ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2016 год

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Консолидированная финансовая отчетность

Содержание

Стр.

Аудиторское заключение независимого аудитора

Консолидированный отчет о финансовом положении

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

Консолидированный отчет о прочем совокупном доходе

Консолидированный отчет об изменениях капитала

Консолидированный отчет о движении денежных средств

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

Ernst & Young LLC
Sadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1
Moscow, 115035, Russia
Tel: +7 (495) 705 9700

+7 (495) 755 9700

Fax: +7 (495) 755 9701
www.ey.com/ru

ООО «Эрнст энд Янг»

Россия, 115035, Москва

Садовническая наб., 77, стр. 1

Тел.: +7 (495) 705 9700

+7 (495) 755 9700

Факс: +7 (495) 755 9701

ОКПО: 59002827

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Аудиторское заключение независимого аудитора

Единственному акционеру Открытого Акционерного Общества

«Российские железные дороги»

Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности

ОАО «Российские железные дороги» и его дочерних организаций, состоящей из

консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 г.,

консолидированного отчета о прибылях и убытках, консолидированного отчета о прочем

совокупном доходе, консолидированного отчета об изменениях капитала и

консолидированного отчета о движении денежных средств за год, закончившийся на

указанную дату, а также примечаний, состоящих из краткого обзора основных положений

учетной политики и прочей пояснительной информации.

Ответственность аудируемого лица за консолидированную финансовую отчетность

Руководство ОАО «Российские железные дороги» несет ответственность за составление и

достоверность указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с

Международными стандартами финансовой отчетности и за систему внутреннего контроля,

необходимую для составления консолидированной финансовой отчетности, не содержащей

существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

Ответственность аудитора

Наша ответственность заключается в выражении мнения о достоверности данной отчетности

на основе проведенного нами аудита.

Мы провели аудит в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности,

действующими в Российской Федерации. Данные стандарты требуют соблюдения

применимых этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом,

чтобы получить достаточную уверенность в том, что консолидированная финансовая

отчетность не содержит существенных искажений.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

по состоянию на 31 декабря 2016 г. и за год, закончившийся на указанную дату

Описание деятельности и экономической среды

Корпоративная информация

ОАО «Российские  железные  дороги» (далее – «РЖД», ОАО «РЖД», «Компания») было  создано
1 октября 2003 г. в  соответствии  с  Постановлением  Правительства  Российской  Федерации  № 585
«О создании  открытого  акционерного  общества «Российские  железные  дороги»  от 18 сентября
2003 г. и  в  соответствии  с  Программой  структурной  реформы  на  железнодорожном  транспорте.
100 процентов акций Компании принадлежит Российской Федерации.

ОАО «РЖД» зарегистрировано по адресу: индекс 107174, Российская Федерация, г. Москва, ул. Новая
Басманная, 2.

Данная консолидированная финансовая отчетность ОАО «РЖД» и его дочерних компаний (далее –
«Группа») за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., утверждена к выпуску руководством ОАО «РЖД»
17 апреля 2017 г.

Информация об основных видах деятельности Группы представлена в Примечании 3. Информация о
структуре Группы представлена в Примечании 4. Информация об иных связанных сторонах Группы
представлена в Примечании 29.

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы

Условия ведения деятельности

Сохранение  низких  цен  на  сырую  нефть  и  относительно  низкого  курса  российского  рубля  по
отношению  к  другим  валютам, высоких процентных  ставок  в  российских рублях, а  также  санкции,
введенные  против  России  некоторыми  странами, продолжали  оказывать  негативное  влияние  на
российскую экономику в 2016 году, сохраняя возникшие неопределенности относительно дальнейшего
экономического  роста, что  может  негативно  повлиять  на  финансовое  положение, результаты
деятельности  и  экономические  перспективы  Группы. Руководство  Группы  считает, что  оно
предпринимает надлежащие меры по поддержанию экономической устойчивости Группы в текущих
условиях.

Процедуры установления тарифов

Тарифы  на  транспортные  услуги, оказываемые  Компанией, устанавливаются  Правительством
Российской Федерации в лице Федеральной антимонопольной службы (далее – «ФАС»), на основании
ожидаемых  значений  основных  макроэкономических  параметров  и  потребностей  Группы  в
финансировании  текущих  расходов, капитальных  вложений  и  выплате  займов. Регулируемыми
являются тарифы  на  грузовые  перевозки, осуществляемые  Компанией (за исключением транзитных
перевозок через территорию России), и на определенные виды пассажирских перевозок (пассажирские
перевозки  дальнего  следования  третьего  и  четвертого  классов) для  АО «Федеральная  пассажирская
компания», дочернего общества ОАО «РЖД».

Тарифы на транзитные перевозки грузов согласовываются на ежегодной основе заинтересованными
государствами, и устанавливаются межправительственными соглашениями. Российскую Федерацию в
международных переговорах о величине тарифов представляет Министерство транспорта Российской
Федерации.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

При установлении тарифов на регулируемые грузовые и пассажирские перевозки дальнего следования
третьего и четвертого классов Компания и АО «Федеральная пассажирская компания» обязаны
руководствоваться детальными прайс-листами, установленными Тарифным руководством 10-01 и
Тарифным руководством 10-02-16, соответственно. Тарифы, установленные руководствами, подлежат
ежегодной, и иногда дополнительной, индексации.

В  целом,  тариф  на  грузовую  перевозку,  подлежащий  оплате  грузоотправителем,  складывается  из
следующих  составляющих: стоимость  локомотивной  тяги  и  услуг  инфраструктуры  и  стоимость
предоставления  в  пользование  вагона. Если  грузоотправитель  использует  для  перевозки  вагон,
принадлежащий  Компании  или  арендованный  ею, то  стоимость  предоставления  вагона  также
подлежит  тарифному  регулированию (в  отличие  от  стоимости  предоставления  вагонов,
принадлежащих  частным  транспортно-экспедиторским  компаниям). Вышеперечисленные  тарифы
подлежат регулированию, поскольку Компания является естественной монополией.

Частные операторы перевозок, не имеющие статуса естественной монополии (включая дочерние
общества Компании), могут свободно устанавливать свои цены на вагонную составляющую тарифа по
грузовым перевозкам, в то время как инфраструктурная и локомотивная составляющие фиксированы
Тарифным руководством 10-01, и оплачиваются грузоотправителями Компании напрямую, либо через
частных транспортных операторов.

Как  описано  выше,  ФАС  регулирует  тарифы  по  перевозкам  дальнего  следования  третьего  и
четвертого класса, осуществляемым  АО «Федеральная  пассажирская  компания», в  то  время  как
дальние  пассажирские  перевозки  классов  люкс, первый  и  второй, не  регулируются, и  являются
объектом рыночного ценообразования.

Тарифы по пригородным пассажирским перевозкам регулируются региональными органами
государственной власти.

Международные тарифы по пассажирским перевозкам устанавливаются в соответствии с
межправительственными и межведомственными соглашениями, и различаются в зависимости от
стран-участниц.

На 2017 год ФАС утвердила индексацию тарифов на грузовые перевозки в размере 6%, при этом данная
индексация включает базовую индексацию в размере 4% и дополнительную целевую надбавку в
размере 2% на финансирование капитального ремонта инфраструктуры железнодорожного транспорта
общего пользования. Данная целевая надбавка предоставлена только на 2017 год и не планируется ко
включению в базу индексации тарифов на последующие годы.

Также ФАС утвердила индексацию тарифов на 2017 год на внутрироссийские пассажирские перевозки
дальнего следования в размере 14,3%. При этом поскольку ставка налога на добавленную стоимость
на услуги по перевозке пассажиров в дальнем следовании в 2016 году составляла 10%, а на период с
2017 по 2029 годы налоговая ставка на соответствующие услуги установлена в размере 0%, то
эффективный тариф для конечных потребителей в 2017 году увеличится на 3,9%.

Ежегодная индексация тарифов на 2018 и 2019 годы составит 4% как для грузовых, так и для
пассажирских перевозок.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

В  части  тарифной  политики  на  грузовые  железнодорожные  перевозки, начиная  с 2013 года,
ОАО «РЖД» имеет  право  самостоятельно  вводить  надбавку  или  предоставлять  скидку  к  базовым
тарифам  для  перевозки  определенных  видов  грузов  в  ценовых  границах, установленных  ФАС.
Компания  принимает  решения  об  изменении  уровня  тарифов  в  рамках  ценовых  границ, исходя  из
всестороннего  анализа  экономического  эффекта  таких  изменений. Изначально  изменение  уровня
тарифов  допускалось  в  рамках  коридора  от  минус 12,8% до 13,4%. В  мае 2016 года  ФАС понизила
нижнюю границу тарифного коридора до минус 25%, и далее в январе 2017 года – до минус 50% для
грузов  второго  и  третьего  классов, максимальная надбавка при  этом  осталась  на  прежнем  уровне –
13,4%.

На данный момент невозможно предсказать, последуют ли в будущем, и когда именно, какие-либо
дальнейшие изменения в области регулирования тарифов. В данной консолидированной финансовой
отчетности не были отражены какие-либо корректировки, которые могли бы возникнуть как следствие
указанных выше неопределенностей. Такие корректировки, в случае их возникновения, будут
отражены в консолидированной финансовой отчетности Группы в том периоде, когда они проявятся,
и станет возможной их стоимостная оценка.

Валютные курсы

Обменный  курс  доллара  США  к  рублю  составил 60,66 рубля  и 72,88 рубля  за 1 доллар  США  на
31 декабря 2016 и 2015 гг., соответственно. Обменный  курс  евро  к  рублю  составил 63,81 рубля  и
79,70 рубля на 31 декабря 2016 и 2015 гг., соответственно. Обменный курс фунта стерлингов к рублю
составил 74,56 рубля и 107,98 рубля на 31 декабря 2016 и 2015 гг., соответственно. Обменный курс
швейцарского  франка  к  рублю  составил 59,42 рубля  и 73,53 рубля  на 31 декабря 2016 и 2015 гг.,
соответственно.

На 17 апреля 2017 г. обменный курс доллара США к рублю составил 56,29 рубля, евро к рублю
составил 59,78 рубля, фунта стерлингов к рублю составил 70,44 рубля и швейцарского франка к рублю –
56,02 рубля.

Субсидии из федерального и муниципальных бюджетов

Группа продолжает получать субсидии от федеральных и муниципальных органов власти для
компенсации эффектов тарифного регулирования в области пассажирских перевозок. Такие субсидии
отражаются отдельной строкой в консолидированном отчете о прибылях и убытках (Примечание 24).

Превышение текущих обязательств над текущими активами

По  состоянию  на  31  декабря  2016  г.  краткосрочные  обязательства  Группы  превысили  ее  текущие
активы  на 339 329 миллионов  рублей (на 31 декабря 2015 г.: на 266 634 миллиона  рублей), что, в
основном, связано с тем, что текущие обязательства в значительной мере представлены кредиторской
задолженностью перед поставщиками за оказание услуг по строительству, модернизации и ремонту
основных средств в рамках инвестиционной программы Компании, а также авансами, полученными за
перевозку по причине того, что основная часть продаж транспортных услуг Компании осуществляется
на  условиях  предоплаты. Компания  не  ожидает  изменения  основных  условий  взаимодействия  с
клиентами и поставщиками.

В соответствии с утвержденным финансовым планом для всех проектов, включаемых в
инвестиционную программу Компании, определяется источник финансирования соответствующей
срочности и на надлежащих условиях.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

Группа  осуществляет  вложения  в  развитие, модернизацию  и  ремонт  своих  основных  средств.
Инвестиционная  деятельность  Группы  финансируется  за  счет  денежных  средств  от  операционной
деятельности, а  также  краткосрочных  и  долгосрочных  заемных  средств  и  средств  государственного
финансирования, получаемых в виде субсидий и вложений в уставный капитал Компании.

Руководство использует следующие инструменты для управления ликвидностью Группы:
•

Непрерывный мониторинг и управление структурой кредитного портфеля с целью поддержания
долгосрочного характера портфеля и формирования равномерного графика погашения
обязательств в последующих периодах;

•

Программа диверсификации источников внешних заимствований, включая кредитование в
коммерческих банках и размещение долговых ценных бумаг;

•

Заключение долгосрочных и среднесрочных кредитных договоров с российскими банками для
обеспечения достаточности доступных финансовых ресурсов;

•

Поддержание доли валютной составляющей кредитного портфеля в пределах установленных
границ, в том числе за счет плановых и досрочных погашений валютных заимствований, в целях
управления валютными рисками и поддержания финансовой устойчивости;

•

Использование

краткосрочного

промежуточного

финансирования

для

обеспечения

равномерного денежного потока при финансировании инвестиций и операционной
деятельности.

Руководство Группы полагает, что в течение двенадцати месяцев после даты утверждения к выпуску
настоящей консолидированной финансовой отчетности в распоряжении Группы будут достаточные
финансовые ресурсы, включая (а) имеющиеся денежные средства, (б) денежные средства от
операционной деятельности, (в) заемные средства и (г) поддержку государства.

Краткое описание основных положений учетной политики

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности

Настоящая  консолидированная  финансовая  отчетность  была  подготовлена  в  соответствии  с
Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»), выпущенными Советом по
МСФО. Российский  рубль  является  функциональной  валютой  Компании  и  большинства  ее
существенных дочерних компаний, поскольку он является валютой первичной экономической среды,
в  которой  осуществляют  свою  деятельность  данные  компании. Настоящая  консолидированная
финансовая  отчетность  представлена  в  российских  рублях (руб.) и  все  значения  округлены  до
ближайшего миллиона (млн. руб.), если не указано иное.

Компания и большинство ее дочерних компаний, за исключением Gefco S.A. и ее дочерних компаний,
ведут  бухгалтерский  учет, и  подготавливают  бухгалтерскую  отчетность  в  российских  рублях  в
соответствии  с  действующим  российским  законодательством  в  области  бухгалтерского  учета.
Настоящая  консолидированная  финансовая  отчетность  составлена  на  основе  отчетности,
подготовленной  в  соответствии  с  национальным  законодательством, с  учетом  корректировок  и
реклассификаций  для  целей  представления  консолидированной  финансовой  отчетности  в
соответствии  с  МСФО.  Основные  корректировки  связаны  с признанием  выручки, стоимостной
оценкой  основных  средств, обесценением  долгосрочных  активов, учетом  финансовой  аренды  и
финансовых  инструментов, применением  учета  хеджирования, учетом  пенсионных  и  прочих
обязательств  перед  работниками  по  планам  с  установленными  выплатами, учетом  резервов,
отложенного  налога  на  прибыль  и  вложений  в  дочерние  компании, а  также  ассоциированные  и
совместные предприятия.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании принципа отражения активов
и обязательств по исторической стоимости, за исключением случаев, описываемых в положениях
учетной политики ниже.

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации

Тест на обесценение гудвила и нематериальных активов с неопределенным сроком полезного
использования

До 2016 года, в  соответствии  с  учетной  политикой Группы, датой  проведения  ежегодного  теста  на
обесценение гудвила и нематериальных активов с неограниченным сроком полезного использования
было  установлено  30  июня.  Начиная  с  1  января  2016  г.,  Группа изменила  дату  ежегодного  теста  на
обесценение  на 31 декабря, что, по  мнению  руководства  Группы, позволит  обеспечить  большее
соответствие  между  процедурами  тестирования  на  обесценение  и  процессами  финансового  и
операционного планирования и прогнозирования в Группе.

Как описано в консолидированной финансовой отчетности Группы за 2015 год, по состоянию на
31 декабря 2015 г. руководство Группы выявило индикаторы обесценения для единицы, генерирующей
денежные потоки, на которую в основном были отнесены гудвил и нематериальные активы с
неограниченным сроком использования, и провело тест на обесценение данных активов по состоянию
на эту дату.

Новые поправки к стандартам

Группа впервые применила некоторые поправки к действующим стандартам, которые вступают в силу
в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты.

Следующие поправки оказали влияние на учетную политику и принципы раскрытия информации
Группой, но не оказали существенного влияния на ее финансовое положение или финансовый
результат:

Поправки к МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство»: «Учет приобретений долей
участия»

Поправки к МСФО (IFRS) 11 требуют, чтобы участник совместных операций учитывал приобретение
доли  участия  в  совместной  операции, деятельность  которой  представляет  собой  бизнес, согласно
соответствующим  принципам  МСФО (IFRS) 3 «Объединения  бизнесов»  для  учета  объединений
бизнесов. Поправки также разъясняют, что ранее имевшиеся доли участия в совместной операции не
переоцениваются при приобретении дополнительной доли участия в той же совместной операции, если
сохраняется  совместный  контроль.  Кроме  того,  в  МСФО  (IFRS)  11  было  включено  исключение  из
сферы  применения, согласно  которому  данные  поправки  не  применяются, если  стороны,
осуществляющие  совместный  контроль (включая  отчитывающуюся  организацию), находятся  под
общим контролем одной и той же стороны, обладающей конечным контролем.

Поправки применяются как в отношении приобретения первоначальной доли участия в совместной
операции, так и в отношении приобретения дополнительных долей в той же совместной операции и
вступают в силу на перспективной основе.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Ежегодные усовершенствования МСФО, циклы 2012-2014 годов

Данные усовершенствования включают в себя следующие поправки:

МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность»

Выбытие активов (или выбывающих групп) осуществляется, как правило, посредством продажи либо
распределения собственникам. Поправка разъясняет, что переход от одного метода выбытия к другому
должен считаться не новым планом по выбытию, а продолжением первоначального плана. Таким
образом, применение требований МСФО (IFRS) 5 не прерывается. Данная поправка применяется
перспективно.

МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»

а) Договоры на обслуживание

Поправка  разъясняет, что  договор  на  обслуживание, предусматривающий  уплату  вознаграждения,
может  представлять  собой  продолжающееся  участие  в  финансовом  активе. Для  определения
необходимости  раскрытия  информации  организация  должна  оценить  характер  вознаграждения  и
соглашения в соответствии с указаниями в отношении продолжающегося участия в МСФО (IFRS) 7.
Оценка того, какие договоры на обслуживание представляют собой продолжающееся участие, должна
быть  проведена  ретроспективно. Однако  раскрытие  информации  не  требуется  для  периодов,
начинающихся до годового периода, в котором организация впервые применяет данную поправку.

б) Применение поправок к МСФО (IFRS) 7 в сокращенной промежуточной финансовой

отчетности

Поправка разъясняет, что требования к раскрытию информации о взаимозачете не применяются к
сокращенной промежуточной финансовой отчетности, за исключением случаев, когда такая
информация представляет собой значительное обновление информации, представленной в последней
по времени годовой финансовой отчетности. Данная поправка применяется ретроспективно.

МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»

Поправка разъясняет, что глубина рынка высококачественных корпоративных облигаций оценивается
на  основании  валюты, в  которой  облигация  деноминирована, а  не  страны, в  которой  облигация
выпущена. При  отсутствии  развитого  рынка  высококачественных  корпоративных  облигаций,
деноминированных  в  определенной  валюте, необходимо  использовать  ставки  по  государственным
облигациям. Данная поправка применяется перспективно.

МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность»

Поправка  разъясняет, что  информация  за  промежуточный  период  должна  быть  раскрыта  либо  в
промежуточной  финансовой  отчетности, либо  в  промежуточном  финансовом  отчете (например, в
комментариях  руководства  или  в  отчете  об  оценке  рисков) при  наличии  соответствующих
перекрестных ссылок из промежуточной финансовой отчетности на данный отчет. Прочая информация
в промежуточном финансовом отчете должна быть доступна для пользователей на тех же условиях и
в  те  же  сроки, что  и  промежуточная  финансовая  отчетность. Данная  поправка  применяется
ретроспективно.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Поправки к МСФО (IAS) 1 «Инициатива в сфере раскрытия информации»

Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» скорее разъясняют, а не
значительно изменяют, существующие требования МСФО (IAS) 1. Поправки разъясняют следующее:
•

требования к существенности в МСФО (IAS) 1;

•

отдельные статьи в отчете о прибылях и убытках, отчете о прочем совокупном доходе (далее –
«ПСД») и отчете о финансовом положении могут быть дезагрегированы;

•

у организаций имеется возможность выбирать порядок представления примечаний к финансовой
отчетности;

•

доля ПСД ассоциированных и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого
участия, должна представляться агрегированно в рамках одной статьи, и классифицироваться в
качестве статей, которые будут или не будут впоследствии реклассифицированы в состав
прибыли или убытка.

Кроме этого, поправки разъясняют требования, которые применяются при представлении
дополнительных промежуточных итоговых сумм в отчете о финансовом положении и отчетах о
прибылях и убытках и ПСД.

Группа не применяла досрочно какие-либо стандарты, интерпретации или поправки, которые были
выпущены, но еще не вступили в силу.

Стандарты и поправки, которые еще не вступили в силу

Ниже приводится описание стандартов и поправок, которые были выпущены, но еще не вступили в
силу на дату выпуска финансовой отчетности Группы. В список включены выпущенные стандарты и
поправки, которые, с точки зрения Группы, потенциально могут оказать влияние на учетную политику,
раскрытие информации, финансовое положение или финансовые результаты деятельности Группы в
случае их применения в будущем. Группа намерена применить эти стандарты и поправки с даты их
вступления в силу.

МСФО (IFRS) 16 «Аренда»

В  январе  2016  года  Совет  по  МСФО  выпустил  МСФО  (IFRS)  16 «Аренда», который  устанавливает
принципы  признания, оценки, представления  и  раскрытия  информации  об  аренде  и  требует, чтобы
арендаторы  отражали  все  договоры  аренды  с  использованием  единой  модели  учета  в  балансе,
аналогично порядку учета, предусмотренному в действующем в настоящий момент МСФО (IAS) 17
«Аренда» для  финансовой  аренды. Стандарт  предусматривает  два  освобождения  от  признания  для
арендаторов – в  отношении  аренды  активов  с  низкой  стоимостью (например, персональных
компьютеров) и краткосрочной аренды (т.е. аренды со сроком не более 12 месяцев). На дату начала
аренды арендатор будет признавать обязательство в отношении арендных платежей (т.е. обязательство
по  аренде), а  также  актив, представляющий  право  пользования  базовым  активом  в  течение  срока
аренды (т.е. актив  в  форме  права  пользования). Арендаторы  будут обязаны  признавать  процентный
расход  по  обязательству  по  аренде  отдельно  от  расходов  по  амортизации  актива  в  форме  права
пользования.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Арендаторы  также  должны  будут  переоценивать  обязательство  по  аренде  при  наступлении
определенного события (например, изменении сроков аренды, изменении будущих арендных платежей
в  результате  изменения  индекса  или  ставки, используемых  для  определения  таких  платежей).
В большинстве  случаев  арендатор  будет  учитывать  суммы  переоценки  обязательства  по  аренде  в
качестве корректировки актива в форме права пользования.

Порядок учета для арендодателя в соответствии с МСФО (IFRS) 16 практически не изменяется по
сравнению с действующими в настоящий момент требованиями МСФО (IAS) 17. Арендодатели будут
продолжать классифицировать аренду, используя те же принципы классификации, что и в
МСФО (IAS) 17, выделяя при этом два вида аренды: операционную и финансовую.

Кроме этого, МСФО (IFRS) 16 требует от арендодателей и арендаторов раскрытия большего объема
информации по сравнению с МСФО (IAS) 17.

МСФО (IFRS) 16 вступает в силу в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или
после этой даты. Допускается досрочное применение, но не ранее даты применения организацией
МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». Арендатор вправе применять данный
стандарт с использованием полного либо модифицированного ретроспективного подхода. Переходные
положения стандарта предусматривают определенные освобождения от требований стандарта.

В настоящее время Группа проводит оценку того, как применение данного стандарта повлияет на ее
консолидированную финансовую отчетность.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

В июле 2014 года Совет по МСФО выпустил окончательную редакцию МСФО (IFRS) 9 «Финансовые
инструменты», которая  отражает  результаты  всех  этапов  проекта  по финансовым  инструментам, и
заменяет  МСФО  (IAS)  39 «Финансовые  инструменты: признание  и  оценка»  и  все  предыдущие
редакции  МСФО (IFRS) 9. Стандарт  объединяет  три  части  проекта  по  учету  финансовых
инструментов: классификация  и  оценка, учет  обесценения  и  учет  хеджирования. МСФО (IFRS) 9
вступает в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после
этой  даты, при  этом  допускается  его  досрочное  применение. За  исключением  учета  хеджирования,
стандарт  применяется  ретроспективно, но  представление  сравнительной  информации  не  является
обязательным. Требования  в  отношении  учета  хеджирования, главным  образом, применяются
перспективно, с некоторыми ограниченными исключениями.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»

В мае 2014 года Совет по МСФО выпустил МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».
МСФО (IFRS) 15 вводит  единую  модель  признания  выручки, и  содержит  требования  для
соответствующего  раскрытия  информации. Данный  стандарт  заменит  собой  МСФО (IAS) 11
«Договоры на строительство», МСФО (IAS) 18 «Выручка» и все другие текущие требования МСФО
в  отношении  признания  выручки. Согласно  МСФО (IFRS) 15 выручка признается в  сумме, которая
отражает  вознаграждение, право  на  которое  организация  ожидает  получить  в  обмен  на  передачу
товаров  или  оказание  услуг  клиенту. Принципы  МСФО (IFRS) 15 предусматривают  более
структурированный подход к  оценке и признанию выручки. Стандарт вступает в силу в отношении
годовых  отчетных  периодов,  начинающихся  1  января  2018  г.  или  после  этой  даты  и  требует  либо
полного, либо  модифицированного  ретроспективного  применения, при  этом  допускается  его
досрочное применение.

Поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»: «Инициатива в сфере раскрытия
информации»

В  январе  2016  года  Совет  по  МСФО  выпустил  поправки  к  МСФО  (IAS)  7 «Отчет  о  движении
денежных средств». Данные поправки требуют от компаний раскрывать информацию, позволяющую
пользователям финансовой отчетности оценить изменения в обязательствах, возникающих в связи с
финансовой деятельностью, включая как изменения, возникающие в связи с денежными потоками, так
и  неденежные  изменения. При  первоначальном  применении  поправок  не  требуется  представление
сравнительной  информации. Поправки  вступают  в  силу  для  годовых  периодов, начинающихся
1 января 2017 г. и  позднее; досрочное  применение  данных  поправок  разрешено. В настоящее  время
Группа проводит оценку того, как применение данных поправок повлияет на ее консолидированную
финансовую отчетность.

Поправки к МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль»: «Признание отложенных налоговых активов в
отношении нереализованных убытков»

В  январе  2016  года  Совет  по  МСФО  выпустил  поправки  к  МСФО  (IAS)  12  «Налоги  на  прибыль».
Поправки  разъясняют, что  организация  должна  учитывать  то, ограничивает  ли  налоговое
законодательство  источники  налогооблагаемой  прибыли, против  которой  она  может  делать  вычеты
при восстановлении такой вычитаемой временной разницы. Кроме того, поправки содержат указания
в  отношении  того, как  организация  должна  определять  будущую  налогооблагаемую  прибыль, и
описывают  обстоятельства, при  которых  налогооблагаемая  прибыль  может  предусматривать
возмещение некоторых активов в сумме, превышающей их балансовую стоимость.

Организации  должны  применять  данные  поправки  ретроспективно. Однако  при  первоначальном
применении  поправок  изменение  собственного  капитала  на  начало  самого  раннего  сравнительного
периода может быть признано в составе нераспределенной прибыли на начало периода (или в составе
другого  компонента  капитала, соответственно) без  разнесения  изменения  между  нераспределенной
прибылью и прочими компонентами капитала на начало периода. Организации, которые применяют
данное освобождение, должны раскрыть этот факт. Поправки вступают в силу для годовых периодов,
начинающихся 1 января 2017 г. или после этой даты. Допускается досрочное применение. В настоящее
время  Группа  проводит  оценку  того, как  применение  данных  поправок  повлияет  на  ее
консолидированную финансовую отчетность.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Интерпретация (IFRIC) 22 «Операции в иностранной валюте и учет авансов»

В декабре 2016 года Совет по МСФО выпустил интерпретацию (IFRIC) 22 «Операции в иностранной
валюте  и  учет  авансов». Данная  интерпретация  разъясняет, как  определить  дату  хозяйственной
операции  в  целях  определения  обменного  курса, который  должен  быть  использован  при
первоначальном признании соответствующего актива, а также расхода или дохода (или его части), при
прекращении  признания  немонетарного  актива  или  немонетарного  обязательства, возникшего  при
уплате или получении аванса, выраженного в иностранной валюте. Интерпретация вступает в силу для
годовых  периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или  позднее; досрочное  применение  положений
интерпретации  разрешено. Указанная  интерпретация, как  ожидается, не  окажет  существенного
влияния на консолидированную финансовую отчетность, поскольку положения, соответствующие ее
требованиям, уже присутствуют в учетной политике Компании.

Поправки к МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная собственность»: «Переводы из/в категорию
инвестиционной собственности»

В  декабре  2016  года  Совет  по  МСФО  выпустил  поправки  к  МСФО  (IAS)  40 «Инвестиционная
собственность».  Данные  поправки  разъясняют,  какие  условия  должны  быть  соблюдены  для
осуществления перевода объекта из/в категории инвестиционной собственности. Изменение только в
намерениях  руководства  по  использованию  собственности  не  представляет  собой  свидетельство
изменения в использовании. Поправки вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января
2018 г. или позднее; досрочное применение поправок разрешено. В настоящее время Группа проводит
оценку  того, как  применение  данных  поправок  повлияет  на  ее  консолидированную  финансовую
отчетность.

Ежегодные усовершенствования МСФО, циклы 2014-2016 годов

Данные усовершенствования включают в себя следующие поправки:

Поправки к МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях»:
«Разъяснение сферы применения требований к раскрытию информации в МСФО (IFRS) 12»

В декабре 2016 года Совет по МСФО выпустил поправки к МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации
об  участии  в  других  предприятиях». Данные  поправки  разъясняют, что  требования  к  раскрытию
информации  в  МСФО (IFRS) 12, за  исключением  описанных  в  пунктах B10-В16, применяются  в
отношении  доли  участия  организации  в  дочерней  организации, совместном  или  ассоциированном
предприятии (или  части  доли  в  совместном  или  ассоциированном  предприятии), которое
классифицируется (или  включается  в  состав  выбывающей  группы, которая  классифицируется) как
предназначенная  для  продажи. Поправки  вступают  в  силу  для  годовых  периодов, начинающихся
1 января 2017 г. и  позднее  и  должны  быть  применены  ретроспективно. В  настоящее  время  Группа
проводит  оценку  того, как  применение  данных  поправок  повлияет  на  ее  консолидированную
финансовую отчетность.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Принципы консолидации

Основа консолидации

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность ОАО «РЖД» и его
дочерних компаний, т.е. объектов инвестиций, контролируемых Группой, по состоянию на 31 декабря
2016 г.

В определенных случаях Группа создает структурированные компании для целей выпуска долговых
ценных бумаг или других целей. Группа консолидирует структурированные компании, которые ею
контролируются.

Финансовая отчетность дочерних компаний подготовлена за тот же отчетный период, что и отчетность
материнской  компании. Все  внутригрупповые  операции, остатки  и  нереализованные  доходы,
возникающие в результате осуществления операций внутри Группы, исключаются. Нереализованные
убытки по операциям между компаниями Группы также исключаются, за исключением случаев, когда
совершенная  операция  свидетельствует  об  обесценении  переданных  активов. При  необходимости,
подготовленные  дочерними  компаниями, финансовые  отчетности  были  скорректированы  для
обеспечения соответствия их учетной политики учетной политике Группы.

Общий  совокупный  доход  дочерней  компании  относится  на  акционеров  материнской  компании  и
неконтролирующую  долю  участия  даже в  том  случае, если  это  приводит  к  отрицательному  сальдо.
Изменение  доли  участия  в  дочерней  компании  без  потери  контроля  учитывается  как  операция  с
капиталом.

Приобретение дочерних компаний

Объединения бизнеса учитываются с использованием метода приобретения. Стоимость приобретения
оценивается как сумма переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости на дату
приобретения, и неконтролирующей доли участия в приобретаемой компании. Для каждой сделки по
объединению  бизнеса  приобретающая  сторона  оценивает  неконтролирующую  долю  участия  в
приобретаемой  компании  как  пропорциональную  долю  в  чистых  идентифицируемых  активах
приобретаемой  компании  на  дату  приобретения. Затраты, понесенные  в  связи  с  приобретением,
включаются в состав статьи «Прочие расходы» консолидированного отчета о прибылях и убытках.

Сделки под общим контролем

Сделки с компаниями под общим контролем оцениваются по фактическому вознаграждению,
указанному в соглашении, относящемуся к каждой отдельной операции, в случае если МСФО не
требуют оценки сделки по справедливой стоимости.

Иностранные валюты

Консолидированная финансовая отчетность Группы представлена в российских рублях, которые также
являются функциональной валютой Компании и всех ее основных дочерних компаний, за
исключением Gefco S.A., функциональной валютой которой является евро. Статьи, включенные в
финансовую отчетность каждой компании, оцениваются в функциональной валюте каждой компании.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

а) Операции и остатки

Разницы, возникающие  при  погашении  или  пересчете  монетарных  статей, признаются  в  составе
прибыли  или  убытка. Исключение  составляет  эффект  от  пересчета  монетарных  статей,
классифицированных как инструменты хеджирования. Эффект от пересчета таких статей признается в
ПСД, как  более  подробно  описано  в  пункте «Финансовые  активы  и  обязательства»  ниже. Суммы
налога  на  прибыль, относящиеся  к  курсовым  разницам  по  таким  монетарным  статьям, также
отражаются в составе ПСД.

Немонетарные  статьи, оцениваемые  по  исторической  стоимости  в  иностранной  валюте,
пересчитываются  с  использованием  обменных  курсов  на  даты  первоначальных  операций.
Немонетарные  статьи, оцениваемые  по  справедливой  стоимости  в  иностранной  валюте,
пересчитываются с использованием обменных курсов на дату определения справедливой стоимости.
Прибыль  или  убыток, возникающие  при  пересчете  немонетарных  статей, оцениваемых  по
справедливой стоимости, учитываются в соответствии с принципами признания прибыли или убытка
от изменения справедливой стоимости такой статьи (т. е. курсовые разницы от пересчета валюты по
статьям, прибыли и убытки от переоценки которых по справедливой стоимости признаются в составе
ПСД либо прибыли или убытка, также признаются либо в составе ПСД, либо в составе прибыли или
убытка, соответственно).

б) Компании Группы

При  консолидации  активы  и  обязательства  иностранных  подразделений  пересчитываются  в
российские  рубли  по  обменному  курсу  на  отчетную  дату, а  их  отчеты  о  прибылях  или  убытках
пересчитываются  по  обменным  курсам  на  даты  операций. Курсовые  разницы, возникающие  при
пересчете, признаются в  составе  ПСД. При  выбытии иностранного  подразделения компонент ПСД,
относящийся  к  данному  иностранному  подразделению, реклассифицируется  в  состав  прибыли  или
убытка.

Оценка справедливой стоимости

Группа оценивает финансовые инструменты, такие как производные инструменты, и нефинансовые
активы, такие как инвестиционная недвижимость, по справедливой стоимости на каждую отчетную
дату.

Все  активы  и  обязательства, которые  учитываются  по  справедливой  стоимости, или  справедливая
стоимость  которых  раскрывается  в  финансовой  отчетности, классифицируются  в  рамках  описанной
ниже  иерархии  определения  справедливой  стоимости  на  основе  исходных  данных  самого  низкого
уровня, которые являются существенными для оценки справедливой стоимости в целом:
•

исходные данные уровня 1: рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным
активам или обязательствам (без каких-либо корректировок);

•

исходные данные уровня 2: исходные данные, отличные от рыночных котировок уровня 1,
которые прямо или косвенно наблюдаются на рынке по активу или обязательству; и

•

исходные данные уровня 3: ненаблюдаемые исходные данные по активу или обязательству.

В случае активов и обязательств, которые переоцениваются в финансовой отчетности по справедливой
стоимости на периодической основе, Группа определяет необходимость их перевода между уровнями
иерархии на конец каждого отчетного периода.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценка справедливой стоимости (продолжение)

Руководство Группы определяет политику и процедуры как для периодической оценки справедливой
стоимости, такой как оценка инвестиционной недвижимости, так и для единовременной оценки
справедливой стоимости активов, такой как оценка активов, предназначенных для продажи.

Для  оценки  существенных  активов  и  обязательств  привлекаются  внешние  оценщики. Решение  о
привлечении  внешних  оценщиков  принимается  руководством  Компании  ежегодно. В  качестве
критериев  отбора  применяются  знание  рынка, репутация, независимость  и  соответствие
профессиональным стандартам. После обсуждения с внешними оценщиками руководство принимает
решение о том, какие методики оценки и исходные данные необходимо использовать в каждом случае.

Для целей раскрытия информации о справедливой стоимости Группа классифицировала активы и
обязательства на основе их природы, присущих им характеристик и рисков, а также применимого
уровня в иерархии определения справедливой стоимости, как описано выше.

Основные средства

Основные  средства  признаются  по  исторической  стоимости  приобретения  или  строительства  за
вычетом накопленной  амортизации  и  накопленных  убытков  от  обесценения, если таковые  имеются
(подход Группы к учету обесценения описан в пункте «Существенные учетные суждения, оценки и
допущения» ниже). Незавершенное строительство формируется затратами, напрямую относящимися к
строительству  и  приобретению  основных  средств, а  также  распределенными  постоянными  и
переменными косвенными расходами, непосредственно понесенными при строительстве. Начисление
амортизации начинается с момента, когда основное средство готово к использованию.

Затраты, понесенные  после  приобретения  объекта  основных  средств, которые  удовлетворяют
характеристикам  признания  активов, в  соответствии  с  МСФО (IAS) 16 «Основные  средства»,
капитализируются, а замененные элементы основных средств списываются. В случае удовлетворения
критериям  признания  актива, затраты  на  проведение  масштабных  осмотров  основных  средств
отражаются в балансовой стоимости основных средств как замены.

Все иные затраты, отличные от указанных выше, признаются как расходы по мере возникновения.

Земля, на которой находятся объекты Группы, является собственностью Российской Федерации. В
2003 году при образовании Компании, ряд участков земли были внесены в качестве вклада в уставный
капитал Компании и, соответственно, эти участки земли были также включены в состав основных
средств по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. Стоимость земли не подлежит амортизации.

Амортизация основных средств начисляется равными долями на протяжении срока полезного
использования актива, и признается в составе операционных расходов в соответствующем отчетном
периоде.

Сроки полезного использования основных средств (в годах), используемые для расчета амортизации,
приведены ниже:

Здания

10-60

Сооружения

10-100

Земляное полотно

10-100

Верхнее строение пути

20-25

Локомотивы

20-40

Подвижной состав (пассажирский)

25-40

Подвижной состав (грузовой)

13-40

Производственное оборудование

4-60

Прочие основные средства

4-60

ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2016 год - часть 1