты  от  российского  правительства  для  компенсации  эффектов
тарифного  регулирования,  на  капитальный  ремонт,  приобретение  активов  и  на  другие  цели.
Государственные  субсидии,  полученные  для  покрытия  тех  или  иных  расходов,  на  систематической
основе отражаются как доходы в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором отражены
соответствующие  расходы.  Доход,  полученный  в  виде  государственных  субсидий,  отражается
отдельно в отчете о прибылях и убытках.

Субсидии и гранты, полученные на приобретение активов или на капитализируемые в состав активов
затраты, уменьшают стоимость приобретаемых активов в том периоде, в котором понесены данные
затраты.  Такие  субсидии  отражаются  в  качестве  дохода  ежегодно  равными  долями  в  течение
предполагаемого  срока  полезного  использования  посредством  снижения  амортизационных
отчислений.

В случае получения заемных средств от государственных или связанных с государством учреждений
по  ставке  ниже  рыночной,  эффект  более  низкой  процентной  ставки  признается  государственной
субсидией  в  сумме,  равной  разнице  между  балансовой  стоимостью  займа  и  суммой  полученных
денежных средств.

Поступление денежных средств, в виде государственных субсидий и грантов в  отношении активов,
отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от денежных потоков на приобретение
таких активов в составе денежных потоков по финансовой деятельности.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

307

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Вознаграждения работникам

Планы с установленными выплатами

Группа  имеет  пенсионные  планы  с  установленными  выплатами.  Эти  планы  являются  частично
фондируемыми.  Кроме  того,  Группа  предоставляет  своим  сотрудникам  ряд  иных  выплат  и  льгот,
связанных  с  выходом  на  пенсию  и  пенсионным  обеспечением.  Обязательства  Группы  в  связи  с
такими  выплатами  не  фондируются.  Обязательства  и  расходы  по  планам  с  установленными
выплатами  оцениваются  индивидуально  для  каждого  плана  с  использованием  метода
прогнозируемой учетной единицы.

Результаты  переоценки,  включающие  в  себя  актуарные  прибыли  и  убытки,  и  доходность  активов
плана  (за  исключением  чистых  процентов),  признаются  непосредственно  в  отчете  о  финансовом
положении с отнесением соответствующей суммы в состав нераспределенной прибыли через прочий
совокупных доход в периоде, в котором возникли соответствующие  прибыли и убытки. Результаты
переоценки не реклассифицируются в состав прибыли или убытка в последующих периодах.

Чистые  проценты  определяются  с  использованием  ставки  дисконтирования  в  отношении  чистого
обязательства  или  чистого  актива  по  плану  с  установленными  выплатами.  Группа  признает
перечисленные  ниже  изменения  чистого  обязательства  по  плану  с  установленными  выплатами  в
составе  статьи  «Заработная  плата  и  социальные  отчисления»  в  консолидированном  отчете  о
прибылях и убытках:



Стоимость услуг, которая включает в себя стоимость текущих услуг, стоимость прошлых
услуг, доходы и расходы по секвестрам и неплановые расчеты по плану;



Чистые процентные расходы или доходы.

Стоимость прошлых услуг признается в составе прибыли или убытка на более раннюю из следующих
дат:



дата изменения или секвестра плана; или



дата, на которую Группа признает затраты на реструктуризацию.

Планы с установленными взносами

В  дополнение  к  планам  с  установленными  выплатами,  как  это  описано  выше,  Группа  также
предлагает  некоторым  своим  сотрудникам  программу  пенсионного  обеспечения  в  рамках  плана  с
установленными  взносами.  Данный  план  предполагает  осуществление  регулярных  пенсионных
взносов Группой в размере от 1% до 4,8% и сотрудниками в размере от 0,6% до 10,7% от величины
заработной  планы  работника.  Выплаты  Группы  по  указанным  взносам  отражаются  в  отчете  о
прибылях и убытках в том периоде, к которому они относятся.

Государственное пенсионное обеспечение

В  соответствии  с  действующим  законодательством  Группа  обязана  производить  фиксированные
отчисления  в  Пенсионный  фонд  Российской Федерации  (план  с фиксированным  размером  взносов,
финансируемым  на  основе  пенсионных  отчислений  работодателей).  Единственное  обязательство
Группы  заключается  в  выплате  взносов  по  мере наступления  установленных  сроков  оплаты.  После
внесения  указанных  взносов  Группа  не  обязана  выплачивать,  и  не  гарантирует  никаких  будущих
выплат  своим  работникам,  работающим  в  России.  Отчисления  Группы  в  Пенсионный  фонд  РФ  по
схемам с фиксированным размером взносов относятся на финансовый результат периода, к которому
они относятся.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

308

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Вознаграждения работникам (продолжение)

Взносы  в  государственный  Пенсионный  Фонд  совместно  с  иными  выплатами,  связанными  с
государственными  программами  социального  страхования,  рассчитываются  путем  применения
ставки  30%  (2012 год:  30%)  к  сумме  годовой  заработной  платы  каждого  работника  до
налогообложения. Превышение годовой заработной платы работника над суммой в 568 тысяч рублей
(2012 год: 512 тысяч рублей) облагается налогом в размере 10%.

Прочие долгосрочные выплаты работникам

В  2008  году  Группа  ввела  ряд  дополнительных  видов  долгосрочных  выплат  сотрудникам,  включая
вознаграждение за долгосрочную работу («вознаграждение за преданность»).

Обязательства и расходы в отношении указанных долгосрочных выплат рассчитываются отдельно в
отношении каждого их вида с использованием метода прогнозируемой учетной единицы. Стоимость
услуг, чистые процентные расходы и переоценка чистых обязательств с установленными выплатами
по прочим долгосрочным вознаграждениям признаются в отчете о прибылях и убытках.

Резервы

Резерв  отражается  в  финансовой  отчетности  тогда,  когда  Группа  имеет  текущее  (юридическое  или
подразумеваемое)  обязательство  в  результате  событий,  произошедших  в  прошлом,  и  существует
достаточная  вероятность того,  что  произойдет  отток  ресурсов  для  погашения  такого  обязательства,
при этом может быть произведена достоверная оценка суммы этого обязательства.

Если  влияние  временной  стоимости  денег  является  значительным,  резервы  рассчитываются  путем
дисконтирования  ожидаемых  будущих  денежных  потоков  по  ставке  до  налогообложения,
отражающей  текущую  рыночную  оценку  временной  стоимости  денег  и,  если  применимо,
специфические  риски,  связанные  с  данным  обязательством.  При  применении  дисконтирования
увеличение резерва, происходящее в связи с течением времени, признается как финансовые расходы.

Договорные обязательства

Договорные  обязательства  представляют  собой  юридические  обязательства,  вытекающие  из
договоров  купли-продажи,  в  которых  указывается  общая  сумма  договора,  цена  товара  (услуги)  и
дата, или даты, поставки (исполнения) в будущем.

Группа  раскрывает  значительные  договорные  обязательства  для  основных  видов  закупок  в
примечаниях к финансовой отчетности.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

309

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Операции продажи имущества и обратной аренды

В  том  случае,  если  операция  продажи  имущества  с  обратной  арендой  предполагает  финансовую
аренду,  то  сумма,  превышающая  остаточную  стоимость  проданного  имущества,  учитывается  в
балансе качестве отложенного дохода и списывается в состав доходов в течение периода финансовой
аренды. Арендуемое имущество учитывается в балансе по справедливой стоимости (или по текущей
стоимости минимальных лизинговых платежей, если она окажется меньше справедливой стоимости)
так же, как учитывается имущество при обычной финансовой аренде.

Существенные учетные суждения, оценки и допущения

Подготовка  консолидированной  финансовой  отчетности  требует  от  руководства  формирования
суждений,  оценок  и  допущений,  которые  оказывают  влияние  на  отраженные  в  отчетности  суммы
активов,  обязательств,  доходов,  расходов,  а  также  на  соответствующие  примечания  к  отчетности  и
раскрытие информации об условных обязательствах. Вследствие факторов неопределенности оценки
и  допущения  могут  отличаться  от  фактических  будущих  событий,  что  может  привести  к
существенной  корректировке  балансовой  стоимости  соответствующих  активов  и  обязательств  в
финансовой отчетности будущих периодов.

Суждения

В процессе применения учетной политики Группы, помимо применения оценок, руководством были
сделаны  следующие  суждения,  которые  имеют  наиболее  существенное  влияние  на  суммы,
отраженные в консолидированной финансовой отчетности:

Учет основных средств непроизводственного назначения

Основные средства включают в себя объекты социальной инфраструктуры. Руководство считает, что
расходы на приобретение или строительство данных основных средств должны рассматриваться как
активы, исходя из предпосылки, что данные вложения косвенным образом способствуют притоку
денежных средств и их эквивалентов, поскольку снижают объем денежных расходов на сотрудников.
Такая позиция основывается на том, что указанные основные средства используются Группой для
предоставления вознаграждения своим сотрудникам в неденежной форме.

Учет финансовой аренды – Группа в качестве арендатора

Операции  аренды,  в  соответствии  с  условиями  которых  арендатор  принимает  риски  и  выгоды,
связанные  с  правом  собственности  на  объекты  основных  средств,  рассматриваются  как  операции
финансовой  аренды.  Иные  операции  аренды  классифицируются  как  операционная  аренда.
Классификация  операций  аренды  основывается  на  их  экономическом  содержании,  а  не  на  форме
договора. Заключенные договора оцениваются на предмет того, зависит ли выполнение их условий от
использования  определенного  актива  или  активов,  или  условиями  договоров  предусматривается
право  пользования  активом  или  активами,  даже  если  это  прямо  не  следует  из  условий  договора.  В
случае, если период аренды покрывает большую часть срока полезного использования актива, даже
если право собственности не переходит к арендатору, или если приведенная стоимость минимальных
арендных  платежей,  определенных  на  момент  начала  аренды,  практически  равна  справедливой
стоимости  арендованного  актива,  Группа  классифицирует  данные  операции  как  операции
финансовой аренды, за исключением случаев, когда необходимость иной классификации может быть
очевидно продемонстрирована.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

310

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Суждения (продолжение)

Актив, полученный в финансовую аренду, амортизируется в течение срока полезного использования
актива. Однако в случае если отсутствует обоснованная уверенность в том, что к Группе перейдет
право собственности в конце срока аренды, актив амортизируется в течение меньшего из сроков –
срока полезного использования актива или срока аренды.

Договорные обязательства по операционной аренде – Группа в качестве арендодателя

Группа  заключила  договоры  аренды  коммерческой  недвижимости  в  отношении  объектов
инвестиционной  недвижимости.  На  основании  анализа  условий  договоров,  таких  как  условия,
согласно  которым  срок  аренды  не  представляет  собой  значительную  часть  срока  полезного
использования  объекта  коммерческой  недвижимости,  и  приведенная  стоимость  минимальных
будущих  арендных  платежей  на  дату  начала  аренды  значительно  ниже  справедливой  стоимости
актива,  сдаваемого  в  аренду,  Группа  установила,  что  у  нее  сохраняются  все  существенные  риски  и
выгоды,  связанные  с  владением  указанным  имуществом  и,  соответственно,  применяет  к  этим
договорам порядок учета, определенный для договоров операционной аренды.

Активы, классифицированные как предназначенные для продажи

По  состоянию  на  31  декабря  2013  года  некоторые  основные  средства,  а  также  дочерние  компании
Группы    ОАО  «Первая  нерудная  компания»  и  ОАО «Вагонреммаш»  были  классифицированы  как
активы и группы выбытия, предназначенные для продажи, соответственно, и учтены в соответствии с
МСФО  (IFRS)  5  «Внеоборотные  активы,  предназначенные  для  продажи,  и  прекращенная
деятельность» (Примечание 15).

Консолидация структурированной компании

Компания не  имеет прав голоса в отношении RZD Capital P.L.С., компании, инкорпорированной в Ирландии.
Основной деятельностью RZD Capital P.L.C. (далее также - RZD Capital) является размещение долговых ценных
бумаг  с  единственной  целью  предоставления  займов  Компании.  У  RZD  Capital  недостаточно  капитала  для
финансирования своей деятельности без финансовой поддержки со стороны Компании.

На  основании  описанных  выше  обстоятельств,  Группа  определила,  что  права  голоса  не  являются  основным
фактором, определяющим наличие или отсутствие контроля над RZD Capital со стороны Компании, и пришла к
выводу  о  том,  что  RZD  Capital  является  структурированной  компанией  в  соответствии  с  МСФО  (IFRS)  10  и
контролируется Компанией. Соответственно, RZD Capital включается в состав консолидированной финансовой
отчетности Группы.

В 2010-2013 гг. RZD Capital разместила несколько серий сертификатов долевого участия в займе (Примечание
16).  Обязательства  Компании  по  договорам  займов  с  RZD  Capital  выступают  в  качестве  обеспечения  по
размещенным сертификатам долевого участия в займе.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

311

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения

Ниже представлены основные допущения в отношении будущих событий, а также иных источников
неопределенности оценок на отчетную дату, которые несут в себе существенный риск возникновения
необходимости  внесения  существенных  корректировок  в  балансовую  стоимость  активов  и
обязательств  в  течение  следующего  финансового  года.  Допущения  и  оценки  Группы  основаны  на
исходных  данных,  которыми  она  располагала  на  момент  подготовки  данной  консолидированной
финансовой отчетности. Однако текущие обстоятельства и допущения относительно будущих событий
могут  изменяться  ввиду  рыночных  изменений  или  неподконтрольных  Группе  обстоятельств.  Такие
изменения отражаются в допущениях по мере того, как они происходят.

Наиболее существенные оценки относятся к определению сроков полезного использования основных
средств,  обесценению  финансовых  и  нефинансовых  активов,  определению  величины  чистых
обязательств  перед  работниками  по  планам  с  установленными  выплатами  и  связанных  с  ними
расходов  по  стоимости  текущих  услуг  по  пенсионным  планам  и  прочим  долгосрочным
вознаграждениям  работников,  справедливой  стоимости  финансовых  инструментов,  переоценке
инвестиционной  недвижимости,  резерву  по  обязательствам  по  уплате  налогов,  резерву  по  искам  и
претензиям,  отложенному  налогу  на  прибыль,  затратам  на  НИОКР  и  договорам  строительства.
Фактические результаты могут отличаться от оценочных значений.

Срок полезного использования основных средств

Группа оценивает оставшийся срок полезного использования основных средств не менее одного раза
в год по состоянию на конец финансового года. В случае если ожидания отличаются от предыдущих
оценок, изменения учитываются как изменения в учетных оценках в соответствии с МСФО (IAS) 8
«Учетная  политика,  изменения  в  учетных  оценках  и  ошибки».  Указанные  оценки  могут  оказать
существенное влияние на балансовую стоимость основных средств и износ, признанный в отчете о
прибылях или убытках.

Обесценение основных средств и прочих нефинансовых активов

На каждую отчетную дату Группа оценивает наличие признаков того, что индивидуальный актив или
единица,  генерирующая  денежные  потоки  (ГЕ),  могут  быть  обесценены  и  в  случае,  если  такие
признаки идентифицированы, определяет возмещаемую стоимость актива или ГЕ.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

312

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Группа определяет сумму обесценения, исходя из подробных планов и прогнозов, которые готовятся
отдельно для каждой ГЕ, к которой относятся индивидуальные активы. Эти планы и прогнозы, как
правило,  составляются  на  три  года  и  экстраполируются  на  последующий  среднесрочный  период  с
использованием прогнозной ставки инфляции и прогнозного темпа роста грузо- и пассажирооборота
и  тарифов.  Для  более  длительных  периодов  определяется  величина  долгосрочных  темпов  роста,
которая  применяется  в  отношении  прогнозируемых  будущих  денежных  потоков  в  долгосрочном
периоде.  При  проведении  теста  на  обесценение  по  состоянию  на  31  декабря  2013  года  Группа
использовала  среднесрочный  прогноз  ставки  инфляции,  темпов  роста  грузо-  и  пассажирооборота  и
тарифов на период до 2030 года включительно. При этом были использованы темпы роста тарифов на
грузовые  перевозки,  установленные  на  2014-2018  гг.  приказом  ФСТ  России  в  декабре  2013  года
(Примечание 1), и темпы роста тарифов на период  после 2018 года в соответствии с долгосрочным
прогнозом  Министерства  экономического  развития  России,  выпущенным  в  ноябре  2013  года.
Величина  ожидаемых  будущих  притоков  денежных  средств  также  включает  поступления  от
продолжающейся  государственной  поддержки  в  форме  субсидий  в  размере,  предусмотренном
финансовым  планом  Группы  на  2014-2016  гг.  с  дальнейшей  индексацией  суммы  государственной
поддержки на прогнозируемую ставку инфляции. Величина ожидаемых будущих оттоков денежных
средств  учитывает  планируемое  руководством  снижение  операционных  затрат  в  соответствии  с
программой  сокращения  расходов  Группы.  Ставка  дисконтирования,  которая  используется  для
определения  возмещаемой  стоимости  ГЕ,  рассчитывается  на  базе  средневзвешенной  стоимости
капитала (WACC) Группы, как отправного значения, скорректированной далее с целью учета риска,
специфического для активов, аллокированных в каждую ГЕ.

До 2013 года Группа выделяла несколько ГЕ, самая значительная из которых, ГЕ  РЖД, включала в
себя  преимущественно  инфраструктурные  активы,  принадлежащие  Компании,  и  активы,
используемые Группой для их строительства и технического обслуживания. Активы, используемые
для  пассажирских  перевозок  дальнего  следования  и  пригородных  пассажирских  перевозок,
принадлежащие как Компании, так и соответствующим дочерним обществам, были также включены
в состав ГЕ РЖД.

В  результате  проведенного  анализа  по  состоянию  на  31  декабря  2012  года  обесценения  ГЕ РЖД
выявлено не было.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

313

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

В  2013  году  Группа  изменила  структуру  своих  ГЕ  и  разделила  ГЕ  РЖД  на  три  отдельных  ГЕ:
ГЕ Инфраструктура  (ГЕ  ИС),  ГЕ  Пассажирские  перевозки  дальнего  следования  (ГЕ  ППДС)  и
ГЕ Пригородные  пассажирские  перевозки  (ГЕ  ППП).  Самая  значительная  ГЕ,  ГЕ  ИС,
преимущественно  включает  в  себя  инфраструктурные  активы,  принадлежащие  Группе,  и  активы,
используемые Группой для их строительства и технического обслуживания. Активы, используемые
для  пассажирских  перевозок  дальнего  следования  и  пригородных  пассажирских  перевозок,
принадлежащие  как  Компании,  так  и  соответствующим  дочерним  обществам,  были  выделены  в
ГЕ ППДС и ГЕ ППП, соответственно. Данное изменение в структуре ГЕ было вызвано изменениями
в  правилах  установления  тарифов  для  грузовых  перевозок  и  пассажирских  перевозок  в  поездах
дальнего  следования  и  пригородного  сообщения,  в  результате  которых  Группа  пришла  к  выводу  о
том,  что  с  2013  года  денежные  потоки,  генерируемые  соответствующими  активами,  становятся  в
значительной  степени  независимыми  друг  от  друга.  Активы,  аллокированные  Группой  в  данные
генерирующие единицы, не включают гудвил.

Группа определила возмещаемые стоимости ГЕ ИС, ГЕ ППДС и ГЕ ППП по состоянию на 31 декабря
2013 года на основании расчета стоимости в использовании. По предварительным результатам теста
на обесценение, проведенного Группой для ГЕ ИС, ГЕ ППДС и ГЕ ППП по состоянию на 31 декабря
2013  года,  были  выявлены  убытки  от  обесценения,  рассчитанные  как  превышение  балансовой
стоимости  ГЕ  над  ее  возмещаемой  стоимостью,  в  размере  161  миллиард  рублей  для  ГЕ  ППДС  и  в
размере  129  миллиардов  рублей  для  ГЕ  ППП.  Кроме  того,  по  прочим  генерирующим  единицам
Группы были выявлены потенциальные убытки от обесценения в размере 3 миллиардов рублей.

По состоянию на 31 декабря 2013  года обесценения ГЕ ИС выявлено не было.  Однако, негативные
изменения  в  темпах  роста  грузо-  и  пассажирооборота  и  тарифов,  а  также  в  иных  прогнозных
факторах, описанных выше, в будущих периодах, если таковые будут иметь место, могут привести к
возникновению  существенных  убытков  от  обесценения  ГЕ  ИС  в  периодах,  в  которых  произойдут
такие изменения.

Группа рассматривает следующие факторы в качестве основных причин, вызывающих обесценение
ГЕ ППДС и ГЕ ППП:



ГЕ  ППДС:  негативные  изменения  в  ожидаемых  объемах  пассажирских  перевозок  дальнего
следования  в  связи  с  явлениями  стагнации  в  российской  экономике  и  недостаточная
индексация тарифов на перевозки пассажиров в дальнем следовании, которая не в полной мере
компенсируется государственными субсидиями,



ГЕ  ППП:  общая  убыточность  пригородных  пассажирских  перевозок,  обусловленная
недостаточностью  компенсации  недополученных  доходов  от  перевозок  пассажиров  в
пригородном  сообщении  в  связи  с  регулированием  тарифов  на  данные  перевозки
региональными органами власти.

Группа не признала описанные выше убытки от обесценения, предварительно оцениваемые в общей
сумме  293  миллиарда  рублей,  так  как  на  дату  утверждения  к  выпуску  данной  консолидированной
финансовой  отчетности  не  завершила  подготовку  регистров  основных  средств  за  2013  год  и,
соответственно, не завершила определение балансовой стоимости основных средств по состоянию на
31  декабря  2013  года  (Примечание  3).  В  связи  с  этим,  убытки  от  обесценения,  определяемые  как
превышение  балансовой  стоимости  генерирующих  единиц  Группы  над  соответствующей
возмещаемой  стоимостью,  могут  быть  скорректированы  по  результатам  завершения  определения
балансовой стоимости.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

314

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Указанные оценки, включая использованную методологию, могут в существенной степени повлиять
на величину соответствующего обесценения основных средств и прочих нефинансовых активов.

Гудвил проверяется на предмет обесценения ежегодно по состоянию на 30 июня, а также в случаях,
когда  события  или  обстоятельства  указывают  на  то,  что  его  балансовая  стоимость  может  быть
обесценена.  Обесценение  гудвила  определяется  путем  оценки  возмещаемой  стоимости  ГЕ  (или
группы  ГЕ),  к  которым  относится  гудвил.  Если  возмещаемая  стоимость  ГЕ  меньше  их  балансовой
стоимости,  то  признается  убыток  от  обесценения.  Убыток  от  обесценения  гудвила  не  может  быть
восстановлен в будущих периодах.

Нематериальные  активы  с  неограниченным  сроком  полезного  использования  проверяются  на
предмет обесценения ежегодно по состоянию на 30 июня на уровне ГЕ, а также если обстоятельства
указывают на то, что их балансовая стоимость могла обесцениться.

Гудвил  и  нематериальные  активы  с  неограниченным  сроком  использования  были  отнесены  в
основном  на  ГЕ  Логистика,  которая  включает  активы  Группы  Gefco  и  других  дочерних  компаний
Группы, предоставляющих логистические услуги.

Убытки по обесценению нефинансовых активов отражаются в отчете о прибылях и убытках в разделе
операционных расходов.

По  состоянию  на  30  июня  2013  года  для  гудвила  и  нематериальных  активов  с  неограниченным
сроком  использования  обесценение  выявлено  не  было.  Индикаторы  обесценения  гудвила  и
нематериальных  активов  с  неограниченным  сроком  полезного  использования  по  состоянию  на  31
декабря 2013 года выявлены не были.

Обесценение финансовых активов

По  состоянию  на  каждую  отчетную  дату  Группа  производит  оценку  наличия  объективных
свидетельств обесценения финансового актива или группы финансовых активов. Финансовый актив
или группа финансовых активов считаются обесцененными тогда и только тогда, когда существует
объективное  свидетельство  обесценения  в  результате  одного  или  более  событий,  произошедших
после первоначального признания актива (наступление «случая понесения убытка»), которые оказали
поддающееся  надежной оценке  влияние  на  ожидаемые будущие  денежные  потоки  по  финансовому
активу или группе финансовых активов. Свидетельства обесценения могут включать в себя указания
на то, что должник или группа должников испытывают существенные финансовые затруднения, не
могут  обслуживать  свою  задолженность  или  неисправно  осуществляют  выплату  процентов  или
основной  суммы  задолженности,  а  также  вероятность  того,  что  ими  будет  проведена  процедура
банкротства  или  финансовой  реорганизации  иного  рода.  Кроме  того,  к  таким  свидетельствам
относятся  наблюдаемые  данные,  указывающие  на  наличие  поддающегося  оценке  снижения
ожидаемых  будущих  денежных  потоков  от  финансового  инструмента,  в  частности,  такие  как
изменение  объемов  задолженности  или  экономических  условий,  находящихся  в  определенной
взаимосвязи с невозможностью исполнения обязательств по выплате задолженности.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

315

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости

В  отношении  финансовых  активов,  учитываемых  по  амортизированной  стоимости,  Группа  сначала
проводит  оценку  существования  объективных  свидетельств  обесценения  финансовых  активов
существенных  индивидуально  или  совокупно  с  иными  аналогичными  активами,  не  являющихся
существенными  индивидуально.  В  случае  если  Группой  установлено,  что  в  отношении
индивидуально  рассмотренных  активов  (как  существенных,  так  и  не  существенных)  отсутствуют
свидетельства  обесценения,  Группа  включает  такие  активы  в  группу  активов,  имеющих  схожие
характеристики кредитного риска, и проводит коллективную оценку обесценения такой группы.

Активы,  индивидуально  оцененные  как  обесценившиеся,  исключаются  из  коллективной  оценки
обесценения. При наличии объективных свидетельств возникновения убытков от обесценения, сумма
таких убытков определяется как разница между балансовой стоимостью актива и дисконтированной
суммой  будущих  денежных  потоков,  связанных  с  этим  активом  (исключая  возможные  будущие
потери,  которые  еще  не  были  понесены).  Дисконтированная  сумма  будущих  денежных  потоков
рассчитывается с использованием первоначально определенной ЭПС. В случае, когда заем был выдан
под  «плавающую»  ставку,  расчет  дисконтированной  стоимости  с  целью  оценки  убытка  от
обесценения производится по текущей ЭПС.

Балансовая  стоимость  актива  уменьшается  через  использование  счета  резерва,  и  убытки  от
обесценения признаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе финансовых
расходов –  для  займов  выданных  и  в  составе  операционных  расходов  –  для  дебиторской
задолженности.  Начисление  процентов  в  отношении  уменьшенной  балансовой  стоимости  актива
продолжается  по  процентной  ставке,  использованной  для  дисконтирования  будущих  денежных
потоков  с  целью  оценки  убытка  от  обесценения.  Процентные  доходы  отражаются  в  составе
финансовых доходов в отчете о прибылях и убытках. Займы вместе с соответствующими резервами
списываются с баланса, если отсутствует достаточная уверенность их возмещения в будущем, а все
доступное  обеспечение  было  реализовано,  либо  передано  Группе.  Если  в течение  следующего  года
сумма  расчетного  убытка  от  обесценения  увеличивается  или  уменьшается  ввиду  какого-либо
события,  произошедшего  после  признания  обесценения,  сумма  ранее  признанного  убытка  от
обесценения  увеличивается,  либо  уменьшается  посредством  корректировки  счета  резерва.  Если
предыдущее списание стоимости финансового инструмента впоследствии восстанавливается, сумма
восстановления признается как уменьшение финансовых расходов в отчете о прибылях и убытках.

Долгосрочные вознаграждения сотрудникам – планы с установленными выплатами

Стоимость  пенсионных  планов  с  установленными  выплатами,  прочих  выплат  по  окончании  трудовой
деятельности  и  прочих  долгосрочных  вознаграждений  сотрудникам  и  дисконтированная  стоимость
соответствующих  обязательств  определяются  на  основе  актуарных  оценок,  использующих  ряд  допущений,
включающих  уровень  смертности  в  период  трудовой  деятельности  и  после  ее  окончания,  текучесть  кадров,
ставку  дисконтирования,  будущий  уровень  оплаты  труда  и  выплачиваемых  вознаграждений,  а  также,  в
меньшей  степени,  ожидаемую  прибыль  на  активы  плана.  Ввиду  сложности  оценки  и  ее  долгосрочного
характера,  обязательства  по  планам  с  установленными  выплатами  высоко  чувствительны  к  изменениям  этих
допущений.  При  определении  применимой  ставки  дисконтирования  руководство  Группы  учитывает
процентные  ставки  государственных  облигаций  со  сроками  погашения  и  валютами,  соответствующими
валютам  и  ожидаемому  сроку  погашения  обязательств  с  установленными  выплатами.  Все  допущения
пересматриваются на каждую отчетную дату. Подробная информация представлена в Примечании 19.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

316

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Судебные иски

Руководство Группы применяет существенные суждения при оценке и отражении в учете резервов и
рисков  возникновения  условных  обязательств,  связанных  с  существующими  судебными  делами  и
прочими  неурегулированными  претензиями,  которые  должны  быть  урегулированы  путем
переговоров, посредничества, арбитражного разбирательства или государственного вмешательства, а
также  других  условных  обязательств.  Суждение  руководства  необходимо  при  оценке  вероятности
удовлетворения  иска  против  Группы  или  возникновения  обязательства,  а  также  при  определении
возможной  суммы  окончательного  урегулирования.  Вследствие  неопределенности,  внутренне
присущей  процессу  оценки,  фактические  убытки  могут  отличаться  от  первоначальной  оценки
резерва. Такие оценки могут изменяться по мере поступления новой информации, как от собственных
специалистов,  если  такие  есть,  так  и  от  сторонних  консультантов,  например,  юридических  фирм.
Пересмотр таких оценок может оказать существенное влияние на будущие результаты операционной
деятельности.

Текущие налоги

Российское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и
подвержено частым изменениям. Интерпретация налогового законодательства налоговыми органами
применительно к операциям и деятельности Группы может не совпадать с мнением руководства. Как
следствие,  налоговые  органы  могут  предъявить  претензии  по  сделкам  и  начислить  компаниям
Группы  значительные  дополнительные  налоги,  пени  и  штрафы.  Проверки  со  стороны  налоговых  и
таможенных органов на предмет наличия налоговых обязательств могут охватывать три календарных
года деятельности, непосредственно предшествовавшие году проверки. При определенных условиях
проверке могут быть подвергнуты и более ранние периоды. По мнению руководства, по состоянию
на  31  декабря  2013  года  соответствующие  положения  законодательства  были  интерпретированы
корректно, и вероятность сохранения положения, в котором находится Группа в связи с налоговым,
валютным  и  таможенным  законодательством,  является  высокой.  Подробная  информация
представлена в Примечаниях 18 и 29.

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые активы признаются только в той степени, в какой существует вероятность их
реализации.  Реализация  отложенного  налогового  актива  будет  зависеть  от  возможности  получения
достаточной  налогооблагаемой  прибыли  в  соответствующей  налоговой  юрисдикции.  При  оценке
вероятности  реализации  в  будущем  отложенного  налогового  актива  анализируются  различные
факторы,  включая  прошлые  результаты  операционной  деятельности,  планы  операционной
деятельности,  истечение  срока  действия  переноса  налоговых  убытков  и  стратегию  налогового
планирования. Если фактические результаты отличаются от этих оценок или если эти оценки должны
быть  скорректированы  в  будущем,  это  может  оказать  существенное  влияние  на  финансовое
положение,  результаты  операционной  деятельности  и  движение  денежных  средств  Группы.
Подробная информация представлена в Примечании 29.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

317

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Справедливая стоимость финансовых инструментов

В случаях, когда справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств не может
быть  определена  на  основании  данных  активных  рынков,  она  определяется  с  использованием
методов  оценки,  включая  модели  дисконтированных  денежных  потоков.  В  качестве  исходных
данных  для  этих  моделей  по  возможности  используется  информация  с  открытых  рынков,  однако  в
тех случаях, когда это не представляется практически осуществимым, требуется определенная доля
суждения  для  установления  справедливой  стоимости.  Суждения  включают  учет  таких  исходных
данных,  как  риск  ликвидности,  кредитный  риск  и  волатильность.  Изменения  в  допущениях
относительно  данных  факторов  могут  оказать  влияние  на  справедливую  стоимость  финансовых
инструментов, отраженную в финансовой отчетности.

Анализ справедливой стоимости финансовых инструментов представлен в Примечании 33.

Переоценка инвестиционной недвижимости

Группа  учитывает  инвестиционную  недвижимость  по  справедливой  стоимости.  Изменения
справедливой  стоимости  отражаются  в  отчете  о  прибылях  и  убытках.  Группа  привлекла
независимого оценщика для определения справедливой стоимости инвестиционной недвижимости по
состоянию на 31 декабря 2013 года. Инвестиционная недвижимость оценивалась исходя из стоимости
аналогичных  объектов,  предлагаемых  на  рынке,  с  использованием  сопоставимых  цен,
скорректированных  на  специфические  рыночные  факторы,  такие  как  характер,  местоположение  и
состояние объекта недвижимости.

Расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР)

Расходы на НИОКР капитализируются в соответствии с учетной политикой Группы. Первоначальная
капитализация  затрат  основывается  на  суждении  руководства  о  том,  что  технологическая  и
экономическая  осуществимость  подтверждены,  как  правило,  когда  проект  по  разработке  продукта
достигает  определенной  стадии  в  соответствии  с  установленной  моделью  осуществления  проекта.
Для  определения  сумм,  которые  могут  быть  капитализированы,  руководство  делает  допущения  в
отношении  ожидаемых  будущих  денежных  потоков  от  проекта,  ставок  дисконтирования,  которые
будут применяться, и ожидаемого срока получения выгод.

Договоры строительства

В  случае,  если  результат  по  договору  строительства  не  может  быть  надежно  оценен,  доход
признается  исключительно  в  пределах  понесенных  договорных  затрат,  которые  могут  быть
возмещены.  В  свою  очередь,  затраты  по  договору  признаются  в  размере  затрат,  понесенных  в
соответствующем  периоде.  Ожидаемый  убыток  по  договору  строительства  признается  в  качестве
расхода  немедленно.  Ожидаемый  убыток  оценивается  на  основании  анализа,  выполненного
руководством Группы в соответствии с утвержденным бюджетом проекта.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

318

Пересчет сравнительной информации и реклассификации

Пересчет в результате применения МСФО (IAS) 19R

В текущем периоде Группа ретроспективно применила МСФО (IAS) 19 (пересмотрен в 2011 году), в
соответствии с переходными положениями стандарта (Примечание 2), а также исправила ряд ошибок
прошлого периода, пересчитав вступительный баланс по обязательствам и капиталу по состоянию на
31 декабря 2012 года и 1 января 2012 года, и сделав следующие необходимые корректировки в
сопоставимых показателях в консолидированном отчете о прибылях и убытках и консолидированном
отчете о прочем совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2012 года. Список
корректировок представлен ниже:

По состоянию на 1 января 2012 года:

Консолидированный отчет о финансовом положении

Отложенные налоговые обязательства уменьшены на

2 672 миллиона рублей

Нераспределенная прибыль и прочие резервы уменьшены на

36 669 миллионов рублей

Чистые обязательства перед работниками
по планам с установленными выплатами увеличены на

39 492 миллиона рублей

Неконтрольные доли участия уменьшены на

151 миллион рублей

По состоянию на 31 декабря 2012 года и за год, заканчивающийся на указанную дату:

Консолидированный отчет о финансовом положении

Отложенные налоговые обязательства уменьшены на

2 549 миллионов рублей

Нераспределенная прибыль и прочие резервы уменьшены на

34 632 миллиона рублей

Чистые обязательства перед работниками
по планам с установленными выплатами увеличены на

37 332 миллиона рублей

Неконтрольные доли участия уменьшены на

151 миллион рублей

Консолидированный отчет о прочем совокупном доходе

Убыток от переоценки чистых обязательств по планам
с установленными выплатами увеличен на

20 612 миллионов рублей

Влияние налога на прибыль (доход) увеличено на

1 632 миллиона рублей

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

Заработная плата и социальные отчисления уменьшены на

21 967 миллионов рублей

Прибыль от выбытия контрольных долей участия в
дочерних компаниях, нетто, увеличена на

805 миллионов рублей

Отложенный налог на прибыль (доход) уменьшен на

1 755 миллионов рублей

Чистая прибыль за период увеличена на

21 017 миллионов рублей

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

319

Пересчет сравнительной информации и реклассификации (продолжение)

Исправление ошибок

В  2013  году  Группа  завершила  подготовку  регистров  учета  основных  средств  по  состоянию  на
31 декабря  2012  года  с  целью  приведения  учета  основных  средств  в  соответствие  с  требованиями
МСФО  (IAS)  16  «Основные  средства»  и  МСФО (IAS) 36  «Обесценение  активов»  по  состоянию  на
указанную дату. Тем не менее, Группа не завершила подготовку регистров основных средств, в части
учета движения основных средств, включая учет компонентов и признание обесценения, за 2013 год
(Примечание 2).

В результате, Группа выявила ряд искажений балансовой стоимости основных средств по состоянию
на  31  декабря  2012  года.  В  соответствии  с  требованиями  МСФО  (IAS)  8  «Учетная  политика,
изменения  в  учетных  оценках  и  ошибки»,  данные  ошибки  были  исправлены  ретроспективно  путем
внесения  корректировок  в  соответствующие  статьи  активов,  обязательств  и  капитала,  а  также  в
определенные  статьи  консолидированного  отчета  о  прибылях  и  убытках  и  консолидированного
отчета о прочем совокупном доходе за 2012 год. Список корректировок представлен ниже:

На 31 декабря 2012 года, и за год, закончившийся на указанную дату:

Консолидированный отчет о финансовом положении

Основные средства уменьшены на

5 215 миллионов рублей

Отложенные налоговые активы уменьшены на

458 миллионов рублей

Отложенные налоговые обязательства уменьшены на

450 миллионов рублей

Обязательства по финансовой аренде, за вычетом текущей части
уменьшены на

2 343 миллиона рублей

Обязательства по финансовой аренде, текущая часть, уменьшены на

32 миллиона рублей

Нераспределенная прибыль и прочие резервы уменьшены на

5 594 миллиона рублей

Резерв от переоценки увеличен на

2 746 миллионов рублей

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

Материалы, затраты на ремонт и обслуживание уменьшены на

14 431 миллион рублей

Износ и амортизация увеличены на

2 516 миллионов рублей

Убытки от обесценения основных средств увеличены на

1 080 миллионов рублей

Прочие операционные расходы увеличены на

265 миллионов рублей

Финансовые расходы и прочие аналогичные расходы
увеличены на

37 миллионов рублей

Прибыль от выбытия контрольных долей участия в
дочерних компаниях, нетто, увеличена на

2 546 миллионов рублей

Прочие доходы уменьшены на

2 344 миллиона рублей

Прочие расходы увеличены на

16 566 миллионов рублей

Прибыль от курсовых разниц (нетто), увеличена на

245 миллионов рублей

Отложенный налог на прибыль (доход) уменьшен на

8 миллионов рублей

Чистая прибыль за период уменьшена на

5 594 миллиона рублей

Консолидированный отчет о прочем совокупном доходе

Переоценка инвестиционной недвижимости увеличена на

2 746 миллионов рублей

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

320

Пересчет сравнительной информации и реклассификации (продолжение)

Изменение в представлении затрат на ремонт

Часть  расходов,  которые  в  предыдущих  периодах  относились  к  затратам  на  ремонт  и  включались  в
консолидированном  отчете  о  прибылях  и  убытках  в  состав  статьи  «Материалы,  затраты  на  ремонт  и
обслуживание»,  были  перенесены  в  состав  статей  «Заработная  плата  и  социальные  отчисления»,  «Топливо»,
«Электроэнергия»,  «Износ  и  амортизация»,  «Налоги  (кроме  налога  на  прибыль)»  и  «Прочие  операционные
расходы». Список реклассификаций представлен ниже:

Материалы, затраты на ремонт и обслуживание уменьшены на

21 993 миллиона рублей

Заработная плата и социальные отчисления увеличены на

18 990 миллионов рублей

Затраты на топливо увеличены на

995 миллионов рублей

Затраты на электроэнергию увеличены на

748 миллионов рублей

Износ и амортизация увеличены на

37 миллионов рублей

Налоги (кроме налога на прибыль) увеличены на

366 миллионов рублей

Прочие операционные расходы увеличены на

857 миллионов рублей

Реклассификации и исправление ошибок в классификации

Некоторые сопоставимые данные были реклассифицированы с целью соответствия презентации
данных текущего периода и исправления ошибок в классификации. Основные реклассификации
относились к следующим статьям:



Часть сырья, строительных материалов и прочих запасов, ранее отраженных в составе
незавершенного строительства в статье «Основные средства» консолидированного отчета о
финансовом положении, была реклассифицирована в статью «Материально-производственные
запасы» консолидированного отчета о финансовом положении;



Часть  авансов,  выданных  под  приобретение  основных  средств,  ранее  отраженных  в  статье
«Авансы  выданные  и  прочие  текущие  активы»  консолидированного  отчета  о  финансовом
положении,  была  реклассифицирована  в  статью  «Основные  средства»  консолидированного
отчета о финансовом положении.



Доходы  от  предоставления  логистических  услуг,  ранее  отраженные  по  строке  «Прочая
выручка»  консолидированного  отчета  о  прибылях  и  убытках,  были  выделены  в  отдельную
статью  «Доходы  от  предоставления  логистических  услуг»  консолидированного  отчета  о
прибылях и убытках.



Стоимость экспедиторских и логистических услуг, закупленных у третьих сторон и ранее
отраженных в составе статьи «Прочие операционные расходы» консолидированного отчета о
прибылях и убытках, была выделена в отдельную статью консолидированного отчета от прибылях
и убытках.



Часть  прочих  операционных  расходов,  ранее  включенных  в  состав  статьи  «Материалы,
затраты на ремонт и обслуживание» консолидированного отчета о прибылях и убытках, была
реклассифицированы  в  состав  статьи  «Прочие  операционные  расходы»  консолидированного
отчета о прибылях и убытках.

Необходимые изменения были также внесены в соответствующие примечания к настоящей
финансовой отчетности.

Указанные реклассификации не оказали влияния на чистую прибыль Группы за период.

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2014 год - часть 52