ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2012 год - часть 2

Полное фирменное наименование: "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" (Общество с ограниченной
ответственностью)
Сокращенное фирменное наименование: ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)"
Место нахождения: 115054, г. Москва, Павелецкая площадь, д. 2, стр. 2
ИНН: 7707115538
БИК: 044525351

Номер счета: 40702978500105200256
Корр. счет: 30101810400000000351
Тип счета: Транзитный в евро

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Указывается информация об аудиторе (аудиторах), осуществляющем (осуществившем) независимую проверку
бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, а также сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента и (или) группы организаций, являющихся по отношению друг к другу
контролирующим и подконтрольным лицами либо обязанных составлять такую отчетность по иным основаниям
и в порядке, которые предусмотрены федеральными законами, если хотя бы одной из указанных организаций
является эмитент (далее – сводная бухгалтерская (консолидированная финансовая) отчетность эмитента),
входящей в состав ежеквартального отчета, на основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе
(аудиторах), утвержденном (выбранном) для аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, в
том числе его сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности, за текущий и последний
завершенный финансовый год.
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Эрнст энд Янг»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Эрнст энд Янг»
Место нахождения: Россия, 115035, Москва, Садовническая набережная 77, стр. 1
ИНН: 7709383532
ОГРН: 1027739707203
Телефон: (495) 755-9700
Факс: +7 (495) 755-9701
Адрес электронной почты: Sophia.Azizian@ru.ey.com

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Аудиторская Палата России»

Место нахождения

105120 Россия, г.Москва, 3-й Сыромятнический пер. 3 корп. 9 стр. 3

Дополнительная информация:
Свидетельство о членстве в Некоммерческом партнерстве «Аудиторская Палата России»№3028 от 20
мая 2009 года, рег. № записи 10201017420

Финансовый год (годы) из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за
который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка годовой бухгалтерской
(финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая)

отчетность, Год

Сводная бухгалтерская

отчетность, Год

Консолидированная

финансовая отчетность,

Год

2010

2011

Периоды из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за который (за
которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка промежуточной бухгалтерской

(финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая)

отчетность, Отчетная дата

Сводная бухгалтерская

отчетность, Отчетная дата

Консолидированная

финансовая отчетность,

Отчетная дата

2010
2011

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о
наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом
(должностными лицами эмитента)

Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, а также
существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом
(должностными лицами эмитента), нет

Порядок выбора аудитора эмитента

Наличие   процедуры   тендера,   связанного   с   выбором   аудитора,   и   его   основные   условия:
С целью выбора кандидатуры аудитора для проведения аудита бухгалтерской отчётности по РСБУ и МСФО за
2011, на основании Решения Центральной закупочной комиссии ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» (протокол от 26.01.11
№02)   и   Приказа   ОАО   «ИНТЕР   РАО   ЕЭС»   от   16.02.11   №ИРАО/103   были   проведены   закрытые   конкурентные
переговоры.   Приглашение   было   направлено   следующим   участникам:   Deloitte,   ЗАО   “КПМГ»,   ЗАО
«ПрайсвотерхаусКуперс   Аудит»,   ООО   «Эрнст   энд   Янг».     До   окончания   срока   подачи   предложений   были
представлены   предложения   следующих   участников:   ЗАО   “КПМГ»,   ЗАО   «ПрайсвотерхаусКуперс   Аудит»,   ООО
«Эрнст   энд   Янг».   В   результате   рассмотрения   поступивших   предложений   наиболее   проработанное   и
привлекательное, в части ценовых параметров, являлось предложение ООО «Эрнст энд Янг».  ООО  «Эрнст энд
Янг» утверждено аудитором Эмитента по консолидированной МСФО отчетности на 2011 (Протокол заседания
ПДКК по выбору победителя закрытых конкурентных переговоров №ИР-59/ЗКП-ПВП от 28.03.11 ОАО «ИНТЕР
РАО ЕЭС»).

Принимая во внимание, что стоимость выполнения аудиторских процедур по проверке корректности отражения в
учете хозяйственных операций Общества включена в стоимость аудита консолидированной отчетности, стоимость
аудита РСБУ относительно невелика. Аналогичное распределение стоимостей аудита МСФО отчетности Группы и
РСБУ отчетности Общества имело место и в 2010г.

В связи с вышеизложенным, Совет директоров ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" рекомендовал годовому Общему
собранию акционеров ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" в 2011 году утвердить аудитором Общества ООО «Эрнст энд Янг».

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе
орган управления, принимающий соответствующее решение:
Для проверки и подтверждения годовой бухгалтерской отчетности общее собрание акционеров Эмитента ежегодно
утверждает аудитора Эмитента.
В соответствии со ст. 53 Закона об акционерных обществах акционеры (акционер), являющиеся в совокупности
владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе внести вопросы в повестку дня
общего собрания акционеров, в том числе предложение об утверждении аудитора Эмитента.
В соответствии со ст. 86 Закона об акционерных обществах аудитор Эмитента утверждается общим собранием
акционеров Эмитента. Решение об утверждении аудитора Эмитента принимается большинством голосов
акционеров – владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании.
Утвержденный общим собранием акционеров аудитор Эмитента осуществляет проверку финансово-хозяйственной
деятельности Эмитента в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации на основании
заключаемого с ним договора.
Общество с ограниченной ответственностью «Эрнст энд Янг» утверждено годовым Общим собранием акционеров
ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» аудитором Эмитента на 2011 год (Протокол от 24.06.2011 г. №8).

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:
Работы в рамках специальных аудиторских заданий не проводились.

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический размер

вознаграждения,   выплаченного   эмитентом   аудитору   по   итогам   последнего   завершенного   финансового   года,   за
который   аудитором   проводилась   независимая   проверка   бухгалтерской   (финансовой)   отчетности   эмитента,
приводится   информация   о   наличии   отсроченных   и   просроченных   платежей   за   оказанные   аудитором   услуги:
В соответствии с п. 15.1.18 Устава Общества определение размера оплаты услуг аудитора относится к компетенции
Совета директоров Общества. Размер оплаты услуг аудитора за 2010 – 2011 гг. был определен:

по аудиту отчетности по РСБУ за 2010 г. в сумме 1 815 420,56 руб. с НДС решением Совета директоров от
18.08.2010 (протокол от 23.08.2010 № 30);

по аудиту отчетности по РСБУ за 2011 г. в сумме 1 770 000 руб. с НДС решением Совета директоров от
29.08.2011 (протокол от 01.09.2011 № 47);

по аудиту отчетности по МСФО за 2011 г. в сумме 39 100 000 руб. без НДС решением Совета директоров
от 27.12.2011 (протокол от 28.12.2011 № 57).

Наименование

аудиторских услуг

Выплаты за 2010 г.

(тыс.руб.)

Выплаты за 2011 г.

(тыс.руб.)

Выплаты

за 1 квартал 2012 г.

(тыс.руб.)

Сумма без

НДС

Сумма без

НДС

Сумма без

НДС

Аудит промежуточной
МСФО отчетности
группы ИНТЕР РАО
ЕЭС на 30.06.2010 г.

12 512

2 252

Аудит годовой РСБУ
отчетности ОАО
«ИНТЕР РАО ЕЭС»
на 31.12.2010 г.

1 000

180

538

Аудит годовой МСФО
отчетности группы
ИНТЕР РАО ЕЭС на
31.12.2010 г.

20 509

3 692

12 443

2 240

Аудит промежуточной
МСФО отчетности
группы ИНТЕР РАО
ЕЭС за 6 месяцев
2011 г.

13 500

2 430

Консультационные
услуги в рамках
подготовки РСБУ и
МСФО отчетности
группы ИНТЕР РАО
ЕЭС за 6 месяцев
2011 г.

13 296.67

2 393.40

Консультационные
услуги в рамках
подготовки РСБУ и
МСФО отчетности
группы ИНТЕР РАО
ЕЭС за 2011 г.

6 363.95

1 145.51

Аудит годовой МСФО
отчетности группы
ИНТЕР РАО ЕЭС на
31.12.2011 г.

25 415

4 574.7

Аудит годовой РСБУ
отчетности ОАО
«ИНТЕР РАО ЕЭС»
на 31.12.2011 г.

975

175.5

525

94.5

ИТОГО:

34 021

6 124

72 531.62

13 056.11

525

94.5

Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

ФИО: Либровская Ольга Викторовна
Оценщик работает на основании трудового договора с юридическим лицом

Телефон: +7 (812) 703-4304
Факс: (812) 703-3008
Адрес электронной почты: ino.ocenka@gmail.com

Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Институт
независимой оценки»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Институт независимой оценки»
Место нахождения: 191119, г. Санкт-Петербург, ул. Марата д. 92 лит. А
ИНН: 7801123624
ОГРН: 1037800025834

Данные о членстве оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков

Полное наименование: Общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков»

Место нахождения

107078 Россия, Москва, Новая Басманная 21-1

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков: 17.01.2008
Регистрационный номер: 003035

Информация

об

услугах

по

оценке,

оказываемых

данным

оценщиком:

1. Объект оценки: одна обыкновенная акция ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», ОГРН 1022302933630.
2.

Имущественные

права

на

объект

оценки:

права

собственности.

3. Цель оценки и предполагаемое использование результатов оценки: определение рыночной стоимости
Объекта оценки, для принятия управленческих решений включая, но, не ограничиваясь, в отношении
определения цены выкупа акций по итогам голосования акционеров по вопросу реорганизации общества на
общем

собрании

акционеров.

Вид

определяемой

стоимости:

рыночная.

5. Дата оценки (дата, по состоянию на которую определяется стоимость Объекта оценки): 30 ноября
2011 года.

ФИО: Измакова Ольга Анатольевна
Оценщик работает на основании трудового договора с юридическим лицом

Телефон: +7 (812) 703-4304
Факс: (812) 703-3008
Адрес электронной почты: ino.ocenka@gmail.com

Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор

Данные о членстве оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков

Полное наименование: Некоммерческое партнерство оценщиков «Экспертный совет»

Место нахождения

123022 Россия, Москва, Б.Трехсвятительский пер. 2/1 стр. 2

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков:
Регистрационный номер: 0246

Информация

об

услугах

по

оценке,

оказываемых

данным

оценщиком:

1. Объект оценки: одна обыкновенная акция ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», ОГРН 1022302933630.
2.

Имущественные

права

на

объект

оценки:

права

собственности.

собрании

акционеров.

Вид

определяемой

стоимости:

рыночная.

5. Дата оценки (дата, по состоянию на которую определяется стоимость Объекта оценки): 30 ноября
2011

года.

ФИО: Идрисова Анна Сергеевна
Оценщик работает на основании трудового договора с юридическим лицом

Телефон: +7 (812) 703-4304
Факс: (812) 703-3008
Адрес электронной почты: ino.ocenka@gmail.com

Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор

Данные о членстве оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Сообщество профессионалов оценки»

Место нахождения

190000 Россия, Санкт-Петербург, пер. Гривцова 5 оф. 101

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков: 20.11.2009
Регистрационный номер: 0104

Информация

об

услугах

по

оценке,

оказываемых

данным

оценщиком:

1. Объект оценки: одна обыкновенная акция ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», ОГРН 1022302933630.
2.

Имущественные

права

на

объект

оценки:

права

собственности.

собрании

акционеров.

Вид

определяемой

стоимости:

рыночная.

5. Дата оценки (дата, по состоянию на которую определяется стоимость Объекта оценки): 30 ноября
2011 года.

ФИО: Цветкова Ольга Анатольевна
Оценщик работает на основании трудового договора с юридическим лицом

Телефон: +7 (812) 703-4304
Факс: (812) 703-3008
Адрес электронной почты: ino.ocenka@gmail.com

Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор

Данные о членстве оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Сообщество профессионалов оценки»

Место нахождения

190000 Россия, Санкт-Петербург, пер. Гривцова 5 оф. 101

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков: 20.11.2009
Регистрационный номер: 0288

Информация

об

услугах

по

оценке,

оказываемых

данным

оценщиком:

1. Объект оценки: одна обыкновенная акция ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», ОГРН 1022302933630.
2.

Имущественные

права

на

объект

оценки:

права

собственности.

3. Цель оценки и предполагаемое использование результатов оценки: определение рыночной стоимости
Объекта оценки, для принятия управленческих решений включая, но не ограничиваясь, в отношении
определения цены выкупа акций по итогам голосования акционеров по вопросу реорганизации общества на
общем

собрании

акционеров.

Вид

определяемой

стоимости:

рыночная.

5. Дата оценки (дата, по состоянию на которую определяется стоимость Объекта оценки): 30 ноября
2011 года.

ФИО: Баянова Любовь Викторовна
Оценщик работает на основании трудового договора с юридическим лицом

Телефон: +7 (812) 703-4304
Факс: (812) 703-3008
Адрес электронной почты: ino.ocenka@gmail.com

Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор

Данные о членстве оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Саморегулируемая организация оценщиков
«Сибирь»

Место нахождения

105062 Россия, Москва, Фурманный переулок 9

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков: 30.01.2009
Регистрационный номер: 811

Информация

об

услугах

по

оценке,

оказываемых

данным

оценщиком:

1. Объект оценки: одна обыкновенная акция ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», ОГРН 1022302933630.
2.

Имущественные

права

на

объект

оценки:

права

собственности.

собрании

акционеров.

Вид

определяемой

стоимости:

рыночная.

5. Дата оценки (дата, по состоянию на которую определяется стоимость Объекта оценки): 30 ноября
2011 года.

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Сведения в отношении финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг
эмитента или ежеквартальный отчет эмитента в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала
Полное фирменное наименование: ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ
КОМПАНИЯ «ЕВРОФИНАНСЫ»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «ИК «ЕВРОФИНАНСЫ»
Место нахождения: 119049 г. Москва, Шаболовка, д.10, корп. 2
ИНН: 7701008530
ОГРН: 1027739083570

Телефон: (495) 545-3535
Факс: (495) 644-4313

Данные о лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Номер: 007-06234-100000
Дата выдачи: 09.09.2003
Дата окончания действия:

Бессрочная

Наименование органа, выдавшего лицензию: ФКЦБ (ФСФР) России

Услуги,

оказываемые

(оказанные)

консультантом:

Мониторинг раскрытия информации, а именно проверка соответствия сроков раскрытия информации, порядка и
полноты раскрываемой информации требованиям действующих нормативных правовых актов Российской
Федерации.
Финансовый консультант не отвечает за достоверность информации, раскрываемой Эмитентом.
Финансовый консультант осуществляет мониторинг раскрытия Эмитентом информации в следующих формах:
•

сообщений о существенных фактах;

•

списка аффилированных лиц;

•

ежеквартальных отчетов Эмитента.

На момент подписания настоящего ежеквартального отчета эмитента действующие договоры, заключенные
между Эмитентом и ОАО "ИК "ЕВРОФИНАНСЫ", отсутствуют.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

ФИО: Вайнилавичуте Алла Петрасовна
Год рождения: 1961

Сведения об основном месте работы:

Организация: ОАО "Инте РАО"
Должность: Главный бухгалтер

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, рассчитанных на
основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ
Единица измерения для расчета показателя производительности труда: тыс. руб./чел.

Наименование показателя

2011

2012, 3 мес.

Производительность труда

31 977.3

23 838.3

Отношение размера задолженности к
собственному капиталу

0.14

0.13

Отношение размера долгосрочной
задолженности к сумме долгосрочной
задолженности и собственного капитала

0.11

0.1

Степень покрытия долгов текущими
доходами (прибылью)

0.19

-2.66

Уровень просроченной задолженности, %

Анализ финансово-экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа динамики
приведенных

показателей:

Производительность труда по итогам 1 квартала 2012 года по сравнению с аналогичным показателем на 31.12.2011
года показывала тенденции к снижению, которое составило 8 139 тыс. руб./чел. или 25,5%.
Показатели   отношения   размера   задолженности   к   собственному   капиталу   и   отношения   размера   долгосрочной
задолженности   к   сумме   долгосрочной   задолженности   и   собственного   капитала   являются   индикаторами
финансовой   зависимости.   В   случае,   когда   эти   показатели   равны   нулю,   финансовая   зависимость   компании
минимальна.

По итогам 1 квартала 2012 г.:
- значение показателя отношение размера задолженности к собственному капиталу снизилось по сравнению со
значением аналогичного показателя по состоянию на 31.12.2011 года с 0,14 до 0,13.
- значение показателя отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и
собственного капитала снизилось по сравнению со значением аналогичного показателя по состоянию на
31.12.2011 года с 0,11 до 0,10.

Снижение данных показателей обусловлено, прежде всего, снижением долгосрочных заемных средств с 18,0 млрд.
руб. до 15,4 млрд. руб. в связи с досрочным и плановым погашением кредитного портфеля.
Показатель степени покрытия долгов текущими доходами (прибылью) характеризует способность компании
покрывать текуще обязательства текущими доходами. На конец 1 квартала 2012 года данный показатель составил -
2,66, против 0,19 по состоянию на 31.12.2011 год. Снижение данного показателя на 2,85 обусловлено прежде всего
увеличением денежных средств с 4,9 млрд. руб. на 31.12.2011 год до 9,7 млрд.руб. на конец 1 квартала 2012 года за
счет чего показатель принял отрицательное значение.

Просроченная задолженность по итогам 1 квартала 2012 года у эмитента отсутствует.

В целом, анализ платежеспособности эмитента говорит о хорошем уровне кредитного качества компании. Эмитент
может использовать внешнее финансирование без значительного ущерба для своей финансовой устойчивости,
операционная деятельность обеспечивает достаточный поток денежных средств, необходимых для обслуживания
долга, что свидетельствует о высоком уровне эффективности работы компании.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Единица измерения: тыс. руб.
Методика определения рыночной цены акций:
Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций соответствующей
категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую организатором торговли на рынке ценных
бумаг и определяемую в соответствии с Порядком определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной
цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы
Налогового кодекса Российской Федерации, утв. Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-65/пз-н.

Наименование показателя

2011

1 кв. 2012

Рыночная капитализация

355 673 612 000

300 224 400 000

Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого осуществляется
расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном обращении ценных
бумаг

по

усмотрению

эмитента:

Расчет для сектора "Основной рынок" фондового рынка Группы ММВБ-РТС.
Эмитент является открытым акционерным обществом и его обыкновенные именные акции допущены в
2008 г. к обращению следующими организаторами торговли на рынке ценных бумаг: Закрытое акционерное
общество «Фондовая биржа ММВБ» (21.09.2011г. переведены в Котировальный список "А" первого уровня
из Котировального списка "Б") и Открытое акционерное общество «Фондовая биржа РТС» (в декабре 2011
г. ОАО "РТС" была реорганизована в форме присоединения к ЗАО ММВБ).

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

За 2011 г.

Структура заемных средств
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Долгосрочные заемные средства

17 965 196

в том числе:
кредиты

10 900 000

займы, за исключением облигационных

7 065 196

облигационные займы

Краткосрочные заемные средства

316 040

в том числе:
кредиты

займы, за исключением облигационных

316 040

облигационные займы

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам

в том числе:
по кредитам

по займам, за исключением облигационных

по облигационным займам

Структура кредиторской задолженности
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Общий размер кредиторской задолженности

4 481 858

из нее просроченная

в том числе
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

50 722

из нее просроченная

перед поставщиками и подрядчиками

3 584 965

из нее просроченная

перед персоналом организации

234

из нее просроченная

прочая

845 937

из нее просроченная

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности
или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств:

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "ИНТЕР РАО ЕЭС Капитал"
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "ИНТЕР РАО ЕЭС Капитал"
Место нахождения: 119435, г.Москва, ул.Большая Пироговская, 27
ИНН: 7701296415
ОГРН: 1027700091286

Сумма задолженности: 16 895 753
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) коммерческой организации: 100%
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 100%
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 12.5446%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 12.5446%

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "ИНТЕР РАО -

Электрогенерация"
Сокращенное фирменное наименование: ОАО "ИНТЕР РАО - Электрогенерация"
Место нахождения: Российская Федерация, 119435, г. Москва, ул. Большая Пироговская, д. 27, стр. 1
ИНН: 7704784450
ОГРН: 1117746460358

Сумма задолженности: 940 957
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) коммерческой организации: 100%
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 100%
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Центр финансовых расчетов"
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "ЦФР"
Место нахождения: 123610, г. Москва, Краснопресненская наб, дом 12, под. 7, этажи 7-8
ИНН: 7705620038

Сумма задолженности: 969 662
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

За 3 мес. 2012 г.

Структура заемных средств
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Долгосрочные заемные средства

15 418 718

в том числе:
кредиты

8 900 000

займы, за исключением облигационных

6 518 718

облигационные займы

Краткосрочные заемные средства

316 040

в том числе:
кредиты

займы, за исключением облигационных

316 040

облигационные займы

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам

в том числе:
по кредитам

по займам, за исключением облигационных

по облигационным займам

Структура кредиторской задолженности
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Общий размер кредиторской задолженности

6 211 745

из нее просроченная

в том числе
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

365 590

из нее просроченная

перед поставщиками и подрядчиками

4 873 002

из нее просроченная

перед персоналом организации

58 499

из нее просроченная

прочая

914 654

из нее просроченная

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Сумма задолженности: 16 930 473
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) коммерческой организации: 100%
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 100%
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 12.5446%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 12.5446%

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "ИНТЕР РАО -
Электрогенерация"
Сокращенное фирменное наименование: ОАО "ИНТЕР РАО - Электрогенерация"
Место нахождения: Российская Федерация, 119435, г. Москва, ул. Большая Пироговская, д. 27, стр. 1
ИНН: 7704784450
ОГРН: 1117746460358

Сумма задолженности: 2 256 051
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) коммерческой организации: 100%
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 100%

Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Сумма задолженности:
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

Кредитная история эмитента

Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного
финансового года и текущего финансового года кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе
заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более
процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного
периода (квартала, года), предшествовавшего заключению соответствующего договора, в отношении которого
истек установленный срок представления бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным
договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.
Эмитент не имеет обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного финансового года
и текущего финансового года кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе заключенным
путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов
от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного
периода, предшествовавшего заключению соответствующего договора.

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

2012, 3 мес.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им
обеспечения

59 617 915

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил
обеспечение, с учетом ограниченной ответственности эмитента по такому
обязательству третьего лица, определяемой исходя из условий
обеспечения и фактического остатка задолженности по обязательству
третьего лица

59 617 915

В том числе в форме залога или поручительства

56 949 420

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего финансового года и
до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства,
составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего
завершенного отчетного периода, предшествующего предоставлению обеспечения

Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

По состоянию на 31.03.2012 прочие обязательства Эмитента, не отраженные в его бухгалтерском балансе и
возникшие в результате проведения операций по сделкам с отсрочкой исполнения, составляют 6 149 800 тыс. руб.
Данные сделки могут повлиять на финансовое состояние Эмитента в случае неисполнения своих обязательств
банками-контрагентами, Эмитент оценивает вероятность неисполнения ими своих обязательств как низкую, т.к.
сторонами в данных сделках являются банки-контрагенты с высокой финансовой устойчивостью.

Целью заключения сделок с отсрочкой исполнения является минимизация валютного риска денежных потоков и
валютного риска переоценки активов. По данным сделкам Эмитент принял на себя обязательство передать
Банку-контрагенту в дату валютирования определенную сумму валюты, а Банк-контрагент принял
соответствующее обязательство передать эквивалентную сумму в рублях по заранее определенному валютному
курсу. В результате указанных сделок подверженность Эмитента валютному риску существенно
снизилась.Эмитент не ожидает получения от этих сделок существенного убытка, равно как и существенной
прибыли. Данные сделки отражаются в бухгалтерской (финансовой) отчетности на дату исполнения сделок, в
соответствии с их условиями.
Указываются любые соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерской
(финансовой) отчетности, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента,
его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и
расходах.
Указываются факторы, при которых упомянутые выше обязательства могут повлечь перечисленные изменения и
вероятность их возникновения.
Описываются причины заключения эмитентом данных соглашений, предполагаемая выгода эмитента от этих
соглашений и причины, по которым данные соглашения не отражены в бухгалтерской (финансовой) отчетности
эмитента.

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:

2.4.1. Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение
обязательств по ценным бумагам, наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в
отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом
случае:
Отраслью Эмитента является электроэнергетика. Основными видами деятельности Эмитента в 1-ом квартале 2012
года были производство и реализация электроэнергии и мощности, выработанной на собственном генерирующем
оборудовании, экспорт-импорт электрической энергии, а также инвестиционная деятельность.
Наиболее значимыми событиями электроэнергетики в 1-ом квартале 2012 года для Эмитента являются:



выход распоряжения Правительства РФ от 9 февраля 2012 г. N 163-р «Об определении ОАО «ИНТЕР
РАО ЕЭС» организацией, уполномоченной выступать в качестве коммерческого агента при осуществлении
межгосударственной передачи электрической энергии»;



утверждение Долгосрочной программы развития угольной промышленности до 2030 г. (распоряжение
Правительства РФ от 24.01.2012 № 14-р);



подписание в 1 квартале 2012 года ОАО «Восточная энергетическая компания» («ВЭК»), входящая в
Группу «Интер РАО ЕЭС», долгосрочного контракта с Государственной электросетевой корпорацией Китая
на поставку электроэнергии в Китай по линиям электропередачи напряжением 110, 220 и 500 кВ. Контракт
рассчитан на 25 лет, в течение которых общий объём поставки ориентировочно составит 100 млрд кВтч.
Поставки по новому контракту начались с 1 марта 2012 года.



принятие правительством Армении в начале марта 2012 года решения о досрочном расторжении договора
с «Интер РАО ЕЭС» о доверительном управлении 100% акций государственного ЗАО «Армянская АЭС».
ОАО «Интер РАО ЕЭС» расторгло с Министерством энергетики Армении договор доверительного
управления имуществом ЗАО «Армянская атомная электростанция». Эмитент выполнил все обязательства,
взятые на себя в рамках данного договора;



ввод в работу в марте 2012 года на Киришской ГРЭС генерирующего блока ПГУ-800.

Успешному осуществлению экспортно-импортных операций Эмитента во многом способствуют активное
взаимодействие с НП «Совет рынка», участие в межведомственных рабочих группах и инициация предложений по
изменению нормативной базы и модели ОРЭМ, в том числе, в части правок в Постановления Правительства,
учитывающих специфику организаций, осуществляющих экспортно-импортные операции.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на
внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по
ценным бумагам, а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:
Внутренний рынок.



Риски, связанные с колебанием цен на электроэнергию (мощность) на ОРЭМ.

Текущая ценовая конъюнктура энергетических рынков, на которых осуществляет свою деятельность Эмитент,
характеризуется достаточно высокой неопределенностью. По сравнению со средней ценой в январе и феврале 2011
года цены на электроэнергию РСВ ОРЭМ в первой ценовой зоне за аналогичный период 2012 года снизились на
12,9 %, а во второй ценовой зоне увеличились на 16,4 %.
За прошедший квартал 2012 года наблюдался прирост фактического электропотребления по субъектам РФ по

сравнению с аналогичным периодом 2011 года: январь (+) 0,1%, февраль (+) 6,9%, март (+) 1,2%.
В связи с постоянно меняющимися ценами и объёмами энергопотребления на внутреннем рынке Эмитент
прилагает постоянные усилия, направленные на сохранение стратегических рынков присутствия. Экспортно-
импортная деятельность ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» является экономическим фактором обеспечения надежности
работы ЕЭС РФ и параллельно с ней работающих энергетических системам, в том числе, для обеспечения
энергетической безопасности периферийных регионов России. На спотовых сегментах ОРЭМ Эмитент уделяет
значительное внимание выработке мер по снижению воздействия негативных факторов на торговую деятельность
компаний Группы.
Внешние рынки.
На сегодняшний день параллельно с ЕЭС России работают энергосистемы Беларуси, Эстонии, Латвии, Литвы,
Грузии, Азербайджана, Казахстана, Молдовы, Монголии, Украины, Кыргызстана, Таджикистана, Узбекистана.
Также через вставку прямого тока осуществляются поставки электроэнергии в Финляндию.
Наиболее либерализированным европейским энергетическим рынком, на котором Эмитент осуществляет свою
деятельность, является NordPool - скандинавская энергетическая биржа.
В целях управления перечисленными рисками Эмитент применяет различные методы в том числе:



Перераспределение рисков или хеджирование.



Избежание риска. При принятии решений в торговой деятельности Эмитент оценивает соотношение
рисков и доходности сделок и торговых операций.



Лимитирование, то есть установление ограничений на торговые операции Эмитента с целью недопущения
превышения заданных параметров финансовых потерь

В целом, ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» осуществляет управление торговым портфелем на внутреннем и внешних
рынках с целью обеспечения доходности от торговой деятельности на уровне, определяемом бизнес-планом.

Риски, связанные с выработкой Эмитентом продукции (электроэнергии и мощности) на собственном
генерирующем оборудовании:
По оценке Эмитента наиболее значимыми для производственной деятельности являются следующие риски:



Производственно-технические риски.

К таковым Эмитент относит риски, связанные с внеплановым изменением режима работы генерирующего
оборудования. Основными источниками рисков являются: снижения надежности работы оборудования в результате
его морального и физического износа; недостаточное качество ремонтов; несоблюдения сроков выполнения
ремонтов; нарушения топливообеспечения; изменения в схемах прилегающих сетей, находящихся на балансе
сетевых организаций (в том числе аварии).
Действия Эмитента для уменьшения данных рисков:
•

оптимизация ремонтной программы с целью обеспечения надежной работы и снижения количества

внеплановых остановов.
•

техническое перевооружение и реконструкция основных фондов основанное на принципе максимального

поддержания надежности работы оборудования и эффективного его использования;
•

управление топливообеспечением;

•

страхование имущества, возмещение ущерба по договорам страхования.

 Риски снижения объемов реализации электрической и тепловой энергии.

Риском на рынке сбыта электрической энергии является возможное снижение спроса на электрическую энергию.
Следствием риска может быть снижение выручки от продажи электроэнергии и мощности.
Действия Эмитента для уменьшения данного риска:
•

снижение себестоимости производства, в том числе повышение операционной эффективности путём

реализации программ по снижению производственных издержек и экономии топлива;
•

заключение долгосрочных контрактов на электроснабжение;

•

диверсификация свободных договоров на электроснабжение по отраслям промышленности и регионам.

Риском на рынке сбыта тепловой энергии является снижение объемов реализации тепловой энергии вследствие
вытеснения альтернативными источниками тепловой энергии.
Действия Эмитента для уменьшения данного риска:
•

реализация мероприятий, направленных на повышение конкурентоспособности эмитента на рынке

тепловой энергии, а также на повышение привлекательности для клиентов;
•

реализация мероприятий, направленных на расширение существующих рынков сбыта тепловой энергии,

подключение новых потребителей;
•

повышение надежности системы теплоснабжения, прокладка новых тепловых сетей.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей
деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и
исполнение обязательств по ценным бумагам.



Риски, связанные с увеличением цен на топливо

Затраты на топливо являются основной статьей в себестоимости производства электроэнергии, поэтому риски,
связанные с повышением цен на энергоносители и их транспортировку, могут привести к ухудшению финансово-
экономического состояния эмитента.

Действия Эмитента для уменьшения данных рисков:
•

диверсификация поставщиков топлива;

•

заключение долгосрочных договоров с поставщиками по ценам, принятым в расчет при формировании

тарифов;
•

краткосрочное и среднесрочное прогнозирование развития ситуации на РСВ, корректировка ежемесячных

объемов поставок топлива, активное взаимодействие с поставщиками по условиям поставок;
•

снижение удельного расхода топлива путём реализации программ экономии.

В текущих условиях осуществления деятельности Эмитент придает особое значение управлению отраслевыми
рисками на всех уровнях управления бизнесом.

2.4.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых
эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика:
Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность в Российской
Федерации. В связи с тем, что кризисные явления до сих пор проявляются в экономике России, что выражается, в
т.ч. в виде значительной волатильности котировок ценных бумаг и курсов валют, Эмитент постоянно производит
мониторинг и анализ основных показателей макроэкономического состояния страны.

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в странах и регионах, в которых эмитент
осуществляет деятельность.
Эмитент осуществляет деятельность на территории РФ, а также в странах Балтии, Скандинавии, Центральной и
Восточной Европы, Причерноморского периметра, Центральной Азии и Дальнего Востока.
Наиболее существенные региональные риски при осуществлении внешнеэкономической деятельности:
Страны Балтии, Беларусь, Украина:
В условиях существенного снижения потребления в зарубежных энергосистемах происходит высвобождение
региональной экономически эффективной генерации, в результате чего, происходят попытки передела
сложившегося рынка.
Казахстан:
Анализ динамики взаимоотношений в сфере электроэнергетики и осуществления торговых операций с
энергосистемой Казахстана за последние несколько лет наряду с возможными последствиями принятой стратегии
развития энергосистемы Казахстана с курсом на строительство мощных (от 500 МВт и более) угольных блоков с
низкой регулировочной способностью, а также наличие неурегулированных в сфере энергетики проблем в
центрально-азиатском регионе позволяют прогнозировать ухудшение ситуации, связанное с увеличением амплитуд
величин отклонений, возникающих в сечении Россия – Казахстан, что оказывает значительное влияние на
надежное функционирование энергосистемы России в энергозонах Урала и Сибири.

Риски, связанные с возможными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в
стране и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет
основную деятельность:
Эмитент не может полностью исключить риски, связанные с возможным введением в регионах присутствия
чрезвычайного положения. Эмитент не исключает риск возникновения военных конфликтов, введение
чрезвычайного положения и забастовок в отдельных сопредельных с Россией странах, в которых осуществляет
свою деятельность. Эмитент учитывает возможное негативное влияние подобных факторов на осуществление им
финансово-хозяйственной деятельности в данных странах и регионах.

Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в которых эмитент зарегистрирован
в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная
опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью
и/или труднодоступностью и т.п.:
Эмитент учитывает географические особенности стран и регионов, в которых осуществляет свою деятельность, а
также связанные с ними риски. В большинстве стран, в которых Эмитент осуществляет свою деятельность,
особенно европейских, имеется развитая инфраструктура и подверженность рискам, связанным с прекращением
транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и прочими подобными рисками,
Эмитентом оценивается как минимальная.
Предполагаемые действия эмитента для минимизации негативного влияния рисков, а также в случае
отрицательного влияния изменения ситуации в стране и регионе на его деятельность:
В работе на стратегических регионах присутствия Эмитент использует следующие меры по минимизации рисков в
своей деятельности:



анализ работы рынков, включая законодательную базу регулирования рынков, на которых работает
Эмитент;



анализ работы новых рынков, включая законодательную базу регулирования рынков, и информацию для

содержание .. 1 2 3 ..