Банк России. Годовой отчёт за 2021 год

2. Деятельность

168

Банка России

2.3.9. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ

В 2021 году Банк России проводил полити-

элементы, позволяющие поддерживать фи-

ку, направленную на либерализацию требо-

нансовую стабильность на макроуровне.

ваний валютного законодательства Россий-

Поддержанию финансовой стабильности

ской Федерации в целях снижения нагрузки

способствует ряд новых обязанностей, за-

в первую очередь на участников внешнеэко-

претов, ограничений, связанных с расчетами

номической деятельности.

по внешнеторговым контрактам, исполнени-

При участии Банка России в Федераль-

ем обязательств перед иностранными креди-

ный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О ва-

торами, переводами на счета за рубеж и так

лютном регулировании и валютном контро-

далее. Целью указанных мер является сохра-

ле» был внесен ряд изменений, предусма-

нение баланса интересов между устойчиво-

тривающих:

стью валюты Российской Федерации, ста-

— отмену с 01.07.2021 требования о репа-

бильностью внутреннего валютного рынка,

триации выручки в иностранной валюте

обеспечением непрерывности работы участ-

по несырьевым экспортным контрактам¹;

ников внешнеэкономической деятельности.

— предоставление юридическим лицам —

Для достижения указанных целей на-

резидентам возможности осуществления

чиная с конца февраля текущего года при

расчетов в наличной форме при реали-

участии Банка России приняты следующие

зации выставочных образцов товаров на

меры:

международных выставках за рубежом²;

— введено требование об обязательной про-

— совершенствование механизма страхова-

даже части валютной выручки в размере

ния рисков неисполнения нерезидентами

80%, полученной в рамках экспортного

обязательств по внешнеторговым контрак-

контракта, в срок не позднее трех рабо-

там. Российским экспортерам предостав-

чих дней со дня ее зачисления ⁴;

лено право страховать такие риски у лю-

— установлен запрет на осуществление ряда

бых российских страховых организаций,

валютных операций, в частности:

кроме российских страховых организа-

- на предоставление резидентами в поль-

ций, включенных в перечень, формиру-

зу нерезидентов иностранной валюты

емый Банком России по законодательно

по договорам займа⁴ (за исключением

установленным критериям. Кроме того,

случаев получения разрешений);

обеспечена возможность использования

- на зачисление резидентами иностран-

банковской гарантии, выданной уполно-

ной валюты на свои счета (вклады), от-

моченным банком, в обеспечение испол-

крытые за рубежом ⁴ (за исключением

нения обязательств в рамках внешнетор-

случаев получения разрешений);

гового контракта³.

- на вывоз как российскими, так и ино-

Вместе с тем, учитывая сложившуюся

странными лицами из Российской Фе-

в начале 2022 года геополитическую си-

дерации наличной иностранной валю-

туацию, валютное регулирование и валют-

ты в сумме, превышающей эквивалент

ный контроль приобрели особую роль как

10 тыс. долларов США⁵.

Федеральный закон от 28.06.2021 № 223-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулиро-

вании и валютном контроле».

Федеральный закон от 28.06.2021 № 224-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулиро-

вании и валютном контроле».

Федеральный закон от 17.02.2021 № 9-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании

и валютном контроле».

Указ Президента Российской Федерации от 28.02.2022 № 79 «О применении специальных экономических мер в свя-

зи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств

и международных организаций».

Указ Президента Российской Федерации от 01.03.2022 № 81 «О дополнительных временных мерах экономического

характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации».

2. Деятельность

Банка России

169

Для ряда операций (сделок) с лицами

использования специальных счетов, откры-

иностранных государств, совершающих не-

ваемых в рублях на имя нерезидента в кре-

дружественные действия¹, установлен осо-

дитных организациях. В этом случае рези-

бый порядок их осуществления (исполне-

денты исполняют свои обязательства по

ния) резидентами, требующий получения

кредитам, займам, финансовым инструмен-

разрешения⁵.

там путем зачисления суммы обязательств

К таким операциям (сделкам), в частно-

в рублях на такие счета. Режим счета огра-

сти, отнесены:

ничен и позволяет нерезидентам исполь-

— предоставление резидентами кредитов

зовать зачисленные на них средства толь-

в иностранной валюте и в рублях, а так-

ко при получении разрешения на их ис-

же займов в рублях;

пользование².

— сделки (операции) с ценными бумагами

Учитывая повышенную волатильность на

и недвижимым имуществом (влекущие за

валютном рынке, в целях обеспечения фи-

собой переход прав на них);

нансовой стабильности Банк России издал

— зачисления резидентами иностранной

предписания³, которыми:

валюты на свои счета (вклады), открытые

— приостановлены переводы за рубеж юри-

за рубежом;

дических и физических лиц— нерезиден-

— исполнение резидентами обязательств по

тов, являющихся резидентами иностран-

кредитам и займам, финансовым инстру-

ных государств, совершающих недруже-

ментам, а также исполнение обязательств,

ственные действия;

связанных с выпуском иностранными ор-

— установлены ограничения в размере сум-

ганизациями иностранных эмиссионных

мы перевода за рубеж в месяц для физи-

ценных бумаг.

ческих лиц — резидентов и физических

В зависимости от субъекта и вида опера-

лиц — нерезидентов, не являющихся ре-

ции (сделки), за получением разрешений за-

зидентами иностранных государств, со-

явителю необходимо обратиться в один из

вершающих недружественные действия;

уполномоченных на выдачу разрешений ор-

— установлены ограничения для физических

ганов, а именно:

лиц, юридических лиц и индивидуальных

— в подкомиссию Правительственной ко-

предпринимателей по суммам снятия на-

миссии по контролю за осуществлением

личной иностранной валюты со счетов

иностранных инвестиций в Российской

(вкладов).

Федерации;

С конца февраля 2022 года Банк России

— в Банк России.

проводил работу, направленную на создание

В качестве альтернативного получению

новой системы валютного регулирования

разрешения варианта исполнения обя-

и валютного контроля, отвечающей теку-

зательств по займам, кредитам и финан-

щим и потенциальным вызовам, с которыми

совым инструментам резидентами перед

столкнулась Российская Федерация в усло-

иностранными кредиторами из недруже-

виях введенных санкций со стороны недру-

ственных государств установлен порядок

жественных государств.

Лица, связанные с иностранными государствами, которые совершают в отношении российских юридических и физи-

ческих лиц недружественные действия (в том числе если такие иностранные лица имеют гражданство этих государств,

местом их регистрации, местом преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности или местом преиму-

щественного извлечения ими прибыли от деятельности являются эти государства), и с лицами, которые находятся

под контролем указанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации или места преимущественного

ведения ими хозяйственной деятельности.

Указ Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед

некоторыми иностранными кредиторами».

Информационные письма Банка России от 01.03.2022 № ИН-019-12/21, от 03.03.2022 № ИН-019-12/23 и от 05.03.2022

№ ИН-019-12/27.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

170

Банка России

2.3.10. ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ ЛЕГАЛИЗАЦИИ (ОТМЫВАНИЮ) ДОХОДОВ,

ПОЛУЧЕННЫХ ПРЕСТУПНЫМ ПУТЕМ, И ФИНАНСИРОВАНИЮ ТЕРРОРИЗМА

В 2021 году Банк России продолжил рабо-

ды на взаимодействие с кредитными ор-

ту по исполнению полномочий, установлен-

ганизациями;

ных Федеральным законом № 115-ФЗ. При

— снизить операционные расходы кредит-

этом особое внимание уделялось повышению

ных организаций путем сосредоточения

эффективности функционирования систе-

внимания на сравнительно небольшом

мы противодействия легализации (отмыва-

количестве клиентов, риски которых по-

нию) доходов, полученных преступным путем,

тенциально высоки;

и финансированию терроризма (ПОД/ФТ).

— обеспечить дальнейшее снижение объе-

На базе ресурсов Банка России создан

мов подозрительных операций в банков-

информационный сервис — платформа «Знай

ском секторе, а также повысить эффек

своего клиента» (далее — Платформа ЗСК).

тивность российской системы ПОД/ФТ.

В декабре 2021 года началось пилотирование платформы «Знай своего

клиента»

В целях закрепления правовой основы функ-

В декабре 2021 года началось пилотиро-

ционирования Платформы ЗСК принят соот-

вание Платформы ЗСК для апробации и от-

ветствующий Федеральный закон¹. Создан

ладки взаимодействия Банка России с кре-

программный комплекс, обеспечивающий ее

дитными организациями, в котором приняли

функционирование.

участие 40 кредитных организаций (включая

Платформа ЗСК разработана для того,

большинство системно значимых кредитных

чтобы кредитные организации могли полу-

организаций).

чать качественную информацию об уровне

В целях совершенствования националь-

риска совершения подозрительных опера-

ного законодательства, в том числе приве-

ций юридическими лицами² (индивидуальны-

дения его в соответствие с международными

ми предпринимателями), зарегистрирован-

стандартами в сфере ПОД/ФТ, при участии

ными в соответствии с законодательством

Банка России в 2021 году в Федеральный за-

Российской Федерации. Эта информация мо-

кон № 115-ФЗ внесены изменения, предусма-

жет быть использована кредитными орга-

тривающие, в частности:

низациями при оценке степени (уровня) ри-

— совершенствование правовых основ кон-

ска совершения клиентами подозритель-

троля (надзора) в сфере ПОД/ФТ и регу-

ных операций. Применение Платформы ЗСК

лирование вопросов проведения нацио-

позволит:

нальной и секторальной оценокрисков³;

— снизить нагрузку на добросовестных

— распространение требований в сфере

предпринимателей, в первую очередь на

ПОД/ФТ на иностранные страховые ор-

малый бизнес и микробизнес, и их расхо-

ганизации, имеющие право осуществлять

Федеральный закон от 21.12.2021 № 423-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

За исключением кредитных организаций, государственных органов и органов местного самоуправления.

Федеральный закон от 11.06.2021 № 165-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О противодействии

легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

2. Деятельность

Банка России

171

страховую деятельность на территории

имуществом, для проведения идентифи-

Российской Федерации¹;

кации в целях ПОД/ФТ⁶;

— обновление перечня операций, подлежа-

— расширение перечня случаев, при кото-

щих обязательному контролю²;

рых кредитным организациям запрещает-

— законодательное закрепление регулиро-

ся отказываться от заключения договора

вания деятельности доверительного соб-

банковского счета (вклада) и расторгать

ственника (управляющего) иностранной

такой договор, а также установление слу-

структуры без образования юридическо-

чаев, при которых им запрещается отказы-

го лица и протектора³;

вать в осуществлении перевода денежных

— смягчение требований к идентификации

средств; установление дифференцирован-

при совершении клиентом — физическим

ных сроков обновления информации, полу-

лицом операций по размену банкнот или

ченной в рамках идентификации, в зависи-

монеты, а также операций по замене по-

мости от степени (уровня) риска соверше-

врежденных банкнот или монеты на сум-

ния клиентом подозрительных операций⁷.

му до 40 тыс. рублей (эквивалент в ино-

С учетом возросших в 2021 году рисков

странной валюте)⁴;

использования P2P-сервисов кредитных ор-

— закрепление обязанности организаций,

ганизаций⁸ для проведения операций, свя-

осуществляющих операции с денежными

занных с расчетами российских граждан

средствами или иным имуществом, уста-

с участниками теневого игорного бизне-

навливать в отношении клиентов — юри-

са (онлайн-казино, онлайн-лотереи, букме-

дических лиц сведения об имеющихся

керские конторы), сайтами в сети Интер-

у них лицензиях и сайтах в сети Интернет,

нет, предлагающими услуги по купле-прода-

с использованием которых юридическим

же криптовалют, нелегальными участниками

лицом оказываются услуги (при наличии),

финансового рынка, Банк России опубли-

а также запрета на прием на обслужива-

ковал методические рекомендации⁹ по вы-

ние и осуществление операций по пору-

явлению и пресечению указанных опера-

чению лиц, у которых отсутствует лицен-

ций, а также принятию дополнительных

зия либо их сайты содержат информацию,

мер по защите Р2Р-сервисов от их исполь-

запрещенную в России⁵;

зования недобросовестными субъектами.

— расширение возможности взаимодей-

Также в 2021 году Банк России уделял

ствия организаций, осуществляющих опе-

особое внимание приведению норматив-

рации с денежными средствами или иным

ной базы в области ПОД / ФТ в соответствие

Федеральный закон от 02.07.2021 № 343-ФЗ «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «Об органи-

зации страхового дела в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Федеральный закон от 28.06.2021 № 230-ФЗ «О внесении изменений в статью 6 Федерального закона «О противо-

действии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и статью

3.1 Федерального закона «О мерах воздействия на лиц, причастных к нарушениям основополагающих прав и свобод

человека, прав и свобод граждан Российской Федерации».

Федеральный закон от 28.06.2021 № 233-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О противодействии

легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Федеральный закон от 19.11.2021 № 370-ФЗ «О внесении изменений в статью 7 Федерального закона «О противо-

действии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Федеральный закон от 02.07.2021 № 355-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

Федеральный закон от 30.12.2021 № 483-ФЗ «О внесении изменений в статью 7 Федерального закона «О противо-

действии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Федеральный закон от 21.12.2021 № 423-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

Р2Р-сервис кредитной организации— интернет-сайт кредитной организации, на котором предлагается ввести номер

банковской карты (либо иного электронного средства платежа) получателя и плательщика для осуществления пере-

вода денежных средств.

Методические рекомендации Банка России от 06.09.2021 № 16-МР «О повышении внимания кредитных организаций

к отдельным операциям клиентов — физических лиц».

2. Деятельность

172

Банка России

МЕРЫ, ПРИМЕНЕННЫЕ К КРЕДИТНЫМ ОРГАНИЗАЦИЯМ В 2021 ГОДУ ЗА НАРУШЕНИЯ

ТРЕБОВАНИЙ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В СФЕРЕ ПОД/ФТ

Количество кредитных

Меры

организаций, к которым

применялись меры, единиц

Отзыв лицензии на осуществление банковских операций

Меры, примененные на основании статьи 74 Федерального закона № 86-ФЗ*

в том числе:

Штрафы

Ограничения на осуществление кредитными организациями отдельных операций

Требования об устранении нарушений

* Общее количество организаций, к которым применены меры, не является суммой данных по отдельным мерам из-за неоднократного применения

мер к некоторым организациям.

Источник: Банк России.

с новыми требованиями законодательства

В 2021 году объем вывода денежных

в этой сфере¹.

средств за рубеж по сомнительным осно-

Проводимая Банком России системная

ваниям сократился на 17% по сравнению

работа обеспечила дальнейшее снижение

с 2020 годом (с 52 до 43 млрд рублей³), объем

в отчетном году объемов сомнительных опе-

обналичивания денежных средств в банков-

раций² в банковском секторе, сокращение

ском секторе — на 21% (с 78 до 62 млрд руб

масштабов обналичивания в торговле, сек-

лей⁴), объем сомнительных транзитных опера-

торе услуг, платежных системах.

ций — на 24% (с 0,6 до 0,5 трлн рублей).

Положение Банка России от 15.07.2021 № 764-П «О порядке, сроках и объеме доведения Банком России до сведе-

ния организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, указанных в статье

5 Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем,

и финансированию терроризма», регулирование, контроль и надзор за которыми в соответствии с законодатель-

ством Российской Федерации осуществляет Банк России, информации, полученной от уполномоченного органа

в соответствии с пунктом 13.2 статьи 7 указанного Федерального закона»; Указание Банка России от 03.03.2021

№ 5748-У «О признании утратившими силу Указания Банка России от 3 июля 2018 года № 4846-У и Указания Банка

России от 30 ноября 2020 года № 5639-У»; Указание Банка России от 31.03.2021 № 5768-У «О внесении изменений

в Положение Банка России от 20 сентября 2017 года № 600-П «О представлении кредитными организациями по за-

просам Федеральной службы по финансовому мониторингу информации об операциях клиентов, о бенефициарных

владельцах клиентов и информации о движении средств по счетам (вкладам) клиентов»; Указание Банка России

от 15.07.2021 № 5860-У «О внесении изменений в пункты 2 и 4 Указания Банка России от 17 октября 2018 года

№ 4937-У «О порядке представления некредитными финансовыми организациями в уполномоченный орган све-

дений и информации в соответствии со статьями 7, 7.5 Федерального закона «О противодействии легализации

(отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»; Указание Банка России от

15.07.2021 № 5861-У «О порядке представления кредитными организациями в уполномоченный орган сведений и ин-

формации в соответствии со статьями 7 и 7.5 Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию)

доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»; Указание Банка России от 05.10.2021

№ 5965-У «О внесении изменений в отдельные нормативные акты Банка России по вопросам требований к иден-

тификации кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями клиентов, представителей

клиента, выгодоприобретателей, бенефициарных владельцев в целях противодействия легализации (отмыванию)

доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»; Указание Банка России от 05.10.2021

№ 5966-У «О порядке проведения Банком России оценки рисков совершения операций (сделок) в целях легализации

(отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма по секторам экономической

деятельности (секторальная оценка рисков)».

Операции, осуществляемые клиентами кредитных организаций, имеющие необычный характер и признаки отсутствия

явного экономического смысла и очевидных законных целей, которые могут проводиться для вывода капитала из

страны, финансирования «серого» импорта, перевода денежных средств из безналичной в наличную форму и по-

следующего ухода от налогообложения, а также для финансовой поддержки коррупции и других противозаконных

целей.

Данные включают оценки объемов вывода денежных средств за рубеж по исполнительным документам.

Данные включают оценки объемов обналичивания денежных средств по исполнительным документам и через де-

позитные счета нотариусов.

2. Деятельность

Банка России

173

МЕРЫ, ПРИМЕНЕННЫЕ К НЕКРЕДИТНЫМ ФИНАНСОВЫМ ОРГАНИЗАЦИЯМ В 2021 ГОДУ ЗА НАРУШЕНИЯ

ТРЕБОВАНИЙ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В СФЕРЕ ПОД /ФТ

Количество НФО, к которым

Меры

применялись меры, единиц

Отзыв (аннулирование) лицензии у некредитной финансовой организации

Принудительные меры, примененные на основании статьи 76.5 Федерального закона № 86-ФЗ*

2 156

в том числе:

Предписание об устранении нарушений, выявленных в деятельности некредитной

2 133

финансовой организации и (или) о недопущении нарушений в дальнейшей деятельности

Приостановление действия лицензии

Запрет (ограничение) на проведение некредитной финансовой организацией части

операций

Обращение в суд с заявлением о ликвидации некредитной финансовой организации

Исключение сведений о юридическом лице из государственного реестра микрофинансовых

организаций

Предупредительные меры, примененные на основании статьи 76.5 Федерального закона

2 105

№ 86-ФЗ

мер к некоторым организациям.

Источник: Банк России.

В 2021 году сохранила актуальность

11% по сравнению с 2020 годом (c 25 до

проблема использования исполнительных

28 млрд рублей).

документов (в основном исполнительных

Банк России осуществлял реализа-

надписей нотариусов и удостоверений ко-

цию надзорных функций в сфере ПОД / ФТ

миссий по трудовым спорам) для обнали-

посредством проведения мероприятий

чивания денежных средств. В 2021 году

дистанционного и контактного надзора.

объемы указанных операций возросли на В 2021 году мероприятия дистанционного

МЕРЫ В ОТНОШЕНИИ АДМИНИСТРАТИВНЫХ ПРАВОНАРУШЕНИЙ В ОБЛАСТИ ПОД/ФТ,

ПРИМЕНЕННЫЕ В 2021 ГОДУ ПО ИНИЦИАТИВЕ БАНКА РОССИИ*

Количество

Меры

постановлений/дел, единиц

В отношении кредитных организаций

Количество кредитных организаций, в отношении должностных лиц которых возбуждены дела

Возбуждено дел

Завершено рассмотрение дел

Штрафы в отношении должностных лиц

Предупреждения

Прекращено производство

В отношении некредитных финансовых организаций

Возбуждено дел

3 796

в том числе в отношении должностных лиц

1 896

Завершено рассмотрение дел

3 721

Штрафы

213

в том числе в отношении должностных лиц

Предупреждения

1 894

в том числе в отношении должностных лиц

952

Прекращено производство

1 614

в том числе в отношении должностных лиц

814

* В отношении правонарушений, предусмотренных статьей 15.27 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях.

Источник: Банк России.

2. Деятельность

174

Банка России

надзора в сфере ПОД / ФТ проводились в от-

За нарушения требований законодатель-

ношении 364 кредитных организаций, что

ства Российской Федерации в сфере ПОД / ФТ

составило 89,4% от числа действовавших

на основании статьи 76.5 Федерального за-

в отчетный период кредитных организа-

кона № 86-ФЗ в отношении 2156 НФО при-

ций Российской Федерации¹. В рамках кон-

менены принудительные меры, а в отношении

тактного надзора в сфере ПОД / ФТ завер-

2105 НФО — предупредительные.

шено 46 проверок кредитных организаций

В 2021 году Банком России возбужде-

и 36 проверок некредитных финансовых ор-

но 3796 дел об административных правона-

ганизаций, что составило 31 и 26% от обще-

рушениях, предусмотренных статьей 15.27

го количества инспекционных проверок кре-

Кодекса Российской Федерации об адми-

дитных организаций и НФО.

нистративных правонарушениях (КоАП),

В связи с нарушениями законодательства

в отношении НФО и их должностных лиц,

в области ПОД / ФТ в 2021 году отозваны ли-

а также 98 дел в отношении должностных

цензии у 14 кредитных организаций.

лиц кредитных организаций.

Количество действовавших кредитных организаций в 2021 году составило 407.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

Банка России

175

2.3.11. РАЗВИТИЕ КОНКУРЕНЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

Банк России продолжает реализовывать

нодательном уровне осуществлялась в те-

комплекс мер по формированию благопри-

чение года на площадке АНО «Цифровая

ятной конкурентной среды на финансовом

экономика» с участием Банка России, пред-

рынке.

ставителей регуляторов, экспертного и биз-

Одним из значимых результатов 2021 года

нес-сообщества.

стало принятие разработанного при участии

В 2021 году продолжилась реализация

Банка России Национального плана разви-

мероприятий по созданию благоприятной

тия конкуренции в Российской Федерации

конкурентной среды: снижению барьеров

на 2021-2025 годы¹ — стратегического до-

для поставщиков и потребителей финансо-

кумента, определяющего ключевые векторы

вых услуг (в том числе по инфраструктур-

работы на среднесрочную перспективу: соз-

ным проектам: СБП, Цифровому профилю,

дание равных условий для ведения бизнеса

Единой биометрической системе и так да-

участниками финансового рынка и условий

лее³), оптимизации регулирования⁴, борьбе

для свободного информированного выбора

с недобросовестными практиками⁵.

потребителем услуг и их поставщиков.

В 2021 году Банк России в консультатив-

Особую роль в текущих условиях цифро-

ном докладе «Совмещение видов деятель-

визации играют экосистемы, формируемые

ности на финансовом рынке» предложил

на базе крупнейших финансовых организа-

расширить возможности участников финан-

ций, включающие финансовые и нефинан-

сового рынка совмещать разные виды дея-

совые направления. В целях поиска баланса

тельности, в первую очередь взаимодопол-

между стимулированием инноваций, разви-

няющие. Так, нефинансовые и некредитные

тием отечественных экосистем в услови-

финансовые организации смогут оказывать

ях глобальной конкуренции и ограничени-

отдельные платежные услуги, негосудар-

ем рисков для граждан и экономики Банк

ственные пенсионные фонды — осуществлять

России опубликовал два консультативных

страховую и нефинансовую агентскую дея-

доклада, посвященных регулированию эко-

тельность, а страховые организации — пре-

систем². Регулятор считает принципиально

доставлять услуги по доверительному управ-

важным получить обратную связь от всех

лению и заключать пенсионные договоры.

заинтересованных сторон и договориться

Новации призваны повысить качество и до-

о новых правилах игры в стремительно ме-

ступность финансовых услуг для клиентов,

няющемся цифровом мире. С участием Бан-

будут способствовать улучшению эффек-

ка России разработана Концепция регулиро-

тивности работы действующих участников

вания деятельности экосистем в Российской

финансового рынка и упрощению доступа

Федерации, реализация которой на зако-

на рынок новых компаний.

Национальный план («дорожная карта») развития конкуренции в Российской Федерации на 2021-2025 годы

(Утвержден распоряжением Правительства Российской Федерации от 02.09.2021 № 2424-р).

«Экосистемы: подходы к регулированию» (апрель 2021 года) и «Регулирование рисков участия банков в экосистемах

и вложений в иммобилизованные активы» (июнь 2021 года).

См. подразделы 2.4.1 «Развитие рынка платежных услуг» и 2.5.1 «Содействие цифровизации финансового рынка».

См. подраздел 2.3.4.9 «Оптимизация регуляторной нагрузки на участников финансового рынка».

См. подраздел 2.3.8 «Противодействие недобросовестному поведению на финансовом рынке».

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

176

Банка России

2.3.12. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ

И ИНФРАСТРУКТУРЫ ФИНАНСОВОГО И БИРЖЕВОГО ТОВАРНОГО

РЫНКОВ

В 2021 году Банк России продолжил рабо-

на предмет обеспечения, если его пре-

ту, направленную на развитие инструментов

доставление является обязательным ус-

и инфраструктуры финансового и товарного

ловием для заключения финансовых до-

рынков с учетом потребностей их участни-

говоров на условиях генерального со-

ков, а также на совершенствование норма-

глашения.

тивного регулирования.

Для реализации указанных положений

Банк России установил перечень иностран-

Совершенствование

ных государств и их объединений, законо-

инструментария финансового рынка

дательство которых предусматривает тре-

В целях совершенствования регулирования

бования к обеспечению по финансовым

отношений, связанных с обеспечением ис-

договорам, а также установил требования

полнения обязательств по финансовым до-

к держателю предмета обеспечения по фи-

говорам¹, в 2021 году принят разработанный

нансовым договорам и требования к обе-

при участии Банка России Федеральный за-

спечению исполнения обязательств по вне-

кон № 353-ФЗ², устанавливающий:

биржевым ПФИ³.

— полномочия Банка России по определе-

Введенные изменения направлены на ис-

нию требований к обеспечению исполне-

полнение принятых сторонами ПФИ обяза-

ния обязательств по внебиржевым произ-

тельств, снижают системные риски на фи-

водным финансовым инструментам (ПФИ),

нансовом рынке, а также устраняют ряд ба-

по которым не осуществляется централи-

рьеров для заключения трансграничных

зованный клиринг;

внебиржевых ПФИ.

— особенности обеспечительного платежа

В рамках законодательной реформы ли-

по финансовым договорам, заключенным

зинговой отрасли Минфин России разра-

на условиях генерального соглашения;

ботал при участии Банка России проект

дополнение к перечню условий приме-

федерального закона по регулированию

нения механизма ликвидационного нет-

лизинговой деятельности⁴. Законопроект

тинга, предусмотренного Федеральным

направлен на создание нового класса не-

законом № 127-ФЗ;

кредитных финансовых организаций — ли-

— особенности прекращения обязательств

зинговых компаний, наделение Банка Рос-

из договоров о предоставлении обеспе-

сии надзорными полномочиями и ведение

чения без передачи права собственности

реестра лизингодателей, введение требо-

Договоры репо, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, договоры иного вида, объектом

которых являются ценные бумаги, и (или) иностранная валюта, и (или) драгоценные металлы.

Федеральный закон от 02.07.2021 № 353-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

Указание Банка России от 08.09.2021 № 5914-У «О перечне иностранных государств и их объединений, формируемом

в целях применения статьи 51.8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

(вступило в силу 06.11.2021); Указание Банка России от 22.11.2021 № 5997-У «Об установлении требований к лицу,

у которого хранится предмет обеспечения или которое является держателем предмета обеспечения в интересах

сторон договора либо осуществляет учет прав на ценные бумаги, являющиеся предметом обеспечения, действую-

щему в интересах других лиц, в целях применения статьи 51.8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ

«О рынке ценных бумаг» (вступило в силу 10.01.2022); Указание Банка России от 23.12.2021 № 6032-У «О случаях, когда

при заключении не на организованных торгах договоров, являющихся производными финансовыми инструментами,

одной из сторон по которым не является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, исполнение

обязательств, возникающих из таких договоров, должно быть обеспечено, а также о требованиях к указанному обе-

спечению» (по состоянию на 25.03.2022 находится на регистрации в Минюсте России).

Проект федерального закона № 586986-7 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации в части регулирования лизинговой деятельности» (принят Государственной Думой в первом чтении).

2. Деятельность

Банка России

177

ваний к собственному капиталу лизинго-

понентов издано Указание Банка России

вых компаний, их перевод на отраслевые

№ 5985-У², устанавливающее механизм уче-

стандарты бухгалтерского учета и МСФО,

та депозитариями цифровых прав и ценных

проведение обязательного аудита и введе-

бумаг, возможность осуществления прав по

ние саморегулирования на рынке лизинга.

которым удостоверяется цифровыми финан-

В целях совершенствования регулирова-

совыми активами, цифровых свидетельств,

ния листинга, а также для повышения при-

а также определяющее особенности опера-

влекательности российского фондового

ций с цифровыми правами и цифровыми сви-

рынка для крупнейших иностранных бир-

детельствами при прекращении депозитар-

жевых инвестиционных фондов (ETF) Банк

ного договора.

России провел работу по актуализации тре-

Совершенствование развития

бований к допуску ценных бумаг ETF к ор-

платформенных сервисов

ганизованным торгам на российских бир-

жах и по снятию избыточных барьеров для

В 2021 году продолжилось развитие финан-

осуществления российскими организатора-

совых платформ, операторов инвестицион-

ми торговли неспонсируемого листинга цен-

ных и финансовых платформ (ОИП и ОФП

ных бумаг ETF.

соответственно).

Количество ОИП увеличилось с 20 до

Развитие индивидуальных

50, инвестирование при этом осуществля-

инвестиционных счетов

лось преимущественно в форме займов (кра-

В План мероприятий («дорожную карту»)

удлендинг). Объем инвестиций за год вы-

по формированию доступных финансов для

рос с 7 млрд до 13,8 млрд рублей. Более

инвестиционных проектов¹ включены пред-

70% займов на инвестиционных платформах

ложения об увеличении лимита зачислений

привлечено субъектами малого и среднего

на индивидуальные инвестиционные сче-

предпринимательства (МСП), что свидетель-

та (ИИС) (с 1 млн до 3 млн рублей), о реали-

ствует о повышении доступности финансо-

зации ИИС типа III и об исключении нало-

вых услуг для них.

говых стимулов приобретения иностранных

Количество операторов финансовых

ценных бумаг.

платформ (маркетплейсов) увеличилось до

В Основные направления развития фи-

пяти. На финансовых платформах представ-

нансового рынка Российской Федерации на

лены как крупные, так и небольшие регио

2022 год и период 2023 и 2024 годов вклю-

нальные банки — с помощью финансовой

чены задачи по совершенствованию меха-

платформы любой присоединившийся к ней

низма ИИС, введению долгосрочных ИИС

банк может предложить свои продукты на-

типа III, ограничению налогового стимули-

селению практически на всей территории

рования инвестиций российских граждан

страны.

в иностранные активы и расширению переч-

Наиболее популярными сделками были

ня контрагентов для открытия ИИС.

договоры банковского вклада, что обус

ловлено привлекательными предложениями

Совершенствование депозитарной

банков для граждан. Также интерес граждан

системы учета

вызвали сделки по внебиржевым облигаци-

С целью стимулирования вовлечения де-

ям двух субъектов Российской Федерации³.

позитариев в осуществление учета цифро-

Также на финансовых платформах можно

вых прав и расширения сервисов для де-

сравнить и подобрать наиболее выгодный

Утвержден Первым заместителем Председателя Правительства Российской Федерации от 13.05.2021 № 4806п-П13

и Председателем Банка России от 13.05.2021 № ПМ-0152 / 76 (пункт 31).

Указание Банка России от 02.11.2021 № 5985-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 13 ноября

2015 года № 503-П «О порядке открытия и ведения депозитариями счетов депо и иных счетов».

Эмитенты облигаций — администрации Томской и Калининградской областей.

2. Деятельность

178

Банка России

кредит, приобрести полис е-ОСАГО или ин-

вой продукции со стороны субъектов МСП,

вестиционный продукт, например инвести-

а также способствует вовлечению неохва-

ционные паи. Клиентам финансовых плат-

ченных сегментов рынка (мелкооптовая тор-

форм предоставлена возможность исполь-

говля, сложностандартизируемая продукция)

зования сервиса СБП для перевода средств

в прозрачное и регулируемое поле органи-

по тарифам, применяемым при переводах

зованных торгов. Создаваемые ТС надежные

средств через банки (до 100 тыс. рублей

спот-рынки содействуют развитию срочного

в месяц бесплатно).

рынка. Для исключения регуляторного арби-

тража и введения пропорционального регу-

Совершенствование инфраструктуры

лирования ТС будет задействован механизм

организованного (биржевого)

регулятивной «песочницы».

товарного рынка

Банк России совместно с ФАС России

В 2021 году Банк России выдал первую ли-

разработал и публично довел до участников

цензию торговой системы (ТС) на осущест-

рынка рекомендации по дестимулированию

вление деятельности по проведению орга-

применения участниками организованных

низованных торгов товарами. Создание ТС

торгов нефтепродуктами недобросовестных

направлено на упрощение доступа поку-

практик с использованием торговых робо-

пателям и продавцам к современным тех-

тов. К недобросовестным участникам тор-

нологиям продаж, на повышение удобства

гов применены меры дисциплинарного воз-

сервисов для поиска контрагентов и заклю-

действия, и подобные практики на биржевом

чения сделок купли-продажи сырья и гото- рынке сведены на нет.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

Банка России

179

2.3.13. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ОТНОШЕНИЙ

И КОРПОРАТИВНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Совершенствование корпоративных

браний акционеров в 2021 году в заочной

отношений

форме⁶. Это позволило снизить риски, свя-

занные с проведением корпоративных меро-

В 2021 году Банк России продолжил реа-

приятий в условиях распространения коро-

лизацию мероприятий по совершенствова-

нию корпоративных отношений, в том чис-

навирусной инфекции.

Одновременно с участием Банка России

ле предусмотренных планами мероприятий¹.

проводилась работа по совершенствованию

Расширено применение инструмента

правового регулирования проведения засе-

структурирования сделок по залогу ценных

даний общих собраний акционеров и засе-

бумаг². Сторонам сделки предоставлена воз-

даний собраний владельцев ценных бумаг⁷.

можность оптимально распределять объем

прав, предоставляемых ценными бумагами.

Разработанное регулирование должно по-

высить удобство осуществления акционера-

Применение такого подхода минимизиру-

ми и владельцами ценных бумаг своих прав,

ет риски утраты контроля над акционерным

а также снизить затраты, связанные с прове-

обществом.

дением заседаний общих собраний.

В целях развития территории специаль-

ных административных районов расширена

В 2021 году вступило в силу Положение

Банка России № 714-П⁸, оптимизирующее

география редомициляции³, законодатель-

административную нагрузку на эмитентов

но закреплена возможность «транзитной»

ценных бумаг, связанную с раскрытием ин-

редомициляции⁴, а также уточнены послед-

формации в различных формах. Исключен

ствия реорганизации международных компа-

ряд избыточных требований, которые приво-

ний⁵. Принятое регулирование направлено

на обеспечение возможности привлечения

дили к дублированию раскрываемой инфор-

мации. Инвесторы получили доступ к расши-

инвестиций более широкого круга иностран-

ренной информации в более удобном и про-

ных компаний.

стом формате не только о самом эмитенте,

Продлены меры, обеспечивающие воз-

но и о группе компаний. Параллельно с этим

можность проведения годовых общих со-

План мероприятий («дорожная карта») реализации механизма управления системными изменениями нормативно-

правового регулирования предпринимательской деятельности «Трансформация делового климата» «Корпоративное

управление, специальные административные районы, процедура банкротства, оценочная деятельность», утвержденный

распоряжением Правительства Российской Федерации от 02.07.2020 № 1723-р; общенациональный план действий,

обеспечивающих восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные

изменения в экономике, одобренный на заседании Правительства Российской Федерации 23.09.2020, план меро-

приятий («дорожная карта») по формированию доступных финансов для инвестиционных проектов от 13.05.2021

№ ПМ-01-52 / 76, утвержден Председателем Банка России и Первым заместителем Председателя Правительства

Российской Федерации.

Федеральный закон от 11.06.2021 № 211-ФЗ «О внесении изменения в статью 358.17 части первой Гражданского

кодекса Российской Федерации».

Смена юрисдикции компании.

Переход в российскую юрисдикцию компаний, изменивших личный закон в порядке редомициляции и принявших

решение о его повторном изменении.

Федеральный закон от 24.02.2021 № 17-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О международных ком-

паниях и международных фондах» и о приостановлении действия отдельных положений Федерального закона «Об

акционерных обществах» и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Статьи 2 и 3 Федерального закона от 24.02.2021 № 17-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О между-

народных компаниях и международных фондах» и о приостановлении действия отдельных положений Федерального

закона «Об акционерных обществах» и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

В Государственную Думу внесена доработанная редакция проекта федерального закона № 1059849-7 «О внесении

изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

Положение Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».

2. Деятельность

180

Банка России

Банк России изменил подходы к раскрытию информации, чтобы

оптимизировать нагрузку на эмитентов ценных бумаг

в целях снижения операционных рисков из-

комендации⁴ по учету советом директоров

дано Положение Банка России № 751-П¹, ко-

публичного акционерного общества факто-

торым перечень информации, предоставляе-

ров, связанных с окружающей средой, соци-

мой эмитентами центральному депозитарию,

альных факторов и факторов корпоративно-

синхронизирован с обновленным перечнем

го управления (ESG-факторов), а также во-

сообщений о существенных фактах, а при-

просов устойчивого развития.

меняемое регулирование скорректировано

В целях стимулирования обществ к даль-

с учетом наработанной практики.

нейшему развитию и совершенствованию

В 2021 году Банк России продолжил ана-

практик корпоративного управления и с уче-

лиз практик внедрения публичными акци-

том накопленного с начала внедрения Ко-

онерными обществами, акции которых до-

декса корпоративного управления опыта

пущены к торгам в ПАО Московская Биржа,

Банк России опубликовал обновленные ре-

принципов и рекомендаций Кодекса корпо-

комендации по составлению отчета о со-

ративного управления². Результаты монито-

блюдении принципов и рекомендаций Ко-

ринга указывают на то, что ограничительные

декса корпоративного управления и форму

меры, принятые в период пандемии, привели

такого отчета⁵.

к определенному снижению реализации об-

Для повышения информационной про-

ществами рекомендаций Кодекса корпора-

зрачности на финансовом рынке и качества

тивного управления, связанных с проведе-

информации, раскрываемой публичными ак-

нием корпоративных мероприятий в очной

ционерными обществами, Банк России опу-

форме, что повлияло на результат внедре-

бликовал рекомендации⁶ по раскрытию эми-

ния рекомендаций в целом³. Итоги монито-

тентами существенной информации.

ринга практики корпоративного управления

В течение 2021 года Банк России рассмо-

опубликованы в Обзоре практики корпора-

трел более 2 тыс. обращений физических

тивного управления в российских публич-

и юридических лиц, органов государствен-

ных обществах по итогам 2020 года.

ной власти и иных организаций по вопро-

В развитие положений Кодекса корпо-

сам корпоративных отношений и раскры-

ративного управления о роли и ключевых

тия информации. В рамках осуществления

функциях совета директоров (наблюдатель-

государственного контроля за приобрете-

ного совета) Банк России опубликовал ре-

нием крупных пакетов акций рассмотрено

Положение Банка России от 11.01.2021 № 751-П «О перечне информации, связанной с осуществлением прав по

эмиссионным ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее

предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой

информации».

Одобрен Советом директоров Банка России 21.03.2014 и рекомендован к применению акционерными обществами,

ценные бумаги которых допущены организованным торгам, письмом Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463

«О Кодексе корпоративного управления».

Существенная динамика внедрения в 2020 году обществами рекомендаций Кодекса корпоративного управления по

сравнению с 2019 годом не отмечается.

Информационное письмо Банка России от 16.12.2021 № ИН-06-28/96 «О рекомендациях по учету советом директоров

публичного акционерного общества ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития».

Информационное письмо Банка России от 27.12.2021 № ИН-06-28/102 «О раскрытии в годовом отчете публичного

акционерного общества отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления».

Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 № ИН-06-28/56 «О рекомендациях по раскрытию эмитентами

эмиссионных ценных бумаг информации в форме сообщения о существенном факте, установленного главой 50 По-

ложения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».

2. Деятельность

Банка России

181

568 комплектов документов. Рассмотрено

Наблюдение за первыми выпусками бес-

217 комплектов документов на освобожде-

срочных облигаций позволило Банку России

ние эмитентов от обязанности по раскры-

поддержать предложения о расширении кру-

тию информации. В рамках текущего над-

га лиц, которым могут предлагаться бессроч-

зора в области корпоративных отношений

ные облигации, и в середине 2021 года такие

и раскрытия информации вынесено более

изменения были внесены в Федеральный за-

6,7 тыс. предписаний и надзорных писем,

кон «О рынке ценных бумаг»². В круг лиц, ко-

выявлено более 600 фактов совершения ад-

торые могут приобретать такие облигации,

министративных правонарушений.

вошли физические лица — квалифицирован-

ные инвесторы, при этом был установлен ми-

Совершенствование корпоративного

нимальный размер номинальной стоимости

финансирования

одной облигации — 5 млн рублей, если мень-

В 2021 году Банк России наблюдал за тем,

ший размер не установлен Банком России.

как работают введенные в 2020 году упро-

Также принят разработанный с участием

щенные процедуры допуска на рынок финан-

Банка России федеральный закон, позволя-

совых инструментов, помогал решать возни-

ющий выпускать бессрочные облигации Ак-

кающие проблемы и формировать правопри-

ционерному обществу «Почта России»³.

менительную практику.

Несмотря на проводимую Банком Рос-

В 2021 году Банк России завершил про-

сии в 2021 году работу по снижению рисков,

должавшуюся несколько лет работу над за-

связанных с продажами сложных финансо-

коном¹, который предлагает компаниям ма-

вых инструментов, этот год все-таки стал го-

лого и среднего бизнеса привлекательный

дом роста и для структурных облигаций.

инвестиционный инструмент — договор кон-

Было зарегистрировано 284 выпуска

вертируемого займа. В соответствии с ним

структурных облигаций на общую сумму

вместо возврата суммы займа заимодавец

405 478,5 млн рублей, 1555 млн долларов

может получить акции (доли в уставном ка-

США и 1335 млн евро (в 2020 году — 38 вы-

питале) компании-заемщика.

пусков общим объемом 286 200 млн рублей,

Хотя в 2021 году на финансовом рын-

300 млн долларов США и 300 млн евро).

ке не появилось новых эмитентов облига-

При этом средний объем выпуска сокра-

ций без срока погашения, однако эмитен-

тился более чем в пять раз, это существен-

ты, выпускавшие такие облигации ранее,

но отличает ситуацию от 2020 года, когда

продолжали наращивать их объемы в тече-

объемы выпусков, наоборот, росли. Можно

ние всего года, а инвесторы в свою очередь

предположить, что такая тенденция связа-

демонстрировали устойчивый интерес к та-

на с тем, что структурные облигации до сих

ким облигациям. В конце 2021 года в обра-

пор не стали массовым типовым инструмен-

щении находилось 13 выпусков облигаций

том и каждый выпуск эмитенты делают для

без срока погашения, при этом все выпла-

конкретного инвестора исходя из его за-

ты по бессрочным облигациям осуществля-

просов. Всего было размещено 148 выпу-

лись в установленном решениями о выпуске

сков структурных облигаций на общую сум-

порядке, эмитенты не пользовались своим

му 53 984 млн рублей, 136,4 млн долларов

правом отказаться от выплаты дохода по

США и 0,056 млн евро (в 2020 году — 15 вы-

бессрочным облигациям.

пусков на общую сумму 457,2 млн рублей

Федеральный закон от 02.07.2021 № 354-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

Внесены Федеральным законом от 11.06.2021 № 192-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты

Российской Федерации».

Федеральный закон от 11.06.2021 № 186-ФЗ «О внесении изменения в статью 4 Федерального закона «Об особенно-

стях реорганизации федерального государственного унитарного предприятия «Почта России», основах деятельности

акционерного общества «Почта России» и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации».

2. Деятельность

182

Банка России

и 117 млн долларов США). Но более 95% об-

Особым интересом участников финансо-

щего объема размещенных структурных об-

вого рынка пользовались биржевые паевые

лигаций в 2021 году пришлось на два круп-

инвестиционные фонды — ежегодный при-

ных банка, остальные эмитенты, по всей

рост их количества стал самым значитель-

видимости, были в ожидании более благо-

ным за весь период наблюдения и составил

приятных рыночных условий.

400% (в 2021 году было зарегистрировано

Обстоятельствами, от которых зависят

84 биржевых паевых инвестиционных фон-

выплаты по структурным облигациям, заре-

да против 21 годом ранее).

гистрированным в 2021 году (базисным ак-

Общее количество зарегистрированных

тивам), в подавляющем большинстве случа-

Банком России в 2021 году правил дове-

ев являлись цены на ценные бумаги — акции

рительного управления паевыми инвести-

иностранных и российских компаний, а не

ционными фондами увеличилось в 1,2 раза

кредитные события (обстоятельства, свиде-

и составило 121 (в 2020 году — 96), а также

тельствующие о неисполнении третьим ли-

640 изменений и дополнений в них.

цом своих обязательств), как в 2020 году.

Динамику оперативного допуска финан-

Широкую популярность в 2021 году приоб-

совых инструментов и повышенный инте-

рел такой вид базисных активов, как индек-

рес инвесторов и участников рынка коллек-

сы. Это отчасти подтверждает, что структур-

тивных инвестиций существенно поддержа-

ные облигации становятся все более слож-

ла проведенная Банком России в 2020 году

ными инструментами, особенно с учетом

либерализация допуска на финансовый ры-

того, что в большинстве случаев индексы,

нок паевых инвестиционных фондов, ин-

используемые в качестве базисных активов

вестиционные паи которых предназначе-

структурных облигаций, рассчитываются ли-

ны исключительно для квалифицированных

цом, аффилированным с эмитентом, а «неза-

инвесторов, результатом которой стало су-

висимые» индексы (например, S&P 500) ис-

щественное повышение вовлеченности спе-

пользуются существенно реже.

циализированных депозитариев непосред-

При этом практика погашений структур-

ственно в процесс допуска.

ных облигаций создает благоприятное впе-

Так, в 2021 году количество представлен-

чатление: по всем 12 выпускам структурных

ных в Банк России согласованных специа-

облигаций, погашенным в 2021 году, номи-

лизированными депозитариями документов

нальная стоимость облигаций была выпла-

почти на 20% превысило аналогичный пока-

чена в полном объеме.

затель 2020 года (2240 против 1884). Из них

Еще одним важным направлением раз-

количество согласованных правил довери-

вития рынка облигаций в 2021 году продол-

тельного управления паевых инвестицион-

жали оставаться «зеленые» и социальные

ных фондов, инвестиционные паи которых

облигации. Банк России изучил проблемы,

ограничены в обороте, увеличилось на 190%

сдерживающие выпуски этих облигаций,

и составило 425 (в 2020 году — 221), коли-

и внес изменения в стандарты эмиссии цен-

чество изменений и дополнений в прави-

ных бумаг (см. подраздел 2.6.1 «Развитие

ла выросло почти на 10% и составило 1815

рынка финансовых инструментов и инфра-

(в 2020 году — 1663).

структуры устойчивого развития, создание

Общее количество действующих пра-

условий и возможностей для компаний по

вил доверительного управления паевы-

ESG-трансформации бизнеса»).

ми инвестиционными фондами увеличи-

Инструменты коллективных инвестиций

лось более чем на 20% и составило 1965,

в 2021 году пользовались повышенным ин-

из них 262 открытых паевых инвестици-

тересом со стороны инвесторов, что непо-

онных фонда, 125 биржевых паевых инве-

средственно отразилось на количестве до-

стиционных фондов, 44 интервальных па-

пускаемых новых паевых инвестиционных

евых инвестиционных фонда и 1534 за-

фондов.

крытых паевых инвестиционных фонда.

Банк России. Годовой отчёт за 2021 год - часть 12