GK LPP SA SKONSOLIDOWANY ROCZNY RAPORT ZA 2021/22

122

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 1 lutego 2020 do 31 stycznia 2021

Zmiany środków trwałych

Grunty

Budynki, lokale,

Urządzenia

(wg grup rodzajowych)

obiekty inżynierii

techniczne

w okresie od 01.02.2020

lądowej i wodnej

i maszyny

do 31.01.2021 (w tys.PLN)

Wartość brutto środków trwałych na początek

87 178

2 145 467

561 764

okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

-58 375

-9 302

Nabycia

604

20 539

24 864

Transfer ze środków trwałych w budowie

447 846

44 239

Sprzedaż

152

1 455

Likwidacja

77 037

17 783

Inne zmniejszenia

320

534

Transfer ze środków trwałych w budowie

Wartość brutto środków trwałych na koniec

87 782

2 479 440

605 826

okresu

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na po-

905 516

271 851

czątek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

-24 673

-5 049

Amortyzacja za okres

237 634

68 619

Sprzedaż

1 333

Likwidacja

60 996

17 367

Inne zmniejszenia

1 817

Inne zwiększenia

994

154

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

1 058 403

315 058

koniec okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek

43 817

1 594

okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

1 341

-133

Zwiększenie

75 543

798

Wykorzystanie

5 162

Odwrócenie

7 191

961

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okre-

108 348

1 297

Razem wartość netto środków trwałych na

87 178

1 196 134

288 319

1 lutego 2020

Razem wartość netto środków trwałych na

87 782

1 312 689

289 471

31 stycznia 2021

Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Kwota

Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

70 648

Zmniejszenie-pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

123

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Środki

Inne środki

Środki trwałe

Zaliczki

Środki trwałe

transportu

trwałe

w budowie

na środki trwałe

razem

14 457

833 149

247 417

133 128

4 022 560

-518

-41 746

-3 437

-4 620

-117 998

852

23 772

551 326

87 629

709 586

143 571

635 656

470

298

2 375

285

30 228

5 088

130 421

5 899

3 017

39 070

48 840

635 656

14 036

922 321

194 554

177 067

4 481 026

7 538

476 830

1 661 735

-353

-21 393

-51 468

2 025

118 912

427 190

466

284

2 132

215

28 141

106 719

1 842

1 054

2 206

8 533

546 976

1 928 970

3 028

48 439

-251

957

2 701

79 042

1 523

6 686

1 322

9 474

2 633

112 278

6 919

353 291

247 417

133 128

2 312 386

5 503

372 712

194 554

177 067

2 439 778

124

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

W okresie zakończonym 31 stycznia 2021 roku

umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umo-

Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu

wa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przeka-

utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na

zuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowa-

nierentowne salony na kwotę 527 327 tys. PLN

nego składnika aktywów na dany okres w zamian

(rok 2020: 79 042 tys. PLN). Informacje na temat

za wynagrodzenie.

założeń dotyczących odpisów aktualizujących

zostały opisane w nocie 5.2. Tak wysoki wzrost

Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania

wynikł głównie z odpisów na salony w Ukrainie,

i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasin-

w związku z atakiem militarnym w tym kraju

gów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów

gdzie decyzją Zarządu LPP SA zostały zamknięte

o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu

wszystkie salony oraz wstrzymano wszelkie inwe-

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu

stycje. Kwota odpisów aktualizujących dla salonów

prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu

w Ukrainie wyniosła 156 mln PLN. Dodatkowo Za-

leasingu.

rząd LPP SA zdecydował o odpisie aktualizującym

na część salonów na terenie Rosji w związku z re-

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

strykcjami wprowadzonymi dla tego kraju. Kwota

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użyt-

odpisów aktualizujących wyniosła 335 mln PLN.

kowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa

te wyceniane są według kosztu, pomniejszone

W tym samym okresie nastąpiło częściowe wyko-

o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu

rzystanie utworzonych odpisów aktualizujących

utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do

z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 2 541

użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań

tys. PLN (rok 2020: 6 686 tys. PLN), oraz częścio-

z tytułu leasingu, poniesionych początkowych

we odwrócenie odpisów w wysokości 7 415 tys.

kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat le-

PLN (rok 2020: 9 474 tys. PLN) w związku z wy-

asingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub

stępowaniem przesłanek odwrócenia odpisów.

przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzy-

mane zachęty leasingowe.

Zawiązanie odpisów aktualizujących pomniejszone

o ich odwrócenie zostało wykazane w sprawozda-

Zobowiązania z tytułu leasingu

niu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zo-

koszty operacyjne w kwocie 519 904 tys. PLN (rok

bowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości

2020: 70 648 tys. PLN).

bieżącej opłat leasingowych pozostających do

zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują

Na dzień 31 stycznia 2022 roku Grupa posiadała

zasadniczo opłaty stałe leasingowe.

zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego

majątku trwałego w wartości 99 093 tys. PLN.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingo-

(2020 rok: 187 634 tys. PLN).

wych Grupa stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli

Na powyższą kwotę składały się następujące zo-

stopy procentowej leasingu nie można z łatwością

bowiązania:

ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań

- Zobowiązania związane z budową sklepów ma-

z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki

rek LPP - 64 126 tys. PLN

i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe.

- Zobowiązania z tytułu kontraktów na rozbudowę

Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu

centrów logistycznych - 26 318 tys. PLN

leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku

- Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę

zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.

budynków biurowych -8 649 tys. PLN

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o ni-

Na dzień bilansowy występowało ograniczenie

skiej wartości

w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu

w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku

krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych

z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znaj-

umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu

wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia

duje się w nocie 23.

i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również

zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu akty-

14. LEASING

wów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu

o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

koszty w dacie ich poniesienia.

Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy

125

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

LPP SA oraz jednostki zależne są stroną umów

dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego

najmu, na mocy których korzystają z powierzchni

można z wystarczającą pewnością założyć, że

wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów

takie umowy będą trwać.

firmowych, powierzchni biurowych i magazyno-

wych, środków transportu oraz prawo wieczystego

Grupa posiada również umowy leasingu po-

użytkowania gruntów.

wierzchni sklepowych czy samochodów, których

okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz

Okres leasingu wynosi:

umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposa-

- Dla salonów - od 3 do 10 lat z możliwością prze-

żenia o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwol-

dłużenia

nienia dla leasingów krótkoterminowych i leasin-

- Dla powierzchni biurowych i magazynowych -

gów o niskiej wartości.

od 3 do 6 lat

- Dla samochodów - od 5 do 10 lat

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe ak-

- Dla prawa wieczystego użytkowania - zgodnie

tywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich

z decyzją Urzędu Miasta

zmiany w okresie sprawozdawczym:

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje

przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd

Zmiany prawa do użytkowania

Najem

Pozostały

Prawo do

w okresie od 01.02.2021

salonów

najem

użytkowania razem

do 31.01.2022 (w tys PLN)

Wartość brutto prawa do

3 389 609

213 966

3 603 575

użytkowania na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

104 020

382

104 402

Zwiększenia (nowe leasingi)

1 176 900

65 191

1 242 091

Zmiany umów leasingu

205 365

-11 090

194 275

Aktualizacja wyceny zobowiązań

-187 617

-1 428

-189 045

z tytułu leasingu*

Wartość brutto prawa do

4 688 277

267 021

4 955 298

użytkowania na koniec okresu

Skumulowana amortyzacja

959 697

54 815

1 014 512

(umorzenie) na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

30 272

152

30 424

Amortyzacja za okres

585 379

37 946

623 325

Zmiany umów leasingu

-71 884

-5 046

-76 930

Aktualizacja wyceny*

-47 253

-1 092

-48 345

Skumulowana amortyzacja

1 456 211

86 775

1 542 986

(umorzenie) na koniec okresu

Razem wartość netto środków

2 429 912

159 151

2 589 063

trwałych na 1 lutego 2021

Razem wartość netto środków

3 232 066

180 246

3 412 312

trwałych na 31 stycznia 2022

126

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zmiany prawa do użytkowania

Najem

Pozostały

Prawo do

w okresie od 01.02.2020

salonów

najem

użytkowania razem

do 31.01.2021 (w tys PLN)

Wartość brutto prawa do

3 497 897

155 665

3 653 562

użytkowania na początek okresu

Zwiększenia (nowe leasingi)

424 461

1 757

426 218

Zmiany umów leasingu

-198 973

59 628

-139 345

Aktualizacja wyceny zobowiązań

-277 562

-3 469

-281 031

z tytułu leasingu*

Wartość brutto prawa do

3 389 609

213 966

3 603 575

użytkowania na koniec okresu

Skumulowana amortyzacja

629 240

24 085

653 325

(umorzenie) na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

-13 503

143

-13 360

Amortyzacja za okres

584 234

33 013

617 247

Zmiany umów leasingu

Aktualizacja wyceny*

-240 274

-2 426

-242 700

Skumulowana amortyzacja

959 697

54 815

1 014 512

(umorzenie) na koniec okresu

Razem wartość netto środków

2 868 657

131 580

3 000 237

trwałych na 1 lutego 2020

Razem wartość netto środków

2 429 912

159 151

2 589 063

trwałych na 31 stycznia 2021

*Aktualizacja wyceny dotyczy umów zlikwidowanych fizycznie w związku z likwidacją umowy lub likwidacją związaną z przejściem na

czynsz od obrotu

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobo-

wiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie

sprawozdawczym:

Zobowiązanie z tytułu leasingu

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

3 177 679

3 248 137

Zwiększenia (nowe umowy)

1 302 343

515 927

Zmiany umów leasingowych

335 003

-164 283

Aktualizacja wyceny*

-147 803

-61 175

Różnice kursowe

93 279

47 056

Odsetki

139 858

130 581

Płatności

-723 067

-538 564

Stan na koniec okresu

4 177 292

3 177 679

Krótkoterminowe

749 069

654 010

Długoterminowe

3 428 223

2 523 669

Razem

4 177 292

3 177 679

127

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zmiany umów leasingowych wynikały ze zmiany

zane z Covid-19”, na podstawie którego, zmiany

okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych za-

wprowadzone przez aneksy do umów najmu, które

leżnych od stawki czy indeksu, z wyceny wartości

spełniają kryteria przewidziane we wspomnianych

w walucie obcej.

zmianach do MSSF 16, w szczególności regulują

jedynie kwestie rat zapadłych do dnia podpisania

W okresie sprawozdawczym Grupa wykazała na-

aneksu, zostały ujęte w przychodach finanso-

stępujące wartości w sprawozdaniu finansowym:

wych w kwocie 26 mln PLN (nota 9.4). Natomiast

- Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 623

pozostałe zmiany umów czynszowych wynikające

325 tys. PLN (rok 2020: 617 247 tys. PLN);

z podpisanych aneksów zmieniających płatności

- Koszty odsetek: 139 858 tys. PLN (rok 2020: 130

poza okres wskazany w zmianach do MSSF 16

581 tys. PLN);

oraz zmieniające płatności i inne warunki umowy

- Koszty czynszu niewycenionych umów zgodnie

zostały ujęte jako modyfikacja umowy leasingo-

z MSSF 16: 511 113 tys. PLN (rok 2020: 383 811 tys.

wej korygując zobowiązanie leasingowe i aktywo

PLN).

z tytułu prawa do użytkowania.

W związku z ograniczeniem działalności z powo-

Wszystkie zmiany spowodowane nowymi nego-

du zamknięcia centrów handlowych oraz wpro-

cjacjami w umowach zostały wykazane powyżej

wadzonymi ustawami rządowymi związanymi

w pozycji „Zmiany umów leasingu”

ze zwalczaniem Covid -19 Grupa renegocjowała

umowy najmu powierzchni handlowych. W kon-

Na dzień 31 stycznia 2022 roku oraz na 31 stycznia

sekwencji znaczna część umów, podlegająca

2021 roku Grupa wykazuje podział zobowiązań

MSSF 16, została zmieniona i na nowo wyceniona

z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w war-

zgodnie z nowymi zapisami w aneksach. Grupa

tościach niezdyskontowanych:

zastosowała zwolnienie wynikające ze zmian do

MSSF 16 „Leasing: ustępstwa czynszowe zwią-

Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Do miesiąca

63 371

56 408

Od miesiąca do trzech miesięcy

126 742

112 816

Od trzech miesięcy do roku

570 342

507 676

Powyżej roku

3 480 332

2 611 997

Razem

4 240 787

3 288 897

128

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

15. AKTYWA NIEMATERIALNE

Najistotniejszym składnikiem aktywów niemate-

rialnych jest znak towarowy House, który w Spra-

wozdaniu z sytuacji finansowej został wykazany

w osobnej pozycji aktywów trwałych jako „Znak

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień 31

Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje,

stycznia 2022 roku wyniosła 77 508 tysięcy PLN

oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji

(rok 2020: 77 508 tysięcy PLN).

sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa niema-

terialne, które spełniają kryteria ujęcia określone

Okres użytkowania tego składnika aktywów jest

w MSR 38.

nieokreślony.

Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazy-

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa

wane są według ceny nabycia lub kosztu wytwo-

przeprowadziła coroczny test na utratę wartości

rzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy

tego składnika, (w ramach testowania ośrodków

aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa

wypracowujących środki pieniężne do których

niematerialne o określonym okresie użytkowania

alokowana jest również wartość firmy), który nie

amortyzowane są metodą liniową przez okres ich

wykazał konieczności objęcia jego odpisem aktu-

ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania

alizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzo-

poszczególnych aktywów niematerialnych podda-

nego testu opisano w nocie 16.

wane są corocznej weryfikacji.

Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów nie-

Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych

materialnych na dzień 31 stycznia 2022 roku były:

grup aktywów niematerialnych są następujące:

- Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salo-

nach detalicznych w spółkach zależnych. War-

tość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 wynio-

Grupa rodzajowa

stawka

sła 10 976 tys. PLN (rok 2020: 14 454 tys. PLN);

amortyzacji

- System ilościowy do zarządzania towarami. War-

tość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku

Koszty zakończonych koncepcji

20%

wyniosła 21 949 tys. PLN (rok 2020: 10 362 tys.

sklepów

PLN);

Nabyte koncesje, patenty, licencje

10-50%

- System wspierający identyfikację i inwentaryza-

i podobne aktywa

cję towarów w salonach i magazynach. Wartość

bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku wynio-

sła 8 107 tys. PLN (rok 2020: 8 717 tys. PLN);

Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych

- Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych

Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami

towarów. Wartość bilansowa tego składnika na

ujmowane są jako aktywa niematerialne.

dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 9 032 tys.

PLN (rok 2020: 3 357 tys. PLN);

Nakłady ponoszone na prace koncepcyjne wyko-

- System fakturujący sprzedaż e-commerce.

nane w ramach danego przedsięwzięcia są prze-

Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31

noszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że

stycznia 2022 roku wyniosła 912 tys. PLN (rok

zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przy-

2020: 1 250 tys. PLN);

szłych korzyści odbywa się na podstawie zasad

- Oprogramowanie do zarządzania projektami

określonych w MSR 36.

odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na

dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 1 500 tys.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad

PLN (rok 2020: 2 220 tys. PLN);

koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu histo-

- System finansowo-księgowy oraz kadrowo-pła-

rycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są

cowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na

ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytwo-

dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 6 276 tys.

rzenia pomniejszonych o skumulowaną amorty-

PLN (rok 2020: 9 322 tys. PLN);

zację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu

- Program do alokowania towaru. Wartość bilan-

utraty wartości. Zakończone prace są amortyzo-

sowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022

wane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwa-

roku wyniosła 7 995 tys. PLN (rok 2020: 11 056

nia korzyści, który wynosi 5 lat.

tys. PLN);

- System zarządzający i monitorujący zakupy

towarów. Wartość bilansowa tego składnika na

dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 11 446 tys.

129

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

PLN.

- Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów.

Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31

stycznia 2022 roku wyniosła 12 041 tys. PLN.

Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 1

lutego 2021 do 31 stycznia 2022

Zmiany aktywów niematerialnych

w okresie od 01.02.2021

do 31.01.2022 (w tys PLN)

Wartość brutto aktywów niematerialnych

9 095

200 178

39 668

248 941

na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

205

Nabycia

267

42 088

42 355

Transfer z aktywów niematerialnych

32 418

w trakcie realizacji

Likwidacja

4 756

3 048

113

7 917

Transfer z aktywów niematerialnych

32 418

w trakcie realizacji

Inne zwiększenia

1 728

Inne zmniejszenia

2 382

3 012

5 394

Wartość brutto aktywów

4 339

227 638

47 941

279 918

niematerialnych na koniec roku

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

8 336

104 152

112 488

na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

Amortyzacja za okres

490

30 142

30 632

Zmniejszenie

4 755

2 968

7 723

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

4 071

131 416

135 487

na koniec okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

Zmniejszenia

Odpisy z tytułu utraty wartości na

koniec okresu

Razem wartość netto aktywów

759

96 026

39 668

136 453

niematerialnych na 1 lutego 2021

Razem wartość netto aktywów

268

96 222

47 941

144 431

niematerialnych na 31 stycznia 2022

130

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 1

lutego 2020 do 31 stycznia 2021

Zmiany aktywów niematerialnych

w okresie od 01.02.2020

do 31.01.2021 (w tys PLN)

Wartość brutto aktywów niematerialnych

11 341

197 123

21 985

230 449

na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

-89

Nabycia

41 114

41 186

Transfer z aktywów niematerialnych

21 084

w trakcie realizacji

Likwidacja

2 246

18 025

2 260

22 531

Transfer z aktywów niematerialnych

21 084

w trakcie realizacji

Inne zwiększenia

Inne zmniejszenia

Wartość brutto aktywów

9 095

200 178

39 668

248 941

niematerialnych na koniec roku

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

9 950

94 265

104 215

na początek okresu

Różnice kursowe z przeliczenia

-65

Amortyzacja za okres

632

27 976

28 608

Zmniejszenie

2 246

18 024

20 270

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

8 336

104 152

112 488

na koniec okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

Zmniejszenia

Odpisy z tytułu utraty wartości na

koniec okresu

Razem wartość netto aktywów

1 391

102 858

21 985

126 234

niematerialnych na 1 lutego 2020

Razem wartość netto aktywów

759

96 026

39 668

136 453

niematerialnych na 31 stycznia 2021

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31

stycznia 2022 roku oraz w okresie porównawczym

nie miało miejsca tworzenie odpisów aktualizują-

cych wartość aktywów niematerialnych.

131

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

16. WARTOŚĆ FIRMY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość firmy ujmowana jest początkowo we-

przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków)

dług ceny nabycia i jest kalkulowana jako różnica

wypracowującego środki pieniężne wartości firmy

dwóch wartości:

nie podlegają odwróceniu.

- sumy wynagrodzenia przekazanego za kontro-

lę, udziałów niedających kontroli oraz wartości

Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę

godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych

wartości przed końcem okresu sprawozdawcze-

w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia

go, w którym nastąpiło połączenie, a następnie

oraz

w każdym kolejnym rocznym okresie sprawoz-

- wartości godziwej możliwych do zidentyfikowa-

dawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek

nia przejętych aktywów netto jednostki.

wskazujących na utratę wartości, test na utratę

wartości przeprowadza się przed końcem każde-

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wska-

go okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły

zany powyżej ponad wartość godziwą możliwych

takie przesłanki.

do zidentyfikowania przejętych aktywów netto

jednostki jest ujmowania w aktywach jednost-

kowego sprawozdania z sytuacji finansowej jako

Na dzień 31 stycznia 2022 roku stan wartości firmy

wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności

nie uległ i wynosił 183 203 tys. PLN (rok 2020: 183

dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na

203 tys. PLN).

przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów,

których nie można pojedynczo zidentyfikować ani

Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość firmy

osobno ująć.

wyniosła 183 203 tys. PLN i powstała ona z połą-

czenia się LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009

Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia

roku.

się według ceny nabycia pomniejszonej o łącz-

ne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości

utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia

firmy:

części udziałów, do których była ona uprzednio

przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości

Wartość brutto

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

209 598

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na koniec okresu

209 598

Odpisy aktualizacyjne

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

26 395

Zwiększenia

26 395

Stan na koniec okresu

26 395

Wartość netto

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

183 203

209 598

Stan na koniec okresu

183 203

132

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zgodnie z MSR 36 oraz polityką rachunkowości

do roku 2021;

na dzień 31 stycznia 2022 roku został przeprowa-

- stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna

dzony test na utratę wartości dla wartości firmy

i wyliczona na podstawie WACC. Stopa WACC

Artman o wartości bilansowej 183 203 tys. PLN.

wynosi 11,03% w 2021 (rok 2020: 11.03%) i utrzy-

muje się na tym poziomie do 2026 roku.

Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowują-

cych środki pieniężne, do których przypisana jest

Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotych-

wartość, została ustalona na podstawie ich warto-

czasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty

ści użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdys-

- sprzedaż) oraz spójne z informacjami pocho-

kontowanych przepływów pieniężnych DCF.

dzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych

wielkości.

Szczegółowe założenia do szacunków przed-

stawiają się następująco: Wartość firmy Artman

Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie

i znaku towarowego House - szacowana metodą

spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktu-

DCF dla przepływów generowanych przez salony

alizującego wartość firmy i znaku towarowego.

sprzedaży House.

17. POZOSTAŁE AKTYWA

Wycena opierała się na następujących założe-

niach:

17.1. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

- okres uwzględniający szacowane przepływy 5

lat (2022-2026), bez uwzględniania wartości

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

rezydualnej,

- roczne prognozy przychodów i kosztów w roku

Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie po-

2021 według rzeczywistego wykonania, a w la-

zycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki,

tach następnych rosną w tempie zbliżonym do

wartość jednostek uczestnictwa w funduszach

roku 2021,

rynku pieniężnego, wycenę kontraktów termi-

- sprzedaż roczna w latach 2022-2026 testowa-

nowych typu forward oraz wartość sprzedanych

nych salonów - sukcesywny wzrost rok do roku

dewiz.

w tempie zbliżonym do roku 2021;

Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finan-

- koszty działalności testowanych salonów - suk-

cesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym

sowych przedstawiona została w nocie 32.

Pozostałe aktywa finansowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Aktywa trwałe

Należności pozostałe

18 494

13 446

Pożyczki udzielone

120

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

18 614

13 512

Aktywa obrotowe

Należności pozostałe

1 137

Należności od operatorów kart płatniczych

36 875

32 909

Pożyczki udzielone

155

Wycena forwardów

23 540

Dewizy sprzedane

37 000

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

60 570

71 131

Pozostałe aktywa finansowe razem

79 184

84 643

133

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

W bieżącym okresie Spółka podpisała umowy

pożyczek jest identyczna jak ich wartość godziwa.

z bankami na kontrakty walutowe typu forward.

Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka dokonała

Na dzień 31 stycznia 2022 roku Grupa miała udzie-

wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości

lone pożyczki w PLN o wartości 275 tys. PLN (rok

kontraktów, której wyniki zostały wykazane w po-

2020: 151 tys. PLN).

zycji Wycena forwardów w wysokości 23 540 tys.

PLN. W roku porównawczym wartość ta wyniosła

Oprocentowanie pożyczek w PLN wynosi około

(12 863 tys. PLN) i została wykazana w zobowią-

4% a terminy spłat przypadają na okres od 2022-

zaniach

2026 rok.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpi-

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamor-

tyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

sów aktualizujących ich wartość przedstawia się

następująco:

efektywnej stopy procentowej. Z uwagi na brak

aktywnego rynku przyjęto, że wartość bilansowa

Zmiany wartości bilansowej

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

151

115

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

300

137

Naliczenie odsetek

Spłata pożyczek wraz z odsetkami

-185

-105

Odpis aktualizujący

Stan na koniec okresu

275

151

Odpis aktualizujący

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

Odpisy ujęte w okresie

Odpisy odwrócone w okresie

Stan na koniec okresu

17.2. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach pozostałych aktywów niefinansowych

Wartość ta może zostać skorygowana o odpis

prezentowane są należności budżetowe, z wyjąt-

aktualizujący w przypadku zaistnienia takich prze-

kiem należności z tytułu podatku dochodowego

słanek.

od osób prawnych, które stanowią w Sprawozda-

niu finansowym odrębną pozycję oraz inne świad-

czenia, które nie są traktowane jako instrumenty

finansowe. Najistotniejszą pozycją stanowią należ-

ności związane z podatkiem od towarów i usług.

134

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Pozostałe aktywa niefinansowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Aktywa obrotowe:

Należności budżetowe

186 928

61 428

Należności pozostałe

9 088

2 294

Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe

196 016

63 722

Pozostałe aktywa niefinansowe razem

196 016

63 722

Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość należności

Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okre-

pozostałych została skorygowana o odpis aktu-

sie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym

alizujący w wysokości 151 tys. PLN ( rok 2020: 161

przedstawia tabela poniżej.

tys. PLN).

Odpis aktualizujący

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

161

192

Odpisy utworzone w okresie

Odpisy wykorzystane w okresie

Odpisy odwrócone w okresie

Stan na koniec okresu

151

161

18. DEPOZYTY I FUNDUSZE

INWESTYCYJNE

Depozyty i fundusze inwestycyjne

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Jednostki uczestnictwa w funduszach

649 999

440 919

Kaucje

200 000

100 000

Depozyt zabezpieczający

452 695

412 097

Depozyty i fundusze inwestycyjne

1 302 694

953 016

W okresie sprawozdawczym Grupa nabyła jed-

sowych w części inwestycyjnej. Wycena wyżej wy-

nostki uczestnictwa w funduszach rynku pienięż-

mienionych instrumentów mieści się w poziomie

nego. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2022

1 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do

roku wynosiła 649 999 tys. PLN (rok 2020: 440

jednostek uczestnictwa w funduszach notowanych

919 tys. PLN) i składała się z wartości nabytych

na rynku regulowanym oraz w poziomie 2 hierar-

jednostek w dniu zakupu w kwocie 647 404 tys.

chii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek

PLN oraz z jej wyceny w kwocie 2 595 tys. PLN.

uczestnictwa w funduszach nienotowanych.

W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Grupa

w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie

W związku z podpisanymi umowami faktoringo-

w kwocie 116 143 tys. PLN (rok 2020: 215 724 tys.

wymi, opisanymi szczegółowo w nocie 26, Grupa

PLN) oraz wykup funduszy w wysokości 289 923

wpłaciła kaucję w wysokości 200 mln PLN w celu

tys. PLN (rok 2020: 556 024 tys. PLN). Wartość

zabezpieczenia roszczeń faktora, nabyła jednostki

wyceny w wysokości 2 595 tys. PLN jest uwzględ-

uczestnictwa w funduszu rynku pieniężnego w wy-

niona w części operacyjnej w pozycji Odsetki

sokości 627 mln PLN oraz zabezpieczyła depozyt

i udziały w zyskach. Wartość zysku otrzymanego

w wysokości 453 mln PLN.

z umorzonych jednostek wyniosła 199 tys. PLN

(rok 2020: 1 309 tys. PLN) i została wykazana

w pozycji Odsetki i inne wpływy z aktywów finan-

135

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

19. ZAPASY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia

Towary handlowe w drodze jednostki dominującej

nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.

wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększo-

nych o znane na moment sporządzania sprawoz-

Do pozycji zapasów kwalifikowane są:

dania z sytuacji finansowej koszty transportu na

- towary handlowe,

odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do

- materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie)

towarów importowanych w drodze, stosowany jest

nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom

średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.

zewnętrznym,

- materiały informatyczne związane z eksploata-

W Grupie występują dwa sezony regularnej sprze-

cją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci kompute-

daży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato,

rowej,

(2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po

- części zamienne do urządzeń w centrum logi-

tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.

stycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów

trwałych,

Zapasy które utraciły swoją wartość handlową lub

- materiały reklamowe.

użytkową, obejmowane są odpisem aktualizują-

- Towary handlowe w magazynach krajowych

cym zgodnie z poniższą zasadą:

ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo

- Towar przeznaczony do outletów - podlega od-

i wyceniane:

pisom aktualizującym w wysokości 10% wartości

- w przypadku towarów z importu - w cenach

towaru

nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty

- Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach -

transportu na odcinku zagranicznym oraz na

podlega odpisom aktualizującym w wysokości %

odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozła-

zgodnie z analizą bieżącą

dunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości

- Towar przeznaczony do sprzedaży hurtowej do

w walucie obcej stosowany jest kurs:

zewnętrznych odbiorców - podlega odpisom ak-

- wynikający z dokumentu celnego,

tualizującym w wysokości 80% wartości towaru

- z dnia poprzedzającego dzień wystawienia fak-

tury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio

Wartość odpisu w okresie wykazywana jest

do Rosji,

w koszcie własnym sprzedaży.

- w przypadku towarów nabywanych w kraju -

Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całko-

w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem

witych dochodów wykazywana jest w wartości

tych towarów, ze względu na ich nieistotną wiel-

netto.

kość, obciążają bezpośrednio koszty działalności

w momencie poniesienia.

Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji

Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje

wg cen średnioważonych.

Towary handlowe w składach celnych wyceniane

są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu

oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym

i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca

rozładunku w Polsce.

Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do

magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio

za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej

identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych

złożeń towaru w składzie celnym.

136

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Na wartość zapasów Grupy składają się głównie

towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów

przedstawiono w tabeli poniżej.

Zapasy - wartość bilansowa

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Materiały

31 726

22 958

Towary

3 784 283

2 031 337

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

48 104

20 152

Razem

3 864 113

2 074 447

W związku z oszacowaniem wartości towaru wy-

Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym

przedażowego, Grupa, zgodnie z polityką tworze-

oraz okresie porównawczym przedstawia tabela

nia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie

poniżej.

sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające

wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finan-

sowej.

Odpis aktualizujący

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

128 528

142 689

Odpisy utworzone w okresie

237 786

Odpisy odwrócone w okresie

-3 993

Różnice kursowe

5 991

-10 168

Stan na koniec okresu

372 305

128 528

20. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU

DOSTAW I USŁUG

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa stosuje uproszczone podejście do należ-

ności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na

oczekiwane straty kredytowe w kwocie równiej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym

okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa

wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące

strat kredytowych, skorygowane w stosownych

przypadkach o wpływ informacji dotyczących

przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są

ujmowane i wykazywane według kwot pierwot-

nie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu

na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie

życia.

Wycena krótkoterminowych należności odbywa

się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na

nieznaczące dyskonta.

137

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Szczegółowe informacje na temat struktury należ-

ności krótkoterminowych Grupy zaprezentowane

są w tabeli poniżej.

Należności handlowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Należności z tytułu dostaw i usług

246 077

158 055

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw

23 900

38 173

i usług

Należności z tytułu dostaw i usług brutto

269 977

196 228

Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okre-

sie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym

przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

38 173

38 117

Odpisy utworzone w okresie

9 884

26 576

Odpisy wykorzystane w okresie

14 914

165

Odpisy odwrócone w okresie

9 643

25 927

Różnice kursowe

400

-428

Stan na koniec okresu

23 900

38 173

21. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

wykazane w sprawozdaniu z przepływów pienięż-

EKWIWALENTY

nych jest skorygowane o różnice kursowe z wy-

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

ceny bilansowej środków pieniężnych w walucie

obcej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują

gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych,

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwi-

depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe

walentów na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosi 1

inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy).

354 891 tys. PLN (rok 2020: 1 277 854 tys. PLN).

Środki pieniężne

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach

1 354 891

1 263 886

Inne środki pieniężne

13 968

Razem

1 354 891

1 277 854

138

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania

z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pie-

niężne w sposób przyjęty do prezentacji

z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w war-

tości środków pieniężnych wykazanych w spra-

wozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych mają:

Środki pieniężne

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane

1 354 891

1 277 854

w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Korekty:

Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej

-37 922

-1 611

środków pieniężnych w walucie obcej

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane

1 316 969

1 276 243

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

22. KAPITAŁ PODSTAWOWY

22.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY

I POZOSTAŁE KAPITAŁY

Na dzień 31 stycznia 2022 roku kapitał podsta-

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

wowy wynosił 3 705 tys. PLN i nie uległ zmianie

w porównaniu z 31 stycznia 2021 roku. Podzielony

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości

był na 1 852 423 akcje o wartości nominalnej 2

nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze sta-

PLN każda.

tutem LPP SA oraz wpisem do Krajowego Rejestru

Sądowego.

Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczegól-

ne emisje przedstawia poniższa tabela.

Akcje jednostki dominującej nabyte i zatrzymane

pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyce-

niane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej

ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej

o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:

- kapitał zapasowy,

- kapitał z rozliczenia transakcji połączenia,

- część kapitałową obligacji zamiennych na akcje,

- kapitał rezerwowy.

Na wartość kapitału zapasowego składają się:

- kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowa-

ne na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń

Akcjonariuszy,

- kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane

zgodnie z programem motywacyjnym dla okre-

ślonych osób.

Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał

w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej

po przejęciu spółki Artman SA.

139

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Rodzaj

Na dzień

akcji

uprzywilejowania

ograniczenia

31.01.2022

31.01.2021

praw do akcji

Seria/emisja

na okaziciela

zwykłe

brak

100

imienne

uprzywilejowane

brak

350 000

na okaziciela

zwykłe

brak

400 000

na okaziciela

zwykłe

brak

350 000

na okaziciela

zwykłe

brak

56 700

na okaziciela

zwykłe

brak

56 700

na okaziciela

zwykłe

brak

300 000

na okaziciela

zwykłe

brak

190 000

na okaziciela

zwykłe

brak

6 777

na okaziciela

zwykłe

brak

40 000

na okaziciela

zwykłe

brak

80 846

na okaziciela

zwykłe

brak

21 300

Liczba akcji,

1 852 423

razem

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłaco-

Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do

ne.

5 głosów.

Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul

Struktura własności kapitału zakładowego jed-

w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowa-

nostki dominującej na dzień 31 stycznia 2022 roku.

ne co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariusz

Fundacja Semper Simul*

578 889

31,3%

1 978 889

60,8%

1 157 778

Fundacja Sky**

227 898

12,3%

227 898

7,0%

455 796

Pozostali akcjonariusze

1 045 636

56,4%

1 045 636

32,2%

2 091 272

Razem

1 852 423

100,0%

3 252 423

100,0%

3 704 846

*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)

**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)

140

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Struktura własności kapitału zakładowego jed-

nostki dominującej na dzień 31 stycznia 2021 roku.

Akcjonariusz

Fundacja Semper Simul*

536 599

29,0%

1 936 599

59,5%

1 073 198

Fundacja Sky**

261 338

14,1%

261 338

8,0%

522 676

Pozostali akcjonariusze

1 054 486

56,9%

1 054 486

32,5%

2 108 972

Razem

1 852 423

100,0%

3 234 417

100,0%

3 704 846

*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)

**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłaco-

22.3. POZOSTAŁE KAPITAŁY

ne.

Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia

poniższa tabela.

Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul

oraz Fundacji Sky w łącznej ilości 350 000 sztuk

są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna

daje prawo do 5 głosów.

22.2. KAPITAŁ ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ

ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału

zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej

przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomi-

nalnej o wartości bilansowej 364 315 tys. PLN (rok

2020: 364 315 tys. PLN).

Rodzaj kapitału

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Kapitał zapasowy

216 985

1 026 967

Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia

-1 410

Kapitał rezerwowy

2 129 529

2 129 566

Razem

2 345 104

3 155 123

141

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części ka-

W roku poprzednim na podstawie uchwały Zwy-

pitałów własnych na dzień 31 stycznia 2022 roku,

czajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy

został utworzony w znacznej części z zysku netto

z dnia 18 września 2020 roku utworzono kapitał

lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń

rezerwowy w kwocie 2 100 000 tys. PLN, który

płatnych akcjami.

pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w ka-

pitale zapasowym LPP SA

W okresie sprawozdawczym nastąpił spadek war-

tości kapitału zapasowego w kwocie 833 590 tys.

Struktura kapitału zapasowego przedstawia się

PLN w związku z wypłatą dywidendy. Dokładny

następująco:

opis został umieszczony w nocie 12.

Rodzaj kapitału zapasowego

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego

1 349

Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku

158 716

991 898

finansowego

Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami

56 920

33 720

Razem

216 985

1 026 967

23. KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub

stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu,

I PAPIERY DŁUŻNE

a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy

procentowej.

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

KNa dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wyni-

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie

kające z kredytów bankowych przedstawiało się

kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są

następująco:

ujmowane według wartości godziwej, pomniejszo-

nej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożycz-

ki i papiery dłużne są wyceniane według zamor-

tyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody

efektywnej stopy procentowej.

Bank

Wykorzystanie kredytów na

Koszt kredytu Termin spłaty

31.01.2022

w tys.

waluta

PLN

w tys.

PKO BP SA

200 672

wibor 1m+marża banku

04.11.2022

Pekao SA

76 677

wibor 1m+marża banku

30.09.2025

Pekao SA

50 486

wibor 1m+marża banku

31.08.2027

Pekao SA

44 853

wibor 1m+marża banku

31.12.2027

BGŻ BNP Paribas Bank

354

wibor 1m+marża banku

28.02.2027

Polska SA

Alfa-Bank

106 200

2 000 000

mosprime 1m, 2m lub 3

13.09.2022

RUB

m + marża banku

Citibank Russia

53 100

1 000 000

mosprime 1m, 2m lub 3

10.03.2022

RUB

m + marża banku

142

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Bank

Wykorzystanie kredytów na

Koszt kredytu Termin spłaty

31.01.2022

w tys.

waluta

PLN

w tys.

Sberbank

86 517

1 629 320 RUB

libor 1m + marża banku

12.05.2022

BNP Paribas Bank Russia

53 100

1 000 000

mosprime 1m, 2m lub 3

17.05.2022

RUB

m + marża banku

Ukrsibbank

7 251

50 148 UAH

libor 1m + marża banku

15.02.2022

Razem

679 210

Na kredyty bankowe w wysokości 679 210 tys.

Na dzień 31 stycznia 2021 roku zadłużenie wyni-

PLN składały się:

kające z kredytów bankowych przedstawiało się

- Kredyty długoterminowe w kwocie 144 174 tys.

następująco:

PLN,

- Kredyty krótkoterminowe w kwocie 535 036

tys. PLN (w tym 27 842 tys. PLN stanowi część

długoterminowych kredytów inwestycyjnych

przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od

dnia bilansowego)

Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2022 roku war-

tości kredytów długoterminowych przedstawiały

się następująco:

- kwota 57 927 tys. PLN - kredyt inwestycyjny na

finansowanie działalności LPP SA,

- kwota 86 247 tys. PLN - kredyt inwestycyjny

z przeznaczeniem na modernizację siedziby LPP

SA.

Bank

Wykorzystanie kredytów na

Koszt kredytu

Termin spłaty

31.01.2021

w tys.

waluta

PLN

w tys.

PKO BP SA

42 284

wibor 1m+marża banku

31.12.2022

PKO BP SA

250 690

wibor 1m+marża banku

22.12.2021

Pekao SA

44 719

wibor 1m+marża banku

31.12.2027

Pekao SA

95 097

wibor 1m+marża banku

30.09.2025

Pekao SA

60 078

wibor 1m+marża banku

31.08.2027

HSBC Continental Europe SA

118 903

31 741 USD

wibor 1m+marża banku

25.06.2021

BGŻ BNP Paribas Bank Pol-

wibor 1m+marża banku

31.01.2022

ska SA

Citibank Russia

94 499

1 924 517 RUB

libor 1m + marża banku

13.04.2021

BNP Paribas Ukraine

5 346

40 134 UAH

libor 1m + marża banku

23.02.2021

Razem

711 693

143

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Na kredyty bankowe w wysokości 711 693 tys. PLN

Szczegółowe dane dotyczące kredytów banko-

składały się:

wych na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawiają

- Kredyty długoterminowe w kwocie 190 596 tys.

się następująco:

PLN,

- Kredyty krótkoterminowe w kwocie 521 097

tys. PLN (w tym 51 582 tys. PLN stanowi część

długoterminowych kredytów inwestycyjnych

przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od

dnia bilansowego)

Bank

Rodzaj kredytu/linii

Kwoty i waluty

Zabezpieczenie

przyznanych

kredytów:

waluta

w tys.

PKO BP SA

Linia kredytowa,

600 000

PLN

weksel własny in blanco

wielocelowa

z deklaracją wekslową

Pekao SA

Linia wielocelowa-

300 000

PLN

weksel własny in blanco,

wielowalutowa

oświadczenie o poddaniu się

egzekucji, pełnomocnictwo do

rachunków bankowych

Pekao SA

Kredyt

105 000

PLN

weksel in blanco z deklaracją

inwestycyjny

wekslową i oświadczeniem

o poddaniu się egzekucji,

pełnomocnictwo do rachunków

bankowych Pekao SA

Pekao SA

Kredyt

105 000

PLN

hipoteka zwykła, przelew

inwestycyjny

wierzytelności z polis

ubezpieczenia nieruchomości,

weksel in blanco z deklaracją

wekslową i oświadczeniem

o poddaniu się egzekucji,

pełnomocnictwo do rachunków

bankowych Pekao SA

Pekao SA

Kredyt

63 644

PLN

hipoteka umowna

inwestycyjny

BNP Paribas Bank

Linia wielocelowa-

365 858

PLN

weksel własny in blanco

Polska SA

wielowalutowa

z deklaracją wekslową

i oświadczeniem o poddaniu się

egzekucji

HSBC Continental

kredyt odnawialny

30 000

PLN

pełnomocnictwo dla banku do

Europe SA

regulowania wierzytelności,

poddanie się egzekucji w trybie

art.777 KPC

Citibank Bank

Linia wielocelowa-

100 000

PLN

weksel własny in blanco

Handlowy SA

wielowalutowa

z deklaracją wekslową

i oświadczeniem o poddaniu się

egzekucji

Citibank Russia

Linia kredytowa

1 000 000

RUB

Gwarancja LPP SA

Alfa-Bank

Linia kredytowa

2 000 000

RUB

brak

Sberbank

Linia kredytowa

2 000 000

RUB

brak

BNP Paribas Bank

Linia kredytowa

1 000 000

RUB

Gwarancja LPP SA

Russia

BNP Paribas Ukraine

Linia kredytowa

400 000

UAH

Gwarancja LPP SA

144

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa

wiązania są równe zdyskontowanym płatnościom,

wyemitowała 300 000 sztuk niezabezpieczonych

które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględ-

zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości

nieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do

nominalnej 1 000 PLN każda.

dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz

informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane

Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024

historyczne. Wartość ta jest wykazywana w czę-

roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte

ści długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji

jako WIBOR 6M plus 1,1% marży.

finansowej.

Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość obligacji

Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świad-

wyniosła 298 727 tys. PLN. W sprawozdaniu z sy-

czeń pracowniczych dotyczących programów

tuacji finansowej wartość ta została wykazana jako

określonych świadczeń obejmująca zyski i straty

Inne zobowiązania finansowe w części długoter-

aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych

minowej w wysokości 294 665 tys. PLN i Innych

dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji

zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zo-

do zysku lub straty.

bowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

zobowiązań w wysokości naliczonych odsetek

Grupa kalkuluje również zobowiązania z tytułu

w kwocie 4 062 tys. PLN. Wartości są wykazane

niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz

w nocie 26.

zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagro-

dzeń, w wartości której są również zawarte kwoty

24. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

premii za bieżący rok do wypłaty w następnym

okresie sprawozdawczym. Zobowiązania te wyka-

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

zywane są w części krótkoterminowej.

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradza-

24.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE

nia pracownicy Grupy mają prawo do odpraw

I RENTOWE

emerytalnych i rentowych, które są wypłacane

jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na

Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i śred-

podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono

niego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy

poniżej:

rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw

emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów

do okresu, którego dotyczą.

Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona

przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobo-

Świadczenia emerytalne i rentowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Stan na początek okresu

1 818

1 463

Korekta

Koszty bieżącego zatrudnienia

-372

377

Wypłacone świadczenia

-37

-22

Stan na koniec okresu

1 409

1 818

145

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych

Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu

wzrost

spadek

procentowego (w tys.PLN)

Stan na 31 stycznia 2022

Odprawa emerytalna

1291

1163

Odprawa rentowa

127

118

Stan na 31 stycznia 2021

Odprawa emerytalna

1493

1761

Odprawa rentowa

130

145

Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego

wzrost

spadek

(w tys.PLN)

Stan na 31 stycznia 2022

Odprawa emerytalna

1182

1269

Odprawa rentowa

119

126

Stan na 31 stycznia 2021

Odprawa emerytalna

1549

1697

Odprawa rentowa

132

143

Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu

wzrost

spadek

procentowego (w tys.PLN)

Stan na 31 stycznia 2022

Odprawa emerytalna

1164

1291

Odprawa rentowa

119

127

Stan na 31 stycznia 2021

Odprawa emerytalna

1759

1493

Odprawa rentowa

145

130

24.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA

PRACOWNICZE

Zestawienie pozostałych świadczeń pracowni-

czych przedstawia poniższa tabela:

Świadczenia pracownicze

Niewypłacone

Niewykorzystany

(w tys. PLN)

wynagrodzenia

urlop

Stan na 1 lutego 2021

33 676

– zawiązanie rezerwy

138 941

16 280

– wykorzystanie rezerwy

35 317

– rozwiązanie rezerwy

3 908

Stan na 31 stycznia 2022

99 716

49 956

Stan na 1 lutego 2020

49 520

30 963

– zawiązanie rezerwy

2 713

– wykorzystanie rezerwy

28 886

– rozwiązanie rezerwy

20 634

Stan na 31 stycznia 2021

33 676

146

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

25. REZERWY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie

Rezerwa na koszty pozostałe Grupa kalkuluje na

ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń

poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych

przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypeł-

przy tego rodzaju usługach

nienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu korzyści ekonomicznych oraz można

dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

Zestawienie rezerw oraz zmiany w okresie spra-

zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są

wozdawczym przedstawia poniższa tabela:

wykazywane w wyniku Grupy po pomniejszeniu

o wszelkie zwroty.

Rezerwy (w tys. PLN)

Rezerwa na wcześniejsze

Inne rezerwy

rozwiązanie umowy

Stan na 1 lutego 2021

1 384

– zawiązanie rezerwy

10 669

– wykorzystanie rezerwy

– rozwiązanie rezerwy

1 384

Stan na 31 stycznia 2022

10 669

Stan na 1 lutego 2020

9 097

– zawiązanie rezerwy

1 384

– wykorzystanie rezerwy

– rozwiązanie rezerwy

9 097

Stan na 31 stycznia 2021

1 384

26. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU

DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE

ZOBOWIĄZANIA

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmu-

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw

ją w szczególności zobowiązania wobec urzędu

i usług wykazywane są w kwocie wymagają-

skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług.

cej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane

zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości

są w kwocie wymagającej zapłaty.

zamortyzowanego kosztu.

147

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zobowiązania długoterminowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Inne zobowiązania finansowe (obligacje)

294 665

294 104

Zobowiązania finansowe

294 665

294 104

Razem zobowiązania długoterminowe

294 665

294 104

Zobowiązania krótkoterminowe (w tys. PLN)

Na dzień

31.01.2022

31.01.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

1 501 608

1 065 727

Zobowiązania w faktoringu odwrotnym

3 310 120

1 574 316

Inne zobowiązania finansowe

4 062

17 045

Zobowiązania finansowe

4 815 790

2 657 088

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

151 902

75 403

Inne zobowiązania niefinansowe

3 149

43 324

Zobowiązania niefinansowe

155 051

118 727

Razem zobowiązania krótkoterminowe

4 970 841

2 775 815

Wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług

30.06.2022 roku, 250 mln PLN - ustalonym do

w porównaniu z rokiem ubiegłym wynika przede

dnia 17.08.2022 roku oraz 647,5 mln USD - ustalo-

wszystkim z podjętych decyzji biznesowych

nym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2022

w celu zachowania płynności finansowej w Gru-

roku w ramach komitetu kredytowego (rok 2020:

pie. W ramach efektywnej działalności finansowej

760 mln PLN - ustalonym do dnia 31.05.2021 roku

jednostka dominująca posiada podpisane umowy

oraz 270 mln USD - ustalonym na czas nieokreślo-

faktoringu odwrotnego (tzw. trade finance), w ra-

ny). Limit jaki Spółka może wykorzystać na dzień

mach którego po przedstawieniu faktury z tytułu

31.01.2022 wynosi 1 140 mln PLN oraz 697,5 mln

dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobo-

USD. W związku ze zwiększeniem limitów faktorin-

wiązania wobec dostawcy zgodnie z ustalonym

gowych w 2021 roku zostały one zabezpieczone

wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował

kaucją w kwocie 200 mln PLN zdeponowaną na

się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca

rachunku faktora, jednostkami uczestnictwa uloko-

zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7

wanymi w funduszu rynku pieniężnego w kwocie

dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się

627 mln PLN oraz depozytem w wysokości 453

na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zo-

mln PLN opisanymi w nocie 20.

bowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni

od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzy-

Szybki rozwój sprzedaży spółki w 2021 roku

telności przez dostawcę. Grupa spłaca zobowią-

(wzrost obrotów z prawie 8 mld PLN w 2020 roku

zanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie

do 14 mld PLN w 2021 roku), a co za tym idzie

przewidzianym na fakturach - w terminach od 90

wzrost zapotrzebowania zakup większej ilości

do 180 dni. Grupa nie ponosi kosztów wcześniej-

towarów - spowodował znaczący przyrost zamó-

szej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez

wień handlowych, który był szybszy od przyrostu

faktora. W ocenie Grupy charakter tych zobowią-

wartości limitów faktoringowych. Aby sprostać ro-

zań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie

snącym potrzebom biznesowym, Grupa zdecydo-

różnią się istotnie od innych zobowiązań handlo-

wała zwiększyć limity poprzez wpłacenie własnej

wych Grupy nie objętych faktoringiem odwrotnym.

gotówki jako zabezpieczenie faktoringu. Celem

Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako

Grupy na 2022 rok będzie uwolnienie znaczącej

zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31

części depozytów zabezpieczających płatności

stycznia 2022 roku Grupa posiadała w bankach

faktoringowe i zastąpienie ich limitami nowych

obsługujących factoring faktury krajowe i zagra-

banków finansujących - które przystąpią do obec-

niczne o wartości 993 881 tys. PLN oraz 562 918

nych platform faktoringowych.

tys. USD. (rok 2020: 723 900 tys. PLN oraz 227

020 tys. USD). Limity jakie Grupa posiada w za-

kresie faktoringu odwrotnego są w wysokości 890

mln PLN oraz 50 mln USD - ustalonym do dnia

148

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

27. ROZLICZENIA

MIĘDZYOKRESOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W rozliczeniach międzyokresowych aktywów

dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa

Grupa wykazuje opłacone z góry koszty dotyczą-

do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego

ce przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym

ze względu na charakter płatności lub krótkoter-

przede wszystkim czynsze najmu.

minowy okres umowy.

W pozycji rozliczeń międzyokresowych zawar-

Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia

tych w zobowiązaniach Sprawozdania z sytuacji

umowy najmu i jest formą zwrotu podniesionych

finansowej prezentowane są płatności otrzymane

kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.

od leasingodawców za odsprzedane nakłady na

wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu,

Rozliczenia międzyokresowe - aktywa

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Długoterminowe

Koszty związane z pozyskaniem powierzchni handlowych

Czynsze

2 862

652

Nadzór nad oprogramowaniem

435

Serwisowanie środków trwałych

Pozostałe rozliczenia długoterminowe

2 459

1 487

Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe

5 756

2 187

Krótkoterminowe

Czynsze

16 679

8 657

Ubezpieczenia

7 840

6 315

Podatek od nieruchomości

6 822

4 684

Nadzór nad oprogramowaniem

1 807

1 325

Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe

9 239

6 910

Koszty energii elektrycznej

1 609

Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe

6 798

2 749

Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe

49 243

32 249

149

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Długoterminowe

Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady

111 344

96 337

Dopłaty do umów najmu

2 148

2 734

Czynsz odroczony

251

2 345

Sprzedaż pozostała

378

2 568

Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe

114 121

103 984

Krótkoterminowe

Sprzedaż na karty podarunkowe oraz talony

Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady

47 827

52 544

Dopłaty do umów najmu

899

1 162

Czynsz odroczony

1 177

400

Sprzedaż pozostała

6 709

2 170

Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe

56 612

56 276

28. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA

28.1. SPRAWY SĄDOWE

LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem,

WARUNKOWE

organem właściwym dla postępowania arbitrażo-

wego lub organem administracji publicznej doty-

W 2021 roku spółki wchodzące w skład Gru-

czącego zobowiązań lub wierzytelności, którego

py Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji

wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby

bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu

10% kapitałów własnych LPP SA.

z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe,

powierzchnie biurowe, magazyn.

28.2. ROZLICZENIA PODATKOWE

W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej

Na dzień 31 stycznia 2022 roku łączna wartość

zostały wprowadzone przepisy przewidujące moż-

gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie

liwość zawarcia umowy o współdziałanie między

i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 352 892 tys.

podatnikami a szefem KAS.

PLN, z czego:

- wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpie-

W swoich założeniach umowa o współdziała-

czenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła

nie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez

89 918 tys. PLN,

podatnika prawa podatkowego w warunkach

- wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpie-

przejrzystości podejmowanych działań oraz wza-

czenia umów zawartych przez jednostki powią-

jemnego zaufania między organem podatkowym

zane objęte konsolidacją wyniosła 254 089 tys.

a podatnikiem. Przedsiębiorca będący stroną

PLN,

umowy o współdziałanie będzie miał możliwość

- wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabez-

uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii

pieczenia umów wynajmu powierzchni maga-

związanych z jego rozliczeniami podatkowymi.

zynowych i biurowych zawartych przez LPP SA

Takie uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpre-

wyniosła 8 885 tys. PLN.

tacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen

transferowych, braku zasadności stosowania ogól-

W 2021 roku Spółka również otrzymała gwarancje

nej klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wy-

stanowiące zabezpieczenie płatności od kontra-

sokości zaliczek na podatek dochodowy. Umowa

henta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 13

o współdziałanie może zapewnić podatnikowi ko-

167 tys. PLN.

rzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat

za wniosek o zawarcie uprzedniego porozumienia

W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodo-

cenowego oraz wniosek o wydanie opinii zabez-

bieństwo wypływu środków finansowych wy-

pieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych

kazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/

sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości

warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w prze-

podatkowych. Umowa o współdziałanie może też

ważającej ilości przypadków gwarantowanie płat-

zabezpieczyć przedsiębiorcę przed dodatkowym

ności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA.

zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą

150

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

podatkową. Kontrolę celno-skarbową podatnika

audytu. Zakończenie audytu planowane jest na

będącego stroną umowy o współdziałanie będzie

30.06.2022 r.

mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS.

29. INFORMACJE O PODMIOTACH

Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie

POWIĄZANYCH

została ograniczona, co oznacza, że może ona zo-

stać zawarta przez Szefa KAS jedynie na wniosek

29.1. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI PO-

największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata

WIĄZANYMI

program ma charakter pilotażowy.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31

stycznia 2022 roku LPP SA zawarła transakcje

LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 r. złożyło do KAS

z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment

wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystą-

Management Sp. z o.o., w którym osoby zaliczo-

pienia do Programu, który skutkował sporządze-

ne do kluczowego personelu sprawują kontrolę.

niem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po

Transakcje te w dużej mierze dotyczyły wynajmu

wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzo-

powierzchni.

nej przez KAS, w dniu 9 grudnia 2020r. Spółka

otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu

Podmioty powiązane

Zobowiązania

Należności na

Przychody

Zakupy

(w tys. PLN)

na 31.01.2022

31.01.2022

w kresie

w okresie

01.02.2021

– 31.01.2022

- 31.01.2022

BBK SA

Falcon Investment Management

Sp. z o.o.

Razem

Podmioty powiązane

Zobowiązania

Należności na

Przychody

Zakupy

(w tys. PLN)

na 31.01.2021

31.01.2021

w kresie

w okresie

01.02.2020

01.01.2020

- 31.01.2021

BBK SA

188

Razem

188

29.2. WYNAGRODZENIA KADRY KIEROW-

roku wyniosła 5 381 tys. PLN (rok 2020 rok: 3 563

NICZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

tys. PLN).

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa

zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej

jednostki dominującej.

z osób zaliczonych do kluczowego personelu,

kształtowały się następująco:

Wartość krótkoterminowych świadczeń człon-

ków Zarządu jednostki dominującej, wypłaconych

w okresie od 1 lutego 2021 do 31 stycznia 2022

Nazwisko i imię

Stanowisko

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Marek Piechocki

Prezes Zarządu

1 681

1 262

Przemysław Lutkiewicz

Wiceprezes Zarządu

1 020

767

Jacek Kujawa

Wiceprezes Zarządu

1 021

767

Sławomir Łoboda

Wiceprezes Zarządu

1 022

767

Marcin Piechocki

Wiceprezes Zarządu

637

151

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej

Rady Nadzorczej jednostki dominującej, wypła-

z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się nastę-

conych w okresie od 1 lutego 2021 do 31 stycznia

pująco:

2022 roku wyniosła 172 tys. PLN (rok 2020: 83 tys.

PLN).

Nazwisko i imię

Stanowisko

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Jerzy Lubianiec

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Wojciech Olejniczak

Członek Rady Nadzorczej

Piotr Piechocki

Członek Rady Nadzorczej

Magdalena Sekuła

Członek Rady Nadzorczej

Antoni Tymiński

Członek Rady Nadzorczej

Miłosz Wiśniewski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Grzegorz Słupski

Członek Rady Nadzorczej

29.3. WYNAGRODZENIA KADRY KIEROW-

NICZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W FOR-

MIE AKCJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosow-

późniejsze informacje wskazują, że liczba przyzna-

nych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt trans-

nych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań.

akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości

Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych

godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wy-

opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżące-

nagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określa-

go okresu - nie dokonuje się korekty poprzednich

na jest w sposób pośredni poprzez odniesienie

okresów.

do wartości godziwej przyznanych instrumentów

kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana

jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe

Wartość należnych świadczeń pracowniczych

warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakła-

w formie akcji należnych członkom Zarządu jed-

danego wyniku finansowego, są również uwzględ-

nostki dominującej naliczonych w bieżącym okre-

niane w szacowaniu wartości godziwej opcji na

sie wyniosła 23 200 tys. PLN. (rok 2020: 1 094 tys.

akcje.

PLN). Świadczenia te nie zostały wypłacone.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększe-

Koszty programu motywacyjnego w formie akcji

nie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie

(wartość w tys. PLN) przedstawia się następująco:

najlepszych, dostępnych szacunków co do licz-

by opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień

w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do

których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględnia-

ne nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka

dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli

Nazwisko i imię

Stanowisko

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Marek Piechocki

Prezes Zarządu

6 664

389

Przemysław Lutkiewicz

Wiceprezes Zarządu

4 134

235

Jacek Kujawa

Wiceprezes Zarządu

4 134

235

Sławomir Łoboda

Wiceprezes Zarządu

4 134

235

Marcin Piechocki

Wiceprezes Zarządu

4 134

152

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

30. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

w faktoringu odwrotnym (nota 26) oraz zobowią-

zania z tytułu leasingu (nota 14).

FINANSOWYM

Jednostka dominująca również zawiera transakcje

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych

z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowi-

z instrumentami finansowymi.

cie walutowe kontrakty terminowe typu forward.

Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem

Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:

walutowym powstającym w toku działalności.

- ryzyko kredytowe

- ryzyko płynności

Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgad-

- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe

nia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyk.

oraz stopy procentowej.

Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę

Główne instrumenty finansowe występujące

z zakresu ryzyk związanych z instrumentami finan-

w działalności Grupy to kredyty bankowe (nota

sowymi, na które jest narażona Grupa Kapitałowa.

23) oraz wyemitowane obligacje (nota 26). Celem

ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków fi-

30.1. RYZYKO KREDYTOWE

nansowych na działalność całej Grupy. GK posiada

Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla war-

też inne instrumenty finansowe, które powstają

tość bilansowa wszelkich należności oraz udzielo-

w toku prowadzonej działalności. Przede wszyst-

nych gwarancji i poręczeń.

kim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota

21), kaucje, depozyty i fundusze inwestycyjne (

Wartości bilansowe aktywów finansowych wymie-

nota 18) należności handlowe ( nota 20), zobowią-

nionych powyżej przedstawia poniższa tabela.

zania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania

Pozycje

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Pożyczki

275

151

Należności z tytułu dostaw i usług

246 077

158 055

Należności pozostałe

18 494

14 583

Należności od operatorów kart płatniczych

36 875

32 909

Jednostki uczestnictwa w funduszach

649 999

440 919

Kaucje i depozyty

652 695

512 097

Forwardy wycena

23 540

Dewizy sprzedane

37 000

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 354 891

1 277 854

Razem

2 982 846

2 473 568

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości

korektę bazowych współczynników prawdopodo-

klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredy-

bieństwa niewypłacalności.

towe indywidualnie lub w ramach poszczególnych

klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania

Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przed-

ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji

stawiona jest w nocie 28.

z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

Jedną z najistotniejszych pozycji są należności i jej

Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Grupa

analizę przedstawiają poniższe tabele.

uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez

kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagal-

Koncentrację ryzyka kredytowego związanego

z należnościami z tytułu dostaw i usług na dzień 31

ności należności. Grupa uwzględnia informacje do-

tyczące przyszłości w stosowanych parametrach

stycznia 2022 roku przedstawia tabela poniżej.

modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez

153

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Odbiorca

Należności w wartości

należności ogółem

Pozostali, których należności nie przekraczają 5% wartości należności

100,00%

ogółem

Razem należności brutto z tytułu dostaw i usług

100,0%

Klasyfikacja należności handlowych brutto wg

długości okresu przeterminowania na dzień 31

stycznia 2022 oraz okres porównawczy przedsta-

wia tabela poniżej.

Należności handlowe brutto

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Bez przeterminowania

254 790

153 361

Przeterminowane do roku

14 192

37 353

Przeterminowane pow. roku

995

5 514

Razem

269 977

196 228

W LPP SA oraz spółkach zależnych nie są stoso-

Na 31 stycznia 2022 roku Spółka dysponowała

wane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka

kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowy-

finansowe i nie jest stosowana rachunkowość

mi. Dokładny opis sytuacji finansowej Grupy pod

zabezpieczeń.

względem zaciągniętych kredytów przedstawia

nota 23, natomiast w kwestii wyemitowania obli-

Spółki w Grupie Kapitałowej LPP SA trzyma-

gacji nota 26.

ją środki pieniężne w renomowanych bankach

o ratingu A. W ocenie Grupy, ryzyko kredytowe

Grupa korzysta również z faktoringu odwrotnego.

związane ze środkami pieniężnymi, sprzedany-

Dokładny opis tej kategorii finansowania został

mi dewizami oraz jednostkami uczestnictwa jest

umieszczony w nocie 26. Termin płatności zo-

nieistotne.

bowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy

z terminem płatności dla pozostałych rozrachun-

30.2. RYZYKO PŁYNNOŚCI

ków handlowych.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomię-

dzy ciągłością a elastycznością finansowania

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe

poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania

Grupy mieściły się w następujących przedziałach

jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym czy też

wymagalności.

inwestycyjne kredyty bankowe, faktoring odwrot-

ny oraz obligacje. Spółka dominująca ma powoła-

ny specjalny zespół, który monitoruje przepływy

pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności

zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych.

Na dzień 31 stycznia 2022 roku Grupa dyspono-

wała niewykorzystanymi środkami kredytowymi

w wysokości 1 041 591 tys. PLN (rok 2020: 975

230 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie

warunki zostały spełnione.

154

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Kredyty bankowe

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Do miesiąca

103 589

45 076

Od miesiąca do trzech miesięcy

165 495

79 279

Od trzech miesięcy do roku

277 990

399 174

Powyżej roku

147 418

191 148

Razem

694 492

714 677

Obligacje

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Do miesiąca

Od miesiąca do trzech miesięcy

Od trzech miesięcy do roku

4 062

4 182

Powyżej roku

301 295

293 484

Razem

305 357

297 666

Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Do miesiąca

63 371

56 408

Od miesiąca do trzech miesięcy

126 742

112 816

Od trzech miesięcy do roku

570 342

507 676

Powyżej roku

3 480 332

2 611 997

Razem

4 240 787

3 288 897

W ramach ryzyka płynności należy również wska-

Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg

zać na zobowiązania związane z zakupionymi

długości okresu przeterminowania na dzień 31

towarami i usługami.

stycznia 2022 oraz okres porównawczy przedsta-

wia tabela poniżej.

Zobowiązania handlowe brutto

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Bez przeterminowania

4 782 388

2 577 206

Przeterminowane do roku

28 903

62 837

Przeterminowane pow. roku

437

Razem

4 811 728

2 640 043

Wzrost wielkości zobowiązań handlowych ter-

minowych na koniec roku jest związany ze wzro-

stem zamówień towarów na sezon wiosenno-letni

w związku z rozszerzeniem swojej działalności

i planami rozbudowy przestrzeni handlowej

w spółkach zagranicznych.

155

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

30.3. RYZYKO WALUTOWE

Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu

rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu

zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje

towarów handlowych, występuje także ryzyko

w wyniku dokonywania przez jednostkę dominu-

związane z faktem rozliczania czynszów najmu po-

jącą sprzedaży lub zakupów w walutach innych

wierzchni handlowych w Euro.

niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą

rozliczeniową dla większości transakcji zakupu to-

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, na

warów handlowych w Grupie jest USD. Około 90%

dzień 31 stycznia 2022 roku, wyrażone w dwóch

zawartych przez LPP SA transakcji zakupu wyra-

głównych walutach obcych, przeliczone na PLN

żonych jest w walutach obcych innych niż waluta

kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilan-

sprawozdawcza, podczas gdy 43,3% sprzedaży

sowy, które są istotne dla sprawozdania, przedsta-

w jednostce dominującej wyrażona jest w tejże

wiają się następująco:

walucie sprawozdawczej.

Stan na 31 stycznia 2022

Wartości wyrażone

Wartość po przeli-

(w tys.PLN)

w walucie

czeniu

USD

EUR

Środki pieniężne i depozyty

667 558

83 087

750 645

Pozyczki udzielone

65 885

Należności handlowe

22 675

3 255

25 930

Fundusze inwestycyjne

598 587

Zobowiązania handlowe

3 189 270

206 951

3 396 221

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 430 001

Z uwagi na to, że głównym kosztem dla jednostki

wpływają na wynik Grupy. Na dzień 31 stycznia

dominującej są zakupy towarów handlowych i są

2022 roku wartość dodatniej wyceny kontraktów

one dokonywane w większości w USD, LPP SA

forward wyniosła 23 540 tys. PLN (rok 2020: 12

aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym

863 tys. PLN ujemnej wyceny)) i została wykazana

z wahaniem się kursów, zaczęła stosować dla tej

jako pozostałe aktywa finansowe (nota 17.1).

waluty zabezpieczające instrumenty pochod-

ne typu forward oraz lokaty w USD. Poprzez to

działanie LPP SA jest w stanie korygować w dużej

części ujemne różnice kursowe, które negatywnie

Wartość ujemna wyceny kontraktów forward

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Velocity

12 863

Razem

12 863

Wartość dodatnia wyceny kontraktów forward

Na dzień

(w tys. PLN)

31.01.2022

31.01.2021

Bank Pekao SA

13 675

Velocity

9 865

Razem

23 540

156

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku

(straty) brutto na racjonalne możliwe wahania

kursu dolara i EUR przy założeniu niezmienności

innych czynników

Pozycje bilansowe

Wzrost/spadek

Wpływ na wynik

kursu waluty

31 stycznia 2022 - USD

+ 5%

-95 022

- 5%

95 022

31 stycznia 2021 - USD

+ 5%

-39 781

- 5%

39 781

31 stycznia 2022 - EUR

+ 5%

-77 530

- 5%

77 530

31 stycznia 2021 - EUR

+ 5%

-107 562

- 5%

107 562

Analizując wpływ zmiany kursów dolara w 2021

stopie procentowej, obciążone są ryzykiem prze-

roku należy uwzględnić stosowane przez jednost-

pływów pieniężnych. W opinii Zarządu jednostki

kę dominującą instrumenty pochodne forward

dominującej ewentualna zmiana stóp procento-

oraz lokat w USD.

wych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki

osiągane przez Grupę Kapitałową.

30.4. RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH

Ryzyko stopy procentowej związane jest z cią-

W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpły-

głym wykorzystywaniem przez LPP SA finanso-

wu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie

wania długiem odsetkowym opartym na zmiennej

z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finanso-

wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć

wych składników sprawozdania z sytuacji finanso-

w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczka-

wej Grupy na dzień bilansowy.

mi oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej

Ryzyko stóp procentowych

+/- 75 pb SP

Pozycje bilansowe (w tys. PLN)

Wartość

Wpływ na wynik

Aktywa finansowe

Pożyczki

275

-2

Środki pieniężne

1 354 891

10 162

-10 162

Jednostki uczestnictwa

649 999

4 875

-4 875

Kaucje i depozyty

652 695

4 895

-4 895

Wpływ na aktywa finansowe przed

19 934

-19 934

opodatkowaniem

Podatek (19%)

-3 787

3 787

Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu

16 146

-16 146

Zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe

679 210

-5 094

5 094

Obligacje

298 727

-2 240

2 240

Wpływ na zobowiązania finansowe przed

-7 335

7 335

opodatkowaniem

Podatek (19%)

1 394

-1 394

Wpływ na zobowiązania finansowe po

-5 941

5 941

opodatkowaniu

Razem

10 205

-10 205

157

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

-Na dzień 31 stycznia 2022 roku zysk netto Grupy

Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finan-

byłby o 10 205 tys. PLN wyższy w przypadku gdy-

sowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zo-

by stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były

bowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek

wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu

określony w umowie został wypełniony, umorzony

wszystkich pozostałych parametrów bez zmian.

lub wygasł.

Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego

stanu środków pieniężnych aniżeli zaciągniętych

Klasyfikacja i wycena

kredytów bankowych.

Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należ-

ności z tytułu dostaw i usług, w momencie począt-

kowego ujęcia jednostka wycenia składnik akty-

31. WARTOŚCI GODZIWE AKTYWÓW

wów finansowych w jego wartości godziwej, którą

I PASYWÓW

w przypadku aktywów finansowych niewycenia-

nych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za

powiększa się o koszty transakcyjne, które można

jaką na warunkach rynkowych dany składnik akty-

bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów

wów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie

finansowych.

wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi,

zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia skład-

W przypadku instrumentów finansowych, dla któ-

nik aktywów finansowych w zamortyzowanym

rych istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą

koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite

ustala się na podstawie parametrów pochodzą-

dochody lub w wartości godziwej przez wynik

cych z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zaku-

finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów

pu). W przypadku instrumentów finansowych, dla

finansowych na podstawie modelu biznesowe-

których nie istnieje aktywny rynek, wartość go-

go jednostki w zakresie zarządzania aktywami

dziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny,

finansowymi oraz charakterystyki wynikających

przy czym jako dane wejściowe modelu wyko-

z umowy przepływów pieniężnych dla składnika

rzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych

aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).

rynków (kursy walutowe, stopy procentowe).

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe

W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów

Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczę-

finansowych i zobowiązań finansowych jest zbli-

ściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty

żona do wartości godziwej ze względu na krótki

w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej

okres zapadalności

kwoty w przypadku zobowiązania.

32. INSTRUMENTY FINANSOWE

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finan-

sowe Grupy i zgodnie z MSSF 9 wyceniane są

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

według zasad przedstawionych poniżej.

Instrumentem finansowym jest każda umowa,

Klasyfikacja aktywów finansowych

która skutkuje powstaniem składnika aktywów

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

finansowych u jednej ze stron

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy,

i jednocześnie zobowiązania finansowego lub in-

- wyceniane w wartości godziwej przez inne cał-

strumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

kowite dochody.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu do-

finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sy-

staw i usług, w momencie początkowego ujęcia

tuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego

jednostka wycenia składnik aktywów finansowych

instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna

w jego wartości godziwej, którą w przypadku

i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych

aktywów finansowych niewycenianych w warto-

ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

ści godziwej przez wynik finansowy powiększa

o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze

przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

sprawozdania z sytuacji finansowej w przypad-

ku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa

korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające

finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech

zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich

kategorii:

zrzekła.

158

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

- Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowa-

we związane z danym instrumentem finansowym

nym koszcie,

znacznie wzrosło od momentu początkowego

- Instrumenty dłużne wyceniane w wartości go-

ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty

dziwej przez inne całkowite dochody,

kredytowe z tytułu instrumentu finansowego

- Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości

w kwocie równej oczekiwanym stratom kredyto-

godziwej przez inne całkowite dochody,

wym w całym okresie życia.

- Aktywa finansowe wyceniane w wartości godzi-

wej przez wynik finansowy.

Pochodne Instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spół-

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych

ka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem

zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

związanym ze zmianami kursów walut, to przede

- Należności handlowe oraz pozostałe należności,

wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego

- Pożyczki udzielone,

rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyce-

- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

niane do wartości godziwej. Instrumenty pochod-

ne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest

Składnik aktywów finansowych wycenia się w za-

dodatnia, i jako zobowiązania - gdy ich wartość

mortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba

jest ujemna.

poniższe warunki:

- Składnik aktywów finansowych jest utrzymy-

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej

wany zgodnie z modelem biznesowym, którego

instrumentów pochodnych, które nie spełniają za-

celem jest utrzymywanie aktywów finansowych

sad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio

dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wyni-

odnoszone do zysku lub straty netto roku obroto-

kających z umowy, oraz

wego.

- Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward

finansowych powodują powstawanie w określo-

jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących

nych terminach przepływów pieniężnych, które

kursów terminowych występujących przy kontrak-

są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od

tach o podobnym terminie zapadalności.

kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Zobowiązania finansowe

Składniki aktywów finansowych, które nie spełnia-

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty

ją kryteriów wyceny według zamortyzowanego

pochodne zabezpieczające, wykazywane są w na-

kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite

stępujących pozycjach sprawozdania z sytuacji

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez

finansowej:

wynik finansowy.

- kredyty bankowe i pożyczki,

- Inne zobowiązania finansowe,

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenia-

- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozo-

nych do wartości godziwej przez wynik finansowy

stałe zobowiązania

Grupa klasyfikuje:

- Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe

pieniężnego,

wyceniane są według zamortyzowanego kosztu

- Kontrakty forward.

z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,

za wyjątkiem zobowiązań finansowych przezna-

Utrata wartości instrumentów finansowych

czonych do obrotu lub wyznaczonych jako wyce-

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług,

nianych w wartości godziwej przez wynik finanso-

Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia

wy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty

odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie

zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania

równej oczekiwanym stratom kredytowym w ca-

z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości

łym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw.

wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące

Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne doty-

efekty dyskonta.

czące strat kredytowych, skorygowane w stosow-

nych przypadkach o wpływ informacji dotyczą-

cych przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych,

Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredy-

towe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwa-

nym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredyto-

159

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Wartość aktywów finansowych prezentowana

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej odnosi się do następujących kategorii

instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu

(ZZK)

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy (wartość godziwa)

Na dzień 31.01.2022

Aktywa trwałe (w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Pozostałe aktywa finansowe

18 614

Na dzień 31.01.2022

Aktywa obrotowe (w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Należności z tytułu dostaw i usług

246 077

Pozostałe aktywa finansowe

60 570

Jednostki uczestnictwa w funduszach

649 999

Kaucje i depozyty

652 695

Wycena forwardów

23 540

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 354 891

Na dzień 31.01.2021

Aktywa trwałe (w tys. PLN)

ZZK

Poza MSR 39

Pozostałe aktywa finansowe

13 512

Na dzień 31.01.2021

Aktywa obrotowe (w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Należności z tytułu dostaw i usług

158 055

Pozostałe aktywa finansowe

71 131

Jednostki uczestnictwa w funduszach

440 919

Kaucje i depozyty

512 097

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 277 854

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana

w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się

do kategorii instrumentów finansowych okre-

ślonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe

wyceniane według zamortyzowanego kosztu (

ZZK) oraz zobowiązań finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy.

160

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

Zobowiązania długoterminowe

Na dzień 31.01.2022

(w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Poza MSSF 9

Kredyty bankowe i pożyczki

144 174

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 428 223

Inne zobowiązania finansowe

294 665

(obligacje)

Zobowiązania krótkoterminowe

Na dzień 31.01.2022

(w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Poza MSSF 9

Zobowiązania z tytułu dostaw

4 811 728

i usług

Zobowiązania z tytułu leasingu

747 790

Obligacje

4 062

Pozostałe zobowiązania

155 051

Kredyty bankowe i pożyczki

535 036

Zobowiązania długoterminowe

Na dzień 31.01.2021

(w tys. PLN)

ZZK

Poza MSR 39

Poza MSSF 9

Kredyty bankowe i pożyczki

190 596

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 523 669

Inne zobowiązania finansowe

294 104

(obligacje)

Zobowiązania krótkoterminowe

Na dzień 31.01.2021

(w tys. PLN)

ZZK

Wartość godziwa

Poza MSSF 9

Zobowiązania z tytułu dostaw

2 640 043

i usług

Zobowiązania z tytułu leasingu

654 010

Obligacje

4 182

Pozostałe zobowiązania

118 727

Kredyty bankowe i pożyczki

521 097

161

Skonsolidowany roczny raport GK LPP SA za 2021/22

33. SEGMENTY OPERACYJNE

Wyniki finansowe oraz pozostałe informacje do-

tyczące segmentów geograficznych za okres od 1

lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku oraz za

okres porównywalny zostały przedstawione w po-

niższych tabelach.

Za okres zakończony 31.01.2022

Kraje Unii

Pozostałe

Korekty

Wartości

Suma

(w tys. PLN)

Europej-

kraje

konsolida-

nieprzy-

skiej

cyjne

pisane do

segmentów

Sprzedaż zewnętrzna

10 143 440

3 886 234

14 029 674

Sprzedaż między segmentami

2 705 187

-2 705 187

Pozostałe przychody operacyjne

55 141

24 864

80 005

Przychody ogółem

12 903 768

3 911 098

-2 705 187

14 109 679

Koszty operacyjne ogółem, w tym

9 743 878

3 294 491

-1 899 830

744 824

11 883 363

Koszty sprzedaży towarów między

1 899 830

-1 899 830

segmentami

Pozostałe koszty operacyjne

66 440

680 905

747 345

Wynik segmentu

3 093 450

-64 298

-805 357

-744 824

1 478 971

Przychody finansowe

26 345

Koszty finansowe

273 306

Zysk przed opodatkowaniem

1 232 010

Podatek dochodowy

278 488

Zysk netto przypadający

953 522

akcjonariuszom jednostki

dominującej

Zysk netto przypadający

podmiotom niekontrolującym

Za rok zakończony 31.01.2022

Kraje Unii

Pozostałe

Korekty

Wartości

Suma

(w tys. PLN)

Europej-

kraje

konsolida-

nieprzy-

skiej

cyjne

pisane do

segmentów

Aktywa segmentu

11 381 609

3 162 387

-834 429

13 709 567

Nieprzypisane aktywa całej grupy

425 681

Skonsolidowane aktywa ogółem

11 381 609

3 162 387

-834 429

425 681

14 135 248

Zobowiązania segmentu

8 460 966

2 556 778

-834 429

10 183 315

Nieprzypisane zobowiązania całej

679 836

grupy

Skonsolidowane zobowiazania

8 460 966

2 556 778

-834 429

679 836

10 863 151

ogółem

GK LPP SA SKONSOLIDOWANY ROCZNY RAPORT ZA 2021/22 - 4