ПАО Группа ЛСР. Годовой отчёт за 2018 год

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прибыли и убытки от изменения обменных курсов иностранных валют отражаются в нетто-
величине.

(s)

Расход по налогу на прибыль

Расход  по  налогу  на  прибыль  включает  в  себя  налог  на  прибыль  текущего  периода  и
отложенный налог. Текущий и отложенный налоги на прибыль отражаются в отчете о прибыли
или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  за  исключением  той  их  части,  которая  относится  к
сделке  по  объединению  бизнеса  или  к  операциям,  признаваемым  непосредственно  в  составе
собственного капитала или в составе прочего совокупного дохода.

Текущий налог на прибыль представляет собой сумму налога, подлежащую уплате или
получению в отношении налогооблагаемой прибыли или налогового убытка за период,
рассчитанных на основе действующих или по существу введенных в действие по состоянию на
отчетную дату налоговых ставок, а также все корректировки величины обязательства по уплате
налога на прибыль за прошлые периоды.

Отложенный  налог  отражается  методом  балансовых  обязательств  в  отношении  временных
разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств, определяемой для
целей  их  отражения  в  финансовой  отчетности,  и  их  налоговой  базой.  Отложенный  налог  не
признается  в  отношении  следующих  временных  разниц:  разниц,  возникающих  при
первоначальном  признании  активов  и  обязательств  в  результате  осуществления  сделки,  не
являющейся сделкой по объединению бизнеса, и которая не влияет ни на бухгалтерскую, ни на
налогооблагаемую прибыль или налоговый убыток, а также разниц, относящихся к инвестициям
в  дочерние  предприятия  и  совместно  контролируемые  предприятия,  если  существует  высокая
вероятность  того,  что  эти  временные  разницы  не  будут  реализованы  в  обозримом  будущем.
Кроме  того,  отложенный  налог  не  признается  в  отношении  налогооблагаемых  временных
разниц, возникающих при первоначальном признании гудвилла. Величина отложенного налога
определяется  исходя  из  налоговых  ставок,  которые  будут  применяться  в  будущем,  в  момент
восстановления временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в
действие  законах  по  состоянию  на  отчетную  дату.  Отложенные  налоговые  активы  и
обязательства взаимозачитываются в том случае, если имеется законное право зачитывать друг
против  друга  суммы  активов  и  обязательств  по  текущему  налогу  на  прибыль,  и  они  имеют
отношение  к  налогу  на  прибыль,  взимаемому  одним  и  тем  же  налоговым  органом  с  одного  и
того же налогооблагаемого предприятия, либо с разных налогооблагаемых предприятий, но эти
предприятия  намерены  урегулировать  текущие  налоговые  обязательства  и  активы  на  нетто-
основе или реализация их налоговых активов будет осуществлена одновременно с погашением
их налоговых обязательств.

Отложенный налоговый актив признается в отношении неиспользованных налоговых убытков,
налоговых  кредитов  и  вычитаемых  временных  разниц  только  в  той  мере,  в  какой  существует
высокая  вероятность  получения  налогооблагаемой  прибыли  против  которой  они  могут  быть
реализованы. Величина отложенных налоговых активов анализируется по состоянию на каждую
отчетную  дату  и  снижается  в  той  части,  в  которой  реализация  соответствующих  налоговых
выгод более не является вероятной.

(t)

Прибыль на акцию

Группа представляет показатели базовой прибыли на акцию в отношении своих обыкновенных
акций. Базовая прибыль на акцию рассчитывается как частное от деления прибыли или убытка,
причитающихся владельцам обыкновенных акций Компании, на средневзвешенное количество
обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода,
скорректированное на количество находящихся у нее собственных акций.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

(u)

Сегментная отчетность

Операционный  сегмент  представляет  собой  компонент  Группы,  ведущий  коммерческую
деятельность,  в  результате  которой  может  быть  заработана  выручка  и  понесены  расходы,
включая  выручку  и  расходы  по  операциям  с  другими  компонентами  Группы.  Показатели
деятельности  всех  операционных  сегментов,  в  отношении  которых  имеется  отдельная
финансовая  информация,  регулярно  анализируются  генеральным  директором  Группы  с  целью
принятия  решений  о  распределении  ресурсов  между  сегментами  и  оценки  их  финансовых
результатов.

Ценообразование в операциях между сегментами осуществляется на рыночной основе.

(v)

Новые, еще не принятые Стандарты и Интерпретации

Ряд новых стандартов, изменений к стандартам и разъяснениям еще не вступили в силу по
состоянию на 31 декабря 2018 года и их требования не учитывались при подготовке данной
консолидированной финансовой отчетности

Группа планирует

принять указанные стандарты и

разъяснения к использованию после вступления их в силу. Следующие из указанных стандартов
и разъяснений

могут оказать потенциальное влияние на деятельность Группы



МСФО  (IFRS)  16  заменяет  действующее  руководство  в  отношении  учета  аренды,  включая
МСФО  (IAS)  17  «Аренда»,  КРМФО  (IFRIC)  4  «Определение  наличия  в  соглашении
признаков договора аренды», Разъяснение ПКР (SIC) 15 «Операционная аренда – стимулы»
и  Разъяснение  ПКР  (SIC)  27  «Анализ  сущности  сделок,  имеющих  юридическую  форму
аренды».

Стандарт вступает в силу для годовых периодов, начинающихся c 1 января 2019 г. или
после этой даты.

Новый стандарт отменяет двойную модель учета, применяемую в настоящее время в учете
арендатора.  Данная  модель  требует  классификацию  аренды  на  финансовую  аренду,
отражаемую  на  балансе,  и  операционную  аренду,  учитываемую  за  балансом.  Вместо  нее
вводится  единая  модель  учета,  предполагающая  отражение  аренды  на  балансе  и  имеющая
сходство с действующим в настоящее время учетом финансовой аренды.

Для арендодателей правила учета, действующие в настоящее время, в целом сохраняются –
арендодатели продолжат классифицировать аренду на финансовую и операционную.

Группа  приступила  к  первоначальной  оценке  возможного  влияния  применения  МСФО
(IFRS)  16  на  свою  консолидированную  финансовую  отчетность,  но  еще  не  завершила
детальную  оценку.  Фактическое  влияние  применения  МСФО  (IFRS)  16  на  финансовую
отчетность  в  период  первоначального  применения  будет  зависеть  от  будущих
экономических  условий,  включая  ставку  привлечения  Группой  заемных  средств,
действующую на 1 января 2019 года, от состава портфеля договоров аренды Группы на эту
дату,  актуальной  оценки  Группой  того,  намерена  ли  она  реализовать  свои  права  на
продление  аренды  и  того,  какие  из  доступных  в  стандарте  упрощений  практического
характера и освобождений от признания Группа решит применить.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

К  настоящему  моменту  наиболее  существенное  выявленное  влияние  заключается  в
необходимости  признания  Группой  активов  и  обязательств  по  договорам  операционной
аренды  земельных  участков  для  девелопмента.  Основываясь  на  имеющейся  информации,
Группа оценивает, что признает дополнительную задолженность по аренде 6 692 млн. руб. и
прекратит  признание  задолженности  за  арендные  платежи  в  размере  4  837  млн.  руб.  на
1 января  2019  г.  Дополнительная  задолженность  по  аренде  будет  представлена  как  часть
прочей  кредиторской  задолженности  в  консолидированной  промежуточной  финансовой
отчетности за период, закончившийся 30 июня 2019 г.

Характер расходов, относящихся к договорам аренды, меняется, поскольку Группа будет
признавать амортизационные отчисления для активов от прав использования и процентный
расход на обязательства.

Ранее Группа признавала расходы по операционной аренде равномерно, по мере действия
договора аренды, и признавала активы и обязательства только в случае, если существовал
временно промежуток между начислением и оплатой расходов по аренде.

Группа планирует первоначальное применение МСФО 16 с 1 января 2019, используя
модифицированной ретроспективный подход.



Различные  «Усовершенствования  к  МСФО»  были  рассмотрены  применительно  к  каждому
затрагиваемому  стандарту  по  отдельности.  Все  изменения,  касающиеся  вопросов
представления, признания или оценки, вступают в силу не ранее 1 января 2019 года. Группа
еще  не  определила  результат  потенциального  влияния  данных  усовершенствований  на  еѐ
финансовое положение или результаты деятельности.

Определение справедливой стоимости

Во многих случаях положения учетной политики Группы и правила раскрытия информации
требуют определения справедливой стоимости как финансовых, так и нефинансовых активов и
обязательств. Справедливая стоимость определялась для целей оценки и раскрытия информации
с использованием указанных ниже методов. Где это применимо, дополнительная информация о
допущениях, сделанных в процессе определения справедливой стоимости актива или
обязательства, раскрывается в пояснениях, относящихся к данному активу или обязательству.

(a)

Основные средства

Справедливая стоимость основных средств, признанных в результате осуществления сделки по
объединению  бизнеса,  основана  на  показателях  рыночной  стоимости.  Рыночная  стоимость
объекта недвижимости представляет собой расчетную оценку суммы, за которую данный объект
недвижимости может быть обменен по состоянию на дату проведения оценки в  ходе обычной
сделки  между  участниками  рынка.  При  определении  справедливой  стоимости  установок,
оборудования,  приспособлений  и  вспомогательных  устройств  (оснастки)  применяется
рыночный  подход  и  затратный  подход  с  использованием  объявленных  рыночных  цен
(котировок) на подобные объекты, где возможно.

В  случае  отсутствия  объявленных  рыночных  цен  (котировок),  справедливая  стоимость
основных  средств  определялась,  главным  образом,  на  основе  стоимости  замещения  с  учѐтом
накопленной амортизации. Данный метод предполагает расчѐт суммы затрат, необходимых для
воспроизводства  или  замены  данного  основного  средства,  которая  затем  корректируется  на
величину  снижения  его  стоимости,  вызванного  физическим  износом,  причинами
функционального  или  экономического  характера  (включая  использование  метода
дисконтированных денежных потоков), и моральным износом.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

(b)

Инвестиционная собственность и инвестиционная собственность в стадии строительства

Справедливая  стоимость  инвестиционной  собственности  и  инвестиционной  собственности  в
стадии  строительства  основывается  на  оценке,  произведенной  независимыми  оценщиками,
имеющими  соответствующую  признанную  квалификацию  и  недавний  опыт  в  оценке
аналогичной собственности. Оценка осуществляется, главным образом, на основе сопоставимых
арендных  ставок,  ставок  дисконтирования,  норм  доходности  и  цен  реализации  в  последних
операциях,  произведенных  по  принципу  независимости  сторон,  с  использованием  анализа
дисконтированных  денежных  потоков  для  инвестиционной  собственности  в  стадии
строительства  и  рыночного  подхода  для  инвестиционной  собственности,  проведенными  в
соответствии с требованиями «Руководства по оценке» Королевского общества специалистов по
оценке недвижимости Великобритании.

(c)

Нематериальные активы

Справедливая  стоимость  патентов  и  торговых  знаков,  приобретенных  в  результате  сделки  по
объединению бизнеса, определяется на основе дисконтированной расчетной величины платежей
роялти,  которых  удалось  избежать  в  результате  владения  соответствующим  патентом  или
торговым  знаком.  Справедливая  стоимость  такого  актива,  приобретѐнного  в  сделке  по
объединению  бизнеса,  как  взаимоотношения  с  клиентами,  определяется  на  основе  метода
«сверхприбыли  за  несколько  периодов»,  который  предполагает  оценку  соответствующего
актива  после  вычета  справедливого  дохода  на  все  другие  активы,  задействованные  в  процессе
генерирования соответствующих потоков денежных средств.

Справедливая стоимость других нематериальных активов определяется на основе
дисконтированных потоков денежных средств, которые предполагается получить в результате
использования и последующей продажи данных активов.

(d)

Запасы

Справедливая стоимость запасов, приобретенных в результате сделки по объединению бизнеса,
определяется  на  основе  расчетной  оценки  цены  их  продажи  в  рамках  обычной  хозяйственной
деятельности  предприятия  за  вычетом  ожидаемых  затрат  на  завершение  производственного
цикла  и  продажу  и  обоснованной  нормы  прибыли,  устанавливаемой  для  компенсации
собственных затрат, требуемых для завершения создания и организации продажи этих запасов.

(e)

Инвестиции в долевые и долговые инструменты

Справедливая  стоимость  финансовых  активов,  оцениваемых  по  амортизированной  стоимости
или  оцениваемых  по  справедливой  стоимости,  изменения  которой  отражаются  в  отчете  о
прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе,  определяется  на  основе  соответствующих
котировок цены покупателя на момент закрытия по состоянию на отчетную дату. Справедливая
стоимость  финансовых  активов,  оцениваемых  по  амортизированной  стоимости,  определяется
исключительно  для  целей  раскрытия  информации.  Финансовые  вложения  в  долевые  ценные
бумаги,  некотирующиеся  на  бирже,  оцениваются  с  использованием  таких  техник  как:  анализ
дисконтированных  денежных  потоков,  модель  ценообразования  опционов  и  сравнение  с
другими идентичными сделками и инструментами.

(f)

Активы по договорам, торговая и прочая дебиторская задолженность

Справедливая стоимость активов по договорам, торговой и прочей дебиторской задолженности
оценивается по приведенной стоимости будущих потоков денежных средств, дисконтированных
по рыночной ставке процента по состоянию на отчетную дату. Данная справедливая стоимость
определяется для целей раскрытия информации.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

(g)

Непроизводные финансовые обязательства

Справедливая

стоимость

непроизводных

финансовых

обязательств,

определяемая

исключительно для целей раскрытия информации, рассчитывается на основе оценки
приведенной стоимости будущих потоков денежных средств по основной сумме и процентам,
дисконтированных по рыночной ставке процента по состоянию на отчетную дату. В отношении
компонента обязательств в составе конвертируемых долговых бумаг, рыночная ставка процента
определяется исходя из ставки процента по подобным обязательствам, не предусматривающим
права конвертации. Применительно к договорам финансовой аренды рыночная ставка процента
определяется исходя из ставок по подобным договорам аренды.

Операционные сегменты

Группа  выделила  пять  отчетных  сегментов,  описанных  ниже,  которые  представляют  собой
стратегические  бизнес-единицы  Группы.  Эти  стратегические  бизнес-единицы  заняты
производством различных видов продукции и оказывают различные виды услуг, и управление
ими  осуществляется  раздельно,  в  силу  того,  что  стратегия  технологических  нововведений  и
маркетинговая стратегия для этих бизнес-единиц  различаются. Формат сегментной отчетности
основан на структуре управления и внутренней отчетности Группы.

Результаты  деятельности,  активы  и  обязательства  операционного  сегмента  включают  статьи,
непосредственно  относящиеся  к  сегменту,  а  также  те  статьи,  которые  могут  быть  отнесены  к
нему с достаточной степенью обоснованности. Нераспределенные статьи в основном включают
прочие  активы  и  выручку  от  реализации,  кредиты,  займы,  а  также  корпоративные  активы,
обязательства и расходы.

(a)

Операционные сегменты

В настоящем разделе представлена краткая информация в отношении деятельности каждого
отчетного сегмента Группы:

ЛСР. Строительные материалы.

Структурные подразделения, производящие строительные

материалы,  занимаются  производством  кирпича,  бетона,  изделий  из  бетона  и  железобетона,
строительных смесей, газобетонных блоков, гранитного щебня, добычей морского и карьерного
песка.  Данные  подразделения  находятся  в  Санкт-Петербурге,  Ленинградской  области  и  в
Москве.

ЛСР. Строительство.

Строительные структурные подразделения специализируются на

панельном строительстве, оказании подрядных строительных услуг, перевозке строительных
материалов. Данные подразделения находятся в Санкт-Петербурге, Москве и на Урале.

ЛСР. Управление проектами.

Структурные подразделения специализируются на оказании

подрядных строительных услуг. Данное подразделение находится в Санкт-Петербурге.

ЛСР. Краны.

Данный сегмент специализируется на сдаче в аренду башенных кранов. Данное

подразделение находится в Санкт-Петербурге.

ЛСР. Недвижимость.

Данный сегмент

включает в себя структурные подразделения,

специализирующиеся на строительстве жилья элитного, эконом- и бизнес-класса и
коммерческой недвижимости. Данные подразделения находятся в Санкт-Петербурге, Москве, на
Урале и в Германии.

Между отчетными сегментами «ЛСР. Строительные материалы», «ЛСР. Строительство» и
«ЛСР. Недвижимость» существует интеграция различного уровня. В частности, она включает
передачу сырья и услуг соответственно. Цены по коммерческим операциям между сегментами

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

устанавливаются на тех же условиям, что и для операций между независимыми участниками.
Учетная политика отчетных сегментов соответствует той, которая описана в пояснениях 2 и 3.

Далее  представлена  информация  о  результатах  каждого  из  отчетных  сегментов.  Финансовые
результаты  деятельности  оцениваются  на  основе  сегментных  показателей  прибыли  до
налогообложения,  отраженных  во  внутренней  управленческой  отчетности,  которая
анализируется  генеральным  директором  Группы.  Для  измерения  финансовых  результатов
используется показатель сегментной прибыли, так как руководство считает, что эта информация
является  наиболее  значимой  при  оценке  результатов  деятельности  отдельных  сегментов  в
сравнении с другими предприятиями, работающими в тех же отраслях.

Деятельность Группы в основном осуществляется в Северо-Западном регионе, Москве, на Урале
и  в  Германии,  где  расположены  производственные  площади  и  офисы  продаж  Группы.  Группа
также  осуществляет  деятельность  в  Украине,  объем  которой  не  является  существенным  по
отношению  к  операциям  Группы.  Поэтому  информация  по  географическим  сегментам  не
представляется.

Группа  имеет  мощности  по  производству  газобетона  в  Украине.  Чистые  активы  украинских
дочерних  предприятий  составляют  1,72%  от  суммарных  чистых  активов  Группы  (31  декабря
2017 г.: 1,42%) и скорректированная EBITDA составляет 1,97% от скорректированной EBITDA
Группы  (за  год,  закончившийся  31  декабря  2017  г.:  2,10%).  В  настоящее  время  Украина
переживает  политический  и  экономический  кризис,  отягощенный  социальными  волнениями  и
ростом напряженности в регионах. Окончательное разрешение политического и экономического
кризиса  и  его  влияние  трудно  прогнозировать,  тем  не  менее,  возможны  дальнейшие  тяжелые
последствия для украинской экономики.

Хотя руководство полагает, что предпринимает надлежащие меры по поддержанию устойчивой
деятельности  украинских  дочерних  предприятий  в  текущих  условиях,  сохранение  текущих
нестабильных  условий  хозяйственной  деятельности  может  негативно  повлиять  на  финансовые
результаты  и  финансовое  положение  дочерних  предприятий,  предсказать  которые  на  данный
момент  не  представляется  возможным.  Данная  консолидированная  финансовая  отчетность
отражает текущую оценку руководства влияния условий хозяйственной деятельности в Украине
на  операционную  деятельность  и  финансовое  положение  дочерних  предприятий.  Условия
хозяйственной деятельности в будущем могут отличаться от оценки руководства.

(b)

Основные покупатели

Выручка, полученная от крупнейшего из покупателей Группы, составляет приблизительно
4 392 млн. руб. (за год, закончившийся 31 декабря 2017 г.: 2 103 млн. руб.).

Выручка, полученная от следующих четырех крупных покупателей Группы, составляет
приблизительно 6 004 млн. руб. (за год, закончившийся 31 декабря 2017 г.: 4 029 млн. руб.).

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

(i)

Операционные сегменты

За год, закончившийся
31 декабря 2018 г.
В млн. руб.

ЛСР.

Строительные

материалы

ЛСР.

Строительство

ЛСР.

Управление

проектами

ЛСР. Краны

ЛСР.

Недвижимость

Прочие

Итого

Выручка от внешних покупателей

17 163

1 515

5 151

885

116 585

277

141 576

Межсегментная выручка

1 981

19 630

121

21 831

Итого сегментная выручка

19 144

21 145

5 243

1 006

116 592

277

163 407

Результат деятельности сегмента

2 758

224

(33)

(12)

26 212

29 149

Износ/амортизация

1 242

541

149

191

305

2 429

Капитальные затраты

627

215

1 027

За год, закончившийся
31 декабря 2017 г.
В млн. руб.

ЛСР.

Строительные

материалы

ЛСР.

Строительство

ЛСР.

Управление

проектами

ЛСР. Краны

ЛСР.

Недвижимость

Прочие

Итого

Выручка от внешних покупателей

16 542

3 281

1 464

859

111 216

272

133 634

Межсегментная выручка

820

25 056

213

26 092

Итого сегментная выручка

17 362

28 337

1 467

1 072

111 216

272

159 726

Результат деятельности сегмента

5 002

301

(95)

20 542

25 828

Износ/амортизация

1 569

650

169

173

250

2 812

Капитальные затраты

431

210

153

348

1 146

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

На 31 декабря 2018 г.
В млн. руб.

ЛСР.

Строительные

материалы

ЛСР.

Строительство

ЛСР.

Управление

проектами

ЛСР. Краны

ЛСР.

Недвижимость

Прочие

Итого

Активы сегмента, за исключением
чистой финансовой позиции*

20 101

7 666

2 731

869

220 289

251 656

Обязательства сегмента, за
исключением чистой финансовой
позиции*

5 615

5 186

1 745

210

95 263

108 019

Чистая финансовая позиция*

5 993

(3 193)

1 092

(168)

59 438

22 926

86 088

На 31 декабря 2017 г.
В млн. руб.

ЛСР.

Строительные

материалы

ЛСР.

Строительство

ЛСР.

Управление

проектами

ЛСР. Краны

ЛСР.

Недвижимость

Прочие

Итого

Активы сегмента, за исключением
чистой финансовой позиции*

23 359

11 507

3 526

1 041

201 163

240 596

Обязательства сегмента, за
исключением чистой финансовой
позиции*

5 455

9 537

3 034

188

100 950

119 164

Чистая финансовая позиция*

5 802

(2 850)

382

(100)

46 778

22 774

72 786

*ЧФП (Чистая Финансовая Позиция). Чистая финансовая позиция – это долг Группы, распределенный по Операционным сегментам.
Рассчитывается как задолженность по кредитам и займам полученным, включая обязательства по финансовой аренде, уменьшенная на
внутригрупповую задолженность по займам выданным и внутригрупповую дебиторскую задолженность по финансовой аренде.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Сверка, увязывающая показатели отчетных сегментов по выручке, прибыли, активам и
обязательствам, а также по другим существенным статьям

Выручка

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Общая выручка операционных сегментов

163 407

159 726

Прочая выручка

570

2 606

Выручка от транспортных услуг

4 230

2 254

Исключение выручки от продаж между сегментами

(21 831)

(26 092)

Консолидированная выручка

146 376

138 494

Прибыль за год

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Общий результат отчетных сегментов

29 149

25 828

Прочий результат

(459)

286

Нераспределенные на сегменты доходы и расходы, в нетто
величине

(3 892)

(3 670)

Финансовые доходы

2 755

2 200

Финансовые расходы

(6 466)

(4 356)

Расход по налогу на прибыль

(4 857)

(4 417)

Прибыль за год

16 230

15 871

Активы

В млн. руб.

31 декабря

2018 г.

31 декабря

2017 г.

Общие активы отчетных сегментов, за исключением чистой
финансовой позиции

251 656

240 596

Исключение межсегментных активов

(6 197)

(7 992)

Прочие нераспределенные суммы

14 061

18 948

Всего активов

259 520

251 552

Обязательства

В млн. руб.

31 декабря

2018 г.

31 декабря

2017 г.

Общие обязательства отчетных сегментов, за исключением
чистой финансовой позиции

108 019

119 164

Исключение межсегментных обязательств

(24 327)

(23 508)

Консолидированные кредиты и займы

86 088

72 786

Прочие нераспределенные суммы

5 387

5 421

Всего обязательств

175 167

173 863

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прочие существенные статьи

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Капитальные затраты

1 027

1 146

Исключение межсегментных приобретений

(50)

(15)

Консолидированные капитальные затраты

977

1 131

Приобретение и продажа дочерних предприятий и неконтролирующих
долей участия

(a)

Приобретение дочерних предприятий

В течение отчетных периодов, закончившихся 31 декабря 2018 года, 31 декабря 2017 года Группа
не приобретала дочерние предприятия.

(b)

Продажа дочерних предприятий

В течение

отчетного периода, закончившегося 31 декабря 2018 года, Группа продала несколько

дочерних предприятий, так как

руководство приняло решение сконцентрироваться на проектах с

наибольшей прибылью на инвестированный капитал, а также на проектах по девелопменту
недвижимости.

В марте 2018 года Группа продала третьей стороне 100,00% акции и потеряла контроль над
АО «ПО «Баррикада» (до 2018 года называлось АО «ЛСР. Железобетон-СЗ») - предприятием,
производящим железо-бетонные изделия в Северо-Западном федеральном округе.

Продажа компании

оказала

следующее влияние на активы и обязательства Группы на дату

выбытия:

Балансовая стоимость на дату выбытия

В млн. руб.

Внеоборотные активы

Основные средства

868

Гудвилл

Отложенные налоговые активы

Оборотные активы

Запасы

232

Торговая и прочая дебиторская задолженность

Денежные средства и их эквиваленты

Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

(33)

Краткосрочные обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

(153)

Выбывающие чистые идентифицируемые активы, обязательства и условные
обязательства (включая гудвилл)

1 021

Превышение балансовой стоимостью продаваемых активов над суммой возмещения

(421)

Возмещение начисленное

600

Денежные средства и их эквиваленты выбывающие

(5)

Чистый приток денежных средств

595

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

В апреле 2018 года Группа продала третьей стороне и потеряла контроль над 100,00% долей
ООО «ДСК- Прогресс» (до марта 2018 года называлось ООО «ЛСР. Строительство-М»), включая
59,11% акций ОАО «Завод ЖБИ-6». Предприятия работают в строительной отрасли Москвы и
Московского региона.

Продажа вышеуказанных предприятий

оказала

следующее влияние на активы и обязательства

Группы на дату выбытия:

Балансовая стоимость на дату выбытия

В млн. руб.

Внеоборотные активы

Основные средства

587

Гудвилл

Отложенные налоговые активы

305

Оборотные активы

Запасы

292

Активы по договорам на строительство, признаваемые в течение времени

1 320

Авансы по налогу на прибыль

Денежные средства и их эквиваленты

156

Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

(24)

Краткосрочные обязательства

Обязательства по договорам на строительство, признаваемые в течение времени

(1 670)

Краткосрочные резервы

(1)

Выбывающие чистые идентифицируемые активы, обязательства и условные
обязательства (включая гудвилл)

977

Неконтролируемая доля участия

Превышение суммы возмещения над балансовой стоимостью продаваемых активов

209

Возмещение начисленное

1 200

Денежные средства и их эквиваленты выбывающие

(156)

Чистый приток денежных средств

1 044

В течение года, закончившегося 31 декабря 2017 года, Группа не продавала дочерние предприятия.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Административные расходы

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Оплата труда персонала

5 168

5 241

Услуги

1 018

960

Расходы по завершенным проектам

867

575

Отчисления на социальную сферу

807

525

Налоги, кроме налога на прибыль

447

452

Амортизация

235

240

Материалы

143

185

Страхование

319

Прочие административные расходы

683

413

9 392

8 910

Прочие доходы и расходы

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Прочие доходы:

Прибыль от выбытия прочих активов

3 092

Прибыль от выбытия основных средств

Прочие доходы

214

Итого прочие доходы

131

3 373

Прочие расходы:

Убыток от выбытия дочерних предприятий

(258)

Прочие расходы

(289)

Итого прочие расходы

(258)

(289)

Прочие расходы, нетто

(127)

3 084

Затраты на персонал

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Оплата труда персонала, социальные выплаты и отчисления,
резерв по неиспользованным отпускам:

Себестоимость реализации

6 664

8 224

Административные расходы

5 168

5 241

Коммерческие расходы

269

304

12 101

13 769

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Финансовые доходы и расходы

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Признанные в составе прибыли или убытка

Финансовые доходы

Процентный доход

2 297

2 088

Высвобождение дисконта

171

Положительные курсовые разницы

169

Процентный доход (значительный компонент финансирования)

112

Доход от списания финансовых обязательств / восстановление
финансовых активов

Прочие финансовые доходы

2 755

2 200

Финансовые расходы

Процентный расход

(5 113)

(4 260)

Процентный расход (значительный компонент финансирования)

(1 120)

Движение резерва по сомнительным долгам

(188)

(54)

Отрицательные курсовые разницы

(36)

(30)

Высвобождение дисконта

(4)

(8)

Списание финансовых активов /восстановление финансовых
обязательств

(4)

Прочие финансовые расходы

(5)

(6 466)

(4 356)

Нетто величина финансовых расходов, признанная в составе
прибыли или убытка

(3 711)

(2 156)

Признанные в составе прочей совокупной прибыли

Финансовые доходы/ (расходы)

Курсовые разницы при пересчете из других валют в отношении
зарубежных предприятий

520

(88)

Финансовые доходы/ (расходы), признанные в составе прочей
совокупной прибыли за вычетом налога

520

(88)

Причитающиеся:

Собственникам Компании

520

(88)

В дополнение к процентным расходам, отраженным в 2018 году, проценты в сумме 1 843 млн. руб.
(2017 г.: 2 037 млн. руб.) были капитализированы в стоимость объектов незавершенного
строительства по ставке 8,91% (2017 г.: 10,33%).

В дополнение к процентным расходам (значительный компонент финансирования), отраженным в
2018 году, проценты в сумме 908 млн. руб. (2017 г.: 3 208 млн. руб.) были капитализированы в
стоимость объектов незавершенного строительства.

В дополнение к высвобождению дисконта по долгосрочной кредиторской задолженности за
земельные участки и права аренды, отраженного в составе финансовых расходов в 2018 году,
высвобождение дисконта в сумме 1 455 млн. руб. (2017 г.: 1 529 млн. руб.) было капитализировано
в стоимость объектов незавершенного строительства.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Расход по налогу на прибыль

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Текущий налог на прибыль

Отчетный год

4 163

3 444

Отложенный налог на прибыль

Возникновение и восстановление временных разниц

694

973

Расход по налогу на прибыль

4 857

4 417

Большая часть деятельности Группы ведется на территории России и облагается корпоративным
налогом на прибыль по ставке 20,00% (в 2017 году: 20,00%).

Выверка эффективной ставки налога:

2018 г.

В млн. руб.

2017 г.

В млн. руб.

Прибыль за год

16 230

15 871

Расход по налогу на прибыль

4 857

4 417

Прибыль до налогообложения

21 087

100

20 288

100

Налог на прибыль, рассчитанный по
действующей ставке налога на прибыль

4 217

(20)

4 058

(20)

Необлагаемые доходы

(464)

(150)

Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую
прибыль

1 171

(6)

834

(4)

Убытки текущего года (восстановление
убытков), по которому не был признан
отложенный налоговый актив

117

(1)

Льгота по налогу

(67)

(442)

Расход по налогу на прибыль за год

4 857

(24)

4 417

(22)

Выручка

В таблице ниже представлена расшифровка выручки Группы по моменту выполнения обязанности
к исполнению по договору – в течение периода или в определенный момент времени.

В млн. руб.

2018 г.

2017 г.

Выручка, признаваемая в течение времени по договорам
долевого участия (см. пояснение 3 (p) (i))

95 307

34 965

Выручка, признаваемая в течение времени по долгосрочным
строительным контрактам (см. пояснение 3 (p) (ii) и (iii))

6 475

4 212

Выручка, признаваемая в течение времени по
механизированным услугам (см. пояснение 3 (p) (ii))

724

683

Итого выручка, признаваемая в течение времени

102 506

39 860

Итого выручка, признаваемая в момент времени

43 870

98 634

Итого выручка

146 376

138 494

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Таблица ниже содержит информацию относительно активов по договорам и обязательств по
договорам с покупателями.

В млн. руб.

31 декабря 2018 г.

31 декабря 2017 г.

Активы по договорам

9 974

10 793

Обязательства по договорам

(43 063)

(57 718)

Активы  по  договорам  представляют  собой  права  Группы  на  часть  выполненной  работы,  за
которую  не  были  выставлены  счета  на  отчетную  дату  по  договорам  долевого  участия,  а  также
долгосрочным  строительным  контрактам.  Активы  по  договорам  реклассифицируются  в
дебиторскую задолженность, когда права становятся безусловными.

Обязательства  по  договорам  в  основном  представляют  собой  авансовые  платежи,  полученные  от
покупателей  по  договорам  долевого  участия.  Расшифровка  обязательств  по  типам  договоров
представлена в пояснении 24.

Существенные изменения в активах и обязательствах в течение года представлены ниже:

31 декабря 2018 г.

31 декабря 2017 г.

В млн. руб.

Активы по

договорам

Обязатель-

ства по

договорам

Активы по
договорам,
признавае-

мым в

течение

времени

Обязатель-

ства по

договорам,
признавае-

мым в

течение

времени

Увеличение / (уменьшение) в связи с
полученными денежными средствами,
исключая величину выручки, признанной
за год

819

31 064

(496)

21 266

Признанная выручка, включенная в состав
обязательств по договорам на начало года

45 719

1 907

Совокупная величина цены операции, относящаяся к обязанностям к исполнению, невыполненным
(или частично невыполненным) на конец отчетного года, и ожидающаяся к признанию в выручке в
течение следующих двух или трех лет составляет 64 543 млн. руб.

Группа применяет упрощение практического характера из пункта 121 МСФО 15 и не раскрывает
информацию относительно договоров, первоначальный ожидаемый срок действия которых
составляет не более одного года.

ПАО «Группа ЛСР»

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Основные средства

В млн. руб.

Земля и

здания

Машины и

оборудование

Транспортные

средства

Прочие

объекты

основных

средств

Незавершен-

ное

строительство

Итого

Историческая /
предполагаемая стоимость

На 1 января 2017 г.

25 520

19 375

4 064

1 807

736

51 502

Поступления

381

308

134

221

1 131

Выбытия

(33)

(343)

(237)

(36)

(51)

(700)

Реклассификация из / в
запасы

(188)

(9)

(177)

Реклассификация

179

170

(377)

Влияние изменений
валютных курсов

(18)

(53)

(5)

(1)

(5)

(82)

На 31 декабря 2017 г.

25 841

19 477

3 911

1 930

515

51 674

На 1 января 2018 г.

25 841

19 477

3 911

1 930

515

51 674

Поступления

347

102

357

977

Выбытия

(414)

(711)

(279)

(953)

(58)

(2 415)

Выбытие дочерних
предприятий

(1 262)

(2 755)

(154)

(77)

(10)

(4 258)

Реклассификация из / (в)
запасы

(682)

(1)

(683)

Реклассификация

(12)

(68)

Влияние изменений
валютных курсов

194

148

373

На 31 декабря 2018 г.

23 768

16 570

3 573

1 007

750

45 668

Амортизация и убыток от
обесценения

На 1 января 2017 г.

(5 451)

(12 180)

(2 953)

(684)

(21 268)

Амортизация за год

(817)

(1 537)

(314)

(97)

(2 765)

Выбытия

258

221

533

Реклассификация в запасы

Реклассификация

(2)

(8)

Влияние изменений
валютных курсов

На 31 декабря 2017 г.

(6 163)

(13 434)

(3 044)

(753)

(23 394)

На 1 января 2018 г.

(6 163)

(13 434)

(3 044)

(753)

(23 394)

Амортизация за год

(761)

(1 217)

(235)

(172)

(2 385)

Выбытия

261

617

203

1 137

Выбытие дочерних
предприятий

573

2 028

127

2 800

Реклассификация из / (в)
запасы

168

169

Реклассификация

(1)

(16)

Влияние изменений
валютных курсов

(44)

(76)

(7)

(1)

(128)

На 31 декабря 2018 г.

(5 967)

(12 097)

(2 939)

(798)

(21 801)

Остаточная стоимость

На 1 января 2017 г.

20 069

7 195

1 111

1 123

736

30 234

На 31 декабря 2017 г.

19 678

6 043

867

1 177

515

28 280

На 31 декабря 2018 г.

17 801

4 473

634

209

750

23 867

ПАО Группа ЛСР. Годовой отчёт за 2018 год - часть 10