содержание .. 42 43 44 45 ..

ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2018 года - часть 44

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 32. Сегментная информация (продолжение)

Географические сегменты

2017

2016

Реализация нефти на территории России

37 525

94 985

Экспорт нефти и реализация нефти зарубежными дочерними компаниями

1 641 238

1 353 334

Реализация нефтепродуктов на территории России

776 002

634 326

Экспорт нефтепродуктов и реализация нефтепродуктов зарубежными дочерними
компаниями

3 144 226

2 818 058

Реализация продуктов нефтехимии в России

34 451

38 092

Экспорт продуктов нефтехимии и реализация продуктов нефтехимии зарубежными
дочерними компаниями

48 187

34 711

Реализация газа в России

31 109

27 030

Реализация газа зарубежными дочерними компаниями

54 611

33 663

Реализация энергии и связанных услуг в России

61 028

61 920

Реализация энергии и связанных услуг зарубежными дочерними компаниями

12 884

14 178

Прочая реализация на территории России

45 727

46 867

Прочая реализация на экспорт и прочая реализация
зарубежными дочерними компаниями

49 717

69 881

Итого выручка от реализации

5 936 705

5 227 045

2017

Россия

За рубежом Исключения

Итого

Выручка от реализации

Сторонние организации

1 064 086

4 872 619

5 936 705

Межсегментная деятельность

1 197 440

3 713

(1 201 153)

Итого выручка от реализации

2 261 526

4 876 332

(1 201 153)

5 936 705

Операционные расходы

333 178

117 467

6 120

456 765

Коммерческие, общехозяйственные и
административные расходы

97 804

72 724

(5 197)

165 331

Чистая прибыль

381 351

40 411

(2 957)

418 805

Операционный доход

706 878

155 649

(2 726)

859 801

2016

Россия

За рубежом Исключения

Итого

Выручка от реализации

Сторонние организации

947 461

4 279 584

5 227 045

Межсегментная деятельность

1 027 215

2 497

(1 029 712)

Итого выручка от реализации

1 974 676

4 282 081

(1 029 712)

5 227 045

Операционные расходы

322 258

117 794

16 381

456 433

Коммерческие, общехозяйственные и
административные расходы

111 297

88 610

(3 751)

196 156

Чистая прибыль

196 150

4 792

5 852

206 794

Операционный доход

467 329

141 575

6 625

615 529

В сегменте «За рубежом» Группа имеет наиболее значительные суммы выручки в Швейцарии, США
и Сингапуре.

2017

2016

Выручка от реализации

в Швейцарии

2 755 567

2 380 957

в США

572 264

421 930

в Сингапуре

457 913

341 396

Эти суммы отнесены к отдельным странам на основе страны регистрации дочерних компаний,
которые произвели данные продажи.

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 33. Дочерние общества

Список наиболее крупных дочерних обществ Группы:

Примечание 34. Справедливая стоимость

В  зависимости  от  способа  оценки  различают  следующие  уровни  определения  справедливой
стоимости:
Уровень 1 –  котируемые  (нескорректированные)  цены  на  идентичные  активы  или  обязательства  на
активных рынках;
Уровень 2 –  исходные  данные,  помимо  котируемых  цен,  применяемых  для  оценок  Уровня  1,
наблюдаемые непосредственно либо опосредованно

;

Уровень 3 – исходные данные, не наблюдаемые на рынке.

Ниже приводится сопоставление по категориям балансовой и справедливой стоимости финансовых
активов и обязательств, отраженных в консолидированном отчете о финансовом положении, по
состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг.

Балансовая

стоимость

Справедливая стоимость

31 декабря 2017

Уровень 1

Уровень 2

Уровень 3

Итого

Финансовые активы:

Товарные производные
финансовые инструменты

11 634

11 634

Ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи

5 106

5 106

Финансовые обязательства:

Товарные производные
финансовые инструменты

11 978

11 978

Кредиты и займы

597 691

368 811

260 214

629 025

Название

Страна
регистрации

31декабря 2017

31 декабря 2016

Всего

акций

Голос.

акций

Всего

акций

Голос.

акций

LUKOIL INTERNATIONAL GmbH

Австрия

100,00%

LUKOIL International Upstream Holding B.V.

Нидерланды

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь

Россия

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ

Россия

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Коми

Россия

100,00%

LITASCO SA

Швейцария

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез

Россия

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез

Россия

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть

Россия

100,00%

ООО ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка

Россия

100,00%

АО РИТЭК

Россия

100,00%

LUKARCO B.V.

Нидерланды

100,00%

LUKOIL Neftochim Bourgas AD

Болгария

99,83%

99,82%

ISAB S.r.l.

Италия

100,00%

LUKOIL Overseas Karachaganak B.V.

Нидерланды

100,00%

LUKOIL Overseas Uzbekistan Ltd.

Кипр

100,00%

LUKOIL Overseas Shah Deniz Ltd.

Кипр

100,00%

Soyuzneftegaz Vostok Limited

Кипр

100,00%

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 34. Справедливая стоимость (продолжение)

Балансовая

стоимость

Справедливая стоимость

31 декабря 2016

Уровень 1

Уровень 2

Уровень 3

Итого

Финансовые активы:

Товарные производные
финансовые инструменты

13 380

13 380

Ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи

7 437

7 437

Финансовые обязательства:

Товарные производные
финансовые инструменты

36 935

36 935

Кредиты и займы

680 542

414 214

290 622

704 836

Справедливая  стоимость  денежных  средств  и  их  эквивалентов  (уровень  1),  дебиторской
задолженности  и  долгосрочной  дебиторской  задолженности  (уровень  3)  приблизительно  равна  их
учетной  стоимости,  отраженной  в  консолидированном  отчете  о  финансовом  положении.
Справедливая  стоимость  долгосрочной  дебиторской  задолженности  была  определена  путем
дисконтирования  с  применением  расчетной  рыночной  процентной  ставки  для  аналогичных
операций.  Справедливая  стоимость  долгосрочных  кредитов  и  займов  (уровень  3)  была  рассчитана
путем  дисконтирования  с  применением  предполагаемой  рыночной  процентной  ставки  для
аналогичных  финансовых  обязательств  и  включает  все  будущие  выбытия  денежных  средств,
связанные  с  возвратом  долгосрочных  кредитов,  в  том  числе  их  текущую  часть  и  расходы  по
процентам.  Под  рыночной  процентной  ставкой  понимается  ставка  привлечения  долгосрочных
заимствований  компаниями  с  аналогичным  кредитным  рейтингом  на  аналогичные  сроки,  с
аналогичным графиком погашения и аналогичными прочими основными условиями. Справедливая
стоимость  облигаций  (уровень  1)  была  рассчитана  с  использованием  рыночных  котировок  по
состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг.

Примечание 35. Управление рисками и капиталом

Органы  управления  Группы  уделяют  большое  внимание  вопросам  управления  рисками  для
обеспечения  разумной  гарантии  достижения  поставленных  целей  в  условиях  действия
неопределенностей  и  факторов  негативного  воздействия.  В  Группе  на  постоянной  основе
проводятся  идентификация,  описание,  оценка  и  мониторинг  возможных  событий,  способных
негативно  повлиять  на  ее  деятельность,  разрабатываются  мероприятия  для  недопущения  их
возникновения,  либо  для  максимально  возможного  снижения  негативного  воздействия  в  случае
реализации этих событий.

Группа стремится активно развивать риск-менеджмент и в настоящее время сфокусировала усилия
на  совершенствовании  общекорпоративной  системы  управления  рисками  (ERM)  в  соответствии  с
лучшими  мировыми  практиками.  В  Группе  регулярно  совершенствуется  существующая
нормативно-методическая  база  по  управлению  рисками,  которая  устанавливает  единые  для  всех
обществ  Группы  требования  к  организации  процесса  управления  рисками  на  всех  его  этапах  и
определяет  нормы  управления  отдельными,  наиболее  значимыми  категориями  рисков.  С  2011  г.  в
Компании  работает  Комитет  по  рискам  –  специальный  коллегиальный  орган  при  Президенте
Компании.

Ниже представлена информация о ключевых финансовых рисках Группы.

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 35. Управление рисками и капиталом (продолжение)

Кредитный риск

Наиболее значительным кредитным риском для  Группы является прежде всего риск неисполнения
контрагентами  обязательств  по  оплате  поставленной  продукции.  Для  снижения  данного  риска
Группа ориентируется на сотрудничество с контрагентами, имеющими высокий кредитный рейтинг,
использует  аккредитивы  и  гарантии  надежных  банков,  в  ряде  случаев  требует  предварительной
оплаты  поставляемой  продукции  и,  кроме  того,  применяет  инструменты  по  лимитированию
концентрации кредитных рисков, приходящихся на одного контрагента.

В другую группу кредитных рисков входят риски, связанные с деятельностью банков-контрагентов
и  возможным  снижением  их  финансовой  устойчивости.  Для  снижения  данных  рисков  Группа
осуществляет  централизованные  казначейские  операции,  в  том  числе  операции  по  привлечению и
размещению  денежных  средств,  валютообменные  операции  и  операции  с  производными
финансовыми инструментами, осуществляет постоянный мониторинг кредитного рейтинга банков-
контрагентов.

Балансовая стоимость финансовых активов представляет собой максимальную величину кредитного
риска.

Торговая и прочая дебиторская задолженность

Анализ срока давности дебиторской задолженности:

31 декабря 2017 31 декабря 2016

Непросроченная

352 629

305 183

Просроченная в течение 90 дней

33 825

22 973

Просроченная в течение 90–180 дней

4 587

17 994

Просроченная в течение 180–270 дней

6 999

9 318

Просроченная в течение 270–365 дней

5 537

1 665

Просроченная более 365 дней

14 695

3 764

Итого торговая и прочая дебиторская задолженность

418 272

360 897

Непросроченная дебиторская задолженность не относится к категории высокого кредитного риска.

Движение резерва по сомнительным долгам:

2017

2016

1 января

20 189

18 921

Увеличение резерва, отнесенное на расходы

6 130

6 192

Списание за счет резерва

(2 922)

(2 187)

Курсовые разницы

(579)

(2 615)

Прочее

(859)

(122)

31 декабря

21 959

20 189

Финансовые инструменты, используемые Группой и потенциально подверженные концентрациям
кредитных рисков, состоят в основном из эквивалентов денежных средств, внебиржевых
производных контрактов и торговой задолженности. Деньги и денежные эквиваленты размещены в
банках с высоким рейтингом.

Кредитный  риск  внебиржевых  производных  контрактов  Группы,  таких  как  форварды  и  свопы,
исходит от контрагентов по сделке, как правило, от ведущего международного банка или ведущей
финансовой  организации.  Риск  отдельного  контрагента  управляется  в  рамках  предопределенных
кредитных лимитов и включает использование требований обратной продажи (кэш-колл), когда это
применимо, что снижает риск существенного невыполнения контракта.

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 35. Управление рисками и капиталом (продолжение)

Группа  использует  также  фьючерсы,  которые,  однако,  имеют  несущественный  кредитный  риск,
поскольку  торгуются  на  Нью-Йоркской  товарной  бирже  или  бирже  Интерконтинентал  Эксчендж
(ICE Futures).

Риск ликвидности

Управление  ликвидностью  Группы  осуществляется  централизованно.  В  Группе  внедрена  и
эффективно функционирует глобальная система по управлению ликвидностью, включающая в себя
автоматическую  систему  концентрации  и  перераспределения  денежных  средств,  корпоративный
дилинг,  скользящие  прогнозы  движения  денежных  средств.  Руководство  Группы  постоянно
осуществляет контроль за показателями ликвидности.

Сроки  погашения  финансовых  обязательств  в  соответствии  с  договорами  (группировку  сроков
погашения Группа определяет сама, основываясь на условиях договоров и, там где это обосновано,
на профессиональном суждении):

Балансовая

сумма

Выплаты по

контракту

(недискон-

тированные

потоки)

Менее

12 мес.

1–2 года

2–5 лет

Более 5 лет

Кредиты и займы,
включая расходы по
процентам

263 202

304 938

52 147

50 855

158 868

43 068

Облигации, включая
расходы по процентам

353 595

421 167

103 998

46 588

111 993

158 588

Обязательства по
финансовой аренде

2 846

5 344

1 398

1 311

2 635

Торговая и прочая
кредиторская
задолженность

545 734

545 113

192

319

110

Производные
финансовые
инструменты

11 978

31 декабря 2017

1 177 355

1 289 161

714 634

98 946

273 815

201 766

Балансовая

сумма

Выплаты по

контракту

(недискон-

тированные

потоки)

Менее

12 мес.

1–2 года

2–5 лет

Более 5 лет

Кредиты и займы,
включая расходы по
процентам

296 425

374 611

44 220

38 968

247 138

44 285

Облигации, включая
расходы по процентам

402 607

500 552

50 800

109 234

134 143

206 375

Обязательства по
финансовой аренде

3 558

5 495

1 149

1 151

3 167

Торговая и прочая
кредиторская
задолженность

510 333

509 755

134

302

142

Производные
финансовые
инструменты

36 935

31 декабря 2016

1 249 858

1 427 926

642 859

149 487

384 750

250 830

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 35. Управление рисками и капиталом (продолжение)

Валютный риск

Группа подвержена рискам неблагоприятного изменения валютных курсов, поскольку осуществляет
свою деятельность во многих странах. Наибольшее влияние на результаты операций оказывает курс
российского рубля по отношению к доллару США, поскольку в долларах номинирована экспортная
выручка  Группы,  в  то  время  как  основная  часть  затрат  осуществляется  на  территории  России  в
рублях.

В  рамках  централизованного  подхода  к  управлению  казначейскими  операциями  и  ликвидностью
Группы риски, связанные с неблагоприятным изменением валютных курсов, в целом учитываются
консолидировано на уровне корпоративного центра. В ряде случаев валютные риски на площадках
минимизируются за счет операций с производными финансовыми инструментами, осуществляемых
в  рамках  корпоративного  дилинга.  Кроме  того,  в  целях  снижения  валютных  рисков  практикуется
выдача займов компаниям Группы в местных валютах в рамках внутригруппового финансирования.

Балансовая  стоимость  активов  и  обязательств,  формирующих  валютный  риск,  по  состоянию  на
31  декабря  2017  и  2016  гг.  представлена  в  таблицах  ниже  и  включает  остатки  расчетов  между
компаниями Группы, по которым функциональные валюты отличаются от валюты контракта.

31 декабря 2017

Доллар США

Евро

Прочие валюты

Финансовые активы:

Денежные средства и их
эквиваленты

68 136

11 781

1 034

Торговая и прочая дебиторская
задолженность

162 005

1 787

4 727

Займы выданные

175 173

3 548

Прочие финансовые активы

2 181

Финансовые обязательства:

Кредиты и займы

(103 680)

(33 041)

(87)

Торговая и прочая
кредиторская задолженность

(68 694)

(5 688)

(7 146)

Чистая сумма риска

235 121

(21 607)

(1 460)

31 декабря 2016

Доллар США

Евро

Прочие валюты

Финансовые активы:

Денежные средства и их
эквиваленты

112 147

57 632

727

Торговая и прочая дебиторская
задолженность

123 313

2 365

564

Займы выданные

469 756

6 246

Прочие финансовые активы

961

Финансовые обязательства:

Кредиты и займы

(67 790)

(59 999)

(1 188)

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

(32 489)

(4 337)

(624)

Чистая сумма риска

605 898

1 919

(511)

Применялись следующие курсы валют:

31 декабря 2017

31 декабря 2016

Доллар США

57,60

60,66

Евро

68,87

63,81

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 35. Управление рисками и капиталом (продолжение)

Анализ чувствительности

Анализ  валютных  позиций  показал,  что  Группа  ведет  свою  деятельность  преимущественно  в
следующих  валютах:  рубли,  доллары  США  и  евро.  Анализ  чувствительности,  представленный
ниже,  показывает  как  возможное  укрепление  (ослабление)  указанных  валют  по  состоянию  на
31 декабря 2017 и 2016 гг. повлияло бы на оценку финансовых активов и обязательств, выраженных
в  иностранной  валюте,  и  величину  прибыли  (убытка)  до  учета  налога  на  прибыль.  Анализ
проводился исходя из допущения, что все прочие переменные остаются неизменными.

Прибыль (убыток)

2017

2016

Доллар США (укрепление на 10%)

22 026

55 080

Евро (укрепление на 10%)

(249)

3 138

Российский рубль (укрепление на 10%)

(19 384)

(52 445)

Ослабление курса данных валют на 10% будет иметь равный по сумме противоположный эффект на
прибыли (убытки) Группы.

Процентный риск

Группа подвержена риску изменения процентных ставок как в краткосрочном, так и в долгосрочном
периоде.  Изменение  процентных  ставок  может  оказать  воздействие  на  стоимость  привлечения
Группой заемных средств и величину ее денежных потоков.

С целью снижения влияния данного риска  Группа на постоянной основе осуществляет мониторинг
рыночной  конъюнктуры,  проводит  мероприятия  по  улучшению  структуры  долга  за  счет
оптимального  соотношения  фиксированной  и  плавающей  процентных  ставок,  осуществления
контроля  потребности  в  дополнительном  финансировании  и  рефинансировании  существующего
долга и увеличения срока действия долговых обязательств.

Структура портфеля финансовых инструментов в разрезе процентных ставок:

31 декабря 2017

31 декабря 2016

Инструменты с фиксированной ставкой:

Финансовые активы

45 354

79 951

Финансовые обязательства

(367 525)

(417 333)

Чистая сумма риска

(322 171)

(337 382)

Инструменты с переменной ставкой:

Финансовые активы

49 244

30 879

Финансовые обязательства

(248 835)

(281 257)

Чистая сумма риска

(199 591)

(250 378)

Анализ чувствительности для инструментов с переменной ставкой

Обоснованно  возможное  изменение  ставок  процента  на  100  базисных  пунктов  по  состоянию  на
31  декабря  2017  и  2016  гг.  увеличило  (уменьшило)  бы  величину  прибыли  (убытка)  до
налогообложения  на  указанные  ниже  суммы.  Данный  анализ  проводился  исходя  из  допущения  о
том, что все прочие переменные остаются неизменными.

ПAO «ЛУКОЙЛ»
Примечания к Консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

Примечание 35. Управление рисками и капиталом (продолжение)

Прибыль (убыток) до налога

рост на 100 б.п.

снижение на 100 б.п.

2017

Чистые финансовые обязательства

(1 996)

1 996

2016

Чистые финансовые обязательства

(2 504)

2 504

Управление капиталом

Группа  осуществляет  управление  капиталом  для  обеспечения  продолжения  деятельности  всех
компаний Группы в обозримом будущем и одновременной максимизации прибыли для акционеров
за  счет  оптимизации  соотношения  заемных  и  собственных  средств.  Руководство  Компании
регулярно анализирует отношение чистого долга к капиталу, чтобы убедиться, что он соответствует
требованиям  текущего  уровня  рейтинга  Компании.  В  состав  капитала  входят  долговые
обязательства, которые включают в себя долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, капитал,
включающий уставный капитал, резервы и нераспределенную прибыль, а также неконтролирующие
доли.  Чистый  долг  не  является  показателем  МСФО  и  рассчитывается  как  сумма  привлеченных
займов и кредитов, как это представлено в консолидированном отчете о финансовом положении, за
минусом денежных средств и их эквивалентов. Коэффициент отношения чистого долга к капиталу
позволяет пользователям отчетности оценить существенность величины долговых обязательств.

Отношение чистого долга к капиталу Группы:

31 декабря 2017

31 декабря 2016

Общий долг

616 360

698 590

Минус денежные средства

(330 390)

(261 367)

Чистый долг

285 970

437 223

Капитал

3 490 399

3 227 664

Отношение чистого долга к капиталу

8,19%

13,55%

содержание .. 42 43 44 45 ..