ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года

размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных
обществах». Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества.

В соответствии с решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП «Мастер» от
30.06.2017 №28 дивиденды по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не
объявлялись.

В соответствии с решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП «Мастер» от
29.06.2018 г. №30 по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год распределение
прибыли не производилось.

Дополнительная

информация:

В соответствии с решением Банка России от 26.07.2016 года зарегистрировано Решение о
дополнительном выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-56708-D-
007D от 26.07.2016 года).

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых
вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг на начало и конец последнего завершенного
финансового года перед датой окончания последнего отчетного квартала:

Величина резерва под обесценение ценных бумаг:
на начало 2018 года - 7 250 798 739,89 руб.
на конец 2018 года - 5 355 738 022,66 руб.
на 31.03.2019 года - 5 323 884 911,24 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Полное фирменное наименование коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в
уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-коммунальная зона,

промзона, ул, Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении
своей чистой прибыли.

В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-Энерго» от 28.04.2017 №7
чистая прибыль по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не
распределялась.

В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-Энерго» от 28.04.2018 г. №10,
в связи с полученным убытком по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2017 г.
ООО «КАМАЗ-Энерго», чистая прибыль не распределялась.

Дополнительная

информация:

Отсутствует.

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗэнергоремонт»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМЭР»

Место нахождения:

Российская Федерация, Республика Татарстан, город Набережные Челны,

Автосборочный проезд, 52

ИНН:

1650076400

ОГРН:

1021602019185

Размер вложения в денежном выражении:

2 740 354 499.88

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМЭР» от 28.04.2017 №1 чистая
прибыль   по   результатам   финансово-хозяйственной   деятельности   за   2016   год   направлена   на
пополнение   резервного   фонда,   на   развитие   производства,   согласно   утвержденному   бюджету
инвестиций   ООО   «КАМЭР»   и   на   выплату   вознаграждения   членам   ревизионной   комиссии   ООО
«КАМЭР».

В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМЭР» от 10.05.2018 №3 чистая
прибыль   по   результатам   финансово-хозяйственной   деятельности   за   2017   год   направлена   на
пополнение резервного фонда, на выплату единственному участнику в размере 1 232 302,38 руб., на
развитие   производства,   согласно   утвержденному   бюджету   инвестиций   ООО   «КАМЭР»   и   на
выплату   вознаграждения   членам   ревизионной   комиссии   ООО   «КАМЭР».
Срок выплаты части распределенной прибыли, согласно ст. 28 Федерального закона «Об обществах
с   ограниченной   ответственностью»,   считается   равным   шестидесяти   дням   со   дня   принятия
решения о распределении прибыли.

Дополнительная

информация:

Отсутствует.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

«КАМАЗ». Место нахождения: 423827, Республика Татарстан, РФ, г.Набережные Челны, проспект
Автозаводский, д.2. ИНН: 1650130591; ОГРН: 1051614089944

Размер вложения в денежном выражении:

5 164 740 115

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

292 247 340,11 руб. (получено за 12 мес. 2018 года);
срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ №98.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

8 087 293 449

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

689 016 891,79 руб. (получено за 12 мес. 2018 года).
Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ №148.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий),
в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Убытки, связанные с потенциальным банкротством организаций, в которые были произведены
инвестиции, не прогнозируются.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в
бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего
отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты,
отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Аналитический учет финансовых вложений в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина Российской
Федерации № 126н от 10.12.2002.

На 31.03.2019 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его финансовых
вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 400

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 358

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и
(или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по
размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества.

В соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 30.06.2017
№9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

В соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 25.06.2018 г.
№11 принято решение чистую прибыль, полученную ОАО «КАМАЗ-Металлургия по результатам
хозяйственной деятельности за 2017 год, направить на погашение убытков прошлых лет.

Дополнительная

информация:

Дополнительной информации нет.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный парк

«Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные Челны,

Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

28.12.2017

1-01-56708-D-008D

Банк России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 075 736

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 075 736 000

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 167 379 676.46

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и
(или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по
размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных
обществах». Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества.

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых
вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг:
31.12.2016 г. - 6 750 816 559 руб.
31.12.2017 г. - 7 250 798 739,89 руб.
30.09.2018 г. - 5 449 622 316,35 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-коммунальная зона,

промзона, ул. Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Дополнительная

информация:

Дополнительной информации нет.

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗэнергоремонт»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМЭР»

Место нахождения:

Российская Федерация, Республика Татарстан, город Набережные Челны,

Автосборочный проезд, 52

ИНН:

1650076400

ОГРН:

1021602019185

Размер вложения в денежном выражении:

2 740 354 499.88

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

инвестиций ООО «КАМЭР» и на выплату вознаграждения членам ревизионной комиссии ООО
«КАМЭР».

Дополнительная информация:

Отсутствует.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

7 268 727 733

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

171 501 769,86 руб. (получено за 3 мес. 2019 г.);
срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ по соглашению № 148.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

6 606 374 844

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

119 378 779,12 руб. (получено за 3 мес. 2019 г.);
срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ по соглашению № 98.

4.4. Нематериальные активы эмитента

На 31.12.2018 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная

(восстановительная)

стоимость

Сумма начисленной

амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности

4 827 053

4 811 177

Прочие

38 102

32 713

ИТОГО

4 865 155

4 843 890

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет
информацию

своих

нематериальных

активах:

Стоимость нематериальных активов ежемесячно погашается посредством амортизации,
исчисленной

линейным

способом.

Аналитический учет нематериальных активов в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденным приказом Минфина РФ №153н от
27.12.2007 (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

Отчетная дата:

31.12.2018

На 31.03.2019 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная

(восстановительная)

стоимость

Сумма начисленной

амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности

3 650 921

3 633 661

Прочие

38 582

33 994

ИТОГО

3 689 503

3 667 655

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет
информацию

своих

нематериальных

активах:

Стоимость нематериальных активов ежемесячно погашается посредством амортизации,
исчисленной

линейным

способом.

Отчетная дата:

31.03.2019

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в
отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Управление   научно-технической   деятельностью  ПАО   «КАМАЗ»   ориентировано   на   долгосрочные
цели ПАО «КАМАЗ».
ПАО   «КАМАЗ»   осуществляет   целенаправленную   деятельность   по   наращиванию   научно-
технического потенциала, позволяющего усилить конкурентные позиции за счет инновационного
фактора.
Фактические   затраты   на   НИОКиТР   за   счет   собственных   средств   за   1   квартал   2019   года
составили 415 350,94 тыс. руб. (за 2018 год - 2 816 176,21 тыс. руб.).

Обществом проводится работа по закреплению прав на результаты интеллектуальной

деятельности, полученные в результате выполнения НИОКР и других разработок.
По состоянию на конец 1 квартала 2019 года в активе ПАО «КАМАЗ» имеется 667 действующих
объектов исключительного права, зарегистрированных на имя ПАО «КАМАЗ» (на конец 2018 года -
641), в том числе:
- 99 патентов на изобретения (на конец 2018 года - 102);
- 45 патентов на промышленные образцы (на конец 2018 года - 44);
- 390 патентов на полезные модели (на конец 2018 года - 378);
- 13 свидетельства на программы для ЭВМ (на конец 2018 года - 13);
- 120 свидетельств на товарные знаки, зарегистрированные в РФ и за рубежом (на конец 2018 года -
119), 3 из которых признаны общеизвестными товарными знаками в Российской Федерации.
Товарный знак ПАО «КАМАЗ» зарегистрирован в 95 зарубежных странах.
По состоянию на конец 1 квартала 2019 года на балансе ПАО «КАМАЗ» в качестве нематериальных
активов стоит 581 объект интеллектуальной собственности с первоначальной стоимостью 3 645
445,93 тыс. руб. (на конец 2018 года – 795 с первоначальной стоимостью 4 821 606,37 тыс. руб.).
По состоянию на конец 1 квартала 2019 года эмитентом получены 1 патент на изобретение (в 2018
году - 10), 1 патент на промышленный образец (в 2018 году - 7), 12 патентов на полезные модели (в
2018 году – 60), 1 свидетельство на товарный знак, зарегистрированный в Папуа-Новая Гвинея, (в
2018  году   - 4  свидетельства на товарные  знаки,  зарегистрированные  в  РФ,  11  свидетельств   на
товарные   знаки,   зарегистрированные   за   рубежом:   Чили,   Абхазии,   Южной   Осетии,   Танзании,
Уганде), кроме того, в 2018 году было получено 8 свидетельств на программы для ЭВМ, 4 патента
на   промышленные   образцы,   зарегистрировано   2   договора   отчуждения   на   объекты   патентного
права, в результате которого ПАО «КАМАЗ» стал правообладателем 7 патентов на изобретения, 2
патентов на полезные модели, 3 свидетельств на программы для ЭВМ.

Патенты и свидетельства, полученные на дату окончания отчетного квартала:
Патент на изобретения:
№ 2677553 «Способ обработки зубьев зубчатых колес дисковым лезвийным инструментом», срок
действия до 05.02.2038 года (дата регистрации в Госреестре: 17.01.2019 года).

Патент на промышленные образцы:
№ 113002 «Кабина тяжелого транспортного автомобиля», срок действия до 28.03.2023 года (дата
регистрации в Госреестре: 22.01.2019 года).

Патенты на полезные модели:
1. №186392 «Средство крепления  носилок  в салоне транспортного средства», срок  действия  до
02.10.2028 (дата регистрации в Госреестре: 17.01.2019 года);
2. №186488 «Устройство крепления крыла автомобиля», срок действия до 08.08.2028 года (дата
регистрации в Госреестре: 22.01.2019 года);
3. №186978   «Устройство   системы   блокирования   складывания   и   обеспечения   управляемости
автопоезда», срок действия до 19.10.2028 года (дата регистрации в Госреестре: 12.02.2019 года);
4. №187074   «Бродовое   устройство   системы   выпуска   отработавших   газов   автомобиля»,   срок
действия до 06.11.2028 года (дата регистрации в Госреестре: 18.02.2019 года);
5. №187084 «Топливная система транспортного средства», срок действия до 06.11.2028

года

(дата регистрации в Госреестре: 18.02.2019 года);
6. №187087 «Устройство для монтажа оборудования на транспортном средстве», срок действия
до 21.11.2028 года (дата регистрации в Госреестре: 18.02.2019 года);
7. №187143 «Бойница для стрелкового оружия», срок действия до 26.09.2028

года

(дата

регистрации в Госреестре: 21.02.2019 года);
8. №187490 «Масляный насос», срок действия до 06.11.2028 года, (дата регистрации в Госреестре:
11.03.2019 года);
9. №187513 «Устройство стопорения грузового автомобиля», срок действия до 07.09.2028

года

(дата регистрации в Госреестре: 11.03.2019 года);
10. №187514 «Привод управления сцеплением», срок действия до 26.11.2028 года (дата регистрации
в Госреестре: 11.03.2019 года);
11. №187542 «Привод топливного насоса высокого давления», срок действия до 11.10.2028 года (дата

регистрации в Госреестре: 12.03.2019 года);
12. №187565 «Кронштейн подвески транспортного средства», срок действия до 29.10.2028

года

(дата регистрации в Госреестре: 12.03.2019 года).

Свидетельство на товарные знаки (знаки обслуживания):
№ А73221 на комбинированный товарный знак (лошадка и логотип KAMAZ), страна регистрации
Папуа-Новая Гвинея, срок действия до 29.04.2025 года.

           Основными направлениями использования запатентованных результатов интеллектуальной
деятельности   (изобретений,   промышленных   образцов,   полезных   моделей)   и   средств
индивидуализации (товарных знаков) являются:
- улучшение конструкции и повышение качества автомобилей КАМАЗ;
- снижение себестоимости и повышение конкурентоспособности, создание рекламного имиджа;
-   продвижение   товаров   на   рынке,   оптимизация   финансово-хозяйственной   деятельности   путем
включения объектов интеллектуальной собственности в состав нематериальных активов.

Сроки   действия   исключительных   прав   по   видам   объектов   интеллектуальной   собственности,
зарегистрированных   в   Российской   Федерации,   установлены   Гражданским   кодексом   Российской
Федерации и составляют для изобретений - 20 лет, полезных моделей - 10 лет, промышленных
образцов – 5 лет (с возможностью дальнейшего продления), программ для ЭВМ - 70 лет, баз данных
-   15   лет,   товарных   знаков   -   10   лет   (с   возможностью   дальнейшего   продления).   Для   объектов,
зарегистрированных   в   зарубежных   странах,   срок   действия   установлен   национальным
законодательством.   Риски,   связанные   с   возможностью   истечения   сроков   действия
исключительных прав для эмитента, в настоящее время исключены.

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

В автомобильной промышленности России происходят существенные изменения, определяемые
общеэкономической ситуацией, мировыми тенденциями, государственным регулированием.
Отмечены следующие тенденции, оказывающие существенное влияние на деятельность эмитента:

Рост цикличности развития рынков коммерческой техники.

Высокая зависимость спроса на выпускаемую продукцию как на внутреннем, так и внешних

рынках от общей макроэкономической конъюнктуры в России и мировых рынках, увеличение
волатильности рынков коммерческой техники.

Рост амплитуды колебаний спроса и предложения грузовых автомобилей, увеличение

волатильности рынков коммерческой техники.

Адаптация хозяйствующих субъектов к новым макроэкономическим условиям.

Ужесточение экологических требований, а также требований по безопасности эксплуатации

автотранспорта. Вступление в силу требований экологического класса Евро-5.

Рост грузооборота автомобильного транспорта.

Рост доли автопоездов в коммерческих перевозках, рост потребности в прицепной технике.

Рост требований покупателей к потребительским свойствам и качеству автомобилей

(производительность,   топливная   экономичность,   надежность,   комфорт,   эргономика,   ресурс   и
долговечность).  В   новых   моделях  автотехники   все   больше   внедряются  технические  новшества,
находят   применение   новые   материалы   и   электронные   системы.   Все   большее   внимание
потребители уделяют стоимости владения автотехникой.

Развитие информатизации на автотранспорте и ускорение внедрения современных

информационных технологий.

10.

Рост требований клиентов к финансовым услугам (лизинг, кредит, рассрочка).

11.

Рост значения комплекса услуг послепродажного обслуживания.

12.

Рост требований клиентов к качеству сервисного обслуживания и обеспечению оригинальными

запасными частями, увеличению интервалов межсервисного обслуживания, увеличению
гарантийных обязательств по сроку или пробегу.

13.

Рост интереса потребителей к использованию транспортных средств, работающих на

альтернативных видах топлива. Развитие рынка газобаллонной автотехники в России.

14.

Рост интереса потребителей к проблеме обновления устаревающих парков коммерческой

автотехники.

15.

Рост требований к уровню квалификации водителей и механиков. Повсеместно отмечен все

более возрастающий спрос на опытных водителей. Возрастает значимость различных программ

обучения водителей.

16.

Рост стоимости новых конструкторских решений и комплекса новых технологий.

17.

Ускорение внедрения инноваций как важного фактора обеспечения конкурентоспособности.

18.

Рост значение цены и полной стоимости владения продуктом. Развитие продукта отрасли

будет определяться снижением расхода топлива и вредных выбросов.

19.

Глобализация и интеграция автопроизводителей и поставщиков, укрупнение хозяйствующих

субъектов, стремление к их объединению для решения общих хозяйственных, научно-
исследовательских и инвестиционных задач.

20.

Усиление требований к осевым нагрузкам автотранспорта во многих регионах России.

21.

Рост конкуренции между автопроизводителями на рынке.

22.

Развитие внутреннего производства автотехники, в том числе сборочных производств

иностранных концернов.

23.

Расширение сервисной и дилерской сети автопроизводителей.

24.

Развитие производств и рост уровня локализации автокомпонентов.

25.

Ускорение импортозамещения.

26.

Развитие отрасли утилизации автотранспорта.

Компания   реализует   комплексные   мероприятия,   направленные   на   продвижение   продукции
Компании   на   российском   и   зарубежных   рынках,   исходя   из   тенденций   в   сфере   основной
деятельности:
- выпускает широкую гамму грузовой техники: грузовые автомобили (более 60 моделей, свыше 1500
комплектаций, автомобили с правым рулем), прицепы, автобусы, двигатели, силовые агрегаты и
различный   инструмент.   ПАО   «КАМАЗ»   традиционно   позиционирует   на   рынке   грузовых
автомобилей   полной   массой   свыше   14   тонн.   Технические   характеристики   и   потребительские
свойства   автомобилей   улучшены   как   путем   применения   автокомпонентов   ведущих
производителей, так и внедрения собственных оригинальных разработок.
- продолжает работу по повышению потребительских свойств грузовых автомобилей КАМАЗ и
обновлению   модельного   ряда   и   выводит   на   рынок   новый   модельный   ряд   грузовых   автомобилей,
которые по своим  характеристикам  не уступают  аналогичным  автомобилям  ведущих мировых
производителей.   Основными   преимуществами   новых   моделей   КАМАЗ   является   применение
современных узлов и агрегатов и наличие широкого круга опций, облегчающих процесс управления
автомобилем   и   повышающих   безопасность.     Высокий   ресурс   и   надежность   обеспечивают
импортные комплектующие и узлы. При этом автомобили новых моделей имеют более низкую цену
по сравнению с европейскими аналогами.
-   активно   проводит   серии   тест-драйвов   новой   линейки   автомобилей   КАМАЗ   с   компонентами
Daimler.
-   работает   над   замещением   импортных   комплектующих,   использующихся   в   производстве
автомобилей нового модельного ряда.
-   развивает   производство   газобаллонных   автомобилей   и   автобусов,   работающих   на
компримированном природном газе.
-   развивает   сотрудничество   с   корпоративными   клиентами   и   заводами-изготовителями
спецтехники.

4.7. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Основные   факторы   и   условия,   влияющие   на   деятельность   ПАО   «КАМАЗ»   и   всей   группы
организаций ПАО «КАМАЗ»:
- Интенсивный рост рынка сменился со второго полугодия 2018 года снижением его активности.
- Низкая активность в строительстве и снижение ввода жилых домов.
-   Сезонность   продаж   некоторых   видов   автотехники,   прежде   всего,   предназначенных   для
строительства, нефтегазодобывающей отрасли, сельского хозяйства.
- Увеличение с 1 января 2019 года ставки НДС до 20%.
- Колебания курса рубля.
- Стабилизация уровня инфляции.
-   Ужесточение   экологических   требований   и   требований   по   безопасности   эксплуатации
автотранспорта. Введение экологического стандарта евро-5.
- Введение в мегаполисах ограничений  эксплуатации определенных видов  транспорта по полной
массе, осевым нагрузкам, экологическим требованиям.
- Тренд на импортозамещение во многих отраслях.

-   Увеличение   требований   покупателей   грузовых   автомобилей   к   потребительским   свойствам,
качеству   и   надежности   автотехники,   сервисному   обслуживанию   и   обеспечению   запасными
частями.
- Увеличение требований потребителей к стоимости владения автотехникой.
- Увеличение интереса потребителей к услугам лизинга.
- Рост спроса на грузовые автомобили и автобусы с двигателями, работающими на природном газе
(метане), а также на газодизельную автотехнику.
- Усиление конкуренции  на российском рынке грузовых автомобилей, в том  числе и  со стороны
иностранных автопроизводителей, осуществляющих сборку грузовых автомобилей в России.
-   Выход   иностранных  производителей  в   традиционные   для  отечественных   компаний   сегменты
рынка.
- Увеличение роли инноваций как фактора обеспечения конкурентоспособности.
- Риск снижения доходов по высокорентабельным видам продукции за счет «серого рынка» запасных
частей  к  автомобилям  КАМАЗ   в  результате   недостаточной  защищенности   интеллектуальной
собственности ПАО «КАМАЗ».
- Политические и экономические риски, связанные с продажами на зарубежных рынках, в том числе
рынки стран СНГ.

Эмитент предполагает, что действие данных факторов продолжится в среднесрочной
перспективе.

Основными   действиями   ПАО   «КАМАЗ»,   направленными   на   снижение   рисков   и   их   негативного
влияния, являются:
-   Совершенствование   производства.   Реализация   проекта   «Развитие   модельного   ряда   и
модернизация производственных мощностей для его производства».
-  Оптимизация  производственных  мощностей  (lean  production), внедрение программы снижения
издержек, дальнейшее внедрение системы «Бережливое производство».
- Реализация комплекса мероприятий по импортозамещению.
- Постоянный мониторинг макроэкономической ситуации в России и в мире.
-   Формирование   максимально   доступного   потребителю   конкурентоспособного   коммерческого
предложения.
- Ценовое стимулирование. Гибкая ценовая политика.
- Участие в реализации программ стимулирования спроса.
- Разработка и вывод на рынки новых моделей автотехники, ускорение внедрения инноваций.
- Выпуск автотехники экологического класса евро-5.
- Повышение надежности и качества продукции, улучшение эргономики рабочего места водителям.
- Продвижение автотехники, работающей на газовом топливе.
- Развитие продаж спецтехники, автобусов, прицепной техники.
- Выход в новые сегменты рынков.
- Активизация работы с заводами-изготовителями спецтехники.
- Активизация работы с корпоративными клиентами. Удовлетворение запросов корпоративных
клиентов, в том числе нестандартных.
- Активизация усилий по участию в крупных инвестиционных проектах.
- Активизация продвижения продукции и бренда КАМАЗ в регионы России.
- Эффективное использование инструментов клиентского финансирования.
- Меры по стабилизации уровня складских запасов продукции.
-   Мероприятия   по   продвижению,   маркетинговым   исследованиям,   проведение   конференций,
организация встреч с клиентами, проведению тест-драйвов.
- Совершенствование схемы управления каналами продаж. Открытие в городах и регионах России
ресурсных центров.
- Развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети, повышение эффективности ее работы,
лучшее   обеспечение   запасными   частями,   разработка   сервисного   пакета,   обеспечение   высокого
качества сервисного обслуживания продукции ПАО «КАМАЗ.
- Повышение качества предоставляемых потребителям услуг.
- Реализация комплекса мер по дальнейшему росту лояльности потребителей.

- Цифровизация процессов в Компании и цифровизация продукта.
- Совершенствование системы управления бизнес-процессами.
Действия   и   способы,   применяемые   ПАО   «КАМАЗ»   в   настоящее   время   и   действия   и   способы,
которые планируется предпринять в будущем, направлены на получение более высоких результатов
от   производственно-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»,   а   также   на   выполнение
разработанных ПАО «КАМАЗ» социальных программ для работников и членов их семей.
Учитывая   анализ   макроэкономики   и   тенденции   развития   отрасли,   определенное   влияние   на
деятельность   Эмитента   могут   оказать   макроэкономические   и   рыночные   факторы.   Эмитент
старается   оперативно   и   эффективно   реагировать   на  все   изменяющиеся   макроэкономические,   а
также отраслевые условия. Разработана и реализуется программа мероприятий по минимизации
влияния внешних факторов. Действует система управления рисками.

События/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Эмитента:
- Создание, вывод на рынок и увеличение продаж нового модельного ряда автомобилей «КАМАЗ»;
- Увеличение экспортных поставок и создание сборочных производств за рубежом;
- Успешность результатов новых научно-исследовательских и опытно-конструкторских
разработок;
- Развитие семейств автомобилей на газовом топливе;
- Расширение продуктового портфеля, модернизация дилерской сети, развитие финансового сервиса.

Вероятность их наступления, а также продолжительность их действия: при сохранении
существующей тенденции развития отрасли вероятность наступления данных событий
оценивается высокой, а продолжительность их действия – стабильной.

4.8. Конкуренты эмитента

Конкуренты эмитента на российском рынке:

Основными конкурентами ПАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей являются
автопроизводители стран дальнего зарубежья, осуществляющие сборку в России и импортирующие
в страну, ОАО «МАЗ», АО «АЗ «УРАЛ».

Доля основных производителей на российском рынке грузовых автомобилей полной массой свыше 14
тонн

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

3 мес. 2018

3 мес. 2019

ПАО «КАМАЗ»

Россия

41,9

49,0

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

6,1

5,9

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

5,2

4,8

А/м иностранных марок*

Разные

46,7

40,1

Прочие

Разные

0,1

0,2

*в том числе автомобили, произведенные в России

Конкуренция на рынке России между автопроизводителями возрастает.
В настоящий момент в России действуют следующие производства, осуществляющих сборку
тяжелых грузовых автомобилей зарубежных производителей:
- VOLVO и Renault в Калуге;
- MAN и SCANIA под Санкт-Петербургом;
- Mercedes-Benz в Набережных Челнах;
- IVECO (IVECO-AMT) в Миассе;
- Hyundai в Калининграде;

- Ford в Калининграде;
- DAEWOO в Калининграде;
- ISUZU в Ульяновске.
Ранее в СМИ также сообщалось о планах некоторых производителей по организации сборки
грузовиков в России:
- HINO планирует открыть сборочное производство в Московской области;
- Sinotruk совместно с ООО «Дальневосточная дорожно-строительная компания» планировал
организовать сборку грузовиков HOWO на территории опережающего развития «Комсомольск» в
городе Комсомольск-на-Амуре Хабаровского края;
- Китайская корпорация FAW планировала организовать сборку тяжелых грузовых автомобилей на
площадях совместно с ОАО «АЗ «УРАЛ»;
- DAF искал возможности сборки своих грузовиков в России (производственные мощности до 5-6
тыс. а/м в год).

Потребители проявляют высокий интерес к новому модельному ряду КАМАЗ. Благодаря выводу на
рынок нового модельного ряда автомобилей КАМАЗ Компания намерена усилить позиции на рынке
России.

Перечень факторов конкурентоспособности ПАО «КАМАЗ» с описанием степени их влияния на
конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):
- широкий модельный ряд автотехники  (грузовые автомобили и шасси  более 60 моделей и 1500
комплектаций) и спецтехники на шасси КАМАЗ.
- непрерывное улучшение потребительских свойств собственной продукции, повышения качества
до уровня лидеров мирового автопрома, как за счет собственных разработок, так и применения
компонентов ведущих мировых производителей.
-   вывод   на   рынок   автомобили   нового   поколения   с   принципиально   новыми   техническими
характеристиками и потребительскими свойствами.
- для эффективного решения транспортных задач, стоящих перед российскими автоперевозчиками,
активное   развитие   производства   газобаллонных   автомобилей   и   автобусов,   работающих   на
природном газе.
- комплексный подход к продаже автотехники и услуг по ее обслуживанию.
-   расширение   дилерской   и   сервисной   сети,   что   обеспечивает   полный   охват   потребителей   в
регионах.
-   совершенствование   системы   управления   продажами,   внедрение   программы   финансирования
клиентов совместно с банками.
- реализация мероприятий по борьбе с контрафактом запасных частей, а также мероприятий по
улучшению ассортимента и доступности оригинальных запасных частей.

Конкуренты эмитента на зарубежных рынках

Рынки СНГ

Казахстан

- китайские производители (HOWO, Shacman, Foton, Dong Feng, FAW и др.) - занимающие
45% рынка новых грузовых автомобилей, а также Европейские производители (DAF,
Mercedes-Benz, Volvo, Scania, Iveco, MAN) и МАЗ, Урал, Hyundai

Средняя Азия,

Кавказ

– МАЗ, Урал, MAN (в Узбекистане - местная сборка), новые западноевропейские (MAN,
Iveco, Volvo, Mercedes-Benz), Ford турецкой сборки, б/у европейские (MAN), китайские
(HOWO, Shacman, Dong Feng,), КрАЗ, Tatra

Рынки дальнего зарубежья

Юго-Восточная

Азия

- китайские (HOWO, Shacman, Dong Feng, FAW, JAC и др.), корейские (Hyundai, Daewoo),
МАЗ, Урал, новые и б/у западноевропейские (Scania, MAN, Volvo), японские (Hino, Isuzu, UD
Trucks) и б/у автомобили американских марок

Ближний Восток

- западноевропейские (Mercedes-Benz, Scania, MAN, Volvo, Iveco, DAF), японские (Hino, Fuso,
UD), корейские (Hyundai, Daewoo), индийские (Tata), кроме того, регион активно осваивают
китайские производители (Dong Feng) и МАЗ

Африка

– б/у автомобили западноевропейских компаний (Mercedes-Benz, Scania, Renault, MAN,
Volvo, Iveco, DAF), новые автомобили китайских (FAW, Foton, HOWO, Shacman), индийских
(Tata, Ashok Leyland) и японских (Isuzu местной сборки, Nissan Diesel) производителей, а
также Tatra и Урал

Латинская и

Южная Америка

– автомобили североамериканских производителей (Freightline, PACCAR, Navistar,
International, Kenworth, Mack, Ford), автомобили европейских марок (VW/MAN, Scania,
Volvo, Iveco, Mercedes-Benz, Renault), японские (Nissan Diesel, Mitsubishi, Hino), китайские
марки (Foton, FAW, JAC). Значительный объем составляют автомобили бразильской сборки

Иран, Пакистан

- китайские (HOWO, FAW, Dong Feng), японские (Isuzu, Hino), новые западноевропейские
(Scania, Volvo, DAF, Renault, Iveco), МАЗ

Раздел V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов

управления эмитента, органов эмитента по контролю за его

финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о

сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с

уставом

(учредительными

документами)

эмитента:

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции приводится в
соответствии

Уставом

эмитента.

В соответствии с разделом 8 Устава органами управления ПАО «КАМАЗ» (далее по тексту -
Общество)

являются:

Общее

собрание

акционеров;

Совет

директоров;

Правление;
Генеральный

директор.

Права, компетенция, регламент работы органов управления Общества определяются
законодательством Российской Федерации, Уставом и внутренними документами Общества.

Компетенция   общего   собрания   акционеров     эмитента   в   соответствии   с   пунктом   8.23   Устава
Общества:
8.23.1. Внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в
новой редакции.
8.23.2. Реорганизация Общества.
8.23.3.   Ликвидация   Общества,   назначение   ликвидационной   комиссии   и   утверждение
промежуточного и окончательного ликвидационных балансов.
8.23.4. Определение количественного состава членов Совета директоров Общества, избрание членов
Совета директоров Общества и досрочное прекращение их полномочий.
8.23.5. Определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и
прав, предоставляемых этими акциями.
8.23.6. Увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций
и   путем   размещения   дополнительных   акций   в   случаях,   предусмотренных   пунктами   2.5.3   и   2.5.4
настоящего Устава.
8.23.7.   Уменьшение   уставного   капитала   Общества   путем   уменьшения   номинальной   стоимости
акций.

8.23.8. Уменьшение уставного капитала Общества путем приобретения Обществом части акций в
целях   сокращения   их   общего   количества,   а   также   путем   погашения   приобретенных   или
выкупленных Обществом акций.
8.23.9. Избрание членов Ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий.
8.23.10. Утверждение аудитора Общества.
8.23.11.   Выплата   (объявление)   дивидендов   по   результатам   первого   квартала,   полугодия,   девяти
месяцев отчетного года.
8.23.12.   Утверждение   годового   отчета,   годовой   бухгалтерской   (финансовой)   отчетности
Общества.
8.23.13.  Распределение  прибыли   (в   том   числе   выплата  (объявление)   дивидендов,  за  исключением
выплаты (объявления) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти  месяцев
отчетного года) и убытков Общества по результатам отчетного года.
8.23.14. Определение порядка ведения Общего собрания акционеров Общества.
8.23.15. Дробление и консолидация акций.
8.23.16.     Принятие   решений   о   согласии   на   совершение   или   о   последующем   одобрении   сделок,   в
совершении   которых   имеется   заинтересованность   в   случаях,   предусмотренных   главой   ХI
Федерального закона «Об акционерных обществах».
8.23.17. Принятие решений о согласии на совершение или о последующем одобрении крупных сделок в
случаях, предусмотренных главой Х Федерального закона «Об акционерных обществах».
8.23.18. Приобретение Обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных Федеральным
законом «Об акционерных обществах».
8.23.19. Принятие решения об участии в финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных
объединениях коммерческих организаций.
8.23.20. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в
акции, в случаях, предусмотренных пунктами 2.5.3 и 2.5.4 настоящего Устава.
8.23.21. Утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества.
8.23.22.   Принятие   решения   об   обращении   с   заявлением   о   делистинге   акций   общества   и   (или)
эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в его акции.
8.23.23. Принятие решения о выплате вознаграждения и (или) порядке компенсации расходов членам
Совета директоров Общества, в период исполнения ими своих обязанностей.
8.23.24. Принятие решения о выплате вознаграждения и (или) порядке компенсации расходов членам
Ревизионной комиссии Общества, в период исполнения ими своих обязанностей.
8.23.25.   Решение   иных   вопросов,   предусмотренных   Федеральным   законом   «Об   акционерных
обществах».

8.24. Вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания акционеров Общества, не могут быть
переданы на решение Совету директоров Общества или исполнительным органам Общества.

Компетенция Совета директоров эмитента в соответствии с пунктом 9.2 Устава Общества:
«9.2.1. Определение приоритетных направлений деятельности Общества.
9.2.2.   Созыв   годового   и   внеочередного   Общих   собраний   акционеров   Общества,   за   исключением
случаев,   предусмотренных   пунктом   8   статьи   55   Федерального   закона   «Об   акционерных
обществах».
9.2.3. Утверждение повестки дня Общего собрания акционеров Общества.
9.2.4. Определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании
акционеров   Общества,   и   другие   вопросы,   отнесенные   к   компетенции   Совета   директоров
Общества   в   соответствии   с   положениями   главы   VII   Федерального   закона   «Об   акционерных
обществах» и связанные с подготовкой и проведением Общего собрания акционеров Общества.
9.2.5. Увеличение уставного капитала Общества путем размещения Обществом дополнительных
акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций, за исключением случаев,
предусмотренных пунктами 2.5.3 и 2.5.4 настоящего Устава.
9.2.6.   Размещение   Обществом   облигаций   и   иных   эмиссионных   ценных   бумаг,   за   исключением
случаев, предусмотренных пунктами 2.5.3 и 2.5.4 настоящего Устава.
9.2.7.   Определение   цены   (денежной   оценки)   имущества,   цены   размещения   или   порядка   ее
определения и цены выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным
законом «Об акционерных обществах».
9.2.8. Приобретение размещенных Обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях,
предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах» или иными федеральными
законами.

9.2.9. Назначение Генерального директора Общества и досрочное прекращение его полномочий;
утверждение   условий   его   трудового   договора   (контракта);   установление   размеров,
выплачиваемых Генеральному директору Общества вознаграждений и компенсаций.
9.2.10.   Назначение   членов   Правления   Общества   и   досрочное   прекращение   их   полномочий;
установление   размеров,   выплачиваемых   членам   Правления   Общества   вознаграждений   и
компенсаций.
9.2.11.   Рекомендации   по   размеру   выплачиваемых   членам   Ревизионной   комиссии   Общества
вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора.
9.2.12. Рекомендации по размеру дивиденда по акциям Общества и порядку его выплаты.
9.2.13. Использование резервного фонда и иных фондов Общества.
9.2.14.   Утверждение   внутренних   документов   Общества,   за   исключением   внутренних
документов,   утверждение   которых   отнесено   к   компетенции   Общего   собрания   акционеров
Общества, а также иных внутренних документов Общества, утверждение которых отнесено
настоящим Уставом к компетенции исполнительных органов Общества, в том числе:



Регламента подготовки и проведения заседаний Совета директоров Общества;



Положений о Комитетах Совета директоров Общества;



Положения о Корпоративном секретаре Общества;



Политики Общества по вознаграждению членам Совета директоров Общества,
Правления Общества и Генеральному директору Общества;



Политики Общества в области управления рисками и внутреннего контроля;



Политики Общества в области внутреннего аудита (положения о внутреннем
аудите);



Плана деятельности внутреннего аудита и бюджета структурного подразделения
Общества, осуществляющего внутренний аудит;



Кодекса корпоративного управления Общества;



Информационной политики Общества;



Положения об инсайдерской информации Общества;



Положения о дивидендной политике Общества;



Комплаенс-программы Общества.

9.2.15. Создание филиалов и открытие представительств Общества. Утверждение положений о
филиалах и представительствах Общества.
9.2.16. Согласие на совершение или последующее одобрение сделок в случаях, предусмотренных
главой X Федерального закона «Об акционерных обществах» (крупные сделки).
9.2.17. Согласие на совершение или последующее одобрение сделок, предусмотренных главой ХI
Федерального   закона   «Об   акционерных   обществах»   (сделок,   в   совершении   которых   имеется
заинтересованность).
9.2.18. Утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение
договора с ним.
9.2.19.   Принятие   решения   об   обращении   с   заявлением   о   листинге   акций   общества   и   (или)
эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в акции общества.
9.2.20. Вынесение на рассмотрение Общего собрания акционеров Общества вопросов, в случаях,
предусмотренных действующим законодательством и пунктом 8.25 настоящего Устава.
9.2.21.   Утверждение   назначения   и   освобождения   от   занимаемой   должности   Корпоративного
секретаря   Общества,   определение   размера   вознаграждения   Корпоративного   секретаря
Общества, условий и порядка его выплаты.
9.2.22.   Утверждение   назначения   и   освобождения   от   занимаемой   должности   руководителя
структурного   подразделения,   осуществляющего   внутренний   аудит,   определение   размера
вознаграждения   руководителя   структурного   подразделения   Общества,   осуществляющего
внутренний аудит, условий и порядка его выплаты.
9.2.23.   Одобрение   гражданско-правовых   сделок,   включая   сделки   по   отчуждению   и   (или)
приобретению недвижимости, сумма которых составляет от 10 до 25 процентов балансовой
стоимости активов Общества.
9.2.24. Одобрение решений по выдаче гарантий и (или) принятию обязательств Обществом на
сумму от 10 до 25 процентов балансовой стоимости активов Общества.
9.2.25. Одобрение решений:

ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года - часть 5