Сбербанк. Годовой отчет 2017 - часть 9

Годовой отчет Сбербанк 2017

256

257

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Чистая прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2017 году 
выросла до 748,7 млрд рублей, что на 38,2% выше показателя 
2016 года. Операционный доход Группы до вычета резервов под 
обесценение в 2017 году увеличился на 12,1% — до 1 903,3 млрд 
рублей — как за счет чистого процентного дохода, так и чистого 
комиссионного дохода. В 2017 году расходы на создание резер-
вов под обесценение долговых финансовых активов снизились 
на 16,1% до 287,3 млрд рублей против 342,4 млрд рублей в 2016 
году. Операционные расходы в 2017 году показали снижение на 
0,7% до 672,8 млрд рублей, вызванное в основном изменением 
методологии по расчету амортизационных отчислений по основ-
ным средствам и расходов на информационные услуги. Без учета 
данных изменений сумма операционных расходов составила бы 
694,1 млрд рублей, рост за год составил бы 2,4%.

Анализ отчета о прибылях и убытках 

Общие тенденции

 

2016

2017

Изменение, 

%

млрд руб.

Чистая прибыль Группы

 541,9 

 748,7 

38,2

Операционный доход до резервов

 1 697,5 

 1 903,3 

12,1

Операционные расходы

(677,6)

(672,8)

- 0,7

Расходы на создание резервов под обесценение долговых 
финансовых активов

(342,4)

(287,3)

-16,1

Чистые процентные доходы Группы увеличились за 2017 год на 
6,6% до 1 452,1 млрд руб. В основном данный рост обусловлен 
сокращением процентных расходов на фоне снижения процент-
ных ставок привлечения средств. Процентные доходы Группы 
снизились на 2,6%, главным образом за счет снижения процент-
ных ставок на рынке.

Чистый процентный доход 

Факторный анализ изменения чистого процентного дохода Группы в 2017 году, млрд руб.

 

2016

2017

Изменение

Чистые процентные доходы

 1 362,8 

 1 452,1 

6,6%

Процентные доходы

 2 399,0 

 2 335,8 

-2,6%

 

Фактор 

объема

Фактор 

процентной 

ставки

Изменение 

процентных доходов/

расходов

Активы 

Кредиты юридическим лицам

(60,2)

(94,7)

(154,9)

Кредиты физическим лицам

40,7

(26,4)

14,3

Кредиты банкам, корреспондентские
счета и депозиты овернайт в банках

16,8

47,7

64,5

Долговые ценные бумаги

2,7

10,2

12,9

Изменение процентных доходов

 – 

(63,2)

(63,2)

Обязательства 

Средства физических лиц

(36,6)

86,3

49,7

Средства корпоративных клиентов

 31,1 

 30,0 

 61,1 

Субординированный долг

2,5

0,1

2,6

Прочие заемные

2,8

(3,9)

(1,1)

Собственные ценные бумаги

21,1

1,8

22,9

Средства банков

9,3

8,0

17,3

Изменение процентных расходов

30,2

122,3

152,5

Изменение чистого процентного 
дохода/расхода

30,2

59,1

89,3

Процентные доходы Группы, млрд руб. 

Годовой отчет Сбербанк 2017

258

259

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Факторный анализ процентных доходов Группы, млрд руб. 

 

2016

2017

 

Среднее 
значение 
за год

Процент-
ные дохо-
ды

Средняя 
доход-
ность, %

Сред-
нее зна-
чение 
за год

Процент-
ные дохо-
ды

Средняя 
доход-
ность, %

Кредиты 
юридическим лицам

14 348,7

1 401,1

9,8

13 731,9

1 246,2

9,1

Кредиты физическим 
лицам

4 989,3

744,6

14,9

5 261,8

758,9

14,4

Кредиты банкам, 
корреспондентские 
счета и депозиты 
овернайт в банках

1 705,3

52,4

3,1

2 253,2

116,9

5,2

Долговые ценные 
бумаги

2 889,9

200,9

7,0

2 928,7

213,8

7,3

Работающие активы, 
итого

23 933,2

2 399

10,0

24 175,6

2 335,8

9,7

Резервы под 
обесценение 
долговых 
финансовых активов

(1 272,6)

 

 

(1 376,9)

 

 

Активы, не 
генерирующие 
процентные доходы

3 402,6

 

 

2 919,0

 

 

Итого активов

26 063,2

 

 

25 717,7

 

 

Доходность кредитов (поквартально), %

0

17

0

17

0

17

Доходность кредитов 

физическим

клиентам

Доходность кредитов 

корпоративным 

клиентам

Доходность совокупных

кредитов

I кв. 2016

II кв. 2016

III кв. 2016

IV кв. 2016

I кв. 2017

II кв. 2017

III кв. 2017

IV кв. 2017

14,9 

14,9 

11,1 

11,1 

11 

11,2 

10,6 

9,9 

9,8 

9,5 

9,9 

9,2 

15,0 

14,9 

14,5 

14,6 

14,4 

14,1

10,6 

10,6 

10,4

9,1 

9,1 

8,9

Процентные расходы Группы, млрд руб. 

 

2016

2017

Изменение, %

Процентные расходы  
(включая расходы на страхование)

(1036,2)

(883,7)

-14,7

Факторный анализ изменений процентных расходов Группы, млрд руб. 

 

2016

2017

Среднее 

значение 

за год

Процент-

ные рас-

ходы

Средняя 

стоимость 
привлече-

ния, %

Среднее 

значе-

ние за 

год

Процент-

ные рас-

ходы

Средняя 

стоимость 
привлече-

ния, %

Средства 
физических лиц

 11 988,0 

 (600,2) 

-5,0

 12 719,0 

 (550,5) 

-4,3

Средства 
корпоративных 
клиентов

 6 993,0 

 (250,3) 

-3,6

 6 123,1 

 (189,2) 

-3,1

Субординированный 
долг

 778,6 

 (47,0) 

-6,0

 737,4 

 (44,4) 

-6,0

Прочие заемные

 316,5 

 (10,7) 

-3,4

 234,4 

 (11,8) 

-5,0

Собственные 
ценные бумаги

 1 299,0 

 (86,7) 

-6,7

 982,2 

 (63,8) 

-6,5

Средства банков

 758,7 

 (41,3) 

-5,4

 587,4 

 (24,0) 

-4,1

Итого

 22 133,8 

 (1 036,2) 

-4,7

 21 383,5 

 (883,7) 

-4,1

Обязательства, 
не генерирующие 
процентные расходы

 1 319,7 

 

 

 1 235,4 

 

 

Итого обязательств

 23 453,5 

 

 

 22 618,9 

 

 

Процентные расходы снизились за 2017 год на 14,7% по сравне-
нию с 2016 годом и составили 883,7 млрд руб. Данное снижение 
является в наибольшей степени результатом нисходящей дина-
мики стоимости привлеченных средств в 2017 году. Снижение 
процентных расходов произошло главным образом по процент-
ным расходам по средствам корпоративных клиентов (на 24,4%), 
в равной степени как за счет сокращения средних остатков 
средств корпоративных клиентов в 2017 году, так и вследствие 
снижения стоимости данных ресурсов. Также снижение процент-
ных расходов зафиксировано по собственным ценным бумагам 
(на 26,4%) главным образом в связи с погашением в 2017 году 
нескольких выпусков, привлеченных в рамках MTN програм-
мы Сбербанка. Основным компонентом процентных расходов 
остаются процентные расходы по средствам физических лиц, 
которые являются ключевым источником финансирования 
Группы. Доля данных расходов составила 62,3% в общей сумме 
процентных расходов по сравнению с 57,9% на конец 2016 года. 
При этом процентные расходы по средствам физических лиц 
показали снижение в 2017 году на 8,3%, главным образом за счет 
снижения стоимости срочных депозитов. Частично данное сни-
жение было компенсировано увеличением процентных расходов 
за счет увеличения объемов привлечения средств физических 
лиц в депозиты.

Годовой отчет Сбербанк 2017

260

261

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Стоимость заемных средств (поквартально), %

0,0

Срочные депозиты

физических лиц

Срочные депозиты

корпоративных клиентов

Текущие / расчетные

счета

I кв. 2016

II кв. 2016

III кв. 2016

IV кв. 2016

I кв. 2017

II кв. 2017

III кв. 2017

IV кв. 2017

6,5

6,0

4,5

4,3

4,3

3,8

1,6

1,7

1,4

1,4

1,5

6,1

5,5

5,6

5,3

5,1

5,0

4,0

3,9

3,4

1,4

1,3

1,2

3,9

На фоне снижения процентных ставок в 2017 году стоимость 
фондирования снижалась в течение года практически по всем 
привлеченным средствам Группы. Стоимость заемных средств 
снизилась за год на 0,6 п. п. с 4,5% в четвертом квартале 2016 
года до 3,9% в четвертом квартале 2017 года, в основном за 
счет снижения стоимости срочных корпоративных и розничных 
депозитов (-0,9 п. п. до 3,4% и -0,5 п. п. до 5,0%, соответственно). 
На снижение процентных расходов оказал влияние не только 
фактор процентной ставки, но также фактор объема. По сред-
ствам физических лиц фактор объема несколько скомпенси-
ровал падение процентных расходов вследствие увеличения 
средних остатков по средствам физических лиц в 2017 году. 
Доля снижения процентных расходов по средствам физических 
лиц составила 32,6% от общего объема снижения процентных 
расходов Группы.

Чистая процентная маржа за 2017 год составила 6,0%, что на 0,3 
п.п. превышает значение чистой процентной маржи за 2016 год. 
Рост чистой процентной маржи сопровождался в течение года 
существенным снижением стоимости заемных средств, которое 
заметно превысило снижение доходности активов, приносящих 
процентный доход. Так, доходность активов, приносящих про-
центный доход, снизилась в 2017 году на 0,3 п.п. с 10,0% в 2016 
году до 9,7% в 2017 году, стоимость заемных средств - на 0,6 п.п. с 
4,7% в 2016 году до 4,1% в 2017 году. 

Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу в 2017 году

Значение

Маржа за 2016 год

5,7%

Доходность кредитов юридическим лицам

-0,4%

Доходность кредитов физическим лицам

-0,1%

Доходность средств в банках

0,2%

Структура работающих активов

-0,1%

Стоимость средств юридических лиц

0,1%

Стоимость средств физических лиц

0,4%

Отношение работающих активов к платным пассивам

0,2%

Маржа за 2017 год

6,0%

Доходность работающих активов и стоимость платных пассивов (поквартально), %

Доходность активов, 

приносящих 

процентный доход

Чистая процентная

маржа

Стоимость

заемных средств

I кв. 2016

II кв. 2016

III кв. 2016

IV кв. 2016

I кв. 2017

II кв. 2017

III кв. 2017

IV кв. 2017

10,0

10,0

5,3

5,6

6,1

5,8

5,0

4,7

4,6

4,5

4,4

10,0

10,1

9,7

9,7

9,7

9,6

6,0

6,1

6,1

4,2

4,1

3,9

5,8

Годовой отчет Сбербанк 2017

262

263

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

В 2017 году комиссионные доходы Группы увеличились на 
15,8% до 505,1 млрд руб. Чистый комиссионный доход Группы 
увеличился на 12,9% — до 394,2 млрд руб. Основным драйвером 
роста комиссионных доходов являлись комиссионные доходы, 
полученные по операциям с банковскими картами. За год они 
увеличились на 24,3%, или на 46,0 млрд руб., — до 235,1 млрд 
руб. Доля данных доходов в комиссионных доходах Группы 
составила 46,5%. Существенную долю в комиссионных доходах 
составляют также комиссионные доходы по расчетно-кассовому 
обслуживанию юридических и физических лиц – 36,2%. Их рост 
в 2017 году составил 8,0%.

Комиссионные доходы и расходы 

Комиссионные доходы и расходы Группы, млрд руб.

2016

2017

Изменение

млрд руб.

%

Операции с банковскими 
картами,

189,1

235,1

46,0

24,3

включая:

 

 

 

 

 – Эквайринг, комиссии 
платежных систем и прочие 
аналогичные комиссии

145,3

182,0

36,7

25,3

 – Комиссии, связанные с 
обслуживанием банковских карт

43,5

52,3

8,8

20,2

 – Прочее

0,3

0,8

0,5

166,7

Расчетно-кассовое 
обслуживание

169,1

182,7

13,6

8,0

Операции клиентов с 
иностранной валютой и 
драгоценными металлами

22,0

28,0

6

27,3

Комиссии по документарным 
операциям

25,7

26,1

0,4

1,6

Агентские комиссии полученные

12,5

16,9

4,4

35,2

Комиссии по брокерским 
операциям с ценными бумагами 
и товарами, по депозитарному 
обслуживанию, комиссии, 
связанные с инвестиционным 
бизнесом (включая комиссии за 
синдицирование)

5,6

6,3

0,7

12,5

Прочее 

12,3

10,0

(2,3)

-18,7

Комиссионные доходы

436,3

505,1

68,8

15,8

Комиссионные расходы по 
операциям с банковскими 
картами

(72,4)

(99,2)

(26,8)

37,0

Прочие комиссионные расходы

(14,8)

(11,7)

 3,1 

-20,9

Комиссионные расходы

  (87,2) 

  (110,9) 

  (23,7) 

27,2

Чистые комиссионные доходы 

349,1

394,2

45,1

12,9

Расходы от создания резервов под обесценение кредитного 
портфеля, млрд руб.

I кв. 2016

II кв. 2016

III кв. 2016 IV кв. 2016

I кв. 2017

II кв. 2017 III кв. 2017

IV кв. 2017

84,3

98,3

102,1

57,7

67,4

88,8

57,8

73,2

В 2017 году расходы на создание резервов под обесценение кре-
дитного портфеля снизились на 16,1% с 342,4 млрд руб. за 2016 
год до 287,2 млрд руб. за 2017 год. Снижение произошло, глав-
ным образом, вследствие стабилизации качества кредитного 
портфеля Группы за счет постепенного восстановления россий-
ской экономики после рецессии. Значение стоимости кредитного 
риска сократилось на 26 б.п. в течение 2017 года со 177 б.п. в 2016 
году до 151 б.п. в 2017 году.

Стоимость кредитного риска (годовые данные), б.п.

2017

2016

2015

2014

2013

112 

233 

254 

177 

151

Стоимость кредитного риска (поквартально), б.п.

I кв. 2016

II кв. 2016

III кв. 2016 IV кв. 2016

I кв. 2017

II кв. 2017 III кв. 2017

IV кв. 2017

170

202

213

122

146

191

120

149

Годовой отчет Сбербанк 2017

264

265

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Прочие чистые операционные доходы, которые включают в себя чистые доходы / (расходы) от 
операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой, 
а также чистые доходы / расходы от страховой деятельности, деятельности пенсионного фонда, 
составили в 2017 году 57,0 млрд руб. В 2016 году были зафиксированы прочие чистые операцион-
ные расходы, которые составили 14,4 млрд руб. На рост прочих операционных доходов в 2017 году 
повлияло существенное увеличение доходов от операций с иностранной валютой, валютными про-
изводными финансовыми инструментами и от переоценки иностранной валюты. Кроме того, в 2016 
году прочие чистые операционные расходы включали отрицательный эффект переоценки офисной 
недвижимости в размере 25 млрд руб.

Операционные расходы 

Операционные расходы, млрд руб.

2016

Изменение

2017

млрд руб.

%

Расходы на содержание персонала 

 384,3 

 402,7 

 18,4 

4,8

Амортизация основных средств 

 62,8 

 43,0 

 (19,8) 

-31,5

Расходы, связанные с ремонтом и 
содержанием основных средств 

 42,5 

 40,5 

 (2,0) 

-4,7

Административные расходы 

 39,7 

 40,4 

 0,7 

1,8

Налоги, за исключением налога на прибыль 

 34,1 

 36,8 

 2,7 

7,9

Расходы по операционной аренде

 33,1 

 30,9 

 (2,2) 

-6,6

Расходы на информационные услуги 

 29,4 

 25,3 

 (4,1) 

-13,9

Амортизация нематериальных активов

 20,2 

 22,9 

 2,7 

13,4

Расходы на консалтинг и аудит 

 12,1 

 12,3 

 0,2 

1,7

Реклама и маркетинг 

 8,7 

 7,8 

 (0,9) 

-10,3

Прочее 

 10,7 

 10,2 

 (0,5) 

-4,7

Итого операционных расходов 

 677,6 

 672,8 

 (4,8) 

-0,7

В 2017 году снижение операционных расходов Группы составило 0,7%. Наибольшее снижение проде-
монстрировали расходы на амортизацию основных средств (-31,5%), вызванное изменением оценки сро-
ка полезного использования основных средств. Также существенное снижение отмечается по расходам 
на информационные услуги (-13,9%) в связи с изменением классификации расходов на смс-оповещения. 
Снижению операционных расходов способствовало также снижение расходов иностранных дочер-
них компаний, вызванное эффектом валютной переоценки. Без учета методологических изменений 
по учету амортизационных отчислений и расходов на информационные услуги сумма операционных 
расходов составила бы 694,1 миллиард рублей, рост операционных расходов за год составил бы 2,4%, 
что соответствует темпу роста на уровне инфляции. Расходы на содержание персонала - основной 
компонент операционных расходов - увеличились на 4,8% в 2017 году по сравнению с 2016 годом за счет 
индексации заработной платы. Отношение операционных расходов к операционным доходам до вычета 
резервов под обесценение продолжило тенденцию к снижению и составило 35,2% по итогам 2017 года 
по сравнению с 39,7% по итогам 2016 года (снижение на 4.5 п.п.). Снижение данного показателя вызвано, 
в основном, ростом операционных доходов.

Прочие операционные доходы/расходы 

В 2017 году активы Группы увеличились на 6,9% — до 27,1 трлн 
руб. Кредиты и авансы клиентам остаются крупнейшей катего-
рией активов: на их долю на конец 2017 года приходилось 68,2% 
совокупных активов. Доля ликвидных активов, в число которых 
входят денежные средства, средства в банках, портфель ценных 
бумаг, составила 25,6%. 

Анализ структуры активов 

Общие тенденции

Структура активов Группы Сбербанк в 2017 году, %

68,2

25,6

6,2

Кредиты и авансы клиентам
Ликвидные активы

Прочие активы

Структура активов Группы Сбербанк в 2016 году, %

68,4

24,6

7

Кредиты и авансы клиентам
Ликвидные активы

Прочие активы

В 2017 году портфель ценных бумаг вырос на 21,0% до 3,3 трлн руб. Портфель практически 
полностью состоит из облигаций и используется главным образом для управления ликвидностью.

Годовой отчет Сбербанк 2017

266

267

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Совокупный кредитный портфель Группы до вычета резервов 
под обесценение вырос за год на 6,6% до 19,9 трлн руб. Кредиты 
юридическим лицам выросли на 4,0% в 2017 году. Их доля в об-
щем кредитном портфеле в 2017 году по сравнению с 2016 годом 
несколько снизилась и составила 71,2% (2016: 73,1%), главным 
образом за счет увеличения доли жилищного кредитования в 
общем кредитном портфеле (16,1% против 14,8% годом ранее).

Кредиты и авансы клиентам 

Портфель розничных кредитов вырос за год на 13,6% и составил 
5,7 трлн руб. Драйвером роста розничного портфеля послужи-
ло жилищное кредитование, рост которого составил 16,0% в 
2017 году. В 2017 году доля жилищного кредитования несколь-
ко повысилась и продолжила занимать наибольшую долю в 
розничном портфеле – 55,8% против 54,7% в 2016 году.  Доля 
Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования до-
стигла 55,6%. Рост жилищного кредитования поддержали и все 
остальные виды розничного кредитования. Так, кредитные карты 
и овердрафты показали рост на 15,7%, потребительские и прочие 
ссуды физическим лицам показали рост на 9,6% в 2017 году.

Кредиты и авансы клиентам в 2016 году, %

73,1

26,9

Кредитование юридических лиц
Кредитование физических лиц

Кредиты и авансы клиентам в 2017 году, %

71,2

28,8

Кредитование юридических лиц
Кредитование физических лиц

Структура кредитного портфеля Группы

Качество кредитного портфеля

Уровень покрытия резервами кредитного портфеля до вычета 
резервов по состоянию на конец 2017 года составил 7,1%, прак-
тически оставшись на уровне конца 2016 года (7,0%). За 2017 год 
доля NPL90+ (неработающих кредитов с просроченными плате-
жами по процентам и/или основному долгу более чем на 90 дней) 
в совокупном кредитном портфеле Группы снизилась с 4,4% до 
4,2%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов в 
2017 году увеличилось до 1,7 раз на конец 2017 года в сравнении 
с 1,6 раз на конец 2016 года.

Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва 
под обесценение снизился на 2,2% относительно 2016 года; 
его доля в совокупном кредитном портфеле составила 5,9% по 
состоянию на 31 декабря 2017 года (6,5% по состоянию на 31 де-
кабря 2016 года). Резерв под обесценение кредитного портфеля 
к совокупности неработающих и реструктурированных работа-
ющих кредитов увеличился до 83,1% на 31 декабря 2017 года по 
сравнению с 74,6% на 31 декабря 2016 года.

2016

2017

млрд руб.

Доля, %

млрд руб.

Доля, %

Коммерческое кредитование юридических лиц 

 9 916,0 

53,2

 10 468,1 

52,6

Специализированное кредитование 
юридических лиц 

 3 717,0 

19,9

 3 706,5 

18,6

Жилищное кредитование физических лиц 

 2 750,9 

14,8

 3 190,6 

16,1

Потребительские и прочие ссуды физическим 
лицам 

 1 574,1 

8,4

 1 725,9 

8,7

Кредитные карты и овердрафты 

 586,9 

3,1

 678,9 

3,4

Автокредитование физических лиц 

 119,8 

0,6

 121,2 

0,6

Итого кредитов и авансов клиентам до 
вычета резерва под обесценение кредитного 
портфеля 

 18 664,7 

100

 19 891,2 

100,0

Годовой отчет Сбербанк 2017

268

269

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Портфель ценных бумаг Группы на 97,1% представлен долговы-
ми инструментами и в основном используется для управления 
ликвидностью. Облигации федерального займа Российской 
Федерации (ОФЗ) занимают крупнейшую долю в портфеле цен-
ных бумаг Группы – 41,2%, увеличившись за год на 3,7 п. п. Доля 
корпоративных облигаций в структуре портфеля к концу 2017 
года составила 34,4%, увеличившись за год на 0,8 п. п. 

Доля корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом со-
ставила 32,1% в общем портфеле корпоративных облигаций Группы 
(по итогам 2016 года — 27,1%). Доля ценных бумаг, заложенных в 
рамках операций РЕПО, увеличилась за 2017 год с 4,2% до 7,9%.

Портфель ценных бумаг 

Структура портфеля ценных бумаг Группы

2016

2017

млрд руб.

Доля, %

млрд руб.

Доля, %

Облигации федерального займа Российской 
Федерации (ОФЗ) 

1 019,1

37,5

1 355,2

41,2

Корпоративные облигации

913,9

33,6

1 132,6

34,4

Иностранные государственные и 
муниципальные облигации 

348,6

12,8

292,8

8,9

Еврооблигации Российской Федерации 

273,6

10,1

235,1

7,2

Российские муниципальные и субфедеральные 
облигации 

78,7

2,9

122,1

3,7

Ипотечные ценные бумаги 

0,0

n.a.

45,6

1,4

Облигации Банка России

0,0

n.a.

10,2

0,3

Векселя

0,4

0,0

1,4

0,0

Итого долговых ценных бумаг

2 634,3

96,9

3 195,0

97,1

Корпоративные акции 

71,0

2,7

83,1

2,6

Паи инвестиционных фондов 

12,2

0,4

11,3

0,3

Итого ценных бумаг

2 717,5

100,0

3 289,4

100,0

Структура портфеля ценных бумаг Группы

2016

2017

млрд руб.

Доля, %

млрд руб.

Доля, %

Инвестиционный рейтинг 

1 533,5

58,2

1 956,4

61,2

Спекулятивный рейтинг 

1 051,7

39,9

1 128,1

35,3

Нет рейтингов 

49,1

1,9

110,5

3,5

Итого долговых ценных бумаг

2 634,3

100,0

3 195,0

100,0

В структуре обязательств Группы преобладают средства физи-
ческих лиц и корпоративных клиентов, общая сумма которых в 
конце 2017 года составила 19,8 трлн руб., или 83,7% обязательств. 
В целом обязательства Группы выросли в 2017 году на 5,0% до 
23,7 трлн руб. 

Анализ структуры обязательств 
и собственных средств 

Общие тенденции

Средства клиентов 

Объем средств физических лиц и корпоративных клиентов в 
2017 году вырос на 6,0%. Средства физических лиц выросли на 
7,8% до 13,4 трлн руб., при этом объем срочных депозитов повы-
сился на 4%. В 2017 году в общей структуре обязательств Группы 
доля средств физических лиц несколько выросла по сравнению 
с 2016 годом и составила 56,7% (2016 год: 55,2%). Таким образом, 
средства физических лиц продолжают оставаться основным 
источником финансирования Группы. Объем средств корпора-
тивных клиентов вырос на 2,5% до 6,4 трлн руб.

Структура средств клиентов Группы

2016

2017

млрд руб.

Доля, %

млрд руб.

Доля, %

Средства физических лиц

 – Текущие счета/счета до востребования

2 478,9

13,3

3 052,2

15,5

 – Срочные вклады

9 970,7

53,3

10 368,1

52,2

Итого средств физических лиц

12 449,6

66,6

13 420,3

67,7

Средства корпоративных клиентов

 – Текущие/расчетные счета

1 982,3

10,6

2 204,8

11,1

 – Срочные депозиты

4 252,9

22,8

4 189,1

21,2

Итого средств корпоративных клиентов 

6 235,2

33,4

6 393,9

32,3

Итого

18 684,8

100,0

19 814,2

100,0

Годовой отчет Сбербанк 2017

270

271

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Долговые ценные бумаги, выпущенные Группой

Объем выпущенных долговых обязательств в 2017 году снизился на 19,5%. В наибольшей степени 
данное снижение вызвано укреплением рубля и погашением ряда долговых ценных бумаг. Ноты 
участия в кредитах, выпущенные в рамках MTN программы Сбербанка, сократились на 36,2% вслед-
ствие погашения ряда выпусков. Сберегательные сертификаты сократились на 22,3%. При этом 
существенный рост продемонстрировали облигации, выпущенные на внутреннем рынке (на 58,0%), 
вследствие дополнительного привлечения Сбербанком в 2017 году финансирования на российском 
рынке по программе биржевых облигаций, номинированных в рублях. Также рост показали векселя, 
которые увеличились в 2017 году на 11,9%.

Выпущенные долговые ценные бумаги, млрд руб.

млрд руб.

2016

2017

Изменение

млрд руб.

%

Сберегательные сертификаты 

482,6

374,9

 (107,7) 

-22,3

Ноты участия в кредитах, выпущенные в 
рамках MTN программы Сбербанка

473,9

302,5

 (171,4) 

-36,2

Облигации выпущенные:

 

 

 

 

 – на внутреннем рынке

84,3

133,2

 48,9 

58,0

 – на международных рынках капитала

21,1

16,0

 (5,1) 

-24,2

Векселя

92,4

103,4

 11,0 

11,9

Облигации, выпущенные в рамках программы 
секьюритизации ипотечных кредитов Сбербанка

5,5

3,9

 (1,6) 

-29,1

Депозитные сертификаты 

1,2

0,7

 (0,5) 

-41,7

Итого выпущенных долговых ценных бумаг

1161,0

934,6

 (226,4) 

-19,5

Собственные средства Группы 

Собственные средства, млрд руб.

млрд руб.

2016

2017

Изменение

млрд руб.

%

Уставный капитал 

 87,7 

 87,7 

 – 

0,0

Собственные акции, выкупленные у акционеров 

 (7,9) 

 (15,3) 

 (7,4) 

93,7

Эмиссионный доход 

 232,6 

 232,6 

 – 

0,0

Фонд переоценки офисной недвижимости 

 66,9 

 60,8 

 (6,1) 

-9,1

Фонд переоценки инвестиционных ценных 
бумаг, имеющихся в наличии для продажи 

 24,0 

 35,3 

 11,3 

47,1

Фонд накопленных курсовых разниц 

 (19,8) 

 (26,4) 

 (6,6) 

33,3

Изменения в учете обязательств по пенсионным 
планам с установленными выплатами

 (1,1) 

 (1,3) 

 (0,2) 

18,2

Нераспределенная прибыль 

 2 435,7 

 3 058,6 

 622,9 

25,6

Итого собственных средств, принадлежащих 
акционерам банка 

 2 818,1 

 3 432,0 

 613,9 

21,8

Неконтрольная доля участия 

 3,5 

 4,0 

 0,5 

14,3

Итого собственных средств

 2 821,6 

 3 436,0 

 614,4 

21,8

Достаточность капитала Группы

Показатель

2016

2017

Капитал 1-го уровня 

Уставный капитал 

 87,7 

 87,7 

Эмиссионный доход 

 232,6 

 232,6 

Нераспределенная прибыль 

 2 435,7 

 3 058,6 

Неконтрольная доля участия 

 4,4 

 4,4 

Собственные акции, выкупленные у акционеров 

 (7,9) 

 (15,3) 

Фонд переоценки офисной недвижимости 

 66,9 

 60,8 

Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии 
для продажи 

 24,0 

 35,3 

Фонд накопленных курсовых разниц 

 (11,8) 

 (21,0) 

Переоценка обязательств по пенсионным планам с установленными выплатами

 (0,7) 

 (1,0) 

За вычетом деловой репутации 

 (11,3) 

 (8,0) 

За вычетом нематериальных активов

 (45,0) 

 (60,8) 

Прочие вычеты из капитала

 (8,7) 

 (12,7) 

Капитал 1-го уровня 

 2 765,9 

 3 360,6 

Капитал 2-го уровня  

Применимый субординированный долг

 475,9 

 459,7 

Капитал 2-го уровня 

 475,9 

 459,7 

Общий капитал 

 3 241,8 

 3 820,3 

Активы, взвешенные с учетом риска  

Кредитный риск 

23 443,0

25 245,7

Операционный риск 

2 736,0

3 092,8

Рыночный риск 

849,3

1 158,3

Итого активов, взвешенных с учетом риска 

 27 028,3 

 29 496,8 

Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня (Базовый 
капитал 1-го уровня к активам, взвешенным с учетом риска), %

10,2

11,4

Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (Капитал 1-го уровня 
к активам, взвешенным с учетом риска), %

10,2

11,4

Коэффициент достаточности общего капитала (Общий капитал к активам, 
взвешенным с учетом риска) 

12,0

13,0

Достаточность капитала (Базель III), млрд руб.

По итогам 2017 года коэффициент достаточности базового капитала 
1-го уровня, рассчитанный в соответствии с требованиями Базеля III, 
составил 11,4%. Коэффициент достаточности общего капитала, рассчи-
танный в соответствии с требованиями Базеля III, на конец 2017 года 
составил 13,0%, что заметно превышает минимальный уровень, уста-
новленный Базельским комитетом (8%). В 2017 году коэффициенты 
достаточности капитала продемонстрировали рост по сравнению с 2016 
годом, который объясняется опережающим ростом собственных средств 
Группы по сравнению с ростом активов, взвешенных по риску.

Зарубежные 

дочерние банки

Годовой отчет Сбербанк 2017

274

275

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

К

аз

ах

стан

Экономические условия в 2017 году 

Для экономики Казахстана 2017 год стал периодом активного 
восстановления динамики экономического роста после стагна-
ции в 2015–2016 годы. Благоприятные внешние факторы (рост 
цен и спроса на экспортируемые Казахстаном товары), эффект 
низкой базы и государственное стимулирование позволили 
стабилизировать и существенно улучшить макроэкономическую 
ситуацию в стране.

Ключевые показатели (управленческая отчетность)

2016

2017

Активы, млрд руб.

301

303

Капитал, млрд руб.

27

29

ROE

4,8%

9,2%

ROA

0,5%

0,9%

CIR

33,2%

32,3%

Численность персонала, тыс.

3,5

3,7

Рыночная позиция

•  четвертое место по размеру активов с долей рынка 7,2%  

(6,5% в 2016 году)

•  лидер по участию в государственных программах по поддерж-

ке предпринимательства 

•  Сбербанк Онлайн занял первое место в рейтинге мобильных при-

ложений банков Казахстана по удобству использования по версии 
российской компании по оценке пользовательских интерфейсов 
UsabilityLab

ДБ АО «Сбербанк» имеет 88 точек продаж, в том числе 16 региональ-
ных филиалов. База активных клиентов насчитывает 39 тыс. юриди-
ческих и 975 тыс. физических лиц. Сеть ДБ АО «Сбербанк» включает 
1 422 устройств самообслуживания.

Приоритеты Стратегии 2020

•  приоритетное развитие сегментов розницы и малого и средне-

го бизнеса 

•  лидерство на рынке по участию в государственных програм-

мах малого и среднего бизнеса

•  перевод частных клиентов на обслуживание в цифровые 

каналы

ДБ АО «Сбербанк» 

Р

ес

пу

бл

ика

 Б

ел

ар

ус

ь

Зарубежные дочерние банки

Экономические условия в 2017 году 

На протяжении 2017 года экономика Беларуси постепенно выхо-
дила из двухлетней рецессии. Улучшение внешних условий, сба-
лансированная внутренняя экономическая политика обеспечили 
положительную динамику экономического роста: по итогам года 
реальный ВВП Беларуси вырос на 2,4%. Несмотря на это, разви-
тие банковского сектора характеризовалось низкими темпами, в 
первую очередь, ввиду сохранения финансовой неустойчивости 
предприятий.

Ключевые показатели (управленческая отчетность)

2016

2017

Активы, млрд руб.

110

108

Капитал, млрд руб.

14

16

ROE

0,5%

17,3%

ROA

0,1%

2,6%

CIR

50,6%

47,9%

Численность персонала, тыс.

2,6

2,2

Рыночная позиция

•  третье место на банковском рынке по объему активов с долей 

6,6% (7,8% в 2016 году) 

•  второе место по объему кредитов населению с долей рынка 5% 
•  первое место по объему активов среди банков с иностранным 

капиталом

•  лидер в Республике среди банков с иностранным капиталом по 

показателю CIR

Банк имеет 59 отделений и 851 устройство самообслуживания, 
43 тыс. клиентов юридических лиц и 653 тыс. активных клиентов 
физических лиц.

Приоритеты Стратегии 2020

•  развитие бизнеса на приоритетных сегментах – розничном и 

сегменте малого и микро-бизнеса 

•  лидерство в трансграничном бизнесе
•  дальнейшее повышение операционной эффективности
•  лидирующие позиции на рынке по развитию цифровых техно-

логий, 

•  рост доли продаж в удаленных каналах

ОАО «БПС-Сбербанк» 

Годовой отчет Сбербанк 2017

276

277

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Ту

рц

ия

Экономические условия в 2017 году 

По итогам 2017 года инфляция в Турции составила 11,9%. Про-
мышленное производство ускорилось с 1,8% до 6,3%. Таким 
образом, экономика Турции быстро восстановилась после 
неуверенного роста в 2016 году в результате попытки военного 
переворота. В течение 2017 года турецкая лира обесценилась к 
доллару США на 7% (с TRL/USD 3,52 до 3,77).

Ключевые показатели (управленческая отчетность)

2016

2017

Активы, млрд руб.

2 316

2 426

Капитал, млрд руб.

194

206

ROE

17,0%

15,4%

ROA

1,4%

1,3%

CIR

43,2%

40,8%

Численность персонала, тыс.

14,8

14,1

Рыночная позиция

•  входит в пятерку крупнейших частных турецких банков по 

размеру активов с долей рынка 5% (5% в 2016 году) 

•  восьмое место  по объемам кредитного портфеля (нетто) с 

долей рынка в 5% 

•  восьмое место по объему депозитов с долей рынка 6%

Филиальная сеть составляет 740 отделений где обслуживаются 
более 4,7 млн активных клиентов. Дочерние банки – в Австрии, на 
Кипре и в России, филиалы в Германии, Австрии и Бахрейне.

Приоритеты Стратегии 2020

•  фокусное развитие высокомаржинальных сегментов: розница, 

малый и средний бизнес, сельскохозяйственные производители 

•  внедрение единого процесса обслуживания во всех каналах.

DenizBank A.S. 

Ук

ра

ин

а

Экономические условия в 2017 году 

Экономика Украины продемонстрировала сдержанный экономи-
ческий рост: объем реального ВВП Украины за 2017 год увели-
чился на 2,2%, уровень инфляции составил 13,7%. Негативным со-
бытием для ПАО Сбербанк (Украина), оказавшим существенное 
влияние на его деятельность, стало применение в отношении 
него персональных специальных экономических санкций (Указ 
Президента Украины № 63/2017 от 15.03.2017). В то же время 
санкции не затрагивают интересы клиентов ПАО Сбербанк 
(Украина), а касаются исключительно запрета на выведение 
капитала за пределы Украины.

Ключевые показатели (управленческая отчетность)

2016

2017

Активы, млрд руб.

108

87

Капитал, млрд руб.

8

11

ROE

-88,0%

3,5%

ROA

-5,7%

0,3%

CIR

43,6%

53,9%

Численность персонала, тыс.

2,3

1,9

Рыночная позиция

•  девятое место по объему активов с долей 3,2% (3,9% в 2016 году)

За 2017 год количество корпоративных клиентов увеличилось на 1,7 
тыс. и к 1 января 2018 года составило 42 тыс. Количество клиентов 
физических лиц сократилось на 179 тыс. и составило 889 тыс. В банке 
работает 121 отделение и 252 устройства самообслуживания.

Приоритеты Стратегии 2020

•  принята стратегия выхода с рынка Украины.

ПАО Сбербанк (Украина)

Годовой отчет Сбербанк 2017

278

279

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Ц

ентр

ал

ьн

ая

  

и В

ос

то

чн

ая Е

вр

оп

а

Экономические условия в 2017 году 

Экономическая ситуация в странах Центральной и Восточной 
Европы в 2017 году улучшилась во многом благодаря ускорению 
роста в еврозоне. Согласно оценкам, темп роста ВВП еврозоны 
в 2017 году составил 2,5%. Основными драйверами роста были 
низкий уровень процентных ставок и оживление внутреннего 
спроса. Базовая инфляция в 2017 году достигла 1%, что только на 
0,1 п. п. больше значений 2016 года. Промышленное производ-
ство продолжило свой рост, ускорившись до 3%, что на 1,5 п. п. 
выше значений 2016 года.

Реальный рост ВВП и инфляция за 2017 год по странам 
присутствия в Европе:*

Реальный 

рост ВВП

Инфляция

Австрия

3,6%

2,2%

Германия

2,9%

1,6%

Чехия

5,2%

2,3%

Словения

6,2%

1,7%

Хорватия

2,0%

1,2%

Венгрия

4,9%

2,1%

Сербия

2,6%

3,0%

Босния и Герцеговина

2,9%

1,2%

* Источник данных: https://www.ceicdata.com

Рыночная позиция

Филиал в Германии (Sberbank Direсt), специализирующийся на 
привлечении депозитов физических лиц онлайн:
•  первое место в конкурсе FMH Zins-Award – одной из значимых 

наград в сфере директ-банкинга в Германии

•  получение ряда наград от авторитетных компаний, включая 

Институт качества сервиса в Германии (DISQ).

Универсальные дочерние банки Sberbank Europe AG (SBE) функцио-
нируют в Чехии, Венгрии, Хорватии, Сербии, Словении, Боснии и Гер-
цеговине, филиал SBE функционирует в Германии. На базе централь-
ного офиса в Вене действует полноценный корпоративный банк. 
Филиальная сеть Группы SBE насчитывает 190 отделений. Группа SBE 
обслуживает более 664 тыс. клиентов.

Sberbank Europe AG 

Ключевые показатели (управленческая отчетность)

2016

2017

Активы, млрд руб.

811

866

Капитал, млрд руб.

98

104

ROE

1

2,2%

-13,2%

ROA

1

0,2%

-1,6%

CIR

66,2%

100,4%

Численность персонала, тыс.

4,3

4,1

Приоритеты Стратегии 2020

•  приоритетное развитие дочерних банков Sberbank Europe AG в 

части розничного сегмента и малого и среднего бизнеса 

•  повышение эффективности группы SBE.

1

  Убыток Sberbank Europe AG в 2017г. обусловлен финансовым эффектом 

от продажи дочернего банка в Украине (VS Bank) и расходами на создание 
резервов по кредиту крупного заемщика – международного ритейлера

Отчет  

по рискам

Годовой отчет Сбербанк 2017

282

283

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Принципы управления рисками

Группа постоянно совершенствует систему управления рисками; 
осуществляется последовательное внедрение и совершенство-
вание методов и процессов управления рисками как на интегри-
рованном уровне, так и на уровне систем управления отдельны-
ми видами рисков.

Одним из ключевых достижений банка в 2017 году стало полу-
чение разрешения на применение подхода к оценке кредитно-
го риска на основе внутренних рейтингов (ПВР). Разрешение 
выдано Комитетом банковского надзора Банка России 16 ноября 
2017 года и вступило в силу с 1 января 2018 года после принятия 
Наблюдательным советом решения о применении подхода ПВР. 

Переход на ПВР позволит Сбербанку более точно оценивать 
кредитный риск для целей расчета нормативов достаточности 
капитала, а также внедрить систему стратегического управле-
ния бизнесом с учетом потребляемого капитала в соответствии 
с лучшими мировыми практиками. 

Далее представлена краткая информация об управлении риска-
ми Группы. Более подробную информацию о рисках Группы смо-
трите в отчете «Информация о принимаемых рисках, процедурах 
их оценки, управления рисками и капиталом банковской группы» 
на корпоративном сайте Сбербанка www.sberbank.com.

Система управления рисками является частью общей системы управления Группы и направлена 
на обеспечение устойчивого развития в рамках реализации Стратегии развития Сбербанка 
2020. Система управления рисками Группы формируется с учетом требований Банка России и 
нормативных актов Российской Федерации, а также рекомендаций Базельского комитета по 
банковскому надзору.

Базовые принципы управления рисками определены в Стратегии 
управления рисками и капиталом Группы ПАО Сбербанк, вторая 
редакция которой была утверждена Наблюдательным советом 
в апреле 2017 года (со Стратегией можно ознакомиться по ссылке).

Осведомленность о риске

Принятие решения о проведении любой операции производится 
только после всестороннего анализа рисков, возникающих в ре-
зультате такой операции. 

Управление деятельностью с учетом принимаемого риска

Приоритетные направления развития и распределения капитала 
определяются на основе анализа скорректированных на риск 
показателей эффективности. 

Вовлеченность высшего руководства

Наблюдательный совет, Президент, Председатель Правления, 
Правление и другие коллегиальные органы Сбербанка, а также 
наблюдательные советы и исполнительные органы участников 
Группы на регулярной основе рассматривают отчеты об уровне 
принятых рисков и фактах нарушений установленных процедур 
управления рисками, лимитов и ограничений. 

Ограничение рисков 

В Группе действует система лимитов и ограничений, позволяю-
щая обеспечить приемлемый уровень рисков в рамках установ-
ленного Аппетита к риску.

Разделение функций, полномочий и ответственности

Распределение функций и ответственности между подразделе-
ниями Сбербанка и участников Группы осуществляется в соот-
ветствии с принципом «трех линий защиты». 

Централизованный и децентрализованный подходы

В Группе применяется сочетание централизованного и децентра-
лизованного подходов к управлению рисками и достаточностью 
капитала для обеспечения наибольшей эффективности. 

Использование информационных технологий

Управление рисками и достаточностью капитала строится на осно-
ве использования современных информационных технологий, по-
зволяющих повысить качество и оперативность принятия решений. 

Стратегия управления 
рисками и капиталом

Годовой отчет Сбербанк 2017

284

285

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Совершенствование методов 

Методы управления рисками и достаточностью капитала посто-
янно совершенствуются, улучшаются процедуры, технологии 
и информационные системы с учетом поставленных страте-
гических задач, изменений во внешней среде, нововведений 
в международной практике. 

Риск-культура

В Группе реализуется проект по развитию риск-культуры, целя-
ми которого являются формирование у сотрудников поведения, 
при котором они открыто обсуждают и реагируют на существу-
ющие и потенциальные риски, а также проявляют нетерпимость 
к игнорированию, замалчиванию рисков и рискового поведе-
ния окружающих. 

Риск-культура дополняет существующие формальные механиз-
мы и является неотъемлемой частью системы интегрированного 
управления рисками. 

Формирование риск-культуры происходит через три основных 
канала: личный пример руководителя, общебанковские комму-
никации и обучение. На конец 2017 года программы обучения 
риск-менеджменту прошли 89% сотрудников Сбербанка. Комму-
никации руководителей с сотрудниками по риск-культуре прове-
дены в большинстве подразделений Сбербанка и охватили 80% 
сотрудников Группы. Аналогичные активности начаты в дочерних 
банках. В общебанковских каналах коммуникаций проводятся 
регулярные информационные кампании, пропагандирующие 
целевые установки риск-осмотрительного поведения.

Система мотивации с учетом рисков

Система оплаты труда в Группе обеспечивает соответствие 
размера вознаграждения сотрудников характеру и масштабу 
совершаемых операций, результатам деятельности, уровню и со-
четанию принимаемых рисков. 

Раскрытие информации

Вся необходимая в соответствии с требованиями регуляторов 
информация по управлению рисками и достаточностью капитала 
подлежит своевременному раскрытию. 

Существенные риски Группы

Банк управляет всеми существенными рисками, которые выяв-
ляются по результатам ежегодной процедуры идентификации 
и оценки существенности рисков.

Кредитный 
риск

Рыночный риск

Торговая книга

Банковская книга

Операционный
риск

Риск
ликвидности

Прочие риски

Кредитный риск
миграции

Комплаенс-риск

Риск изменения 
законодательства

Риск участия

Риск концентрации 
(в части кредитного 
риска)

Валютный  
риск

Венчурный  
риск

Социальный и 
экологический 
риски

Валютный  
риск

Стратегический 
риск

Риск потери 
деловой репутации

Операционный  
риск

Налоговый  
риск

Риск  
технологий

Риск физической 
ликвидности

Бизнес-риск

Модельный  
риск

Риск нормативной 
ликвидности

Риск структурной 
ликвидности  
(риск концентрации)

Правовой  
риск

Риск  
кибербезопасности

Процентный риск 
по торговым  
позициям

Процентный  
риск

Риск рыночного 
кредитного спреда

Риск рыночного 
кредитного спреда 
ценных бумаг  
банковской книги

Риск  
недвижимости

Товарный  
риск

Риск  
волатильности

Остаточный  
риск

Риск контрагента  
по операциям на 
финансовых рынках

Страновой  
риск

Существенные риски Группы в 2017 году:

Годовой отчет Сбербанк 2017

286

287

Обзор результатов

Портрет Группы

Стратегический 
отчет

Корпоративное 
управление

Влияние 
на общество

Финансовая 
результативность

Отчет по рискам

Зарубежные 
дочерние банки

Полномочия и ответственность 
при управлении рисками

* пассивное принятие риска в результате передачи риска

Интегрированный 
риск-менеджмент, риски 
розничного и корпоративного 
бизнеса, риски CIB, операционные 
риски, валидация, андеррайтинг

*

Аппетит к риску

Аппетит к риску представляет собой совокупный максимальный 
уровень риска, который Группа / Сбербанк / участник Группы 
готовы принять в процессе создания акционерной стоимости и 
достижения установленных стратегических целей, в том числе 
целевых показателей доходности. Аппетит к риску устанавлива-
ется для Группы, Сбербанка и участников Группы с учетом требо-
ваний Банка России и регуляторов стран присутствия Группы.

Аппетит к риску устанавливается на горизонт стратегического 
планирования и не реже одного раза в год Наблюдательный 
совет ПАО Сбербанк рассматривает вопрос о необходимости 
изменения Аппетита к риску Группы и Сбербанка. Отдельные 
лимиты Аппетита к риску могут быть актуализированы в течение 
финансового года при изменении экономической ситуации или 
требований Банка России к кредитным организациям (изменение 
значений существующих нормативов или введение новых).

Наблюдательным советом ПАО Сбербанк 12 сентября 2017 года 
была утверждена обновленная трехуровневая система показате-
лей Аппетита к риску Сбербанка: 
•  первый уровень содержит ключевые риск-показатели: целе-

вой рейтинг, достаточность капитала, качество кредитного 
портфеля и ликвидность

•  второй уровень содержит лимиты экономического капитала 

по направлениям бизнеса и видам риска

•  третий уровень включает все прочие показатели. 

Обновленный Аппетит к риску охватывает все виды рисков, под-
разделения и направления деятельности.