ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2017 год - часть 30

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

46 

23 

Кредиторская задолженность и авансы полученные 

В миллионах российских рублей 

31 декабря 

2016 

г. 

31 декабря 

2015 

г. 

 

 

 

Авансы полученные 

3 889 

4 799 

Задолженность поставщикам и подрядчикам 

19 568 

17 613 

Задолженность по заработной плате 

2 284 

1 911 

Прочее 

10 237 

4 669 

 

 

 

 

 

 

Кредиторская задолженность и авансы полученные 

35 978 

28 992 

 

 

 

Справедливая  стоимость  каждого  класса  финансовых  обязательств  в  составе  кредиторской  задолженности  и 

авансов полученных существенно не отличается от ее балансовой стоимости. 

Информация  о  кредиторской  задолженности  и  авансах  полученных,  выраженных  в  иностранной  валюте, 

приводится в таблице ниже: 

В миллионах российских рублей 

31 декабря 

2016 

г. 

31 декабря 

2015 

г. 

 

 

 

Евро 

3 519 

3 782 

Доллары США 

813 

1 050 

Прочие валюты 

209 

181 

 

 

 

 

 

 

Итого 

4 541 

5 013 

 

 

 

24 

Обязательства по пенсионным выплатам 

Некоторые компании Группы имеют пенсионные планы с установленными выплатами. По состоянию на 31 декабря 
2016 

и  2015  гг.  оценка  обязательств  Группы  по  установленным  пенсионным  выплатам  была  произведена 

независимым актуарием.  

Изменения текущей стоимости обязательств, признанных в отчете о финансовом положении, представлены ниже: 

В миллионах российских рублей 

31 декабря 

2016 

г. 

31 декабря 

2015 

г. 

 

 

 

Обязательства по пенсионным планам с установленными 

выплатами на начало года 

391 

460 

 

 

 

Стоимость текущих услуг 

15 

18 

Расходы по процентам 

29 

50 

Произведенные выплаты 

(86) 

(52) 

Актуарная (прибыль)/убыток в составе прочего совокупного дохода 

45 

(85) 

 

 

 

 

 

 

Обязательства по пенсионным планам с установленными 

выплатами на конец года 

394 

391 

 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

47 

24 

Обязательства по пенсионным выплатам (продолжение) 

Суммы, отраженные в составе прибылей и убытков и прочего совокупного дохода в отношении пенсионных планов 

с установленными выплатами, представлены следующим образом: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Обязательства по пенсионным планам с установленными 

выплатами на начало года 

391 

460 

 

 

 

 

 

 

Стоимость текущих услуг 

15 

18 

Проценты по обязательствам 

29 

50 

Произведенные выплаты

 

(86) 

(52) 

 

 

 

 

 

 

Актуарные изменения вследствие изменений демографических 

допущений 

(11) 

(1) 

Актуарные изменения вследствие изменений финансовых допущений 

(7) 

(26) 

Корректировки на основе опыта 

63 

(58) 

 

 

 

 

 

 

Итого (доходы)/расходы от переоценки, отнесенные на прочий 

совокупный доход 

45 

(85) 

 

 

 

 

 

 

Обязательства по пенсионным планам с установленными 

выплатами на конец года 

394 

391 

 

 

 

Текущая стоимость обязательства по пенсионным планам с установленными выплатами за последние пять лет 

представлена следующим образом: 

В миллионах российских рублей 

31 декабря 

2016 

г. 

31 декабря 

2015 

г. 

31 декабря 

2014 

г. 

31 декабря 

2013 

г. 

31 декабря 

2012 

г. 

  

 

 

 

 

 

Текущая стоимость обязательства 

по пенсионным планам с 

установленными выплатами 

394 

391 

460 

387 

454 

  

 

 

 

 

 

Основные допущения, использованные в актуарных оценках, представлены следующим образом: 

 

31 декабря 2016 г. 

31 декабря 2015 г. 

  

 

 

Ставка дисконтирования 

8,51% 

9,46% 

Ожидаемое увеличение заработной платы 

5,4% 

6,3% 

Ожидаемое увеличение пенсионных выплат 

0% 

0% 

Таблица дожития 

Татарстан, 2012,  

с корректировкой на 
80%  

 

Татарстан, 2012,  

с корректировкой на 
80% 

 

Продолжительность жизни пенсионеров в возрасте 65 лет: 

 

 

Мужчины, лет 

14,3 

14,3 

Женщины, лет 

19,1 

19,1 

  

 

 

Анализ чувствительности для существенных допущений по состоянию на 31 декабря 2016 г. представлен ниже: 

В миллионах российских рублей 

Влияние на обязательство по 

установленным выплатам 

При  

увеличении 

параметра 

При 

уменьшении 

параметра 

  

 

 

Ставка дисконтирования (рост на 0,5% / снижение на 0,5%) 

(10) 

10 

Ожидаемое увеличение роста пособий (рост на 0,5% / снижение на 0,5%) 

7 

(7) 

Изменение силы увольнений (рост на 20% / снижение на 20%) 

(9) 

10 

Продолжительность жизни мужчин пенсионного возраста  

(увеличение на 1 год / уменьшение на 1 год) 

2 

(2) 

Продолжительность жизни женщин пенсионного возраста  

(увеличение на 1 год / уменьшение на 1 год) 

1 

(1) 

  

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

48 

24 

Обязательства по пенсионным выплатам (продолжение) 

В  течение  следующих  12  месяцев  Группа  планирует  произвести  выплаты  в  сумме  124  млн.  руб.  (2015  г.: 
119 

млн. руб.)  в  счет  погашения  обязательства  по  пенсионному  плану  с  установленными  выплатами.  Средняя 

продолжительность  обязательства  по  установленным  выплатам  по  окончании  отчетного  периода  составляла 
6,9 

лет (2015 г.: 10,3 лет). 

Ниже приводятся выплаты, которые Группа планирует произвести в будущем в счет погашения обязательства по 

пенсионному плану с установленными выплатами: 

В миллионах российских рублей 

31 декабря 

2016 

г. 

31 декабря 

2015 

г. 

  

 

 

В течение 1 года 

124 

119 

От 2 до 5 лет 

275 

294 

От 5 до 10 лет 

314 

295 

Свыше 10 лет 

226 

176 

  

 

 

25 

Обязательства по пенсионной деятельности 

Негосударственный пенсионный фонд «Первый промышленный Альянс» (далее «Фонд») вошел в состав Группы 

в феврале 2015 года. Фонд осуществляет деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и по 

обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика. 

Договоры обязательного пенсионного страхования 

Договоры обязательного пенсионного страхования классифицируются как страховые договоры с ЭДУ на момент 

их первоначального признания.  

Договоры негосударственного пенсионного обеспечения 

В  соответствии  с  п.  4  ст.  9  Закона  №  75-ФЗ 

«О  негосударственных  пенсионных  фондах»

 

у  Фонда  имеются 

договоры  негосударственного  пенсионного  обеспечения,  действующие  на  основании  различных  редакций 

Пенсионных Правил (Правила).  

Фонд  использует  следующие  пенсионные  схемы  для  осуществления  негосударственного  пенсионного 

обеспечения:  

► 

Пенсионная схема № 1  −  «Схема  с  установленными  размерами  пенсионных  взносов.  Выплата 

негосударственной пенсии осуществляется пожизненно». 

► 

Пенсионная схема № 2  −  «Схема  с  установленными  размерами  пенсионных  взносов.  Выплата 

негосударственной пенсии осуществляется в течение определенного срока». 

► 

Пенсионная схема № 3  −  «Схема  с  установленными  размерами  пенсионных  взносов.  С  возможностью 

солидарного учета обязательств. Выплата негосударственной пенсии осуществляется пожизненно». 

► 

Пенсионная схема № 4  −  «Схема  с  установленными  размерами  пенсионных  взносов.  С  возможностью 

солидарного  учета  обязательств.  Выплата  негосударственной  пенсии  осуществляется  в  течение 

определенного срока». 

С учетом данных характеристик Фонд классифицировал договоры негосударственного пенсионного обеспечения 

следующим образом: 

► 

Пенсионные схемы № 2 и 4 не имеют рисков в связи со смертью и (или) дожитием участника ни до, ни после 

назначения  негосударственной  пенсии.  Фонд  классифицирует  такие  договоры  негосударственного 

пенсионного обеспечения как инвестиционные контракты с элементами дискреционного участия (далее − 

«ЭДУ»). 

► 

Пенсионные планы № 1 и 3  с  пожизненной  выплатой  пенсии  предусматривают  регулярную  выплату 

негосударственной  пенсии  участникам  пожизненно  за  счет  уплаченных  пенсионных  взносов.  Сумма 

негосударственной  пенсии  участников  определяется  с  использованием  ставок  по  аннуитетам, 

действующим в момент выхода участников на пенсию. Фонд не несет рисков в связи со смертью и (или) 

дожитием  участника  до  момента  назначения  пенсионных  выплат.  В  соответствии  с  МСФО  4  Фонд 

классифицирует такие договоры как инвестиционные контракты с ЭДУ на этапе накопления и как страховые 

контракты с ЭДУ на этапе выплаты пенсии. 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

49 

25 

Обязательства по пенсионной деятельности (продолжение) 

Подробное описание пенсионных схем в части описания порядка уплаты пенсионных взносов, описания порядка 

назначения  и  выплаты  негосударственных  пенсий,  описание  условий  прекращения  пенсионного  плана  и  т.д. 

содержится в Пенсионных Правилах. 

Обязательства по пенсионным договорам состояли из следующих позиций: 

В миллионах российских рублей

 

Обязательства 

по ОПС 

по страховым 

договорам 

с ЭДУ 

Обязательства 

по НПО 

по страховым 

договорам 

с ЭДУ 

Обязательства 

по НПО 

по инвестицион-

ным договорам 

с ЭДУ 

Итого 

  

 

 

 

 

Обязательства на 1 января 

1 563 

121 

2 926 

4 610 

  

 

 

 

 

Увеличение обязательств в 

связи с получением 

пенсионных взносов 

432 

10 

605 

1 047 

Уменьшение обязательств в 

связи пенсионными выплатами 

(28) 

(3) 

(268) 

(299) 

Изменение обязательств 

вследствие начисления 

инвестиционного дохода  

173 

4 

298 

475 

Выбытие обязательств в связи с 

переводом пенсии в другой 

НПФ 

(234) 

− 

− 

(234) 

Прочее 

− 

(29) 

59 

30 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

Обязательства на 31 декабря 

1 906 

103 

3 620 

5 629 

 

 

 

 

 

26 

Справедливая стоимость 

Учетная  политика  Группы  и  раскрытия  в  отчетности  предусматривают  определение  справедливой  стоимости 

активов  и  обязательств.  Оценка  справедливой  стоимости  определяется  с  использованием  разнообразной 

рыночной информации и прочих оценочных моделей. 

Иерархия справедливой стоимости состоит из следующих трех уровней: 

Уровень 1.  Рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным активам или обязательствам (без каких-

либо корректировок). 

Уровень 2.  Модели  оценки  (в  которых  существенные  для  оценки  справедливой  стоимости  исходные  данные, 

относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, являются прямо или косвенно наблюдаемыми 

на рынке). 

Уровень 3.  Модели  оценки  (в  которых  существенные  для  оценки  справедливой  стоимости  исходные  данные, 

относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, не являются наблюдаемыми на рынке). 

В  отношении  финансовых  инструментов,  оцениваемых  для  целей  признания  по  справедливой  стоимости  на 

постоянной основе, Группа определяет, имели ли место переводы между уровнями иерархии, проводя на конец 

каждого  отчетного  периода  повторный  анализ  классификации  по  категориям  (на  основе  исходных  данных, 

относящихся  к  наиболее  низкому  уровню  иерархии  и  являющихся  существенными  для  оценки  справедливой 

стоимости в целом). 

Информация о финансовых инструментах, оцениваемых по справедливой стоимости, представлена в Примечании 14. 

Справедливая  стоимость  денежных  средств  и  их  эквивалентов,  дебиторской  и  кредиторской  задолженности, 

займов выданных, существенно не отличается от их балансовой стоимости. Справедливая стоимость кредитов и 

займов  раскрыта  в  Примечании  20.  Для  определения  справедливой  стоимости  кредитов  и  займов  была 

использована рыночная информация второго уровня иерархии.  

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

50 

27 

Получение контроля над ОАО «Тутаевский моторный завод» 

На конец 2015 года Группа владела 18,17% акций ОАО «Тутаевский моторный завод» (ОАО «ТМЗ»). В связи с 

наличием  значительного  влияния  Группы  на  ОАО  «ТМЗ»,  данная  инвестиция  признавалась  в  отчетности  за 
2015 

год как инвестиция в ассоциированную компанию. 

В сентябре 2016 года Группа увеличила долю в ТМЗ, после чего Группа стала владеть 61% обыкновенных акций 

и  17%  привилегированных  акций,  что  составляет  49,95%  от  общего  размера  уставного  капитала  ОАО  «ТМЗ». 

Проанализировав структуру владения, Группа пришла к выводу о наличии контроля над ОАО «ТМЗ».  

Получение контроля над ОАО «ТМЗ» было отражено в учете по методу приобретения. Группа консолидировала 

результаты деятельности приобретенных активов с даты получения контроля − 30 сентября 2016 г. 

Стоимость идентифицируемых активов и обязательств ОАО «ТМЗ» на дату получения контроля составила: 

В миллионах российских рублей 

На дату 

приобретения 

30 сентября 

2016 

г. 

  

 

Основные средства  

587 

Отложенные налоговые активы 

116 

Дебиторская задолженность 

341 

Запасы 

473 

Денежные средства и их эквиваленты 

62 

Прочие активы 

40 

  

 

 

 

Итого активы 

1 619 

  

 

  

 

Кредиты и займы 

328 

Кредиторская задолженность и резервы 

304 

Налоги к уплате 

82 

  

 

  

 

Итого обязательства 

714 

  

 

  

 

Итого идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости 

905 

 

 

 

 

Неконтролирующая доля, оцениваемая согласно доле владения 

(453) 

Стоимость приобретенных идентифицируемых активов 

452 

Стоимость приобретения 

(372) 

Результат приобретения 

80 

  

 

Группа  отразила  прибыль  от  данной  операции  в  сумме  80 млн. руб.  в  составе  прочих  операционных  доходов 

(Примечание 30). 

28 

Выручка 

В миллионах российских рублей 

2016 

г.

 

2015 

г.

 

 

 

 

Грузовые автомобили и сборочные комплекты 

93 796 

66 157 

Запасные части 

18 445 

14 808 

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители 

10 257 

8 226 

Продукция металлургического производства 

2 241 

1 397 

Долгосрочные контракты 

2 206 

902 

Доход от финансовой аренды 

1 325 

853 

Прочие продажи 

3 833 

3 533 

Прочие услуги 

1 437 

1 579 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

133 540 

97 455 

 

 

 

Выручка от реализации продукции на сумму 139 млн. руб. (2015 г.: 203 млн. руб.) и закупки материалов на сумму 
8 472 

млн. руб. (2015 г.: 5 659 млн. руб.) были оплачены с помощью векселей.  

Компания проводит ряд операций по договорам продажи и обратного выкупа с одними и теми же контрагентами. 

Выручка и себестоимость реализации показаны за вычетом суммы в 3 662 млн. руб. (2015 г.: 3 281 млн. руб.), 

образовавшейся вследствие проведения этих операций.  

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

51 

28 

Выручка (продолжение) 

В 2016 году Группа продала грузовые автомобили и автобусы на условиях финансовой аренды на общую сумму 
4 511 

млн. руб. (2015 г.: 5 539 млн. руб.). 

В миллионах российских рублей 

2016 

г.

 

2015 

г.

 

  

 

 

Реализация на внутреннем рынке 

 

 

Грузовые автомобили и сборочные комплекты 

77 837 

52 833 

Запасные части 

15 472 

12 678 

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители 

9 479 

7 233 

Долгосрочные контракты 

2 206 

902 

Доход от финансовой аренды 

1 325 

853 

Прочие продажи, услуги 

7 305 

6 313 

 

 

 

 

 

 

Итого реализация на внутреннем рынке 

113 624 

80 812 

 

 

 

  

 

 

Реализация на экспорт 

 

 

Грузовые автомобили и сборочные комплекты 

15 959 

13 324 

Запасные части 

2 973 

2 130 

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители 

778 

993 

Прочие продажи, услуги 

206 

196 

 

 

 

 

 

 

Итого реализация на экспорт 

19 916 

16 643 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

133 540 

97 455 

 

 

 

Наиболее крупными экспортными рынками в 2016 году были Вьетнам и Куба (2015 г.: Казахстан и Туркменистан). 

29 

Расходы по элементам затрат 

Материалы и комплектующие в составе: 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

Себестоимость реализации  

86 350 

60 557 

Коммерческие расходы 

201 

127 

Общие и административные расходы 

149 

118 

 

 

 

 

 

 

Итого 

86 700 

60 802 

 

 

 

Затраты на оплату труда в составе: 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

Себестоимость реализации  

17 774 

15 864 

Общие и административные расходы 

4 143 

3 922 

Коммерческие расходы  

1 783 

1 767 

 

 

 

 

 

 

Итого  

23 700 

21 553 

 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

52 

29 

Расходы по элементам затрат (продолжение) 

Амортизация основных средств и нематериальных активов в составе: 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

Себестоимость реализации  

3 067 

2 963 

Общие и административные расходы 

193 

186 

Коммерческие расходы 

44 

51 

 

 

 

 

 

 

Итого амортизация основных средств 

3 304 

3 200 

 

 

 

Амортизация нематериальных активов 

376 

385 

 

 

 

 

 

 

Итого 

3 680 

3 585 

 

 

 

Утилизационный сбор в составе: 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Себестоимость реализации  

16 253 

8 083 

 

 

 

 

 

 

Итого утилизационный сбор 

16 253 

8 083 

 

 

 

30 

Прочие операционные доходы и расходы 

Прочие операционные доходы включают следующее: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Полученное субсидирование, относящееся к расходам, понесенным в 

прошлых периодах 

1 870 

1 178 

Доходы, связанные с деятельностью НПФ 

1 709 

1 335 

Доход от курсовых разниц 

210 

479 

Прибыль от выбытия запасов 

127 

98 

Доход от приобретения дочерней компании (Примечание 27) 

80 

203 

Штрафы, пени полученные 

31 

41 

Доход от изменения условий мирового соглашения  

− 

1 841 

Доход от списания долгосрочных налоговых обязательств  

− 

915 

Прибыль от выбытия основных средств 

− 

80 

Прочие операционные доходы 

469 

353 

 

 

 

 

 

 

Итого 

4 496 

6 523 

 

 

 

Прочие операционные расходы включают следующее: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Расходы, связанные с деятельностью НПФ 

1 599 

1 247 

Расходы на социальную сферу и на благотворительность 

608 

410 

Убыток от выбытия и списания основных средств 

478 

38 

Убыток от расторжения договоров лизинга 

406 

− 

Убыток от выбытия дочерних компаний 

− 

223 

Прочие операционные расходы 

129 

171 

 

 

 

 

 

 

Итого 

3 220 

2 089 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

53 

31 

Финансовые доходы и расходы 

Финансовые доходы включают следующие статьи: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Проценты к получению по депозитам, векселям и выданным займам 

1 492 

649 

Прибыль от дисконтирования долгосрочных финансовых инструментов 

571 

92 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого 

2 063 

741 

 

 

 

Финансовые расходы включают следующие статьи: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Проценты по кредитам и займам полученным 

 4 296 

2 610 

За вычетом субсидирования процентов по займам 

(1 205) 

(621) 

За вычетом процентов, капитализированных в стоимости 

инвестиционных активов 

(346) 

(325) 

 

 

 

 

 

 

Расходы по процентам 

2 745 

1 664 

 

 

 

Амортизация дисконта по долгосрочным займам 

204 

197 

Изменение стоимости форвардных контрактов 

132 

− 

Убыток от курсовой разницы 

122 

177 

Банковские услуги 

24 

37 

Расходы по процентам к уплате по финансовой аренде в случаях, когда 

Группа является арендатором 

22 

13 

Эффект от изменения ставки дисконтирования долгосрочных налогов  

− 

87 

Амортизация дисконта по долгосрочным налогам 

− 

84 

 

 

 

 

 

 

Итого 

3 249 

2 259 

 

 

 

32 

Налог на прибыль 

Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

Текущий налог на прибыль 

333 

315 

Отложенный налог 

299 

(523) 

 

 

 

 

 

 

Расходы(/возмещение) по налогу на прибыль за год 

632 

(208) 

 

 

 

Ниже представлена сверка фактического налога на прибыль и условного налога на прибыль, рассчитанного из 

бухгалтерской прибыли. 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

Прибыль/(убыток) до налогообложения 

1 288 

(2 591) 

 

 

 

 

 

 

Условный расход/(доход) по налогу на прибыль по 

установленной законодательством ставке (20%) 

257 

(519) 

 

 

 

Налоговый эффект статей, не уменьшающих 

налогооблагаемую базу 

 

 

Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу 

375 

311 

 

 

 

 

 

 

Расход/(возмещение) по налогу на прибыль за год 

632 

(208) 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

54 

32 

Налог на прибыль (продолжение) 

Расходы, не уменьшающие налоговую базу, в основном, включают расходы на социальную сферу и прочие общие 

и  административные  расходы,  не  включенные  в  расчет  налога  на  прибыль  в  соответствии  с  налоговым 

законодательством. Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к 

возникновению  временных  разниц  между  бухгалтерской  балансовой  стоимостью  активов  и  обязательств  и  их 

налоговой  стоимостью.  Ниже  представлен  налоговый  эффект  движения  этих  временных  разниц,  который 

рассчитывается по ставке 20%. 

Ниже отражены изменения отложенных налогов за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг.: 

 

Консолидированный отчет 

о финансовом положении 

Консолидированный отчет 

о совокупном доходе 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г. 

2015 

г.  

2016 

г. 

2015 

г.  

 

 

 

 

 

Налоговый эффект налогооблагаемых 

временных разниц

 

 

 

 

 

Основные средства

 

812 

728 

27 

217 

Кредиты и займы  

(576) 

(586) 

(11) 

4 

Задолженность по текущим и долгосрочным 

налоговым обязательствам 

17 

14 

(3) 

(163) 

Дебиторская задолженность по 

финансовой аренде 

(19) 

(76) 

(57) 

(23) 

Кредиторская задолженность по 

финансовой аренде 

− 

− 

− 

(28) 

Кредиторская задолженность 

326 

96 

(230) 

59 

Финансовые инструменты 

26 

− 

(26) 

− 

Пенсионные накопления и резервы 

6 

− 

(6) 

− 

Резервы 

266 

197 

(65) 

(113) 

Дебиторская задолженность 

17 

201 

197 

(67) 

Нематериальные активы 

(651) 

(617) 

33 

104 

Запасы 

(175) 

(465) 

(286) 

135 

Налоговые убытки, перенесенные на 

будущие периоды 

413 

1 141 

726 

(648) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отложенные налоговые активы, нетто 

 

462 

633 

299 

(523) 

 

 

 

 

 

Отраженные в отчете о финансовом положении в качестве: 

 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

Отложенных налоговых активов 

1 089 

1 279 

Отложенных налоговых обязательств 

(627) 

(646) 

 

 

 

 

 

 

Чистые отложенные налоговые активы 

462 

633 

 

 

 

Сверка отложенных налоговых активов, нетто: 

В миллионах российских рублей 

2016 

г. 

2015 

г. 

 

 

 

На 1 января  

633 

118 

 

 

 

Расход/(доход) по налогу на прибыль за период, признанные в составе 

прибыли или убытка 

(299) 

523 

Доход/(расход) по налогу за отчетный период, признанный в составе 

прочего совокупного дохода 

12 

(8) 

Отложенные налоги, приобретенные при объединении бизнеса 

(Примечание 27) 

116 

− 

 

 

 

 

 

 

На 31 декабря  

462 

633 

 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

55 

32 

Налог на прибыль (продолжение) 

При существующей структуре Группы и в контексте действующего российского налогового законодательства РФ 

налоговые убытки и текущие налоговые активы одних компаний Группы не могут быть зачтены против текущих 

налоговых обязательств и налогооблагаемой прибыли других компаний Группы, и, соответственно, налоги должны 

быть  начислены,  даже  если  имеет  место  консолидированный  налоговый  убыток.  В  связи  с  этим  отложенные 

налоговые  активы  и  обязательства  подлежат  взаимозачету,  только  если  они  относятся  к  одному  и  тому  же 

налогоплательщику и одному и тому же налоговому органу. 

На 31 декабря 2016 г. отложенный налоговый актив в сумме 1 089 млн. руб. (31 декабря 2015 г.: 1 279 млн. руб.) и 

отложенное налоговое обязательство в сумме 627 млн. руб. (31 декабря 2015 г: 646 млн. руб.) были отражены в 

консолидированном отчете о финансовом положении после взаимозачета вышеуказанных валовых сумм. 

На 31 декабря 2016 г. Группа не отразила отложенные налоговые обязательства в отношении налогооблагаемых 

временных разниц на сумму 1 158 млн. руб. (31 декабря 2015 г.: 729 млн. руб.) в отношении инвестиций в дочерние 

компании, так как Группа в состоянии контролировать сроки реализации этих временных разниц, и не планирует 

их реализовывать в обозримом будущем. 

33 

Прибыль на акцию 

Прибыль/(убыток) на акцию рассчитывается следующим образом: 

 

2016 

г. 

2015 

г.  

  

 

 

Базовые и разводненные прибыль/(убыток) на акцию 

 

 

Прибыль/(убыток), приходящиеся на долю акционеров Компании 

(в млн. руб.) 

635 

(2 074) 

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении 

(в тысячах штук) 

680 907 

680 907 

 

 

 

  

 

 

Базовые и разводненные прибыль/(убыток)/ на акцию  

(в рублях из расчета на акцию) 

0,93 

(3,05) 

  

 

 

Базовая прибыль на акцию рассчитывается как отношение прибыли, приходящейся на долю акционеров Компании, 

к  средневзвешенному  числу  обыкновенных  акций,  находящихся  в  обращении  в  течение  года  (Примечание  19). 

В течение 2016 и 2015 годов инструментов с потенциальным разводняющим эффектом в обращении не было. 

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении отображает общее количество разрешенных к 

выпуску  обыкновенных  акций  с  учетом  эффекта  от  изменения  количества  собственных  выкупленных  акций  в 

течение года.  

34 

Условные и договорные обязательства 

Судебные  разбирательства. 

В  ходе  обычной  деятельности  Группа  является  объектом  судебных  исков  и 

претензий. По мнению руководства, вероятные обязательства (при их наличии), возникающие в результате таких 

исков или претензий, не окажут существенного отрицательного влияния на финансовое положение или результаты 

деятельности Группы в будущем 

На  31  декабря 2016  г.  был  создан  резерв  в  отношении  судебных  разбирательств  на  сумму  15  млн.  руб. 

На 31 декабря 2015 г. резерв не создавался.  

Условные  налоговые  обязательства. 

Действующее  российское  налоговое,  валютное  и  таможенное 

законодательство  характеризуется  существенной  долей  неопределенности,  допускает  различные  толкования, 

выборочное и непоследовательное применение, и подвержено частым изменениям, вносимым практически без 

предупреждения,  с  возможностью  их  ретроспективного  применения.  Интерпретация  руководством  Компании

 

данного  законодательства  применительно  к  операциям  и  деятельности  Компании  может  быть  оспорена 

соответствующими  региональными  и  федеральными  органами.  Российское  налоговое  администрирование 

постепенно ужесточается, в том числе повышается риск проверок операций, не имеющих четкого экономического 

обоснования. Последние тенденции указывают на то, что налоговые органы могут занять более жесткую позицию 

при применении и интерпретации законодательства и проведении налоговых проверок. Как следствие, в любой 

момент в будущем налоговые органы могут предъявить претензии по тем сделкам и операциям Группы, которые 

не  оспаривались  в  прошлом.  В  результате,  соответствующими  органами  могут  быть  начислены  значительные 

дополнительные  налоги,  пени  и  штрафы.  Налоговые  проверки  могут  охватывать  три  календарных  года 

деятельности, непосредственно предшествовавшие году проверки. При определенных обстоятельствах проверке 

могут быть подвергнуты более ранние периоды.  

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

56 

34 

Условные и договорные обязательства (продолжение) 

В  соответствии  с  российским  законодательством  в  области  трансфертного  ценообразования,  российские 

налоговые органы вправе корректировать трансфертные цены и доначислять обязательства по налогу на прибыль 

в отношении всех контролируемых сделок при наличии разницы между ценой сделки и рыночной ценой. К сделкам, 

подлежащим  налоговому  контролю,  относятся  сделки  между  взаимозависимыми  лицами,  а  также  ряд 

внешнеторговых  сделок.  После  2012  года  подход  в  отношении  правил  трансфертного  ценообразования 

существенно изменился, в частности, бремя доказывания, ранее возлагавшееся на российские налоговые органы, 

теперь  лежит  на  налогоплательщиках.

 

Для  обоснования  методики  ценообразования,  используемой 

налогоплательщиками  в  контролируемых  сделках,  в  случае  превышения  установленных  новым 

законодательством показателей необходима подготовка документации, содержащей обоснование применяемой 

методики. Касательно 2016 года, новые правила применяются не только к сделкам, реализованным в 2016 году, 

но и к сделкам между взаимозависимыми лицами, заключенным ранее, при условии, что соответствующие доходы 

и расходы были признаны в 2016 году. 

Российское  законодательство  о  трансфертном  ценообразовании  позволяет  налоговым  органам  применять 

корректировки к трансфертным ценам и начислять дополнительные выплаты по налогу на прибыль в отношении 

всех контролируемых сделок, если цена сделки отличается от рыночной цены. Список «контролируемых» сделок 

включают  операции  со  связанными  сторонами  и  определенные  другие  виды  трансграничных  сделок  без 

ограничений по сумме. Для внутренних операций правила трансфертного ценообразования применяются только, 

если  в  2016  году  сумма  сделок  со  связанными  сторонами  превышает  1  млрд.  руб.  по  всем  операциям  между 

взаимосвязанными сторонами. 

Из-за  неопределенности  и  отсутствия  текущей  практики  по  применению  Российской  трансфертного 

ценообразования налоговые органы могут оспорить цены по контролируемым сделкам и доначислить налоговые 

обязательства, если Компания не сможет продемонстрировать, что уровень цен в сделках попадает в диапазон 

рыночных цен, и имеется в наличии соответствующая документация по трансфертному ценообразованию. 

С 1 января 2015 г. вступили в силу изменения налогового законодательства в части налогообложения прибыли 

контролируемых  иностранных  компаний  и  доходов  иностранных  организаций.  Согласно  требованиям 

законодательства нераспределенная прибыль ряда дочерних предприятий Компании, полученная после 1 января 

2015 г., будет облагаться налогом на прибыль с поправкой на то, что данная прибыль не была распределена в 

качестве дивидендов в периоде ее возникновения и в последующий период. Группа проанализировала положения 

указанных изменений и считает, что налоговые обязательства по прибыли контролируемых иностранных компаний 

отсутствуют.  

Руководство  Группы  считает,  что  придерживается  адекватной  интерпретации  соответствующего 

законодательства  и  принципов  отраслевой  практики,  и  позиция  Группы  в  отношении  налоговых,  валютных  и 

таможенных вопросов будет сохранена. Однако соответствующие органы могут придерживаться иного толкования 

законодательства, и если им удастся обосновать свою позицию, то максимальная сумма влияния дополнительных 

налогов, штрафов и пеней на консолидированную финансовую отчетность может оказаться существенной. 

Руководство Группы полагает, что его интерпретация соответствующего законодательства является правильной, 

и что оно сможет защитить свою позицию по налоговому законодательству.  

Договорные обязательства. 

На 31 декабря 2016 г. Группа имеет договорные обязательства на приобретение 

основных средств на общую сумму 7 184 млн. руб. (31 декабря 2015 г.: 2 541 млн. руб.).  

Гарантии. 

Информация о полученных и предоставленных на 31 декабря 2016 и 2015 гг. гарантиях раскрыта в 

Примечаниях 7 и 35. 
 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

57 

34 

Условные и договорные обязательства (продолжение) 

Активы в залоге и активы, ограниченные в использовании. 

На 31 декабря 2016 и 2015 гг. следующие активы 

Группы были предоставлены в залог в качестве обеспечения: 

 

 

2016 

г. 

2015 

г.  

В миллионах российских рублей

 

Прим. 

Заложенные 

активы 

Соответст-

вующие 

обяза-

тельства 

Заложенные 

активы 

Соответст-

вующие 

обяза-

тельства 

 

 

 

 

 

 

Гарантия Правительства РФ 

 

20 000 

20 000 

10 000 

10 000 

Основные средства 

9 

5 447 

10 143 

5 688 

12 653 

Акции дочернего общества по 

стоимости чистых активов 

 

3 086 

1 693 

1 388 

1 014 

Запасы 

16 

1 709 

574 

235 

113 

Векселя 

 

704 

704 

− 

− 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого 

 

30 946 

33 114 

17 311 

23 780 

 

 

 

 

 

 

На 31 декабря 2016 г. и 31 декабря 2015 г. 12 000 тыс. акций ОАО «КАМАЗ-Металлургия» номинальной стоимостью 
1 200 

млн.  руб.,  были  предоставлены  в  залог  в  качестве  обеспечения  по  займу,  выданному  Министерством 

Финансов РФ. Акции АО «КИП Мастер» в количестве 2 400 тыс. штук номинальной стоимостью 2 400 млн. руб. на 

31 декабря 2016 г. были предоставлены в залог в качестве обеспечения по займу, выданному Фондом Развития 

Моногородов (31 декабря 2015 г.: 0). 

 

Ограничительные  обязательства  по  кредитам. 

Ряд  кредитных  договоров  включает  определенные 

ограничительные  финансовые  условия.  Информация  о  соблюдении  таких  условий  по  кредитам  раскрыта  в 

Примечании 20. 

Обязательства  по  кредитам. 

В  большинстве  случаев  кредитные  договоры  не  предусматривают  наличие 

штрафов за досрочное погашение кредитов.  

35 

Управление финансовыми рисками 

Классификация финансовых активов и обязательств соответствует классификации строк отчета о финансовом 

положении. 

Факторы финансового риска 

Функция управления рисками Группы осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, 

валютный,  процентный  и  риск  ликвидности),  а  также  операционных  и  юридических  рисков.  Основной  целью 

управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения 

установленных  лимитов  по  таким  рискам.  Управление  операционным  и  юридическим  рисками  должно 

обеспечивать  надлежащее  функционирование  внутренней  политики  и  процедур  Группы  в  целях  минимизации 

данных операционных и юридических рисков. 

Основными методами управления рисками Группы являются страхование, начисление резервов, регулирование 

операций (разработка регулирующих документов), установление лимитов по операциям и предупреждение.  

(

а) 

Рыночный риск 

Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с изменениями открытых позиций по 

процентным,  валютным  и  долевым  финансовым  инструментам,  которые  подвержены  риску  общих  и 

специфических изменений на рынке. Руководство Группы отслеживает риск неблагоприятных изменений цен и 

процентных  ставок.  Однако  использование  этого  подхода  не  позволяет  предотвратить  образование  убытков  в 

случае более существенных изменений на рынке. 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

58 

35 

Управление финансовыми рисками (продолжение) 

(i) 

Валютный риск 

Группа экспортирует продукцию в страны СНГ и дальнее зарубежье, и поэтому подвержена валютному риску. Этот 

риск касается активов (Примечания 16 и 17) и обязательств (Примечания 19 и 23), выраженных в иностранной 

валюте. Мониторинг валютного риска выполняется ежемесячно. 

Группа  подвержена  валютному  риску  в  отношении  кредиторской  задолженности,  выраженной  в  евро, 

долларах США по контрактам на закупку оборудования и комплектующих. Руководство считает нецелесообразным 

хеджирование этих позиций. 

В таблице ниже представлен общий анализ валютного риска Группы по состоянию на 31 декабря 2016 г.: 

В миллионах 

российских рублей 

Денежные финансовые активы 

Денежные финансовые обязательства 

Чистая 

балансовая 

позиция 

Денежные 

средства, 

их эквива-

ленты и 

срочные 

депозиты

 

Деби-

торская 

задол-

женность

 

Финансо-

вые инст-

рументы 

по спра-

ведливой 

стоимости 

через 

прибыли и 

убытки 

Прочая 

деби-

торская 

задол-

женность и 

займы 

выданные

 

Деби-

торская  

задолжен-

ность по 

финансо-

вой аренде 

Креди-

торская 

задол-

женность 

Кредиты  

и займы

 

Прочие 

обяза-

тельства 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доллары США 

369 

2 059 

− 

− 

− 

(708) 

(836) 

− 

884 

Евро 

478 

2 350 

− 

− 

− 

(3 514) 

− 

(132) 

(818) 

Казахстанские тенге 

433 

280 

− 

− 

− 

(21) 

− 

− 

692 

Другие валюты стран СНГ  

33 

22 

− 

− 

− 

(58) 

(318) 

− 

(321) 

Рубли 

23 763 

18 516 

4 827 

872 

6 028 

(25 504) 

(46 367) 

(37) 

(17 902) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого денежные активы и 

обязательства 

25 076 

23 227 

4 827 

872 

6 028 

(29 805) 

(47 521) 

(169) 

(17 465) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения валютного курса на 31 декабря 2015 г.: 

В миллионах 

российских рублей 

Денежные финансовые активы 

Денежные финансовые обязательства 

Чистая 

балансовая 

позиция 

Денежные 

средства, 

их эквива-

ленты и 

срочные 

депозиты

 

Долго-

срочные 

депозиты 

Финансо-

вые инст-

рументы 

по спра-

ведливой 

стоимости 

через 

прибыли и 

убытки 

Деби-

торская 

задол-

женность

 

Деби-

торская  

задолжен-

ность по 

финансо-

вой аренде 

Креди-

торская 

задол-

женность 

Кредиты  

и займы

 

Прочие 

обяза-

тельства 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доллары США 

918 

− 

− 

2 894 

− 

(941) 

− 

(140) 

2 731 

Евро 

152 

− 

− 

45 

− 

(3 746) 

− 

(5) 

(3 554) 

Казахстанские тенге 

274 

− 

− 

147 

− 

(24) 

(74) 

− 

323 

Другие валюты стран СНГ  

23 

− 

− 

48 

− 

(116) 

(432) 

− 

(477) 

Рубли 

17 382 

34 

2 295 

12 677 

5 834 

(17 455) 

(34 609) 

(4) 

(13 846) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого денежные активы и 

обязательства 

18 749 

34 

2 295 

15 811 

5 834 

(22 282) 

(35 115) 

(149) 

(14 823) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вышеуказанный  анализ  содержит  только  денежные  активы  и  обязательства,  включенные  в  соответствующие 

разделы  отчета  о  финансовом  положении.  На  отчетные  даты  других  финансовых  активов  и  обязательств, 

подверженных валютному риску, нет. Группа не имеет валютных производных инструментов. 

Предполагается,  что  инвестиции  в  неденежные  активы  не  могут  привести  к  возникновению  существенного 

валютного риска. 

Группа регулярно проводит мониторинг обменных курсов и рыночных прогнозов в отношении курсов обмена валют, 

а также готовит бюджеты на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективы. 
 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

59 

35 

Управление финансовыми рисками (продолжение) 

В  таблице  ниже  представлен  анализ  чувствительности  прибылей  и  убытков,  а  также  капитала  к  возможным 

изменениям обменных курсов валют, используемых на отчетную дату применительно к функциональной валюте 

Группы, при  том,  что  все остальные  переменные  характеристики  остаются  неизменными.  В  тех  случаях,  когда 

Группа  имеет  чистые  обязательства  по  каждой  из  иностранных  валют,  в  результате  укрепления  иностранной 

валюты по отношению к рублю Группа получит убыток по курсовым разницам.

 

В миллионах российских рублей

 

2016 

г.

 

 

 

Влияние на прибыль и капитал до налогообложения: 

 

Укрепление/ослабление доллара США на 20% 

177/(177) 

Укрепление/ослабление евро на 20% 

(137)/137 

Укрепление/ослабление казахского тенге на 23%/-19% 

159/(131) 

 

 

 
 

В миллионах российских рублей 

2015 

г. 

 

 

Влияние на прибыль и капитал до налогообложения: 

 

Укрепление/ослабление доллара США на 40%/-13% 

1 093/(355) 

Укрепление/ослабление евро на 43%/-15% 

(1 528)/533 

Укрепление/ослабление казахского тенге на 40%/-29% 

129/(94) 

 

 

Риск  был  рассчитан  только  для  денежных  остатков  в  валютах,  отличных  от  функциональной  валюты 

соответствующей компании Группы.  

(ii) 

Процентный риск 

Прибыль и операционные потоки денежных средств Группы зависят от изменения рыночных процентных ставок. 

Группа  подвергается  риску  влияния  изменений  процентных  ставок  на  справедливую  стоимость  в  связи  с 

колебаниями  рыночной  стоимости  взятых  под  процент  краткосрочных  и  долгосрочных  кредитов  и  займов, 

большинство из которых имеют фиксированную ставку процента.  

Департамент финансов постоянно следит за рынками, и принимает решения в отношении условий кредитования 

при возникновении потребности в финансировании.  

В  таблице  ниже  отражены  риски  изменения  процентных  ставок,  присущие  Группе.  В  таблице  ниже  отражены 

суммы финансовых обязательств Группы по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных 

ставок  в  соответствии  с  договорами  или  сроками  погашения,  в  зависимости  от  того,  какая  из  указанных  дат 

является более ранней. 

В миллионах российских рублей

 

До востре-

бования и в 

срок менее 

3 месяцев

 

От 3-х до 

12 

месяцев

 

От 1 до 

5 лет

 

Более 

5 лет

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

31 декабря 2016 г. 

 

 

 

 

 

Фиксированная процентная ставка, 

рубли и прочие валюты стран СНГ 

3 002 

8 388 

9 991 

23 069 

44 450 

Плавающая процентная ставка, 

рубли 

− 

131 

− 

1 434 

1 565 

Фиксированная процентная ставка, 

доллары США 

− 

835 

− 

− 

835 

Фиксированная процентная ставка, 

индийские рупии 

− 

312 

5 

− 

317 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого 

3 002 

9 666 

9 996 

24 503 

47 167 

 

 

 

 

 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

60 

35 

Управление финансовыми рисками (продолжение) 

В миллионах российских рублей

 

До востре-

бования и в 

срок менее 

3 месяцев

 

От 3-х до 

12 

месяцев

 

От 1 до 

5 лет

 

Более 

5 лет

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

31 декабря 2015 г. 

 

 

 

 

 

Фиксированная процентная ставка, 

рубли и прочие валюты стран СНГ 

916 

8 785 

12 235 

12 330 

34 266 

Плавающая процентная ставка, 

рубли 

− 

9 

− 

62 

71 

Фиксированная процентная ставка, 

индийские рупии 

− 

401 

29 

− 

430 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого 

916 

9 195 

12 264 

12 392 

34 767 

 

 

 

 

 

 

Если бы по состоянию на 31 декабря 2016 г. процентные ставки были на 1% ниже при том, что все остальные 

переменные оставались бы без изменения, проценты к уплате за год были бы на 8 млн. руб. меньше (2015 г.: на 
4 

млн.  руб.  меньше).  Если  бы  процентные  ставки  были  на  1%  выше,  при  том  что  все  остальные  переменные 

оставались бы без изменения, расходы по процентам были бы на 8 млн. руб. (2015 г.: на 4 млн. руб.) выше. 

Группа проводит мониторинг процентных ставок в отношении своих финансовых инструментов. В таблице ниже 

представлена обобщенная информация по процентным ставкам: 

 

2016 г. 

2015 г. 

В % годовых 

Рубли

 

Доллары 

США

 

Евро

 

Рубли

 

Доллары 

США

 

Евро 

  

 

 

 

 

 

 

Активы

 

 

 

 

 

 

 

Денежные средства и их 

эквиваленты 

8,4-9,4% 

− 

0,3% 

8,12-11,3% 

− 

0,3% 

Срочные депозиты 

0,8-11,36% 

0,49% 

2,5-6% 

3,69-17% 

0,48% 

− 

Дебиторская задолженность 

по финансовой аренде 

11-40% 

− 

− 

6-36% 

− 

− 

Долгосрочные депозиты 

 

− 

− 

11-13% 

− 

− 

  

 

 

 

 

 

 

Обязательства

 

 

 

 

 

 

 

Кредиты и займы 

2,5-16% 

3% 

− 

1-17% 

− 

− 

Кредиторская задолженность 

по финансовой аренде 

17-42% 

− 

− 

23% 

− 

40% 

 

 

 

 

 

 

 

(

б)

 

Кредитный риск 

Финансовые активы, по которым у компаний Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены в 

основном  дебиторской  задолженностью,  займами  выданными  и  остатками  на  счетах  в  банках.  В  Группе 

разработаны  процедуры,  обеспечивающие  продажу  товаров  и  услуг  только  покупателям  с  соответствующей 

кредитной историей. Балансовая стоимость денежных финансовых активов за вычетом резерва под обесценение 

представляет собой максимальную сумму, подверженную кредитному риску. Хотя темпы погашения финансовых 

активов подвержены влиянию экономических факторов, руководство Группы считает, что нет существенного риска 

потерь сверх суммы созданных резервов. 

 

 

 

Группа КАМАЗ  

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

на 31 декабря 2016 г. 

 

 
 

61 

35 

Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Денежные  средства  размещаются  в  финансовых  институтах,  которые  на  момент  открытия  счета  имеют 

минимальный  риск  дефолта.  Однако  использование  этого  подхода  не  позволяет  предотвратить  образование 

убытков в случае более существенных изменений на рынке. 

Максимальный уровень кредитного риска Группы по классам активов представлен в таблице ниже: 

В миллионах российских рублей

 

31 декабря 

2016 

г.

 

31 декабря 

2015 

г. 

  

 

 

Денежные средства и их эквиваленты (Примечание 18)

 

8 920 

10 762 

- BBB- 

до А- 

396 

1 233 

- 

ВB- до BB+ 

6 633 

7 980 

- B- 

до B+ 

148 

38 

- 

Прочее  

1 743 

1 511 

  

 

 

Срочные депозиты (Примечание 18) 

16 156 

7 987 

- BBB- 

до А- 

1 752 

3 904 

- 

ВB- до BB+ 

13 569 

3 788 

- B- 

до B+ 

800 

201 

- 

Прочее  

35 

94 

  

 

 

Долгосрочные депозиты 

 

− 

34 

- BBB- 

до А- 

− 

15 

- 

ВB- до BB+ 

− 

19 

  

 

 

Финансовые инструменты, отражаемые по справедливой 

стоимости через счет прибылей и убытков (Примечание 14) 

4 827 

2 295 

  

 

 

Долгосрочные векселя (Примечание 15) 

731 

− 

  

 

 

Долгосрочная дебиторская задолженность − не имеющая 

кредитного рейтинга (Примечание 15) 

78 

1 364 

  

 

 

Дебиторская задолженность по финансовой аренде − не имеющая 

кредитного рейтинга (Примечание 13) 

6 028 

5 834 

Группа 1 − текущая дебиторская задолженность по финансовой аренде 

3 300 

2 989 

Группа 2 − долгосрочная дебиторская задолженность по финансовой 

аренде 

2 728 

2 845 

  

 

 

Задолженность покупателей и заказчиков (Примечание 17) 

15 475 

10 691 

Группа 1 − компании, контролируемые государством 

3 503 

3 008 

Группа 2 − совместные предприятия и ассоциированные компании 

232 

184 

Группа 3 − крупные корпоративные клиенты 

334 

201 

Группа 4 − дилеры и заводы-изготовители спецтехники 

7 645 

5 965 

Группа 5 − прочие клиенты 

3 761 

1 333 

  

 

 

Долгосрочные займы выданные (Примечание 15) 

− 

6 

  

 

 

Краткосрочные займы выданные 

141 

−

 

  

 

 

Прочая дебиторская задолженность − не имеющая рейтинга 

(Примечание 17)  

7 674 

3 756 

  

 

 

  

 

 

Итого максимальный кредитный риск

 

60 030 

42 729 

  

 

 

Процесс  управления  кредитным  риском  включает  оценку  кредитной  надежности  контрагентов  и  анализ 

поступления платежей. Вся дебиторская задолженность Группы по аренде обеспечена залогом автотранспортных 

средств.  Справедливая  стоимость  автотранспортных  средств  в  залоге  на  31  декабря  2016 г.  составила 
5 919 

млн. руб. (на 31 декабря 2015 г.: 5 561 млн. руб.). Срок, на который предоставлен залог, равен сроку действия 

договора аренды.