ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2013 год

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

за год, закончившийся 31 декабря 2012 г.

(в миллионах российских рублей)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью. 299

Приме-

чания

2012 г.

2011 г.

пересчитано*

Доходы

Доходы от грузовых перевозок

1 127 014

1 092 688

Доходы от пассажирских перевозок

190 502

173 812

Прочая выручка

222 807

212 037

Итого доходы

1 540 323

1 478 537

Операционные расходы

Заработная плата и социальные отчисления

(649 562)

(592 872)

Материалы, затраты на ремонт и обслуживание

(241 316)

(224 361)

Топливо

(87 432)

(73 691)

Электроэнергия

(111 885)

(106 326)

Износ и амортизация

(191 061)

(190 594)

Налоги (кроме налога на прибыль)

(32 829)

(32 599)

Коммерческие расходы

(4 770)

(4 201)

Расходы по сомнительным долгам

(10 638)

(8 568)

Социальные расходы

(8 125)

(10 733)

Убытки от обесценения основных средств

(4 108)

(8 481)

Прочие операционные расходы

(126 559)

(124 007)

Итого операционные расходы

(1 468 285)

(1 376 433)

Операционная прибыль до субсидий из федерального и местных

бюджетов

72 038

102 104

Субсидии из федерального и местных бюджетов

56 723

57 336

Операционная прибыль после субсидий из федерального и

местных бюджетов

128 761

159 440

Расходы по процентам и прочие аналогичные расходы

(10 243)

(10 455)

Доходы по процентам и прочие аналогичные доходы

8 569

6 762

Расходы по процентам и прочие аналогичные расходы, нетто

(1 674)

(3 693)

Прибыль от выбытия контрольных долей участия в дочерних

компаниях, нетто

1 870

83 743

Прибыль от инвестиций в ассоциированные компании, нетто

7 626

4 513

Изменения справедливой стоимости и убытки от выбытия

финансовых активов, нетто

(1 586)

3 323

Прочие доходы

26 309

32 691

Прочие расходы

(43 411)

(22 842)

Прибыль/(убыток) от курсовых разниц, нетто

4 955

(5 521)

Прибыль до налогообложения

122 850

251 654

Налог на прибыль

Налог на прибыль – текущая часть

(51 335)

(60 923)

Налог на прибыль – отложенный налог на прибыль

6 747

(21 143)

Итого налог на прибыль

(44 588)

(82 066)

Чистая прибыль за период

78 262

169 588

Чистая прибыль, приходящаяся на:

акционеров материнской компании

78 424

171 166

неконтрольные доли участия

(162)

(1 578)

* Некоторые суммы не согласуются с финансовой отчетностью за 2011 год, поскольку отражают произведенные

корректировки и реклассификации, подробная информация о которых приводится в Примечании 3.

Якунин В.И.

Президент

Крафт Г.В.

Главный бухгалтер

1 июля 2013 г.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет о совокупном доходе

за год, закончившийся 31 декабря 2012 г.

(в миллионах российских рублей)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью. 300

Приме-

чания

2012 г.

2011 г.

пересчитано*

Чистая прибыль за период

78 262

169 588

Прочий совокупный доход

Убыток по финансовым активам, имеющимся в наличии для

продажи, нетто

(53)

(290)

Прочий совокупный убыток от инвестиций в ассоциированные

компании

(39)

(96)

Переоценка инвестиционной недвижимости

(1 118)

2 247

Курсовая разница

(1 351)

308

Влияние налога на прибыль

242

Реклассификация прочего совокупного дохода, относящегося к

ассоциированным компаниям

–

(1 352)

Прочий совокупный (убыток)/доход за период, за вычетом

налога

(2 319)

875

Итого совокупный доход за период, за вычетом налога

75 943

170 463

Совокупный доход, приходящийся на:

акционеров материнской компании

76 169

171 955

неконтрольные доли участия

(226)

(1 492)

* Некоторые суммы не согласуются с финансовой отчетностью за 2011 год, поскольку отражают

произведенные корректировки, подробная информация о которых приводится в Примечании 3.

Якунин В.И.

Президент

Крафт Г.В.

Главный бухгалтер

1 июля 2013 г.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет об изменениях капитала за год, закончившийся 31 декабря 2012 г.

(в миллионах российских рублей, за исключением количества акций)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью.

301

Приме-

чания

Капитал, приходящийся на долю акционеров материнской компании

Уставный капитал

Нереализованный

убыток по

финансовым

активам, имею-

щимся в наличии

для продажи

(за вычетом налога

на прибыль)

Резерв от

переоценки

Нераспре-

деленная

прибыль и

прочие

резервы

Итого

Неконтроль-

ные доли

участия

Итого

капитал

Кол-во

акций

Сумма

На 1 января 2012 г., пересчитано

1 786 715 588

1 786 716

(252)

9 365

210 697

2 006 526

6 832

2 013 358

Чистая прибыль за период

–

78 424

(162)

78 262

Прочий совокупный убыток

–

(42)

(894)

(1 319)

(2 255)

(64)

(2 319)

Итого совокупный доход

–

(42)

(894)

77 105

76 169

(226)

75 943

Взнос акционера

100 993 628

100 993

–

100 993

–

100 993

Приобретение неконтрольных долей

участия в дочерней компании

–

(3 537)

1 437

(2 100)

Выбытие контрольных долей участия в

дочерних компаниях

–

(334)

Неконтрольные доли участия,

возникшие при приобретении
дочерних компаний

–

8 260

Дивиденды

–

(4 205)

(1 904)

(6 109)

На 31 декабря 2012 г.

1 887 709 216

1 887 709

(294)

8 471

280 060

2 175 946

14 065

2 190 011

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет об изменениях капитала за год, закончившийся 31 декабря 2011 г., пересчитано*

(в миллионах российских рублей, за исключением количества акций)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью.

302

Приме-

чания

Капитал, приходящийся на долю акционеров материнской компании

Уставный капитал

Нереализованная

прибыль/(убыток)

по финансовым
активам, имею-

щимся в наличии

для продажи

(за вычетом налога

на прибыль)

Резерв от

переоценки

Нераспреде-

ленная

прибыль и

прочие

резервы

Итого

Неконтроль-

ные доли

участия

Итого

капитал

Кол-во

акций

Сумма

На 1 января 2011 г.

1 698 128 067

1 698 128

1 428

7 524

66 380

1 773 460

15 312

1 788 772

Эффект корректировок (Примечание 3)

–

(406)

(24 617)

(25 023)

(705)

(25 728)

На 1 января 2011 г., пересчитано

1 698 128 067

1 698 128

1 428

7 118

41 763

1 748 437

14 607

1 763 044

Чистая прибыль за период, пересчитано

171 166

(1 578)

169 588

Прочий совокупный доход, пересчитано

(1 680)

2 247

222

789

875

Итого совокупный доход, пересчитано

–

(1 680)

2 247

171 388

171 955

(1 492)

170 463

Взнос акционера

88 587 521

88 588

–

88 588

–

88 588

Приобретение неконтрольных долей

участия в дочерних компаниях

–

(177)

(503)

(680)

Выбытие контрольных долей участия в

дочерних компаниях

–

(5 942)

Неконтрольные доли участия, возникшие

при приобретении дочерних компаний

–

810

Взносы акционеров с неконтрольными

долями участия в уставные капиталы
дочерних компаний

–

196

104

300

Продажа неконтрольных долей участия в

дочерних компаниях (за вычетом налога
на прибыль в размере 288)

–

1 512

202

1 714

Дивиденды

–

(3 985)

(954)

(4 939)

На 31 декабря 2011 г., пересчитано

1 786 715 588

1 786 716

(252)

9 365

210 697

2 006 526

6 832

2 013 358

* Некоторые суммы не согласуются с финансовой отчетностью за 2011 год, поскольку отражают произведенные корректировки, подробная информация о которых

приводится в Примечании 3.

Якунин В.И.

Президент

Крафт Г.В.

Главный бухгалтер

1 июля 2013 г.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет о движении денежных средств

за год, закончившийся 31 декабря 2012 г.

(в миллионах российских рублей)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью. 303

Приме-

чания

2012 г.

2011 г.

пересчитано*

Поступления денежных средств от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения

122 850

251 654

Корректировки для сопоставления прибыли с денежными

средствами, полученными от операционной деятельности

Износ и амортизация

191 061

190 594

Прибыль от выбытия контрольных долей участия в дочерних

компаниях, нетто

(1 870)

(83 743)

Прибыль от инвестиций в ассоциированные компании, нетто

(7 626)

(4 513)

Убыток от обесценения инвестиций в ассоциированные

компании

2 228

950

Изменения справедливой стоимости и убытки от выбытия

финансовых активов, нетто

1 586

(3 323)

Расходы по сомнительным долгам

10 638

8 568

Прибыль от выбытия активов, классифицированных как

предназначенные для продажи

(6 781)

(9 658)

Прибыль от выбытия основных средств, нетто

(2 344)

(3 843)

Убыток по незавершенному строительному контракту

6 675

Убытки от обесценения основных средств

4 108

8 481

Расходы по процентам и прочие аналогичные расходы, нетто

1 674

3 693

Изменение резерва по обесценению и устареванию и списание

материально-производственных запасов

420

2 030

Изменение резерва под иски и претензии, нетто

18,27

3 515

821

Изменение резерва по гарантиям

18,27

(3)

2 680

(Прибыль)/убыток от курсовых разниц, нетто

(4 955)

5 521

Прибыль от уменьшения доли участия в ассоциированной

компании

15, 26

–

(1 628)

Изменение пенсионных и прочих обязательств перед

работниками

19 955

3 139

Прочие прибыли, нетто

(4 700)

(2 456)

Операционная прибыль до изменений оборотного капитала

329 765

375 642

Увеличение дебиторской задолженности

(14 352)

(14 233)

Увеличение авансов выданных и прочих текущих активов

(11 148)

(2 409)

Уменьшение/(увеличение) материально-производственных

запасов

696

(17 466)

Увеличение кредиторской и прочей задолженности

30 959

24 593

Увеличение авансов, полученных за перевозку

3 280

9 093

Увеличение задолженности по налогам и прочей аналогичной

задолженности (кроме задолженности по налогу на прибыль)

3 703

985

(Уменьшение)/увеличение прочих краткосрочных обязательств

6 731

5 463

Уменьшение прочих долгосрочных активов

1 890

Увеличение прочих долгосрочных обязательств

1 602

257

Чистые денежные средства, полученные от операционной

деятельности, до уплаты налога на прибыль

353 126

381 980

Налог на прибыль уплаченный

(67 974)

(48 117)

Чистые денежные средства, полученные от операционной

деятельности

285 152

333 863

* Некоторые суммы не согласуются с финансовой отчетностью за 2011 год, поскольку отражают

произведенные корректировки, подробная информация о которых приводится в Примечании 3.

Продолжение – см. следующую страницу

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированный отчет о движении денежных средств

за год, закончившийся 31 декабря 2012 г. (продолжение)

(в миллионах российских рублей)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются ее неотъемлемой частью. 304

Приме-

чания

2012 г.

2011 г.

пересчитано*

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств

(555 399)

(483 675)

Поступления от выбытия основных средств

11 107

2 782

Приобретение нематериальных активов

(5 683)

(8 010)

Поступления от выбытия активов, классифицированных как

предназначенные для продажи

71 115

8 090

Займы выданные, депозиты и приобретение прочих финансовых

активов, нетто

6 311

8 704

Приобретение ассоциированных компаний и взносы в уставные

капиталы ассоциированных компаний, за вычетом полученных
дивидендов

946

(2 618)

Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных

денежных средств

(28 734)

(1 412)

Проценты полученные

6 958

4 946

Поступления от выбытия контрольных долей в дочерних

компаниях, за вычетом выбывших денежных средств

7 888

119 883

Поступления от уменьшения доли участия в ассоциированной

компании

–

18 138

Чистые денежные средства, израсходованные в инвестиционной

деятельности

(485 491)

(333 172)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Долгосрочные заемные средства полученные

166 389

68 517

Выплаты по долгосрочным заемным средствам

(55 761)

(72 660)

Краткосрочные заемные средства (выплаченные)/полученные, нетто

(54 166)

86 684

Проценты уплаченные

(30 263)

(29 865)

Выплаты по финансовому лизингу, включая финансовые расходы

(7 757)

(23 118)

Поступления от продажи и обратного финансового лизинга

5 926

1 623

Поступления по договорам, связанным с производными

финансовыми инструментами, нетто

918

1 435

Взнос акционера в уставный капитал

100 993

88 588

Поступления по государственным субсидиям

22 817

–

Дивиденды уплаченные

(6 109)

(4 939)

Приобретение неконтрольных долей участия в дочерних компаниях

(2 100)

(680)

Взносы акционеров с неконтрольными долями участия в уставные

капиталы дочерних компаний

–

300

Поступления от продажи неконтрольных долей участия в дочерних

компаниях

–

1 992

Чистые денежные средства, полученные от финансовой

деятельности

140 887

117 877

Чистое (уменьшение)/увеличение денежных средств и их

эквивалентов

(59 452)

118 568

Прибыль/(убыток) от курсовых разниц, нетто

165

(538)

Денежные средства и их эквиваленты на начало года

218 386

100 356

Денежные средства и их эквиваленты на конец года

159 099

218 386

* Некоторые суммы не согласуются с финансовой отчетностью за 2011 год, поскольку отражают

произведенные корректировки, подробная информация о которых приводится в Примечании 3.

Якунин В.И.

Президент

Крафт Г.В.

Главный бухгалтер

1 июля 2013 г.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

по состоянию на 31 декабря 2012 г. и за год, закончившийся на указанную дату

305

Описание деятельности и экономической среды

Корпоративная информация

ОАО «Российские железные дороги» (далее – «РЖД», ОАО «РЖД», «Компания») было создано 1 октября 2003 г. в
соответствии  с  Постановлением  Правительства  РФ  №  585  «О создании  открытого  акционерного  общества
«Российские железные дороги» от 18 сентября 2003 г. и в соответствии с Программой Структурной Реформы на
Железнодорожном Транспорте (далее –  «Программа»). 100 процентов акций Компании принадлежит Российской
Федерации.

ОАО «РЖД» зарегистрировано по адресу: индекс 107174, Российская Федерация, г. Москва,
ул. Новая Басманная, 2.

Данная консолидированная финансовая отчетность ОАО «РЖД» и его дочерних компаний (далее «Группа» или
Группа «РЖД») за 2012 г. утверждена к выпуску руководством ОАО «РЖД» 1 июля 2013 г.

Информация об основных видах деятельности Группы представлена в Примечании 4.

Ниже представлена информация об основных дочерних компаниях, данные финансовой отчетности которых
включены в консолидированную финансовую отчетность Группы по состоянию на 31 декабря 2012 г. и 2011 гг.
и за годы, заканчивающийся на указанные даты:

Доля участия Группы, %

31 декабря

2012 г.

31 декабря

2011 г.

Наименование компании

Сфера деятельности

ОАО «Федеральная пассажирская компания»

Пассажирские перевозки

100

Gefco S.A. (А)

Логистический оператор

–

ОАО «Федеральная грузовая компания» (Б)

Транспортно-экспедиторские услуги

100

ОАО «ТрансКонтейнер»

Транспортно-экспедиторские услуги

50,63

50,76

ОАО «Рефсервис»

Транспортно-экспедиторские услуги

100

ОАО «РейлТрансАвто»

Транспортно-экспедиторские услуги

ОАО «Скоростные магистрали»

Организация высокоскоростного движения

100

ОАО «РЖДстрой»

Строительно-монтажные работы

100

ОАО «Росжелдорпроект»

Научно-исследовательские разработки

55,56

ОАО «Торговый Дом «РЖД»

Поставка подвижного состава,

железнодорожной техники и

комплектующих изделий

50 + 1 акция 50 + 1 акция

ЗАО «Компания ТрансТелеКом»

Предоставление телекоммуникационных

услуг

100

НО «Фонд жилищная социальная ипотека»

Жилищное строительство

100

ЗАО «Желдорипотека» (В)

Жилищное строительство

100

50 + 2 акции

ОАО «ТрансВудСервис»

Производство

100

ОАО «БетЭлТранс»

Производство

100

ОАО «Первая нерудная компания»

Добыча, переработка и продажа нерудных

полезных ископаемых

100

ОАО «Железнодорожная торговая компания»

Торговая

100

ОАО «Вагонная Ремонтная Компания-1»

Оказание услуг по ремонту и текущему

обслуживанию железнодорожного состава

100

ОАО «Вагонная Ремонтная Компания-2»

Оказание услуг по ремонту и текущему

обслуживанию железнодорожного состава

100

ОАО «Вагонная Ремонтная Компания-3»

Оказание услуг по ремонту и текущему

обслуживанию железнодорожного состава

100

ОАО «Калужский завод «Ремпутьмаш» (Г)

Ремонтные работы

100

ОАО «Объединенные электротехнические

заводы»

Производство электротехнической

продукции

50 + 1 акция 50 + 1 акция

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

306

Описание деятельности и экономической среды

Корпоративная информация (продолжение)

Основные компании Группы, за исключением Gefco S.A., зарегистрированы на территории Российской
Федерации.

(А)

В декабре 2012 г. Компания приобрела долю в размере 75% в уставном капитале логистического оператора
Gefco S.A. (Франция) за 800 миллионов евро (32 626 миллионов рублей по курсу на дату оплаты)
(Примечание 5).

(Б)

В ноябре 2012 г. ОАО «Вторая грузовая компания» было переименовано в ОАО «Федеральная грузовая
компания».

(В)

В декабре 2012 г. Компания приобрела 50% минус две акции в уставном капитале ЗАО «Желдорипотека»
(Примечание 5). В результате, доля участия Группы в ЗАО «Желдорипотека» возросла до 100%.

(Г)

По состоянию на 31 декабря 2011 г., ремонтные заводы «Ремпутьмаш» включали девять
отдельных юридических лиц. В июне 2012 г. ОАО «Калужский завод «Ремпутьмаш» выпустило
2 139 786 обыкновенных акций номиналом 1 тысяча рублей каждая в пользу Компании в обмен
на принадлежавшие Компании акции шести ремонтных заводов «Ремпутьмаш».

Факторы, влияющие на финансовое положение Компании

Экономическое положение в России

В России продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и регуляторной
инфраструктуры, которая отвечала бы требованиям рыночной экономики. Стабильность российской экономики
будет во многом зависеть от хода этих реформ, а также от эффективности предпринимаемых Правительством
мер в сфере экономики, финансовой и денежно-кредитной политики.

Российская  экономика  подвержена  влиянию  рыночных  колебаний  и  снижения  темпов
экономического  развития  в  мировой  экономике.  Мировой  финансовый  кризис  привел  к
возникновению  неопределенности  относительно  будущего  экономического  роста,  доступности
финансирования,  а  также  стоимости  капитала,  что  может  в  будущем  негативно  повлиять  на
финансовое  положение,  операционные  результаты  и  экономические  перспективы  Группы.
Руководство  Группы  считает,  что  оно  предпринимает  надлежащие  меры  по  поддержанию
экономической устойчивости Группы в текущих условиях.

Процедуры установления тарифов

Тарифы  на  транспортные  услуги,  оказываемые  Компанией,  устанавливаются  Правительством  Российской
Федерации  на  основании  ожидаемых  значений  основных  макроэкономических  параметров  и  потребностей
Группы в финансировании текущих расходов, капитальных вложений и выплате займов. Федеральная Служба
по  Тарифам  Российской  Федерации  (ФСТ)  устанавливает  тарифы  на  грузовые  перевозки,  осуществляемые
Компанией  (за  исключением  транзитных  перевозок  через  территорию  России),  и  на  определенные  виды
пассажирских  перевозок  (пассажирские  перевозки  дальнего  следования  третьего  и  четвертого  классов)  для
ОАО «Федеральная  Пассажирская  Компания»,  дочернего  общества  ОАО  «РЖД».  Тарифы  на  транзитные
перевозки грузов согласовываются на ежегодной основе заинтересованными государствами и устанавливаются
межправительственными  соглашениями.  Российскую  Федерацию  в  международных  переговорах  о  величине
тарифов представляет Министерство транспорта Российской Федерации.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

307

Описание деятельности и экономическая среда (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Компании (продолжение)

При установлении тарифов на регулируемые грузовые и пассажирские перевозки дальнего следования третьего
и  четвертого  классов  Компания  и  ОАО  «Федеральная  Пассажирская  Компания»  обязаны  руководствоваться
детальными  прайс-листами, установленным Тарифным руководством 10-01 и Тарифным руководством 10-02-
16, соответственно. Тарифы, установленные Тарифными руководствами 10-01 и 10-02-16, подлежат ежегодной,
и иногда дополнительной, индексации.

В  целом,  тариф  на  грузовую  перевозку,  подлежащий  оплате  грузоотправителем,  состоит  из  следующих
составляющих:  стоимость  локомотивной  тяги  и  услуг  инфраструктуры  и  стоимость  предоставления  в
пользование  вагона.  Если  грузоотправитель  использует  для  перевозки  вагон,  принадлежащий  Компании,
стоимость  предоставления  вагона  также  подлежит  тарифному  регулированию  (в  отличие  от  стоимости
предоставления

вагонов,

принадлежащих

частным

транспортно-экспедиторским

компаниям).

Вышеперечисленные  тарифы  подлежат  регулированию,  поскольку  Компания  является  естественной
монополией.

Частные  операторы  перевозок,  не  имеющие  статуса  естественной  монополии  (включая  дочерние  общества
Компании),  могут  свободно  устанавливать  свои  цены  на  вагонную  составляющую  тарифа  по  грузовым
перевозкам,  в  то  время  как  инфраструктурная  и  локомотивная  составляющие  фиксированы  Тарифным
руководством  10-01  и  оплачиваются  грузоотправителями  Компании  напрямую,  либо  через  частных
транспортных операторов.

Как  описано  выше,  Правительство  регулирует  тарифы  по  перевозкам  дальнего  следования  третьего  и
четвертого  класса,  осуществляемым  ОАО  «Федеральная  Пассажирская  Компания»,  в  то  время  как  дальние
пассажирские  перевозки  классов  люкс,  первый  и  второй,  не  регулируются  и  являются  объектом  рыночного
ценообразования. Тарифы по пригородным пассажирским перевозкам регулируются региональными органами
власти.  Международные  тарифы  по  пассажирским  перевозкам  устанавливаются  в  соответствии  с
межправительственными  и  межведомственными  соглашениями,  и  различаются  в  зависимости  от  стран-
участниц.

На данный момент невозможно предсказать, последуют ли в будущем какие–либо дальнейшие изменения в
области регулирования тарифов. В консолидированной финансовой отчетности не были отражены какие-либо
корректировки, которые могли бы возникнуть как следствие указанных выше неопределенностей. Такие
последствия будут отражены в консолидированной финансовой отчетности Группы тогда, когда они проявятся,
и станет возможной их стоимостная оценка.

Валютные операции

Обменный курс доллара США к рублю составил 30,37 рублей и 32,20 рублей за 1 доллар США на 31 декабря
2012 и 2011 гг., соответственно. Обменный курс евро к рублю составил 40,23 и 41,67 на 31 декабря 2012 и 2011
гг., соответственно. Обменный курс фунта стерлингов к рублю составил 48,96 и 49,63 на 31 декабря 2012 и
2011 гг., соответственно. Обменный курс швейцарского франка к рублю составил 33,29 и 34,24 на 31 декабря
2012 и 2011 гг., соответственно.

На 1 июля 2013 г. обменный курс доллара США к рублю составил 32,71 рубля, евро к рублю составил 42,72
рубля, фунта стерлингов к рублю составил 49,91 рубля и швейцарского франка к рублю – 34,57 рубля.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

308

Описание деятельности и экономическая среда (продолжение)

Субсидии из федерального и местных бюджетов

Группа  продолжает  получать  субсидии  от  федеральных  и  местных  органов  власти  для  компенсации
эффектов  тарифного  регулирования  в  области  пассажирских  и  грузовых  перевозок.  Такие  субсидии
отражаются отдельной строкой в консолидированном отчете о прибылях и убытках (Примечание 25).

Превышение текущих обязательств над текущими активами

По состоянию на 31 декабря 2012 г. текущие обязательства Группы превысили ее текущие активы на 180 676
(на  31  декабря  2011  г.:  на  155 860)  миллионов  рублей,  что  свидетельствует  о  наличии  неопределенности  в
отношении ликвидности Группы.

Группа осуществляет вложения в развитие, модернизацию и ремонт своих основных средств. Инвестиционная
деятельность  Группы  финансировалась  за  счет  денежных  средств  от  операционной  деятельности,  а  также
краткосрочных  и  долгосрочных  заемных  средств  и  средств  государственного  финансирования,  получаемых  в
виде субсидий и вложений в уставный капитал Компании.

Руководство Группы предпринимает следующие меры по улучшению состояния ликвидности:



Непрерывный мониторинг и управление структурой кредитного портфеля с целью удлинения сроков и
формирования равномерного графика погашения обязательств в последующих периодах;



Программа диверсификации источников внешнего заимствования, включая выход на российские и
международные рынки капитала и заимствования в коммерческих банках;



Заключение долгосрочных и среднесрочных кредитных договоров с российскими банками для
обеспечения достаточности финансовых ресурсов в случаях необходимости;



Использование краткосрочного промежуточного финансирования для обеспечения равномерного
денежного потока для финансирования инвестиций и хозяйственных операций.

Руководство Группы полагает, что в течение 2013 г. в распоряжении Группы будут достаточные финансовые
ресурсы, включая (а) существующие денежные средства, (б) денежные средства от операционной деятельности
и (в) заемные средства.

Краткое описание основных положений учетной политики

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности

Настоящая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными
Стандартами Финансовой Отчетности («МСФО»), выпущенными Советом МСФО. Российский рубль является
функциональной  валютой  Компании  и  большинства  ее  существенных  дочерних  компаний,  поскольку  он
является  валютой  первичной  экономической  среды,  в  которой  осуществляют  свою  деятельность  данные
компании.  Настоящая  консолидированная  финансовая  отчетность  представлена  в  российских  рублях,  если  не
указано иное.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

309

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Компания  и  большинство  ее  дочерних  компаний  ведут  бухгалтерский  учет  и  подготавливают  бухгалтерскую
отчетность  в  российских  рублях  в  соответствии  с  действующим  российским  законодательством  в  области
бухгалтерского учета. Настоящая консолидированная финансовая отчетность составлена на основе отчетности,
подготовленной  в  соответствии  с  национальным  законодательством,  с  учетом  корректировок  и
реклассификаций  для  целей  представления  консолидированной  финансовой  отчетности  в  соответствии  с
МСФО.  Основные  корректировки  связаны  с  признанием  доходов,  оценкой  основных  средств,  учетом
финансового  лизинга  и    финансовых  инструментов,  учетом  резервов,  отложенного  налога  на  прибыль  и
вложений в дочерние и ассоциированные компании.

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании принципа отражения активов и
обязательств по исторической стоимости, за исключением случаев, описываемых в положениях учетной
политики ниже.

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации

Новые и пересмотренные стандарты и интерпретации

Применяемая учетная политика соответствует учетной политике в 2011 г., за исключением изменений,
связанных со вступлением в силу изменений к стандартам, применение которых обязательно для финансовых
лет, начинающихся с 1 января 2012 г. или после этой даты, как описано ниже:



Поправка МСФО (IAS) 12 «Отложенные налоги – Возмещение актива, лежащего в основе
отложенного налога»

Данная  поправка  к  МСФО  (IAS)  12  вводит  опровержимое  допущение  о  том,  что  балансовая  стоимость
инвестиционной  недвижимости,  для  оценки  которой  используется  модель  справедливой  стоимости  согласно
МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость», будет возмещена посредством продажи, и, соответственно,
отложенный  налог  должен  определяться  на  основании  допущения  о  ее  продаже.  Допущение  опровергается,
если инвестиционная недвижимость является амортизируемой и удерживается в рамках бизнес-модели, целью
которой  является  потребление  практически  всех  экономических  выгод  от  инвестиционной  недвижимости  с
течением  времени,  а  не  посредством  ее  продажи.  Кроме  того,  МСФО  (IAS)  12  требует,  чтобы  отложенный
налог  по  неамортизируемым  активам,  оцениваемым  по  модели  переоценки  согласно  МСФО  (IAS)  16
«Основные средства», всегда отражал налоговые последствия возмещения балансовой стоимости лежащего в
основе  отложенного  налога  актива  посредством  его  продажи.  Поправка  применяется  в  отношении  годовых
отчетных периодов, начинающихся 1 января 2012 г. или после этой даты.

У  Группы  имеется инвестиционная  недвижимость, оцениваемая по справедливой  стоимости. В юрисдикциях,
где Группа преимущественно осуществляет свою деятельность, налоги, взимаемые в отношении продажи или
использования  активов,  не  различаются,  в  связи  с  чем  применение  поправки  не  оказало  влияния  на  ее
финансовую отчетность.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

310

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Поправки, внесенные в приведенные ниже стандарты, не оказали влияния на учетную политику, финансовое
положение или финансовые результаты деятельности Группы:



Поправка к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: Раскрытие информации – Передача
финансовых активов»

Совет по МСФО опубликовал поправку к МСФО (IFRS) 7, вносящую улучшения в требования
о  раскрытии  информации  о  финансовых  активах.  Указанные  требования  о  раскрытии
информации  применяются  в  отношении  переданных  активов  (согласно  определению
МСФО (IAS)  39  «Финансовые  инструменты:  признание  и  оценка»).  Если  признание
переданных активов не прекращено в полном объеме, компания должна раскрыть информацию,
позволяющую  пользователям  финансовой  отчетности  понять  взаимосвязь  между  такими
активами, признание которых не было прекращено, и соответствующими им обязательствами.
Если  признание  таких  активов  прекращено  в  полном  объеме,  но  компания  сохраняет
продолжающееся  участие,  то  необходимо  раскрывать  информацию,  которая  поможет
пользователям  финансовой  отчетности  оценить  характер  и  риски,  связанные  с
продолжающимся  участием  компании  в  активах,  признание  которых  было  прекращено.
Поправка  применяется  в  отношении  годовых  отчетных  периодов,  начинающихся  1  июля
2011 г.  или  после  этой  даты,  при  этом  требование  о  представлении  сравнительных  данных  не
предусмотрено.  Так  как  у  Группы  не  имеется  в  наличии  активов  с  указанными
характеристиками,  указанная  поправка  не  оказала  влияния  на  представление  ее  финансовой
отчетности.



Поправка к МСФО (IFRS) 1 «Значительная гиперинфляции и отмена фиксированных дат для
компаний, впервые применяющих МСФО»

Группа не применяла досрочно какие-либо стандарты, интерпретации или поправки, которые были
выпущены, но еще не вступили в силу.

МСФО (IFRS) и Интерпретации (IFRIC), которые еще не вступили в силу

Ниже приводится описание стандартов, поправок и интерпретаций, которые были выпущены, но еще
не  вступили  в  силу  на  дату  выпуска  финансовой  отчетности  Группы.  В  список  включены
выпущенные  стандарты  и  интерпретации,  которые,  с  точки  зрения  Группы,  потенциально  могут
оказать  влияние  на  учетную  политику,  раскрытие  информации,  финансовое  положение  или
результаты деятельности, Группы в случае их применения в будущем. Группа намерена применить
эти стандарты с даты их вступления в силу.

МСФО  (IAS)  1  «Финансовая  отчетность:  представление  информации»  –  «Представление  статей
прочего совокупного дохода».

Поправки  к  МСФО  (IAS)  1  изменяют  группировку  статей  представляемых  в  составе  прочего
совокупного  дохода.  Статьи,  которые  могут  быть  переклассифицированы  в  состав  прибыли  или
убытка  в  определенный  момент  в  будущем  (например,  в  случае  прекращения  признания  или
погашения),  должны  представляться  отдельно  от  статей,  которые  никогда  не  будут
переклассифицированы. Поправка оказывает влияние исключительно на представление показателей
и не затрагивает финансовое положение или финансовые результаты деятельности Группы. Поправка
вступает в силу для годовых отчетных периодов начинающихся 1 июля 2012 г. или после этой даты.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

311

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» (в новой редакции)

Совет  по  МСФО  опубликовал  несколько  поправок  к  МСФО  (IAS)  19.  Они  варьируются  от
фундаментальных  изменений  (например,  исключение  механизма  коридора  и  понятия  ожидаемой
доходности активов плана) до простых разъяснений и изменений формулировок. Группа ожидает, что
принятие  указанных  поправок  окажет  существенное  влияние  на  сумму  пенсионных  и  прочих
обязательств перед работниками, и в настоящее время Группа оценивает все последствия указанных
поправок  для  консолидированной  финансовой  отчетности.  Поправки  вступают  в  силу  для  годовых
отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты.

МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» (в редакции
2011 г.)

В  результате  публикации  новых  стандартов  МСФО  (IFRS)  11  «Соглашения  о  совместной
деятельности»  и  МСФО  (IFRS)  12  «Раскрытие  информации  о долях  участия  в  других компаниях»
МСФО (IAS) 28 получил новое название МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании
и  совместные  предприятия»  и  теперь  описывает  применение  метода  долевого  участия  не  только  в
отношении  инвестиций  в  ассоциированные  компании,  но  также  в  отношении  инвестиций  в
совместные предприятия. Поправка вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся
1 января 2013 г. или после этой даты.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: Классификация и оценка»

МСФО  (IFRS)  9,  выпущенный  по  результатам  первого  этапа  проекта  Совета  по  МСФО  по  замене
МСФО  (IAS)  39,  применяется  в  отношении  классификации  и  оценки  финансовых  активов  и
финансовых  обязательств,  как  они  определены  в  МСФО  (IAS)  39.  Стандарт  вступает  в  силу  в
отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2015 г. или после этой даты.

В  ходе  последующих  этапов  Совет  по  МСФО  рассмотрит  учет  хеджирования  и  обесценение
финансовых активов. В настоящее время Группа проводит оценку влияния применения первого этапа
МСФО (IFRS) 9  на  классификацию  и  оценку  финансовых  активов  и  обязательств  Группы.  Группа
также оценит влияние этого стандарта на соответствующие суммы в финансовой отчетности в увязке
с другими этапами проекта после их публикации.

МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»

МСФО  (IFRS)  10  заменяет  ту  часть  МСФО  (IAS)  27  «Консолидированная  и  отдельная  финансовая
отчетность»,  в  которой  рассматриваются  принципы  составления  консолидированной  финансовой
отчетности.  Стандарт  также  затрагивает  вопросы,  которые  рассматривались  в  Интерпретации
(SIC) ПКИ-12  «Консолидация  –  компании  специального  назначения».  МСФО  (IFRS)  10
предусматривает  единую  модель  контроля,  которая  применяется  в  отношении  всех  компаний,
включая  компании  специального  назначения.  Изменения,  вносимые  стандартом  МСФО  (IFRS)  10,
потребуют от руководства значительно большего объема суждений при определении того, какие из
компаний  контролируются  и,  следовательно,  должны  консолидироваться  материнской  компанией,
чем  при  применении  требований  МСФО  (IAS)  27.  Стандарт  применяется  в  отношении  годовых
отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты. В настоящее время Группа
оценивает возможное влияние данного стандарта на консолидированную финансовую отчетность.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

312

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности»

МСФО (IFRS) 11 заменяет МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности» и Интерпретацию (SIC)
ПКИ-13 «Совместно контролируемые компании – немонетарные вклады участников».

МСФО  (IFRS)  11  исключает  возможность  учета  совместно  контролируемых  компаний  методом
пропорциональной  консолидации.  Вместо  этого,  совместно  контролируемые  компании,  удовлетворяющие
определению совместных предприятий, должны учитываться методом долевого участия. Применение данного
стандарта  не  повлияет  на  учетную  политику,  финансовое  положение  и  результаты  деятельности  Группы.
Стандарт  применяется  в  отношении  годовых  отчетных  периодов,  начинающихся  1  января  2013  г.  или  после
этой даты.

МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях»

МСФО  (IFRS)  12  содержит  все  требования  к  раскрытию  информации,  которые  ранее
предусматривались МСФО (IAS) 27 в части консолидированной финансовой отчетности, а также все
требования  к  раскрытию  информации,  которые  ранее  предусматривались  МСФО (IAS)  31  и
МСФО (IAS)  28.  Эти  требования  к  раскрытию  информации  относятся  к  долям  участия  компании  в
дочерних компаниях, совместной деятельности, ассоциированных и структурированных компаниях.
Введен  также  ряд  новых  требований  к  раскрытию  информации,  однако  они  не  окажут  влияния  на
финансовое  положение  или  результаты  деятельности  Группы.  Стандарт  применяется  в  отношении
годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты.

МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

МСФО  (IFRS)  13  объединяет  в  рамках  одного  стандарта  все  указания  относительно  оценки
справедливой стоимости согласно МСФО. МСФО (IFRS) 13 не вносит изменений в определения того,
когда  компании  обязаны  использовать  справедливую  стоимость,  но  предоставляет  указания
относительно  оценки  справедливой  стоимости  согласно  МСФО,  когда  использование  справедливой
стоимости  требуется  или  разрешается.  В  настоящее  время  Группа  оценивает  влияние  применения
данного  стандарта  на  финансовое  положение  и  результаты  деятельности.  Стандарт  применяется  в
отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты.

Поправка  к  МСФО  (IFRS)  7  «Финансовые  инструменты:  раскрытие  информации  –  Взаимозачет
финансовых  активов  и  обязательств»  и  Поправка  к  МСФО  (IAS)  32  «Финансовые  инструменты:
представление информации».

В  декабре  2011  г.  Совет  по  МСФО  выпустил  Поправку  к  МСФО  (IFRS)  7  «Раскрытие  информации  –
Взаимозачет финансовых активов и обязательств» и Поправку к МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты:
представление  информации».  Эти  поправки  предназначены  для  разъяснения  существующих  вопросов  в
отношении  практики  применения  правил  взаимозачета  и  преодоления  расхождений  в  требованиях  к
взаимозачету между МСФО и общепринятыми принципами учета в США (US GAAP).

В  рамках  данных  поправок  разъясняется  значение  фразы  «в  настоящий  момент  обладает  юридическим
закрепленным  правом  на  осуществление  взаимозачета».  Поправки  также  описывают,  как  следует  правильно
применять критерии взаимозачета в МСФО (IAS) 32 в отношении систем расчетов (таких как системы единого
клирингового  центра),  в  рамках  которых  используются  механизмы  неодновременных  валовых  платежей.
Разъясняющая поправка к МСФО (IAS) 32 вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся с 1
января 2014 г. или после этой даты.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

313

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Согласно  новым  требованиям  к  раскрытию  в  МСФО  (IFRS)  7,  компании  обязаны  раскрывать  информацию  о
правах  на  осуществление  взаимозачета  и  соответствующих  соглашениях  для  того,  чтобы  пользователи
располагали информацией, полезной для оценки влияния соглашений о взаимозачете на финансовое положение
компании. Поправки вступают в силу для годовых отчетных периодов и  промежуточных отчетных периодов,
относящихся  к  годовым  периодам,  начинающимся  с  1  января  2013  г.  или  после  этой  даты.  Обе  поправки
требуют  ретроспективного  применения  для  сравнительных  периодов.  В  настоящее  время,  Группа  проводит
оценку  возможного  влияния  данных  поправок  на  свое  финансовое  положение,  результаты  деятельности  и
соответствующие раскрытия.

Ниже приводится список выпущенных, но еще не вступивших в силу стандартов и интерпретаций, применение
которых  по  ожиданиям  Группы  не  повлияет  на  представление  и  раскрытие  информации,  финансовое
положение и результаты деятельности Группы при применении в будущем:



Интерпретация  IFRIC  20  «Затраты  на  вскрышные  работы  на  этапе  эксплуатации
разрабатываемого открытым способом месторождения». В октябре 2011 г. Совет по МСФО
выпустил Интерпретацию IFRIC 20 «Затраты на вскрышные работы на этапе эксплуатации
разрабатываемого  открытым  способом  месторождения».  Интерпретация  разъясняет,  когда
вскрышные  работы  приводят  к  признанию  актива  и  как  этот  актив  оценивается,  как  при
первоначальном  признании,  так  и  в  последующих  периодах.  Интерпретация  применима  для
годовых  периодов,  начинающихся  с  1  января  2013  г.  или  после  этой  даты.  Допускается
досрочное применение.



Поправки  к  МСФО  (IFRS)  1  «Займы,  предоставляемые  государством».  Согласно  данным
поправкам  компании,  впервые  применяющие  МСФО,  должны  применять  требования
МСФО (IAS)  20  «Учет  государственных  субсидий  и  раскрытие  информации  о
государственной помощи»  перспективно  в отношении  имеющихся  у  них  на  дату  перехода на
МСФО  займов,  предоставленных  государством.  Компании  могут  принять  решение  о
ретроспективном  применении  требований  МСФО  (IFRS)  9  (или  МСФО  (IAS  39),  если
применимо), и МСФО 20 в отношении займов, предоставленных государством, если на момент
первоначального  учета  такого  займа  имелась  необходимая  информация.  Благодаря  данному
исключению  компании,  впервые  применяющие  МСФО,  будут  освобождены  от
ретроспективной  оценки  ранее  предоставленных  им  государством  займов  по  ставке  ниже
рыночной. Поправка вступает в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся
1 января 2013 г. или после этой даты.



Интерпретация  IFRIC  21  «Сборы».  Интерпретация  разъясняет,  что  компания  должна
признавать обязательство по уплате сборов, когда совершается действие, с которое применимое
законодательство  связывает  необходимость  уплаты  сбора.  В  ней  также  уточняется,  что
обязательство по уплате сбора должно начисляется постепенно только в случае, если действие,
с которым связано возникновение обязанности по уплате сбора, совершается (в соответствии с
применимым  законодательством)  в  течение  периода  времени.  Для  сбора,  обязательство  по
уплате  которого  возникает  при  достижении  определенной  минимальной  суммы  платежа,
разъясняется, что обязательство не должно быть признано до момента достижения указанной
минимальной суммы платежа. Интерпретация вступает в силу в отношении годовых отчетных
периодов, начинающихся 1 января 2014 г. или после этой даты.

Усовершенствования МСФО (опубликованные в мае 2012 г.)

Совет по МСФО выпустил комплект поправок к стандартам, вступающих в силу для годовых отчетных
периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты. На текущий момент Группа оценивает влияние
данных поправок на консолидированную финансовую отчетность.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

314

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Ожидается, что поправки к нижеперечисленным стандартам могут оказать влияние на консолидированную
финансовую отчетность Группы:



МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»



МСФО (IAS) 16 «Основные средства»



МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»



МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность»

Принципы консолидации

Основа консолидации

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность Компании и ее дочерних
обществ по состоянию на 31 декабря 2012 г.

Финансовая  отчетность  дочерних  компаний  подготовлена  за  тот  же  отчетный  период,  что  и  отчетность
материнской  компании.  Все  внутригрупповые  остатки,  операции,  нереализованные  доходы,  возникающие  в
результате  осуществления  операций  внутри  Группы,  исключаются.  Нереализованные  убытки  по  операциям
между  компаниями  Группы  также  исключаются,  за  исключением  случаев,  когда  совершенная  операция
свидетельствует  об  обесценении  переданных  активов.  При  необходимости,  применяемые  дочерними
компаниями положения учетной политики были изменены для обеспечения их соответствия учетной политике
Группы.

Общий совокупный доход дочерней компании относится на неконтрольную долю участия даже в том случае,
если это приводит к отрицательному сальдо. Изменение доли участия в дочерней компании без потери
контроля учитывается как операция с капиталом.

Приобретение дочерних компаний

Объединения бизнеса учитываются с использованием метода приобретения. Стоимость приобретения оценивается
как  сумма  переданного  вознаграждения,  оцененного  по  справедливой  стоимости  на  дату  приобретения,  и
неконтрольной  доли  участия  в  приобретаемой  компании.  Для  каждой  сделки  по  объединению  бизнеса
приобретающая сторона оценивает неконтрольную долю участия в приобретаемой компании по пропорциональной
доле  в  идентифицируемых  чистых  активах  приобретаемой  компании.  Затраты,  понесенные  в  связи  с
приобретением, включаются в состав административных расходов.

Сделки под общим контролем

Сделки с ассоциированными компаниями и компаниями под общим контролем оцениваются по фактическому
вознаграждению, указанному в соглашении, относящемуся к каждой отдельной операции, в случае если МСФО не
требуют оценки сделки по справедливой стоимости.

Компании специального назначения

В определенных обстоятельствах Группа создает компании специального назначения для выпуска долговых
ценных бумаг или других целей. Группа консолидирует компании специального назначения, которые ею
контролируются. Оценка наличия контроля над компаниями специального назначения базируется на суждениях
руководства Группы относительно степени принятия Группой рисков и получения выгод от деятельности таких
компаний, а также возможности принимать решения в отношении операционной деятельности такой компании.

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2013 год - часть 50