ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года

процентная ставка в размере 8,97% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 44,73 руб.
(сорок четыре рубля семьдесят три копейки) на одну
Биржевую облигацию серии БО-07.

Приказом Генерального директора ПАО «КАМАЗ» по
Биржевым облигациям серии БО-07 для расчета процентной
ставки начиная со второго купона по двадцатый
включительно, установлена следующая формула:
Кi = max(Yi(0.5); Yi(2)) + 1%, где:
Кi – процентная ставка купона i-го купонного периода, в
процентах годовых;
Yi(0.5) – значение бескупонной доходности в процентах
годовых государственных ценных бумаг на срок 6 (шесть)
месяцев, определяемое на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала i-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%;
Yi(2) – значение бескупонной доходности в процентах
годовых государственных ценных бумаг на срок 24 (двадцать
четыре) месяца, определяемое на конец 5 (пятого) рабочего
дня, предшествующего дате начала i-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%.

Вид и идентификационные признаки обязательства

4. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-08 в количестве 3 000 000

(Трех миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-08,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

8,97

Количество процентных (купонных)
периодов

Наличие просрочек при выплате
процентов по кредиту (займу), а в случае
их наличия – общее число указанных
просрочек и их размер в днях

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

05.05.2033

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

По первому купону Биржевых облигаций БО-08 приказом
Генерального директора ПАО «КАМАЗ» была установлена
процентная ставка в размере 7,80% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 38,89 руб.
(тридцать восемь рублей восемьдесят девять копеек) на одну
Биржевую облигацию серии БО-08 (обязательства по первому
купону исполнены).
По второму купону Биржевых облигаций БО-08 определена
процентная ставка в размере 8,97% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 44,73 руб.
(сорок четыре рубля семьдесят три копейки) на одну
Биржевую облигацию серии БО-08.

Приказом Генерального директора ПАО «КАМАЗ» по
Биржевым облигациям серии БО-08 для расчета процентной
ставки начиная со второго купона по двадцатый
включительно, установлена следующая формула:
Кi = max(Yi(0.5); Yi(2)) + 1%, где:
Кi – процентная ставка купона i-го купонного периода, в
процентах годовых;
Yi(0.5) – значение бескупонной доходности в процентах
годовых государственных ценных бумаг на срок 6 (шесть)
месяцев, определяемое на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала i-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%;
Yi(2) – значение бескупонной доходности в процентах
годовых государственных ценных бумаг на срок 24 (двадцать
четыре) месяца, определяемое на конец 5 (пятого) рабочего
дня, предшествующего дате начала i-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%.

Вид и идентификационные признаки обязательства

5. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-09 в количестве 3 000 000

(Трех миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-09,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,52

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

10.05.2033

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

По первому купону Биржевых облигаций БО-09 приказом
Генерального директора ПАО «КАМАЗ» была установлена
процентная ставка в размере 8,20% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 40,89 руб.
(сорок рублей восемьдесят девять копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-09 (обязательства по первому купону
исполнены).
По второму купону Биржевых облигаций БО-09 определена
процентная ставка в размере 9,52% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 47,47 руб.
(сорок семь рублей сорок семь копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-09.

Приказом Генерального директора ПАО «КАМАЗ» по
Биржевым облигациям серии БО-09 для расчета процентной
ставки начиная со второго купона по тридцатый
включительно, установлена следующая формула:
Cj = Yj(7) + 0,75 %, где
Сj – процентная ставка j-го купонного периода (j=2, ...30), %
годовых;
Yj(t) – значение бескупонной доходности государственных
ценных бумаг в зависимости от их срока (в годах) до
погашения t, на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%.
Во избежание сомнений Yj(7) означает 7-летнюю точку на
кривой бескупонной доходности.
В случае если значение бескупонной доходности
государственных ценных бумаг перестает публиковаться на
официальном сайте Московской Биржи (или на
соответствующей странице в сети Интернет правопреемника
ПАО Московская Биржа), в качестве значения Yj(7)
принимается значение доходности по средневзвешенной цене
ОФЗ 26221 по состоянию на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи.

Вид и идентификационные признаки обязательства

6. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-10 в количестве 3 000 000

(Трех миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-10,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,52

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

10.05.2033

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

По первому купону Биржевых облигаций БО-10 приказом
Генерального директора ПАО «КАМАЗ» была установлена
процентная ставка в размере 8,20% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 40,89 руб.
(сорок рублей восемьдесят девять копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-10 (обязательства по первому купону
исполнены).
По второму купону Биржевых облигаций БО-10 определена
процентная ставка в размере 9,52% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 47,47 руб.
(сорок семь рублей сорок семь копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-10.

Cj = Yj(7) + 0,75 %, где
Сj – процентная ставка j-го купонного периода (j=2, ...30), %
годовых;
Yj(t) – значение бескупонной доходности государственных
ценных бумаг в зависимости от их срока (в годах) до
погашения t, на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%.
Во избежание сомнений Yj(7) означает 7-летнюю точку на
кривой бескупонной доходности.
В случае если значение бескупонной доходности
государственных ценных бумаг перестает публиковаться на
официальном сайте Московской Биржи (или на

соответствующей странице в сети Интернет правопреемника
ПАО Московская Биржа), в качестве значения Yj(7)
принимается значение доходности по средневзвешенной цене
ОФЗ 26221 по состоянию на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи.

Вид и идентификационные признаки обязательства

7. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-11 в количестве 3 000 000

(Трех миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-11,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

3 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,52

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

10.05.2033

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

По первому купону Биржевых облигаций БО-11 приказом
Генерального директора ПАО «КАМАЗ» была установлена
процентная ставка в размере 8,20% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 40,89 руб.
(сорок рублей восемьдесят девять копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-11 (обязательства по первому купону
исполнены).
По второму купону Биржевых облигаций БО-11 определена
процентная ставка в размере 9,52% процентов годовых, что
соответствует величине купонного дохода в размере 47,47 руб.
(сорок семь рублей сорок семь копеек) на одну Биржевую
облигацию серии БО-11.

Приказом Генерального директора ПАО «КАМАЗ» по
Биржевым облигациям серии БО-11 для расчета процентной
ставки начиная со второго купона по тридцатый
включительно, установлена следующая формула:
Cj = Yj(7) + 0,75 %, где
Сj – процентная ставка j-го купонного периода (j=2, ...30), %
годовых;
Yj(t) – значение бескупонной доходности государственных

ценных бумаг в зависимости от их срока (в годах) до
погашения t, на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/ (или
на соответствующей странице в сети Интернет
правопреемника ПАО Московская Биржа) в таблице под
заголовком Значения G-кривой по состоянию на
соответствующий торговый день в строке Y(t),%.
Во избежание сомнений Yj(7) означает 7-летнюю точку на
кривой бескупонной доходности.
В случае если значение бескупонной доходности
государственных ценных бумаг перестает публиковаться на
официальном сайте Московской Биржи (или на
соответствующей странице в сети Интернет правопреемника
ПАО Московская Биржа), в качестве значения Yj(7)
принимается значение доходности по средневзвешенной цене
ОФЗ 26221 по состоянию на конец 5 (пятого) рабочего дня,
предшествующего дате начала j-го купонного периода и
публикуемое на официальном сайте Московской Биржи.

Вид и идентификационные признаки обязательства

8. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-12 в количестве 5 000 000

(Пяти миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 5 000 000 000 (Пять миллиардов) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-12,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

11,24

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

18.07.2030

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Вид и идентификационные признаки обязательства

9. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-13 в количестве 5 000 000

(Пяти миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 5 000 000 000 (Пять миллиардов) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-13,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

10,39

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

05.12.2030

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Вид и идентификационные признаки обязательства

10. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-14 в количестве 5 000 000

(Пяти миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 5 000 000 000 (Пять миллиардов) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-14,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

5 000 00 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,92

Количество процентных (купонных)
периодов

Наличие просрочек при выплате

Нет

процентов по кредиту (займу), а в случае
их наличия – общее число указанных
просрочек и их размер в днях
Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

24.11.2031

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Вид и идентификационные признаки обязательства

11. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-15 в количестве 5 000 000

(Пяти миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 5 000 000 000 (Пять миллиардов) рублей со сроком погашения в 5460-й

(Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты начала размещения облигаций серии БО-15,

размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к организованным торгам, проводимым

биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и

по усмотрению Эмитента

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

5 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

9,63

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

02.12.2031

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Вид и идентификационные признаки обязательства

12. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П01 в количестве 7 000 000

(Семь миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 7 000 000 000 (Семь миллиардов) рублей, со сроком погашения: 25%

номинальной стоимости биржевых облигаций - в 364-й день с даты начала размещения биржевых

облигаций, 25% номинальной стоимости биржевых облигаций – в 728-й день с даты начала

размещения биржевых облигаций, 50% номинальной стоимости биржевых облигаций – в 1 092-й

день с даты начала размещения биржевых облигаций, размещаемые по открытой подписки

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

7 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

7 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

04.02.2022

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Вид и идентификационные признаки обязательства

13. Облигационный заем, Процентные неконвертируемые документарные облигации на

предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П02 в количестве 6 000 000

(Шесть миллионов) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей

номинальной стоимостью 6 000 000 000 (Шесть миллиардов) рублей, со сроком погашения: 33%

номинальной стоимости биржевых облигаций - в 364-й день с даты начала размещения биржевых

облигаций, 33% номинальной стоимости биржевых облигаций – в 728-й день с даты начала

размещения биржевых облигаций, 34% номинальной стоимости биржевых облигаций – в 1 092-й

день с даты начала размещения биржевых облигаций, размещаемые по открытой подписки

Условия обязательства и сведения о его исполнении

Наименование и место нахождения или
фамилия, имя, отчество кредитора
(займодавца)

Приобретатели ценных бумаг выпуска

Сумма основного долга на момент
возникновения обязательства, RUR

6 000 000 RUR X 1000

Сумма основного долга на дату
окончания отчетного квартала, RUR

6 000 000 RUR X 1000

Срок кредита (займа), (лет)

Средний размер процентов по кредиту
займу, % годовых

8,75

Количество процентных (купонных)
периодов

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

25.03.2022

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,

Отсутствуют.

указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Дополнительная информация отсутствует.

2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения

На 31.12.2018 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

На 31.12.2018 г.

Общий размер предоставленного эмитентом обеспечения
(размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении
которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в
соответствии с условиями предоставленного обеспечения
исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в
полном объеме)

16 804 298

в том числе по обязательствам третьих лиц

7 919 177

Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер
(сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых
эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с
условиями предоставленного обеспечения исполнение
соответствующих обязательств обеспечивается в полном
объеме) в форме залога

10 336 524

в том числе по обязательствам третьих лиц

1 444 406

6 467 771

в том числе по обязательствам третьих лиц

6 467 771

Обязательства эмитента из обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства,
составляющие пять или более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания
соответствующего отчетного периода

Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

На 31.03.2019 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

На 31.03.2019 г.

22 838 416

в том числе по обязательствам третьих лиц

7 916 478

16 366 342

в том числе по обязательствам третьих лиц

1 444 406

6 472 072

в том числе по обязательствам третьих лиц

6 472 072

Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые могут
существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках
финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:

Совет директоров ПАО «КАМАЗ» утвердил Политику в области управления рисками и внутреннего
контроля (протокол № 3 от 08.04.2016), которой определены цели, задачи и принципы
функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля ПАО «КАМАЗ», а также
обязанности и полномочия субъектов системы управления рисками и внутреннего контроля.

2.4.1. Отраслевые риски

Эмитент   не   разделяет   отдельно   риски   внутреннего   и   внешнего   рынка,   оценивая   риски   в
совокупности. Приведенные основные риски Эмитента могут оказать существенное влияние на
конкурентоспособность   продукции   ПАО   «КАМАЗ»,   а   также   на   показатели   ее   рентабельности,
чистого   денежного   потока   и   способность   обслуживать   долговые   обязательства.

Основными отраслевыми рисками ПАО «КАМАЗ» являются:
Риск снижения объема продаж в связи со:
- Снижением объема рынка Российской Федерации, стран ближнего и дальнего зарубежья;
-   Снижением  объемов  спроса  на  коммерческую   технику  в   результате   сохранения   тенденций  по
снижению темпов роста мировой и национальной экономики, уровня инвестиционной активности,
а также маркетинговых ошибок по оценке рыночной перспективы;
- Отставанием в сфере НИОКР, технологическом развитии, несоответствующими требованиям
потребителей темпами изменений модельного ряда, «поздним выводом» нового продукта на рынок;
-   Появлением   новых   законодательных   экспортных   барьеров   (ужесточение   экологических
требований   и   требований   по   безопасности   на   основных   экспортных   рынках   ПАО   «КАМАЗ»,
повышение   таможенных   пошлин,   изменение   таможенного   законодательства).

Мероприятия:
В   целях   своевременного   выявления   негативных   тенденций   снижения   спроса   проводится
постоянный мониторинг макроэкономической ситуации, оценка влияния как внутренних, так и
внешних   экономических   факторов,   анализ   предложений   конкурентов,   анализ   отраслей-
потребителей   грузовых   автомобилей,   инвестиционной   активности   и   ожиданий   потребителей
коммерческой автотехники по результатам чего формируется стимулирующее спрос коммерческое
предложение

по

цене,

качеству

продукта

сервису.

Вероятный риск несоответствия технического, качественного и ценового уровня новой продукции
требованиям   внутреннего   рынка   максимально   снижается   за   счет   тщательного   предсерийного
анализа   потребительского   спроса   и   конкурентного   предложения   на   рынке,   анализа   тенденций
развития   рынка   на   начальном   этапе   проектирования   новой   продукции.   В   дальнейшем   на
протяжении   всего   жизненного   цикла   продукта   осуществляется   контроль   за   соответствием
качественного

ценового

уровня

продукта

требованиям

рынка.

ПАО «КАМАЗ» реализует комплекс мер, направленных на укрепление позиций ПАО «КАМАЗ» на
рынке грузовых автомобилей:
- Вывод на рынок нового поколения автомобилей КАМАЗ, рост доли и укрепление позиций ПАО
«КАМАЗ» в сегменте магистральных тягачей;
- Диверсификация продуктового портфеля и рынков сбыта, выход на новые экспортные рынки;
- Гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка;
-   Формирование   максимально   доступного   потребителю   конкурентоспособного   коммерческого
предложения;
- Активная работа товаропроводящей сети, обеспечивающая предоставление всего комплекса услуг,
развитие сервиса;
-   Реорганизация   дилерской   и   сервисной   сети,   внедрение   мероприятий   по   мотивации   и
стимулированию инвестиций со стороны дилеров;
- Финансовые услуги, меры стимулирования потребительского спроса путем реализации программы
финансирования клиентов совместно с банками, факторинговыми и лизинговыми компаниями;
-   Реализация   комплексной   программы   продвижения   продукции   и   бренда   «КАМАЗ»   в   регионы
Российской Федерации;
- Развитие новых направлений бизнеса (интернет-продажи, телематика, «продукт как услуга»);
- Консультационная поддержка партнеров;
- Долгосрочная активная работа ПАО «КАМАЗ» с корпоративными клиентами;
- Современная оптимальная система логистики;
- Качественные оригинальные запчасти;
- Учет специальных требований потребителей, относящихся к разным отраслям;
-   Взаимодействие   с   органами   власти   по   разработке   и   внедрению   государственных   программ
поддержки автопроизводителей.

Риск усиления конкуренции со стороны автопроизводителей.

Мероприятия:
В   целях   повышения   конкурентоспособности   ПАО   «КАМАЗ»   проводит   работу   по   повышению
качества   и   улучшению   потребительских   свойств   производимой   продукции,   предлагает
потребителям   новые   транспортные   решения,   разрабатывает   и   выводит   на   рынки   новый
модельный ряд автотехники с принципиально улучшенными техническими характеристиками и
потребительскими   свойствами.   ПАО   «КАМАЗ»  активно   развивает   производство   газобаллонных
автомобилей   и   автобусов,   работающих   на   компримированном   природном   газе,   сжиженном
природном газе, выводит на рынок пассажирский транспорт на электрической тяге (электробусы)
и   станции   ультрабыстрой   зарядки,   проводит   перспективные   разработки   и   испытания
транспорта с беспилотными технологиями управления. Разработана и предлагается покупателям
автотехники   «Интеллектуальная   транспортно-информационная   система   KAMAZ»   —
комплексная   система   спутникового   мониторинга   и   контроля   эксплуатации   транспортных
средств.
Программой стратегического развития ПАО «КАМАЗ» на период до 2025 года предусмотрен выпуск
нового   модельного   ряда   автомобилей   по   потребительским   свойствам   и   техническим
характеристикам,

соответствующим

европейским

конкурентам.

ПАО «КАМАЗ» повышает доступность и качество оказываемых клиентам услуг, сопровождающих
продажи и эксплуатацию автотехники, реализует совместно с банками-партнерами программы
автокредитования.
ПАО «КАМАЗ» осуществляет мероприятия по снижению издержек (реинжиниринг, оптимизация
производственных   мощностей,   бережливое   производство,   мероприятия   по   сбережению   и
замещению   сырьевых   и   энергетических   ресурсов,   применение   альтернативных   материалов   на
литейном   производстве,

использование цифровых двойников, внедрение системы управления

производственными процессами MES), а также мероприятия по снижению себестоимости
компонентной базы автомобиля, оптимизации расходов, повышению производительности труда.

Риск снижения степени защиты рынка (риски недобросовестного импорта грузовых автомобилей и
использования клиентами запасных частей альтернативного и контрафактного производств).

Мероприятия:
Преодоление негативного влияния данного фактора предусмотрено в Программе стратегического
развития ПАО «КАМАЗ» на период до 2025 года за счет усиления правовой работы по фактам
нарушения законодательства об интеллектуальной собственности, маркетинговых мероприятий,
поддерживающих

сбыт

оригинальных

запасных

частей.

ПАО   «КАМАЗ»   реализует   мероприятия   по   противодействию   недобросовестному   импорту.
ПАО   «КАМАЗ»   осуществляет   целенаправленную   работу   по   увеличению   спроса   на   фирменные
запасные части: расширяет номенклатуру запчастей в фирменной упаковке, имеющей несколько
степеней  защиты; осуществляет  выявление продавцов, незаконно использующих товарный знак
ПАО

«КАМАЗ»

продающих

контрафактную

продукцию.

Риск роста рынка «серых» запасных частей также снижается в рамках реализации проекта сети
фирменных магазинов «Оригинальные запчасти КАМАЗ» и посредством гибкой ценовой политики.
С целью предложения клиентам более полной номенклатуры запасных частей ПАО «КАМАЗ»
поставляет в дилерскую сеть запасные части как собственного производства, так и заводов-
смежников.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей
деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность Эмитента и
исполнение обязательств по ценным бумагам.

Ценовое давление поставщиков металла, материалов и комплектующих изделий.

Значительная часть себестоимости продукции ПАО «КАМАЗ» формируется за счет сырья и
материалов, а также приобретенных комплектующих изделий, в результате чего ПАО «КАМАЗ»
подвержен существенному влиянию риска повышения цен на них.

Мероприятия:
Управление отраслевыми рисками в части обеспечения сырьем и услугами достигается за счет
установления долгосрочных взаимовыгодных отношений со стратегическими поставщиками с
использованием эффективных ценовых формул, оптимизации процесса закупок и управления
запасами,

консолидации закупок Группы организаций ПАО «КАМАЗ» с целью получения наилучших

условий,   выбора   поставщиков   на   тендерной   основе,   автоматизации   логистики,   реализации
программы   по   повышению   энергоэффективности   производства,   проведения   мероприятия   по
снижению   себестоимости   выпускаемой   продукции,   применения   концепции   Make   or   buy.
ПАО   «КАМАЗ»   реализуются   мероприятия   по   локализации   производства   комплектующих   на
территории   Российской   Федерации   и   диверсификации   поставок   комплектующих   из   различных
регионов   мира,   развитию   сети   поставщиков.   Осуществляется   непрерывный   мониторинг   цен   и
складских запасов.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (отдельно на
внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по
ценным

бумагам.

Увеличение цен на продукцию ПАО «КАМАЗ» может привести к снижению спроса на продукцию на
внутреннем и внешнем рынках, и, как следствие, снижению объемов продаж и снижению доли
бренда КАМАЗ на рынках сбыта, что в свою очередь может оказать влияние на показатели
рентабельности и способность обслуживать долговые обязательства.

Мероприятия:
ПАО «КАМАЗ» проводит комплекс мероприятий по повышению эффективности деятельности
Компании, включая мероприятия, направленные на:
- Повышение клиентоориентированности (цена, качество предлагаемой продукции, сервис);
- Повышение эффективности использования сырья и энергоресурсов;
- Повышение операционной эффективности;
- Эффективное управление оборотным капиталом;
- Повышение производительности труда;
- Контроль над издержками и т.д.

2.4.2. Страновые и региональные риски

Страновые риски:
Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет свою основную
деятельность на территории Российской Федерации, экономика которой чувствительна к
воздействиям колебаний цен на нефть на мировом рынке. Дальнейшему социально-экономическому
развитию Российской Федерации могут препятствовать следующие факторы:

- Экономическая нестабильность.
- Политическая и государственная нестабильность.
- Недостаточная развитость российской банковской системы.
- Несоответствие современным требованиям инфраструктуры России.
- Колебания в мировой экономике.

Политические риски при продажах на экспорт
Продажи КАМАЗ в СНГ и Дальнем Зарубежье в основном ориентированы на развивающиеся
страны, которые в большей мере подвержены рискам экономических и политических кризисов.

Мероприятия:
ПАО   «КАМАЗ»   стремится   диверсифицировать   свои   каналы   сбыта,   осуществляет   постоянный
мониторинг и контроль рисков, принимая во внимание политическую и экономическую ситуацию в
странах   экспортных   рынках   сбыта.   ПАО   «КАМАЗ»   применяет   страховое   покрытие   ЭКСАР
экспертных   сделок   от   коммерческих   и   политических   рисков,   возникающих   при   поставках
продукции на условиях отсрочки платежа.
Параллельно   с   деятельностью   в   нестабильных   регионах   реализует   деятельность   в   странах,
страновые и политические риски в которых оцениваются как минимальные.

Потеря стратегического партнерства с производителями комплектующих изделий
Одним из существенных рисков, требующих управления, является риск потери партнерства с
производителями комплектующих изделий.

Мероприятия:
Реализуются мероприятия по локализации производства комплектующих на территории
Российской Федерации и диверсификации поставок комплектующих из различных регионов мира,
осуществляется подбор альтернативных поставщиков, реализуются мероприятия по
импортозамещению.

Региональные риски:
Эмитент   расположен   на   территории   республики   Татарстан,   которая   имеет   чрезвычайно
выгодное   географическое   положение.   Характерной   чертой   политической   ситуации   республики
является   стабильность.   Тесное   взаимодействие   всех   органов   и   уровней   властных   структур
позволили   выработать   единую   экономическую   политику,   четко   определить   приоритеты   ее
развития.   Создан   благоприятный   инвестиционный   климат:   инвесторам   предоставляются
значительные налоговые льготы и оказывается содействие в разрешении различных проблем.
Эмитент   оценивает   политическую   и   экономическую   ситуацию   в   регионе   как   стабильную   и
прогнозируемую.
Риск   стихийных   бедствий,   возможного   прекращения   транспортного   сообщения   и   других
региональных факторов оценивается Эмитентом как минимальный.

Учитывая все вышеизложенные обстоятельства, можно сделать вывод о том, что
макроэкономическая среда региона благоприятным образом сказывается на деятельности
Эмитента и позволяет говорить об отсутствии специфических региональных рисков.

Описываются риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного
положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве
налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

Вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, забастовок, стихийных
бедствий в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется. Отрицательных изменений ситуации
в регионе, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение
Эмитента, в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется.

Описываются риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых
эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в
том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного
сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.

Географическое положение Республики Татарстан не дает предпосылок к прогнозированию рисков
от стихийных бедствий, так как ее территория не относится к числу регионов с повышенной
опасностью стихийных бедствий (землетрясений, наводнений и т.д.), низкая вероятность
прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью.

В   силу   достаточно   высокой   географической   экспансии   Группы   ПАО   «КАМАЗ»   Эмитент   не
рассматривает риски, связанные с географическими особенностями как существенные негативные
факторы. Наряду с этим Эмитент не исключает возможные негативные последствия для себя в
случае   возникновения   техногенных   катастроф   в   одном   из   регионов   деятельности   Группы   ПАО
«КАМАЗ».   Влияние   особенностей   отдельных   регионов   на   деятельность   Эмитента   в   целом
незначительно   и   учитывается   руководством   Компании   в   процессе   осуществления   финансово-
хозяйственной деятельности.

2.4.3. Финансовые риски

Основные финансовые риски вызваны рядом макроэкономических и политических факторов, а
также активным влиянием данных рисков на финансово-хозяйственную деятельность ПАО
«КАМАЗ».

К финансовым рискам ПАО «КАМАЗ» относятся следующие риски:

Риск ликвидности, а также риск, связанный с невозможностью ПАО «КАМАЗ» выполнить свои
финансовые обязательства в определенный момент времени

Мероприятия:
ПАО   «КАМАЗ»   управляет   своей   ликвидностью   за   счет   поддержания   достаточных   остатков
денежных средств и доступных лимитов кредитных ресурсов, облигационных выпусков, регулярного
мониторинга   прогнозных   и   фактических   денежных   поступлений   и   расходов,   использования
системы «Расчетный центр клиента», а также за счет поддержания равновесия сроков погашения
финансовых активов и обязательств.
Для управления денежными потоками осуществляется консолидация денежных средств дочерних
компаний   на   едином   расчетном   счете   (cash-pooling).   Используется   система   внутригрупповых
займов, позволяющая снизить стоимость кредитных ресурсов для дочерних компаний по сравнению
со стоимостью кредитов, выдаваемых финансовыми институтами.
На ежемесячной основе ПАО «КАМАЗ» подготавливает финансовый план, одной из целей которого
является   обеспечение   наличия   достаточных   денежных   средств   для   своевременной   оплаты
необходимых   расходов,   погашения   существующих   обязательств,   а   также   осуществления
необходимых   капитальных   вложений.   На   основании   финансового   плана   ежемесячно
корректируются лимиты кредитования.
ПАО «КАМАЗ» стандартизировало требования к условиям расчетов с контрагентами.
ПАО   «КАМАЗ»   реализует   мероприятия   по   сокращению   непроизводственных   расходов   и   запасов
готовой продукции, выводу непрофильных активов.
Для   обеспечения   своевременного   погашения   обязательств   ПАО   «КАМАЗ»   ведется   работа   с
несколькими   ведущими   банками   по   согласованию   ключевых   условий   (процентных   ставок)
планируемых к заключению кредитных договоров. Также ПАО «КАМАЗ» может воспользоваться
невыбранными лимитами кредитных линий.

Валютный риск
ПАО   «КАМАЗ»   экспортирует   продукцию   в   страны   СНГ   и   дальнее   зарубежье   и   имеет
обязательства,   выраженные   в   иностранной   валюте.   Девальвация   российского   рубля   может
оказать   неблагоприятное   воздействие   на   финансовое   состояние   Эмитента.   В   то   же   время
значительный рост курса российского рубля по отношению к евро и/или доллару может привести к
снижению конкурентоспособности продукции ПАО «КАМАЗ» на мировых рынках и рынке РФ.

Мероприятия:
С   целью   минимизации   валютного   риска   ПАО   «КАМАЗ»   на   постоянной   основе   осуществляет
мониторинг обменных курсов и рыночных прогнозов в отношении курсов обмена валют, использует
механизм   натурального   хеджирования   (достижение   баланса   доходных   и   расходных   валютных
потоков), проводит работы по установлению лимитов риска в банках для проведения операций
хеджирования,   переводу   контрактов   с   иностранными   контрагентами   на   расчеты   в   рубли,
заключает swаp-сделки, форвардные сделки, опционы.

Кредитный риск
Финансовые активы, по которым у ПАО «КАМАЗ» возникает потенциальный кредитный риск,
представлены в основном дебиторской задолженностью, выданными займами и остатками на
счетах в банках.

ПАО «КАМАЗ» выдает займы дочерним компаниям, таким образом у ПАО «КАМАЗ» есть
возможность влиять на принимаемые заемщиками решения, поэтому кредитный риск в их
отношении считается низким.

Мероприятия:
В отношении дебиторской задолженности ПАО «КАМАЗ» управляет кредитным риском путем:
  - применения  процедур контроля, предусматривающих механизмы оценки платежеспособности
покупателей и меры по обеспечению дебиторской задолженности и недопущению концентрации
дебиторской задолженности;
- страхования экспорта продукции;
-   реализации   программ   финансирования   клиентов   совместно   с   банками,   факторинговыми   и
лизинговыми компаниями.
В   отношении   размещаемых   депозитов,   денежных   средств   и   их   эквивалентов   ПАО   «КАМАЗ»
осуществляется мониторинг кредитных рейтингов и финансовой устойчивости банков.

Риск изменения процентных ставок
Для финансирования инвестиционной программы, своевременного исполнения своих обязательств
и пополнения оборотных средств ПАО «КАМАЗ» использует практику привлечения краткосрочных
и долгосрочных заимствований с российского финансового рынка. Финансовый результат и
денежный поток от инвестиционной и основной деятельности зависят от изменения рыночных
процентных ставок. Существенное увеличение процентных ставок по кредитам и займам может
привести к удорожанию обслуживания долга ПАО «КАМАЗ».

Мероприятия:
В части оптимизации структуры долгового портфеля ПАО «КАМАЗ» стремится использовать
кредиты и займы с процентной ставкой, привязанной к ключевой ставке Банка России, вследствие
чего негативное влияние указанного риска снижается.

Указывается, каким образом инфляция может сказаться на выплатах по ценным бумагам, приводятся
критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по
уменьшению указанного риска.

С точки зрения финансовых результатов деятельности ПАО «КАМАЗ» влияние фактора инфляции
неоднозначно. Увеличение темпов роста цен может привести к росту затрат (прежде всего за
счет роста цен поставщиков), что ведет к росту издержек и себестоимости готовой продукции, а
также стоимости заемных средств, замедлению оборачиваемости запасов и активов, снижению
объема инвестиций. Между тем, увеличение затрат приведет к соответствующей индексации цен
на продукцию Эмитента. Однако при значительных размерах инфляции (увеличении темпов
инфляции до 15-20% в год) индексация цен может не соответствовать уровню роста издержек. В
долгосрочном периоде высокая инфляция снижает конкурентоспособность продукции по цене по
сравнению с продукцией других стран, в которых инфляция меньше.
Эмитент уделяет ключевое внимание сдерживанию роста затрат, а также оценке инфляционного
риска при разработке инвестиционных проектов, принятии инвестиционных решений.
Существующий уровень инфляции не оказывает существенного влияния на финансовое положение
и платежеспособность ПАО «КАМАЗ». По мнению Эмитента, критические значения инфляции
(более 20%) лежат выше прогнозируемого уровня инфляции на ближайшие годы, риск превышения
критических значений оценивается Эмитентом как низкий.
В случае если критические, по мнению Эмитента, величины инфляции будут достигнуты в период
обращения облигаций Эмитента в целях уменьшения указанного риска Эмитент предпримет
меры для ускорения оборота денежных средств и дебиторской задолженности Эмитента.

Указывается, какие из показателей финансовой отчетности эмитента наиболее подвержены изменению в
результате влияния указанных финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их
возникновения и характер изменений в отчетности:

Риск

Вероятность

возникновения

Показатели финансовой отчетности,

наиболее подверженные изменению

в результате влияния указанных

финансовых рисков

Характер

изменений в

отчетности

Риск ликвидности

средняя

Бухгалтерский баланс:

- Запасы

Снижение

прибыли

ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года - часть 2