ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Капитал

Количество
обыкновен-

ных акций

(млн шт.)

Количество

привилеги-

рованных

акций

(млн шт.)

Количество

выкупленных

собственных

акций

(млн шт.)

Обыкновен-

ные акции

Привилеги-

рованные

акции

Выкуплен-

ные

собствен-

ные акции

Итого

На 1 января 2017 года

2 936

(1 596)

1 054

(798)

256

Покупка собственных
акций

На 30 июня 2017 года

2 936

(1 596)

1 054

(798)

256

На 1 января 2018 года

2 936

(1 608)

1 054

(804)

250

Покупка собственных
акций

(52)

(26)

Выпуск собственных
акций

На 30 июня 2018 года

2 936

(1 660)

1 054

(830)

239

Количество дополнительно разрешенных к выпуску обыкновенных акций составляет 1 730 млн шт.
(31

декабря 2017 года: 1 730 млн шт.) номинальной стоимостью 0,5 рублей каждая (31 декабря 2017 года:

0,5

рублей).

Количество дополнительно разрешенных к выпуску привилегированных акций согласно Уставу Компании по
состоянию на 30 июня 2018 года составляет 120 млн шт. (31 декабря 2017 года: 150 млн шт.) номинальной
стоимостью  0,5  рублей  каждая  (31 декабря 2017 года:  0,5 рублей).  По  состоянию  на  отчетную  дату
Компания  разместила  30  млн  привилегированных  акций.  Соответствующие  изменения  к  Уставу  Компании
были зарегистрированы 27 июля 2018 года.

Все акции, приведенные в таблице выше, были выпущены и полностью оплачены.

Выкупленные собственные акции. В течение 1-го полугодия 2018 года Компания приобрела 51 908 433
акции (1-ое полугодие 2017 года: 17 485 акций) в результате реализации акционерами права выкупа в
соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» на общую сумму около 7 057 млн руб.
(1-

ое полугодие 2017 года: 3 млн руб.).

Разница между общей стоимостью приобретения 7 057 млн руб. и номинальной стоимостью акций
26

млн руб. была учтена как увеличение эмиссионного дисконта.

На 30 июня 2018 года казначейские акции включают 1 659 834 963 обыкновенных акций (31 декабря
2017

года: 1 607 926 530 обыкновенных акций), права на которые удостоверены акциями и ГДР Компании.

Делистинг. ПАО «Московская Биржа» приняло решение о переводе с 26 июня 2017 года акций Компании из
Первого уровня в Третий уровень листинга в связи со снижением количества акций в свободном обращении
в течение 6 месяцев подряд ниже 7,5% от общего количества акционерного капитала Компании. В связи с
этим, а также принимая во внимание, в том числе, сократившийся объем торгов акциями Компании на
бирже, Совет директоров Компании единогласно рекомендовал акционерам принять решение о делистинге
акций Компании с Московской биржи. 18 декабря 2017 года Внеочередное собрание акционеров («ВОСА»)
приняло решение о делистинге Компании с Московской биржи. По состоянию на отчетную дату процедура
делистинга еще не завершена.

Привилегированные акции. 18 декабря 2017 года ВОСА приняло решение об увеличении уставного
капитала Компании посредством выпуска неконвертируемых привилегированных акций в количестве до
150

млн штук.

По состоянию на 30 июня 2018 года Компания разместила 30 млн привилегированных акций путем закрытой
подписки  среди  акционеров  Компании,  являющихся  владельцами  обыкновенных  акций  в  размере  более
10%  размещенных  обыкновенных  акций  Компании  по  состоянию  на  дату  определения  (фиксации)  лиц,
имеющих право на участие в общем собрании акционеров – 23 ноября 2017 года. Отчет об итогах выпуска
был зарегистрирован 16 июля 2018 года.

Разница между общей стоимостью размещения 3 210 млн руб. и номинальной стоимостью
привилегированных акций 15 млн руб. была учтена как уменьшение эмиссионного дисконта.

Согласно российскому законодательству и уставу Компании данные акции являются некумулятивными и по
общему  правилу  не  предоставляют  права  голоса,  за  исключением  прямо  предусмотренных
законодательством  случаев.  Акционеры  –  владельцы  привилегированных  акций  получают  право  голоса,
начиная  с  собрания,  следующего  за  годовым  общим  собранием  акционеров,  на  котором  не  было  принято
решение  о  выплате  дивидендов  или  было  принято  решение  о  неполной  выплате  дивидендов  по
привилегированным акциям.

Размер минимального дивидендного дохода закреплен в уставе и составляет 0,1 руб. на
привилегированную акцию.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Кредиты и займы

30 июня

2018 года

31 декабря

2017 года

Банковские кредиты и займы

297 865

274 945

Краткосрочные банковские кредиты

113 450

74 411

Долгосрочные банковские кредиты и займы

184 415

200 534

Обязательства по финансовой аренде

529

530

Краткосрочные обязательства по финансовой аренде

Долгосрочные обязательства по финансовой аренде

528

529

Итого кредиты и займы

298 394

275 475

Банковские кредиты

2018

2017

Остаток на 1 января

274 945

388 757

Банковские кредиты и прочие займы полученные, в долларах США

31 946

42 495

Банковские кредиты полученные, в евро

956

Банковские кредиты погашенные, в долларах США

(28 747)

(59 710)

Банковские кредиты погашенные, в евро

(58)

Банковские кредиты погашенные, в рублях

(5 475)

Проценты начисленные

6 854

8 562

Проценты уплаченные

(6 867)

(8 524)

Признание комиссии за синдицирование и других финансовых платежей

(150)

(42)

Амортизация комиссии за синдицирование и других финансовых платежей

349

413

Убыток / (прибыль) по курсовым разницам, нетто

24 112

(9 195)

Остаток на 30 июня

297 865

357 281

В таблице ниже представлена классификация банковских кредитов на краткосрочные и долгосрочные на
30

июня 2018 и 31 декабря 2017 годов:

Краткосрочные кредиты

30 июня

2018 года

31 декабря

2017 года

Банковские кредиты в долларах США с плавающей процентной ставкой

110 463

66 009

Банковские кредиты в долларах США с фиксированной процентной ставкой

112

107

Банковские кредиты в евро с плавающей процентной ставкой

106

Банковские кредиты в рублях с плавающей процентной ставкой

2 769

8 295

Итого краткосрочные банковские кредиты

113 450

74 411

Долгосрочные кредиты и займы

Банковские кредиты в долларах США с плавающей процентной ставкой

133 672

157 355

Банковские кредиты и прочие займы в долларах США с фиксированной

процентной ставкой

50 006

43 179

Банковские кредиты в евро с плавающей процентной ставкой

737

Итого долгосрочные банковские кредиты и займы

184 415

200 534

По состоянию на 30 июня 2018 и 31 декабря 2017 годов оборудование и запасы не были предоставлены
в качестве обеспечения по банковским кредитам.

По состоянию на 30 июня 2018 года банковские кредиты на сумму 123 259 млн руб. (31 декабря 2017 года:
116 660

млн руб.) были обеспечены будущей экспортной выручкой Группы по контрактам с некоторыми

покупателями.

В марте 2016 года между Компанией и ПАО «Сбербанк России» было подписано соглашение об открытии
кредитной  линии  в  размере  3,9  млрд  долларов  США  для  рефинансирования  ранее  полученных  у  данного
банка кредитов, а также других общекорпоративных целей. В обеспечение исполнения обязательств по этой
кредитной линии, а также связанным с ней договорам, в залог ПАО «Сбербанк России» переданы акции и
ГДР Компании, составляющие 28,6% акций Компании (389 981 286 обыкновенных акций и 89 959 526 ГДР).
В 2017 году были подписаны Дополнительные соглашения по изменению коммерческий условий по данным
линиям —  пролонгации  сроков  доступности  и снижению  ставки.  Средства  в  рамках  кредитной  линии
с обязательством  выдачи  в  сумме  2 млрд долларов США  доступны  с  1 января  2019 года  до
31

декабря 2020 года; в сумме 1,9 млрд долларов США – с 23 ноября 2019 года до 19 июня 2020 года.

По состоянию на 30 июня 2018 года Компания еще не пользовалась средствами данной кредитной линии.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Кредиты и займы (продолжение)

В октябре 2017 года Компания подписала возобновляемую кредитную линию на сумму до 500 млн долларов
США  с  АО  «Газпромбанк».  Период  доступности  по  линии  составляет  23  месяца  с  даты  подписания.
Заемщик  может  использовать  средства  по  данной линии  на  общекорпоративные цели, в том  числе,  но  не
ограничиваясь,  на  рефинансирование  текущей  задолженности.  По  состоянию  на  30  июня  2018  года
Компания выбрала 300 млн долларов США.

В январе 2018 года Компания подписала договор об открытии возобновляемой кредитной линии без
обязательства выдачи на сумму до 100 млн долларов США с Креди Агриколь с периодом доступности
в 1 год. По состоянию на 30 июня 2018 года Компания выбрала 100 млн долларов США.

В мае 2018 года Компания подписала рамочный договор о предоставлении кредитов без обязательства
выдачи на сумму до 80 млн долларов США с ПАО «Росбанк» с периодом доступности в 2 года. По
состоянию на 30 июня 2018 года Компания выбрала 80 млн долларов США.

29 июня 2018 года Компания подписала соглашение о предэкспортном финансировании с
11

международными банками на сумму 825 млн долларов США сроком на 5 лет по процентной ставке

LIBOR 1M +

1,9%. Кредит будет использован на общекорпоративные цели, включая рефинансирование

существующих кредитов Компании. По состоянию на 30 июня 2018 года Компания еще не пользовалась
средствами данной кредитной линии.

По состоянию на 30 июня 2018 года Группа выполняла все финансовые и нефинансовые ковенанты.

Облигации

В апреле 2013 года Группа выпустила облигации с номинальной стоимостью 650 млн долларов (что
составляло 20 518 млн руб. по курсу на дату выпуска) и купонным доходом 3,723% годовых и сроком
погашения в 2018 году. Данные облигации были погашены в 1-ом полугодии 2018 года.

В июне 2018 года состоялся выпуск рублевых облигаций Компании номинальным объемом 15 млрд руб. по
номинальной  стоимости,  размещаемых  в  рамках  Программы  биржевых  облигаций  ПАО  «Уралкалий».
Ставка  купона  составила  7,7%  годовых.  Купонный  период  выпуска  биржевых  облигаций  с  погашением
в конце  срока  обращения  составляет  182  дня.  Номинальная  стоимость  облигации  —  1 000  рублей.  Срок
обращения выпуска составляет 5 лет с даты начала его размещения.

2018

2017

Баланс на 1 января

95 685

35 479

Выпуск облигаций

15 000

15 114

Погашение облигаций

(36 421)

Проценты начисленные

2 733

736

Проценты уплаченные

(2 787)

(608)

Признание комиссии за синдицирование

(2)

Амортизация комиссии за синдицирование

Убыток / (прибыль) по курсовым разницам

7 106

(940)

Баланс на 30 июня

81 333

49 797

30 июня

2018 года

31 декабря

2017 года

Краткосрочные облигации

Краткосрочные облигации, котируемые на Ирландской фондовой бирже

33 715

Краткосрочные облигации, котируемые на Московской бирже

51 350

916

Итого краткосрочные облигации

51 350

34 631

Долгосрочные облигации

Долгосрочные облигации, котируемые на Московской бирже

29 983

61 054

Итого долгосрочные облигации

29 983

61 054

Итого облигации

81 333

95 685

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Оценочные обязательства

Прим.

Заполне-

ние пустот

Рекуль-

тивация

Пересе-

ление

Затоп-

ление

рудника

Судебные

разбира-

тельства

Ликвида-

ция

активов

Итого

Остаток на 1 января 2017 года

5 955

381

656

560

1 153

3 900

12 605

Изменение в оценке оценочного

обязательства, корректирующее
стоимость основных средств

(357)

(429)

(786)

Изменение в оценке оценочного

обязательства

Начисление оценочного

обязательства

588

647

Использование оценочного

обязательства

(474)

(17)

(491)

Поправка приведенной стоимости

245

164

495

Краткосрочные обязательства

593

1 163

115

1 259

3 172

Долгосрочные обязательства

4 776

357

453

3 635

9 302

Остаток на 30 июня 2017 года

5 369

399

1 244

568

1 259

3 635

12 474

Остаток на 1 января 2018 года

9 930

404

1 002

370

298

3 105

15 109

Изменение в оценке оценочного

обязательства, корректирующее
стоимость основных средств

511

3 047

3 558

Изменение в оценке оценочного

обязательства

(5)

(173)

(178)

Восстановление оценочного

обязательства

(3)

Использование оценочного

обязательства

(705)

(645)

(17)

(290)

(1 657)

Поправка приведенной стоимости

323

136

497

Краткосрочные обязательства

1 245

215

1 554

Долгосрочные обязательства

8 814

198

369

103

6 288

15 772

Остаток на 30 июня 2018 года

10 059

413

369

192

6 288

17 326

Ключевые допущения, использованные при оценке резервов, приведены ниже:

30 июня

2018

года

31 декабря

2017

года

Безрисковые ставки

6,6% - 7,8%

6,6% - 9,3%

Ожидаемые сроки погашения обязательства

2018 - 2069

Ожидаемый уровень инфляции в РФ в течение 3-х лет с отчетной даты

4,0% - 4,5%

4,0% - 4,9%

Ожидаемый уровень инфляции в РФ начиная с 4-го года после отчетной даты

4,1%

4,3%

В первой половине 2018 года вследствие изменения нормативных требований Группой была пересмотрена
методология по защите рудников от затопления. В результате изменений в указанной методологии общая
сумма изменения оценочного обязательства по ликвидации активов, связанная с пересмотром сроков
окончания добычи, составила 1 712 млн руб. Остальная часть изменения оценочного обязательства
связана с изменением макроэкономических параметров.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Выручка

ое полугодие

2018

2017

Хлористый калий

46 456

48 230

Хлористый калий (гранулированный)

28 793

29 676

Выручка по оказанию транспортных услуг

6 093

Прочая выручка

2 449

2 541

Итого выручка

83 791

80 447

Себестоимость продаж

ое полугодие

Прим.

2018

2017

Амортизация основных средств

5 214

4 938

Затраты на оплату труда

5 110

4 539

Материалы и компоненты

3 312

2 964

Топливо и энергия

3 165

3 150

Амортизация лицензий

1 777

1 449

Ремонт и техническое обслуживание

1 454

910

Внутренние перевозки между рудниками по железной дороге

377

353

Изменение остатков незавершенного производства, готовой

продукции и товаров в пути

(73)

2 214

Прочие расходы

1 172

1 054

Итого себестоимость продаж

21 508

21 571

Коммерческие расходы

ое полугодие

Прим.

2018

2017

Железнодорожный тариф и аренда вагонов

8 598

9 305

Фрахт

6 586

6 752

Ремонт и техобслуживание подвижного состава

864

899

Комиссионные и маркетинговые расходы

814

591

Перевалка грузов

644

935

Затраты на оплату труда

436

302

Амортизация основных средств

246

249

Прочие расходы

1 837

1 983

Итого коммерческие расходы

20 025

21 016

Амортизация основных средств в сумме 84 млн руб. включена в расходы на ремонт и техобслуживание
подвижного состава, а также в расходы на перевалку грузов (Прим.6) (за 1-ое полугодие 2017 года –
102

млн руб.).

Общие и административные расходы

ое полугодие

Прим.

2018

2017

Затраты на оплату труда

2 895

2 674

Амортизация основных средств

291

227

Расходы на горно-спасательный отряд

183

177

Охранные услуги

178

187

Амортизация нематериальных активов

161

Консультационные, аудиторские и юридические услуги

147

138

Материалы и топливо

137

143

Услуги связи и информационных технологий

136

112

Ремонт и техническое обслуживание

Прочие расходы

839

691

Итого общие и административные расходы

5 063

4 511

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Прочие операционные доходы и расходы

ое полугодие

Прим.

2018

2017

Прочие расходы/(доходы), связанные с внеоборотными
активами

Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов

104

279

Восстановление обесценения основных средств и незавершенного
строительства

(11)

(126)

Прочие расходы, связанные с внеоборотными активами

Прочие (доходы)/расходы, связанные с резервами, оценочными
и начисленными обязательствами

Начисление оценочного обязательства под переселение

588

(Восстановление)/начисление резерва на юридические обязательства

(3)

Прочие (доходы)/расходы, связанные с оценочными и начисленными
обязательствами

(143)

Прочие операционные расходы/(доходы)

Расходы на социальную сферу и благотворительность

180

110

Прочие операционные доходы, нетто

(200)

(233)

Итого прочие операционные (доходы)/расходы, нетто

(37)

769

Финансовые доходы и расходы

ое полугодие

2018

2017

Прим.

Доходы

Расходы

Доходы

Расходы

(Убыток) / прибыль по курсовым разницам

(23 455)

9 063

(Убыток) / прибыль от изменения справедливой

стоимости производных финансовых
инструментов, нетто

(1 710)

429

Процентные доходы / (расходы)

1 029

(8 379)

684

(8 287)

Прибыль от продажи прочих финансовых активов

Доходы по дивидендам

Расход от изменения приведенной стоимости и

эффект изменения в эффективной ставке, нетто

(1 835)

(290)

(Убыток) / прибыль от ассоциированной компании

(43)

Комиссии за синдицирование и прочие финансовые

расходы

(599)

(1 811)

Расходы по аккредитивам

(193)

(115)

Расходы по финансовой аренде

(29)

(27)

Прочие финансовые доходы / (расходы)

205

(128)

Убыток от изменения справедливой стоимости

инвестиций

(1 677)

Итого финансовые доходы / (расходы)

1 246

(38 048)

10 256

(10 530)

Итого финансовые расходы, нетто

(36 802)

(274)

Сумма  расходов  на  комиссии  за  синдицирование  за  1-ое  полугодие 2017  года  включает  в  себя  списание
комиссии в размере 971 млн руб. по кредитной линии ПАО «Сбербанк России» на 1,5 млрд долларов США,
средства по которой были доступны для выборки до 3 марта 2017 года.  Данная кредитная линия не была
выбрана исходя из ее ценовых параметров в сравнении с другими опциями по финансированию.

Сумма капитализированных процентов и убытков по курсовым разницам, включенных в стоимость
незавершенного строительства, представлена ниже:

ое полугодие

2018

2017

Капитализированные процентные расходы

1 208

1 011

Капитализированные убытки по курсовым разницам

421

Итого капитализированные затраты по займам

1 629

1 046

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски

19.1

Судебные разбирательства

Время  от  времени  в  ходе  текущей  деятельности  Группы  в  судебные  органы  поступают  иски  в  отношении
Группы.  Исходя  из  собственной  оценки,  а  также  рекомендаций  внутренних  и  внешних  профессиональных
консультантов,  руководство  считает,  что  на  настоящий  момент  нет  незакрытых  судебных  разбирательств,
которые  могут  существенно  повлиять  на  промежуточную  сокращенную  консолидированную  финансовую
отчетность Группы и которые не были раскрыты в данной промежуточной сокращенной консолидированной
финансовой отчетности.

19.2

Страхование

Компания осуществляет страхование в соответствии с требованиями российского законодательства.
Страховые договоры не покрывают риски нанесения ущерба собственности третьих сторон в результате
подземных работ, осуществляемых Группой.

19.3

Вопросы охраны окружающей среды

Применение природоохранного законодательства в Российской Федерации находится на стадии развития, и
позиция  государственных  органов  в  этом  отношении  постоянно  пересматривается.  Группа  проводит
периодическую  оценку  своих  обязательств,  связанных  с  загрязнением  окружающей  среды.  Руководство
Группы  считает,  что  в  условиях  существующей  системы  контроля  за  соблюдением  действующего
природоохранного  законодательства  у  Группы  нет  значительных  обязательств,  возникающих  в  связи  с
нанесением  ущерба  окружающей  среде  по  каким-либо  юридическим  основаниям.  Горнодобывающая
деятельность  Группы  и  затопление  рудника  могут  быть  причиной  проседания  почвы,  которое  может
сказаться  как  на  объектах  Компании,  расположенных  в  городах  Березники  и  Соликамск,  так  и  на
государственных и прочих объектах.

19.4

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

Рынки развивающихся стран, включая Российскую Федерацию, подвержены экономическим, политическим,
социальным, судебным и законодательным рискам, отличным от рисков более развитых рынков. Законы и
нормативные  акты,  регулирующие  ведение  бизнеса  в  России,  могут  быстро  изменяться,  существует
возможность  их  произвольной  интерпретации.  Будущее  направление  развития  России  в  большой  степени
зависит  от  налоговой  и  кредитно-денежной  политики  государства,  принимаемых  законов  и  нормативных
актов, а также изменений политической ситуации в стране.

В связи с тем, что Россия добывает и экспортирует большие объемы нефти и газа, экономика России
особенно чувствительна к изменениям мировых цен на нефть и газ. Начиная с 2014 года, США и Евросоюз
ввели несколько пакетов санкций в отношении ряда российских чиновников, бизнесменов и организаций.

Указанные  выше  события  затруднили  доступ  российского  бизнеса  к  международным  рынкам  капитала,
привели  к  росту  инфляции,  экономической  рецессии  и  другим  негативным  экономическим  последствиям.
Влияние  изменений  в  экономической  ситуации  на  будущие  результаты  деятельности  и  финансовое
положение Группы на данный момент сложно определить.

19.5

Договорные обязательства капитального характера

По  состоянию  на  30  июня  2018  года  Группа  заключила  договоры  на  покупку  основных  средств  и
нематериальных  активов  на  сумму  27 648  млн  руб.  (31  декабря  2017  года:  27 945  млн  руб.)  от  третьих
сторон. По состоянию на 30 июня 2018 и 31 декабря 2017 годов Группа не заключала договоры на покупку
основных средств со связанными сторонами.

Группа уже выделила необходимые ресурсы на покрытие обязательств по приобретению основных средств.
Руководство Группы уверено, что уровень чистых доходов в будущем, а также объем финансирования
будут достаточными для покрытия этих или подобных обязательств.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ЗА

ОЕ ПОЛУГОДИЕ

2018

ГОДА

(

НЕ АУДИРОВАНО

)

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

19.6

Обязательства по операционной аренде

По состоянию на 30 июня 2018 и 31 декабря 2017 годов Группа арендовала основные средства, в основном
земельные участки. В таблице ниже представлены будущие минимальные арендные платежи к уплате по
договорам операционной аренды без права досрочного прекращения:

30 июня

2018 года

31 декабря

2017 года

Не более 1 года

188

181

От 1 года до 5 лет

489

503

Свыше 5 лет

583

539

Итого арендные обязательства

1 260

1 223

Справедливая стоимость финансовых инструментов

30 июня 2018 года

31 декабря 2017 года

Финансовые
активы

Метод отражения в

отчете о финансовом

положении

Уровень

Балансовая

стоимость

Справедливая

стоимость

Балансовая

стоимость

Справедливая

стоимость

Заем выданный

Амортизированная

стоимость

28 666

26 621

21 844

22 085

ПФИ

Справедливая

стоимость

2 199

2 201

1 315

Дебиторская
задолженность

Амортизированная

стоимость

18 802

27 788

Прочие
финансовые
активы

Амортизированная

стоимость

111

Итого

49 778

47 735

51 058

51 299

30 июня 2018 года

31 декабря 2017 года

Финансовые
обязательства

Метод отражения в

отчете о финансовом

положении

Уровень

Балансовая

стоимость

Справедливая

стоимость

Балансовая

стоимость

Справедливая

стоимость

Кредиты и займы

Амортизированная

стоимость

298 394

297 398

275 475

274 888

Облигации

Амортизированная

стоимость

81 333

81 275

95 685

94 806

ПФИ

Справедливая

стоимость

5 431

6 994

Кредиторская
задолженность

Амортизированная

стоимость

12 287

14 308

Итого

397 445

396 391

392 462

390 996

События после отчетной даты

июня 2018 года Компания подписала соглашение с 11 международными банками о предэкспортном

финансировании в размере 825 млн долларов США сроком на 5 лет. Ставка по кредиту составила
LIBOR +

1,9%. Привлеченные кредитные средства будут направлены на рефинансирование долговых

обязательств и финансирование текущей деятельности Компании. Выборки были осуществлены двумя
траншами от 17 июля 2018 года и 10 августа 2018 года на общую сумму 825 млн долларов США.

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ
НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА

Акционерам и Совету Директоров Публичного акционерного общества «Уралкалий»

Мнение

Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности Публичного
акционерного общества «Уралкалий» и его дочерних компаний («Группа»), состоящей
из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию
на 31 декабря 2018 года и консолидированных отчетов о прибыли или убытке,
о прочем совокупном доходе, об изменениях в капитале и о движении денежных
средств за 2018 год, а также примечаний к консолидированной финансовой
отчетности, включая краткий обзор основных положений учетной политики.

По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность
отражает достоверно во всех существенных аспектах консолидированное финансовое
положение Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года, а также ее
консолидированные финансовые результаты и консолидированное движение
денежных средств за 2018 год в соответствии с Международными стандартами
финансовой отчетности («МСФО»).

Основание для выражения мнения

Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита («МСА»).
Наши обязанности в соответствии с этими стандартами указаны в разделе
«Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности»
нашего заключения. Мы независимы по отношению к Группе в соответствии
с Кодексом этики профессиональных бухгалтеров Совета по международным
стандартам этики для бухгалтеров («Кодекс») и этическими требованиями,
применимыми к нашему аудиту консолидированной финансовой отчетности
в Российской Федерации. Нами также выполнены прочие этические обязанности,
установленные этими требованиями и Кодексом. Мы полагаем, что получили
достаточные и надлежащие аудиторские доказательства для выражения мнения.

Ключевые вопросы аудита

Ключевые вопросы аудита – это вопросы, которые, согласно нашему
профессиональному суждению, были наиболее значимыми для аудита
консолидированной финансовой отчетности за отчетный период. Эти вопросы
рассматривались в контексте нашего аудита консолидированной финансовой
отчетности в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности.
Мы не выражаем отдельного мнения по этим вопросам.

Наименование «Делойт» относится к одному либо любому количеству юридических лиц, включая их аффилированные лица, совместно входящих в «Делойт Туш Томацу Лимитед»,

частную компанию с ответственностью участников в гарантированных ими пределах, зарегистрированную в соответствии с законодательством Великобритании (далее — ДТТЛ).

Каждое такое юридическое лицо является самостоятельным и независимым юридическим лицом. ДТТЛ (также именуемая «международная сеть «Делойт») не предоставляет услуги

клиентам напрямую. Подробная информация о юридической структуре ДТТЛ и входящих в нее юридических лиц представлена на сайте www.deloitte.com/about.

АО «Делойт и Туш СНГ»

ул. Лесная, д. 5

Москва, 125047,

Россия

Тел.: +7 (495) 787 06 00

Факс: +7 (495) 787 06 01

deloitte.ru

Почему мы считаем вопрос

ключевым для аудита?

Что было сделано в ходе аудита?

Анализ соблюдения ковенантов

Более подробная информация

приводится в Прим. 2 Основа
подготовки финансовой отчетности и

основные положения учетной политики,

а также Прим. 15 Кредиты и займы.

Величина чистого долга Группы

составила 339 493 млн руб. по

состоянию на 31 декабря 2018 года

и условия кредитных соглашений

предусматривают ряд финансовых

и нефинансовых ковенантов.

В дополнение к анализу соответствия
ковенантов на отчетную дату

Руководство готовит финансовые

прогнозы для оценки применимости

принципа непрерывности деятельности,

а также способности Группы соблюдать

финансовые ковенанты в будущем.

Данные финансовые модели особо

чувствительны к изменениям

в прогнозах цен на калий.

Исходя из вышеописанного, мы считаем

анализ соблюдения ковенантов
ключевым вопросом для аудита.

Мы получили понимание процесса

контроля за соблюдением финансовых

и нефинансовых ковенантов, включенных

в кредитные соглашения.

Мы рассмотрели условия соглашений

о займах и пересчитали ковенанты.

Мы выполнили следующие процедуры для

подтверждения обоснованности

использования ключевых допущений

в финансовых прогнозах Руководства:



оценка соблюдения ковенантов

в прогнозном периоде, включая анализ

«стресс-сценариев» и обсуждение
с Руководством потенциальных мер

реагирования в случае наступления

данных сценариев;



подтверждение обоснованности

допущений Руководства, которые

включают в себя обменные курсы,

цены на калий, ставку инфляции

и ставку дисконтирования с учетом

доступной информации;



проведение анализа чувствительности

для оценки запаса прочности

в расчетах по соблюдению ковенантов.

Ожидаемые кредитные убытки

по займу выданному

Более подробная информация

приводится в Прим. 4 Существенные

допущения и источники

неопределенности в оценках и Прим. 5

Связанные стороны.

По состоянию на 31 декабря 2018 года
Группа предоставила заём связанной

стороне в сумме 27 831 млн рублей

(с учетом начисленных процентов).

После первоначального признания

кредит оценивается по

амортизированной стоимости

с использованием метода эффективной

процентной ставки за вычетом резервов

на возможные потери по кредитным
убыткам.

Это является ключевым вопросом для
аудита в связи с существенностью

непогашенного баланса по состоянию

на 31 декабря 2018 года и

значительными оценками и суждениями

Руководства, связанными с оценкой

ожидаемых кредитных убытков по

займу. Эти оценки и суждения особо

чувствительны к прогнозам цен на

калий и обменным курсам иностранных

валют.

Наши процедуры аудита включали, среди

прочего, понимание методологии, анализ

ключевых допущений и данных,
используемых в финансовой модели

Руководства для оценки ожидаемых

кредитных убытков по займу.

Мы оценили целесообразность и

последовательность используемых

Руководством допущений и суждений,
в том числе следующие:



анализ различных сценариев возврата

займа;



сравнение ключевых допущений,

используемых в финансовой модели

денежных потоков, с доступной

рыночной информацией;



проведение оценки точности прогнозов
Руководства;



оценку чувствительности финансовой

модели к ключевым параметрам.

Мы оценили финансовое состояние

и финансовые результаты связанной

стороны.

Прочая информация

Руководство отвечает за прочую информацию. Прочая информация представляет
собой информацию в годовом отчете за 2018 год и ежеквартальном отчете эмитента
за 1 квартал 2019 года, за исключением консолидированной финансовой отчетности
и нашего аудиторского заключения по ней. Мы предполагаем, что годовой отчет
и ежеквартальный отчет эмитента будут предоставлены нам после даты данного
аудиторского заключения.

Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется
на прочую информацию, и мы не будем выражать какой-либо формы уверенности
по данной информации.

В связи с проведением аудита консолидированной финансовой отчетности мы
обязаны ознакомиться с прочей информацией, указанной выше, когда она будет нам
предоставлена.

В ходе ознакомления мы рассматриваем прочую информацию на предмет
существенных несоответствий консолидированной финансовой отчетности, знаниям,
полученным нами в ходе аудита, а также иных возможных существенных искажений.

Если при ознакомлении с годовым отчетом за 2018 год и ежеквартальным отчетом
эмитента за 1 квартал 2019 года мы придем к выводу, что прочая информация в нем
существенно искажена, мы обязаны проинформировать об этом лиц, отвечающих
за корпоративное управление.

Ответственность Руководства и лиц, отвечающих за корпоративное
управление, за консолидированную финансовую отчетность

Руководство отвечает за подготовку и достоверное представление консолидированной
финансовой отчетности в соответствии с МСФО, и за систему внутреннего контроля,
которую Руководство считает необходимой для подготовки консолидированной
финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие
недобросовестных действий или ошибок.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности Руководство отвечает
за оценку способности Группы непрерывно продолжать деятельность, за раскрытие
в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности,
и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности,
за исключением случаев, когда Руководство намеревается ликвидировать Группу,
прекратить ее деятельность или когда у Руководства отсутствует практическая
альтернатива ликвидации или прекращению деятельности Группы.

Лица, отвечающие за корпоративное управление, отвечают за надзор за подготовкой
консолидированной финансовой отчетности Группы.

Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой
отчетности

Наша цель состоит в получении разумной уверенности, что консолидированная
финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие
недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения,
содержащего наше мнение. Разумная уверенность – это высокая степень уверенности,
но она не гарантирует, что аудит, проведенный в соответствии с МСА, всегда выявит
существенные искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом
недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно
обоснованно предположить, что в отдельности или в совокупности они могут повлиять
на экономические решения пользователей, принимаемые на основе
консолидированной финансовой отчетности.

В рамках аудита, проводимого в соответствии с МСА, мы применяем
профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм
на протяжении всего аудита. Кроме того, мы:

•

выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной
финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок;
разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски;
получаем аудиторские доказательства, достаточные и надлежащие для
выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения
в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения
существенного искажения в результате ошибки, так как недобросовестные
действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное
представление информации или действия в обход действующей системы
внутреннего контроля;

•

получаем понимание внутренних контролей, значимых для аудита, с целью
разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не
с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля
Группы;

•

оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики
и обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия
информации, подготовленного Руководством;

•

делаем вывод о правомерности применения Руководством допущения
о непрерывности деятельности, а на основании полученных аудиторских
доказательств – вывод о наличии существенной неопределенности в связи
с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть
значительные сомнения в способности Группы непрерывно продолжать
деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной
неопределенности, мы должны в нашем аудиторском заключении привлечь
внимание к соответствующему раскрытию информации в консолидированной
финансовой отчетности или, в случае ненадлежащего раскрытия,
модифицировать мнение. Наши выводы основываются на аудиторских
доказательствах, полученных до даты аудиторского заключения. Однако,
будущие события или условия могут привести к утрате Группой способности
непрерывно продолжать деятельность;

•

проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности
в целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также
обеспечения достоверности представления лежащих в ее основе операций
и событий;

•

получаем аудиторские доказательства, относящиеся к финансовой информации
организаций внутри Группы и их деятельности, достаточные и надлежащие для
выражения мнения о консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем
за проведение аудита Группы, руководство и контроль за ним. Мы полностью
отвечаем за наше аудиторское мнение.

Мы информируем лиц, отвечающих за корпоративное управление, о запланированном
объеме и сроках аудита, а также о существенных проблемах, выявленных в ходе
аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля.

Мы также предоставляем лицам, отвечающим за корпоративное управление,
заявление о соблюдении нами всех применимых этических требований в отношении
аудиторской независимости и информируем их обо всех вопросах, которые можно
обоснованно считать влияющими на независимость аудитора, а в необходимых
случаях – о принятых мерах предосторожности.

ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год) - часть 2