ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2016 год

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Нематериальные активы, не включая гудвил (продолжение)

Балансовая стоимость

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Программное обеспечение

29 253

33 476

Торговая марка (Б)

11 885

14 818

Контракты с покупателями (А)

30 558

40 754

Прочие нематериальные активы

5 464

6 722

Нематериальные активы в процессе разработки

4 343

3 866

Обесценение

(4 019)

–

Итого

77 484

99 636

(А) Контракты с покупателями, представляющие собой договорные отношения с покупателями,

идентифицированные при приобретении FELB, Gefco S.A., ЗАО

«Электро-ком» и

ЗАО

«МАГИНФО», отражены по справедливой стоимости на дату приобретения, и

амортизируются линейно в течение срока от 2 до 38 лет, в соответствии с договорными
условиями, и принимая во внимание вероятность перезаключения договоров.

(Б) Торговая марка представляет собой нематериальный актив с неограниченным сроком

использования, идентифицированный при приобретении Gefco S.A.

Прочие долгосрочные финансовые активы

Прочие долгосрочные финансовые активы по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включали:

31 декабря 2016 г.

Первоначальная

стоимость

Обесценение

Балансовая

стоимость

млн. руб.

Дебиторская задолженность от Федерального

агентства железнодорожного транспорта (А)

14 585

‒

14 585

Дебиторская задолженность от Министерства труда

и социальной защиты (Б)

1 017

‒

1 017

Займы, выданные юридическим лицам

951

(238)

713

Прочие

9 643

(3 780)

5 863

Итого прочие долгосрочные финансовые активы

26 196

(4 018)

22 178

31 декабря 2015 г.

Первоначальная

стоимость

Обесценение

Балансовая

стоимость

млн. руб.

Дебиторская задолженность от Федерального

агентства железнодорожного транспорта (А)

15 768

‒

15 768

Дебиторская задолженность от Министерства труда

и социальной защиты (Б)

3 228

‒

3 228

Займы, выданные юридическим лицам

1 149

(301)

848

Прочие

9 715

(2 607)

7 108

Итого прочие долгосрочные финансовые активы

29 860

(2 908)

26 952

(А) По состоянию на 31 декабря 2016 г. Компания пересмотрела свои оценки в отношении графика

ожидаемых  платежей  от  Федерального  агентства  железнодорожного  транспорта (далее –
«Агентство» или «Росжелдор»), признав  расход  от  дисконтирования  в  сумме 2 992 миллиона
рублей,  отраженный  в  составе  статьи  «Финансовые  расходы  и  прочие  аналогичные  расходы»
консолидированного отчета о прибылях и убытках за 2016 год (Примечания 25 и 29).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Прочие долгосрочные финансовые активы (продолжение)

(Б) По состоянию на 31 декабря 2015 г. дебиторская задолженность от Министерства труда и

социальной  защиты (далее – «Министерство»), представленная  задолженностью  за  перевозку
ряда  категорий  пассажиров  в 2009-2011 годах  в  сумме 10 937 миллионов  рублей, была
реклассифицирована  в  состав  прочих  долгосрочных  финансовых  активов  и  приведена  к
справедливой  стоимости  по  состоянию  на  эту  дату, при  этом  разница  между  номинальной  и
справедливой стоимостями дебиторской задолженности в сумме 7 709 миллионов рублей была
включена  в  состав  статьи  «Финансовые  расходы  и  прочие  аналогичные  расходы»
консолидированного  отчета  о  прибылях  и  убытках.  По  состоянию  на  31  декабря  2016  г.
Компания  пересмотрела  свои  оценки  в  отношении  графика  ожидаемых  платежей  от
Министерства  и  скорректировала  величину  балансовой  стоимости  данной  задолженности,
признав  расход  от  дисконтирования  в  сумме 2 211 миллионов  рублей, отраженный  в  составе
статьи «Финансовые  расходы  и  прочие  аналогичные  расходы» консолидированного  отчета  о
прибылях и убытках за 2016 год (Примечания 25 и 29).

9. Материально-производственные запасы

Материально-производственные запасы по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включали:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Сырье и материалы

35 024

37 188

Запчасти и стройматериалы

37 291

35 207

Горюче-смазочные материалы

7 507

8 160

Товары для перепродажи

1 549

1 792

Прочие (А)

23 291

22 780

Итого

104 662

105 127

За вычетом резерва под устаревание и обесценение запасов (А)

(10 469)

(8 737)

Итого материально-производственные запасы, нетто

94 193

96 390

(А) По состоянию на 31 декабря 2016 г. в составе прочих запасов отражены затраты по строительству

жилых домов в Сочи на сумму 9

351

миллион рублей (на 31 декабря 2015

г.:

10 779 миллионов рублей), резерв под уменьшение стоимости которых до чистой цены
реализации составляет 5 252 миллиона рублей по состоянию на указанную дату (на 31 декабря
2015 г.: 2 914 миллионов рублей).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

10. Авансы выданные и прочие текущие активы

Авансы выданные и прочие текущие активы по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включали:

31 декабря

2016 г

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям

13 799

12 693

За вычетом обесценения

(1 072)

(879)

12 727

11 814

Авансы, выданные поставщикам

18 772

16 411

За вычетом обесценения

(5 949)

(6 618)

12 823

9 793

Предоплата по прочим налогам

5 547

4 765

Прочие текущие активы

22 054

19 355

Итого авансы выданные и прочие текущие активы

53 151

45 727

11. Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включала:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Дебиторская задолженность по логистическим услугам, нетто (А)

54 325

64 805

Дебиторская задолженность по перевозкам, нетто (Б)

7 936

8 451

Прочая дебиторская задолженность, нетто (В)

49 763

44 400

Итого дебиторская задолженность

112 024

117 656

(А) Дебиторская задолженность по логистическим услугам, нетто, представлена, в основном,

дебиторской  задолженностью  Группы Gefco, преимущественно  номинированной  в  евро.
Снижение  дебиторской  задолженности  в  значительной  степени  обусловлено  эффектом
пересчета  в  валюту  представления  в  связи  укреплением  курса  рубля  по  отношению  к  евро  в
2016 году.

(Б) Дебиторская задолженность по перевозкам, нетто, по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг.

включала:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Дебиторская задолженность по перевозкам

11 216

12 872

За вычетом резерва под обесценение

(3 280)

(4 421)

Итого дебиторская задолженность по перевозкам, нетто

7 936

8 451

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

11. Дебиторская задолженность (продолжение)

(В) Прочая дебиторская задолженность по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включала:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Прочая дебиторская задолженность

62 167

52 985

За вычетом резерва под обесценение

(12 404)

(8 585)

Итого прочая дебиторская задолженность, нетто

49 763

44 400

Рост прочей дебиторской задолженности в основном представлен дебиторской задолженностью по
строительным проектам для АО «Московская кольцевая железная дорога» (Примечание 21).

12. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включали:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Денежные средства в рублях

34 742

33 999

Банковские депозиты и прочие эквиваленты денежных средств в рублях

и иностранной валюте (А)

90 165

117 847

Денежные средства в иностранной валюте (в основном евро)

12 167

25 614

Итого денежные средства и их эквиваленты в отчете о финансовом

положении

137 074

177 460

Банковские овердрафты

(849)

(1 957)

Денежные средства и их эквиваленты, относящиеся к активам,

классифицированным как активы, предназначенные для продажи

505

203

Итого денежные средства и их эквиваленты в отчете о движении

денежных средств

136 730

175 706

(А) Включает средства, размещенные на специальных счетах для реализации инфраструктурных

проектов. В том числе, в 2015 году Компания получила 50 000 миллионов рублей в счет оплаты
привилегированных акций (Примечание 20) на цели модернизации инфраструктуры Байкало-
Амурской и Транссибирской магистралей с развитием пропускных и провозных возможностей.
По состоянию на 31 декабря 2016 г. неиспользованный остаток данных денежных средств
составил 20 280 миллионов рублей (на 31 декабря 2015 г.: 46 297 миллионов рублей).

13. Прочие долгосрочные обязательства

По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. прочие долгосрочные обязательства включали:

31 декабря

2016 г.

2015 г.

млн. руб.

Отложенный доход по услугам присоединения к инфраструктуре

7 686

6 985

Авансы, полученные по договорам на оказание услуг связи

2 903

2 364

Авансы, полученные в отношении объектов недвижимости

2 094

2 016

Отложенный доход по договорам продажи и обратной аренды

1 238

−

Прочие

3 051

1 594

Итого прочие долгосрочные обязательства

16 972

12 959

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

14. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства с учетом начисленных процентов по состоянию на
31 декабря 2016 и 2015 гг. включали:

На 31 декабря 2016 г.

Валюта

Сумма

основного

долга в

валюте займа

Ставка

процента

Срок погашения

долгосрочной

части

Кратко-
срочная

часть

Долго-

срочная

часть

млн.

млн. руб.

Краткосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка
- Иные банки

Рубли

21 068

10,42%-19%

−

21 080

−

Плавающая ставка
- Ключевая ставка ЦБ

Рубли

350

2,25%-2,35%

−

352

−

Долгосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка
- Иные банки (В)

Рубли

27 730

9,2%-17,5%

2018-2022

13 752

14 015

- Иные банки (В)

Долл. США

8,4%-8,5%

−

2 736

−

- Иные банки (В)

Евро

6,3%

−

331

−

Плавающая ставка
- Ключевая ставка ЦБ+

Рубли

11 876

0,5%-2,85%

2020-2021

1 110

10 800

- EURIBOR+

Евро

125

1,6%-2%

2018-2021

383

7 584

Долговые ценные бумаги

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Рубли

52 500

8,3%-9,2%

2019-2023

1 091

52 582

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Долл. США

2 819

3,45%-5,74%

2020-2022

57 926

116 616

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Евро

1 401

3,37%-4,6%

2021-2023

2 412

89 429

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Фунты

стерлингов

650

7,49%

2031

968

48 464

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Швейцарские

франки

605

2,18%-2,73%

2018-2021

705

35 961

Облигации
- ИПЦ +

Рубли

287 200

1%-2,1%

2028-2044

3 890

237 262

- Прочие (Б)

Рубли

216

467 8,15%-11,75%

2018-2046

9 688

211 530

Иные заимствования

Прочие

Разные

0%-20,5%

2019-2021

1 376

442

Итого

117 800

824 685

Центральный Банк Российской Федерации

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

14. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

На 31 декабря 2015 г.

Валюта

Сумма

основного

долга в

валюте займа

Ставка

процента

Срок погашения

долгосрочной

части

Кратко-
срочная

часть

Долго-

срочная

часть

млн.

млн. руб.

Краткосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка
- Иные банки

Рубли

5 583

9,3%-19%

−

5 592

−

Плавающая ставка
- Ключевая ставка ЦБ+

Рубли

4,25%

−

Долгосрочные кредиты

банков

Фиксированная ставка
- Иные банки (В)

Рубли

36 567

8,4%-15%

2017-2022

12 627

24 034

- Иные банки (В)

Долл. США

8,4%-8,5%

−

3 287

−

- Иные банки

Евро

6,3%

2023

400

Плавающая ставка
- Ключевая ставка ЦБ+

Рубли

8 258

2%-3,65%

2017-2020

5 207

3 087

- Mosprime+

Рубли

2 910

1,8%

2017-2019

910

1 998

- EURIBOR+

Евро

193

1,75%-2,5%

2017-2018

1 633

13 759

Долговые ценные бумаги

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Рубли

37 500

8,3%

2019

769

37 576

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Долл. США

2 900

5,7%-5,739%

2017-2022

2 923

213 223

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Евро

1 500

3,37%-4,6%

2021-2023

3 177

119 546

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Фунты

стерлингов

650

7,49%

2031

1 401

70 134

Сертификаты долевого

участия в займе (А)

Швейцарские

франки

675

2,18%-2,73%

2018-2021

967

49 631

Облигации
- ИПЦ +

Рубли

287 200

1%-2,1%

2028-2044

6 326

236 562

- Прочие (Б)

Рубли

201 037

7,7%-11,75%

2018-2035

76 682

128 733

Иные заимствования

Прочие

Разные

7,2%-15%

2017-2021

4 220

847

Итого

125 765

899 530

(А) В 2010-2014 годах Группа разместила ряд выпусков сертификатов долевого участия в займах на

Ирландской и Швейцарской фондовых биржах.

В октябре 2016 года Группа разместила сертификаты долевого участия в займе на Ирландской
фондовой

бирже

общей

номинальной

стоимостью 500

миллионов долларов США

(30 330 миллионов рублей по курсу на 31 декабря 2016 г.) и 15 000 миллионов рублей со сроком
погашения в 2020 и 2023 годах и изначальной ставкой купонного дохода 3,45% и 9,2%,
соответственно.

В марте 2016 года Группа досрочно выкупила часть сертификатов, номинированных в евро, по цене
93,55% от номинала, выплатив держателям облигаций 92 миллиона евро (7 394 миллиона рублей
по курсу на дату операции).

В  октябре 2016 года  Группа  досрочно  выкупила  часть  сертификатов, номинированных  в
долларах  США  и  швейцарских  франках, по  цене 100% от  номинала, выплатив  держателям
облигаций  581  миллион  долларов  (36  252  миллиона  рублей  по  курсу  на  дату  операции)  и
70 миллионов швейцарских франков (4 459 миллионов рублей по курсу на дату операции).

По состоянию на 31 декабря 2016 г., часть сертификатов с совокупной балансовой стоимостью
253 509 миллионов рублей определена в качестве инструментов хеджирования (Примечание 32).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

14. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства (продолжение)

(Б) В течение 2016 года Компания разместила новые долгосрочные облигации серий ВО-05, ВО-07,

ВО-17, 41 и 42 общей  номинальной  стоимостью 75 000 миллионов  рублей, с  номиналом
1 тысяча рублей  каждая, предусматривающие  полугодовые  выплаты  купонного  дохода, по
фиксированным ставкам от 9,4% до 10,3% годовых и сроками погашения в 2026, 2026, 2041, 2031
и 2046 годах, соответственно. Согласно условиям выпуска, держателям предоставляется право
предъявить  облигации  к  досрочному  выкупу  в 2023, 2020, 2031, 2019 и 2026 годах,
соответственно.

Кроме того, в июне 2016 года Компания погасила задолженность по облигациям серии 15,
номинальной стоимостью 15 000 миллионов рублей, в связи с истечением срока их размещения.

Согласно условиям выпуска некоторых облигаций Компании, держателям представляется право
предъявить их к досрочному выкупу в течение 12 месяцев после 31 декабря 2016 г. Данные
облигации, общей номинальной стоимостью 2 212 миллионов рублей, были учтены в качестве
краткосрочных по состоянию на 31 декабря 2016 г. (на 31 декабря 2015 г.: 53 744 миллиона рублей).
В 2016 году держателями облигаций были предъявлены к выкупу облигации общей номинальной
стоимостью 51 027 миллионов рублей.

(В) В состав краткосрочной части долгосрочных кредитов банков по состоянию на 31 декабря 2016 г.

включены  обязательства  по  кредитам  дочерних  компаний  Группы  в  общей  сумме
4 038 миллионов  рублей  к  погашению  по  требованию, включая: кредиты  номинированные  в
рублях, в размере 971 миллион рублей, кредиты номинированные в долларах США, в размере
2 736 миллионов  рублей  и  кредиты  номинированные  в  евро, в  размере 331 миллион  рублей
(на 31 декабря 2015 г.: в общей сумме 14 725 миллионов рублей к погашению по требованию,
включая: кредиты, номинированные  в  рублях, в  сумме 11 438 миллионов  рублей, и  кредиты,
номинированные в долларах США, в сумме 3 287 миллионов рублей).

15.

Задолженность по налогам и прочая аналогичная задолженность (кроме задолженности по
налогу на прибыль)

Задолженность по налогам и прочая аналогичная задолженность (кроме задолженности по налогу на
прибыль) на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включала:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Отчисления на социальное обеспечение

22 870

23 092

Налог на имущество

13 727

11 499

Налог на доходы физических лиц

4 543

4 131

НДС

4 488

8 105

Прочие налоги

2 126

3 610

Итого задолженность по налогам и прочая аналогичная

задолженность (кроме задолженности по налогу на прибыль)

47 754

50 437

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

16. Резервы начисленные

Резервы начисленные по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. имели следующую структуру:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Резерв под иски и претензии

8 581

13 142

Резерв по обязательствам по уплате налогов

9 274

13 756

Резерв по гарантиям

Прочие резервы

260

213

Итого резервы начисленные

18 199

27 158

Движение резервов по обязательствам по уплате налогов и под иски и претензии за год, закончившийся
31 декабря 2016 г., представлено ниже:

Обязательства по

уплате налогов

Иски и

претензии

млн. руб.

По состоянию на 1 января 2016 г.

13 756

13 142

Создано в течение отчетного периода

4 429

5 207

Использованный резерв

(2 243)

(3 357)

Восстановлена неиспользованная часть

(6 668)

(5 399)

Курсовая разница

−

(1 012)

По состоянию на 31 декабря 2016 г.

9 274

8 581

По состоянию на 31 декабря 2016 г. Группа восстановила оценочное обязательство по искам,
предъявленным к АО «Зарубежстройтехнология», дочернему обществу Группы, консорциумом ряда
компаний в сумме 1 133 миллиона рублей в связи с заключением мирового соглашения.

17. Прочие краткосрочные обязательства

Прочие краткосрочные обязательства по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. имели следующую
структуру:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Задолженность по оплате труда

61 495

59 630

Обязательства по строительному контракту

14 515

16 102

Прочие обязательства

9 410

8 652

Итого прочие краткосрочные обязательства

85 420

84 384

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами

Планы с установленными взносами

Группа осуществляет фиксированные взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации. Кроме того,
Группа также предоставляет ряду своих сотрудников программу пенсионного обеспечения в рамках
плана с установленными взносами, находящегося под управлением негосударственного пенсионного
фонда «Благосостояние».

Общая сумма расходов в отношении отчислений в планы с установленными взносами за годы,
закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг.:

2016 г.

2015 г.

млн. руб.

Пенсионный фонд Российской Федерации и прочих юрисдикций

117 372

113 840

План с установленными взносами через негосударственный

пенсионный фонд «Благосостояние»

8 083

7 323

Расходы по планам с установленными взносами

125 455

121 163

Планы с установленными выплатами

Группа  осуществляет  платежи  сотрудникам  в  рамках  пенсионных  планов  с  установленными
выплатами. В  соответствии  с  условиями  данных  планов  Группа  производит  отчисления  в
негосударственный  пенсионный  фонд «Благосостояние» и  некоммерческий  фонд «Почет», а  также
осуществляет выплаты сотрудникам напрямую через Компанию.

Сотрудник имеет право на пенсию, предусмотренную планом с установленными выплатами,
администрируемыми негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние», если он
соответствует ряду критериев, включая следующие:

дата рождения сотрудника до 1967 года;

сотрудник должен присоединиться к пенсионному плану в установленные сроки, но не позже
1 июля 2007 г.;

сотрудник должен за свой счет производить взносы в пенсионный фонд;

сотрудник должен достичь пенсионного возраста, и уволиться из Группы в связи с уходом на
пенсию;

сотрудник должен иметь не менее 15 лет трудового стажа в Группе, включая 2 года
непрерывного стажа на дату увольнения.

Некоммерческий фонд «Почет» осуществляет выплату пенсий сотрудникам Группы, вышедшим на
пенсию до момента введения в действие плана с установленными выплатами, администрируемого
негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние».

Обязательства, относящиеся к выплатам через фонд «Благосостояние», являются частично
фондируемыми. Обязательства, относящиеся к выплатам через фонд «Почет», являются
нефондируемыми.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Система вознаграждения, установленная Группой, предусматривает предоставление сотрудникам ряда
долгосрочных  выплат, таких  как  вознаграждение  за  преданность. В  соответствии  с  этим  планом,
периодические выплаты накопленного вознаграждения за преданность осуществляются через 3, 5, 10, 15
и  через  каждые  5  лет  работы.  Премия  за  преданность  предполагает  выплату  примерно  одного
месячного  оклада  за  каждый  год  работы  сотрудника,  прошедший  с  момента  предыдущей  выплаты
вознаграждения за преданность. Обязательства Группы в отношении вознаграждения за преданность
являются нефондируемыми.

Кроме  того, Группа  предоставляет  сотрудникам  ряд  иных  выплат/льгот  после  окончания  трудовой
деятельности, которые включают выплату единовременного пособия при выходе на пенсию в размере
1-6 месячных  сумм  заработной  платы  сотрудника (в  зависимости  от  трудового  стажа  сотрудника),
предоставление  права  на  ежегодный  бесплатный  проезд  в  поездах  дальнего  следования  и  право  на
бесплатное санаторно-курортное лечение для сотрудников, вышедших на пенсию, а также некоторые
другие. Обязательства Группы в отношении указанных выплат/льгот являются нефондируемыми.

Практически  все  сотрудники  Группы  имеют  право  на  некоторые  виды  выплат  по  программам
вознаграждений  по  окончании  трудовой  деятельности  и  прочих  долгосрочных  вознаграждений, из
которых  на 31 декабря 2016 г. 29 тысяч  сотрудников  были  участниками  пенсионного  плана  с
установленными выплатами, осуществляемыми через фонд «Благосостояние» (на 31 декабря 2015 г.:
37

тысяч сотрудников). Кроме того, по состоянию на 31

декабря 2016

г. примерно

287 тысяч пенсионеров имели право на выплаты, осуществляемые через некоммерческий фонд
«Почет» (на 31 декабря 2015 г.: 309 тысяч).

Ниже приведены суммы, отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении Группы:

По состоянию на 31 декабря 2016 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Обязательства по планам с

установленными выплатами

25 790

12 997

55 791

119 356

213 934

Справедливая стоимость активов плана

(9 447)

–

(707)

(10 154)

Чистые обязательства по планам с

установленными выплатами

16 343

12 997

55 791

118 649

203 780

По состоянию на 31 декабря 2015 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Обязательства по планам с

установленными выплатами

33 049

13 860

55 493

96 203

198 605

Справедливая стоимость активов плана

(10 109)

–

(1 116)

(11 225)

Чистые обязательства по планам с

установленными выплатами

22 940

13 860

55 493

95 087

187 380

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Расходы и доходы, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе статьи
«Заработная плата и социальные отчисления» и в консолидированном отчете о прочем совокупном
доходе:

За год, закончившийся 31 декабря 2016 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость услуг

842

–

24 224

4 128

29 194

Стоимость услуг текущего периода

790

–

24 003

3 655

28 448

Стоимость услуг прошлых периодов

–

221

473

746

Проценты по чистым обязательствам по

планам с установленными выплатами

1 287

1 210

3 329

7 940

13 766

Прибыль от переоценки чистого

обязательства

–

(5 808)

–

(5 808)

Чистые расходы, признанные в

составе прибылей и убытков

2 129

1 210

21 745

12 068

37 152

Убытки/(прибыль) от переоценки,

признанные в составе прочего
совокупного дохода

859

(629)

–

22 490

22 720

За год, закончившийся 31 декабря 2015 г.:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость услуг

1 441

–

23 413

2 976

27 830

Стоимость услуг текущего периода

887

–

23 211

2 982

27 080

Стоимость услуг прошлых периодов

554

–

202

(6)

750

Проценты по чистым обязательствам по

планам с установленными выплатами

1 937

1 617

5 210

9 106

17 870

Прибыль от переоценки чистого

обязательства

–

(13 347)

–

(13 347)

Чистые расходы, признанные в

составе прибылей и убытков

3 378

1 617

15 276

12 082

32 353

Убытки/(прибыль) от переоценки,

признанные в составе прочего
совокупного дохода

4 707

(162)

–

8 179

12 724

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Изменение обязательств по планам с установленными выплатами представлено следующим образом:

«Благо-

состояние»

«Почет»

Прочие

долгосрочные

выплаты

Прочие

выплаты и

льготы после

выхода на

пенсию

Итого

млн. руб.

Стоимость обязательств на

1 января 2015 г.

34 575

14 131

64 529

84 037

197 272

Стоимость услуг

1 441

–

23 413

2 976

27 830

Стоимость услуг текущего периода

887

–

23 211

2 982

27 080

Стоимость услуг прошлых периодов

554

–

202

(6)

750

Процентные расходы по обязательствам

3 149

1 617

5 210

9 120

19 096

(Прибыли)/убытки от переоценки

обязательства

4 295

(162)

(13 347)

8 424

(790)

Актуарные убытки/(прибыли) от

изменения демографических
допущений

1 468

464

(44)

2 731

4 619

Актуарные убытки/(прибыли) от

изменения финансовых допущений

491

1 583

(9 848)

9 239

1 465

В результате прошлого опыта

2 336

(2 209)

(3 455)

(3 546)

(6 874)

Выбытия дочерних компаний

(3)

–

(3)

(6)

Реклассификация в обязательства,

непосредственно связанные с
активами, классифицированными как
предназначенные для продажи

(34)

(65)

(18)

(307)

(424)

Влияние изменений курсов валют

–

930

958

Выплата вознаграждений

(10 374)

(1 661)

(24 322)

(8 974)

(45 331)

Стоимость обязательств на

31 декабря 2015 г.

33 049

13 860

55 493

96 203

198 605

Стоимость услуг

842

–

24 224

4 128

29 194

Стоимость услуг текущего периода

790

–

24 003

3 655

28 448

Стоимость услуг прошлых периодов

–

221

473

746

Процентные расходы по обязательствам

2 214

1 210

3 329

7 953

14 706

Убытки/(прибыли) от переоценки

обязательства

151

(629)

(5 808)

22 461

16 175

Актуарные убытки от изменения

демографических допущений

122

186

1 531

1 893

Актуарные убытки/(прибыли) от

изменения финансовых допущений

299

691

(263)

24 358

25 085

В результате прошлого опыта

(202)

(1 442)

(5 731)

(3 428)

(10 803)

Влияние изменений курсов валют

–

(38)

(1 311)

(1 349)

Выплата вознаграждений

(10 466)

(1 444)

(21 409)

(10 078)

(43 397)

Стоимость обязательств на

31 декабря 2016 г.

25 790

12 997

55 791

119 356

213 934

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Изменение справедливой стоимости активов плана с установленными выплатами за годы,
закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг., представлено ниже:

2016 г.

2015 г.

млн. руб.

Справедливая стоимость активов плана на 1 января

(11 225)

(12 100)

Доход на активы плана

(203)

(1 059)

Процентный доход по активам плана

(940)

(1 226)

Актуарные убытки по активам плана, за исключением сумм,

включенных в чистую величину процентов

737

167

Взносы работодателя

(42 299)

(43 251)

Выбытие дочерних компаний

–

Реклассификация в обязательства, непосредственно связанные с

активами, классифицированными как предназначенные для продажи

–

Влияние изменений курсов валют

176

(159)

Выплата вознаграждений

43 397

45 331

Справедливая стоимость активов плана на 31 декабря

(10 154)

(11 225)

Основные категории активов плана с установленными выплатами, администрируемого
негосударственными пенсионным фондом «Благосостояние», на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включали
(в % от общей справедливой стоимости активов плана):

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

Акции и облигации российских компаний

67%

54%

Доли в закрытых паевых инвестиционных фондах

18%

20%

Денежные средства и банковские депозиты

11%

Федеральные и муниципальные облигации

Акции и облигации иностранных компаний и прочие активы

Итого

100%

Группа подвержена рыночному риску в связи с инвестициями в закрытые паевые инвестиционные
фонды и акции, и кредитному риску в связи с инвестициями в облигации и банковские депозиты.

При расчете обязательств по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. были использованы следующие
актуарные допущения:

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

Ставка дисконтирования

8,3%

9,8%

Средний коэффициент оттока персонала

4,4%

4,7%

Уровень смертности
Таблицы смертности на основе данных

Россия 2015

Россия 2014

Таблицы смертности скорректированы с учетом ожидаемого улучшения

продолжительности жизни в будущих периодах на

16%

Группа предполагает, что темпы роста заработной платы будут соответствовать темпам инфляции в
России. Размеры большей части выплат и льгот работникам и пенсионерам зависят от роста заработной
платы и будущего изменения потребительских цен.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

18. Пенсионные и прочие обязательства перед работниками по планам с установленными

выплатами (продолжение)

Планы с установленными выплатами (продолжение)

Группа оценивает будущие темпы инфляции в соответствии с прогнозами инфляции,
опубликованными Economist Intelligence Unit.

Снижение в 2016 году ставки дисконтирования по сравнению с 2015 годом связано со снижением
доходности государственных облигаций.

Результаты анализа чувствительности обязательств по планам с установленными выплатами по
состоянию на 31 декабря 2016 г.:

Допущения

Изменение

допущения

Увеличение/

(уменьшение)

обязательств

млн. руб.

Ставка дисконтирования

-0,5 п.п.

6 063

+0,5 п.п.

(5 639)

Среднегодовой рост заработной платы и фиксированных выплат

-0,5 п.п.

(6 395)

+0,5 п.п.

6 819

Средний коэффициент оттока персонала

-10%

1 903

+10%

(1 836)

Уровень смертности

-10%

1 744

+10%

(1 581)

Анализ  чувствительности проведен  на  основе  метода, предполагающего  экстраполяцию  влияния на
обязательство  по  плану  с  установленными  выплатами  изменений  в  разумных  пределах  ключевых
актуарных  допущений  по  состоянию  на 31 декабря 2016 г. Возможное  отклонение  каждого
существенного  актуарного  допущения  анализировалось  отдельно. Взаимные  влияния  отклонений  в
допущениях не учитывались.

По состоянию на 31 декабря 2016 г. средневзвешенный срок до погашения обязательств по
пенсионным планам с установленными выплатами, составил 6,5 лет (на 31 декабря 2015 г.: 5,6 лет).
Ожидаемые взносы Группы в планы с установленными выплатами в 2017 году составляют
43 100 миллионов рублей.

19. Обязательства по финансовой аренде

Группа заключила ряд договоров финансовой аренды (лизинга) в отношении объектов грузового
подвижного состава и прочего производственного оборудования. Указанные договоры были
заключены на период 2-20 лет (2015 г.: 2-20 лет). Средневзвешенная эффективная процентная ставка
составила 16% годовых (2015 г.: 16%).

Условиями некоторых договоров, заключенных со связанными сторонами, общая сумма лизинговых
обязательств по которым составила 1 171 миллион рублей по состоянию на 31 декабря 2016 г.
(на 31 декабря 2015 г.: отсутствовали) предусмотрена плавающая процентная ставка, равная ключевой
ставке ЦБ плюс 1,5%.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

19. Обязательства по финансовой аренде (продолжение)

Ниже представлены данные о будущих минимальных арендных платежах по договорам финансовой
аренды, а также их дисконтированная стоимость по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг.:

31 декабря 2016 г.

31 декабря 2015 г.

Минимальные

арендные

платежи

Текущая

стоимость

арендных

платежей

Минимальные

арендные

платежи

Текущая

стоимость

арендных

платежей

млн. руб.

Обязательства по финансовой аренде –

минимальные арендные платежи,
подлежащие выплате

Не позже, чем через один год

22 848

21 277

20 410

18 910

После одного года, но не позже пяти лет

37 905

24 008

35 316

22 252

После пяти лет

21 082

10 408

23 206

10 619

Итого минимальные арендные платежи

81 835

55 693

78 932

51 781

За вычетом суммы процентов

(26 142)

−

(27 151)

‒

Дисконтированная стоимость

минимальных арендных платежей

55 693

51 781

Обязательства по финансовой аренде

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

млн. руб.

Текущая часть

21 277

18 910

Долгосрочная часть

34 416

32 871

Финансовые расходы за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., составили 6 868 миллионов рублей
(2015 г.: 6 478 миллионов рублей) и были включены в состав статьи «Финансовые расходы и прочие
аналогичные расходы» консолидированного отчета о прибылях и убытках (Примечание 25).

Общая сумма обязательств по договорам финансовой аренды, заключенным со связанными сторонами
Группы (см. определение в Примечании 29), составила по состоянию на 31 декабря 2016 г.
37 243 миллиона рублей (на 31 декабря 2015 г.: 32 445 миллионов рублей). Средневзвешенная
процентная ставка по данным договорам составила примерно 16% годовых (2015 г.: 16%).

20. Капитал

Акционерный капитал Компании на 31 декабря 2016 г. состоит из 2 111 197 826 (на 31 декабря 2015 г.:
2 050 163 180) разрешенных  к  выпуску, выпущенных  и  находящихся  в  обращении  обыкновенных
акций  номиналом 1 тысяча  рублей  каждая, и 50 000 000 (на 31 декабря 2015 г.: 50 000 000),
разрешенных  к  выпуску, выпущенных  и  находящихся  в  обращении  привилегированных  акций
номиналом 1 тысяча рублей каждая.

Кроме того, по состоянию на 31 декабря 2016 г. на эмиссионном счете Компании были отражены
8 099 008 (на 31 декабря 2015 г.: ноль) разрешенных к выпуску и выпущенных обыкновенных акций
номиналом 1 тысяча рублей каждая.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

20. Капитал

(продолжение)

В марте 2016 года Компания выпустила 47 380 991 обыкновенную акцию номиналом 1 тысяча рублей
каждая в общей сумме 47 381 миллион рублей. Выпуск был одобрен акционером Компании для целей
реализации  приоритетных  проектов  по  развитию  железнодорожной  инфраструктуры  общего
пользования, в том числе Московского региона, реализации инвестиционного проекта «Комплексная
реконструкция  участка  им. М. Горького – Котельниково – Тихорецкая – Крымская  с  обходом
Краснодарского  железнодорожного  узла», реализации  инвестиционного  проекта «Строительство
железнодорожной  линии  Прохоровка – Журавка – Чертково – Батайск», а  также  создания
железнодорожной  высокоскоростной  магистрали  Москва – Казань. Сумма  денежных  средств,
полученная  за  выпущенные  акции, составила 44 152 миллиона  рублей, акции  на  сумму
3 229 миллионов рублей были аннулированы в связи с решением акционера Компании об отказе от их
выкупа.

В декабре 2016 года Компания выпустила 24 981 693 обыкновенных акций номиналом 1 тысяча рублей
каждая в общей сумме 24 982 миллиона рублей, оплата по которым предусмотрена денежными
средствами на сумму 16

883 миллиона рублей и недвижимым имуществом на сумму

8 099 миллионов рублей.

Выпуск  был  одобрен  акционером  Компании  для  целей  реализации  приоритетных  проектов  по
развитию  железнодорожной  инфраструктуры  общего  пользования, в  том  числе  развитие
железнодорожной  инфраструктуры  Московского  транспортного  узла  в  рамках  государственной
программы Российской Федерации «Развитие транспортной системы», реализации инвестиционного
проекта «Комплексная  реконструкция  участка  им. М. Горького  −  Котельниково  −  Тихорецкая  −
Крымская с обходом Краснодарского железнодорожного узла», реализации инвестиционного проекта
«Строительство железнодорожной линии Прохоровка − Журавка − Чертково − Батайск». По состоянию
на 31 декабря 2016 г. оплата данного выпуска денежными средствами была получена в полном объеме,
оплата недвижимым имуществом получена не была (Примечание 34).

В соответствии с законодательством Российской Федерации вклады единственного акционера
Компании в ее уставный капитал являются бюджетными инвестициями, порядок предоставления и
использования которых регулируются положениями Бюджетного Кодекса Российской Федерации.

Кроме  того, условиями  договоров  передачи  акций  в  собственность  единственному  акционеру
Компании, заключенных  в 2016 году, предусмотрен  возврат  Компанией  в  бюджет  Российской
Федерации  денежных  средств, полученных  по  данным  договорам, в  размере  суммы  их  нецелевого
использования.

В соответствии с российским законодательством, источником выплаты дивидендов является прибыль
общества после налогообложения (чистая прибыль), которая определяется по данным бухгалтерской
(финансовой) отчетности общества.

В 2016 году акционер Компании утвердил дивиденды по итогам работы за 2015 год в размере
302 миллиона рублей, в том числе 297 миллионов рублей по обыкновенным акциям и 5 миллионов рублей
по привилегированным акциям, которые были полностью выплачены по состоянию на 31 декабря
2016 г.

ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2016 год - часть 4