ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2010 год

17.

Капитал (продолжение)

В соответствии с договором платежный период составляет шесть месяцев, датой первого платежа
является 12 ноября 2009 года. На 30 июня 2010 года убыток по указанной операции хеджирования в
размере 2 228 тыс. евро был признан в консолидированном отчете о совокупном доходе в составе прочего
совокупного дохода (на 30 июня 2009 г.: доход в размере 1 119 тыс. евро), при этом "неэффективная
часть" операции хеджирования, представляющая собой убыток в размере 226 тыс. евро, была признана в
консолидированном отчете о совокупном доходе в составе операционных расходов (за шесть месяцев по
30 июня 2009 г.: "неэффективная часть" операции хеджирования, представляющая собой доход в размере
14 тыс. евро была признана в консолидированном отчете о совокупном доходе в составе операционных
доходов).

В мае 2010 года Материнская компания заключила форвардный валютный контракт с целью
хеджирования финансовых рисков, связанных с продажей иностранной валюты. На 30 июня 2010 года
доход по данной операции хеджирования в размере 59 тыс. евро был признан в консолидированном
отчете о совокупном доходе в составе прочего совокупного дохода (на 30 июня 2009 г.: ноль).

18.

Прибыль на акцию

Расчет прибыли на акцию производится исходя из прибыли за период и средневзвешенного количества
обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение года, как показано ниже. Влияние признания
опционов "пут" и "колл" в рамках соглашения с ГК "Внешэкономбанк" (см. Примечание 17), а также
плана опционов на акции (см. Примечание 31), уменьшающее разводнение акционерного капитала, не
учитывалось при расчете разводненной прибыли на акцию.

За шесть месяцев по

30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Средневзвешенное количество акций для расчета базовой

прибыли на акцию

2 217 082 329 988

2 176 049 389 090

Средневзвешенное количество акций, скорректированное с

учетом разводнения

2 217 082 329 988

2 176 049 389 090

(Убыток) / прибыль, приходящиеся на акционеров Компании

(8 921)

18 323

Базовая прибыль на обыкновенную акцию в отношении

(убытка) / прибыли, приходящихся на акционеров Компании
(в евро)

(0,000004)

0,000008

Разводненная прибыль на обыкновенную акцию в отношении

(убытка) / прибыли, приходящихся на акционеров Компании
(в евро)

(0,000004)

0,000008

244

19.

Кредиты и займы

В настоящем примечании представлена информация об условиях договоров о кредитах и займах Группы.

Валюта

Эффективная

процентная

ставка

30 июня 2010 г.

31 декабря 2009 г.

ГК "Внешэкономбанк" (iii)

Доллар США

ЛИБОР+6%

133 159

113 621

ОАО "Сбербанк России" (ix)

Российский рубль

8%,9,4%

104 750

230 477

ОАО "ТрансКредитБанк" (xi)

Российский рубль

9,4%

57 612

ОАО "Газпромбанк" (v)

Российский рубль

9,5%

44 011

38 735

ГК "Внешэкономбанк" (vii)

RUR

CBR+2,75%

41 238

34 359

ОАО "АБ Россия" (xii)

Российский рубль

9,5%

39 281

ОАО "Альфа-Банк" (xiii)

Российский рубль

8,9%

39 281

ОАО "Газпромбанк" (xiv)

Российский рубль

9,0%

34 044

ЕБРР (viii)

Евро

Еврибор+5%

33 928

15 223

ЗАО "Бизнес-Альянс" (x)

Российский рубль

11,8%

28 246

31 128

ОАО "Собинбанк" (xv)

Российский рубль

10,5%

26 187

ГК "Внешэкономбанк" (xvi)

Евро

Еврибор+7%

22 500

ОАО "Газпромбанк" (vi)

Российский рубль

9,5%

22 259

19 591

VTB Bank Europe PLC

Доллар США

ЛИБОР+2%

20 423

29 044

Правительство Армении (iv)

Японская иена

12,0%

15 337

7 468

АО "Банк ВТБ (Грузия)"

Доллар США

14,0%

11 483

9 755

Правительство Армении
(субкредит- KfW) (ii)

Евро

18,0%

4 524

4 535

Министерство обороны
Армении

Армянский драм

12,0%

3 009

2 490

Министерство финансов Грузии
(субкредит-IDA/WB) (i, a)

Доллар США

20,0%

3 681

2 681

Министерство финансов Грузии
(субкредит-ЕБРР) (i, б)

Доллар США

20,0%

2 685

2 307

Министерство финансов Грузии
(субкредит-KfW) (i, в)

Евро

20,0%

1 432

1 060

ОАО "Сбербанк России"

Российский рубль

10,8%

46 095

ОАО "Русь-Банк"

Российский рубль

13,8%

34 572

ГК "Внешэкономбанк"

Российский рубль

ЦБР+2,75%

28 303

ЗАО "Банк ВТБ (Армения)"

Доллар США

12,0%

16 266

Прочие

12 892

24 388

Итого долгосрочные кредиты и
займы

701 962

692 098

За вычетом: краткосрочной части
долгосрочных кредитов и займов и
долгосрочной финансовой аренды

(271 284)

(106 305)

430 678

585 793

Группа хеджирует риски, связанные с плавающей ставкой процента, привязанной к ЛИБОР, по займу ГК "Внешэкономбанк",
выраженному в долларах США (см. Примечание 17).

По условиям договора Компания должна соблюдать определенные финансовые и нефинансовые ограничительные условия

(ковенанты).

245

19.

Кредиты и займы (продолжение)

Эффективная процентная ставка представляет собой рыночную процентную ставку по
соответствующему займу.

На 30 июня 2010 года оценочная справедливая стоимость всех долгосрочных займов (включая текущую
часть   обязательств   по   долгосрочным   займам)   составила   672,33 млн.   евро   (на   31 декабря   2009 г.:
684,05 млн.   евро).   Стоимость   рассчитана   путем   дисконтирования   будущих   денежных   потоков   по
договору   с   использованием   текущей   рыночной   процентной   ставки,   применяемой   Группой   для
аналогичных финансовых инструментов.



На 30 июня 2010 года на балансе одной из компаний Группы – ООО "Мтквари Энергетика" – было
три займа с общей балансовой стоимостью 7 798 тыс. евро, привлеченных предшественником этой
компании и полученных Группой в результате приобретения этой компании в 2003 году.

Первоначально эти три займа были получены Правительством Грузии у международных кредитно-
финансовых институтов (Всемирного банка, ЕБРР и KfW) для реабилитации определенных
генерирующих активов и были переданы предшественнику этого предприятия Группы в ходе
приватизации.

В настоящее время задолженность по этим займам должна погашаться следующим образом:

▪

Министерству финансов Грузии (IDA/WB) – 36 млн. долл. США в соответствии с графиком
платежей по договору, начиная с 2008 года по 2027 год; процентная ставка составляет 7%;

▪

Министерству финансов Грузии (ЕБРР) – 14,4 млн. долл. США в соответствии с графиком
платежей по договору, начиная с 2005 года по 2010 год; процентная ставка составляет 8,2%;

▪

Министерству финансов, Министерству топлива и энергетики Грузии, Национальному
банку Грузии (KfW) – 30 млн. евро в соответствии с графиком платежей по договору,
начиная с 2007 года по 2036 год; процентная ставка составляет 0,75%.

Все три займа имеют общие условия приоритетности погашения займов, изложенные ниже:

▪

Предприятие должно покрывать все текущие операционные расходы.

▪

Предприятие должно погасить основную сумму долга и соответствующие проценты по
займам к выплате в пользу Материнской компании в размере максимальной совокупной
основной суммы долга в 50 млн. долл. США.

▪

Предприятие должно погасить задолженность по субординированным займам, то есть
займам, выданным Правительством Грузии, которые изначально были получены от
Всемирного Банка, ЕБРР и KfW, указанным выше.

▪

Предприятие должно погасить основную сумму долга и соответствующие проценты по
займам к выплате в пользу Материнской компании свыше предельной суммы в размере 50
млн. долларов США, указанной выше во втором пункте.

Руководство   Группы   рассмотрело   способность   ООО   "Мтквари   Энергетика"   погашать
существующие и будущие обязательства в соответствии с вышеуказанным графиком погашения
задолженности по займам и пришло к заключению, что погашение этих трех займов начнется не
ранее   2013   года,   при   этом   последний   платеж   будет   сделан   в   2064   году.   Амортизированная
стоимость   этих   займов   была   рассчитана   с   учетом   будущих   денежных   потоков,   связанных   с
погашением   этих   займов,   дисконтированных   по   ставке   20%,   которая   представляет   собой
рыночную процентную ставку по займам для ООО "Мтквари Энергетика" на дату получения этих
займов.

Группа отразила в составе процентных расходов изменение эффекта дисконтирования по
вышеуказанным займам ООО "Мтквари Энергетика" в сумме 652 тыс. евро и 167 тыс. евро за
периоды, закончившиеся 30 июня 2010 года и 30 июня 2009 года соответственно.

246

19.

Кредиты и займы (продолжение)

Это   обязательство   было   передано   одному   из   предприятий   Группы   –   ЗАО   "Международная
энергетическая корпорация" – в рамках покупки активов компании Sevan-Hrazdan Cascade JSC.
Общая сумма займа составила 21,1 млн. евро. Эта сумма должна будет выплачиваться компанией
ЗАО "Международная энергетическая корпорация" с 25 ноября 2009 года по 25 ноября 2041 года.
Так как процентная ставка, обусловленная кредитным договором, была существенно ниже, чем
рыночные ставки (эффективная процентная ставка по кредитному договору составляет около 1%),
первоначально   заем   был   отражен   по   дисконтированным   суммам   с   использованием   рыночных
ставок на дату первоначального признания (18%). После первоначального признания заем был
отражен по амортизированной  стоимости с использованием ставки дисконтирования, принятой
при первоначальном признании.

Группа отразила изменение эффекта дисконтирования в составе процентных расходов по
вышеуказанным армянским займам в сумме 374 тыс. евро и 385 тыс. евро за шесть месяцев по
30 июня 2010 года и 30 июня 2009 года соответственно.



На 30 июня 2010 года Материнская компания имела заем в сумме 163 млн. долл. США по ставке
ЛИБОР +6% для финансирования приобретения компании Freecom Trading Limited. Заем подлежит
погашению 12 ноября 2013 года.



Кредитная   линия   на   сумму   3 877   млн.   японских   иен   по   ставке   1,8%   была   открыта   для
финансирования   электроэнергетической   программы   Армении   "Электрические   сети".   Кредит
подлежит погашению в период с 10 февраля 2009 года по 10 февраля 2039 года. Кредит получен в
форме   консультационных   услуг,   а   выплаченные   авансы   отражены   компанией   в   составе
незавершенного строительства.

Так  как  процентная ставка  по этому  кредитному договору  была существенно ниже  рыночной,
первоначально кредит был отражен по дисконтированной стоимости с использованием рыночных
ставок,   действовавших   на   дату   первоначального   признания   (12%).   После   первоначального
признания   кредит   был   отражен   по   амортизированной   стоимости   с   использованием   ставки
дисконтирования, принятой при первоначальном признании.



29 октября 2009 года Материнская компания открыла кредитную линию на общую сумму 1 681
млн. руб. с фиксированной ставкой в размере 9,5% для следующих целей: предоставление займов
(депозитов) третьим сторонам, финансовые вложения в акционерный капитал и приобретение
акций на вторичном рынке. Кредитная линия подлежит погашению 29 августа 2014 года.



20 октября 2009 года Материнская компания открыла кредитные линии на общую сумму в 850
млн. руб. с фиксированной процентной ставкой в размере 9,5%. Кредит подлежит погашению
20 октября 2014 года.



В марте 2009 года Материнская компания привлекла кредит по ставке ЦБР+2,75% на сумму 1 491
млн. руб. при общей сумме кредитного лимита 3,7 млрд. руб.; средства предназначены для
финансирования строительства второго энергоблока Сочинской ТЭС, которая является одним из
филиалов Материнской компании. Кредит подлежит погашению 30 сентября 2018 года.



30 апреля 2009 года одна из компаний Группы ЗАО "Электрические сети Армении" привлекла
кредит по процентной ставке, равной ЕВРИБОР+5% на сумму 29,2 млн. евро при общей сумме
кредитной линии 42 млн. евро для целей рефинансирования займа, полученного от другого банка,
и финансирования текущей операционной деятельности.



31 августа 2009 года Материнская компания привлекла кредит на сумму 10 млрд. руб. для
рефинансирования кредитов, полученных от других банков. На 30 июня 2010 года задолженность
по данному кредиту составляла 4 млрд. руб., при этом процентная ставка по текущей части в
размере 2 млрд. руб. составляет 8% годовых, а по долгосрочной части в размере 2 млрд. руб. –
9,4% годовых. Кредит подлежит погашению 14 июня 2013 года.

Обязательство перед ЗАО "Бизнес-Альянс" в сумме 28 246 тыс. евро представляет собой обязательства по
финансовой   аренде   оборудования   для   второго   энергоблока   Сочинской   ТЭС,   одного   из   филиалов
Материнской   компании.   Энергоблок   был   введен   в   действие   в   конце   2009   финансового   года.   В
соответствии   с   условиями   аренды   арендодатель   возлагает   все   затраты,   возникающие   в   результате

248

19.Кредиты и займы (продолжение)



26 мая 2010 года Материнская компания привлекла кредит на сумму 2,2 млрд. руб. по
фиксированной процентной ставке в размере 9,4% годовых для финансирования текущей
операционной деятельности. Кредит подлежит погашению 26 мая 2013 года.



7 июня 2010 года Материнская компания привлекла кредит на сумму 1,5 млрд. руб. по
фиксированной процентной ставке в размере 9,5% годовых для финансирования текущей
операционной деятельности. Кредит подлежит погашению 7 июня 2013 года.



30 июня 2010 года Материнская компания привлекла кредит на сумму 1,5 млрд. руб. из общей
кредитной линии в размере 2,2 млрд. руб. по фиксированной процентной ставке в размере 8,9%
годовых для финансирования текущей операционной деятельности. Кредит подлежит погашению
30 июня 2013 года.



7 июня 2010 года Материнская компания привлекла кредит на сумму 1,3 млрд. руб. из общей
кредитной линии в размере 2,2 млрд. руб. по фиксированной процентной ставке в размере 9,0%
годовых для финансирования текущей операционной деятельности. Кредит подлежит погашению
7 июня 2013 года.



26 марта 2010 года в пользу Материнской компании была открыта кредитная линия на сумму 1
млрд. руб. по фиксированной процентной ставке 10,5% годовых для финансирования текущей
операционной деятельности. Кредит подлежит погашению 26 марта 2013 года.



17 июня 2009 года в пользу одной из компаний Группы ЗАО "Электрические сети Армении" была
открыта   кредитная   линия   на   сумму   22,5   млн.   евро   по   плавающей   процентной   ставке,   равной
ЕВРИБОР+7%   для   целей   рефинансирования   кредитов,   полученных   от   других   банков.   На
15 октября   2009 года   Материнская   компания   подписала   с   кредитором   договор   гарантии,   по
которому она несет солидарную ответственность по указанной кредитной линии.



28 декабря 2009 года RAO Nordic Oy, одна из компаний Группы, подписала договор финансовой
гарантии на сумму в 30 млн. евро по процентной ставке в размере 16% годовых для целей
обеспечения своей торговой деятельности. Материнская компания выступила гарантом по данному
договору.



В июне 2010 года совместно контролируемое Компанией предприятие АО "Станция Экибастузская
ГРЭС-2" привлекла два кредита в размере 385 млн. долл. США и 12 000 млн. руб. от Евразийского
банка развития и ГК "Внешэкономбанк" со сроком погашения в 2025 году. Акционеры Компании
одобрили решение выдать в пользу банков гарантию в размере 50% от суммы обоих кредитов, а
Совет   директоров   Компании   одобрил   решение   о   залоге   принадлежащих   Компании   акций
АО "Станция   Экибастузская   ГРЭС-2"   в   качестве   обеспечения.   Обязательства   Компании   по
гарантии   и   залогу   ограничены   50%   от   суммы   обоих   кредитов,   полученных   предприятием;   в
отношении   оставшихся   50%   гарантию   и   аналогичный   залог   должен   предоставить   второй
собственник предприятия – АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына".



На 30 июня 2010 года Группа нарушила ограничительное условие по ряду кредитов и займов в
части соблюдения отношения EBITDA к процентным расходам. Несоблюдение указанного
ограничительного условия влияет на классификацию кредитов и займов в качестве краткосрочных
в промежуточном консолидированном отчете о финансовом положении на 30 июня 2010 года.
Несоблюдение указанного ограничительного условия не повлекло за собой никаких штрафов или
пени со стороны кредитора.

Общая сумма обязательств по финансовой аренде (лизингу) – минимальные арендные платежи:

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

Менее 1 года

9 990

12 928

От 1 года до 5 лет

25 134

25 627

Свыше 5 лет

1 528

4 969

36 652

43 524

Будущие расходы по финансовой аренде (лизингу)

(8 284)

(12 212)

Текущая стоимость обязательств по финансовой аренде (лизингу)

28 368

31 312

250

19.Кредиты и займы (продолжение)

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

Менее 1 года

7 209

9 102

От 1 года до 5 лет

19 702

17 603

Свыше 5 лет

1 457

4 607

28 368

31 312

Таблица сроков погашения заемных средств:

30 июня 2010 года

31 декабря

2009 года

Срок погашения
От 1 года до 2 лет

25 475

69 819

От 2 до 5 лет

368 010

478 756

Свыше 5 лет

37 193

37 218

430 678

585 793

Изменение процентной ставки приводит к изменению либо справедливой стоимости кредитов и займов
(кредиты  и  займы  с  фиксированной   ставкой  процента)  либо будущих  денежных потоков  (кредиты  и
займы с плавающей ставкой процента). У Материнской компании разработана официальная политика в
отношении определения допустимого риска Компании, связанного с фиксированными и плавающими
ставками   процента.   Привлекая   новые   кредиты   и   займы,   руководство   использует   профессиональные
суждения   для   того,   чтобы   решить,   какая   ставка,   фиксированная   или   плавающая,   будет   более
благоприятной для Компании в течение ожидаемого периода до срока погашения. Что касается других
компаний   Группы,   в   соответствии   с   корпоративными   регулирующими   документами   решения   о
привлечении   новых   займов   и   кредитов,   принимаемые   на   уровне   дочерних   предприятий,   должны
утверждаться Материнской компанией. К дочерним предприятиям руководство применяет аналогичную
политику принятия решений в отношении условий привлечения кредитов и займов.

Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов

Эффективная

процентная ставка,

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

Краткосрочные кредиты и займы:

12,00%

7 586

15 211

Краткосрочная часть долгосрочных кредитов и
займов

3,5%-15,4%

264 075

97 203

Краткосрочная часть обязательств по финансовой
аренде

10,58-15,03%

7 209

9 102

Итого

278 870

121 516

На 30 июня 2010 года в обеспечение ряда полученных от банков кредитов было передано имущество,
балансовая стоимость которого составляет 3 731 тыс. евро (на 31 декабря 2009 г.: 3 087 тыс. евро)
(Примечание 7(б)). На 30 июня 2010 года сумма кредитов составила 3 491 тыс. евро (на 31 декабря
2009 года: 3 313 тыс. евро).

Группа располагает следующими неиспользованными кредитными линиями:

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

С плавающей ставкой:
Истекающие в течение одного года

55 656

176 130

Истекающие более чем через один год

23 569

79 225

176 130

С фиксированной ставкой:
Истекающие в течение одного года

7 393

64 431

Истекающие более чем через один год

51 331

30 001

58 724

95 432

Итого

137 949

270 562

252

20.

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

Финансовые обязательства
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками

111 718

108 438

Краткосрочные производные финансовые инструменты

1 425

1 718

Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы

37 184

21 827

Итого

150 327

131 983

Нефинансовые обязательства
Прямое финансирование

333 032

Авансы полученные

10 024

7 129

Задолженность перед персоналом

16 122

7 920

Прочая кредиторская задолженность

449

3 898

Итого

359 627

18 947

509 954

150 930

Краткосрочные производные финансовые инструменты, отраженные на 30 июня 2010 года в сумме
1 425 тыс. евро, представляют собой справедливую стоимость открытых производных инструментов RAO
Nordic Oy на покупку/ продажу электроэнергии с целью хеджирования будущих продаж (на 31 декабря
2009 г.: 1 718 тыс. евро).

На   30 июня   2010 года   прямое   финансирование   в   сумме   333 032 тыс.   евро   представляет   собой
финансирование, полученное от ОАО "Межрегионэнергострой" для строительства второго энергоблока
Калининградской ТЭЦ-2 от лица этой компании по инвестиционному договору. На 31 декабря 2009 года
соответствующая сумма была включена в состав прочих долгосрочных обязательств (см. Примечание 21).
В   соответствии   с   инвестиционным   договором   ОАО   "Межрегионэнергострой"   профинансирует
капитальные вложения, осуществляя платежи на специальный банковский счет, при этом максимальная
сумма   таких   платежей   не   должна   превысить   584   029   тыс.   евро.   По   инвестиционному   договору
Материнская компания получит вознаграждение в сумме не более 3 952 тыс. евро (включая НДС) за
управление   проектом   строительства.   После   завершения   строительства   (которое   ожидается   в   первом
квартале 2011 года) право собственности будет передано ОАО "Межрегионэнергострой".

В состав прочей кредиторской задолженности и начисленных расходов включена сумма в 24 292 тыс.
евро (на 30 июня 2009 г.: ноль), представляющая собой обязательства перед ОАО "ВО
"Технопромэкспорт" по договору строительства второго энергоблока Калининградской ТЭЦ-2.

21.

Прочие долгосрочные обязательства

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

Финансовые обязательства
Долгосрочные производные финансовые инструменты

3 040

Итого финансовые обязательства

3 040

Нефинансовые обязательства
Пенсионные обязательства

3 582

3 078

Прямое финансирование

216 701

Государственные субсидии

13 631

6 279

Прочие долгосрочные обязательства

507

1 416

Итого финансовые обязательства

17 720

227 474

Итого

20 760

227 550

Государственные субсидии возникли в связи с кредитом с низкой процентной ставкой, полученным от
Правительства Армении (см. Примечание 19, (iv)).

253

21.

Прочие долгосрочные обязательства (продолжение)

Группа осуществляет выплаты своим бывшим сотрудникам в соответствии с положениями трудовых
договоров. Обеспечение бывших сотрудников состоит из пенсионного вознаграждения, которое
выплачивает негосударственный пенсионный фонд, единовременных выплат при выходе на пенсию, к
юбилею, пенсионного вознаграждения неработающим пенсионерам-ветеранам и выплат при погребении.

Расходы на пенсионное обеспечение зависят от периода предоставления, окончательных выплат
работнику и величины вознаграждения, предусмотренного трудовым договором. Группа производит
пенсионные выплаты в момент наступления обязательства по их уплате.

В таблице ниже представлена информация об обязательствах, связанных с пенсионным обеспечением и
другими выплатами пенсионерам, активах плана и актуарных допущениях, использованных в текущем и
предыдущем отчетных периодах.

Суммы, отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении:

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

30 июня 2009 года

Приведенная стоимость обязательств по пенсионным
планам с установленными выплатами

5 864

4 918

3 795

За вычетом: справедливой стоимости активов плана

Дефицит в фондах плана

5 864

4 918

3 795

Чистый актуарный убыток, не отраженный в отчете
о финансовом положении

(1 460)

(1 209)

(92)

Непризнанная стоимость услуг прошлых периодов

(822)

(631)

(589)

Пенсионные обязательства, отраженные в отчете о
финансовом положении

3 582

3 078

3 114

Суммы, отраженные в консолидированном отчете о совокупном доходе:

За шесть месяцев по

30 июня 2010 года

За шесть месяцев по

30 июня 2009 года

Стоимость услуг текущего периода

193

167

Процентные расходы

237

183

Признанный актуарный убыток

Признанная стоимость услуг прошлых периодов

(12)

Итого

495

431

Доходы от сокращения плана

(375)

(159)

Итого

120

272

Изменения в текущей стоимости обязательств Группы по пенсионному плану с установленными
выплатами и активы плана представлены ниже:

30 июня 2010 года

30 июня 2009 года

Текущая стоимость пенсионных обязательств на начало периода

4 918

4 047

Стоимость услуг текущего периода

193

167

Процентные расходы

237

183

Актуарный убыток

(212)

Стоимость услуг прошлых периодов

232

204

Выплаченные пенсии

(39)

(74)

Прочее (сокращение плана)

(379)

(300)

Курсовая разница

681

(220)

Текущая стоимость пенсионных обязательств на конец периода

5 864

3 795

254

21.

Прочие долгосрочные обязательства (продолжение)

Активы плана

30 июня 2010 года

30 июня 2009 года

Взносы работодателя

Выплаченные пенсии

(39)

(74)

Справедливая стоимость активов плана на конец периода

Изменения в пенсионных обязательствах представлены следующим образом

30 июня 2010 года

30 июня 2009 года

Пенсионные обязательства на начало года

3 078

3 081

Чистые расходы, признанные в операционных расходах

120

272

Выплаченные пенсии

(39)

(74)

Курсовая разница

423

(165)

Пенсионные обязательства на конец периода

3 582

3 114

Основные актуарные допущения

30 июня 2010 года

31 декабря 2009 года

30 июня 2009 года

Ставка дисконтирования

8,00%

9,00%

11,50%

Увеличение заработной платы

8,00%

8,50%

Темп инфляции

6,50%

7,00%

Уровень смертности

Таблица

смертности

населения России

1998 года

Таблица

смертности

населения России

1998 года

Таблица

смертности

населения России

1998 года

Оценка текучести кадров проводилась по модели, разработанной на основе опыта.

Статус фондирования обязательств по пенсионному обеспечению, прочим выплатам пенсионерам и
долгосрочным обязательствам, а также прибыли/убытки, возникающие в связи с корректировками на
основе прошлого опыта, представлены ниже:

30 июня 2010 года

30 июня 2009 года

Обязательства по пенсионному плану с установленными выплатами

5 864

3 795

Активы плана

Дефицит в фондах плана

5 864

3 795

Корректировка обязательств по плану на основе прошлого опыта,
прибыль/(убыток)

460

878

Корректировка активов плана на основе прошлого опыта

22.

Задолженность по налогам

30 июня 2010 года

31 декабря

2009 года

Налог на добавленную стоимость (включая отложенный налог)

9 421

7 548

Налог на имущество

4 554

2 509

Штрафы и пени

2 690

2 461

Прочие налоги

3 978

3 132

20 643

15 650

Отложенный налог на добавленную стоимость в сумме 3 726 тыс. евро (на 31 декабря 2009 г.: 3 669 тыс.
евро), включенный в задолженность по налогу на добавленную стоимость, подлежит уплате налоговым
органам только после погашения или списания соответствующих сумм к получению.

255

23.

Выручка

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Продажа электроэнергии и мощности

941 329

775 041

Государственные субсидии/дотации

Прочие доходы

5 572

1 210

946 948

776 251

Выручка от продажи электроэнергии и мощности включает 220 млн. евро (за шесть месяцев по 30 июня
2009 г.: 98 млн. евро), относящиеся к выручке от продаж через ЗАО ЦФР – посредника на российском
рынке электроэнергии, и 123 млн. евро (за шесть месяцев по 30 июня 2009 г.: 86 млн. евро), относящиеся
к выручке от продаж на Nord Pool – скандинавской энергетической бирже.

23.

Прочие операционные доходы

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Производные инструменты (деривативы) на покупку/ продажу
электроэнергии

11 747

664

Вознаграждение за управленческие услуги (ОАО "ОГК-1")

9 025

Доход от аренды

3 918

1 264

Страховое возмещение

746

583

Комиссионное вознаграждение за продажу оборудования

636

Прочее

6 285

3 210

32 357

5 721

256

24.

Операционные расходы

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Расходы на приобретение электроэнергии и мощностей

478 616

379 321

Расходы на топливо

126 955

114 779

Зарплата, выплаты работникам и налоги с фонда оплаты труда

72 928

52 429

Плата за передачу электроэнергии

66 858

52 467

Амортизация основных средств

44 915

40 087

Расходы по торговле производными финансовыми инструментами на
рынке электроэнергии

19 433

Расходы на ремонт и технические обслуживание

14 930

11 093

Налоги, за исключением налога на прибыль

11 690

11 981

Агентское вознаграждения

6 413

2 862

Расходы по операционной аренде

4 593

2 944

Пени и штрафы, кроме налоговых

4 426

1 370

Расходы на страхование

4 108

2 817

Командировочные расходы

3 395

3 317

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

2 877

3 787

Транспортные расходы

2 526

1 371

Услуги связи

1 991

1 677

Расходы на безопасность

1 520

Услуги банков

1 426

1 857

Прочие материалы производственного назначения

1 399

1 156

Материальные расходы (содержание офиса)

1 262

1 097

Расходы на социальную сферу

1 101

677

Амортизация нематериальных активов

960

836

Расходы на благотворительность

854

942

(Прибыль) / убыток от продажи или списания основных средств

702

853

Прочие резервы – создание (восстановление)

665

1 185

Представительские расходы

595

452

Расходы на брокерские услуги

422

348

Резерв под обесценение дебиторской задолженности – создание
(восстановление)

382

(831)

Расходы на НИОКР

363

268

Расходы на очистку воды

339

Расходы на рекламу

242

315

Амортизация инвестиционной собственности

233

Таможенные пошлины

200

166

Управленческие услуги

Списание сомнительных долгов, по которым резерв ранее не создавался

144

Резерв под обесценение инвестиционной собственности

(4 502)

Прочие операционные расходы

8 314

12 927

883 224

706 223

257

25.

Финансовые доходы и расходы

Финансовые доходы

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Процентный доход

9 484

7 523

Доход по дивидендам

9 485

7 523

Финансовые расходы

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Процентный расход

47 121

27 198

Отрицательные курсовые разницы, нетто

3 098

29 684

Прочие финансовые расходы

54 737

104 956

56 882

В составе прочих финансовых расходов отражена сумма 54 737 тыс. евро, связанная с признанием
справедливой стоимости опционов "колл" и "пут" в рамках соглашения с ГК "Внешэкономбанк",
подписанного в июне 2010 года (см. Примечание 17).

В составе процентных расходов отражены процентные расходы по долгосрочному процентному свопу
(см. Примечание 17) в сумме 226 тыс. евро, признанные в консолидированном отчете о совокупном
доходе за текущий период (за шесть месяцев по 30 июня 2009 г.: 127 тыс. евро).

26.

Налог на прибыль

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Расходы по текущему налогу на прибыль

(10 277)

(12 812)

Отложенные налоговые расходы

(16 144)

(1 006)

Восстановление резерва по налогу на прибыль

6 289

(26 421)

(7 529)

Ставка налога на прибыль, применяемая Материнской компанией, составляет 20% (2009 г.: 20%). Ставка
налога на прибыль в Эстонии составляет 0%, в Финляндии - 26% (2009 г.: 26%), в Грузии - 15% (2009 г.:
15%), в Латвии - 15%, в Литве - 20% (2008 г.: 20%), в Армении - 20% (2009 г.: 20%) и в Казахстане - 20%
(2009 г.: 20%). В соответствии с системами налогового законодательства стран, на территории которых
осуществляют свою деятельность компании Группы, налоговые убытки различных компаний Группы, не
могут быть зачтены против налогооблагаемой прибыли других компаний Группы. Соответственно, налог
на прибыль может начисляться даже при наличии чистого консолидированного налогового убытка.

Сверка прибыли до налогообложения для целей финансовой отчетности с расходами по налогу на
прибыль представлена ниже:

За шесть месяцев

по 30 июня 2010 г.

За шесть месяцев

по 30 июня 2009 г.

Прибыль до налогообложения

21 755

25 397

Теоретическая сумма расхода по налогу на прибыль по ставке 20%

(4 351)

(5 079)

Эффект применения различных ставок налога

4 597

881

Эффект от использования различной налоговой базы (ЗАО
"Молдавская ГРЭС")

(2 712)

(1 978)

Изменение непризнанных отложенных активов по налогу на прибыль и
отражение ранее не признанных отложенных активов по налогу на
прибыль

(4)

(4 913)

Восстановление/ (начисление) резерва по налогу на прибыль

6 289

Налоговый эффект статей, не уменьшающих налогооблагаемую базу
или не учитываемых для целей налогообложения, нетто

(23 951)

(2 729)

(26 421)

(7 529)

26.

Налог на прибыль (продолжение)

Налоговая система Приднестровья (Молдавия), на территории которой осуществляет деятельность
ЗАО "Молдавская ГРЭС", основана на налогообложении выручки по ставке 3,9% (за шесть месяцев по

258

ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2010 год - часть 64