СОДЕРЖАНИЕ

Введение

2 Технико-экономическая характеристика АЗС №443 и анализ её деятельности

Подход к оценке	Достоинства	Недостатки
Сравнительный подход	- позволяет отразить менее типичных продавцов и покупателей в итоговой оценке;	- нет абсолютно одинаковых продаж;
Подход к оценке	Достоинства	Недостатки
Доходный подход	- учитывается инвестиционный доход;	- необходимость прогнозирования долговременного потока дохода, которое затруднено сложившейся недостаточно устойчивой экономической ситуацией в России, к тому же вероятность неточности прогноза увеличивается пропорционально долгосрочного периода;
Затратный подход	- эффективен при оценке предприятия в целом; при оценке контрольного пакета акций предприятия, обладающего значительными материальными активами; оценки новых предприятий, когда отсутствуют данные о прибылях;	- результаты могут оказаться неадекватными реальной рыночной действительности, отражающей сложившееся соотношение спроса и предложения;

Наименование объекта	Кол-во	Наименование объекта	Кол-во
Административное здание (1 этаж)	1	Лампа настольная	1
Кассовый аппарат	1	Аппарат громкоговорящей связи	1
Плитка электрическая	1	Лопата	2
Стул	3	Ведро	1
Кресло	1	Шкаф ВРУ-0,4 КВт	1
Диван	1	Пульт Сапсан 1.1	3
Мерник	1	Телефонный аппарат	1
Ведро (пробоотборное)	1	Огнетушитель ОП-05	5
Метрошток	1	Контейнер для мусора	1
Кондиционер	1	Фонарь осветительный	1
Щит управления	1	Уборная	1
Щит высоковольтный	1	Резервуары объемом 50 м3	3
Стол оператора	1	ТРК (Нара-27)	3
Стол	1	Площадка слива	1
Сейф	1	Асфальтобетонное покрытие	1

Наименование показателей	Ед. изм.	За год			За первое полугодие
		2003 г.	2004 г.	2004/	1 пол. 2004 г.	1 пол. 2005 г.	2005/ 2004, %
Объем поставленных нефтепродуктов, всего	тн.	1319	1555	118	742	661	89
в т.ч.:
собственных нефтепродуктов	тн.	-	-	-	-	-	-
нефтепродуктов ОАО НК «Роснефть»	тн.	1319	1555	-	742	661	89
Выручка от реализации продукции, работ, услуг с налогами, всего	тыс. руб.	21512	25077	117	11121	11686	105
Выручка от реализации закупаемых нефтепродуктов, всего	тыс. руб.	17853	25077	140	11131	11686	105
в т.ч.:
НДС	2822	3825	136	1696	1783	105
акциз	-	2997	-	1283	1233	95
налог с продаж	837	-	-	-	-	-
Из общей выручки выручка от нефтепродуктов НК «Роснефть»	тыс. руб.	17853	25077	140	11121	11686	105
в т.ч.:
НДС	2822	3825	136	1696	1783	105
акциз	-	2997	-	1283	1233	96
налог с продаж	837	-	-	-	-	-
Выручка от прочей деятельности	тыс. руб.	3659	-	-	-	-	-
Наименование показателей	Ед. изм.	За год			За первое полугодие
		2003 г.	2004 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2004 г.
Средняя цена реализации нефтепродуктов с налогами, всего	руб./ тн.	13535	16127	119	14988	17679	118
Средняя цена реализации нефтепродуктов без налогов, всего	руб./ тн.	10761	11740	109	10973	13116	120

Показатель	2003 г.	2004 г.	Отклонение 2004г. от 2003г.
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг без налогов, руб.	14 194 000	18 255 000	+ 4 061 000
2. Средний запас нефтепродуктов, руб.	6 164 590	3 389 690	-2 774 900
3. Товарооборачиваемость (скорость товарооборота) (п.1/п.2)	2,30	5,39	+ 3,08
4. Число дней в отчетном периоде	365	365	-
5. Время обращения запаса нефтепродуктов (п.2×п.4/ п.1)	159	68	-91

Показатель	1 полугодие 2004 г.	1 полугодие 2005 г.	Отклонение 2005г. от 2004г.
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг без налогов, руб.	8 142 000	18 255 000	+ 10 113 000
2. Средний запас нефтепродуктов, руб.	3 155 620	3 389 690	+ 234 070
3. Товарооборачиваемость (скорость товарооборота) (п.1/п.2)	2,58	5,39	2,81
4. Число дней в отчетном периоде	183	183	-
5. Время обращения запаса нефтепродуктов (п.2×п.4/ п.1)	71	34	-37

Показатель	2003 г.	2004 г.	Отклонение 2004г. от 2003г.
Издержки обращения, всего	2 416 000	3 383 000	967 000
в т.ч.:
торгово-управленческие	1 884 000	2 565 000	681 000
транспортные	532 000	818 000	286 000
Из общих издержек обращения:
1. Материальные затраты, всего	725 000	870 000	145 000
в т.ч.:
сырье и материалы	113 000	0	-113 000
электроэнергия	17 000	30 000	13 000
текущий и капитальный ремонт	43 000	0	-43 000
прочие материальные затраты	552 000	840 000	288 000
2. Затраты на оплату труда	313 000	509 000	196 000
3. Отчисления на социальные нужды	112 000	181 000	69 000
4. Амортизация	972 000	1 483 000	511 000
5. Прочие, всего	282 000	55 000	-227 000
в т.ч.:
внутрикорпоративные затраты	18 000	55 000	37 000
прочие затраты	264 000	0	-264 000

Показатель	1 полугодие 2004 г.	1 полугодие 2005 г.	Отклонение 2005г. от 2004г.
Издержки обращения, всего	1 646 000	1 570 000	-76 000
в т.ч.:
торгово-управленческие	1 247 000	1 145 000	-102 000
транспортные	399 000	425 000	26 000
Из общих издержек обращения:
1. Материальные затраты, всего	426 000	474 000	48 000
в т.ч.:
сырье и материалы	0	0	0
электроэнергия	21 000	23 000	2 000
текущий и капитальный ремонт	0	0	0
прочие материальные затраты	405 000	451 000	46 000
2. Затраты на оплату труда	224 000	239 000	15 000
3. Отчисления на социальные нужды	80 000	62 000	-18 000
4. Амортизация	814 000	560 000	-254 000
5. Прочие, всего	99 000	122 000	23 000
в т.ч.:
внутрикорпоративные затраты	21 000	36 000	15 000
прочие затраты	78 000	86 000	8 000

Показатель	В 2003-2004 гг.			В первом полугодии 2004-2005 гг.
	2003 г.	2004 г.	Темп роста, %	Первое полугодие 2004 г.	Первое полугодие 2005 г.	Темп роста, %
1. Издержки обращения, тыс. руб.	2 416	3 383	140,0	1 646	1 570	95,4
2. Объем розничного оборота, тыс. руб.	14 194	18 255	128,6	8 142	8 670	106,5
3. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	3 778	3 325	88,0	1 537	511	33,2
4. Уровень издержек обращения	17,0	18,5	108,9	20,2	18,1	89,6
5. Издержкоотдача (п.2*100 /п.1)	5,875	5,396	91,8	4,947	5,522	111,6
6. Рентабельность издержек обращения (п.3*/п.1)	1,564	0,983	62,9	0,934	0,325	34,9

Показатель	Способ расчета	Свойства
Степень платежеспособности общая (Всрм - среднемесячная выручка)	К4 = (стр.690+стр.590) / Всрм	Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью, объемами заемных средств и сроками возможного погашения задолженности
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	К5 = (стр.590+стр.610) / Всрм	Характеризует ситуацию с задолженностью организации по кредитам банков и займам
Коэффициент задолженности другим организациям	К6 = (стр.621+стр.622+	Характеризует ситуацию с обязательствами организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами
Коэффициент задолженности фискальной системе	К7 = (стр.623+стр.624) / Всрм	Характеризует ситуацию с задолженностью организации перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом
Коэффициент внутреннего долга	К8 = (стр.622+стр.630+ стр.640+стр.650+ +стр.660) / Всрм	Характеризует ситуацию с задолженностью организации перед персоналом, учредителями
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	К9 = стр.690 / Всрм	Характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами его краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	К10 = стр.290 / стр.690	Показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами
Собственный капитал в обороте	К11 = (стр.490 – стр.190)	Наличие собственного капитала в обороте является важным показателем финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К12 = (стр.490 – стр.190) / стр.290	Характеризует соотношение собственных и оборотных средств
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	К13 = стр.490 / (стр.190 +стр.290)	Определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала

Показатель	2003 г.	2004 г.	1 полугодие 2005 г.
Степень платежеспособности общая (К4)	4,1	2,5	1,7
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)	2,3	1,3	0,7
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)	3,0	1,2	1,0
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)	0,02	0,03	0,02
Коэффициент внутреннего долга (К8)	0	0	0
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	3,4	2,2	1,6
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	0,97	1,23	1,67
Собственный капитал в обороте (К11), руб.	-952 558	215 145	1 325 609
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12)	-	0,05	0,35
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)	0,28	0,34	0,45

Наименование показателя	Свойства	Способ расчета	Комментарий
Коэффициент срочной ликвидности	Позволяет прогнозировать платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам	1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Показывает степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных затрат	Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств	0,5-0,7

Показатель	2003 г.	2004 г.	1 полугодие 2005 г.
Коэффициент срочной ликвидности	0,13	0,19	0,31
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,83	1,03	1,35

Наименование показателя	Свойства	Способ расчета	Комментарий
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли	Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия	Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов	Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств
Рентабельность оборотного капитала	Отражает эффективность использования оборотного капитала	Отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия к сумме оборотных средств	Определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы
Рентабельность реализованной продукции	Показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции	Отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции	Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за затратами
Рентабельность продаж	Отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией	Отношение прибыли, полученной в результате реализации продукции, к выручке организации	Определяет, сколько рублей прибыли получено в результате реализации продукции на 1 руб. выручки
Эффективность внеоборотного капитала	Характеризует эффективность использования основных средств, определяя, насколько соответствует общий объем основных средств масштабу бизнеса организации	Отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала	Более низкое, чем среднеотраслевое значение может характеризовать недостаточную загруженность

3. Оценка стоимости предприятия на примере АЗС №443

Показатель	2003 г.	2004 г.	1 полугодие 2005 г.
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли	-	4,35	0,33
Рентабельность оборотного капитала	0,97	0,82	0,13
Рентабельность реализованной продукции	0,36	0,22	0,06
Рентабельность продаж	0,27	0,18	0,06
Эффективность внеоборотного капитала	0,42	0,87	2,04

Техническая характеристика	Объект-аналог по УПВС №33, табл.24	Административное здание АЗС №443	Поправочный коэффициент (Кki )
Количество этажей	1	1	1,0
Назначение	служебное	служебное	1,0
Площадь, м2	32	29	0,9
Высота, м	3,0	2,7	0,9
Группа капитальности	II	II	1,0
Вид внутренней отделки	простая	простая	1,0

Наименование	Сумма, руб.
Стоимость единицы объема здания в ценах 1969г.	140,20
Строительный объем, куб.м	78
Произведение поправочных коэффициентов	0,89
Восстановительная стоимость здания в ценах 1969г.	9 733
Индекс перехода от цен базисного уровня к ценам на 01.01.84г.	1,31
Восстановительная стоимость здания в ценах 1984г.	12 750
Индекс перехода от цен 1984г. к текущим ценам	35,60
Восстановительная стоимость здания на дату оценки (1.09.2005г.)	453 908
Дополнительные затраты, необходимые для того, чтобы довести здание до состояния рыночных требований и уровня загрузки помещений (5%*453908 + 247589 + 9,8%*453908 = 314767)	314 767
Восстановительная стоимость здания на дату оценки (1.09.2005г.) с учетом дополнительных затрат	768 675
Налог на добавленную стоимость, руб.	138 362
Прибыль предпринимателя, руб.	76 868
Полная восстановительная стоимость на дату оценки, руб.	983 905

Наименование конструктивных элементов	Удельный вес каждого элемента по УПВС, %	Фактический возраст (год постройки – 1996)	Нормативный срок	Физический износ, %
Фундаменты	10	9	25	3,6
Стены, колоны	33	9	25	11,88
Покрытия	16	9	25	5,76
Кровля /шифер/	12	9	15	7,2
Полы	10	9	15	6
Проемы	1	9	20	0,45
Отделочные работы	2	5	10	1
Наименование конструктивных элементов	Удельный вес каждого элемента по УПВС, %	Фактический возраст	Нормативный срок	Физический износ, %
Внутренние санитарно-технические работы и электроосветительные устройства	3	9	15	1,8
Прочие работы	13	9	20	5,85
ИТОГО	100	43,54

Наименование	Сумма, руб.
Стоимость строительства площадки в ценах 1969г.	2,4
Площадь покрытия, м2	318
Произведение поправочных коэффициентов (объект полностью аналогичен)	1,0
Восстановительная стоимость площадки в ценах 1969г.	763
Индекс перехода от цен базисного уровня к ценам на 01.01.84г.	1,31
Восстановительная стоимость строительства в ценах 1984г.	1 000
Индекс перехода от цен 1984г. к текущим ценам	35,60
Восстановительная стоимость на дату оценки (1.09.2005г.)	35 600
Дополнительные затраты (5%*35600)	1 780
Восстановительная стоимость площадки на дату оценки (1.09.2005г.) с учетом дополнительных затрат	37 380
Налог на добавленную стоимость, руб.	6 728
Прибыль предпринимателя, руб.	3 738
Полная восстановительная стоимость на дату оценки, руб.	47 846

Наименование показателя		Сумма, руб.
Стоимость комплектующих узлов (Цэ ):
Трубопровод		5 500
Задвижка для нефтепродуктов		350
Огневой предохранитель		790
Клапан приемный		2 100
Замерный трубопровод		3 800
Люк замерный		450
Клапан дыхательный совмещенный		470
Уравнемер «Струна-М» с датчиком		4 300
Трубопровод налива		2 750
Электромагнитный клапан отсечки		950
Фильтр глубокой очистки		480
Муфта сливная	470
Сливной колодец	800
Технологическая шахта	900
Вентиляционная решетка	500
Железобетонный колодец	1 800
Ложемент	2 900
Зонд для определения утечек из резервуара	3 100
Двустенный резервуар	45 000
Стоимость сборки и установки (В)	8 500
Полная себестоимость (Сп )	85 910

Наименование оборудования	Балансовая стоимость на 1.01.05	Индекс изменения цен	Восстановительная стоимость на 1.09.05
POS-терминал MagiC 6000	34 244	1,08	36 984
Блок бесперебойного питания для ПК и сервера	28 875	1,08	31 185
ККМ Samsung – 4615 RF	27 875	1,08	30 105
Компьютер Evo	28 174	1,07	30 146
Контролер ТРК КУБ-4	10 617	1,08	11 466
ПринтерНР Laser Jet 1200 Printer	13 271	1,07	14 200
ТРК Нара-27	13 000	1,08	14 040
ТРК Нара-27	13 000	1,08	14 040
ТРК Нара-27	13 000	1,08	14 040
Фискальный регистратор Штрих RF-F	23 750	1,08	25 650
Итого	205 806	-	221 856

Состояние оборудования	Характеристика физического состояния	Процент износа%
Новое	Новое, установленное и еще	0 ¸ 5
Очень хорошее	Бывшее в эксплуатации оборудование, полностью отремонтированное или реконструированное, в отличном состоянии	5 ¸ 15
Хорошее	Бывшее в эксплуатации оборудование, полностью отремонтированное или реконструированное, в отличном состоянии	15 ¸ 35
Удовлетворительное	Бывшее в эксплуатации оборудование, требующее некоторого ремонта или замены отдельных мелких частей, таких, как подшипники, вкладыши и др.	35 ¸ 65
Условно	Бывшее в эксплуатации оборудование в состоянии, пригодном для дальнейшей эксплуатации, но требующее значительного ремонта или замены главных частей, таких, как двигатель, и других ответственных узлов	65 ¸ 85
Неудовлетворительное (НТС)	Бывшее в эксплуатации оборудование, требующее капитального ремонта, такого, как замена рабочих органов основных агрегатов	85 ¸ 95
Непригодное к применению или лом	Оборудование, в отношении которого нет разумных перспектив на продажу, кроме как по стоимости основных материалов, которые можно из него извлечь	95 ¸100

Наименование оборудования	Состояние	Процент износа	Восстановительная стоимость	Сумма износа	Остаточная стоимость
POS-терминал MagiC 6000	УТС	35	36 984	12 944	24 040
Блок бесперебойного питания для ПК и сервера	ОТС	12	31 185	3 742	27 443
ККМ Samsung – 4615 RF	ХТС	18	30 105	5 419	24 686
Компьютер Evo	ХТС	15	30 146	4 522	25 624
Контролер ТРК КУБ-4	ОТС	8	11 466	917	10 549
ПринтерНР Laser Jet 1200 Printer	ХТС	30	14 200	4 260	9 940
ТРК Нара-27	УПС	65	14 040	9 126	4 914
ТРК Нара-27	УПС	65	14 040	9 126	4 914
ТРК Нара-27	УПС	65	14 040	9 126	4 914
Фискальный регистратор Штрих RF-F	ХТС	25	25 650	6 413	19 238
Итого	-	221 856	65 595	156 261

Наименование имущества	Оценочная стоимость на 01.09.05, руб.
Административное здание	555 513
Площадка с асфальтобетонным покрытием	33 492
Сооружения резервуаров	215 463
Оборудование	156 261
Итого	960 729

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  918  919  920   ..

 

Наименование	Местоположение	Дата продажи	Цена за 1 м2 , руб.	S, м2	Примечание
1. Административное здание АЗС №201	2-ой км автотрассы Благовещенск - Свободный	Март 2005 г.	82700	26	Шлакоблочное панельное здание, износ – 40%
2. Административное здание АЗС №431	с. Романовка, 50-й км фед. трассы Владивосток - Находка	Август 2005 г.	88450	34	Шлакоблочное панельное здание, износ – 35%
3. Административное здание АЗС №17	Хабаровск, пересечение трассы Гаровка - Ракитное	Январь 2005 г.	80400	32	Шлакоблочное панельное здание, износ – 45%