Акционерное общество «Жайремский горно-обогатительный комбинат». ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ (2014 год) - часть 9
«Рассконсервация
Дальне Западного Рудника»
Барит полиметаллическое месторождение Жайрем находилось на
консервации с 1992 по 2012 год согласно контракту на
недропользование Комбинат обязан произвести рассконсервацию и начать
добычные работы на месторождении. В соответствии с инвестиционной
программой на 2011-2013 годы проведены работы по восстановлению
электроснабжения и водоотлива карьеров месторождения Жайрем. С 2013
года начаты горно-капитальные работы на участке
«Западный» месторождения Жайрем. Инвестиции на 31.07.14 года
составили 5 млн. долл. США.
Планируется строительство горно-металлургического производства на
базе месторождений Эмитент, с получением 100,0 тыс. тонн в год цинка
чушкового с переработкой первичных и окисленных руд по селективной
схеме флотации с реализацией цинка чушкового, свинцового концентрата
и цинкового купороса. В 2012 году заключен договор с компанией
«Outotek» на разработку ТЭО строительства Полиметаллической
обогатительной фабрики для обогащения руд месторождения Жайрем.
После окончания разработки ТЭО на основании исследований будет
принято решение о строительстве ПОФ и металлургического завода.
Полные инвестиции при реализации проекта: 581 млн. долл.
Программа «Барит»
Эмитент ввел в эксплуатацию установка по производству баритового
утяжелителя производительностью 40 тыс. тн. в год с полным
производственным циклом по выпуску товарного продукта марки КБ-3 для
нефтегазовой отрасли. Завершено строительство цеха помола баритовых
руд, создано производство гравитационного обогащения сырья на
отсадочных машинах, организован выпуск баритового концентрата класса
«Б», соответствующий требованиям ГОСТ-4682-84 и требованиям
Американского нефтяного института (АРI) для производства
утяжелителей.
В 2012 году было принято решение о реконструкции имеющейся баритовой
установки с целью увеличения производительности с 40 до 100 тыс.
тонн баритового утяжелителя в год. Приобретено и установлено
оборудование мельницы компании Loesche (Германия).
Реализация программы планируется с 2011 год по 2014 год.
Инвестиции для реализации проекта составят 5,4 млн. долл. на
31.07.2014 года освоено 5,4 тыс. долл. США.
Инвестиции, учитываемые
методом долевого участия, и
другие финансовые активы.
У Эмитента отсутствуют долгосрочные и краткосрочные инвестиции,
учитываемые методом долевого участия, а также финансовые активы в
разрезе государственных и негосударственных ценных бумаг, в том
числе удерживаемые до погашения, предназначенные для продажи и
оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Дебиторская задолженность:
Дебиторская задолженность по состоянию на 31.07.2014 г.:
По состоянию на 31.07.2014 г. общая сумма дебиторской задолженности
составила 3 946 216
тыс. тенге.
Список дебиторов, по
состоянию на 31.07.2014г., имеющих
перед Эмитентом задолженность в размере пять и более процентов
от общей суммы дебиторской задолженности.
Наименование получателя
Сумма
(тыс. тенге)
Место нахождения
Причина
% от
общей суммы
Срок погашения
ООО "ЕНРС Маркетинг"(г. Москва, Россия)
1 163 259
Россия
Договор № ZHGOK- ENRC-MN-01/1
29,48
Погашено
27 августа 2014г
ООО "ЕНРС Маркетинг"(г. Москва, Россия)
916 406
Россия
Договор № ZHGOK- ENRC-MN-01/1
23,22
30 сентября
2014г
Входящий НДС
1 097 974
-
-
27,82
Сентябрь/декабрь
2014г
Прочая дебиторская задолженность
640 700
-
-
16,24
До конца 2014г
Итого дебиторская задолженность
3 946 216
-
-
100
2) Список дебиторов, которые
являются связанными сторонами по отношению к Эмитенту.
Наименование получателя
Сумма
Место нахождения
Причина
% от
общей суммы
Срок погашения
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
1 163 259 тыс.
тенге (6
346 932,4
USD)
Россия
Договор № ZHGOK- ENRC-MN-01/1
29,48
Погашено 27 августа 2014г
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
916 406 тыс.
тенге (5 000
000 USD)
Россия
Договор № ZHGOK- ENRC-MN-01/1
23,22
30 сентября
2014г
Список дебиторов по торговой дебиторской задолженности, предварительной
оплаты, авансовым
платежам, временной
финансовой помощи, займам, другой
задолженности.
Наименование
Вид задолженности
Сумма
Место нахождения
Причина
% от
общей суммы
Срок погашения
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
Торговая дебиторская задолженность (задолженность
покупателей и заказчиков)
1 163 259тыс.
тенге
(6 346 932,4
USD)
Россия
Договор № ZHGOK-ENRC- MN-01/1
29,48
Погашено
27
августа
2014г
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
Торговая дебиторская задолженность (задолженность
покупателей и заказчиков)
916 406 тыс.
тенге (5 000
000 USD)
Россия
Договор № ZHGOK-ENRC- MN-01/1
23,22
30
сентября
2014г
Дебиторская задолженность в разрезе валюты.
Наименование
Сумма задолженности, валюта
Срок погашения
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
6 346 932,4 USD
Погашено
27 августа 2014г
ООО "ЕНРС Маркетинг" (г. Москва, Россия)
5 000 000 USD
30 сентября 2014г
Прочая дебиторская задолженность в долларах
678 196,72 USD
До конца 2014г
Прочая дебиторская задолженность в евро
20,00 EURO
До конца 2014г
Прочая дебиторская задолженность в тенге
1 715 930 986,21тенге
До конца 2014г
Влияние обменных курсов на сумму дебиторской задолженности на дату ее
погашение.
Наличие активов, выраженных в иностранной валюте, определяет наличие
валютных рисков. Руководство Группы ENRC, в которую входит Эмитент,
контролирует размеры валютного риска по валютам в целом, исходя из
позиции Группы ENRC.
Подверженность Эмитента риску изменения обменного курса возникает из
следующего:
Высоковероятные будущие операции (покупка/продажа), выраженные в
иностранной валюте;
Денежные статьи (в основном дебиторская и кредиторская
задолженность, займы выданные и займы полученные), выраженные в
иностранной валюте.
Эмитент в основном подвержена риску изменения курса тенге по отношению к
доллару США.
Акционерный капитал – корректировка на гиперинфляцию
3 906 278
3 906 278
3 906 278
3 906 278
Информация о суммах дивидендов Эмитента.
Год
Размер дивиденда на 1-у
простую акцию, тенге
Размер дивиденда на 1-у
привилегированную акцию, тенге
Сумма начисленных дивидендов по простым акциям, тенге
Сумма начисленных дивидендов по привилегированным акциям, тенге
Итого сумма начисленных дивидендов, тенге
2013
-
85,59
-
829 281,51
829 281,51
2012
-
85,59
-
829 281,51
829 281,51
2011
-
85,59
-
829 281,51
829 281,51
2010
-
85,59
-
829 281,51
829 281,51
2009
-
220,35
-
2 134 971,15
2 134 971,15
2008
-
1 998,75
-
19 365 888,75
19 365 888,75
2007
-
85,59
-
829 281,51
829 281,51
2006
-
85
-
823 565
823 565
2005
-
122,58
-
1 187 677,62
1 187 677,62
2004
-
135,70
-
1 314 797,30
1 314 797,30
Кредитные линии, займы
и договоры лизинга.
14 июня 2012 года Эмитент заключил соглашение об открытии кредитной
линии с ТОО
«Кредитное товарищество «ENRC Credit» (г. Алматы). Максимальный
лимит по данной кредитной линии установлен в размере 5 000 000 тысяч
тенге, включая не возобновляемую часть, доступную до 31 декабря 2012
года. Средства по данной кредитной линии подлежат
погашению в течение периода с 1 июля 2013 года по 1 июня 2016 года
на ежемесячной основе. Процентная ставка составляет 5% годовых.
Уплата вознаграждений осуществляется с 1 июля 2012 года. Эффективная
процентная ставка по прямым кредитам, полученным в рамках данной
кредитной линии, равна 9,25%. Цель кредитной линии - финансирование
оборотного капитала Компании. Кредитная линия предоставлена Эмитенту
без залогового обеспечения.
16 января 2013 года Эмитент заключил соглашение об открытии
дополнительной кредитной линии с ТОО «Кредитное товарищество «ENRC
Credit» (г. Алматы). Максимальный лимит по данной кредитной линии
установлен в размере 3 000 000 тысяч тенге, включая не
возобновляемую часть, доступную до 31 декабря 2014 года. Средства по
данной кредитной линии подлежат погашению в течение периода с 1
января 2015 года по 1 января 2018 года на ежемесячной основе.
Процентная ставка составляет 5% годовых. Уплата вознаграждений
осуществляется с 1 февраля 2013 года. Эффективная процентная ставка
по данной кредитной линии равна 10,3 %. Цель Кредитной линии -
финансирование оборотного капитала и инвестиционной деятельности
Эмитента. Кредитная линия предоставлена Эмитенту без залогового
обеспечения.
10 апреля 2013 года Эмитент заключил договор займа с ТОО «Кредитное
товарищество
«ENRC Credit»(г. Алматы). Сумма займа по договору 2 070 000 тысяч
тенге. Средства по данному договору займа подлежат погашению в
течение периода с 1 апреля 2015 года по 10 апреля 2018 года на
ежемесячной основе. Процентная ставка составляет 5% годовых. Уплата
вознаграждений осуществляется с 1 мая 2013 года. Эффективная
процентная ставка по данному кредиту равна 11,6%. Цель договора
займа – погашение облигаций и выплат вознаграждений по ним. Сумма по
договору займа предоставлена Эмитенту без залогового обеспечения.
В январе 2014 года в соответствии с акцессорными договорами Компания
получила займы на пополнение оборотных средств от ТОО «Кредитное
товарищество «ENRC Credit» (г. Алматы) на общую сумму 466 000 тысяч
тенге со сроком погашения 01 января 2018 года и с годовой ставкой
вознаграждения 5%.
В феврале 2014 года в соответствии с акцессорными договорами
Компания получила займы на пополнение оборотных средств от ТОО
«Кредитное товарищество «ENRC Credit» (г. Алматы) на общую сумму 741
000 тысяч тенге со сроком погашения 01 января 2018 года и с годовой
ставкой вознаграждения 5%.
В апреле 2014 года в соответствии с акцессорными договорами Компания
получила займы на пополнение оборотных средств от ТОО «Кредитное
товарищество «ENRC Credit» (г. Алматы) на общую сумму 50 000 тысяч
тенге со сроком погашения 01 января 2018 года и с годовой ставкой
вознаграждения 5%.
Информация о выпусках облигаций Эмитента.
У Эмитента нет находящихся в обращении выпусков облигаций и иных
отличных от облигаций выпусков долговых ценных бумаг.
Кредиторская задолженность по состоянию на 31.07.2014 г.
По состоянию на 31.07.2014 г. Общая сумма кредиторской задолженности
Эмитента (включая займ от ТОО «Кредитное товарищество «ENRC Credit»)
составила 14 016 494 тыс. тенге.
Список кредиторов, по
состоянию на 31.07.2014г., перед
которыми Эмитент имеет задолженность в размере пять и более
процентов от общей суммы кредиторской задолженности.
Наименование
Сумма (тыс. тенге)
Место нахождения
причина
% от
общей суммы
срок погашения
ТОО "Кредитное товарищество "ENRC (г.
Алматы )
9 405 333
Республика Казахстан
Соглашение об открытии кредитной линии № 4
67,10
Погашено
01 августа 2014 г.
Обязательства по восстановлению нарушенных земель
1 500 451
Республика Казахстан
Месторождение
"Ушкатын-1
10,76
На дату окончания контракта недропользования
Прочая кредиторская задолженность
3 102 644
-
-
22,14
До конца 2014г
Итого кредиторская задолженность
14 016 494
-
-
100
2) Список кредиторов, которые
являются связанными сторонами по отношению к Эмитенту.
Наименование
Сумма
(тыс. тенге)
Место нахождения
Причина
% от
общей суммы
Срок погашения
ТОО "Кредитное товарищество "ENRC (г.
Алматы)
9 405 333
Республика Казахстан
Соглашение об открытии кредитной линии № 4
67,10
Погашено
01 августа
2014 г.
Список кредиторов по задолженностям за поставленным основные
средства, сырьё, материалы, товары (за
оказанные услуги, выполненные
работы); по
предварительной оплате, авансовым
платежам, временной
финансовой помощи, займам
нефинансовых организаций, другой
задолженности
Наименование
Вид задолженности
Сумма
(тыс. тенге)
Место нахождения
Причина
% от
общей суммы
Срок погашения
ТОО "Кредитное товарищество "ENRC" (г. Алматы)
заем
9 405 333
Республика Казахстан
Соглашение об открытии кредитной линии № 4
67,10
Погашено
01 августа
2014 г.
Кредиторская задолженность в разрезе валюты.
Наименование
Сумма задолженности, валюта
Срок погашения
ТОО "Кредитное товарищество "ENRC" (г. Алматы)
9 405 333 тыс. тенге
Погашено
01 августа 2014 г.
Прочая задолженность в тенге
4 209 615 тыс. тенге
До конца 2014г
Прочая задолженность в евро
10,44 EURO
До конца 2014г
Прочая задолженность в рублях
462 083,52 рублей
До конца 2014г
Прочая задолженность в долларах
2 109 190,34 USD
До конца 2014г
Эмитент экспортирует продукцию в основном в Россию, страны СНГ и Китай,
а также привлекает долгосрочные займы, выраженные в иностранной валюте,
таким образом, Компания подвержена валютным рискам. Производственные
расходы деноминированы в основном в тенге, в то время как доходы
деноминированы в долларах США. Наличие активов и обязательств,
выраженных в иностранной валюте, определяет наличие валютных рисков.
Руководство Группы ENRC, в которую входит Эмитент контролирует размеры
валютного риска по валютам в целом, исходя из позиции Группы ENRC.
Подверженность Эмитента риску изменения обменного курса возникает из
следующего:
Высоковероятные будущие операции (покупка/продажа), выраженные в
иностранной валюте;
Денежные статьи (в основном дебиторская и кредиторская
задолженность, займы выданные и займы полученные), выраженные в
иностранной валюте.
Эмитент в основном подвержена риску изменения курса тенге по отношению к
доллару США.
Финансовые результаты
Объем реализованной продукции (оказанных
услуг, выполненных
работ).
Наименование
31.07.2014г
А
2013 А
2012 А
2011 А
тыс. тенге
%
тыс. тенге
%
тыс. тенге
%
тыс. тенге
%
Реализация марганца
7 870 479
88,26
13 348 927
91,17
11 307 210
92,16
13 063 030
93,39
Реализация барита
720 919
8,08
701 534
4,79
776 279
6,33
651 061
4,65
Реализация щебня
190 559
2,14
335 236
2,29
27 156
0,22
22 101
0,16
Реализация железомарганца
135 800
1,52
255 691
1,75
158 732
1,29
251 308
1,80
Итого
8 917 758
100
14 641 388
100
12 269 377
100
13 987 500
100
Основные факторы, позитивно
и негативно влияющие на объемы реализованной продукции Эмитента.
Основным фактором, как позитивно, так и негативно влияющим на объемы
реализованной продукции Эмитента является спрос на основную
продукцию на мировом рынке металлов, так как отпускная цена за
отгруженную продукцию напрямую зависит от уровня цены на аналогичную
продукцию на мировом рынке.
Усреднённые цены реализации продукции Эмитента за 2012г, 2013г и за
7 месяцев 2014г (в $
за 1 тонну):
Наименование продукции/месяц
2012г
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
марганцевый концентрат
127,67
123,3
124,82
128,75
118,43
121,81
136,27
131,91
139,22
131,08
138,36
124,31
железомарганцевый концентрат
41
41
40,94
-
41,6
41,85
44,68
-
-
-
-
-
баритовый концентрат
94,16
105
107,77
112,67
110,84
101,15
101,98
103,64
103,55
101,96
103,49
104,41
щебень
4,68
2,02
-
4,42
4,06
4,55
4,89
4,69
4,41
4,6
4,97
4,36
Наименование продукции/месяц
2013г
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
марганцевый концентрат
148,07
132,58
137,08
147,64
142,45
150,8
134,65
131,96
133,7
139,93
133,19
142,01
железомарганцевый концентрат
-
18,75
-
49,84
35,21
22,95
37,3
49,92
26,15
23,42
23,42
-
баритовый концентрат
107,54
113,25
114,1
121,67
111,03
106,89
109,26
104,44
106,3
113,1
105,4
108,6
щебень
4,32
4,66
4,64
4,64
4,52
4,5
4,43
4,31
4,54
4,36
4,41
4,14
Наименование продукции/месяц
2014г
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
марганцевый концентрат
144,79
132,82
141,62
131,3
5
126,48
132,35
116
железомарганцевый концентрат
27,88
23,40
23,9
26,31
38,21
24
41,16
баритовый концентрат
109,96
99,01
108,97
112,1
3
107,82
105,22
107,33
щебень
6,74
6,14
4,49
4,04
2,956
2,56
3,15
Основными факторами, повлиявшими на получение убытка в 2012 – 2013
гг. (10 847 231 тыс. тенге и 7 510 521 тыс. тенге) являлись снижение
мировых цен на основную производимую продукцию (неблагоприятная
конъюнктура рынка металлов Эмитента (марганцевый концентрат,
железо-марганцевый концентрат, баритовый концентрат), которая не
покрывает расходы (себестоимость) производимой продукции и рост
себестоимости реализации продукции Эмитента, выразившийся в
получении убытка вследствии обесценения основных средств в 2012 году
на сумму 8 916 927 тыс. тенге и на сумму 3 570 258 тыс. тенге в 2013
году, а так же влияние ценового фактора на ТМЗ (ГСМ, автошины,
электроэнергия, взрывчатые материалы, запасные части и т.д.) и
удорожание расценок услуг подрядных организаций.
Убыток по итогам 7-ми месяцев 2014 года (185 592 тыс. тенге) был
получен вследствии снижение цен на продажу готовой продукции
(неблагоприятная конъюнктура рынка металлов) и рост цен на ТМЗ (ГСМ,
автошины, электроэнергия, взрывчатые материалы, запасные части и
т.д.), удорожание расценок услуг подрядных организаций и роста
финансовых расходов Эмитента по полученным займам.
Себестоимость реализованной продукции в тыс. тенге (аудированные
данные).
Наименование статьи
31.07.2014
г
%
2013 г
%
2012 г
%
2011 г
%
Материалы
2 756 361
38,56
5 411 457
30,46
4 940 633
22,78
4 933 282
43,12
Убыток от обесценения основных средств
-
0,00
3 570 258
20,10
8 916 927
41,12
-
0,00
Заработная плата и связанные с ней расходы
2 082 602
29,13
3 549 378
19,98
3 175 645
14,64
2 651 915
23,18
Амортизация основных средств
618 409
8,65
1 333 467
7,51
1 937 326
8,93
1 730 295
15,12
Налог на добычу полезных ископаемых
490 546
6,86
902 363
5,08
734 446
3,39
793 200
6,93
Горные работы, выполненные сторонними организациями
519 551
7,27
600 612
3,38
9 940
0,05
-
0,00
Убытки от обесценения товарно- материальных запасов
-36 153
-0,51
576 716
3,25
57 713
0,27
-
0,00
Электроэнергия
313 989
4,39
536 210
3,02
444 682
2,05
431 421
3,77
Ремонт и обслуживание
193 361
2,70
419 942
2,36
584 527
2,70
653 287
5,71
Плата за загрязнение окружающей среды
83 083
1,16
167 541
0,94
138 069
0,64
114 017
1,00
Страхование
70 034
0,98
100 770
0,57
115 083
0,53
109 454
0,96
Изменения в запасах готовой продукции и незавершенного
производства
-90 500
-1,27
-4 370
-0,02
163 472
0,75
238 621
-2,09
Прочие
147 391
2,06
599 188
3,37
466 841
2,15
262 293
2,29
Итого
7 148 674
100
17 763 532
100
21 685 304
100
11 440 543
100
Основные факторы, которые
влияли на рост или снижение себестоимости реализованной Эмитентом
продукции, а
также меры, предпринимаемые
эмитентом как для снижения себестоимости в целом, так
и в расчете на единицу продукции.
На предприятии ежегодно формируются мероприятия по снижению
себестоимости готовой продукции, такие как использование
межсезонного дизельного топлива вместо зимнего и использование
восстановленных крупногабаритных шин, вместо новых. К примеру, в
плане по снижению себестоимости готовой продукции на 2014 год,
Эмитент запланировал восстановление около 20 автошин. Экономия
составит порядка 11,5 млн. тенге.
В течение года ежемесячно осуществляется анализ соблюдения данных
мероприятий.
Прогноз эмитента в отношении объемов реализации его продукции (оказания
услуг, выполнения
работ) и
ее себестоимости на ближайшие три года.
Прогноз себестоимости продукции:
Наименование продукции
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
Марганец
591 125
12 349 841
544 640
11 630 993
559 005
11 764 391
559 005
10 780 476
Железо
32 788
66 399
27 000
65 514
36 000
86 902
36 000
86 025
Барит
91 817
901 100
100 000
1 016 717
100 000
1 016 248
100 000
1 016 131
Щебень
601 103
211 558
602 695
260 536
598 040
258 444
598 040
258 425
Прогноз объемов реализации:
Наименование продукции
2014г.
2015г.
2016г.
2017
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
тонн
тыс. тенге
Марганец
585 528
12 289 659
544 640
11 645 252
559 005
11 766 883
559 005
10 793 549
Железо
30 788
61 727
27 000
65 514
36 000
86 902
36 000
86 025
Барит
92 146
901 740
100 000
1 016 730
100 000
1 016 248
100 000
1 016 131
Щебень
601 103
211 558
602 695
260 536
598 040
258 444
598 040
258 425
Эмитент составляет прогноз по производственным показателям, исходя
из производственных мощностей и запасов, а также основываясь на
данные от ТО «Евразийской группы», где имеются исходные данные по
внутригрупповым (Группа ENRC) оборотам и макроэкономические
показатели.
Структура доходов Эмитента от финансовой деятельности (аудированные
данные) в
тыс. тенге.
Наименование
31.07.2014 г
2013 г
2012 г
2011 г
Прибыль при первоначальном признании займов полученных
105 870
571 577
258 584
-
Процентные доходы по банковским депозитам
12 598
12 630
9 591
75 663
Прибыли за вычетом убытков от курсовой разницы
11 456
1 174
1
-
Процентные доходы по долгосрочным займам и задолженности
-
-
1 188
64 991
Итого финансовые доходы
129 924
585 381
269 364
140 654
Структура расходов Эмитента от финансовой деятельности (аудированные
данные) в
тыс. тенге.
Наименование
31.07.2014 г
2013 г
2012 г
2011 г
Процентные расходы по займам
967 632
610 456
249 087
227 303
Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению
горнорудных активов: восстановление дисконта
55 777
66 566
66 964
64 321
Процентные расходы по вознаграждениям работникам
26 564
41 485
52 133
51 117
Обязательство по возмещению исторических затрат:
восстановление дисконта
4 388
12 164
18 492
17 581
Убыток за вычетом прибыли от реструктуризации кредитов и
займов
-
-
5 157
-
Убыток за вычетом прибыли от курсовой разницы
-
-
-
4 571
Итого финансовые расходы
1 054 361
730 671
391 833
364 893
Коэффициенты.
Наименование (аудированные
данные)
31.07.2014 г
2013 г
2012 г
2011 г
Рентабельность активов (ROA)
-0,0087
-0,6716
-0,7131
0,0041
Рентабельность капитала (ROE)
-0,0250
-4,0988
-1,9217
0,0053
Левередж
1,8863
-7,1032
1,6950
0,3170
Коэффициент финансовой независимости
0,3465
-0,1638
0,3711
0,7593
Суммарные обязательства к суммарным активам
0,6535
1,1638
0,6289
0,2407
Коэффициент быстрой ликвидности
1,1093
0,8016
0,3743
2,9840
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,7980
0,1150
0,0345
0,5045
Денежные потоки
Краткий анализ денежных потоков эмитента за три последних года и на
последнюю отчетную дату в тыс. тенге.
Наименование статьи
2013
2012
2011
Движение денежных средств по операционной деятельности
Убыток/прибыль до налогообложения
-5 268 098
-11 985 229
241 202
Поправки на:
Износ основных средств
1 344 675
2 044 626
1 831 148
Обесценение основных средств и нематериальных активов
3 695 469
9 551 726
-
Чистая прибыль от выбытия основных средств
-16 227
-3 759
-1487
Обесценение товарно-материальных запасов
578 151
57 713
150 175
Обесценение стоимости дебиторской задолженности по
основной деятельности и прочей дебиторской задолженности
15 359
-2 318
6 683
Процентные расходы
622 620
272 736
244 884
Процентные доходы
-12 630
-10 779
-140 654
Прибыль от изменения стоимости при первоначальном
признании займов полученных и выданных
-571 577
-258 584
-
Вознаграждения работникам
-71 290
99818
36 845
Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению
горнорудных активов
87 156
193 126
11 032
Расходы по вознаграждениям долевыми инструментами
44 903
11 926
7 294
Курсовые разницы по денежным
4 961
28 310
32 040
Наименование статьи
2013
2012
2011
средствам и денежным эквивалентам
Нереализованные курсовые разницы
-1 174
-1
4 571
Прочие
-20 933
5 000
-
Движение денежных средств по операционной деятельности
до изменений оборотного капитала
431 365
4 311
2 423 910
(Увеличение)/Уменьшение дебиторской задолженности по
основной деятельности и прочей дебиторской задолженности
Увеличение/(Уменьшение) кредиторской задолженности по
основной деятельности и прочей кредиторской
задолженности
-1 052 309
-263 635
Увеличение прочих налогов к уплате
-3 695
195 325
Уменьшение задолженности по вознаграждениям работникам
-24 116
-9 057
(Уменьшение) обязательства по возмещению исторических
затрат
-34 427
-51 060
Денежные средства, полученные
от операционной деятельности
-816 757
74 387
Подоходный налог уплаченный
-58 517
Проценты полученные
644
Чистые денежные средства, полученные
от операционной деятельности
-875 274
75 031
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств
-440 625
-1 768 560
Приобретение финансовых активов
-27 826
Поступления от продажи финансовых активов
29 649
Возврат депозитов размещенных
12 286
Депозиты размещенные
-11 611
Чистые денежные средства, использованные
в инвестиционной деятельности
-452 236
-1 754 451
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Эмиссия акций
9 447 792
Получение займов
1 257 000
4 270 000
Погашение займов
-138 611
Погашение облигаций
-2 004 120
Проценты уплаченные
-263 817
-242 818
Дивиденды уплаченные
-106
-176
Чистые денежные средства, полученные
от финансовой деятельности
10 440 869
1 884 275
Влияние изменений обменного курса на денежные средства и
денежные эквиваленты
1 722
-2 750
Чистое увеличение/(уменьшение) денежных
средств и денежных
эквивалентов
9 115 081
202 105
Денежные средства и денежные эквиваленты на начало
периода
390 808
124 665
Денежные средства и денежные эквиваленты на конец
периода
9 505 889
326 770
Основными статьями, оказавшими влияние на изменение движения
денежных потоков от операционной деятельности Эмитента за период с
2011 – 2012 гг. являлись:
Изменения по статье «Убыток/прибыль до налогообложения» с
положительного значения 241 202 тыс. тенге в 2011 году до
отрицательного значения -11 985 229 тыс. тенге в 2012 году.
Увеличение денежных средств по статье «обесценение основных
средств» в 2012 году на сумму 9 551 726 тыс. тенге.
Уменьшение денежных средств по статье «прибыль, от изменения
стоимости при первоначальном признании займов полученных и
выданных» на сумму – 258 584 тыс. тенге.
Рост по статье «резервы под обязательства по ликвидации и
восстановлению горнорудных активов» с положительного значения 11
032 тыс. тенге в 2011 году до положительного значения 193 126
тыс. тенге.
Уменьшение дебиторской задолженности по основной деятельности и
прочей деятельности, приведшей к росту денежных средств с
положительного значения 116 529 тыс. тенге в 2011 году до
положительного значения 2 595 889 тыс. тенге в 2012 году.
Основной статьей, оказавшей влияние на изменение движения
денежных потоков по инвестиционной деятельности Эмитента за
период с 2011 – 2012 гг. являлись:
Рост расходов Эмитента на приобретение основных средств в 2012
году на сумму 6 071 003 тыс. тенге по сравнению с аналогичными
расходами 2011 года составившими 4 594 956 тыс. тенге.
Основными статьями, оказавшими влияние на изменение движения
денежных потоков по финансовой деятельности Эмитента за период с
2011 – 2012 гг. являлись:
Получение займов Эмитентом на сумму 3 920 000 тыс. тенге в 2012
году.
Уменьшение суммы денежных средств, необходимых для погашения
полученных займов с 248 004 тыс. тенге в 2011 году до 29 604
тыс. тенге в 2012 году.
Основными статьями, оказавшими влияние на изменение движения
денежных потоков по операционной деятельности Эмитента за период
с 2012 – 2013 гг. являлись:
Снижение отрицательного значения по статье «Прибыль до
налогообложения» с - 11 985 229 тыс. тенге до – 5 268 097 тыс.
тенге.
Снижение денежных средств по статье «Обесценение основных
средств и нематериальных активов» с 9 551 726 тыс. тенге в 2012
году до 3 695 469 тыс. тенге в 2013 году.
Рост процентных расходов Эмитента в 2013 году на составившей
сумму в размере 622 620 тыс. тенге по сравнению с меньшим
значением в 2012 году составившим 272 736 тыс. тенге.
Обесценение товарно материальных запасов Эмитента в 2013 году на
сумму 578 151 тыс. тенге по сравнению с меньшим значением
показателя 2012 года, составившим 57 173 тыс. тенге.
Основной статьей, оказавшей влияние на изменение движения
денежных потоков по инвестиционной деятельности Эмитента за
период с 2012 – 2013 гг. являлась:
Снижение роста расходов Эмитента на приобретение основных
средств, составившими общий расход в 2013 году в сумме 2 154 325
тыс. тенге, по сравнению с аналогичным значением 2012 года,
составившими 6 071 003 тыс. тенге.
Приобретение финансовых активов на сумму 111 304 тыс. тенге.
Основными статьями, оказавшими влияние на изменение движения
денежных потоков по финансовой деятельности Эмитента за период с
2012 – 2013 гг. являлись:
Получение займов Эмитентом на сумму 5 060 000 тыс. тенге в 2013
году.