ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Производные финансовые инструменты

По состоянию на 31 декабря 2018 года в составе производных финансовых инструментов (далее – «ПФИ»)
отражены активы и обязательства, возникшие в результате следующих сделок:

Группа

Дата

Номинальная сумма

осуществляет
платежи

получает
платежи

Дата

сделки

истечения

срока

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Валютно-
процентные
свопы

в долларах США
по фиксированной
ставке

в рублях по
фиксированной
ставке

2018

2023

239 млн долл. США

(15 000 млн руб.)

в долларах США
по фиксированной
ставке

в рублях по
фиксированной
ставке

2018

2021

149 млн долл. США

(10 000 млн руб.)

в долларах США
по фиксированной
ставке

в рублях по
фиксированной
ставке

2017

2020

265 млн долл. США

(15 000 млн руб.)

265 млн долл. США

(15 000 млн руб.)

в долларах США
по плавающей
ставке

в рублях по
плавающей
ставке

2013

2018

250

млн долл. США

(8 213

млн руб.)

Процентные
свопы

в долларах США
по фиксированной
ставке

в долларах США
по плавающей
ставке

2016

2019

333 млн долл. США

(23 134 млн руб.)

833 млн долл. США

(47 981 млн руб.)

в долларах США
по фиксированной
ставке

в долларах США
по плавающей
ставке

2017

2020

000 млн долл. США

(69 470 млн руб.)

1 000 млн долл. США

(57 600 млн руб.)

В консолидированной финансовой отчетности производные финансовые инструменты отражены следующим
образом:

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Активы

Краткосрочные активы по производным финансовым инструментам

2 102

967

Долгосрочные активы по производным финансовым инструментам

348

Итого активы по производным финансовым инструментам

2 125

1 315

Обязательства

Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам

(495)

(6 325)

Долгосрочные обязательства по производным финансовым инструментам

(8 442)

(669)

Итого обязательства по производным финансовым инструментам

(8 937)

(6 994)

Изменения балансовой стоимости производных финансовых инструментов представлены ниже:

Прим.

2018

2017

Остаток на 1 января

5 679

16 809

Денежные поступления по производным финансовым
инструментам

1 117

742

Денежные платежи по производным финансовым инструментам

(6 992)

(8 857)

Изменение справедливой стоимости

7 008

(3 015)

Остаток на 31 декабря

6 812

5 679

Производные финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости и соответствуют Уровню 2
в иерархии справедливой стоимости.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Денежные средства и их эквиваленты

Процентные

ставки

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Денежные средства в кассе и на счетах в банках

Денежные средства в кассе и на банковских счетах,

в рублях

3 454

4 215

Денежные средства на банковских счетах,

в долларах США

33 020

49 330

Денежные средства на банковских счетах, в евро

2 169

1 865

Денежные средства, выраженные в других валютах

Высоколиквидные безрисковые облигации

4 041

Срочные депозиты

Срочные депозиты, в долларах США

0,6%

– 3,5%

(31

декабря 2017:

0,6%

– 1,38%)

31 423

2 254

Срочные депозиты, в рублях

– 7,4%

(31

декабря 2017:

5,7%

– 6,52%)

283

Итого денежные средства и их эквиваленты

70 375

61 783

На 31 декабря 2018 и 2017 годов срочные депозиты были размещены на срок не превышающий трех
месяцев.

В 2017 году Группа приобрела государственные облигации США. Данные ценные бумаги являются
краткосрочными, высоколиквидными, имеют рейтинг ААА от агентств Fitch и Moody’s и считаются
безрисковыми.

Данные облигации были проданы в 2018 году.

Капитал

Количество

обыкновен-

ных акций

(млн шт.)

Количество

привилеги-

рованных

акций

(млн шт.)

Количество

выкупленных

собственных

акций

(млн шт.)

Обыкно-

венные

акции

Привилеги-

рованные

акции

Выкуплен-

ные

собствен-

ные акции Итого

На 1 января 2017 года

2 936

(1 596)

1 054

(798)

256

Покупка собственных акций

(11)

(6)

На 31 декабря 2017 года

2 936

(1 608)

1 054

(804)

250

На 1 января 2018 года

2 936

(1 608)

1 054

(804)

250

Покупка собственных акций

(52)

(26)

Выпуск привилегированных

акций

На 31 декабря 2018 года

2 936

(1 660)

1 054

(830)

239

Количество дополнительно разрешенных к выпуску обыкновенных акций составляет 1 730 млн шт.
(31

декабря 2017 года: 1 730 млн шт.) номинальной стоимостью 0,5 рублей каждая (31 декабря 2017 года:

0,5

рублей).

Количество дополнительно разрешенных к выпуску привилегированных акций составляет 120 млн шт.
(31

декабря 2017 года: 150 млн шт.) номинальной стоимостью 0,5 рублей каждая. По состоянию на отчетную

дату Компания разместила 30 млн привилегированных акций. Соответствующие изменения к Уставу
Компании были зарегистрированы 27 июля 2018 года.

Все акции, приведенные в таблице выше, были выпущены и полностью оплачены.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Капитал (продолжение)

Выкупленные  собственные  акции.  В  2018 году  Компания  приобрела  51 908 433  (2017 год:  11 109 568)
обыкновенных  акций  в  результате  реализации  акционерами  права  выкупа  в  соответствии  с  Федеральным
законом  «Об  акционерных  обществах».  Разница  между  общей  стоимостью  приобретения  7 057 млн руб.
(2017

год: 1 516 млн руб.) и номинальной стоимостью акций 26 млн руб. (2017 год: 6 млн руб.) была учтена

как увеличение эмиссионного дисконта.

На

31 декабря

2018

года

казначейские

акции

включают

1 659 834 963

обыкновенных

акций

(31

декабря 2017 года: 1 607 926 530), права на которые удостоверены акциями и ГДР Компании.

ноября 2018 года Совет директоров Компании рекомендовал собранию акционеров одобрить крупную

сделку (которая в совокупности с другими связанными сделками составила более 50% балансовой стоимости
активов  Компании)  по  увеличению  кредитного  лимита  по  одному  из  соглашений  со  Сбербанком;  решение
было  принято  собранием  акционеров  26 декабря  2018 года.  Согласно  федеральному  закону  «Об
акционерных обществах» акционеры, проголосовавшие против или не  принимавших участия в голосовании,
получили  право  предъявить  акции  к  выкупу.  Группа  не  отразила  каких-либо  начислений  в  отчете  о
финансовом  положении  по  состоянию  на  31 декабря  2018 года  по  данной  сделке.  По  окончании
предусмотренного  законом  45-дневного  срока  (9 февраля  2019 года),  выкупу  подлежит  7 537 670
обыкновенных акций на сумму 666 млн руб.

Делистинг. ПАО «Московская Биржа» приняло решение о переводе с 26 июня 2017 года акций Компании из
Первого уровня в Третий уровень листинга в связи со снижением количества акций  в свободном обращении
в течение  6  месяцев  подряд  ниже  7,5%  от  общего  количества  акционерного  капитала  Компании.  В  связи  с
этим, а также принимая во внимание, в том числе, сократившийся объем торгов акциями Компании на бирже,
Совет  директоров  Компании  единогласно  рекомендовал  акционерам  принять  решение  о  делистинге  акций
Компании с Московской биржи. 18 декабря 2017 года Внеочередное собрание акционеров («ВОСА») приняло
решение о делистинге Компании с Московской биржи. По состоянию на отчетную дату процедура делистинга
еще не завершена.

Привилегированные акции. 18 декабря 2017 года ВОСА приняло решение об увеличении уставного
капитала Компании посредством выпуска неконвертируемых привилегированных акций в количестве до
150

млн штук.

По состоянию на 31 декабря 2018 года Компания разместила 30 млн привилегированных акций путем
закрытой подписки среди акционеров Компании, являющихся владельцами обыкновенных акций в размере
более 10% размещенных обыкновенных акций Компании по состоянию на дату определения (фиксации) лиц,
имеющих право на участие в общем собрании акционеров – 23 ноября 2017 года.

Разница

между

общей

стоимостью

размещения

3 210 млн руб.

номинальной

стоимостью

привилегированных акций 15 млн руб. была учтена как уменьшение эмиссионного дисконта.

Согласно  российскому  законодательству  и  уставу  Компании  привилегированные  акции  являются
некумулятивными  и  по  общему  правилу  не  предоставляют  права  голоса,  за  исключением  прямо
предусмотренных законодательством случаев. Акционеры  – владельцы привилегированных акций получают
право  голоса,  начиная  с  собрания,  следующего  за  годовым  общим  собранием  акционеров,  на  котором  не
было принято решение о выплате дивидендов или было принято решение о неполной выплате дивидендов
по привилегированным акциям.

Размер минимального дивидендного дохода закреплен в уставе и составляет 0,1 руб. на привилегированную
акцию. В июле 2018 года Компания выплатила минимальные дивиденды в размере 3 млн руб. владельцам
привилегированных акций.

Дивиденды по обыкновенным акциям. Все дивиденды объявляются и выплачиваются в российских рублях.
Текущая дивидендная политика предусматривает определение суммы дивидендов Советом директоров
Компании.

В 2018 и 2017 годах на Общем собрании акционеров Компании были приняты решения дивиденды по
обыкновенным акциям не выплачивать.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Кредиты и займы

В таблице ниже представлены процентные ставки по кредитам на 31 декабря 2018 и 2017 годов и
классификация банковских кредитов на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные кредиты и краткосрочная

часть долгосрочной задолженности

Процентные ставки

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Банковские кредиты в долларах США с

плавающей процентной ставкой

От 3 мес. ЛИБОР + 1,45%
до 3 мес. ЛИБОР + 3,55%
(31

декабря 2017: от 1 мес.

ЛИБОР + 2,2% до 3 мес.
ЛИБОР + 3,55%)

87 489

66 009

Банковские кредиты в долларах США с

фиксированной процентной ставкой

от 3,8% до 5,22%
(31

декабря 2017: от 3,8% до

4,61%)

179

107

Банковские кредиты в евро с плавающей

процентной ставкой

6 мес. ЕВРИБОР + 1,05%

116

Банковские кредиты в рублях с плавающей

процентной ставкой

(31

декабря 2017: 3 мес.

Моспрайм + 2,59%)

8 295

Итого краткосрочные банковские кредиты

87 784

74 411

Долгосрочные кредиты и займы

Банковские кредиты в долларах США с

плавающей процентной ставкой

От 3 мес. ЛИБОР + 1,45%
до 3 мес. ЛИБОР + 3,55%
(31

декабря 2017: от 1 мес.

ЛИБОР + 2,2% до 3 мес.
ЛИБОР + 3,55%)

154 847

157 355

Банковские кредиты и прочие займы в долларах

США с фиксированной процентной ставкой

от 3% до 5,22%
(31

декабря 2017: от 3,8% до

4,61%)

68 987

43 179

Банковские кредиты в евро с плавающей

процентной ставкой

6 мес. ЕВРИБОР + 1,05%

751

Итого долгосрочные банковские кредиты и

займы

224 585

200 534

Обязательства по финансовой аренде

Краткосрочные обязательства по финансовой

аренде

Долгосрочные обязательства по финансовой

аренде

527

529

Итого обязательства по финансовой аренде

528

530

Итого кредиты и займы

312 897

275 475

2018

2017

Остаток на 1 января

274 945

388 757

Банковские кредиты и прочие займы полученные, в долларах США

98 662

92 214

Банковские кредиты полученные, в евро

956

Банковские кредиты погашенные, в долларах США

(109 297)

(177 605)

Банковские кредиты погашенные, в евро

(120)

Банковские кредиты погашенные, в рублях

(8 213)

(10 950)

Проценты начисленные

14 622

16 276

Проценты уплаченные

(14 576)

(17 100)

Признание комиссии за синдицирование и других финансовых

платежей

(929)

(787)

Амортизация комиссии за синдицирование и других финансовых

платежей

779

1 209

Убыток / (прибыль) по курсовым разницам, нетто

55 540

(17 069)

Остаток на 31 декабря

312 369

274 945

По состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 годов оборудование и запасы не были предоставлены в качестве
обеспечения по банковским кредитам.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Кредиты и займы (продолжение)

По состоянию на 31 декабря 2018 года банковские кредиты на сумму 179 587 млн руб. (31 декабря 2017 года:
116 660

млн руб.) были обеспечены будущей экспортной выручкой Группы по контрактам с некоторыми

покупателями.

В  марте  2016 года  между  Компанией  и  Сбербанком  было  подписано  соглашение  об  открытии  кредитной
линии  в  размере  3,9  млрд  долларов  США  для  рефинансирования  ранее  полученных  у  данного  банка
кредитов,  а  также  других  общекорпоративных  целей.  В  обеспечение  исполнения  обязательств  по  этой
кредитной линии, а также связанным с ней договорам, в залог  Сбербанка переданы акции и ГДР Компании,
составляющие  28,6%  обыкновенных  акций  Компании  (389 981 286  обыкновенных  акций  и  89 959 526  ГДР).
В 2017  и  в  2018 годах  были  подписаны  Дополнительные  соглашения  по  изменению  коммерческих  условий
по данным  линиям —  пролонгации  сроков  доступности  и снижению  ставки.  Средства  в  рамках  кредитной
линии  с обязательством  выдачи  в  сумме  2 млрд долларов США  доступны  с  1 января 2020 года  до
31

декабря 2020 года; в сумме 1,9 млрд долларов США – с 23 ноября 2019 года до 19 июня 2020 года.

В апреле 2017 года Компания подписала со Сбербанком, Сбербанком (Швейцария) АГ и SIB LIMITED  (Кипр)
соглашение  об  открытии  возобновляемой  кредитной  линии  на  сумму  750  млн  долларов  США.  Период
доступности  кредитной  линии  составляет  3 года,  в  течение  которого  Компания  может  привлекать  заемные
средства траншами и на разные сроки в рамках лимита и срока доступности кредитной линии. Привлеченные
средства  могут  быть  направлены  на  финансирование  текущей  деятельности  Компании,  включая
рефинансирование  ее  текущих  долговых  обязательств

В октябре 2018 года Компания подписала

дополнительное соглашение об увеличении кредитной линии до 1 250 млн долларов США и окончательным
сроком погашения не позднее 1 июля 2023 года. На 31 декабря 2018 года кредитная линия была выбрана
в размере 950 млн долларов США.

августа 2017 года Компания подписала соглашение о предэкспортном финансировании с

международными банками на сумму 850 млн долларов США сроком на 5 лет по процентной ставке

мес. ЛИБОР + 2,2%. Кредит использован на общекорпоративные цели, включая рефинансирование

существующих кредитов Компании, в том числе соглашений о предэкспортном финансировании 2013 и
2015

годов. На 31 декабря 2018 года кредитная линия выбрана в полном объеме.

В  октябре  2017 года  Компания  подписала  возобновляемую  кредитную  линию  без  обязательства  выдачи  на
сумму  до  500  млн  долларов  США  с  Газпромбанком.  Период  доступности  по  линии  составляет  23  месяца  с
даты  подписания.  Заемщик  может  использовать  средства  по  данной  линии  на  общекорпоративные  цели,  в
том числе, но не ограничиваясь, на рефинансирование текущей задолженности. По состоянию на 31 декабря
2018

года у Компании не было задолженности по данной кредитной линии.

В январе 2018 года Компания подписала договор об открытии возобновляемой кредитной линии без
обязательства выдачи на сумму до 100 млн долларов США с Креди Агриколь с периодом доступности в 1 год.
В декабре 2018 года период доступности кредита был продлен до 31 марта 2019 года. По состоянию на
31

декабря 2018 года у Компании не было задолженности по данной кредитной линии.

В мае 2018 года Компания подписала рамочный договор о предоставлении кредитов без обязательства
выдачи на сумму до 80 млн долларов США с ПАО «Росбанк» с периодом доступности в 2 года. По состоянию
на 31 декабря 2018 года у Компании не было задолженности по данной кредитной линии.

В июне 2018 года Компания подписала соглашение о предэкспортном финансировании с 11 международными
банками на сумму 825 млн долларов США сроком на 5 лет по процентной ставке 1 мес. ЛИБОР + 1,9%.
Кредит может быть использован на общекорпоративные цели, включая рефинансирование существующих
кредитов Компании. По состоянию на 31 декабря 2018 года кредит выбран в полном объеме.

По состоянию на 31 декабря 2018 года Группа выполняла все финансовые и нефинансовые ковенанты.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Облигации

В апреле 2013 года Группа выпустила еврооблигации с номинальной стоимостью 650 млн долларов США (что
составляло 20 518 млн руб. по курсу на дату выпуска) и купонным доходом 3,723% годовых. Еврооблигации
были полностью погашены в 2018 году.

В мае 2017 года также состоялся выпуск биржевых рублевых облигаций Компании номинальным объемом
15

млрд руб., размещаемых в рамках Программы биржевых облигаций ПАО «Уралкалий». Ставка купона

составила 8,8% годовых. Купонный период выпуска биржевых облигаций с погашением в конце срока
обращения составляет 182 дня. Номинальная стоимость облигации — 1 000 рублей. Срок обращения выпуска
составляет 3 года с даты начала его размещения. Группа заключила валютно-процентный своп для перевода
в доллары задолженности и процентной ставки по облигациям (Прим. 12).

В октябре 2017 года АО «Уралкалий-Технология» по договору купли-продажи продало АО «ВТБ Капитал»
облигации ПАО «Уралкалий». Одновременно был заключен процентный своп на обмен ставки купона по
облигациям и ставки финансирования (Прим. 12).

В июне 2018 года состоялся выпуск рублевых облигаций Компании номинальным объемом 15 млрд руб. по
номинальной стоимости, размещаемых в рамках Программы биржевых облигаций ПАО «Уралкалий». Ставка
купона составила 7,7% годовых. Купонный период выпуска биржевых облигаций с погашением в конце срока
обращения составляет 182 дня. Номинальная стоимость облигации — 1 000 рублей. Срок обращения выпуска
составляет 5 лет с даты начала его размещения. Группа заключила валютно-процентный своп для перевода
в доллары задолженности и процентной ставки по облигациям (Прим. 12).

В  ноябре  2018 года  Компания  выпустила  рублевые  облигации  номинальным  объемом  10  млрд  руб.,
размещаемых  в  рамках  в  рамках  Программы  биржевых  облигаций  ПАО  «Уралкалий».  Ставка  купона
составила  9,3%  годовых.  Купонный  период  выпуска  биржевых  облигаций  с  погашением  в конце  срока
обращения составляет 182 дня. Номинальная стоимость облигации — 1 000 рублей. Срок обращения выпуска
составляет 3 года с даты начала его размещения. Группа заключила валютно-процентный своп для перевода
в доллары задолженности и процентной ставки по облигациям (Прим. 12).

2018

2017

Баланс на 1 января

95 685

35 479

Выпуск облигаций

25 000

61 345

Погашение облигаций

(36 421)

Проценты начисленные

6 065

2 575

Проценты уплаченные

(5 984)

(1 895)

Признание комиссии за синдицирование

(43)

(44)

Амортизация комиссии за синдицирование

Убыток / (прибыль) по курсовым разницам, нетто

12 639

(1 810)

Баланс на 31 декабря

96 971

95 685

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Краткосрочные облигации

Краткосрочные облигации, котируемые на Ирландской фондовой

бирже

33 715

Краткосрочные облигации, котируемые на Московской бирже

57 009

916

Итого краткосрочные облигации

57 009

34 631

Долгосрочные облигации

Долгосрочные облигации, котируемые на Московской бирже

39 962

61 054

Итого долгосрочные облигации

39 962

61 054

Итого облигации

96 971

95 685

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Оценочные обязательства

Прим.

Запол-

нение

пустот

Ликви-

дация

активов

Пересе-

ление

Затоп-

ление

рудника

Рекуль-

тивация

Судебные

обяза-

тельства

Итого

На 1 января 2017 года

5 955

3 900

656

560

381

1 153

12 605

Изменение в оценке оценочного

обязательства, корректирующее
стоимость основных средств

4 533

(1 164)

3 369

Изменение в оценке оценочного

обязательства

(48)

(183)

(2)

(233)

Начисление оценочного

обязательства

588

355

979

Использование оценочного

обязательства

(1 055)

(198)

(52)

(8)

(4)

(1 317)

Восстановление оценочного

обязательства

(1 253)

(1 253)

Поправка приведенной стоимости

497

333

959

Краткосрочные обязательства

1 343

644

298

2 361

Долгосрочные обязательства

8 587

3 105

358

311

387

12 748

На 31 декабря 2017 года

9 930

3 105

1 002

370

404

298

15 109

Изменение в оценке оценочного

обязательства, корректирующее
стоимость основных средств

9 432

4 543

13 975

Изменение в оценке оценочного

обязательства

398

451

Начисление оценочного

обязательства

Восстановление оценочного

обязательства

(9)

(9)

Использование оценочного

обязательства

(1 465)

(32)

(644)

(98)

(10)

(294)

(2 543)

Поправка приведенной стоимости

657

280

1 012

Краткосрочные обязательства

4 047

162

114

4 364

Долгосрочные обязательства

14 507

7 896

229

580

442

23 654

На 31 декабря 2018 года

18 554

7 896

391

694

465

28 018

В  связи  с  изменениями  в  2018 году,  описанными  в  Прим  4.2  «Оценочное  обязательство  по  заполнению
пустот»,  оценочные  обязательства  по  заполнению  пустот,  а  также  оценочные  обязательства,  связанные
с ликвидацией  активов  и  с  затоплением  рудника,  увеличились  на  31 декабря  2018 года  на  8,5  млрд  руб.,
3,1

млрд руб. и 398 млн руб., соответственно.

Также  в  первой  половине  2018 года  вследствие  изменения  нормативных  требований  Группой  была
пересмотрена  методология  по  защите  рудников  от  затопления.  В  результате  изменений  в  указанной
методологии  общая  сумма  изменения  оценочного  обязательства  по  ликвидации  активов,  связанная
с пересмотром сроков окончания добычи, составила 1,7 млрд руб.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Торговая и прочая кредиторская задолженность

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Финансовые обязательства

Торговая кредиторская задолженность

3 461

3 821

Начисленные обязательства

5 042

5 216

Задолженность по заработной плате

2 744

3 099

Прочая кредиторская задолженность

1 710

2 174

Итого финансовые обязательства

12 957

14 310

Нефинансовые обязательства

Прочие налоги к уплате

1 645

1 114

Прочая кредиторская задолженность

524

299

Итого нефинансовые обязательства

2 169

1 413

Итого торговая и прочая кредиторская задолженность

15 126

15 723

По состоянию на 31 декабря 2018 года торговая и прочая кредиторская задолженность в сумме
895

млн руб. (31 декабря 2017 года: 2 460 млн руб.) была выражена в иностранной валюте: 67% данной

суммы – в долларах США (31 декабря 2017 года: 38%), 31% – в евро (31 декабря 2017 года: 54%).

Выручка

Прим.

2018

2017

Хлористый калий

99 553

99 637

Хлористый калий (гранулированный)

56 755

55 970

Выручка по оказанию транспортных услуг

11 925

Прочая выручка

5 380

5 321

Итого выручка

173 613

160 928

Себестоимость продаж

Прим.

2018

2017

Амортизация основных средств

11 072

9 892

Затраты на оплату труда

10 542

9 845

Материалы и компоненты

7 231

7 232

Топливо и энергия

6 388

6 307

Ремонт и техническое обслуживание

4 057

2 540

Амортизация лицензий

3 405

2 645

Внутренние перевозки между рудниками по железной дороге

792

714

Изменение остатков незавершенного производства, готовой

продукции и товаров в пути

(2 581)

2 156

Прочие расходы

3 169

1 796

Итого себестоимость продаж

44 075

43 127

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Коммерческие расходы

Прим.

2018

2017

Железнодорожный тариф и аренда вагонов

15 226

17 566

Фрахт

13 109

14 496

Ремонт и техобслуживание подвижного состава

1 869

1 861

Комиссионные и маркетинговые расходы

1 493

1 342

Перевалка грузов

1 330

1 682

Затраты на оплату труда

1 081

633

Амортизация основных средств

513

500

Прочие расходы

5 104

5 561

Итого коммерческие расходы

39 725

43 641

Амортизация основных средств в сумме 187 млн руб. включена в расходы на ремонт и техобслуживание
подвижного состава, а также в расходы на перевалку грузов (2017 год: 194 млн руб.).

Общие и административные расходы

Прим.

2018

2017

Затраты на оплату труда

5 995

5 249

Амортизация основных средств

611

459

Консультационные, аудиторские и юридические услуги

453

254

Расходы на горно-спасательный отряд

372

358

Охранные услуги

363

378

Материалы и топливо

324

302

Услуги связи и информационных технологий

281

258

Амортизация нематериальных активов

240

189

Ремонт и техническое обслуживание

222

184

Прочие расходы

2 091

1 553

Итого общие и административные расходы

10 952

9 184

Прочие операционные доходы и расходы

Прим.

2018

2017

Убыток от выбытия основных средств и нематериальных

активов

391

485

Изменение резерва на юридические обязательства

(898)

Расходы на социальную сферу и благотворительность

425

364

Прочие операционные расходы / (доходы), нетто

288

(325)

Итого прочие операционные расходы / (доходы), нетто

1 118

(374)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Финансовые доходы и расходы

2018

2017

Прим.

Доходы Расходы Доходы Расходы

(Убыток) / прибыль по курсовым разницам

(49 581)

15 867

Процентные доходы / (расходы)

2 518

(18 013)

1 494

(16 734)

(Убыток) / прибыль от изменения справедливой

стоимости производных финансовых
инструментов, нетто

(7 008)

3 015

Расход от изменения приведенной стоимости и

эффект изменения в эффективной ставке, нетто

(2 701)

(851)

Убыток от изменения справедливой стоимости

инвестиций

(2 123)

(4)

Комиссии за синдицирование и прочие

финансовые расходы

(1 233)

(2 932)

Расходы по аккредитивам

(672)

(254)

Убыток от ассоциированной компании

(67)

(85)

Расходы по финансовой аренде

(53)

Прочие финансовые доходы / (расходы)

378

(35)

(2)

Итого финансовые доходы / (расходы)

2 896

(81 486)

20 432

(20 915)

Итого финансовые расходы, нетто

(78 590)

(483)

Сумма расходов на комиссии в 2017 году включает в себя списание комиссии в размере 971 млн руб. по
кредитной линии Сбербанка на 1,5 млрд долларов США, средства по которой были доступны для выборки до
3

марта 2017 года. Данная кредитная линия не была выбрана исходя из ее ценовых параметров в сравнении

с другими опциями по финансированию.

Расходы по налогу на прибыль

2018

2017

Текущий расход по налогу на прибыль

626

9 134

Корректировки по текущему налогу на прибыль за предыдущие периоды

(7)

(361)

Отложенный налог на прибыль

5 949

3 971

Расход по налогу на прибыль

6 568

12 744

Отраженная в консолидированной финансовой отчетности прибыль до налогообложения и до учета
неконтролирующих долей соотносится с суммой налога на прибыль следующим образом:

2018

2017

Убыток / (прибыль) до налогообложения

2 278

(63 600)

Теоретически рассчитанный налог по ставке 16,5%

(376)

10 494

Корректировки по текущему налогу на прибыль за предыдущие периоды

(7)

(361)

Налоговый эффект расходов, не уменьшающих налогооблагаемую базу,

нетто

223

850

Эффект разниц в ставках налога от ставки теоретического расхода

по налогу на прибыль

(108)

(208)

Эффект от пересмотра ставок отложенного налога

6 686

Списание отложенного налогового актива

150

1 621

Неиспользованные налоговые убытки по выбывающим компаниям

321

Расход по налогу на прибыль

6 568

12 744

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Расходы по налогу на прибыль (продолжение)

На 31 декабря 2018 года большая часть компаний Группы зарегистрирована в Российской Федерации
(Пермском крае) и облагается налогом на прибыль по ставке от 16,5% до 20%, при этом основные суммы
временных разниц относятся к Компании, которая облагалась в 2018 году по льготной ставке 16,5%.

В  августе  2018 года  законодательным  собранием  Пермского  края  был  принят  закон,  в  частности,  вводящий
ограничение  по  минимальным  ставкам  по  налогу  на  прибыль  и  отменяющий  льготную  ставку  с  2021 года.
Однако,  учитывая,  что  Компания  в  2016 году  заключила  региональный  специальный  инвестиционный
контракт,  срок  действия  которого  истекает  в  2022 году,  Компания  вправе  применять  минимальную  ставку
налога  на  прибыль  в  размере  16,5%  до  31 декабря  2022 года.  Начиная  с  2023 года,  Компания  будет
применять общую ставку налога на прибыль 20%.

Суммы  отложенных  налоговых  активов  и  обязательств должны  рассчитываться  в  соответствии с  налоговой
ставкой,  которая  будет  применяться  при  фактической  реализации  актива  или  расчета  по  обязательству
в соответствии с законодательством, действующим на дату окончания соответствующего отчетного периода.
Ввиду изменения законодательства, Группа пересчитала эффект от применения ставки по налогу на прибыль
в  размере  20%  для  временных  разниц,  реализация  которых  ожидается  после  2022 года  и  признала
соответствующий эффект в отчете о прибылях и убытках.

В 2018 и 2017 годах деятельность иностранных предприятий Группы облагалась налогом по
соответствующим местным ставкам налога на прибыль.

Налоговый эффект от изменения временных разниц за 2018 год представлен ниже:

декабря

2017

года

Признано

в прибыли

или убытке

Корректи-

ровка

МСФО 9

декабря

2018

года

Налоговый эффект налогооблагаемых

и вычитаемых временных разниц

Основные средства

(10 911)

(4 401)

(15 312)

Нематериальные активы

(28 251)

(4 878)

(33 129)

Запасы

129

(95)

Кредиты и займы

(379)

(38)

(417)

Торговая и прочая дебиторская

задолженность

255

392

653

Предоплата по банковским комиссиям

(669)

(522)

(1 191)

Производные финансовые инструменты

938

328

1 266

Торговая и прочая кредиторская

задолженность

(26)

110

Перенесенные налоговые убытки

102

442

544

Оценочные обязательства

2 602

2 722

5 324

Прочие активы и обязательства

(20)

(9)

(29)

Итого чистые отложенные налоговые

обязательства

(36 230)

(5 949)

(42 173)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Расходы по налогу на прибыль (продолжение)

Налоговый эффект от изменения временных разниц за 2017 год представлен ниже:

декабря

2016

года

Признано

в прибыли

или убытке

декабря

2017

года

Налоговый эффект налогооблагаемых и

вычитаемых временных разниц

Основные средства

(9 315)

(1 596)

(10 911)

Нематериальные активы

(28 708)

457

(28 251)

Запасы

366

(237)

129

Кредиты и займы

(382)

(379)

Торговая и прочая дебиторская задолженность

(123)

378

255

Предоплата по банковским комиссиям

(815)

146

(669)

Производные финансовые инструменты

2 774

(1 836)

938

Торговая и прочая кредиторская задолженность

(118)

(26)

Перенесенные налоговые убытки

1 192

(1 090)

102

Оценочные обязательства

2 080

522

2 602

Прочие активы и обязательства

580

(600)

(20)

Итого чистые отложенные налоговые

обязательства

(32 259)

(3 971)

(36 230)

Остатки по отложенным налогам представлены в консолидированном отчете о финансовом положении
следующим образом:

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Отложенный налоговый актив

1 686

957

Отложенное налоговое обязательство

(43 859)

(37 187)

Отложенное налоговое обязательство, нетто

(42 173)

(36 230)

По состоянию на 31 декабря 2018 года Группа не отразила отложенное налоговое обязательство
в отношении налогооблагаемых временных разниц, связанных с инвестициями в дочерние компании, в сумме
13 049

млн руб. (31 декабря 2017 года: 10 223 млн руб.). Группа контролирует сроки погашения этих

временных разниц и не ожидает их погашения в обозримом будущем.

Условные и договорные обязательства и операционные риски

26.1

Судебные разбирательства

Время  от  времени  в  ходе  текущей  деятельности  Группы  в  судебные  органы  поступают  иски  в  отношении
Группы.  Исходя  из  собственной  оценки,  а  также  рекомендаций  внутренних  и  внешних  профессиональных
консультантов,  Руководство  считает,  что  на  настоящий  момент  нет  незакрытых  судебных  разбирательств,
которые могут существенно влиять на консолидированную финансовую отчетность Группы и которые не были
раскрыты в данной консолидированной финансовой отчетности.

26.2

Налоговое законодательство

Российское законодательство, регулирующее ведение бизнеса, продолжает быстро меняться. Интерпретация
Руководством  такого  законодательства  применительно  к  деятельности  Группы  может  быть  оспорена
соответствующими региональными и федеральными органами. В последнее время налоговые органы часто
занимают более жесткую позицию при интерпретации налогового законодательства. В результате, ранее не
оспариваемые  подходы  к  расчету  налогов  могут  быть  оспорены  в  ходе  будущих  налоговых  проверок.  Как
правило,  три  года,  предшествующие  отчетному,  открыты  для  проверки  налоговыми  органами.  При
определенных  обстоятельствах  проверки  могут  охватывать  и  более  длительные  периоды.  Руководство
Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, полагает, что все применимые налоги
были  начислены.  Тем  не  менее,  налоговые  органы  могут  по-иному  трактовать  положения  действующего
налогового  законодательства,  и  различия  в  трактовке  могут  существенно  повлиять  на  консолидированную
финансовую отчетность.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

Согласно  поправкам  в  налоговом  законодательстве  РФ,  нераспределенная  прибыль  зарубежных  компаний
Группы, признаваемых контролируемыми иностранными компаниями («КИК»), может приводить к увеличению
налоговой  базы  контролирующих  компаний  Группы.  По  текущим  прогнозам,  прибыль  КИК  не  увеличивает
налогооблагаемую  прибыль  Компании  вследствие  применения  соответствующих  норм  налогового
законодательства РФ. Несмотря на то, что в Группе разработана стратегия планирования и контроля с точки
зрения  законодательства  по  КИК  в  отношении  дочерних  иностранных  предприятий,  Руководство  Группы  не
исключает фискального подхода контролирующих органов к порядку определения налогооблагаемого дохода
Группы в РФ.

С 1 января 2019 года ставка налога на добавленную стоимость в России была повышена с 18% до 20%.
Ставка НДС в размере 20% применяется перспективно к продажам товаров, работ или услуг с 1 января
2019

года (2018 год: 18%).

26.3

Страхование

Компания осуществляет страхование в соответствии с требованиями российского законодательства.
Страховые договоры не покрывают риски нанесения ущерба собственности третьих сторон в результате
подземных работ, осуществляемых Группой, и риски, отраженные в Прим. 4.

26.4

Вопросы охраны окружающей среды

Применение природоохранного законодательства в Российской Федерации находится на стадии развития, и
позиция  государственных  органов  в  этом  отношении  постоянно  пересматривается.  Группа  проводит
периодическую  оценку  своих  обязательств,  связанных  с  загрязнением  окружающей  среды.  Руководство
Группы  считает,  что  в  условиях  существующей  системы  контроля  за  соблюдением  действующего
природоохранного  законодательства  у  Группы  нет  значительных  обязательств,  возникающих  в  связи  с
нанесением  ущерба  окружающей  среде  по  каким-либо  юридическим  основаниям,  за  исключением
упомянутых в Прим. 4. Горнодобывающая деятельность Компании и затопление рудника могут быть причиной
проседания почвы, которое может сказаться как на объектах Компании, расположенных в городах Березники
и Соликамск, так и на государственных и прочих объектах.

26.5

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

Рынки  развивающихся  стран,  включая  Россию,  подвержены  экономическим,  политическим,  социальным,
судебным  и  законодательным  рискам,  отличным  от  рисков  более  развитых  рынков.  Законы  и  нормативные
акты,  регулирующие  ведение  бизнеса  в  России,  могут  быстро  изменяться,  существует  возможность  их
произвольной  интерпретации.  Будущее  направление  развития  России  в  большой  степени  зависит  от
налоговой и кредитно-денежной политики государства, принимаемых законов и нормативных актов, а также
изменений политической ситуации в стране.

В связи с тем, что Россия добывает и экспортирует большие объемы нефти и газа, экономика России
особенно чувствительна к изменениям мировых цен на нефть и газ. В течение 2014 года произошло
значительное снижение цен на нефть.

Начиная с марта 2014 года, США и Евросоюз ввели несколько пакетов санкций в отношении ряда российских
чиновников, бизнесменов и организаций. Эти события затруднили доступ российского бизнеса
к международным рынкам капитала.

Влияние изменений в экономической ситуации на будущие результаты деятельности и финансовое
положение Группы может оказаться значительным.

26.6

Договорные обязательства капитального характера

По состоянию на 31 декабря 2018 года Группа заключила договоры на покупку основных средств и
нематериальных активов на общую сумму 30 775 млн руб. (31 декабря 2017 года: 27 945 млн руб.) от третьих
сторон. По состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 годов Группа не заключала договоры на покупку основных
средств со связанными сторонами.

Группа уже выделила необходимые ресурсы на покрытие этих обязательств. Руководство Группы уверено,
что уровень чистых доходов в будущем, а также объем финансирования будут достаточными для покрытия
этих или подобных обязательств.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

26.7

Обязательства по операционной аренде

По состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 годов Группа арендовала основные средства, в основном
земельные участки. В таблице ниже представлены будущие минимальные арендные платежи к уплате по
договорам операционной аренды без права досрочного прекращения:

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Не более 1 года

228

181

От 1 года до 5 лет

622

503

Свыше 5 лет

2 167

539

Итого будущие минимальные арендные платежи

3 017

1 223

Управление финансовыми рисками

27.1

Управление капиталом

Цели Группы при управлении капиталом заключаются в сохранении способности Группы продолжать
деятельность в качестве непрерывно действующего предприятия, приносить прибыль акционерам и выгоды
прочим заинтересованным лицам и поддержании оптимальной структуры капитала для сокращения его
стоимости.

27.2

Категории финансовых инструментов

Прим.

декабря

2018

года

декабря

2017

года

Финансовые активы

Заем выданный (в т.ч. проценты к получению)

27 831

21 844

Торговая и прочая дебиторская задолженность

21 287

27 790

Активы по производным финансовым инструментам

2 125

1 315

Прочие финансовые активы

111

Денежные средства и их эквиваленты

70 375

61 783

Финансовые обязательства

Кредиты и займы и задолженность по финансовой аренде

312 897

275 475

Облигации

96 971

95 685

Обязательства по производным финансовым

инструментам

8 937

6 994

Торговая и прочая кредиторская задолженность

12 957

14 310

27.3

Факторы финансового риска

Деятельность  Группы  подвержена  ряду  финансовых  рисков:  рыночный  риск,  кредитный  риск  и  риск
ликвидности. Рыночный риск представляет собой возможность негативного влияния изменения курсов валют,
падения цен на калийные удобрения и изменения процентных ставок на стоимость активов, обязательств или
на  будущие  денежные  потоки  Группы.  Процедуры  общего  управления  риском,  принятые  Группой,
сосредоточены  на  непредсказуемости  финансовых  и  товарных  рынков  и  нацелены  на  минимизацию
потенциального неблагоприятного воздействия на финансовые результаты Группы.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Управление финансовыми рисками (продолжение)

(a)

Рыночный риск

(i)

Валютный риск

Валютный риск возникает, когда будущие коммерческие операции или признанные активы либо
обязательства представлены в валюте, отличной от функциональной валюты компаний Группы.

Группа осуществляет деятельность на международном уровне и экспортирует большую часть  продаваемых
калийных  удобрений.  В  связи  с  этим  Группа  подвержена  валютному  риску,  возникающему  в  результате
операций с различными валютами. Выручка от экспорта продукции выражена  преимущественно в долларах
США и евро. Группа подвержена риску значительных колебаний курсов рубль/доллар США и рубль/евро. Для
операционной  прибыли  Группы  выгоден  слабый  курс  рубля  по  отношению  к  доллару  США  и  евро,  так  как
большинство расходов Группы выражено в рублях. Для чистой прибыли Группы невыгоден слабый курс рубля
по  отношению  к  доллару  США  и  евро  из-за  убытков  по  курсовым  разницам  по  кредитам  Группы,  которые
в основном деноминированы в долларах США.

За год, закончившийся 31 декабря 2018 года, если бы курсы иностранных валют выросли в течение года на
10

% относительно рубля, при сохранении постоянными прочих величин, чистая прибыль за год была бы на

25 369

млн руб. (31 декабря 2017 года: на 22 561 млн руб.) ниже, в том числе за счет роста курса доллара

США – на 25 672 млн руб. (31 декабря 2017 года: 22 869 млн руб.) ниже, за счет роста курсов прочих валют –
на  303 млн  руб.  (31 декабря  2017 года:  308  млн  руб.)  выше;  если  бы  курсы  иностранных  валют  упали
в течение года на 10% относительно рубля, при сохранении постоянными прочих величин, чистая прибыль за
год  была  бы  на  24 940  млн  руб.  (31 декабря  2017 года:  на  22 907  млн  руб.)  выше,  в  том  числе  за  счет
снижения курса доллара США – на 25 243 млн руб. (31 декабря 2017 года: на 23 215 млн руб.) выше, за счет
снижения  курсов  прочих  валют  –  на  303  млн  руб.  (31 декабря  2017 года:  308  млн  руб.)  ниже,  в  основном
в результате  прибыли/убытка  от  курсовой  разницы,  возникающей  при  пересчете  активов  и  обязательств
в иностранной  валюте  в  рубли,  и  изменения  справедливой  стоимости  активов  и  обязательств  по
производным финансовым инструментам.

(ii)

Ценовой риск

Группа не заключает сделок с финансовыми инструментами, стоимость которых зависит от стоимости
товаров, обращающихся на открытом рынке.

(iii)

Риск изменения процентной ставки

Прибыль и операционные денежные потоки Группы подвержены риску изменения рыночных процентных ставок.
Группа  подвержена  риску  изменения  справедливой  стоимости  процентной  ставки  в  связи  с  колебаниями
рыночной  стоимости  краткосрочных  и  долгосрочных  займов,  процентные  ставки  по  которым  включают
фиксированный компонент. Кредиты и займы, полученные под переменные процентные ставки, подвергают риску
денежные потоки Группы (Прим. 15, 16). Группа использует валютно-процентный и процентные свопы с целью
уменьшения  процентных  платежей  (Прим.  12).  Цель  управления  риском  процентной  ставки  заключается
в предотвращении  убытков  в  связи  с  неблагоприятными  изменениями  в  уровне  рыночных  процентных  ставок.
Группа анализирует подверженность рискам процентной ставки в динамике. Моделируются различные сценарии,
учитывающие рефинансирование, возобновление существующих позиций и альтернативное финансирование.

За  год,  закончившийся  31 декабря  2018 года,  если  бы  ставка  ЛИБОР  по  кредитам,  предоставленным
в долларах  США,  была  на  200  базовых  пунктов  выше/ниже  в  течение  года,  при  сохранении  прочих
показателей постоянными, то  прибыль после учета налога была бы на 4 304 млн руб. ниже/выше (2017 год:
если бы ставки ЛИБОР и ISDA по кредитам, предоставленным в долларах США, были на 200 базовых пунктов
выше/ниже в течение года, то прибыль после учета налога была бы на 5 666 млн руб. ниже/выше).

Эффект достигается в основном в результате более высоких/низких процентных расходов по займам
с плавающей ставкой и изменения справедливой стоимости активов и обязательств по производным
финансовым инструментам с плавающей ставкой.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2018

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Управление финансовыми рисками (продолжение)

(б)

Кредитный риск

Кредитный риск определен как вероятность убытков из-за неспособности другого участника сделки с данным
финансовым инструментом выполнить условия договора. Цель управления кредитным риском заключается в
предотвращении потери ликвидных средств, депонированных у таких контрагентов.

Финансовые активы, которые потенциально подвергают предприятия Группы кредитному риску, состоят, в
основном, из займа выданного, торговой дебиторской задолженности, денежных средств и банковских депозитов.

По состоянию на 31 декабря 2018 года максимальная подверженность кредитному риску по финансовым
активам равна балансовой стоимости финансовых активов Группы и составляет 121 619 млн руб. (31 декабря
2017

года: 112 843 млн руб.).

Группа не подвержена значительной концентрации кредитного риска. На 31 декабря 2018 года у Группы было
62

контрагента (31 декабря 2017 года: 63 контрагента) с балансом дебиторской задолженности

более  69  млн  руб.  (1  млн  долларов  США)  Совокупный  баланс  дебиторской  задолженности  по  данным
контрагентам  составил  20 848  млн  руб.  (31 декабря  2017 года:  26 648  млн  руб.)  или  92%  от  общего  объема
финансовой торговой и прочей дебиторской задолженности (31 декабря 2017 года: 98%). Денежные средства и
краткосрочные  депозиты  размещаются  в  банках  и  финансовых  учреждениях,  которые  на  момент  открытия
счета имеют минимальный риск дефолта. У Группы нет иных значительных концентраций кредитного риска.

По состоянию на 31 декабря 2018 года подверженность кредитному риску по займу, выданному Группой
связанной стороне, составляет 28 076 млн руб. (31 декабря 2017 года 21 844 млн руб.).

Заём выданный и договоры залога (Прим. 5) относятся к связанным сторонам без публично доступных
кредитных рейтингов. Руководство подготовило финансовые модели для оценки кредитного риска, связанного
с данными инструментами, в которых был использован ряд существенных допущений (Прим. 4). Методология
обесценения займа, выданного связанной стороне, отражена в Прим. 2.

К  дебиторской  задолженности  применяется  политика  активного  управления  кредитным  риском,
сосредоточенного  на  постоянной  кредитной  оценке  и  процедурах  мониторинга  счета.  Цель  управления
дебиторской  задолженностью  по  основной  деятельности  заключается  в  сохранении  роста  прибыльности
Группы путем оптимизации использования активов при поддержании риска на приемлемом уровне.

Эффективный  мониторинг  и  контроль  над  кредитным  риском  осуществляется  функцией  корпоративного
казначейства  Группы.  Кредитное  качество  каждого  нового  покупателя  анализируется  до  того,  как  Группа
вступит  с  ним  в  контрактные  отношения.  Кредитное  качество  других  покупателей  оценивается  с  учетом  их
финансового положения,  прошлого  опыта,  страны  происхождения  и  прочих  факторов.  Руководство считает,
что  страна  происхождения  является  одним  из  важных  факторов,  влияющих  на  кредитное  качество
покупателя,  и  проводит  соответствующий  анализ  (Прим. 11).  Большинству  покупателей  из  развивающихся
стран  поставки  осуществляются  на  условиях  обеспечения  платежей.  Эти  условия  включают  поставку  на
основании  открытых  аккредитивов  и  соглашений  с  банками  по  дисконтированию  векселей,  полученных  от
покупателей, без права регресса.

Хотя темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических факторов,

Руководство Группы считает, что нет существенного риска потерь сверх суммы созданного резерва по

ожидаемым кредитным убыткам по дебиторской задолженности (Прим. 11).

В следующей таблице представлены остатки денежных средств и их эквивалентов и депозитов,

непросроченные и необесцененные на отчетную дату. Остатки представлены по уровням кредитного риска на

основе данных независимых рейтинговых агентств, действительных на 31 декабря 2018 и 2017 годов:

Рейтинг - Moody's, Fitch, Standard&Poor's

декабря

2018

года

декабря

2017

года

От AAA / Aaa to A- / A3

14 438

9 940

От BBB+ / Baa1 to BBB- / Baa3

34 194

48 165

От BB+ / Ba1 to B- / B3

21 248

444

Не имеющие кредитного рейтинга*

495

3 234

Итого денежные средства и их эквиваленты,

непросроченные и необесцененные

70 375

61 783

* Не имеющие кредитного рейтинга – остатки представлены наличными деньгами в кассе и прочими эквивалентами

денежных средств.

ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год) - часть 5