Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021 - 1
Skonsolidowany
Raport Roczny
Grupy Kapitałowej
PFR
za rok 2021
Skonsolidowany Raport Roczny
Grupy Kapitałowej PFR za rok
2021
Spis treści
List Prezesa Zarządu PFR S.A
4
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
6
Dane wstępne
6
Charakterystyka Grupy Kapitałowej PFR
7
Otoczenie zewnętrzne
13
Struktura Grupy Kapitałowej PFR
18
Informacje o pozostałych podmiotach podporządkowanych
27
Sytuacja kadrowo-płacowa
28
Ład korporacyjny
29
System zarządzania ryzykiem
35
System zarządzania zgodnością
38
Dane ekonomiczno-finansowe
39
Wynik finansowy Grupy Kapitałowej PFR
40
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej PFR
41
Wynik finansowy PFR
42
Sprawozdanie z sytuacji finansowej PFR
43
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa PFR oraz GK PFR
45
Sprawozdania Zarządu o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej
z zarządzaniem
oraz usługi związane
.........................................................................................................................46
Działalnośćw 2021 roku
49
Zaangażowanie w przeciwdziałanie skutkom kryzysu COVID-19
50
Podsumowanie działalności inwestycyjnej
59
Realizacja programu Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK)
70
Działalność prorozwojowa
72
Działalność Fundacji PFR
78
Najważniejsze wydarzenia w spółkach zależnych i pozostałych podmiotach podporządkowanych
84
Istotne zdarzenia mające wpływ na PFR i GK PFR w 2021 roku oraz po dniu bilansowym
91
Istotne zdarzenia w 2021 r
92
Istotne zdarzenia po dacie bilansowej
94
Przewidywane kierunki rozwoju PFR i GK PFR
95
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
102
Wspomagamy zrównoważony rozwój gospodarki
103
Zarządzanie i nadzór nad obszarami ESG w GK PFR
111
Transparentna organizacja
113
Zrównoważone środowisko pracy
117
Klimat i środowisko
122
O części niefinansowej raportu
123
Indeksy wskaźników
124
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PFR
127
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok 2021
130
Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
131
Skonsolidowany bilans: aktywa
140
Skonsolidowany bilans: pasywa
143
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
145
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
147
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
149
Dodatkowe informacje i objaśnienia
151
Oświadczenia Zarządu PFR S.A
195
Szanowni Państwo,
Drodzy Przedsiębiorcy,
Pracownicy, Samorządowcy
i pozostali Interesariusze
Polskiego Funduszu Rozwoju,
2021 rok był czasem wyzwań. Nadal mierzyliśmy się z następstwami
Natomiast Tarcza finansowa dla MMŚP 2.0 pozwoliła uratować
pandemii COVID-19, które przyniosły kryzys gospodarczy. Co wię-
ok. 363 tys. miejsc pracy. Z pomocy w ramach tego programu sko-
cej, na naszą gospodarkę wpływały także agresywne działania Rosji
rzystało 47 tys. przedsiębiorstw, w tym 40 tys. mikrofirm oraz 7 tys.
windujące ceny surowców energetycznych. Niestety, jak wszyscy
firm z sektora MŚP. Również Tarcza finansowa dla dużych firm zazna-
wiemy, były one jedynie rozgrzewką do wojny, która dziś rozgrywa
czyła swoją obecność na mapie kraju. W jej ramach pozytywnie roz-
się w Ukrainie.
patrzono 168 wniosków i udzielono wsparcia na kwotę 3,8 mld zł.
Jesteśmy dumni, że jako Polski Fundusz Rozwoju mogliśmy robić to,
Sytuacja polityczna, społeczna oraz makroekonomiczna na Starym
do czego zostaliśmy powołani.
Kontynencie jest trudna. Jako Grupa Kapitałowa Polskiego Fundu-
szu Rozwoju podejmujemy aktywne działania, które wzmacniają
Jako bardzo ważne traktujemy również wsparcie udzielone PLL LOT.
polską gospodarkę i kondycję naszych przedsiębiorstw. Nie ina-
Na mocy decyzji Rady Ministrów z grudnia 2020 r. udzieliliśmy tej
czej było w 2021 r. - Zespół, któremu mam zaszczyt przewodzić,
spółce pomocy o wartości 1,8 mld zł. Pozwoliła ona na utrzymanie
należał do najbardziej zaangażowanych w walkę z gospodarczymi
płynności i poziomu kapitału niezbędnego do prowadzenia działal-
następstwami pandemii COVID-19. Mimo to, dzięki dobrej organi-
ności operacyjnej. Cieszymy się, że także w ten sposób mogliśmy
zacji pracy i przywiązaniu do wartości PFR, kontynuowaliśmy reali-
pomóc polskiej gospodarce w walce ze skutkami pandemii COVID-19.
zację naszych zadań wynikających ze strategii GK PFR oraz zadań
wyznaczonych nam przez ustawodawcę. Właśnie na tych działaniach
W minionym roku rozwijały się także inne prowadzone przez nas
koncentruje się raport, który mam przyjemność Państwu przedsta-
projekty. Liczba uczestników Pracowniczych Planów Kapitało-
wić. Zobaczą w nim Państwo ogromną skalę inicjatyw, w których
wych przekroczyła 2,5 miliona. I to w roku, w którym uwarunko-
w minionym roku uczestniczył PFR. Tu, na wstępie, wskażę jedynie
wania pandemiczne oraz lawinowy wzrost cen surowców stawiały
kilka najistotniejszych.
przed zarządzającymi kapitałem wiele wyzwań. Dlatego kluczowym
celem programu była ochrona powierzonych PPK środków poprzez
W 2021 roku kontynuowaliśmy pomaganie polskim firmom w ramach
utrzymanie wysokiej alokacji w instrumentach akcyjnych oraz budo-
Tarcz Finansowych. Łączna wartość wsparcia udzielonego małym
wanie stabilnego portfela obligacji. Z zadowoleniem możemy stwier-
i średnim przedsiębiorstwom w ramach obu edycji tarcz przekro-
dzić, że według danych na 31 grudnia 2021 roku zysk funduszy PPK
czyła 68 mld zł, a te środki trafiły do 353 tys. firm, co pozwoliło ura-
od początku ich istnienia przekroczył 425 mln zł, a wartość akty-
tować ponad 3 mln miejsc pracy. Jesteśmy dumni, że mogliśmy
wów netto sięgnęła 7,6 mld zł.
pomagać polskiemu biznesowi w przetrwaniu globalnej pandemii.
Niewątpliwie pomogła im również decyzja Rady Ministrów o całko-
Krzewiliśmy także wiedzę na temat programu. Portal MojePPK.pl odno-
witym umorzeniu subwencji z Tarczy Finansowej 1.0 dla najbardziej
tował w 2021 r. 2,8 miliona użytkowników oraz 7,3 miliona odsłon. Dziś
poszkodowanych firm.
setki tysięcy firm korzystają z dobrodziejstwa PPK. Wyrażamy prze-
konanie, że ta liczba będzie jeszcze rosnąć.
Warto również pamiętać o prowadzonej przez PFR działalności inwe-
leń dla mikroprzedsiębiorstw. Program dostarczył MŚP zaawansowa-
stycyjnej i prorozwojowej. Zarządzane przez nas fundusze aktywnie
nych materiałów i wsparcia edukacyjnego w zakresie e-commerce
wspierają polski przemysł oraz przedsiębiorstwa z branż usługowych.
i rozwiązań chmurowych. Pozwolił uczestniczącym firmom na zwięk-
Jako przykład tych działań niech posłuży udzielone przez nasz fun-
szenie ich przychodów, zamówień, liczby klientów oraz na rozpo-
dusz we wrześniu 2021 r. finansowanie w kwocie 360 mln zł spółce
częcie nowych projektów internetowych. Ponad 11 tys. uczestników
CCC S.A. wchodzącej w skład Grupy CCC. To jedna z największych
programu przyznało, że pod jego wpływem zauważyło wzrost skali
europejskich firm obuwniczych.
działalności.
Ważną częścią działalności PFR jest wsparcie samorządów w zakre-
Z Google realizujemy także program „Projektanci Innowacji PFR”.
sie budowy infrastruktury oraz realizacji projektów partnerstwa
Na przełomie 2020 oraz 2021 roku odbyła się jego trzecia edycja,
publiczno-prywatnego. Ten obszar łączy się z działaniami na rzecz
podczas której zrealizowano niemal 120 warsztatów. Wzięło w nich
transformacji polskiego sektora energetycznego w kierunku nisko-
udział ponad 2 tys. uczestników. W 2021 roku działania PFR były
emisyjnych źródeł energii. Również na tych polach odnotowaliśmy
również skierowane na zachęcenie tradycyjnych polskich przed-
w 2021 r. konkretne sukcesy. Polski Fundusz Rozwoju przystą-
siębiorstw do transformacji cyfrowej i neutralności klimatycznej.
pił do grona instytucji finansujących budowę Instalacji Termicz-
Ponadto, budowana była społeczność dużych firm wokół PFR.
nego Przekształcania Odpadów (ITPO), która powstaje w Olsztynie.
W ramach tych działań stworzono między innymi narzędzie anali-
Ponadto, w ramach programu PFR Green Hub zawarliśmy szereg
tyczne, które pozwoliło przeprowadzić Badanie Dojrzałości Innowa-
porozumień z instytucjami rządowymi i eksperckim wspierających
cyjnej. Skorzystały z niego 94 firmy.
inwestycje w ekologiczną energetykę. Natomiast wiedzę ekspercką
z tych dziedzin przekazujemy samorządom w ramach bogatej palety
Szanowni Państwo, działania wymienione powyżej to jedynie naj-
inicjatyw realizowanych w programie „PFR dla miast”.
ważniejsze przykłady rozlicznych projektów i inicjatyw podejmowa-
nych przez Polski Fundusz Rozwoju w 2021 roku. Zapraszam Państwa
W minionym roku kontynuowaliśmy także budowanie wartości spółki
do zapoznania się z naszym raportem, w którym mieści się znacz-
PESA Bydgoszcz S.A. Przeprowadzona przez PFR optymalizacja
nie szerszy opis działalności PFR. Na zakończenie pragnę podzięko-
działalności operacyjnej poprawiała wyniki finansowe oraz wskaźniki
wać wszystkim osobom zaangażowanym w pracę naszej instytucji.
efektywności tego podmiotu. Po raz pierwszy od wielu lat część pro-
W trudnych warunkach pracy zdalnej przy olbrzymim nakładzie
duktów dostarczona została przed terminami. Wsparcie bezpośred-
pracy daliśmy z siebie więcej niż wszystko. Myślę jednak, że było
nie i funduszowe dla PESA ze strony PFR sięgnęło miliarda złotych.
warto wykonać tę pracę, która każdego dnia przynosi korzyści pol-
skiej gospodarce i przedsiębiorcom, a w rezultacie nam wszystkim.
Mówiąc o działalności prorozwojowej, należy wspomnieć o osiągnię-
ciach programu „Firmy jutra”, który PFR realizuje wraz z Google oraz
Zapraszam do lektury raportu rocznego PFR. Liczę, że podzielicie
Operatorem Chmury Krajowej. Około 16 tys. firm skorzystało ze szko-
Państwo mój entuzjazm i podziw dla tego co udało się nam osiągnąć!
Z poważaniem,
Paweł Borys
Prezes Polskiego Funduszu Rozwoju
Sprawozdanie Zarządu z działalności
PFR S.A. i Grupy Kapitałowej PFR za
rok 2021
Rozdział 1: Dane wstępne
Charakterystyka Grupy Kapitałowej PFR
7
1. Profil działalności i kluczowe wskaźniki
7
2. Najważniejsze wydarzenia w 2021 roku
8
3. Wartości i normy etyczne
12
Otoczenie zewnętrzne
13
1. Otoczenie makroekonomiczne
13
2. Otoczenie branżowe
14
3. Otoczenie regulacyjne
14
4. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PFR w 2022 r
16
Struktura Grupy Kapitałowej PFR
18
1. Informacje o podmiocie dominującym - PFR
18
2. Informacje o podmiotach zależnych
22
Informacje o pozostałych podmiotach podporządkowanych
27
Sytuacja kadrowo-płacowa
28
1. Przedsięwzięcia z zakresu zmiany zatrudnienia i jego struktury
28
Ład korporacyjny
29
1. Zasady ładu korporacyjnego
29
2. Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych
29
3. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
29
4. Rada Nadzorcza
30
5. Sprawozdanie z działalności Zarządu jako organu
30
6. Prokura
31
7. Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem
31
8. Sprawozdanie Zarządu ze stosowania dobrych praktyk
31
System zarządzania ryzykiem
35
1. Ryzyko kredytowe
35
2. Ryzyko płynności
35
3. Ryzyko rynkowe
35
4. Ryzyko braku zgodności
37
5. Ryzyko operacyjne
37
6. Ryzyko inwestycyjne
37
7.Ryzyko polityczne
37
8. Ryzyko projektowe
37
9. Ryzyko strategiczne
37
10. Ryzyko utraty reputacji
37
11. Ryzyko prawne
37
System zarządzania zgodnością
38
1. Strategia zarządzania zgodnością
38
2. Zarządzanie ryzykiem braku zgodności
38
3. Tarcza Antykorupcyjna
38
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 1: Dane wstępne
Charakterystyka Grupy
Kapitałowej PFR
[GRI 2-1] [GRI 2-6]
■ PFR Ventures sp. z o.o. („PFR Ventures”),
1. PROFIL DZIAŁALNOŚCI I KLUCZOWE WSKAŹNIKI
■ PFR Nieruchomości S.A. („PFR Nieruchomości” lub „PFRN”),
Grupa Kapitałowa Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. („Grupa Kapita-
■ PFR Portal PPK sp. z o.o. („PFR Portal PPK”),
łowa PFR” lub „GK PFR”) jest grupą spółek finansowych i doradczych
■ PFR Operacje sp. z o.o. („PFR Operacje” lub „PFRO”),
dla przedsiębiorców, samorządów i osób prywatnych inwestującą
■ PPP Venture sp. z o.o. („PPP Venture”).
w zrównoważony rozwój społeczny i gospodarczy kraju.
Priorytetami GK PFR są: inwestycje infrastrukturalne, innowacje, roz-
W jej skład wchodzą:
wój przedsiębiorczości, eksport i ekspansja zagraniczna polskich
przedsiębiorstw, wsparcie samorządów, realizacja programu Pracow-
■ Polski Fundusz Rozwoju S.A. („PFR” lub „Spółka”),
niczych Planów Kapitałowych oraz obsługa inwestycji zagranicznych.
■ PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („PFR TFI” lub
„Towarzystwo”),
67,4 mld zł*
11+ mld zł
Ponad 2,5 mln
wartość pomocy udzielonej
wartość inwestycji
uczestników Pracowniczych
przedsiębiorstwom w ramach
PFR we wszystkie
Planów Kapitałowych (PPK)
Tarczy finansowej dla MMŚP
projekty od 2016 r.
i PPE po III etapie programu
5,8 mld zł**
Ponad 13 mld zł
353 000*
w ramach Tarczy finansowej
wartość aktywów netto
liczba firm, które otrzymały
dla dużych firm oraz Pro-
w funduszach inwestycyjnych
subwencje w ramach Tarczy
gramu wsparcia dla LOT
zarządzanych przez PFR TFI
finansowej dla MMŚP
73,9 mld zł
Blisko 300
Ponad 2 tys.
wartość obligacji
inwestycji VC
mieszkań w trakcie budowy
wyemitowanych
od 2019 roku
w 2021 roku w ramach inwe-
przez PFR w 2020 r.
stycji mieszkaniowych PFR
* - łącznie dla Tarcz 1.0 i 2.0
** - do kwietnia 2022 r.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 1: Dane wstępne
2021
Najważniejsze
03.02.21
Rada Ministrów podjęła decyzję
wydarzenia
o rozszerzeniu wsparcia w ramach
03.03.21
Tarczy finansowej dla MMŚP
2.0 o dziewięć dodatkowych branż,
szczególnie poszkodowanych przez
sytuację związaną z COVID-19.
05.01.21
19.02.21
PFR i Mabion podpisali porozumienie,
na mocy którego polska spółka
biotechnologiczna może pozyskać
do 40 mln zł na zwiększenie mocy
produkcyjnych - niezbędnych
do seryjnego wytwarzania szcze-
pionek przeciwko COVID-19.
Rada Ministrów podjęła decyzję
Fundacja PFR rozpoczęła realizację
o rozszerzeniu do 45 liczby branż
programu stypendialnego „Pasjonaci
05.03.21
uprawnionych do udziału w Tarczy
Edukacji” przygotowanego z myślą
finansowej 2.0 oraz całkowitym
o młodych osobach w gorszym
Fundacja PFR i Fundacja Banku PKO
umorzeniu subwencji z Tarczy
położeniu materialnym, które chciałyby
BP sfinansowały zakup samochodu
finansowej 1.0 dla najbardziej
związać swoją przyszłość z naucza-
dla rodziny urodzonych w Gnieźnie
poszkodowanych firm.
niem dzieci i młodzieży.
pięcioraczków.
13.01.21
22-26.02.21
22.03.21
Rozpoczęcie drugiej edycji projektu
Odbył się PFR InfoWeek, wydarzenie
Ruszyła druga edycja Akademii Miast
Fundacji PFR „SamoDZIELNI”, którego
skierowane do polskich przed-
Przyszłości, programu edukacyjnego
celem jest wsparcie wejścia na rynek
siębiorców, którego celem było
dla samorządowców. W drugiej edycji
pracy młodzieży z pieczy zastępczej.
przedstawienie oferty Grupy PFR.
motywem przewodnim warsztatów
W formule PFR InfoWeek przez cały
była zielona transformacja.
2021 r. odbyły się cztery wydarzenia.
15.01.21
26.03.21
Uruchomienie możliwości
25.02.21
składania wniosków o subwencje
PFR przystąpił do grona
w ramach Tarczy finansowej dla
Światło dzienne ujrzała nowa odsłona
instytucji finansujących budowę
MMŚP
2.0 z 45 branż najbardziej
strony
www.startup.pfr.pl, która jest
Instalacji Termicznego Przekształcania
poszkodowanych w wyniku drugiej fali
kompleksowym źródłem wiedzy
Odpadów budowanej w Olsztynie.
pandemii.
na temat polskich startupów, nowych
Inwestycja rozwiązuje problem
technologii i źródeł finansowania.
odpadów komunalnych i dostarczy
czystą energię.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
8
Sprawozdanie Zarządu z działalności PFR S.A. i GK PFR za rok 2021 | Rozdział 1: Dane wstępne
16.06.21
2021
Najważniejsze
wydarzenia
13.04.21
Podczas konferencji prasowej
PFR wprowadził Badanie Dojrzałości
podsumowano wdrożenie Pracow-
Innowacyjnej, usługę dla dużych firm,
niczych Planów Kapitałowych - już
które chcą przeprowadzić transfor-
ponad 2,3 mln Polaków oszczędza
mację cyfrową.
na emeryturę w PPK.
11.05.21
19.04.21
16.06.21
Wmurowano kamień węgielny pod
budowę instalacji technicznego
przetwarzania odpadów w Olsztynie.
17.06.21
Powstał PFR GreenHub FoF - nowy
Komisja Europejska wydała decyzję
program z budżetem 200 mln zł,
określającą warunki udzielania
PFR rozpoczął proces rozliczania
którym zarządza PFR Ventures. Jego
finansowania dla dużych firm, które
i umarzania subwencji przyznanych
celem jest rozbudzenie inwestycji
odczuły negatywne skutki pandemii
mikrofirmom oraz MŚP w ramach
funduszy VC w sektor zielonych
COVID-19 w okresie listopad 2020 -
Tarczy finansowej 1.0.
(proekologicznych) innowacji.
kwiecień 2021.
23.04.21
28.05.21
18.06.21
Ruszył program grantowy Fundacji PFR
Odbyła się inauguracja budowy
„Wakacyjna AktywAKCJA”. Jego celem
221 mieszkań przy ul. Lubańskiej
jest wsparcie finansowe organizacji
w Zgorzelcu. Przedsięwzięcie jest
społecznych, które przygotowują
realizowane przez spółkę PFR
wakacyjne aktywności rekreacyjne dla
Nieruchomości w ramach rynkowej
dzieci i młodzieży. Granty otrzymały
części rządowego programu
53 organizacje.
mieszkaniowego.
Podsumowano wyniki pierwszej
edycji programu „PolSKI Mistrz”,
31.05.21
23.06.21
którego celem jest wsparcie rozwoju
Fundacja PFR we współpracy
Agencja S&P Global Rating dokonała
narciarstwa alpejskiego w Polsce.
z Fundacją Nowoczesna Polska
oceny ratingowej PFR na poziomie
Odbyło się czternaście zawodów,
zaangażowała się w projekt “Stanisław
A w walucie lokalnej i A- w walucie
w tym sześć w ramach Młodzieżowego
Lem poleca”. W ten sposób powstał
obcej, z perspektywą stabilną. Jest
Pucharu Polski.
zbiór utworów science-fiction, które
to najwyższa możliwa ocena, równa
opublikowano w bibliotece Wolne
ocenie ratingowej Polski, jako kraju.
Lektury.
28.04.21
Na stronie startup.pfr.pl opublikowany
25.06.21
został przygotowany przez Chmurę
PKL, których właścicielem jest
Krajową kurs „Chmura w biznesie”.
pośrednio PFR, rozpoczęły budowę
Przedstawia on praktyczne
ośrodka turystycznego oraz kolei
zastosowania technologii chmurowej
widokowej nad Zaporą Solińską.
w biznesie.
30.06.21
PFR Nieruchomości podpisał umowę
z wykonawcą osiedla przy ul. Kole-
jowej we Wrocławiu. Powstanie tam
469 mieszkań.
Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej PFR za rok 2021
9
//////////////////////