НАК „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“. Консолідована фінансова звітність (2005-2001 рок)

ЗМІСТ

ЗВІТ НЕЗАЛЕЖНИХ АУДИТОРІВ

КОНСОЛІДОВАНА ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ

Консолідований звіт про прибутки та збитки ....................................................................................... 3
Консолідований баланс ................................................................................................................................ 4
Консолідований звіт про зміни у власному капіталі............................................................................. 5
Консолідований звіт про рух грошових коштів.................................................................................... 6

Примітки до консолідованої фінансової звітності

1. Інформація про Підприємство............................................................................................................ 7
2. Здатність Групи продовжувати діяльність на безперервній основі........................................... 7
3.1. Основа представлення............................................................................................................................ 9
3.2. Застосування нових/змінених МСФЗ.............................................................................................. 10
3.3. Суттєві облікові судження та оцінки................................................................................................. 11
3.4 Огляд основних принципів бухгалтерського обліку ................................................................... 12
4. Інформація за сегментами................................................................................................................... 20
5. Доходи та витрати ................................................................................................................................. 24
6. Податок на прибуток ............................................................................................................................ 25
7. Основні засоби....................................................................................................................................... 27
8. Інвестиції.................................................................................................................................................. 29
9. Запаси........................................................................................................................................................ 29
10. Дебіторська та інша заборгованість.................................................................................................. 30
11. Передоплати та інші оборотні активи............................................................................................. 30
12. Капітал ...................................................................................................................................................... 30
13. Кредити та позики................................................................................................................................. 31
14. Забезпечення........................................................................................................................................... 33
15. Інші довгострокові зобов’язання....................................................................................................... 34
16. Аванси отримані та інші поточні зобов'язання............................................................................. 34
17. Кредиторська заборгованість ............................................................................................................. 34
18. Фактичні та потенційні зобов’язання і операційні ризики........................................................ 35
19. Розкриття інформації про пов’язані сторони................................................................................ 37
20. Цілі та політика управління фінансовими ризиками .................................................................. 37
21. Події після балансової дати................................................................................................................. 39

Переклад з оригіналу англійською мовою

ЗВІТ НЕЗАЛЕЖНИХ АУДИТОРІВ

Акціонеру Національної акціонерної компанії “Нафтогаз України”

1. Ми виконали аудит поданих нижче консолідованого балансу Національної акціонерної
компанії “Нафтогаз України” (далі – “Підприємство”) та його дочірніх підприємств (що далі
разом іменуються “Група”) станом на 31 грудня 2005 року і відповідних консолідованих звітів

про прибутки та збитки, рух грошових коштів та зміни у власному капіталі за рік, що
закінчився зазначеною датою. Відповідальність за цю консолідовану фінансову звітність, що
представлена на сторінках з 3 по 39, несе керівництво Підприємства. В наші обов’язки

входить надання висновку щодо цієї консолідованої фінансової звітності на підставі
проведеної нами аудиторської перевірки.

2. Ми провели аудит у відповідності до Міжнародних стандартів аудиту. Ці стандарти

вимагають, щоб ми спланували та провели аудит з метою отримання достатньої впевненості
у тому, що фінансова звітність не містить суттєвих помилок. Аудит включає перевірку, на

основі тестів, фактичних даних, які підтверджують суми та розкриття, наведені у цій
фінансовій звітності. Аудит також включає оцінку застосованих принципів бухгалтерського

обліку та суттєвих припущень, зроблених керівництвом Підприємства, а також оцінку
загального представлення фінансової звітності. Ми вважаємо, що виконаний нами аудит
становить прийнятну основу для надання аудиторського висновку.

3. Як зазначено в Примітці 8 до консолідованої фінансової звітності, Підприємство має
інвестиції в дочірні та асоційовані підприємства, з долею володіння від 20% до 100%.
Підприємство не консолідувало зазначені інвестиції та не застосувало до них метод обліку за

участю в капіталі. Замість цього, інвестиції, балансова вартість яких на 31 грудня 2005 та
2004 років становить 1 173 мільйони гривень та 1 037 мільйонів гривень відповідно,

обліковуються за собівартістю за вирахуванням резерву на зменшення корисності інвестицій.
Це суперечить міжнародному стандарту з бухгалтерського обліку (МСБО) 27 “Консолідована

та окрема фінансова звітність” та МСБО 28 “Інвестиції в асоційовані підприємства”.
Кількісну оцінку впливу на консолідовану фінансову звітність вищезазначених відхилень від
МСФЗ визначити достовірно неможливо.

4. На нашу думку, за виключенням ефекту на консолідовану фінансову звітність питань,
описаних у параграфі 3, зазначена вище консолідована фінансова звітність достовірно, в усіх
суттєвих аспектах, відображає фінансовий стан Групи станом на 31 грудня 2005 року, а також

результати її діяльності і рух грошових коштів за рік, що закінчився зазначеною датою,
згідно з Міжнародними стандартами фінансового звітування.

5. Без включення подальших обмежень до аудиторського висновку ми звертаємо увагу на

Примітку 2 до консолідованої фінансової звітності, в якій зазначено, що Група зазнала
чистих збитків, що належать власникам материнського Підприємства, в розмірі 1 842

мільйонів гривень за рік, що закінчився 31 грудня 2005 року, і на зазначену дату поточні
зобов’язання Групи перевищували її поточні активи на 9 104 мільйони гривень. Крім цього,

після 31 грудня 2005 року, Група уклала новий договір щодо постачання газу, який
передбачає збільшення ціни на імпортований газ. Група була не в змозі збільшити ціни на

Переклад з оригіналу англійською мовою

газ для кінцевих споживачів одразу ж після підписання угоди, що спричинило від’ємне

значення операційної маржі та дефіцит грошових коштів в першій половині 2006 року.
Група почала затримувати оплату постачальникам за газ та залучила нові банківські кредити
в першій половині 2006 року. Крім цього, поточна ціна на імпортований газ фіксована лише

до 1 липня 2006 року. Хоча на дату аудиторського висновку Група не була повідомлена про
зміну ціни на газ, та була в змозі підвищити ціну на газ для внутрішніх споживачів, існує

невизначеність щодо спроможності Групи утримати ціну на газ після цієї дати на поточному
рівні. В Примітці 2 перелічені заходи, які були розроблені керівництвом Групи та Урядом

України, та які спрямовані на покращення фінансового стану та ліквідності Групи.
Перелічені вище обставини разом з іншими питаннями, викладеними в Примітці 2, вказують

на існування суттєвої невизначеності, що може викликати значні сумніви стосовно здатності
Групи продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

6. Також, без подальшого включення обмежень до аудиторського висновку, ми звертаємо

увагу на Примітку 18 до консолідованої фінансової звітності, в якій зазначено, що діяльність
та фінансові результати Групи залежать від здатності Групи продовжити договір з Фондом
державного майна України (далі – “Договір”), який регулює операційне управління активами,

що знаходяться у державній власності і складають значну частину основних засобів Групи.
Цей Договір, укладений терміном на один рік, автоматично продовжувався щороку з дати

його підписання оскільки сторони Договору не заявляли про намір його розірвати.

7. Також, без подальшого включення обмежень до аудиторського висновку, ми звертаємо
увагу на Примітку 18 до консолідованої звітності, яка розкриває принципи визначення суми

платежів за використання активів, що є державною власністю. Група зробила оцінку суми
таких платежів, за результатами якої було зроблено висновок, що станом на 31 грудня 2005 та

2004 років не існувало зобов’язань, що виникають з використання активів, які знаходяться у
державній власності. Через відсутність в Договорі чіткої формули для розрахунку суми, існує
певна невизначеність щодо прийнятності для державних органів механізму розрахунків, які

використовувались Групою. Кінцевий результат зазначеної невизначеності не може бути
достовірно визначено та, відповідно, резерв за зобов’язаннями, що можуть виникнути, у

консолідованій фінансовій звітності станом на 31 грудня 2005 та 2004 років не нараховано.

14 серпня 2006 року

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

КОНСОЛІДОВАНИЙ ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ

за рік, що закінчився 31 грудня 2005 року

(в мільйонах гривень)

Примітки

2005 р.

2004 р.

Доходи від реалізації

36 959

35 460

Операційні витрати

(35 029)

(32 602)

Валовий прибуток

1 930

2 858

Збиток від вибуття основних засобів

(158)

(360)

Збиток від зменшення корисності основних засобів

(155)

(166)

Інші витрати, чисті

(1 650)

(1 010)

Фінансові витрати, чисті

(574)

(606)

(Збиток) прибуток до оподаткування

(607)

716

Податок на прибуток

(400)

(271)

(Збиток) прибуток за рік

(1 007)

445

(Збиток) прибуток, що належить:

Власникам материнського Підприємства

(1 842)

Міноритарним акціонерам

835

437

(1 007)

445

Консолідована фінансова звітність дозволена до випуску від імені Правління Підприємства

14 серпня 2006 року.

Голова Правління

В. Шелудченко

Головний бухгалтер

Т. Литвинова

Примітки, що додаються, є невід’ємною частиною цієї консолідованої фінансової звітності

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

КОНСОЛІДОВАНИЙ БАЛАНС

Станом на 31 грудня 2005 року

(в мільйонах гривень)

Примітки

2005 р.

2004 р.

АКТИВИ

Необоротні активи

Основні засоби

58 623

59 080

Нематеріальні активи

136

174

Інвестиції

1 486

1 265

Відстрочені податкові активи

2 435

2 416

Інші необоротні активи

514

563

63 194

63 498

Оборотні активи

Запаси

4 118

5 187

Дебіторська та інша заборгованість

4 212

4 586

Передоплати та інші оборотні активи

695

1 022

Грошові кошти з обмеженою можливістю використання

449

165

Грошові кошти та їх еквіваленти

834

505

10 308

11 465

ВСЬОГО АКТИВИ

73 502

74 963

ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ І ЗОБОВ’ЯЗАННЯ

Капітал, що належить власникам материнського

Підприємства

Акціонерний капітал

9 721

Резерв з переоцінки

27 562

27 609

Накопичені збитки та інші резерви

(7 679)

(5,752)

29 604

31 578

Частка міноритаріїв

4 683

4 489

Всього власний капітал

34 287

36 067

Довгострокові зобов’язання

Кредити та позики

7 862

3 697

Забезпечення

806

615

Інші довгострокові зобов’язання

5 498

7 190

Відстрочені податкові зобов’язання

5 637

6 323

19 803

17 825

Поточні зобов’язання

Аванси отримані та інші поточні зобов’язання

7 728

8 572

Кредиторська заборгованість

5 677

6 731

Забезпечення

3 680

3 290

Кредити та позики

1 324

1 098

Зобов’язання з податку на прибуток

1 003

1 380

19 412

21 071

Всього зобов’язання

39 215

38 896

ВСЬОГО ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ І ЗОБОВ’ЯЗАННЯ

73 502

74 963

Примітки, що додаються, є невід’ємною частиною цієї консолідованої фінансової звітності

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

КОНСОЛІДОВАНИЙ ЗВІТ ПРО ЗМІНИ У ВЛАСНОМУ

КАПІТАЛІ

за рік, що закінчився 31 грудня 2005 року

(в мільйонах гривень)

Капітал, що належить власникам

материнського Підприємства

Акціонерний

капітал

Резерв з

переоцінки

Накопичені

збитки та

інші резерви

Частка

міноритаріїв

Всього

На 31 грудня 2003 року

9 721

27 724

(6 761)

4 137

34 821

Активи, передані акціонером

936

Перенесення резерву переоцінки

основних засобів, що вибули, за

вирахуванням податків

(115)

115

Чистий прибуток

437

445

Дивіденди

(50)

(100)

Вибуття дочірніх підприємств

(35)

На 31 грудня 2004 року

9 721

27 609

(5 752)

4 489

36 067

Активи, передані акціонером

Перенесення резерву переоцінки

основних засобів, що вибули, за

вирахуванням податків

(47)

Чистий (збиток)/ прибуток

(1 842)

835

(1 007)

Дивіденди

(166)

(674)

(840)

На 31 грудня 2005 року

9 721

27 562

(7 679)

4 683

34 287

Примітки, що додаються, є невід’ємною частиною цієї консолідованої фінансової звітності

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

КОНСОЛІДОВАНИЙ ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ

за рік, що закінчився 31 грудня 2005 року

(в мільйонах гривень)

2005 р.

2004 р.

Рух коштів від операційної діяльності

(Збиток) / прибуток до оподаткування

(607)

716

Коригування на:

Фінансові витрати, чисті

574

606

Збиток від вибуття основних засобів

158

360

Амортизацію

4 922

4 911

Збиток від зменшення корисності основних засобів

155

166

(Прибуток) / збиток від вибуття та зменшення вартості

інвестицій, наявних для продажу

(120)

Нарахування забезпечень

1 337

831

Дохід від списання кредиторської заборгованості

(588)

(2 883)

Операційний прибуток до змін в робочому капіталі

5 831

4 740

Збільшення дебіторської та іншої заборгованості

565

575

(Збільшення) / зменшення запасів

1 069

(1 520)

Зменшення передплат та інших оборотних активів

327

153

Збільшення кредиторської та іншої заборгованості

(1 223)

(5 348)

Збільшення / (зменшення) авансів та інших зобов’язань

(2 399)

6 341

Кошти, отримані від операційної діяльності

4 170

4 941

Проценти сплачені

(554)

(166)

Податок на прибуток сплачений

(1 780)

(1 050)

Чистий рух коштів від операційної діяльності

1 836

3 725

Рух коштів від інвестиційної діяльності

Придбання основних засобів і нематеріальних активів, чисте

(4 673)

(6 169)

Придбання інвестицій, наявних для продажу

(101)

(202)

Грошові кошти з обмеженою можливістю використання

(284)

(55)

Чистий рух коштів, використаних в інвестиційній діяльності

(5 058)

(6 426)

Рух коштів від фінансової діяльності

Надходження від кредитів

17 452

18 340

Повернення кредитів

(13 061)

(15 426)

Дивіденди виплачені

(840)

Чистий рух коштів, отриманих від фінансової діяльності

3 551

2 914

Чисте збільшення грошових коштів та їх еквівалентів

329

213

Грошові кошти та їх еквіваленти станом на 1 січня

505

292

Грошові кошти та їх еквіваленти станом на 31 грудня

834

505

Додаткова інформація про негрошові операції

Передача активів акціонером

936

Залік ПДВ до відшкодування та податку на прибуток, що належить

до сплати

Примітки, що додаються, є невід’ємною частиною цієї консолідованої фінансової звітності

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

1. Інформація про Підприємство

Національна акціонерна компанія “Нафтогаз України” (надалі – “Нафтогаз України” або

“Підприємство”) була створена за законодавством України як відкрите акціонерне товариство.

Підприємство було засноване у 1998 році згідно з Постановою Кабінету Міністрів України від 25

травня 1998 року “Про утворення Національної акціонерної компанії “Нафтогаз України”.
“Нафтогаз України” є компанією, яка знаходиться у 100% державній власності та володіє часткою

ряду підприємств, що утворюють національну систему видобутку, переробки, транспортування та

реалізації нафти та газу. Десять дочірніх підприємств (далі – “консолідовані дочірні підприємства”),

що складають значну частину нафтогазової системи України, були консолідовані у цій фінансовій

звітності (Примітка 3.1). Сукупна чиста реалізація, сума активів та чистих активів “Нафтогаз України”

та його консолідованих дочірніх підприємств, звітованих за національними стандартами (не

підтверджені міжнародним аудитом) складають 95% (2004 р.: 94%), 97% (2004 р.: 97%) та 99% (2004 р.:

99%), відповідних сукупних показників “Нафтогаз України” та всіх його дочірніх підприємств.
Підприємство та його дочірні підприємства (“Група”) зосереджує свою діяльність у чотирьох

основних напрямках:

· видобуток нафти та газу та виробництво продуктів переробки;

· транспортування нафти та газу;

· оптова реалізація нафти, газу, продуктів переробки та інших товарів;

· роздрібна торгівля нафтопродуктами.

Основні види діяльності Підприємства більш детально описані в Примітці 4.
Основна діяльність та більшість виробничих потужностей Групи сконцентровані в Україні.
Юридична адреса Підприємства – Україна, м. Київ, вул. Б. Хмельницького, 6.

2. Здатність Групи продовжувати діяльність на безперервній основі

За рік, що закінчився 31 грудня 2005 р., Група зазнала чистого збитку, що належить власникам
материнського Підприємства, у розмірі 1 842 млн. грн., і на зазначену дату поточні зобов’язання Групи
перевищували її поточні активи на 9 104 млн. гривень.

Від’ємне значення оборотного капіталу, в основному, є результатом значної суми заборгованості по
несплаченим податкам (податок на прибуток, ПДВ та рентна плата за транзит природного газу через
територію України на загальну суму 5 168 млн. грн. (див. Примітку 16), та нарахованих забезпечень за
судовими справами в розмірі 3 609 млн. грн., (див. Примітку 14). З метою фінансування операційної
діяльності та капіталовкладень і рефінансування окремих короткострокових зобов’язань протягом
2005 року Група залучила кредити іноземних банків на суму приблизно 5 млрд. грн (див. Примітку 13).

Збитки, яких зазнала Група, пов’язані переважно з сегментом оптової реалізації газу і спричинені, в
основному, неспроможністю Групи підвищити ціни на природний газ для кінцевих споживачів у 2005
році (включаючи населення, бюджетні організації та підприємства теплокомуненерго), збільшенням
податкових і інших нарахувань та резервів за судовими позовами. Як зазначено у Примітці 18, Уряд
встановлює тарифи та безпосередньо або через державні органи влади регулює верхню межу цін та
тарифів на основні види діяльності Групи.

Приблизно  45%  обсягу  проданого  газу  споживаються  населенням,  бюджетними  установами  та
підприємствами теплокомуненерго. Група, дотримуючись законодавчих вимог, зобов’язана постачати
значні обсяги природного газу вищезазначеним категоріям споживачів за цінами, що є меншими, ніж
собівартість  природного  газу.  Збитки,  яких  зазнала  Група  пов’язані  також  з  прийняттям  Урядом
України  розпорядження,  яке  припинило  експорт  газу.  Крім  цього,  в  результаті  подальшого
підвищення собівартості імпортованого газу в 2006 році Група отримала операційні збитки від торгівлі
на внутрішньому ринку. Цей факт разом із загальною нестабільністю економічних процесів в державі
може також впливати на операційну діяльність Групи.
4  січня  2006  року  Група  підписала  тристоронню  угоду  (далі  –  “Новий  договір”)  з  компаніями

“Газпром” (Російська Федерація) та “РосУкрЕнерго АГ” (Швейцарія) (далі – “РУЕ”). Цей договір

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

впливатиме на діяльність та ліквідність Групи в 2006 році та в майбутніх роках. В результаті укладення

цього договору, діяльність Групи зазнала суттєвих змін, зокрема включаючи наступні:

· Газпром припинив експортувати газ в Україну. Ця функція передана “РУЕ”.

· Група не експортуватиме газ, імпортований з Російської Федерації, в європейські країни.

· Сторони погодились створити спільне підприємство “Укргаз-Енерго” між Групою та “РУЕ”

(долі володіння у якому розподіляються наступним чином: Група – 50%, “РУЕ” – 50%) з

метою реалізації на українському ринку газу, що надходить з території Російської Федерації

на територію України.

· Ціна імпортного газу для Групи збільшилась та була зафіксована до 1 липня 2006 року.

Подальша зміна ціни імпортованого газу можлива за згодою сторін Нового договору. На дату

випуску цієї фінансової звітності сторони Нового договору не повідомляли Групу про зміну

ціни на газ.

· Тариф НАК “Нафтогаз України” за транспортування російського газу до Західної Європи

зріс та був зафіксований до 2011 року.

Крім  цього,  у  першому  півріччі  2006  року  Група  не  отримувала  природний  газ  з  Туркменістану  по
існуючому  договору  між  Підприємством  та  “Туркменнєфтєгаз”,  а  з  початку  2006  року  всі  закупки
імпортованого газу здійснювались через “РУЕ”. Поєднання цих факторів збільшує залежність Групи
від “РУЕ” та Газпрому.

Якщо  відбудеться  подальше  підвищення  ціни  на  газ,  яке  Група  не  зможе  перекласти  на  кінцевих
споживачів,  то  це  призведе  до  подальшого  негативного  впливу  на  фінансовий  стан,  ліквідність  та
результати  роботи  Групи.  При  цьому,  Уряд  України  затвердив  постанову  щодо  подальшого
підвищення  з  1  січня  2007  року  цін  на  газ  для  населення,  бюджетних  установ  та  підприємств
комунальної теплоенергетики до економічно обґрунтованого рівня.

2 лютого 2006 між “Укргаз-Енерго” (“УГЕ”) та “РУЕ” було укладено договір, який регулює ціну на
імпортований природний газ та щорічні обсяги імпорту такого природного газу на територію України
на  період  з  1  лютого  2006  року  по  31  грудня  2010  року.  У  відповідності  до  умов  договору,  у  разі
істотних  об’єктивних  змін  на  ринку  енергоносіїв,  за  згодою  обох  сторін  ціна  на  газ  може  бути
переглянута. Керівництво Групи вважає, що зазначений вище договір між “УГЕ” та “РУЕ” дозволяє
Групі,  частиною  якої  є    “УГЕ”,  отримувати  імпортований  природний  газ  за  фіксованою  ціною  в
період  до  31  грудня  2010  року.  Обсяги  такого  газу  частково  покривають  загальні  потреби  газу,
необхідні для функціонування економіки України  в  2006 році.  За  оцінкою  Групи,  завдяки  часовому
розриву між підвищенням цін на імпортований газ та підвищенням тарифів на внутрішньому ринку,
та іншим факторам, діяльність Групи буде збитковою в 2006 році. Це може призвести до від’ємного
значення  руху  грошових  коштів  від  операційної  діяльності  в  2006  році.  24  червня  2006  року,
Постановою  Кабінету  Міністрів  України  затверджено  консолідований  фінансовий  план  НАК
«Нафтогаз  України»,  що  дозволяє  залучення  Компанією кредитів  на  суму  до  4  млрд.  грн.  протягом
2006 року з метою фінансування операційної та інвестиційної діяльностей Групи.

Як зазначено нижче, в Примітці 13, певні кредитні договори укладені з міжнародними фінансовими
установами  дають  кредиторам  право  визначати  подію  дефолту,  посилаючись  на  значні  негативні
наслідки  для  діяльності  Групи.  Хоча  суттєвий  негативний  вплив  на  діяльність  Групи  може  бути
визначений на розсуд кредиторів, керівництво Підприємства не вважає, що кредитори можуть визнати
наявність суттєвого негативного впливу, посилаючись лише на обставини, зазначені вище.

До того ж, як зазначено вище, в 2006 році Група передала значну частину договорів із промисловими
споживачами нещодавно створеному з “РУЕ” на паритетних засадах спільному підприємству
“Укргаз-Енерго”, результати діяльності якого в подальшому впливатимуть на операційну діяльність
Групи.

Вище перелічені  зміни  в  діяльності Групи  в 2006  році призвели  до  значного  зменшення  грошових
потоків  від  операційної  діяльності,  появи  значних  боргів  та  збільшення  запозичень,  і,  як  наслідок,
недостатнього робочого капіталу для забезпечення діяльності та до недостатньої ліквідності.

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

Вищезазначені факти створюють значну невизначеність стосовно здатності Групи генерувати
операційні прибутки та позитивні грошові потоки, а, отже, й стосовно правомірності припущення,
що Група буде в змозі вчасно погасити свої зобов’язання.

Керівництво  Групи  вважає  за  доцільне  складати  фінансову  звітність  на  основі  припущення  щодо
безперервної  діяльності,  оскільки  Групою  вжито  низку  заходів,  спрямованих  на  покращення
фінансового  стану  та  ліквідності.  Найбільш суттєві  з  цих  заходів,  що  забезпечать  Групі  можливість
безперервної діяльності, наведені нижче:

· Кабінетом Міністрів України, як єдиним акціонером Групи було прийнято рішення про

обмеження всіх витрат Групи, за винятком платежів за імпортований газ;

· Починаючи з березня 2006 року, з метою компенсації підвищеної ціни на імпортований газ,

були збільшені тарифи для промислових споживачів газу. Керівництво вважає, що в разі

подальшого зростання ціни на імпортований газ, Група зможе й надалі збільшувати тарифи

для споживачів газу, так, зокрема, у квітні 2006 року Кабінет Міністрів України затвердив

постанову щодо підвищення з 1 січня 2007 року ціни на газ для населення, бюджетних

установ та підприємств комунальної теплоенергетики до економічно обґрунтованого рівня;

· 1 травня та 1 липня 2006 року Уряд прийняв рішення збільшити тарифи на газ для побутових

споживачів, бюджетних організацій та підприємств теплокомуненерго послідовно на 25% та

85%. Група також очікує подальше зростання цін для вказаних вище категорій споживачів з 1

січня 2007 року, відповідно до зазначеної вище постанови Кабінету Міністрів України. Однак,

наразі неможливо оцінити рівень такого підвищення цін;

· Група намагається залучити додаткові кошти для фінансування діяльності у формі

довгострокових іноземних банківських кредитів. Крім кредитів, отриманих після дати балансу,

на суму 260 млн. дол. США, залучених від міжнародних фінансових інституцій, Група

проводить переговори про залучення додаткової синдикованої позики на суму 300 млн. дол.

США;

· В процесі переговорів щодо отримання вищезгаданої синдикованої позики, як зазначено

вище, Група отримала листа від свого власника, в якому він стверджує, що за необхідності

Міністерство Палива та Енергетики України, підтримуючи Підприємство вживатиме всіх

можливих заходів з метою покращання фінансового становища Групи та недопущення її

банкрутства;

· Група має наміри ініціювати перегляд Урядом України існуючої заборони експорту газу з

України.

Керівництво Підприємства вважає, що поєднання вищезазначених дій забезпечить Групу додатковим
фінансуванням та забезпечить Підприємству спроможність здійснювати діяльність на безперервній
основі.

Ця консолідована фінансова звітність не містить жодних коригувань стосовно оцінки та класифікації
відображених сум активів та зобов’язань, які можуть бути необхідними в разі неспроможності Групи
продовжувати діяльність на безперервній основі.

3.1. Основа представлення

Консолідована фінансова звітність Групи складена за методом історичної вартості, за винятком

основних засобів та фінансових інструментів, які відображені за справедливою вартістю.

Консолідована фінансова звітність представлена в українських гривнях із заокругленням усіх сум до

найближчого мільйона (млн. грн.), якщо не зазначено інше.

Представлення про відповідність

Консолідована фінансова звітність Групи складена у відповідності до Міжнародних стандартів

фінансового звітування (МСФЗ).

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

Основа консолідації

Консолідована фінансова звітність складається з фінансової звітності НАК “Нафтогаз України” та

звітностей її консолідованих дочірніх підприємств, складених на 31 грудня кожного року. Фінансова

звітність консолідованих дочірніх підприємств складена за той же звітний рік, що і фінансова звітність

материнської компанії, із застосуванням послідовної облікової політики. Усі внутрішньогрупові

залишки та операції, доходи і витрати, а також прибутки і збитки від внутрішньогрупових операцій,

які визнаються в складі активів, були виключені. Дочірні підприємства консолідуються з дати переходу

контролю над підприємством до Групи, консолідація припиняється з дати втрати контролю з боку

Групи.
Консолідована фінансова звітність станом на 31 грудня 2005 та 2004 років та за роки, що закінчились

зазначеними датами, включає фінансові звітності НАК “Нафтогаз України” та наступних десяти

дочірніх підприємств:

Назва та галузь основної діяльності

Відсоток

володіння

Виробництво нафти, газу та продуктів переробки

Дочірня компанія (“ДК”) Укргазвидобування

100%

Відкрите акціонерне товариство (“ВАТ”) Укрнафта

50% +1 акція

ДАТ Чорноморнафтогаз

100%

Транспортування нафти та газу

ДК Укртрансгаз

100%

ВАТ Укртранснафта

100%

Оптова та роздрібна реалізація нафти, газу та продуктів переробки

ДК Газ України

100%

ВАТ Дніпропетровськгаз

51%

ВАТ Луганськгаз

51%

ВАТ Запоріжгаз

50% +1 акція

ВАТ Миколаївгаз

50% +1 акція

3.2. Застосування нових/змінених МСФЗ

Застосована облікова політика відповідає тій, що використовувалась у попередньому фінансовому

році, за винятком застосування Групою нових/змінених стандартів, обов’язкових до застосування за

звітні роки, які починаються з 1 січня 2005 року або після цієї дати. Затвердження змінених стандартів

не мало впливу на власний капітал станом на 1 січня 2004 та 2005 років.
Зміни в обліковій політиці пов’язані із застосуванням таких нових або змінених стандартів:
МСФЗ 5 “Необоротні активи, утримувані для продажу, та припинення діяльності”

МСБО 1 (нова редакція) “Представлення фінансової звітності”;

МСБО 2 (нова редакція) “Запаси”;

МСБО 8 (нова редакція) “Облікові політики, зміни в облікових оцінках і помилки”;

МСБО 10 (нова редакція) “Події після дати балансу”;

МСБО 16 (нова редакція) “Основні засоби”;

МСБО 17 (нова редакція) “Оренда”;

МСБО 19 (нова редакція) “Виплати працівникам”;

МСБО 24 (нова редакція) “Розкриття інформації щодо пов’язаних сторін”;

МСБО 27 (нова редакція) “Консолідована і окрема фінансова звітність”;

МСБО 28 (нова редакція) “Інвестиції в асоційовані підприємства”;

МСБО 31 (нова редакція) “Частки у спільних підприємствах”;

МСБО 32 (нова редакція) “Фінансові інструменти: розкриття та подання”; та

МСБО 39 (нова редакція) “Фінансові інструменти: визнання та оцінка”.
Нижче розглядаються основні аспекти впливу зазначених змін на облікову політику.

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

МСБО 1 “Представлення фінансової звітності”
Затвердження МСБО 1 внесло ясність у певні вимоги до подання фінансової звітності. Серед інших

вимог, переглянутий стандарт вимагає представлення частки міноритаріїв у складі власного капіталу.

Група ретроспективно відобразила частку міноритаріїв у складі власного капіталу згідно з

переглянутим стандартом.
МСБО 19 “Виплати працівникам”
Станом на 1 січня 2005 року Група застосувала МСБО 19 (нова редакція). У результаті, надається

додаткова інформація про зміни в зобов’язаннях по фіксованих виплатах, а також припущеннях щодо

компонентів витрат по фіксованим виплатам. Така зміна в обліковій політиці призвела до розкриття

додаткової інформації за роки, які закінчилися 31 грудня 2005 та 2004 років, однак не вплинула на

визнання або оцінку.
МСБО 24 (нова редакція) “Розкриття інформації щодо пов’язаних сторін”
Застосування МСБО 24 вплинуло на розкриття певної інформації щодо пов’язаних сторін. Згідно з

МСБО 24, Група більше не звільняється від обов’язку розкриття інформації про операції з іншими

підприємствами, що контролюються державою. У зв’язку з цим Група здійснила рекласифікацію

певних залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, відображеної станом на 31 грудня

2004 р., у заборгованість пов’язаних сторін та перед пов’язаними сторонами і додатково розкрила

інформацію про операції з пов’язаними сторонами за рік, що закінчився 31 грудня 2004 року

(див. також Примітку 19).
МСФЗ та тлумачення КТМФЗ, які ще не набули чинності
Група не застосовувала такі МСФЗ та тлумачення Комітету з Тлумачень міжнародної фінансової

звітності (“КТМФЗ”), які були прийняті, але ще не набули чинності. На думку керівництва Групи,

застосування цих положень не матиме суттєвого впливу на консолідовану фінансову звітність Групи

при їх первісному застосуванні.

3.3. Суттєві облікові судження та оцінки

Судження

У процесі застосування облікової політики керівництвом Групи, крім облікових оцінок, були зроблені

певні судження, які мають суттєвий вплив на суми, відображені у фінансовій звітності. Такі судження

зокрема включають правомірність припущення щодо безперервності діяльності Групи.

Невизначеність оцінок

Нижче представлені основні припущення, що стосуються майбутнього та інших основних джерел

невизначеності оцінок на дату балансу, які несуть у собі значний ризик виникнення необхідності

внесення суттєвих коригувань до балансової вартості активів та зобов’язань протягом наступного

фінансового року.
Зобов’язання з ліквідації основних засобів
Група визнала резерв щодо очікуваних витрат на виведення активів з експлуатації та витрат на

рекультивацію видобувних площадок. Розмір резерву було визначено з урахуванням існуючої

технології та поточних цін на рекультивацію видобувної площадки, із застосуванням ставки дисконту,

що відображає поточні ринкові оцінки вартості грошей у часі, а також ризики, пов’язані з

конкретними зобов’язаннями, за їх наявності. Група здійснює оцінку виходячи з досвіду та історичних

даних.
Ризики, пов’язані з податковим та іншим законодавством
Українське законодавство щодо оподаткування та здійснення господарської діяльності, включаючи

контроль за валютними та митними операціями, розвивається по мірі переходу до ринкової

економіки. Законодавчі та нормативні актів не завжди чітко сформульовані, а їх інтерпретація

залежить від точки зору місцевих, обласних і центральних органів державної влади та інших

державних органів. Нерідко точки зору різних органів на певне питання відрізняються. Керівництво

вважає, що Група дотримувалась всіх нормативних положень, і всі передбачені законодавством

податки та відрахування були сплачені або нараховані.

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

Група виступає в якості відповідача у кількох судових процесах з податковими органами. У випадках,

коли ризик вибуття додаткових ресурсів у зв’язку з невизначеністю українського законодавства та

інших нормативно-правових актів стосовно оподаткування, вважається вірогідним за станом на 31

грудня 2005 та 2004 років, і сума може бути визначена з достатньою впевненістю, Група обліковувала

такі потенційні зобов’язання як складову забезпечення за судовими позовами (див. Примітку 14). Група

також визначає можливі податкові потенційні зобов’язання, нарахування яких, згідно з оцінками

керівництва, не є обов’язковим. Такі потенційні зобов’язання можуть стати фактичними, і Група буде

зобов’язана сплатити додаткові суми податків та інших відрахувань. Станом на 31 грудня 2005 року, за

оцінками керівництва Групи, розмір таких потенційних зобов’язань не перевищував 2 113 мільйонів

гривень.
Забезпечення за судовими процесами
Група виступає в якості відповідача у кількох судових процесах зі своїми контрагентами. Забезпечення

за судовими процесами є оцінкою керівництва можливих втрат, що можуть бути понесені в результаті

негативних судових рішень. Група також визначає можливі судові потенційні зобов’язання,

нарахування яких, згідно з оцінками керівництва, не є обов’язковим. Такі потенційні зобов’язання

можуть стати фактичними, і Група буде зобов’язана сплатити додаткові витрати. Станом на 31 грудня

2005 року, за оцінками керівництва Групи, розмір таких потенційних зобов’язань становив приблизно

647 мільйонів гривень.
Зобов’язання з пенсійного забезпечення за програмою з фіксованою сумою виплат
Група відображає у фінансовій звітності резерв на зобов’язання з пенсійного забезпечення за

програмою з фіксованою сумою виплат, з використанням методу нарахування прогнозованих

одиниць стосовно тих працівників, які мають право на такі виплати. Керівництво використовує

актуарну методику при розрахунку сум, пов’язаних із зобов’язаннями з пенсійного забезпечення на

дату складання кожного балансу. Група повинна здійснити оцінку очікуваних майбутніх грошових

потоків за такою програмою, а також вибрати відповідну ставку дисконтування для визначення

поточної вартості цих грошових потоків (Див. Примітку 14).
Резерв сумнівної заборгованості
Група регулярно перевіряє стан дебіторської, кредиторської та іншої заборгованості, передплат,

здійснених постачальникам, та інших сум до отримання на предмет зменшення корисності активів.

Керівництво Групи використовує своє компетентне судження для оцінки суми будь-яких збитків від

зменшення корисності у випадках, коли контрагент зазнає фінансових труднощів. Група здійснює

оцінку виходячи з історичних даних та об’єктивних ознак зменшення корисності.

3.4 Огляд основних принципів бухгалтерського обліку

Усі облікові політики, про які йдеться нижче, стосуються Підприємства та його консолідованих

дочірніх підприємств, зазначених вище у розділі “Основа консолідації”.

Частка участі у спільній діяльності

Група має частки в спільних підприємствах, які є спільно контрольованими суб’єктами

господарювання. Спільне підприємство – це контрактна угода, за якою дві або кілька сторін

здійснюють економічну діяльність, яка підлягає спільному контролю, а спільно контрольований

суб’єкт господарювання – це спільне підприємство, яке передбачає створення окремого суб’єкта

господарювання, в якому кожен контролюючий учасник має частку. Група визнає свою частку в

спільному підприємстві за методом пропорційної консолідації. Група об’єднує свою частку в кожному

з видів активів, зобов’язань, доходів та витрат спільно контрольованого суб’єкта господарювання з

аналогічними статтями у своїй консолідованій фінансовій звітності. Фінансова звітність спільного

підприємства складається за той же звітний рік, що і звітність материнської компанії, із застосуванням

послідовних облікових політик. Для приведення у відповідність будь-яких можливих відхилень в

обліковій політиці здійснюються відповідні коригування.
Якщо Група вкладає активи в спільне підприємство або продає їх спільному підприємству, будь-яка

частина прибутку або збитку від операції визнається виходячи з сутності операції. Якщо Група купує

активи у спільного підприємства, вона не визнає свою частку в прибутках від даної операції, доки не

перепродасть активи третій стороні.

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

Спільне підприємство консолідується за методом пропорційної консолідації до дати, коли Група

припиняє здійснювати спільний контроль за спільним підприємством.

Перерахунок іноземних валют

Консолідована фінансова звітність представлена в гривнях (“грн.”), що є функціональною валютою і

валютою представлення звітності Підприємства та кожного з його дочірніх підприємств. Операції в

іноземній валюті первісно відображаються у функціональній валюті за обмінним курсом, що діє на

дату здійснення операції. Монетарні активи і зобов’язання, деноміновані в іноземній валюті,

перераховуються у функціональну валюту за обмінним курсом, що діє на дату балансу. Всі курсові

різниці, що виникають від такого перерахунку, відображаються у звіті про прибутки та збитки.

Немонетарні статті, які оцінюються за історичною вартістю в іноземній валюті, перераховуються за

обмінним курсом, що діяв на дату первісної операції. Немонетарні статті, які оцінюються за

справедливою вартістю в іноземній валюті, перераховуються за обмінним курсом, що діє на дату

визначення справедливої вартості.

Облік впливу гіперінфляції

Україна вважалася країною з гіперінфляційною економікою протягом десятирічного періоду, що

закінчився 31 грудня 2000 року. Відповідно, Група застосувала МСБО 29 “Фінансова звітність в умовах

гіперінфляції” (МСБО 29) для перерахунку немонетарних активів і зобов’язань, статей власного

капіталу, що виникли протягом періоду гіперінфляції, в одиниці виміру, чинні на 31 грудня 2000 року,

із застосуванням індексу споживчих цін, що публікувався Міністерством статистики України. Ці

показники, скориговані для врахування впливу інфляції, були покладені в основу облікових записів у

наступних звітних періодах.

Основні засоби

Після первинного визнання за собівартістю, Група відображає об’єкти основних засобів за

переоціненою вартістю, яка є справедливою вартістю об’єктів на дату переоцінки, за вирахуванням

подальшої накопиченої амортизації та накопичених збитків від зменшення корисності. Переоцінка

здійснюється досить часто з тим, щоб уникнути суттєвих розбіжностей між справедливою вартістю

переоціненого активу та його балансовою вартістю. Справедлива вартість визначається на основі

ринкової вартості, за якою актив можна обміняти на звичайних комерційних умовах між обізнаними,

зацікавленими та незалежними сторонами на дату оцінки або із застосуванням доходного методу або

методу заміщення амортизованої собівартості.
Збільшення балансової вартості, що виникає внаслідок переоцінки, відноситься на резерв з

переоцінки в складі власного капіталу в балансі, за винятком сум, що компенсують зменшення

вартості активу, раніше відображеного у звіті про прибутки та збитки. В цьому випадку сума

збільшення вартості такого активу відображається у звіті про прибутки та збитки. Зменшення

балансової вартості, що компенсує збільшення балансової вартості цих же активів, відноситься на

рахунок цього резерву. Після вибуття активу відповідна сума, включена до резерву переоцінки,

переноситься до складу нерозподіленого прибутку.
Об’єкт основних засобів знімається з обліку після його вибуття або коли одержання економічних

вигод від його подальшого використання або вибуття не очікується. Прибутки або збитки, що

виникають у зв’язку зі зняттям активу з обліку (розраховані як різниця між чистими надходженнями від

вибуття активу і його балансовою вартістю) включаються до звіту про прибутки і збитки за рік, у

якому актив був знятий з обліку. У разі реалізації або вибуття активів, їх вартість та накопичений знос

списуються з балансових рахунків, а будь-які прибутки або збитки, які виникають внаслідок їх вибуття,

включаються до звіту про прибутки та збитки.
Залишкова вартість, строки корисного використання і методи нарахування амортизації активів

аналізуються наприкінці кожного звітного року й коригуються по мірі необхідності. При проведенні

кожного основного технічного огляду, його вартість визнається у складі балансової вартості основних

засобів як замінена вартість, за умови, відповідності критеріям визнання.
Нафтові та газові активи обліковуються із застосуванням методу капіталізації вартості успішних

проектів. За цим методом капіталізуються вартість придбаних нафтогазових активів, успішні пошукові

свердловини та всі витрати на розробку та допоміжне обладнання. Непродуктивні пошукові

свердловини відносяться на витрати тоді, коли свердловина визначається як непродуктивна.

Переклад з оригіналу англійською мовою

Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України»

ПРИМІТКИ ДО КОНСОЛІДОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ
ЗВІТНОСТІ

(суми наведені в мільйонах гривень, якщо не зазначене інше)

Виробничі та пов’язані з ними накладні витрати, а також усі витрати, пов’язані з розвідкою,

включаючи вартість геологічних і геофізичних робіт, відносяться на витрати у періоді їх виникнення.
Очікувані витрати на демонтаж нафтогазовидобувного обладнання, включаючи витрати на закриття

та рекультивацію видобувної площадки, включені як складова частина вартості нафтогазових активів

та амортизуються з використанням виробничого методу.
Балансова вартість нафтогазових активів, що відносяться до родовищ з непідтвердженими запасами,

періодично оцінюється, а будь-яке зменшення корисності відноситься на витрати. Вартість

нафтогазових активів з підтвердженими запасами, яка, згідно з оцінками, не буде відшкодована за

рахунок майбутніх грошових потоків, підлягає списанню до їх справедливої вартості. Справедлива

вартість, як правило, визначається з використанням дисконтованої вартості майбутніх грошових

потоків.
Амортизація капіталізованої вартості нафтогазових активів розраховується з використанням

виробничого методу по кожному родовищу по відношенню до підтверджених розвіданих запасів.
Амортизація активів, не пов’язаних з видобутком нафти і газу, нараховується за прямолінійним

методом на основі таких очікуваних строків корисного використання відповідних активів:
Трубопроводи та допоміжне обладнання

5-45 років

Машини та обладнання

5-20 років

Будівлі

5-60 років

Обладнання для буріння та розвідки

4-12 років

Інші основні засоби

3-20 років

Технологічна нафта та газ

необмежений термін використання

Інші основні засоби складаються з транспортних засобів, меблів, офісного та іншого обладнання.
Технологічні нафта та газ знаходяться в трубопроводах та сховищах і необхідні для операційної

діяльності транспортуючих підприємств Групи.
Певні соціальні активи, що утримуються Групою, не визнані у цій консолідованій фінансовій

звітності, оскільки не очікується, що їх використання в майбутньому принесе Групі економічні вигоди.

Відповідні зобов’язання, якщо такі мали місце, були нараховані, а вартість витрат на поточне

обслуговування активів віднесено на витрати відповідного періоду.

Витрати на залучення капіталу

Витрати на залучення капіталу визнаються в складі витрат по мірі їх понесення.

Нематеріальні активи

Нематеріальні активи складаються з програмного забезпечення та ліцензій. Історична вартість

нематеріальних активів, придбаних до 1 січня 2001 року, перерахована в одиниці виміру, чинні на 31

грудня 2000 року. Нематеріальні активи, які створюються в рамках підприємства, за винятком

капіталізованих витрат на розробку, не капіталізуються, а витрати відображаються у звіті про прибутки

та збитки в тому році, в якому вони були понесені. Амортизація нематеріальних активів нараховується

за прямолінійним методом протягом очікуваного періоду корисного використання, що оцінюється для

кожного з типів нематеріальних активів і варіюється від 3 до 5 років. Строки й порядок амортизації

нематеріальних активів з обмеженим строком корисного використання аналізуються, як мінімум,

щорічно наприкінці кожного звітного року. Балансова вартість нематеріальних активів переглядається

на предмет зменшення корисності, коли події або зміни вказують на те, що балансова вартість таких

активів може бути невідшкодована.

Витрати на дослідження та розробку

Витрати на дослідження визнаються у звіті про прибутки та збитки в тому періоді, в якому вони

понесені. Витрати на розробку, пов’язані з індивідуальним проектом, відображаються в складі

нематеріальних активів лише в тому випадку, якщо Група в змозі продемонструвати технічну

можливість завершення створення нематеріального активу для його наступного використання або

продажу, свій намір завершити створення даного активу і здатність його використовувати або продати,

а також яким чином такий актив генеруватиме майбутні економічні вигоди, наявність ресурсів для

завершення створення даного активу та здатність провести достовірну оцінку витрат, понесених у ході

його розробки. Після початкового визнання, застосовується метод історичної собівартості, за яким

НАК „НАФТОГАЗ УКРАЇНИ“. Консолідована фінансова звітність (2005-2001 рок) - 1