ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2011 год

166

Содержание

Заключение по результатам обзорной проверки промежуточной
консолидированной финансовой отчетности

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность

Промежуточный консолидированный отчет о финансовом положении.............................................................................................
Промежуточный консолидированный отчет о совокупном доходе....................................................................................................
Промежуточный консолидированный отчет о движении денежных средств....................................................................................
Промежуточный консолидированный отчет об изменениях в капитале............................................................................................

Примечания к промежуточной консолидированной финансовой отчетности

Группа и ее деятельность........................................................................................................................................................

Основа подготовки финансовой отчетности........................................................................................................................

Основные положения учетной политики.............................................................................................................................

Информация по сегментам.....................................................................................................................................................

Приобретение и выбытие компаний....................................................................................................................................

Основные средства..................................................................................................................................................................

Инвестиционная собственность............................................................................................................................................

Нематериальные активы.......................................................................................................................................................

Финансовые вложения в ассоциированные и совместно контролируемые компании................................................

10.

Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль..........................................................................................

11.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи..............................................................................................

12.

Прочие внеоборотные активы...............................................................................................................................................

13.

Запасы........................................................................................................................................................................................

14.

Дебиторская задолженность и авансы выданные..............................................................................................................

15.

Денежные средства и их эквиваленты.................................................................................................................................

16.

Активы, классифицируемые как предназначенные для продажи..................................................................................

17.

Прочие оборотные активы.....................................................................................................................................................

18.

Капитал.....................................................................................................................................................................................

19.

Прибыль на акцию..................................................................................................................................................................

20.

Кредиты и займы.....................................................................................................................................................................

21.

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства...........................................................................................

22.

Прочие долгосрочные обязательства....................................................................................................................................

23.

Задолженность по налогам.....................................................................................................................................................

24.

Доходы от текущей деятельности..........................................................................................................................................

25.

Прочие операционные доходы...............................................................................................................................................

26.

Расходы от текущей деятельности........................................................................................................................................

27.

Финансовые доходы и расходы..............................................................................................................................................

28.

Расход по налогу на прибыль.................................................................................................................................................

29.

Финансовые инструменты и финансовые риски...............................................................................................................

30.

Операционная аренда.............................................................................................................................................................

31.

Договорные обязательства.....................................................................................................................................................

32.

Условные обязательства.........................................................................................................................................................

33.

Операции со связанными сторонами...................................................................................................................................

34.

Компании, находящиеся в доверительном управлении....................................................................................................

35.

Основные дочерние компании...............................................................................................................................................

36.

События после отчетной даты...............................................................................................................................................

167

Заключение по результатам обзорной проверки промежуточной

консолидированной финансовой отчетности

Акционерам ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»

Введение

Мы провели обзорную проверку прилагаемой промежуточной консолидированной финансовой
отчетности ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» и ее дочерних предприятий (далее по тексту – «Группа»), которая
включает промежуточный консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на
30 июня 2011 г., а также соответствующие промежуточные консолидированные отчеты о совокупном
доходе, об изменениях в капитале и движении денежных средств за шестимесячный период,
закончившийся на указанную дату, а также информацию о существенных аспектах учетной политики
и другие примечания. Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление
данной промежуточной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с
Международным стандартом финансовой отчетности МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая
отчетность» (МСФО (IAS) 34). Наша обязанность заключается в том, чтобы сделать вывод по
данной промежуточной консолидированной финансовой отчетности на основании проведенной нами
обзорной проверки.

Объем работ по обзорной проверке

Мы провели обзорную проверку в соответствии с Международным стандартом, применимым к
обзорным проверкам, 2410 («Обзорная проверка промежуточной финансовой информации,
проводимая независимым аудитором организации»). Обзорная проверка промежуточной финансовой
информации включает в себя проведение опросов персонала, главным образом, сотрудников,
ответственных за финансовые вопросы и вопросы бухгалтерского учета, а также выполнение
аналитических и иных процедур, связанных с обзорной проверкой. Объем процедур, выполняемых в
ходе обзорной проверки, существенно меньше, чем при проведении аудита в соответствии с
Международными стандартами аудита, что не позволяет нам получить необходимую степень
уверенности в том, что мы обнаружили все существенные факты, которые могли бы быть выявлены в
ходе проведения аудита. Соответственно, мы не выражаем аудиторское мнение.

Вывод

В ходе проведенной нами обзорной проверки мы не обнаружили фактов, которые позволяли бы нам
полагать, что прилагаемая промежуточная консолидированная финансовая отчетность не отражает
достоверно во всех существенных аспектах финансовое положение Группы на 30 июня 2011 г., а также
ее финансовые результаты и движение денежных средств за шестимесячный период, закончившийся на
указанную дату, в соответствии с МСФО (IAS) 34.

19 октября 2011 г.

168

Промежуточный консолидированный отчет о финансовом положении

(в миллионах российских рублей)

Прим.

30 июня

2011 г.

31 декабря

2010 г.

(пересчитано)

Активы
Внеоборотные активы
Основные средства

215 177

118 510

Инвестиционная собственность

1 087

1 094

Нематериальные активы

3 988

3 276

Финансовые вложения в ассоциированные и совместно контролируемые

компании

20 549

19 510

Отложенные активы по налогу на прибыль

721

1 416

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

67 782

202

Прочие внеоборотные активы

7 307

6 771

Итого внеоборотные активы

316 611

150 779

Оборотные активы
Запасы

9 615

5 834

Дебиторская задолженность и авансы выданные

42 285

40 346

Предоплата по налогу на прибыль

2 455

407

Денежные средства и их эквиваленты

51 390

31 207

Прочие оборотные активы

33 525

18 147

139 270

95 941

Активы, классифицируемые как предназначенные для продажи

59 903

–

Итого оборотные активы

199 173

95 941

Итого активы

515 784

246 720

Капитал и обязательства
Капитал
Акционерный капитал

272 997

81 287

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(37 536)

(1 173)

Эмиссионный доход

69 706

11 460

Резерв по хеджированию

245

(1 230)

Резерв на изменение справедливой стоимости

(9 777)

(10)

Резерв по пересчету иностранных валют

(2 837)

(1 671)

Нераспределенная прибыль

49 365

27 301

Итого капитал, причитающийся акционерам Компании

342 163

115 964

Доля, не обеспечивающая контроль

45 109

22 611

Итого капитал

387 272

138 575

Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы

44 713

32 598

Отложенные обязательства по налогу на прибыль

15 346

6 182

Прочие долгосрочные обязательства

7 127

2 373

Итого долгосрочные обязательства

67 186

41 153

Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы

5 079

5 936

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

50 844

56 413

Задолженность по прочим налогам

4 780

3 574

Задолженность по налогу на прибыль

623

1 069

Итого краткосрочные обязательства

61 326

66 992

Итого обязательства

128 512

108 145

Итого капитал и обязательства

515 784

246 720

Председатель правления

Б. Ю. Ковальчук

Главный бухгалтер

А. О. Чеснокова

19 октября 2011 года

170

Промежуточный консолидированный отчет о совокупном доходе

(в миллионах российских рублей)

За шесть месяцев, закончившихся

30 июня

Прим.

2011 г.

2010 г.

(пересчитано)

Доходы от текущей деятельности

253 932

205 863

Прочие операционные доходы

2 215

1 306

Расходы от текущей деятельности

(242 045)

(195 450)

Операционная прибыль

14 102

11 719

Превышение справедливой стоимости приобретенной доли

идентифицируемых активов и обязательств над стоимостью инвестиций и
чистый доход от приобретения финансовых активов, имеющихся в
наличии для продажи, а также активов, классифицируемых как
предназначенные для продажи

5, 16

40 600

–

Финансовые доходы

6 658

500

Финансовые расходы

(8 522)

(4 530)

Доля в прибыли ассоциированных и совместно контролируемых компаний

1 530

338

Прибыль до налогообложения

54 368

8 027

Итого расход по налогу на прибыль

(4 561)

(2 810)

Прибыль за период

49 807

5 217

Прочий совокупный (расход) / доход
Переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, за

вычетом налога

11, 16

(9 775)

Резерв по хеджированию за вычетом налога

1 475

(87)

(Отрицательная) / положительная курсовая разница от пересчета в валюту

представления отчетности

(1 091)

222

Прочий совокупный (расход) / доход за вычетом налога

(9 391)

153

Итого совокупный доход за период

40 416

5 370

Прибыль, приходящаяся на:
Акционеров Компании

46 610

2 783

Долю, не обеспечивающую контроль

3 197

2 434

49 807

5 217

Итого совокупный доход, приходящийся на:
Акционеров Компании

37 152

2 950

Долю, не обеспечивающую контроль

3 264

2 420

40 416

5 370

Базовая прибыль на обыкновенную акцию в отношении прибыли,

приходящейся на акционеров Компании

руб.

0,00766

0,00090

Разводненная прибыль на обыкновенную акцию в отношении прибыли,

приходящейся на акционеров Компании

руб.

0,00766

0,00089

Председатель правления

Б. Ю. Ковальчук

Главный бухгалтер

А. О. Чеснокова

19 октября 2011 года

171

Промежуточный консолидированный отчет о движении денежных средств

(в миллионах российских рублей)

За шесть месяцев, закончившихся

30 июня

Прим.

2011 г.

2010 г.

(пересчитано)

Операционная деятельность

Прибыль до налогообложения

54 368

8 027

Корректировки для приведения прибыли до налогообложения к чистым

денежным потокам по операционной деятельности:

Амортизация основных средств

5 234

3 327

Амортизация инвестиционной собственности

Амортизация нематериальных активов

226

178

Резерв под обесценение дебиторской задолженности

2 448

1 676

Создание / (восстановление) прочих резервов

232

(431)

Обесценение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

833

–

Списание / (восстановление) сомнительной дебиторской задолженности, по

которой резерв ранее не создавался

116

(24)

Создание / (восстановление) резерва под обесценение основных средств

(39)

Восстановление обесценения инвестиционной собственности

–

(230)

Обесценение нематериальных активов

–

Превышение справедливой стоимости приобретенной доли идентифицируемых

активов и обязательств над стоимостью инвестиций и чистый доход от
приобретения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, а
также активов, классифицируемых как предназначенные для продажи

5, 16

(40 600)

–

Доля в прибыли ассоциированных и совместно контролируемых компаний

(1 530)

(338)

Убыток от выбытия основных средств

Прибыль от выбытия доли, обеспечивающей контроль

(258)

–

Доходы по торговле производными финансовыми инструментами на рынке

электроэнергии

(728)

(480)

Расходы по торговле производными финансовыми инструментами на рынке

электроэнергии

1 009

777

Положительная курсовая разница

(202)

(191)

Процентные доходы

(5 777)

(436)

Прочие финансовые доходы

(114)

(64)

Процентные расходы

1 925

2 309

Прочие финансовые расходы

239

Государственные дотации / субсидии

(9)

(2)

Доход с дивидендов

(767)

–

Опционный план – (прибыль) / убыток

(1)

105

Опционы "пут" и "колл"

6 095

2 093

Прочие неденежные операции / статьи

(5)

Денежные потоки по операционной деятельности до изменений в оборотном

капитале и уплаченного налога на прибыль

22 877

16 366

(Увеличение) / уменьшение запасов

(1 134)

Уменьшение / (увеличение) дебиторской задолженности и авансов выданных

9 915

(1 564)

Уменьшение налога на добавленную стоимость к возмещению

571

363

Уменьшение / (увеличение) прочих оборотных активов

904

(5 696)

Увеличение кредиторской задолженности и начисленных обязательств

565

1 215

Увеличение пенсионных обязательств

(Уменьшение) / увеличение задолженности по налогам, кроме предоплаты по

налогу на прибыль и задолженности по налогу на прибыль, нетто

(3)

Налог на прибыль уплаченный

(3 464)

(585)

Эффект от пересчета иностранных валют

(124)

(186)

Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности

30 155

10 011

Промежуточный консолидированный отчет о движении денежных средств (продолжение)

(в миллионах российских рублей)

За шесть месяцев, закончившихся

30 июня

Прим.

2011 г.

2010 г.

(пересчитано)

Инвестиционная деятельность
Поступления от реализации основных средств

Проценты полученные

Приобретение основных средств и нематериальных активов

(11 498)

(6 436)

172

Приобретение ассоциированных и совместно контролируемых компаний

(4)

–

Приобретение доли, обеспечивающей контроль за вычетом полученных

денежных средств

12 751

(140)

Приобретение доли, не обеспечивающей контроль, в дочерней компании

(40)

–

Приобретение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

(600)

–

Поступления от выбытия доли, обеспечивающей контроль

126

–

Поступления от погашения займов выданных

267

Займы выданные

–

(13)

Банковские депозиты

(10 310)

(529)

Поступления от банковских депозитов

1 275

227

Поступления в результате выбытия прочих внеоборотных активов

196

Дивиденды полученные

Чистое расходование денежных средств от инвестиционной деятельности

(8 187)

(6 398)

Финансовая деятельность
Поступления по кредитам и займам

99 915

49 352

Погашение кредитов и займов

(100 980)

(54 605)

Погашение арендных обязательств

(327)

(313)

Проценты уплаченные

(1 300)

(2 392)

Дивиденды выплаченные

–

(253)

Поступления от дополнительной эмиссии акций

24 880

Выбытие доли, не обеспечивающей контроль, в дочерней компании

256

–

Поступления от выкупа собственных акций

327

Чистое (расходование) / поступление денежных средств от финансовой

деятельности

(2 059)

16 700

Влияние изменений обменных курсов на денежные средства и их

эквиваленты

274

(18)

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов

20 183

20 295

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода

31 207

14 701

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода

51 390

34 996

Председатель правления

Б. Ю. Ковальчук

Главный бухгалтер

А. О. Чеснокова

19 октября 2011 года

173

Промежуточный консолидированный отчет об изменениях в капитале

(в миллионах российских рублей)

Прим.

Капитал, приходящийся на акционеров Компании

Доля, не

обеспечи-

вающая

контроль

Итого

капитал

Акционерный

капитал:

зарегистри-

рованные

акции

Собственные

акции,

выкупленные у

акционеров

Эмиссионный

доход

Резерв по

пересчету

иностранных

валют

Резерв на

изменение

справедливой

стоимости

Резерв по

хеджирова-

нию

Накопленная

прибыль /

(убыток)

Итого

На 1 января 2010 г. (пересчитано)

63 897

(2 755)

–

(1 642)

(25)

17 733

77 213

18 278

95 491

Итого совокупный доход / (расход) за шесть

месяцев, закончившихся 30 июня 2010 года

–

242

(87)

2 783

2 950

2 420

5 370

Дивиденды акционерам

–

(56)

(56)

(198)

(254)

Приобретение доли, не обеспечивающей контроль, в

дочерней компании

–

211

211

(347)

(136)

Дополнительная эмиссия акций

17 390

–

7 490

–

24 880

–

24 880

Опционы "пут" и "колл"

–

3 970

–

3 970

–

3 970

План опционов на акции

–

122

–

137

–

137

17 390

122

11 460

–

170

29 142

(545)

28 597

На 30 июня 2010 г. (пересчитано)

81 287

(2 633)

11 460

(1 400)

(13)

(82)

20 686

109 305

20 153

129 458

На 1 января 2011 г. (пересчитано)

81 287

(1 173)

11 460

(1 671)

(10)

(1 230)

27 301

115 964

22 611

138 575

Итого совокупный доход / (расход) за шесть

месяцев, закончившихся 30 июня 2011 года

–

(1 166)

(9 767)

1 475

46 610

37 152

3 264

40 416

Дивиденды акционерам

–

(150)

(150)

(460)

(610)

Приобретение доли, не обеспечивающей контроль, в

дочерней компании

–

(164)

(164)

(80)

(244)

Выбытие доли, не обеспечивающей контроль, в

дочерней компании

–

221

221

255

Дополнительная эмиссия акций

1, 18

191 710

(36 619)

58 246

–

(24 511)

188 826

19 740

208 566

План опционов на акции

–

(47)

(1)

–

(1)

Продажа собственных акций, выкупленных у

акционеров

–

210

–

105

315

–

315

191 710

(36 363)

58 246

–

(24 546)

189 047

19 234

208 281

На 30 июня 2011 г.

272 997

(37 536)

69 706

(2 837)

(9 777)

245

49 365

342 163

45 109

387 272

Председатель правления

Б. Ю. Ковальчук

Главный бухгалтер

А. О. Чеснокова

19 октября 2011 года

174

Группа и ее деятельность

Создание Группы

Открытое акционерное общество "ИНТЕР РАО ЕЭС" (далее – "Материнская компания" или "Компания", или ОАО "ИНТЕР
РАО ЕЭС") было учреждено 1 ноября 2002 года единственным на тот момент акционером, Российским акционерным
обществом энергетики и электрификации "ЕЭС России" (в дальнейшем – ОАО РАО "ЕЭС"). Со дня основания до 9 апреля
2008 года Компания называлась ОАО "Сочинская ТЭС". По решению акционеров 9 апреля 2008 года Компания была
переименована в ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС".

Российская Федерация осуществляет фактический контроль над ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" и обладает контрольной долей
участия в Компании более 50% (включая как прямое (14,8%), так и косвенное (60.3%) владение по состоянию на 30 июня
2011 года). Государство не публикует свою консолидированную финансовую отчетность.

Компания осуществляет эксплуатацию четырех электростанций, расположенных в разных регионах России, и владеет
контрольными долями участия в ряде дочерних предприятий. В течение шести месяцев по 30 июня 2011 года Группа
учредила и приобрела ряд новых компаний, занимающихся производством и передачей электроэнергии и другими сферами
деятельности (Примечания 5, 1). В Примечании 35 приведены основные дочерние предприятия Группы по состоянию на
30 июня 2011 года.

Группа ведет деятельность по следующим направлениям:

►

производство, передача и распределение электроэнергии;

►

экспорт электроэнергии, приобретенной на внутреннем рынке;

►

реализация электроэнергии, приобретенной за рубежом, на внутреннем рынке;

►

реализация иностранным покупателям электроэнергии, приобретенной за рубежом, без пересечения границы
Российской Федерации;

►

инжиниринг;

►

энергетическая эффективность.

На 30 июня 2011 года численность сотрудников Группы составляла 47 395 человек (на 30 июня 2010 года: 34 897 человек).

Юридический адрес Компании с 25 июля 2008 года – 123610, Россия, г. Москва, Краснопресненская наб., д. 12, подъезд 7.
Юридический адрес Компании с 29 июля 2011 года – 119435, Россия, г. Москва, ул. Большая Пироговская, д. 27, строение 3.

Условия ведения деятельности Группы

Правительства   стран,   в   которых   предприятия   Группы   осуществляют   свою   деятельность,   оказывают   непосредственное
влияние   на  деятельность  Группы  путем  регулирования  выработки/производства   энергии  и  операций  ее  купли-продажи.
Политика   правительств   данных   стран   в   экономической,   социальной   и   других   сферах   может   оказывать   существенное
влияние на финансово-хозяйственную деятельность Группы.

В Российской Федерации, Грузии, Армении, Молдавии (Приднестровье), Казахстане, Литве, Латвии и Эстонии наблюдались
значительные (хотя и отличающиеся друг от друга) политико-экономические изменения, которые оказали (и в дальнейшем
могут оказывать) влияние на положение предприятий Группы, осуществляющих деятельность в этих условиях. Вследствие
этого операционная деятельность в этих странах связана с рисками, которые, как правило, отсутствуют на других развитых
рынках. Данные риски возникают в связи с проводимой государственной политикой, экономическими условиями, введением
и изменением положений законодательства, включая налоговое, колебаниями обменного курса и наличием правового
обеспечения в договорных отношенях. Кроме того, недавний спад деловой активности на рынке капитала и рынке
кредитования привел к дальнейшему росту неопределенности в экономике.

Прилагаемая промежуточная консолидированная финансовая отчетность отражает оценку руководством Группы влияния
условий  ведения  бизнеса   в  странах,   в  которых  предприятия  Группы  осуществляют   свою  деятельность,  на   финансовые
результаты   и   на   финансовое   положение   Группы.   Руководство   не   имеет   возможности   спрогнозировать   все   изменения,
которые   могут   оказать   влияние   на   электроэнергетический   сектор   и   экономику   этих   стран   в   целом,   и,   соответственно,
оценить воздействие этих возможных изменений на финансовое положение Группы. Таким образом, в будущем условия
ведения деятельности могут отличаться от оценки руководства.

175

Группа и ее деятельность (продолжение)

Дополнительная эмиссия акций Материнской компанией в первой половине 2011 года

Собрание совета директоров, состоявшееся 25 июня 2010 года, утвердило к выпуску 13,8 млрд. обыкновенных акций ОАО
"ИНТЕР РАО ЕЭС" номинальной стоимостью 0,02809767 руб. каждая. В течение первой половины 2011 года ОАО "ИНТЕР
РАО ЕЭС" выпустило 6 822 972 629 771 дополнительных акций, увеличив размер акционерного капитала
(зарегистрированного) на 191 710 млн. руб.

В результате размещения дополнительных акций, ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" стало обладателем следующих активов:

Имевшиеся в

наличии на

31 декабря 2010 г.

Приобретено в результате

дополнительной эмиссии

акций в первой половине 2011 г.

Прочие

приобретения (не в

результате

дополнительной

эмиссии)

Имевшиеся в

наличии на

30 июня 2011 г.

Дочерние компании

(Прим. 5)

% акционерного

капитала

% акционерного капитала

% акционерного

капитала

% акционерного

капитала

у компаний под

общим контролем у прочих сторон

ОАО "Разданская Энергетическая

Компания (РазТЭС)"

–

100,00

–

100,00

ОАО "Алтайэнергосбыт"

–

100,00

–

100,00

ОАО "Объединенная энергосбытовая

компания"

–

100,00

–

100,00

ОАО "Петербургская сбытовая

компания" (Группа компаний)

26,75

61,52

–

4,25

92,52

ОАО "ОГК-3" (Группа компаний)

–

81,93

–

81,93

ОАО "ОГК-1" (Группа компаний)

29,03

45,14

0,98

–

75,15

ОАО "ТГК-11" (Группа компаний)

32,96

34,35

–

0,40

67,71

ОАО "Тамбовская энергосбытовая

компания"

–

59,38

–

59,38

ОАО "Саратовэнерго"

–

56,97

–

56,97

ОАО "Мосэнергосбыт" (Группа

компаний)

–

50,92

–

50,92

Инвестиции в котируемые акции

Приобретено в

результате

дополнительной

эмиссии акций в
первой половине

2011 г.

% акционерного

капитала

ОАО "Волжская ТГК"

39,39

ОАО "Башкирэнерго"

26,65

ОАО "РусГидро"

1,63

ОАО "ОГК-4"

3,26

ОАО "Мосэнерго"

5,05

ОАО "ОГК-6"

13,20

ОАО "ТГК-6"

26,08

ОАО "ФСК ЕЭС"

0,37

ОАО "ОГК-2"

3,05

ОАО "ТГК-1"

1,97

ОАО РАО "Энергетические Системы Востока"

4,29

ОАО "ТГК-9"

1,71

ОАО "Кузбассэнерго"

1,97

ОАО "Квадра"

2,25

ОАО "Енисейская ТГК (ТГК-13)"

2,16

ОАО "ТГК-2"

1,19

ОАО "ТГК-14"

0,60

ОАО "Новосибирскэнерго"

0,16

176

Группа и ее деятельность (продолжение)

Инвестиции в некотируемые акции

Приобретено в

результате

дополнительной

эмиссии акций в первой

половине 2011 г.

% акционерного

капитала

ОАО "ТГК-11 Холдинг"

19,27

ОАО "Сангтудинская ГЭС-1"

14,48

Активы, классифицируемые как предназначенные для продажи

Приобретено в

результате

дополнительной

эмиссии акций в первой

половине 2011 г.

% акционерного

капитала

ОАО "Иркутскэнерго"

40,00

ОАО "Томскэнергосбыт"

31,27

ОАО "Энел ОГК-5"

26,43

ОАО "Кубанская генерирующая компания"

26,26

ОАО "Кубаньэнергосбыт"

26,26

ОАО "Фортум"

3,04

Основа подготовки финансовой отчетности

(а)

Заявление о соответствии

Настоящая промежуточная консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с
Международными стандартами финансовой отчетности ("МСФО").

Каждое предприятие Группы ведет индивидуальный учет и составляет отчетность в соответствии со стандартами
бухгалтерского учета и отчетности своей страны. Настоящая финансовая отчетность была подготовлена на основе данных
бухгалтерского учета, которые были скорректированы и переклассифицированы с целью достоверного представления
информации в соответствии с требованиями МСФО.

(б)

Принципы оценки

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность подготовлена исходя из принципа оценки по фактическим
затратам, за исключением некоторых финансовых инструментов, которые измеряются по справедливой стоимости, как
указано в Примечании 3.

(в)

Учет предшественника

В данной промежуточной консолидированной отчетности Группа отразила некоторые приобретения, представленные в
таблице ниже, как приобретения среди компаний, находящихся под общим контролем, по методу учета предшественника
(или методу объединения долей). Применение метода объединения долей предполагает представление сравнительных
данных таким образом, как если бы компании входили в состав Группы всегда. Таким образом, данные, относящиеся к
сравнительному периоду, и остатки по расчетам на 1 января 2011 года были пересчитаны и представлены таким образом, как
если бы компании входили в состав Группы всегда.

177

Основа подготовки финансовой отчетности (продолжение)

(в)

Учет предшественника (продолжение)

В таблице ниже представлена информация о приобретении в первой половине 2011 года доли участия в компаниях,
находящихся под общим контролем. Данные отражены по методу объединения долей. Эффект от пересчета промежуточной
консолидированной финансовой отчетности Группы представлен в Примечании 2 (к).

31 декабря

2009 г.

30 июня

2010 г.

31 декабря

2010 г.

30 июня

2011 г.

ОАО "РазТЭС"

100,00%

ОАО "Алтайэнергосбыт"

100,00%

ОАО "Объединенная энергосбытовая

компания"

100,00%

ОАО "Петербургская сбытовая компания"

(Группа компаний)

61,52%

ОАО "ОГК-1" (Группа компаний)

66,17%

45,14%

ОАО "ТГК-11" (Группа компаний)

34,35%

ОАО "Тамбовская энергосбытовая

компания"

49,01%

59,38%

ОАО "Саратовэнерго"

49,00%

56,97%

ОАО "Мосэнергосбыт" (Группа компаний)

50,92%

В декабре 2010 года доля компаний, находящихся под общим контролем, в акционерном капитале ОАО "ОГК-1" была
размыта с 66,17% до 45,14% в результате дополнительного выпуска обыкновенных акций, осуществленного ОАО "ОГК-1".
21 декабря 2010 года Группа приобрела 29,03% дополнительных акций, выпущенных ОАО "ОГК-1" (Примечание 5).

В четвертом квартале 2010 года компания, находящаяся под общим контролем, приобрела 10,37% акций ОАО "Тамбовская
энергосбытовая компания" и 7,97% акций ОАО "Саратовэнерго".

(г)

Функциональная валюта и валюта представления отчетности

Функциональной валютой отдельных компаний Группы является национальная валюта стран, в которых компании Группы
осуществляют деятельность, так как эта валюта отражает экономическую сущность соответствующих операций и
обстоятельств этих компаний.

Начиная с 1 января 2011 года, консолидированная финансовая отчетность составляется в миллионах российских рублей
(млн. руб.), поскольку, по мнению руководства, данная валюта более удобна для потенциальных пользователей
консолидированной финансовой отчетности (акционеров и других инвесторов), вследствие изменения структуры Группы:
после дополнительной эмиссии акций, осуществленной Материнской компанией в первой половине 2011 года, Группа в
основном представлена компаниями, осуществляющими деятельность на территории Российской Федерации и
использующими российский рубль в качестве функциональной валюты.

Все сравнительные данные были переведены из ранее использовавшейся валюты представления (тысячи евро) в миллионы
российских рублей, соответственно (Примечание 2 (к)).

Группа применяет суждения для определения функциональной валюты некоторых предприятий Группы. Определение
функциональной валюты оказывает влияние на положительные/отрицательные курсовые разницы, отраженные в составе
прибылей и убытков, и разницы от пересчета иностранных валют, признанные в составе прочего совокупного дохода.

(д)

Сезонный характер деятельности

Спрос на электроэнергию в определенной степени зависит от времени года. В период с октября по март выручка обычно
выше, чем в остальные месяцы года. Сезонный характер деятельности не оказывает влияния на политику Группы в
отношении отражения выручки и себестоимости реализации.

178

Основа подготовки финансовой отчетности (продолжение)

(е)

Непрерывность деятельности

Финансовая отчетность была подготовлена на основании допущения о непрерывности деятельности, в соответствии с
которым реализация активов и погашение обязательств происходит в ходе обычной деятельности. Прилагаемая финансовая
отчетность не включает корректировки, которые необходимо было бы произвести в случае невозможности продолжения
Группой деятельности в качестве непрерывно функционирующего предприятия.

(ж)

Существенные учетные суждения и оценки

Группа использует оценки и суждения в отношении отражаемых в учете активов и обязательств в течение следующего
финансового года. Оценки и суждения постоянно анализируются и основаны на опыте руководства и прочих факторах,
включая предполагаемые будущие события, считающихся обоснованными в сложившихся обстоятельствах. Кроме того, в
процессе применения учетной политики, помимо учетных оценок, руководство также использует определенные суждения.
Суждения, которые оказывают наиболее существенное влияние на суммы, отраженные в финансовой отчетности и оценках,
и которые могут привести к существенной корректировке активов и обязательств в течение следующего отчетного года,
включают:

Резерв на обесценение дебиторской задолженности

Резерв на обесценение дебиторской задолженности создается исходя из оценки Группой возможности взыскания
задолженности с конкретных клиентов. Если происходит снижение кредитоспособности какого-либо из крупных клиентов
или фактические убытки от невыполнения обязательств должниками превышают оценки Группы, фактические результаты
могут отличаться от указанных оценок.

Если Группа определяет, что не существует объективного подтверждения факта обесценения конкретной дебиторской
задолженности, независимо от суммы, такая дебиторская задолженность будет включена в категорию дебиторов с близкими
характеристиками кредитного риска, и совокупная дебиторская задолженность по данной категории тестируется на предмет
обесценения. Указанные характеристики связаны с оценкой будущих денежных потоков, генерируемых группами таких
активов, которые зависят от способности должников погашать все суммы задолженности в соответствии с договорными
условиями, относящимися к оцениваемым активам.

Будущие денежные потоки по группе дебиторов, совокупно оцениваемых на предмет обесценения, определяются исходя из
договорных денежных потоков, генерируемых активами, и имеющегося опыта руководства Группы в оценке возможной
просрочки погашения задолженности в результате прошлых событий, связанных с убытком, а также в отношении
возможности взыскания просроченной задолженности. Прошлый опыт корректируется с учетом текущих наблюдаемых
данных с целью отражения текущих условий, которые не оказывали влияния на предшествующие периоды, и исключения
влияния ранее имевших место условий, которые отсутствуют в настоящий момент (Примечание 14).

Сроки полезного использования основных средств

Оценка срока полезного использования основных средств является предметом суждения руководства, основанного на опыте
в отношении аналогичных активов. При определении срока полезного использования актива руководство анализирует его
предполагаемое   использование,   расчетное   техническое   устаревание,   физический   износ,   а   также   фактические   условия
эксплуатации.   Изменение   любых   из   указанных   условий   или   оценок   может   привести   к   корректировке   ставок
амортизационных   отчислений   в   будущих   периодах.   Земля   и   здания   представляют   собой   отдельные   активы,   отдельно
отражаемые   в   учете.   Земля   имеет   неограниченный   срок   полезного   использования   и,   соответственно,   не   подлежит
амортизации.

Кредиты и займы

По состоянию на 30 июня 2011 года Группа учитывала займы номинальной стоимостью 4 317 млн. руб. по амортизированной
стоимости 146 млн. руб. (31 декабря 2010 г.: номинальная стоимость составила 4 486 млн. руб., амортизированная стоимость –
144 млн. руб.). Амортизированная стоимость данных займов (Примечание 20 (i)) была рассчитана с учетом будущих потоков
денежных средств, относящихся к погашению данных займов. Группа провела оценку будущих потоков денежных средств
исходя из имеющихся фактов и существующих условий: оценки будущих капитальных вложений, цен на газ и
электроэнергию и рыночных ставок по аналогичным финансовым инструментам. Изменение любых из указанных условий
или оценок может привести к существенной корректировке балансовой стоимости кредитов и займов.

179

Основа подготовки финансовой отчетности (продолжение)

(ж)

Существенные учетные суждения и оценки (продолжение)

Условные налоговые обязательства

Предприятия Группы осуществляют деятельность в нескольких налоговых юрисдикциях Европы и стран СНГ. В тех
случаях, когда, по мнению руководства Группы, есть вероятность того, что налоговые органы могут не согласиться с его
интерпретацией применимого законодательства и позицией Группы в части правильности исчисления и уплаты налогов, в
финансовой отчетности формируется соответствующий резерв. Информация об условных налоговых обязательствах
представлена в Примечании 32.

Признание отложенных активов по налогу на прибыль

Группа не признает определенные отложенные налоговые активы по ряду предприятий Группы, расположенных в
Российской Федерации, Армении и Казахстане, так как, по мнению руководства, вероятность получения соответствующими
предприятиями Группы налогооблагаемой прибыли, достаточной для получения экономических выгод, связанных с этими
отложенными налоговыми активами, достаточно низка. Непризнанные отложенные налоговые активы раскрыты в
Примечании 10 (б).

(з)

Изменение представления

Информация по сегментам

Начиная с 1 января 2011 года, Группа раскрывает информацию по сегментам на основе данных МСФО по (Примечание 4),
поскольку после дополнительной эмиссии акций, осуществленной Материнской компанией в первой половине 2011 года,
руководящий орган, отвечающий за принятие решений по операционной деятельности, принял решение анализировать
эффективность операционных сегментов на основе МСФО. Сравнительные данные были пересмотрены соответствующим
образом.

Кредиты и займы

С 1 января 2011 года руководство приняло решение изменить формат представления информации о кредитах и займах
(Примечание 20) с акцентом на раскрытие информации о кредитах и займах в разрезе иностранных валют и кредиторов, а не
на представление перечня определенных кредитных соглашений. По мнению руководства, такой вид представления
информации позволяет достичь более высокой репрезентативности кредитного портфеля Группы. Сравнительные данные
были пересмотрены соответствующим образом.

(и)

Изменения в учетной политике

Начиная   с   1 января   2011 года,   Группа   изменила   свою   учетную   политику   в   отношении   основных   средств   с   модели   по
переоценке   на   модель   по   первоначальной   стоимости   (Примечание 3).   По   мнению   руководства,   учитывая   тот   факт,   что
влияния   модели   переоценки   на   финансовую   отчетность   сложно   определить,   а   большинство   компаний,   работающих   в
секторе электроэнергетики, применяют модель первоначальной стоимости при учете основных средств, изменение учетной
политики   позволит   получить   более   надежную   и   обоснованную   информацию   об   основных   средствах   и   повысить
сопоставимость финансовой отчетности Группы с отчетностями других компаний, работающих в секторе электроэнергетики
(Примечание 2 (к)).

180

Основа подготовки финансовой отчетности (продолжение)

(к)

Пересчет

Сравнительные данные, пересчитанные в результате принятия новой учетной политики, представлены ниже:

31 декабря 2010 г.

До пересчета,

тыс. евро

До пересчета,

млн. руб.

Изменение

учетной

политики в

отношении

основных

средств,

млн. руб.

(Прим. 2 (и))

Ретроспек-

тивная

консолидация
компаний под

общим

контролем,

млн. руб.

Прочие

изменения,

млн. руб.

Пересчитано,

млн. руб.

Активы
Внеоборотные активы
Основные средства

1 525 997

61 591

993

56 139

(213)

118 510

Инвестиционная собственность

26 920

1 086

–

1 094

Нематериальные активы

35 916

1 438

–

1 625

213

3 276

Финансовые вложения в ассоциированные и

совместно контролируемые компании

1 126 008

45 415

(1 931)

(23 974)

–

19 510

Отложенные активы по налогу на прибыль

33 298

1 337

(527)

308

298

1 416

Финансовые активы, имеющиеся в наличии

для продажи

–

112

202

Прочие внеоборотные активы

81 004

3 268

3 589

(90)

6 771

Итого внеоборотные активы

2 829 143

114 135

(1 453)

37 799

298

150 779

Оборотные активы
Запасы

68 051

2 749

–

3 085

–

5 834

Дебиторская задолженность и авансы

выданные

322 642

12 997

(9)

27 358

–

40 346

Предоплата по налогу на прибыль

1 756

290

–

407

Денежные средства и их эквиваленты

211 098

8 516

–

22 691

–

31 207

Прочие оборотные активы

421 698

16 999

–

1 148

–

18 147

Итого оборотные активы

1 025 245

41 331

54 572

–

95 941

Итого активы

3 854 388

155 466

(1 415)

92 371

298

246 720

Капитал и обязательства
Капитал
Акционерный капитал: акции выпущенные и

зарегистрированные

2 186 812

81 287

–

81 287

Собственные акции, выкупленные у

акционеров

(31 569)

(1 173)

–

(1 173)

Эмиссионный доход

299 520

11 460

–

11 460

Резерв по хеджированию

(30 492)

(1 230)

–

(1 230)

Резерв на изменение справедливой стоимости

–

(10)

–

(10)

Резерв по переоценке основных средств

433 730

17 494

(17 494)

–

Резерв по пересчету иностранных валют

(211 597)

138

(1 441)

(368)

–

(1 671)

Нераспределенная прибыль

(267 995)

(12 036)

18 201

21 136

–

27 301

Итого капитал, причитающийся

акционерам Компании

2 378 409

95 940

(734)

20 758

–

115 964

Доля, не обеспечивающая контроль

16 410

687

(5)

21 929

–

22 611

Итого капитал

2 394 819

96 627

(739)

42 687

–

138 575

Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы

628 131

25 346

–

7 252

–

32 598

Отложенные обязательства по налогу на

прибыль

76 973

3 095

(678)

3 467

298

6 182

Прочие долгосрочные обязательства

19 739

797

–

1 576

–

2 373

Итого долгосрочные обязательства

724 843

29 238

(678)

12 295

298

41 153

Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы

46 872

1 894

–

4 042

–

5 936

Кредиторская задолженность и начисленные

обязательства

651 971

26 258

30 153

–

56 413

Задолженность по прочим налогам

25 680

1 036

–

2 538

–

3 574

Задолженность по налогу на прибыль

10 203

413

–

656

–

1 069

Итого краткосрочные обязательства

734 726

29 601

37 389

–

66 992

Итого обязательства

1 459 569

58 839

(676)

49 684

298

108 145

Итого капитал и обязательства

3 854 388

155 466

(1 415)

92 371

298

246 720

181

Основа подготовки финансовой отчетности (продолжение)

(к)

Пересчет

Шесть месяцев, закончившихся 30 июня

2010 г.

До пересчета,

тыс. евро

До пересчета,

млн. руб.

Изменение

учетной

политики в

отношении

основных

средств,

млн. руб.

(Прим. 2 (и))

Ретроспек-

тивная

консолидация
компаний под

общим

контролем,

млн. руб.

Прочие

изменения,

млн. руб.

Пересчитано,

млн. руб.

Доходы от текущей деятельности

946 948

37 842

(19)

168 040

–

205 863

Прочие операционные доходы

32 357

1 144

146

–

1 306

Расходы от текущей деятельности

(883 224)

(35 255)

377

(160 572)

–

(195 450)

Операционная прибыль / (убыток)

96 081

3 731

374

7 614

–

11 719

Финансовые доходы

9 485

378

(84)

206

–

500

Финансовые расходы

(104 956)

(4 011)

(609)

–

(4 530)

Доля в прибыли ассоциированных и

совместно контролируемых компаний

21 145

845

(10)

(497)

–

338

Прибыль / (убыток) до налогообложения

21 755

943

370

6 714

–

8 027

Итого экономия / (расходы) по налогу на

прибыль

(26 421)

(1 045)

(110)

(1 655)

–

(2 810)

Прибыль / (убыток) за год

(4 666)

(102)

260

5 059

–

5 217

Эффект от изменения валюты отчетности с евро на российский рубль включает увеличение резерва на пересчет
иностранных валют в размере 8 668 млн. руб. и сокращение нераспределенной прибыли в размере 1 233 млн. руб. по
состоянию на 31 декабря 2010 года.

Эффекты от других изменений представляют собой переклассификацию между категориями основных средств и
нематериальных активов в размере 213 млн. руб.; изменения в представлении прочих внеоборотных активов и финансовых
активов, имеющихся в наличии для продажи, в размере 90 млн. руб.; представление данных об отложенных налоговых
активах и обязательствах по принципу взаимозачета в размере 298 млн. руб.

Основные положения учетной политики

Ниже приводится описание основных положений учетной политики, применяемых при подготовке консолидированной
финансовой отчетности. Группа последовательно применяет данные принципы бухгалтерского учета, кроме учетной
политики в отношении основных средств (Примечание 2 (и)).

Основа консолидации

Принципы консолидации

Дочерние компании. Дочерние компании представляют собой организации, находящиеся под контролем Компании.
Наличие контроля признается, когда Компании принадлежит прямо или опосредованно более 50% голосующих акций, либо
Компания иным образом имеет возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой предприятия с тем, чтобы
получать выгоды от его деятельности. При оценке контроля учитываются потенциальные права голоса, которые могут быть
реализованы в настоящее время. Финансовая отчетность дочерних предприятий включается в консолидированную
финансовую отчетность с даты начала действия контроля и до даты прекращения такого действия.

Доля, не обеспечивающая контроль. Доля, не обеспечивающая контроль, представляет собой пропорциональную долю
миноритарных акционеров в капитале дочерних компаний Группы и результатах их деятельности. В качестве основы для
расчета используются доли владения миноритарных акционеров в этих дочерних компаниях. Доля, не обеспечивающая
контроль, раскрывается в составе капитала.

Группа учитывает операции с долями участия, не обеспечивающими контроль, как операции с владельцами капитала
Группы. При приобретениях долей, не обеспечивающих контроль, разница между выплаченным вознаграждением и
соответствующей приобретенной долей балансовой стоимости чистых активов дочерней компании отражается в составе
капитала. Разница между полученным вознаграждением и балансовой стоимостью долей, не обеспечивающих контроль,
также отражается в составе капитала.

ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2011 год - часть 81