АО «Самрук-Энерго». Годовой отчет за 2015 год - часть 5

Также, согласно Закону, с 1 января 

2016 года создается Национальный 
оператор, осуществляющий цен-
трализованный импорт или экспорт 
электроэнергии/мощности путем 
заключения договоров купли-про-
дажи электроэнергии, а также Совет 
рынка, осуществляющий монито-
ринг функционирования рынка 
электроэнергии и мощности. 

В реализацию положений Зако-

на Приказом Министра энергетики 
Республики Казахстан от 3 декабря 
2015 года № 682 утверждены Прави-
ла функционирования Совета рын-
ка, в соответствии с которым Совет 
рынка осуществляет следующие 
функции:
1. осуществляет мониторинг функ-

ционирования рынка электричес- 
кой энергии и мощности;

2. рассматривает инвестиционные

программы;

3. вносит предложения уполномо-

ченному органу по совершен-
ствованию законодательства 
Республики Казахстан об элект- 
роэнергетике;

4. осуществляет иные функции,

определенные уполномоченным 
органом.
В реализацию положений За-

кона Общество приняло участие в 
разработке Правил функциониро-
вания Национального оператора 
(далее – Правила), утвержденных 
Приказом Министра энергетики Рес- 
публики Казахстан № 689 от 3 декабря 
2015 года, зарегистрированных в Ми-
нистерстве юстиции РК № 12519 от
26 декабря 2015 года. 

В соответствии с Правилами На-

циональный оператор выполняет 
следующие функции:
1. осуществление строительства

социально важных объектов 
электроэнергетики, в случае если 
соответствующий государствен-
ный конкурс на строительство не 

состоялся;

2. осуществление централизо-

ванной деятельности по куп- 
ле-продаже экспортируемой и 
импортируемой электрической 
энергии;

3. участие в строительстве объек-

тов энергетики за пределами 
Республики Казахстан по поруче-
нию Правительства Республики 
Казахстан.
На стадии принятия находится 

проект Приказа Министра энерге-
тики Республики Казахстан об опре-
делении Общества Национальным 
оператором.

Наделение Компании статусом 

Национального оператора позво-
лит решить несколько задач:

•

обеспечение гарантированных
поставок на внутренний рынок;

•

максимально эффективное ис-
пользование экспорта и импорта 
электроэнергии для националь-
ной экономики;

•

обеспечение инновационного
развития электроэнергетики РК;

•

использование Национального
оператора, как инструмента для 
выполнения государственной 
политики в отрасли и защиты 
от влияния негативной внешней 
среды.
Сегодня у Казахстана существу-

ет экспортный потенциал элек- 
троэнергии, не привязанный к се-
зонному спросу, и создание Нацио-
нального оператора в сфере импор-
тно-экспортных операций позволит 
выступить ему сильным игроком в 
переговорах, в т.ч. в рамках общего 
электроэнергетического рынка Ев-
разийского экономического союза 
(ЕАЭС). 

Создание общего электроэнер-

гетического рынка ЕАЭС предус-
матривает взаимовыгодное со-
трудничество энергосистем пяти 
стран-участниц с сохранением на-

циональных электроэнергетических 
рынков. В рамках Договора о ЕАЭС 
предполагается дальнейшее струк-
турное сближение и гармонизация 
нормативного правового обеспече-
ния государств-членов. 8 мая 2015 года 
в г. Москва решением Высшего Ев-
разийского Экономического Совета 
(№12) утверждена Концепция фор-
мирования ОЭР ЕАЭС.

В концепции определены ос-

новные цели и задачи формиро-
вания, функциональная структура, 
направления взаимодействия меж-
ду субъектами и участниками ОЭР 
Союза, а также этапы его создания. 
В соответствии с Концепцией тор-
говля электрической энергией на 
ОЭР осуществляется следующими 
способами:

•

по свободным двусторонним
договорам между участниками 
ОЭР;

•

на централизованных торгах,
в том числе на сутки вперед, в 
электронной системе торговли 
между участниками ОЭР;

•

урегулирование почасовых от-
клонений фактических саль-
до-перетоков электрической 
энергии от плановых значений 
(балансирующий рынок).
В настоящее время ведется раз-

работка Программы формирования 
ОЭР ЕАЭС. На основании утверж-
денных Концепции и Программы 
формирования ОЭР ЕАЭС государ-
ства-члены разработают и примут 
Международный договор о форми-
ровании общего электроэнергети-
ческого рынка ЕАЭС.

Новые возможности в данной 

сфере связаны с появлением до-
полнительного экспортного рынка 
сбыта в РФ и Белоруссию, а также 
возможностью поставок электро- 
энергии из стран Центральной Азии 
в страны Евразийского Экономичес- 
кого Пространства.

УГОЛЬНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 
КАЗАХСТАНА 

 Угольная промышленность явля-

ется одной из важнейших ресурсных 
отраслей Республики Казахстан. В те-
кущей структуре топливной генера-
ции уголь составляет основную долю 
– 74% или 51,0 млн тонн от совокуп-

За 2015 год было добыто 102,2 млн тонн 

угля (без учета концентрата) или 95% к 
аналогичному показателю 2014 года. При 
этом, на внутренний рынок было по-
ставлено 69 млн тонн, на экспорт – 
29,2 млн тонн (96% к 2014 году).

Снижение внутреннего спроса на 

уголь произошло по причине сезон-
ности с целью недопущения склади-
рования больших объемов угля на 
складах во избежание эндогенных по-

ного потребления, что на 1,6 млн тонн 
меньше, чем в 2014 году. В Казахстане 
представлены все основные сегменты 
угольной промышленности, однако 
особенно развиты добыча и использо-
вание энергетического угля. 

По состоянию на 2015 год, Рес- 

публика Казахстан занимает вось-
мое место в мире по объему дока-

жаров и потери качества угля. Также, 
внутренний спрос на уголь снизился 
из-за более высокого температурного 
фона осень-зима в 2015 году.

Снижение экспорта связано со сни-

жением на российских электростан-
циях заявляемых объемов по причине 
введения политики импортозамеще-
ния в России.

Рынок энергетического угля в Ка-

захстане относительно фрагменти-

занных запасов угля (33,6 млрд тонн 
или 4% от общемировых).

Добыча энергетического угля в 

Республике Казахстан стабильно 
росла в последние годы со средним 
темпом 2%, однако в период между 
2015 и 2040 гг. в добыче угля ожида-
ется медленное сокращение темпа-
ми менее 1% в год.

рован – крупнейшим игроком, обе-
спечивающим около 36% совокупной 
добычи является ТОО «Богатырь Ко-
мир» (АО «Самрук-Энерго» и ОК «РУ-
САЛ»), до 30% совокупной добычи 
принадлежит компании ТОО «ENRC» 
(разрез ТОО «Восточный», АО «Шу-
барколь Комир»), далее идут АО «Ка-
захмыс» (8%), ТОО «Каражыра» (6%), 
ТОО «Ангренсор Энерго» (5%) и про-
чие.

РЫНОК УГЛЯ

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

ДОБЫЧА ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО УГЛЯ, МЛН ТОНН

92,9

82,5

93,4

110,1

114,3

112,8

107,6

УГОЛЬ В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ 
ОТРАСЛИ 

В 2015 году объем реализации угля 

для энергетики Республики Казахстан 
угледобывающими предприятиями 
составил на уровне 49 236 тыс. тонн.   
Продажа  угля ТОО «Богатырь Ко-
мир» составила 22 252 тыс. тонн, что 
составляет порядка 45% от общего 
объема реализации угля в Республи-
ке Казахстан. По данному показате-

РЕГУЛЯТОРНАЯ СРЕДА ОТРАСЛИ  

Уполномоченный орган (Минис- 

терство энергетики Республики Казах-
стан) с целью осуществления руковод-
ства в области электроэнергетики на 
основании Закона Республики Казах-

лю Общество занимает лидирующую 
позицию и опережает крупнейшие 
угледобывающие предприятия, входя-
щие в структуру ERG (14 872 тыс. тонн) 
и Kazakhmys (6 691 тыс. тонн). Наи-
более крупными потребителями 
угля ТОО «Богатырь Комир» являлись
ТОО «Экибастузская ГРЭС-1»,
АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», 
ТОО «Караганда Энергоцентр»,
АО «СевКазЭнерго». В 2015 году экс-
порт угля угледобывающими пред-

стан от 9 июля 2004 года № 588-II «Об 
электроэнергетике»:

•

реализует государственную по-
литику в области электроэнер-
гетики;

•

 разрабатывает и утверждает тех-
нические регламенты в области 

приятиями Республики Казахстан в 
Российскую Федерацию сложился на 
уровне 19 709 тыс. тонн, в том числе 
объем экспорта ТОО «Богатырь Ко-
мир» составил 10 587 тыс. тонн. Доля 
экспорта ТОО «Богатырь Комир» со-
ставила порядка 54%, от общего объ-
ема экспорта. Основными потребите-
лями угля в Российской Федерации 
являлись Рефтинская ГРЭС, Троицкая 
ГРЭС, Серовская ГРЭС, Верхне-Тагиль-
ская ГРЭС, Курганская ТЭЦ.  

электроэнергетики; 

•

разрабатывает и утверждает нор-
мативные технические докумен-
ты в области электроэнергетики;

•

определяет особенности функ-
ционирования и организации 
оптового рынка электрической 

РЕАЛИЗАЦИЯ УГЛЯ В 2015 ГОДУ И ПЛАН НА 2016 ГОД, ТЫС. ТОНН

Реализация в Казахстане

Реализация, всего

2015

2016

0

35 000

30 000

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

32 500

23 300

33 923

23 335

В соответствии с анализом внешней и внутренней сре-

ды в Таблице 1 подготовлен и представлен SWOT-анализ, 
определяющий потенциал и дальнейшие перспективы раз-
вития Общества.

энергии для регионов, не имею-
щих электрической связи по тер-
ритории Республики Казахстан, с 
единой электроэнергетической 
системой Республики Казахстан;

•

осуществляет международное
сотрудничество в области элек-
троэнергетики;

•

разрабатывает и утверждает пер-
спективную схему размещения 
электрических мощностей;

•

осуществляет другие функции в
соответствии с действующим за-
конодательством.
Услуги по передаче и распределе-

нию электрической энергии являются 
сферой естественных монополий и 
регулируются Законом Республики Ка-
захстан от 9 июля 1998 года № 272-I «О 
естественных монополиях и регулиру-
емых рынках». Государственным орга-
ном, осуществляющим руководство в 
сферах естественных монополий и на 
регулируемых рынках, является Коми-
тет по регулированию естественных 
монополий и защите конкуренции 
Министерства национальной эконо-
мики Республики Казахстан (далее – 
КРЕМиЗК МНЭ РК).

КРЕМиЗК МНЭ РК в соответствии 

с  Законом  Республики  Казахстан  от         
9 июля 2004 года № 588-II «Об элек-
троэнергетике»: 
1. утверждает порядок дифферен-

циации энергоснабжающими ор-

ганизациями тарифов на элект- 
рическую энергию по зонам 
суток и (или) в зависимости от 
объемов ее потребления физи-
ческими лицами;

2. заключает инвестиционные до-

говоры с энергопроизводящими 
организациями;

3. утверждает индивидуальный та-

риф;

4. ведет, размещает и ежедекадно

обновляет на Интернет-ресурсе 
реестр организаций, имеющих 
лицензию на осуществление дея- 
тельности по покупке электри-
ческой энергии в целях энерго-
снабжения;

5. осуществляет контроль за со-

блюдением энергоснабжающи-
ми организациями требований 
действующего законодательства, 
и вносит обязательные для ис-
полнения предписания об устра-
нении выявленных нарушений;

6. разрабатывает, утверждает в

пределах своей компетенции 
нормативные правовые акты, 
определенные настоящим Зако-
ном;

7. осуществляет иные полномочия,

предусмотренные настоящим За-
коном, иными законами Республи-
ки Казахстан, актами Президента 
Республики Казахстан и Прави-
тельства Республики Казахстан.

Министерство энергетики Респуб- 

лики Казахстан в соответствии с По-
ложением о Министерстве энергетики 
Республики Казахстан, утвержденным 
Правительством Республики Казах-
стан от 19 сентября 2014 года №994 в 
сфере угольной отрасли разрабатыва-
ет проекты перечней участков недр, 
содержащих углеводородное сырье, 
уголь и уран, подлежащих выставле-
нию на конкурс. 

В соответствии с приказом испол-

няющего обязанности Министра по 
инвестициям и развитию Республики 
Казахстан от 15 октября 2014 года №67, 
Комитет геологии и недропользова-
ния Министерства по инвестициям 
и развитию Республики Казахстан 
осуществляет следующие функции в 
угольной отрасли:
1. осуществляет государственный

контроль за изучением и исполь-
зованием недр;

2. в пределах своей компетенции

осуществляет мониторинг и кон-
троль за выполнением недро-
пользователями условий конт- 
рактов;

3. осуществляет государственный

мониторинг недр;

4. осуществляет иные полномочия,

предусмотренные законодатель-
ством Республики Казахстан.

SWOT-АНАЛИЗ ОБЩЕСТВА
В УСЛОВИЯХ РЫНКА

Положительное влияние

Отрицательное влияние

Сильные стороны

Слабые стороны

1. Наличие больших запасов энергетического угля с низ-

кой себестоимостью добычи

1. Низкий коэффициент использования установленной

мощности

2. Эффективные энергетические мощности относи-

тельно общего уровня износа мощностей в Республике 

Казахстан

2. Высокая долговая нагрузка

3. Поддержка со стороны государства и Фонда

3. Низкие возможности управления ценовым предложением

Возможности

Угрозы

1. Расширение доли рынка за счет растущего спроса,

обеспечения конкурентоспособности и в перспективе – 

изменения модели рынка

1. Сохранение и расширение связанной генерации

2. Развитие экспортного потенциала Республики Казах-

стан, в т.ч. за счет статуса Национального оператора

2. Увеличение разрыва между спросом и предложением гене-

рирующих мощностей

3. Оптимизация баланса мощностей в соответствии с

потребностью рынка (ТЭС, ТЭЦ, ГЭС, ВИЭ)

3. Чрезмерное ужесточение экологического законодательства

4. Расширение направлений использования угля, в т.ч. за

счет обогащения

4. Повышение доступа к рынку Республики Казахстан за счет

развития единого электроэнергетического рынка ЕАЭС

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ 

Компания обладает запасами 

энергетического угля, способными 
обеспечить деятельность Общества 
и внешних потребителей в дол-
госрочной перспективе. При этом 
себестоимость добычи угля являет-
ся одной из самых низких в мире. 
Эффективное использование дос- 
тупных энергоресурсов позволит 
сохранить стратегическую конку-
рентоспособность Общества.

Реализация масштабной прог- 

раммы развития активов Общества, 
а также относительно недавние 
сроки ввода генерирующих мощ-
ностей определяют высокий техно-
логический уровень используемого 
оборудования при высоком общем 
износе мощностей в Республике Ка-
захстан. При условии повышения 
уровня нагрузки и продолжения ре-
ализации инвестиционной Общес- 
тва может стать лидером операци-

онной эффективности энергетики 
Республики Казахстан.

АО «Самрук-Энерго» – одна из 

системообразующих компаний Рес- 
публики Казахстан и входит в состав 
Фонда национального благососто-
яния «Самрук-Казына». Учитывая 
роль в качестве гаранта энергобе-
зопасности Республики Казахстан, 
Компания имеет стратегическую 
поддержку со стороны государства 
и Фонда.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ 

Конъюнктура и модель функ-

ционирования электроэнергети-
ческого рынка создают условия 
низкой загруженности мощностей 
Общества. Низкая загрузка мощно-
стей обуславливает снижение тех-
нологической и управленческой 
эффективности функционирова-
ния активов Компании, что в свою 
очередь ведет к повышению себе-

стоимости электроэнергии и сни-
жению ее конкурентоспособности.

Большой объем вложенных инвес- 

тиций Общества привел к форми-
рованию высокого уровня долговой 
нагрузки, что повышает необходи-
мость последовательного выпол-
нения производственного плана и 
повышения загрузки мощностей. 
При нынешних правилах рынка 
большая инвестиционная нагрузка 
отражается в высоких тарифах, что 
приводит к ослаблению позиций 
Компании на рынке. В перспективе 
с введением рынка мощности эта 
проблема в значительной степени 
снизит остроту. Оптимизация долга 
также может послужить одним из 
способов снижения долговой на-
грузки.

Крупные станции Компании яв-

ляются доминирующими субъекта-
ми рынка. В связи с этим, Общество 
в современной организационной 
структуре не имеет возможности 

проводить гибкую ценовую поли-
тику, что снижает возможности по 
привлечению потребителей раз-
личных категорий. Решить эту проб- 
лему может только реорганизация 
сбытовой функции компании.

ВОЗМОЖНОСТИ  

Наличие компетенций по орга-

низации экспорта электроэнергии 
и потенциальное получение статуса 
Национального оператора позво-
лит Обществу значительно расши-
рить экспортную деятельность. Вы-
годное экономико-географическое 
положение Республики Казахстан 
и наличие эффективных генери-
рующих мощностей в сочетании с 
богатыми энергоресурсами обес- 
печивают потенциал экспорта как 
в традиционном северном, так и в 
перспективном южном направле-
нии.

За счет повышения операцион-

ной эффективности и, в перспек-
тиве, изменения модели электро-
энергетического рынка, Общество 
может значительно расширить сбыт 
электроэнергии на внутреннем 
рынке. Повышение конкурентоспо-
собности и гибкости сбытовой по-
литики позволит увеличить долю 
рынка как за счет его органическо-
го роста, так и за счет роста числа 
клиентов – крупных потребителей 
электроэнергии, с которым взаимо-
действие осуществляется на долго-
срочной основе.

Параллельное развитие совре-

менных угольных энергоблоков, 
маневренных мощностей, когене-
рации и энергетики будущего (ВИЭ) 
позволит Компании прочно зафик-
сировать свое положение в каче-
стве лидера рынка. В свою очередь 
устойчивость Общества выступит 
заделом его дальнейшего интен-
сивного развития.

Современные технологии рабо-

ты с углем, прежде всего, иннова-
ционные методы его обогащения 
позволят расширить спектр при-
менимости экибастузского угля и 
потенциальные возможности его 
монетизации. Обогащение угля 
кардинально увеличит эффектив-
ный радиус его поставок и выведет 
его на международный рынок стан-
дартизированного продукта.

УГРОЗЫ 

Правила электроэнергетическо-

го рынка Республики Казахстан не 
ограничивают возможностей разви-
тия связанной генерации. При этом, 
существующая модель экономики 
обуславливает высокую привлека-
тельность содержания связанных 
мощностей у ведущих индустри-
альных компаний. В перспективе 
большинство крупных промышлен-
ных проектов подразумевают соз- 
дание собственных энергетических 
мощностей, что снижает величину 
свободного рынка электроэнергии. 
При этом для повышения эффек-
тивности генерации индустриаль-
ным компаниям зачастую выгоден 
сбыт излишков электроэнергии по 
демпинговым ценам, что оказыва-
ет негативное влияние на рынок. В 
перспективе сложность конкурен-
ции со связанными мощностями 
может снизиться за счет внедрения 
системы двухуровневых тарифов, 
но угроза сохранения относительно 
небольшой доли свободного рынка 
сохранится.

Замедление темпов роста эконо-

мики приведет к невысоким темпам 
роста потребления электроэнергии. 
Вместе с тем, реализация существу-
ющих планов развития генериру-
ющих мощностей повысит сред-
негодовой избыток мощностей. В 
результате повысится конкуренция 

за рынки сбыта и повысится акту-
альность организации устойчивого 
экспорта электроэнергии.

Энергетика является чувстви-

тельной к изменению экологиче-
ского законодательства. Особен-
но это актуально для генерации, 
опирающейся на высокозольный 
низкокалорийный уголь. Следова-
ние Республики Казахстан по пути 
интенсивной экологической мо-
дернизации может привести к по-
вышению издержек производства 
электроэнергии. 

В результате образования еди-

ного электроэнергетического рынка 
ЕАЭС Республика Казахстан полу-
чит не только упрощенный доступ 
к рынкам стран-участниц, но также 
повысит открытость внутреннего 
рынка. Низкая себестоимость элек-
троэнергии в ОЭС Сибири и Урала 
России, а также в Кыргызстане в 
летний период обязывают Обще-
ство как ведущего производителя 
электроэнергии и Национального 
оператора разработать подход к 
ограничению экспортной экспан-
сии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Казахстанский рынок электро- 

энергетики обладает потенциа-
лом роста, и позиции Общества на 
рынке удачно подходят для реали-
зации данного потенциала и по-
вышения акционерной стоимости. 
Обществу потребуется реализация 
долгосрочной стратегии, ориенти-
рованной на экспорт электроэнер-
гии и рост стоимости компании 
путем строительства и модерниза-
ции новых станций и повышения 
рентабельности за счет установле-
ния операционного контроля над 
ДЗО и содействия формированию 
более благоприятной норматив-
ной среды.

РЕЗУЛЬТАТЫ 

 ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

Объем  выработки  экологически чистой  энер-

гии  по группе «Самрук-Энерго» превысил 11%  или 

2,5 млрд кВтч.   

Всего в  2015 году предприятия Группы  

произвели 22,3 млрд кВтч  электроэнергии. 

Добыча угля  ТОО «Богатырь Комир» составила 

34,4 млн  тонн угля, из них 10,6 млн  тонн экспор-

тировано в Россию. 

Объемы передачи и сбыта электроэнергии сос- 

тавили 12,1 млрд кВтч и 8,4 млрд кВтч соответ- 

ственно.

ДИНАМИКА ДОСТИГНУТЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПО КЛЮЧЕВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ
ЗА ТРИ ГОДА, ПЛАНЫ НА ПРЕДСТОЯЩИЙ ГОД

ПРОИЗВОДСТВО В РАЗБИВКЕ ПО ВИДАМ ЭНЕРГОНОСИТЕЛЕЙ, ГВтч

Наименование

Единица 

измерения

2013

2014 

2015

2016 (план)

Объем производства 

электроэнергии*

млн кВтч

33 497

28 217*

22 318

23 259

Объем реализации 

электроэнергии

млн кВтч

8 133

8 605

8 414

8 758

Объем передачи

электроэнергии

млн кВтч

11 859

12 344

12 113,6

12 332

Объем производства 

тепловой энергии

тыс. Гкал

6 783

7 551

6 907

7 359

Объем добычи угля

млн тонн

41,7

38

34,5

32,5

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

Объем производства электро-

энергии Группой компаний «Сам-

рук-Энерго» за 2015 год составил 

22,3 млрд кВтч, что является 25% от 

суммарного производства электро-

энергии по ЕЭС РК за 2015 год.

* Всего по АО «Самрук-Энерго»

* за исключением Иртышского каскада ГЭС

ГРЭС

ГЭС и ВИЭ

ТЭЦ

2013

2014

2015

1 364

5 857

1 142

21 372

5 703

15 166

1 450

5 752

21 366