ПАО «Транснефть». Ежеквартальные отчёты за 2009 год

ОАО «АК «ТРАНСНЕФТЬ»
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО
МСФО ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

208

15 РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Основные использованные актуарные допущения (средневзвешенные показатели):

На

31 декабря 2008

На

31 декабря 2007

Средняя номинальная ставка дисконтирования

9,67% 7,00%

Будущее повышение заработной платы (номинальное)

9,50% 7,00%

Ожидаемая средняя продолжительность службы работников,
оставшаяся до их выхода на пенсию (лет) 12

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

31 декабря 2008

31 декабря 2007

Кредиторская задолженность

14 057

15 500

Авансы, полученные за услуги по транспортировке
нефти и нефтепродуктов

17 584

12 844

Начисления

6 335

2 301

НДС к уплате

4 910

1 229

Задолженность по оплате труда

1 434

1 057

Прочие налоги к уплате 755

770

Прочая кредиторская задолженность

1 558

2 286

46 633

35 987

Разбивка кредиторской задолженности по видам валют представлена в таблице ниже:

Рубль РФ

Доллар

США

Евро

Другие

валюты

Итого

31 декабря 2008

кредиторская задолженность
поставщикам и подрядчикам

13 984

14 057

прочая кредиторская
задолженность

1 313

216

1 558

15 297

241

15 615

31 декабря 2007

кредиторская задолженность
поставщикам и подрядчикам

15 480

15 500

прочая кредиторская
задолженность

2 269

2 286

17 749

17 786

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

209

ВЫРУЧКА

Год, закончившийся

31 декабря 2008

Год, закончившийся

31 декабря 2007

Выручка от реализации услуг по
транспортировке нефти:

На внутреннем рынке

106 617

80 845

На экспорт

137 370

117 589

Итого выручка от реализации услуг по
транспортировке нефти

243 987

198 434

Выручка от транспортировки
нефтепродуктов

17 101

885

Выручка от
реализации
нефти

2 142

16 383

Выручка от
продажи
нефтепродукто
в 3

494

Прочая
выручка

8 253

6 240

274 977

221 942

Выручка Группы от реализации услуг по транспортировке нефти по магистральным нефтепроводам, расположенным на
территории РФ, включает:



выручку за услуги по транспортировке нефти по направлениям в Российской Федерации и в страны-участники Таможенного
Союза по тарифам, установленным и уплачиваемым в российских рублях, утвержденным и периодически пересматриваемым
Федеральной службой по тарифам («на внутреннем рынке»);



выручку за услуги по транспортировке нефти на экспорт (за пределы Российской Федерации и стран-участников
Таможенного Союза) по тарифам, установленным и уплачиваемым в российских рублях, утвержденным и периодически
пересматриваемым Федеральной службой по тарифам («на экспорт»).

Кроме того, по строке «Выручка от реализации услуг по транспортировке нефти на экспорт» отражены:



выручка за услуги по транспортировке транзитной нефти Азербайджана на экспорт через территорию Российской Федерации
до порта Новороссийск по фиксированному тарифу, установленному и оплачиваемому в долларах США в соответствии с
межгосударственным соглашением;



выручка за услуги по транспортировке транзитной нефти Казахстана по тарифам, установленным Федеральной службой по
тарифам и оплачиваемым в российских рублях (до 2008 года по тарифам, установленным и уплачиваемым в долларах США),
за исключением маршрута Махачкала – Новороссийск, и



выручка за услуги по транспортировке через территорию Российской Федерации транзитной нефти Казахстана на маршруте
Махачкала – Новороссийск по фиксированному тарифу, установленному Федеральной службой по тарифам и уплачиваемому
в российских рублях (до 2008 года по тарифу, установленному и уплачиваемому в долларах США).

Группа Транснефтепродукт получает выручку от реализации услуг по транспортировке нефтепродуктов, которая
определяется тарифами с учетом расстояния. Тарифы устанавливаются в российских рублях и регулярно пересматриваются
после утверждения Федеральной службой по тарифам. Тарифы взимаются в российских рублях за транспортировку
нефтепродуктов потребителям России, Белоруссии и Украины по нефтепродуктопроводу, расположенному на территории
этих стран. Тарифы, устанавливаемые Федеральной службой по тарифам, рассчитаны исходя из максимальной суммы
оплаты за каждый маршрут, фактические тарифы зачастую ниже.

Прочая выручка Группы в основном включает услуги по компаудированию нефти, услуги по хранению нефти и
нефтепродуктов, строительству, сдаче имущества в аренду и услуги связи.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

210

ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ И ЧИСТЫЕ ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ

Год, закончившийся

31 декабря 2008

Год, закончившийся

31 декабря 2007

Операционные расходы
Амортизация

34 067

30 892

Расходы на персонал

Затраты на оплату труда и пенсионные
начисления

39 815

23 967

Единый социальный налог

6 208

4 120

Вознаграждение основному управленческому
персоналу (Примечание 21)

279

227

Социальные расходы

3 087

2 072

Электроэнергия

22 452

20 097

Материалы

11 999

8 525

Стоимость проданной нефти

2 274

14 977

Стоимость проданных нефтепродуктов 3

228

Расходы на страхование

3 190

6 410

Чистое изменение резерва по сомнительной
дебиторской задолженности

3 544

(251)

Снижение стоимости товаров для перепродажи 2

894

Чистое изменение резерва под снижение
стоимости основных средств 492

118)

Услуги по ремонту и поддержанию
надлежащего технического состояния
трубопроводной сети

6 634

6 535

Командировочные расходы

3 297

2 348

Транспортные расходы

1 839

1 884

Налоги, кроме налога на прибыль:

Налог на имущество

1 585

1 451

Прочие налоги 379

159

Прочее

10 221

12 553

157 484

134 848

Налог  на имущество исчисляется по ставке,  не превышающей 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости основных средств.
Действующим законодательством предусмотрено уменьшение размера налогооблагаемой базы на величину остаточной стоимости
объектов  магистральных  трубопроводов,  а  также  сооружений,  являющихся  неотъемлемой  технологической  частью  указанных
объектов.
В составе расходов на персонал по статье «Единый социальный налог» отражены расходы Группы, связанные с отчислениями в
Пенсионный фонд РФ по пенсионному плану с установленными взносами, величина которых за год, закончившийся 31 декабря
2008 года, составила 3 972 млн. рублей (за год, закончившийся 31 декабря 2007 года, - 2 784 млн. рублей).
Расходы на оплату труда и пенсионные начисления включают в себя расходы, связанные с начислениями в негосударственный
пенсионный  фонд  по  пенсионному  плану  с  установленными  взносами,  величина  которых  за  год,  закончившийся 31 декабря
2008 года, составила 3 248 млн. рублей (за год, закончившийся 31 декабря 2007 года, - 2 127 млн. рублей).

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

211

18 ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ И ЧИСТЫЕ ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Следующие затраты и доходы были включены в прочие чистые операционные доходы:

Год, закончившийся

31 декабря 2008

Год, закончившийся

31 декабря 2007

Излишки нефти

9 728

15 970

Убыток от выбытия основных средств (940)

(536)

Расходы на благотворительность

(1 004)

(7 193)

Получение страховой премии 1

029

Прибыль / (убыток) от выбытия
финансовых активов, имеющихся в
наличии для продажи 425

(38)

9 238

8 203

ДОЧЕРНИЕ И ЗАВИСИМЫЕ ОБЩЕСТВА

Ниже приведены основные дочерние общества, консолидированные в финансовой отчетности Группы, и зависимые общества,
учтенные по методу долевого участия:

Страна учреждения

Доля (%) участия

по состоянию на

31 декабря 2008

Региональные операторы нефтепровода

ОАО «Сибнефтепровод»

Россия 100,0

ОАО «Черномортранснефть»

Россия 100,0

ОАО «МН «Дружба»

Россия 100,0

ОАО «Приволжскнефтепровод»

Россия 100,0

ОАО «Транссибнефть»

Россия 100,0

ОАО «Верхневолжскнефтепровод»

Россия 100,0

ОАО «Центрсибнефтепровод»

Россия 100,0

ОАО «СМН»

Россия 100,0

OOO «Балтнефтепровод»

Россия 100,0

ОАО «Уралсибнефтепровод»

Россия 75,5

ОАО «СЗМН»

Россия 64,0

OOO «Востокнефтепровод»

Россия 100,0

Прочие сервисные компании операторов нефтепровода

ОАО «Гипротрубопровод»

Россия 100,0

ОАО «Связьтранснефть»

Россия 100,0

ОАО ЦТД «Диаскан»

Россия 100,0

ОАО «Волжский подводник»

Россия 100,0

ЗАО «Центр МО»

Россия 100,0

ООО «Спецморнефтепорт Приморск»

Россия 100,0

ООО «ТрансПресс»

Россия 100,0

ООО «ЦУП ВСТО»

Россия 100,0

ООО «Транснефть Финанс»

Россия 100,0

ООО «Спецморнефтепорт Козьмино»

Россия 100,0

ЗАО «Транснефть-Сервис»

Россия 75,0

ООО «Транснефть-Терминал»

Россия 75,0

ОАО «Энерготерминал»

Россия 51,0

Fenti Development Limited

Кипр

100,0

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

212

ДОЧЕРНИЕ И ЗАВИСИМЫЕ ОБЩЕСТВА (ПРОДОЛЖЕНИЕ )

Страна учреждения

Доля (%) участия

по состоянию на

31 декабря 2008

Региональные операторы нефтепродуктопровода

ОАО «Мостранснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Юго-Запад транснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Средне-Волжский Транснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Петербургтранснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Рязаньтранснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Северо-Кавказский транснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Сибтранснефтепродукт»

Россия 100,0

ЧУП «Запад – Транснефтепродукт»

Беларусь 100,0

ДП «ПрикарпатЗападтранс»

Украина 100,0

ООО «Балттранснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Уралтранснефтепродукт»

Россия 86,2

Прочие сервисные компании операторов
нефтепродуктопровода

Россия 100,0

ОАО «Телекомнефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Подводспецтранснефтепродукт»

Россия 100,0

ОАО «Институт Нефтепродуктпроект»

Россия 100,0

ООО «СОТ-ТРАНС»

Россия 100,0

ООО «БалттрансСервис»

Россия 100,0

Зависимые общества, учитываемые по методу долевого
участия

ООО «ЛатРосТранс»

Латвия 34,0

ООО «ТК-БА»

Россия 33,3

ЗАО «Промсфера» Russia

50,0

ООО «Импэкс-Плюс» Russia

50,0

ООО «Тихорецк-Нафта» Russia

50,0

УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, капитальные затраты И ДРУГИЕ РИСКИ

Судебные разбирательства

В течение 2008 года Группа выступала одной из сторон в нескольких судебных разбирательствах, возникших в ходе
обычной хозяйственной деятельности. По мнению руководства Группы, по состоянию на 31 декабря 2008 года не
существует претензий или исков к Группе, которые могут оказать существенное негативное влияние на деятельность или
финансовое положение Группы.

Руководство Группы оценивает вероятность неблагоприятного исхода нижеуказанных судебных разбирательств как

среднюю.

По состоянию на дату подписания данной консолидированной финансовой отчетности судами было подтверждено право
компаний Группы (Компании и Транснефтепродукта) на возмещение НДС общей суммой 6 493 млн. рублей (налоговые
декларации за январь 2004 года – октябрь 2007 года), уплаченного по ставке 18 % своим дочерним обществам за услуги по
перекачке нефти и нефтепродуктов, потребленные Компанией и Транснефтепродуктом для оказания собственных услуг по
транспортировке нефти и нефтепродуктов по системе магистральных нефте- и нефтепродуктопроводов.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

213

УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ И ДРУГИЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Однако, налоговый орган, продолжая оспаривание судебных актов, вынесенных в пользу Транснефтепродукта, подал
заявления о пересмотре части судебных актов в порядке надзора в Высший Арбитражный Суд РФ (ВАС РФ). В результате
рассмотрения одного из указанных заявлений, состоявшегося 25 февраля 2009 года, Президиум ВАС РФ отменил судебные
акты о возмещении Транснефтепродуктом 68 млн. рублей и передал спор на новое рассмотрение в суд первой инстанции. В
мае 2009 года ФАС Московского округа отменил судебные акты о возмещении Компании НДС на общую сумму

1 397 млн.

руб. и в части 701

млн. руб. направил дело на рассмотрение в суд первой инстанции.

Налогообложение

Российское  налоговое  и  таможенное  законодательства  допускают  различные  толкования  и  подвержены  частым  изменениям.
Интерпретация  руководством  Группы  данного  законодательства  применительно  к  ее  операциям  и  деятельности  может  быть
оспорена  соответствующими  региональными  или  федеральными  органами.  Налоговые  органы  могут  занять  более  жесткую
позицию  при  интерпретации  законодательства  и  проверке  налоговых  расчетов,  в  связи  с  чем,  существует  вероятность,  что
операции  и  деятельность,  которые  ранее  не  оспаривались,  будут  оспорены.  Как  следствие,  могут  быть  начислены
дополнительные  налоги,  пени  и  штрафы.  Налоговые  проверки  могут  охватывать  три  календарных  года  деятельности,
непосредственно  предшествовавшие  году  проверки.  При  определенных  условиях  проверке  могут  быть  подвергнуты  и  более
ранние периоды.

Охрана окружающей среды

Группа подчиняется ряду законодательных актов об охране окружающей среды, издаваемых различными государственными
инстанциями и регулирующих использование, хранение и утилизацию некоторых продуктов.

В настоящее время в России ужесточается природоохранное законодательство, продолжает развиваться и позиция
государственных органов Российской Федерации относительно обеспечения его соблюдения постоянно меняется. Группа
проводит периодическую переоценку своих обязательств по охране окружающей среды в соответствии с законодательством
об охране окружающей среды. Обязательства отражаются в отчетности по мере выявления. Потенциальные обязательства,
которые могут возникнуть в результате изменений действующего законодательства, регулирования гражданских споров или
изменений в нормативах, не могут быть оценены с достаточной точностью, но они могут оказаться существенными. При
существующей системе контроля и мерах наказания за несоблюдение действующего природоохранного законодательства
руководство считает, что в настоящий момент не имеется существенных обязательств, связанных с нанесением ущерба
окружающей среде.

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ОСНОВНОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ

Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом владеет 100%
обыкновенных акций Компании и осуществляет контроль через представителей Министерства Энергетики, прочих
федеральных органов исполнительной власти и независимых компаний в Совете директоров Компании. Правительство РФ
назначает членов Правления Федеральной службы по тарифам, которая отвечает, среди прочего, за регулярный пересмотр
ставок и структуры тарифов.

В доверительном управлении Компании находятся 24% пакета акций Каспийского Трубопроводного Консорциума-Р и 24%
пакета акций Каспийского Трубопроводного Консорцийума -К, принадлежащего Российской Федерации на 31 декабря 2008
года и 2007 года. Результаты деятельности данных компаний не включены в консолидированную отчетность, в связи с тем,
что Компания выступает в качестве агента от имени Российской Федерации.

В ходе обычной хозяйственной деятельности Группа осуществляет операции с другими организациями, контрольные пакеты
акций которых принадлежат государству. К числу операций с такими организациями относятся, в частности, следующие:
закупки электроэнергии для производственных потребностей, транспортировка нефти, добытой государственными
предприятиями, и операции с банками, контролируемыми государством.
Группа осуществляла следующие основные операции с организациями, контролируемыми государством, и имела следующие
остатки задолженности:

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

214

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ОСНОВНОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ
(ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Год, закончившийся

31 декабря 2008

Год, закончившийся

31 декабря 2007

Выручка от транспортировки нефти

69 711

60 046

Выручка от транспортировки нефтепродуктов

6 020

Расходы на электроэнергию

(1 420)

(1 815)

Расходы на выплату процентов

(9 717)

(4 799)

31 декабря 2008

31 декабря 2007

Дебиторская задолженность и предоплата

770 235

Денежные средства

29 083

6 915

Авансы, полученные за услуги по транспортировке нефти

4 083

2 989

Авансы, полученные за услуги по транспортировке
нефтепродуктов 1

044

Краткосрочные и долгосрочные займы

118 111

86 656

Операции с контролируемыми государством организациями включают в себя налоги, суммы которых и необходимые
пояснения содержатся в консолидированном бухгалтерском балансе, в отчете о прибылях и убытках и в Примечаниях 9, 16, 17
и 18.
Вознаграждение основному управленческому персоналу

Краткосрочные вознаграждения, выплачиваемые высшему руководству Компании и её дочерних обществ, включают в себя
выплаты, определенные условиями трудовых договоров в связи с выполнением ими своих должностных обязанностей. Были
осуществлены следующие выплаты:

Год, закончившийся

31 декабря 2008

Год, закончившийся

31 декабря 2007

Заработная плата и премии

260

197

Выплаты, связанные с увольнениями

Прочие

279

227

В соответствии с требованиями Российского законодательства, Группа осуществляет отчисления в Пенсионный фонд РФ по
пенсионному плану с установленными взносами с выплат всем работникам, включая высшее руководство Компании.
Высшее руководство Компании и ее дочерних обществ также является участниками программ негосударственного
обеспечения (программа негосударственного обеспечения НПФ «Транснефть», а также программа единовременных выплат
при выходе на пенсию).

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

215

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Принципы учетной политики для финансовых инструментов были применены к следующим показателям:

Займы и дебиторская

задолженность

Финансовые

активы, имеющиеся

в наличии для

продажи

Активы на дату отчетности

31 декабря 2008

Денежные средства и их эквиваленты
(см. Примечание 10)

60 565

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
(см. Примечание 7)

- 962

Прочие финансовые активы 1

505

Дебиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 9)

7 660

730 962

31 декабря 2007

Денежные средства и их эквиваленты
(см. Примечание 10)

23 498

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
(см. Примечание 7)

- 1

602

Дебиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 9)

11 005

34 503

1 602

31 декабря 2008

31 декабря 2007

Обязательства на дату отчетности

Кредиторская задолженность (торговая и прочая)
(см. Примечание 16)

15 615

17 786

Кредиты и займы, обязательства по лизингу
(см. Примечание 13)

255 737

162 577

271 352

180 363

Деятельность Группы подвержена различным финансовым рискам: риску изменения курсов валют, риску изменения
процентной ставки, риску изменения товарных цен, кредитному риску и риску ликвидности.

Политика управления рисками Группы разработана в целях идентификации и анализа рисков, которым подвержена Группа,

установления допустимых предельных значений риска и соответствующих механизмов контроля, а также мониторинга рисков

и соблюдения установленных ограничений. Политика и системы управления рисками регулярно анализируются с учетом

изменений рыночных условий и деятельности Группы.

Риск изменения курсов валют

Общая стратегия Группы заключается в стремлении снизить риск курсовых разниц, связанный с использованием валют,
отличных от российского рубля, доллара США и Евро. Более того, Группа не использует валютные или форвардные контракты.
Преимущественно, подверженность Группы изменениям курсов валют возникает от займов, номинированных в долларах США
и Евро, которые были получены в 2007 и в 2008 годах (см. Примечание 13). Активы и обязательства, выраженные в украинских
гривнах и белорусских рублях, относящихся к Группе, приводящие к возникновению потенциального валютного риска,
незначительны.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

216

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)
На 31 декабря 2008 года,  если  бы  доллар  США  укрепился/ослаб  на 20% по  отношению  к  российскому  рублю  при  прочих
равных  условиях,  прибыль  после  вычета  налогов  и  капитал  снизились/возросли  бы  на 20 752 млн.  рублей  (за  год,
закончившийся 31 декабря 2007 года – 7 460 млн. рублей), в основном, в результате потерь/(доходов) от конвертации займов и
пересчета остатка денежных средств, номинированных в долларах США, в рубли.
На 31 декабря 2008 года,  если  бы  Евро  укрепился/ослаб  на 20% по  отношению  к  российскому  рублю  при  прочих  равных
условиях,  прибыль  после  вычета  налогов  и  капитал  снизились/возросли  бы  на 5 802 млн.  рублей  (за  год,  закончившийся
31 декабря 2007 года – 3 824 млн. рублей), в основном, в результате потерь от конвертации займов, номинированных в Евро, в
рубли.

Риск изменения процентных ставок

Руководство  не  имеет  официальной  политики  в  отношении  определения  уровня  подверженности  Группы  риску  изменения
процентной  ставки  по  фиксированным  или  плавающим  ставкам  процента.  Однако  в  момент  привлечения  новых  займов  или
кредитов,  руководство  решает,  исходя  из  собственных  профессиональных  суждений,  какая  ставка  процента,  фиксированная
или плавающая, будет наиболее выгодной с точки зрения Группы на протяжении ожидаемого периода до наступления срока
погашения.
Поскольку  Группа  не  имеет  каких-либо  существенных  активов,  приносящих  процентный  доход,  финансовый  результат  и
денежный поток от основной деятельности Группы в целом не зависит от изменений рыночных процентных ставок по активам.
Кредиты и займы, полученные Группой под фиксированные процентные ставки, подвергают ее риску изменения справедливой
стоимости.  Группа  получает  займы  от  банков  по  текущим  рыночным  процентным  ставкам  и  не  использует  какие-либо
инструменты  хеджирования  в  целях  управления  риском  изменения  процентных  ставок.  Группа  не  относит  изменение
справедливой стоимости финансовых активов и обязательств с фиксированной ставкой на прибыль или убыток, соответственно
изменения процентных ставок не окажут влияния на прибыль или капитал.

Риск изменения товарных цен

Основная деятельность Группы предполагает техническое обслуживание и замену существующих, а также строительство
новых трубопроводов. Это обуславливает необходимость ежегодных закупок значительного количества металлических труб
для замены и строительства новых трубопроводов. Группа не имеет долгосрочных договоров ни с производителями труб, ни
с нефтедобывающими и нефтеперерабатывающими компаниями и не использует производных договоров для управления
рисками изменения цен на металл и цен на нефть и нефтепродуктов.

Кредитный риск и выполнение контрактных обязательств

Кредитный риск – это риск финансового убытка для Группы в случае невыполнения клиентом или контрагентом по финансовому
инструменту  своих  обязательств  по  соответствующему  договору.  Данный  риск  возникает,  в  основном,  в  связи  с  дебиторской
задолженностью клиентов Группы и ее инвестициями.
В  своей  работе  с  клиентами  Группа,  как  правило,  использует  систему  предоплат.  Группа  не  имеет  и  не  выпускает  финансовые
инструменты для хеджирования и торговли. Торговая дебиторская задолженность Группы не обеспечена. Являясь естественной
государственной  монополией,  Группа  обеспечивает  равный  доступ  к  нефтепроводной  и  нефтепродуктопроводной  системам
всех  отечественных  нефтяных  и  нефтеперерабатывающих  компаний,  при  этом  наибольшая  доля  выручки  формируется  по
договорам  с  крупнейшими  нефтяными  компаниями  Российской  Федерации,  которые,  в  том  числе,  контролируются
государством. Группа не имеет существенной концентрации кредитного риска и существенной просроченной и сомнительной
торговой дебиторской задолженности.
Кредитный риск управляется на уровне Группы. В связи с тем, что для оптовых покупателей независимый кредитный рейтинг
не  установлен,  Группа  оценивает  кредитное  качество  покупателя  на  основании  его  финансового  положения,  сложившегося
опыта взаимоотношений и других факторов.
Выбор поставщиков активов и услуг Группа осуществляет, как правило, на конкурсной основе.

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

217

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)
При  проведении  конкурса  в  качестве  критериев  отбора  применяются  как технические  и  финансовые  показатели  претендента
(наличие производственной базы, квалифицированного персонала, соответствующего опыта, стоимость активов и услуг и т.п.),
так и критерии его надежности (финансовое состояние, профессиональная и этическая репутация претендента, наличие служб
контроля качества поставляемых активов и выполняемых услуг). Конкурсный подбор обеспечивает выбор поставщиков, риск
невыполнения контрактных обязательств которых минимален.
Наличные  денежные  средства  и  банковские  депозиты  в  основном  размещаются  в  финансовых  институтах,  контролируемых
государством, вследствие чего риск их несостоятельности минимален.
Максимальный  кредитный  риск  Группы  выражен  балансовой  стоимостью  каждого  финансового  актива,  признанного  в
бухгалтерском балансе.

Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства в момент наступления
срока их погашения. Подход Группы к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы обеспечить, насколько это
возможно, постоянное наличие у Группы достаточной ликвидности для выполнения своих обязательств в срок (как в
обычных условиях, так и в нестандартных ситуациях), не допуская возникновения неприемлемых убытков или риска ущерба
для репутации Группы.

Разумное управление риском ликвидности включает в себя поддержание достаточного уровня наличных средств и
возможность их привлечения посредством доступных кредитных инструментов. Группа поддерживает достаточный уровень
гибкости, сохраняя возможность привлекать необходимый объем средств посредством открытых кредитных линий.

Ниже представлена информация о договорных сроках погашения финансовых обязательств, включая процентные платежи:

31 декабря 2008:

Поток денежных средств по заключенным договорам

Балансов

ая

стоимость

Всего

месяцев

и менее

1-2

года

2-5

лет

Более 5

лет

Кредиты и займы

253 104

325 537

74 986

548

101
466 83

537

Торговая и прочая
кредиторская задолженность

15 615

Обязательства по финансовой
аренде

2 633

3 789

2 887

864

271 352

344 941

93 488

66 412

101 484

83 557

31 декабря 2007:

Поток денежных средств по заключенным договорам

Балансов

ая

стоимость

Всего

месяцев

и менее

1-2

года

2-5

лет

Более 5

лет

Кредиты и займы

157 656

182 612

96 604

3 912

059

34 037

Торговая и прочая
кредиторская задолженность

17 786

Обязательства по финансовой
аренде 4

921

6 589

4 166

2 098

325

180 363

206 987

118 556

6 010

48 384

34 037

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

218

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Справедливая стоимость

Справедливая стоимость финансовых инструментов была определена Группой на основании имеющейся рыночной
информации и с использованием соответствующих методологий оценки. Справедливая стоимость дебиторской и кредиторской
задолженности существенно не отличается от их балансовой стоимости по состоянию на 31 декабря 2008 года и 2007 года.
Справедливая стоимость кредитов, займов, а также обязательств по финансовой аренде раскрыта в Примечании 13.

Управление риском капитала

Основная задача Группы при управлении капиталом – сохранение способности Группы непрерывно функционировать с целью
обеспечения  требуемой  доходности  акционерам  и  выгод  заинтересованным  сторонам,  а  также  сохранения  оптимальной
структуры  капитала  и  снижения  его  стоимости.  В  связи  с  этим,  капиталом  Группы  признается  акционерный  капитал,
причитающийся  акционерам  Компании,  а  также  долгосрочная  и  краткосрочная  задолженность.  С  целью  сохранения  или
изменения  структуры  капитала  Группа  может:  варьировать  сумму  выплачиваемых  дивидендов,  выпускать  новые  акции,
привлекать новые или погашать существующие кредиты и займы.

В рамках управления капиталом с целью сохранения основных параметров долговой нагрузки в оптимальных пределах
руководство Группы отслеживает основные финансовые показатели, такие как отношение Общий долг/EBITDA, отношение
Общий долг/Капитал, отношение Средства от операционной деятельности/Общий долг.

Фактические основные финансовые показатели соответствуют плановым, что позволяет Группе поддерживать свой кредитный
рейтинг на высоком уровне, не ниже BBB- по Standard & Poor’s и Baa3 по шкале Moody's. Текущий кредитный рейтинг Группы
установлен на уровне ВВВ Standard & Poor’s и Baa1 Moody’s.
В течение года подход Группы к управлению капиталом не менялся.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

В феврале 2009 года Группа подписала кредитный договор с Корпорацией Банк развития Китая на сумму 10 млрд. долларов
США, с плавающей процентной ставкой в зависимости от уровня LIBOR, сроком погашения через 20 лет, равными долями,
начиная с 5 года с момента привлечения. Проценты по кредитному договору подлежат уплате один раз в 6 месяцев - до 1
января 2011 года и ежемесячно - после 1 января 2011 года. До даты подписания настоящей отчетности Группа осуществила
выборку в рамках договора в объеме 5,0 млрд. долларов США. Получение оставшихся денежных средств Группой ожидается
в 2009 - 2010 годах. Кредитные средства будут направлены на строительство трубопровода Восточная Сибирь – Тихий
Океан на территории России, в том числе на участке Сковородино - граница КНР.

В июне 2009 года Компания разместила неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 01
на общую сумму 35 000 млн. руб. номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая со сроком погашения через 10 лет, с
возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента, но не ранее 6 лет с момента
размещения.

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество "Акционерная компания по

транспорту нефти "Транснефть"

Код эмитента: 00206-A

за 3 квартал 2009 года

Место нахождения эмитента: 119180 Россия, г.Москва, ул. Большая Полянка, 57

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в

соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Вице-президент ОАО «АК «Транснефть» (по доверенности от
26.06.2009 № 113)

Дата: 13 ноября 2009 года

____________ В.И. Кушнарев

подпись

Генеральный директор ООО «Транснефть Финанс»

Дата: 13 ноября 2009 года

____________ С.Н. Суворова

подпись

Контактное лицо: Майор Ольга Валерьевна, Начальник отдела корпоративного управления и
ценных бумаг ОАО "АК "Транснефть"
Телефон: (495) 950-8945
Факс: (495) 950-8941
Адрес электронной почты: MayorOV@ak.transneft.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в
настоящем ежеквартальном отчете: www.transneft.ru

Настоящим подтверждает достоверность информации, указанной в разделах ежеквартального отчета,

действующий на основании

Дата:

____________

подпись

Оглавление

Оглавление.............................................................................................................................................................................. 2

Введение ................................................................................................................................................................................. 6

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об

аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный

отчет ........................................................................................................................................................................................ 7

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента ......................................................................................... 7

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента .................................................................................................................. 7

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.......................................................................................................... 23

1.4. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента....................................................................................................... 24

1.5. Сведения о консультантах эмитента ....................................................................................................................... 25

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет .......................................................................... 25

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента................................................................ 25

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента .......................................................................... 25

2.2. Рыночная капитализация эмитента ......................................................................................................................... 25

2.3. Обязательства эмитента............................................................................................................................................ 25

2.3.1. Кредиторская задолженность................................................................................................................................ 25

Структура кредиторской задолженности эмитента ...................................................................................................... 25

2.3.2. Кредитная история эмитента................................................................................................................................. 27

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам................................................... 31

2.3.4. Прочие обязательства эмитента............................................................................................................................ 32

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных

ценных бумаг.................................................................................................................................................................... 32

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг ..................... 32

2.5.1. Отраслевые риски .................................................................................................................................................. 32

2.5.2. Страновые и региональные риски ........................................................................................................................ 32

2.5.3. Финансовые риски ................................................................................................................................................. 33

2.5.4. Правовые риски...................................................................................................................................................... 33

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента ...................................................................................................... 33

III. Подробная информация об эмитенте ........................................................................................................................... 33

3.1. История создания и развитие эмитента................................................................................................................... 33

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента....................................................................... 33

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента .......................................................................................... 33

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента .......................................................................................................... 34

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика ............................................................................................... 38

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента.............................................................................................................. 38

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента................................................................................................... 38

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента................................................................................................................. 38

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента ................................................................................................ 38

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента.......................................................................................... 39

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента ............................................................................................... 39

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий........................................................................................................... 39

3.2.6. Совместная деятельность эмитента...................................................................................................................... 40

3.3. Планы будущей деятельности эмитента ................................................................................................................. 40

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и

ассоциациях ...................................................................................................................................................................... 42

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента .................................................................................. 42

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене,

выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента .......................... 64

3.6.1. Основные средства................................................................................................................................................. 64

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента ................................................................................ 65

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента............................................................................ 65

4.1.1. Прибыль и убытки ................................................................................................................................................. 65

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции,

работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.................................................................... 66

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств............................................................... 66

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента............................................................................... 66

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента............................................................................ 66

4.3.2. Финансовые вложения эмитента .......................................................................................................................... 67

4.3.3. Нематериальные активы эмитента ....................................................................................................................... 68

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и

патентов, новых разработок и исследований ................................................................................................................ 68

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента .............................................................. 69

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.................................................................. 71

4.5.2. Конкуренты эмитента ............................................................................................................................................ 71

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю

за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента .......... 71

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента.................................................................. 71

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента............................................................ 74

5.2.1. Состав совета директоров эмитента ..................................................................................................................... 74

5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента ....................................................................... 78

5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента ............................................................................... 79

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления

эмитента............................................................................................................................................................................ 84

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью

эмитента............................................................................................................................................................................ 85

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью

эмитента............................................................................................................................................................................ 87

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-

хозяйственной деятельностью эмитента........................................................................................................................ 89

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников)

эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента................................................. 89

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности

их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента .................................................................. 90

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых

имелась заинтересованность............................................................................................................................................... 90

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента ................................................................... 90

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного

(складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также

сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного

(складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций .................... 90

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале

(паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции') ................................................................ 91

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента............. 91

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не

менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами

его обыкновенных акций................................................................................................................................................. 91

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.............. 92

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.................................................................................................. 93

VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация .................................................................... 94

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента.......................................................................................................... 94

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.................... 94

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год ........................... 100

7.4. Сведения об учетной политике эмитента ............................................................................................................. 100

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 100

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в

составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года ...................... 100

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно

отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента............................................................................. 100

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.......................... 100

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте................................................................................................................ 100

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента.................... 100

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента ................. 101

8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента .......... 101

В настоящем пункте размер резервного фонда в денежном выражении, размер отчислений в фонд в течение

отчетного периода указаны в тыс.руб. ...................................................................................................................... 101

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента.... 101

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного

(складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций........................ 102

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом ........................................................................ 108

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента ...................................................................................................... 108

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента......................................................................................... 110

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

......................................................................................................................................................................................... 111

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)............................................ 111

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении........................................................ 111

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт) ....... 123

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска ........... 123

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска......................................................... 124

8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием .......................... 127

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента............. 127

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут

повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам .................................................... 127

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным

бумагам эмитента........................................................................................................................................................... 128

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о

доходах по облигациям эмитента ................................................................................................................................. 130

8.10. Иные сведения....................................................................................................................................................... 134

8.11. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право

собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками .......................................... 134

ПАО «Транснефть». Ежеквартальные отчёты за 2009 год - часть 24