Главная      Лекции     Лекции (разные) - часть 10

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  604  605  606   ..

 

 

Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины

Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины

Федеральное агентство по образованию

Э к о н о м и ч е с к ому а н а л и з У

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

Введение …………………………………………………………..

4

Часть I Краткое содержание курса ……………………………...

5

Тема 1. Введение в экономический анализ ………….................

5

Тема 2. Методы и информационная база анализа ……………..

7

Тема 3. Анализ финансовой отчетности ………………………..

13

Тема 4. Анализ финансовых результатов ………………………

17

Тема 5. Анализ финансового состояния ………………………..

22

Тема 6. Комплексная оценка бизнеса …………………………..

28

Тема 7. Анализ основных средств ………………………………

33

Тема 8. Анализ нематериальных активов ………………………

36

Тема 9. Анализ оборотных активов ………………….................

37

Тема 10. Анализ и бизнес-процессы ……………………………

39

Часть II Типовые задачи и тесты по темам курса………………

45

Приложения . .…………………………………………………….

50

Список литературы ………………………………………………

60

Виды деятельности

РСБУ

МСФО

I. Инвестиционная

Деятельность, связанная с:

Приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам (денежные эквиваленты – это краткосрочные, высоко ликвидные вложения, легкообратимые в денежные средства, имеющие незначительный риск изменения стоимости)

II. Производственная

Деятельность организаций:

Основная, приносящая доход деятельность компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой

III. Финансовая

Деятельность, связанная с:

Деятельность, приводящая к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

Направления анализа

Стратегии

Финансовые коэффициенты

Инвестиционная деятельность

· Изъятие вложений

· Управление запасами

· Оборачиваемость оборотного капитала

Производственная деятельность

· Объем продаж

· Управление выручкой (цена, ассортимент):

· Рентабельность продаж

Финансовая деятельность

· Прибыль от производственной деятельности

· Политика в области привлечения кредитов

· Прибыль на акцию

Классификация первая:

Классификация вторая:

- неформализованные (эвристические);

- количественные;

- формализованные (эконометрические).

- качественные

Актив

Код строки

Пассив

Код строки

I. Внеоборотные активы

190

III. Капитал и резервы

490

II. Оборотные активы

290

IV. Долгосрочные обязательства

590

V. Краткосрочные обязательства

690

Баланс (190+290)

300

Баланс (490+590+690)

700

Активы

Пассивы

Краткосрочные

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

Тема 4 Анализ финансовых результатов

Система показателей доходов и расходов

Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Факторный анализ показателей прибыли

Показатели рентабельности и методы их расчета

Показатели деловой активности и пути их улучшения

Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли (CVP-анализ)

Долгосрочные обязательства

Собственный капитал:

Чистые текущие активы = Текущие активы – Краткосрочные обязательства

Тема 5 Анализ финансового состояния

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

Пороговые значения

Принимаемое решение

Коэффициент текущей ликвидности:

КТЛ < 2

Структура баланса неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособно

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

КОСС < 0,1

Структура баланса неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособно

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

КВ

Существует реальная возможность у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность

КУ

Существует реальная возможность утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами

Показатели

Способ расчета

На начало периода

На конец периода

Комментарии

1

2

3

4

5

1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

210 + 220

2. Собственные оборотные капитал – СОК (СОС)

СОК = СК – ВА

3. Наличие собственного оборотного капитала – НСОК

НСОК = (СК + ДО) – ВА

4. Общая величина источников – ВИ

ВИ = НСОК + КС

5. Излишек / недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат – (± DСОК)

± DСОК = СОК – ЗЗ

6. Излишек / недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат – (± DНСОК)

± DНСОК = НСОК – ЗЗ

7. Излишек / недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат – ±D(НСОК + КС)

± D(НСОК + КС) = (НСОК + КС) – ЗЗ

8. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (5,6,7)

S(Ф)

Анализ платежеспособности и ликвидности

Модели прогнозирования банкротства «Z-счет», «А-счет»

Тема 6 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Методология комплексного анализа

1. абсолютная устойчивость

S = (1,1,1)

2. нормальная

S = (0,1,1)

3. неустойчивая

S = (0,0,1)

4. кризисная (предкризисная)

S = (0,0,0)

Методика анализа использования производственных и финансовых ресурсов

Методики комплексной оценки бизнеса

Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента

Источники эффективности

Показатели интенсификации

Показатели эффективности

Производственные ресурсы (средства и предметы труда, живой труд)

Производительность труда (N / R или N / U)

1. Себестоимость

Материалоотдача (N / M)

Амортизациоотдача (N / A)

Фондоотдача (N / F)

2. Авансирование основного и оборотного капитала

Оборачиваемость оборотных средств (N / E)

Рентабельность собственного капитала

Менеджмент

Интенсивность оборота средств

Обеспеченность собственными средствами

Ликвидность баланса

Тема 7 Анализ основных средств

● Направления анализа основных средств

● Расчет и оценка показателей использования основных средств

Расчет и оценка показателей использования основных средств

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  604  605  606   ..

 

R = 0,1 КП