ПАО "Камаз". Годовой отчёт за 2018 год

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 7 9

1 7 8

АФАНАСЬЕВ СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Заместитель генерального директора

ПАО «КАМАЗ» по продажам и сервису

Год рождения: 1974

Образование: Казанский государственный технический университет

Впервые избран в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 18 сентября 2015 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

ГУМЕРОВ ИРЕК ФЛОРОВИЧ

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Заместитель генерального директора

ПАО «КАМАЗ» – директор по развитию

Год рождения:1960

Образование: Завод-ВТУЗ при Московском автомобильном заводе им. Лихачева

Впервые избран в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 13 июня 2001 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: 0,000016%

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

МАКСИМОВ АНДРЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Заместитель генерального директора

ПАО «КАМАЗ» – финансовый директор

Год рождения: 1965

Образование: Казанский финансово-экономический институт им. В.В. Куйбышева.

Впервые избран в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 22 мая 2015 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: 0,0000014%

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

ХАЛИУЛЛИНА ЖАННА ЕВГЕНЬЕВНА

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Заместитель генерального директора

ПАО «КАМАЗ» – корпоративный директор, Корпоративный секретарь

ПАО «КАМАЗ»

Год рождения: 1974

Образование: Поморский международный педагогический университет

им. М.В. Ломоносова; Всероссийский заочный финансово-экономический Институт

Впервые избрана в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 17 декабря 2015 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

ШАМСУТДИНОВ РУСТАМ ДАНИСОВИЧ

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Заместитель генерального директора ПАО

«КАМАЗ» по закупкам

Год рождения: 1969

Образование: Казанский авиационный институт им. А.Н. Туполева

Впервые избран в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 5 февраля 2014 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

Условия договоров с Генеральным директором

и членами Правления ПАО «КАМАЗ», включая

вознаграждения и компенсации, в соответствии

с Положением о Совете Директоров ПАО «КАМАЗ»

определяются Советом директоров.

Члены Правления являются штатными работниками

Компании. Для стимулирования Генерального

директора ПАО «КАМАЗ», членов Правления ПАО

«КАМАЗ» выплачивается вознаграждение, которое

определяется исходя из размера чистой прибыли

отчетного года как расчетной величины.

Начисление вознаграждения производится в

зависимости от выполнения показателей деятельности

Группы организаций ПАО «КАМАЗ»:

•

Чистая прибыль;

•

Доходы (выручка) от продажи продукции,

товаров и услуг.

ГЕРАСИМОВ ЮРИЙ ИВАНОВИЧ

Член Правления ПАО «КАМАЗ»

Основное место работы: Первый заместитель генерального директора

ПАО «КАМАЗ» – исполнительный директор

Год рождения:1962

Образование: Камский политехнический институт

Впервые избран в состав Правления Компании решением Совета директоров

от 24 июля 2014 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: 0,000013%

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

Вознаграждение членов

Правления и Генерального

директора

Вознаграждение Генерального директора определяется

как фиксированная сумма (оклад) в соответствии

с трудовым договором, а при выполнении установленных

показателей Бизнес-плана Группы организаций

ПАО «КАМАЗ» по итогам года может выплачиваться

вознаграждение в соответствии с Положением

о формах и условиях стимулирования членов

коллегиального исполнительного органа и единоличного

исполнительного органа ПАО «КАМАЗ», утвержденного

решением Совета директоров от 20 декабря 2002

года (протокол № 13) и измененного и дополненного

решениями Совета директоров от 3 сентября 2004 года

(протокол № 6), от 28 сентября 2005 года (протокол № 6),

от 4 марта 2009 года (протокол № 4).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 8 1

1 8 0

Компания признает, что важную роль в обеспечении соблюдения органами и должностными лицами

Компании процедурных требований, гарантирующих реализацию прав и законных интересов акционеров,

развитии корпоративного управления, играет Корпоративный секретарь Компании.

Решением Совета директоров от 17 сентября 2015 года

(протокол № 6) Корпоративным секретарем назначена

заместитель генерального директора ПАО «КАМАЗ»

– корпоративный директор Халиуллина Жанна

Евгеньевна.

Решением Совета директоров от 5 ноября 2015

года (протокол № 7) утверждено Положение о

Корпоративном секретаре ПАО «КАМАЗ». С данным

документом можно ознакомиться на официальном

сайте Компании в разделе «Инвесторам и акционерам».

Согласно пункту 3.1 Положения о Корпоративном

секретаре ПАО «КАМАЗ» к функциям Корпоративного

секретаря относится:

•

Участие в совершенствовании системы и практики

корпоративного управления ПАО «КАМАЗ»;

•

Участие в организации подготовки и проведения

Общих собраний акционеров ПАО «КАМАЗ»;

•

Обеспечение работы Совета директоров ПАО

«КАМАЗ»;

•

Участие в реализации политики по раскрытию

информации, а также обеспечение хранения

корпоративных документов;

9.5. Корпоративный секретарь

Вознаграждение членов Правления

Вид вознаграждения

Сумма, выплаченная в 2018 году, тыс. руб.

Вознаграждение за участие в работе органа управления 0
Заработная плата

99 997

Премии

23 872

Комиссионные

Льготы

Компенсации расходов

Иные виды вознаграждений

ИТОГО:

123 869

Согласно Положению о Правлении ПАО «КАМАЗ»

по решению Совета директоров ПАО «КАМАЗ»

членам Правления в период исполнения ими своих

обязанностей могут выплачиваться вознаграждения

и (или) компенсироваться расходы, связанные с

исполнением ими своих обязанностей. Размеры таких

вознаграждений и компенсаций устанавливаются

решением Совета директоров ПАО «КАМАЗ», а также

Положением о формах и условиях стимулирования

членов коллегиального исполнительного органа и

единоличного исполнительного органа ПАО «КАМАЗ»,

утвержденного решением Совета директоров

от 20 декабря 2002 года (протокол № 13) и измененного

и дополненного решениями Совета директоров от 3

сентября 2004 года (протокол № 6), от 28 сентября 2005

года (протокол № 6), от 4 марта 2009 года (протокол № 4).

Согласно Положению о Генеральном директоре ПАО

«КАМАЗ» условия контракта Генерального директора

ПАО «КАМАЗ» о размере оклада (вознаграждения),

выплат, компенсаций, пособий утверждаются решением

Совета директоров ПАО «КАМАЗ».

В Компании осуществляется страхование

ответственности членов Совета директоров

и исполнительных органов. Страхование позволяет

снизить возможные финансовые риски Компании

при наступлении неблагоприятных последствий

в результате непреднамеренных ошибочных действий

должностных лиц в процессе осуществления ими

управленческой деятельности.

С 24 июля 2018 года действовал одобренный годовым

Общим собранием акционеров договор со страховой

компанией Казанский филиал АО «СОГАЗ»

на следующих условиях:

Стороны: ПАО «КАМАЗ» (Страхователь) и Акционерное

общество «СОГАЗ», ОГРН: 1027739820921

(Страховщик).

Застрахованные лица: члены Правления ПАО «КАМАЗ»,

Генеральный директор ПАО «КАМАЗ», члены Совета

директоров ПАО «КАМАЗ».

9.6. Страхование ответственности

ХАЛИУЛЛИНА ЖАННА ЕВГЕНЬЕВНА

Заместитель генерального директора ПАО «КАМАЗ» –

корпоративный директор

Корпоративный секретарь ПАО «КАМАЗ»

Год рождения: 1974

Образование: Поморский международный педагогический университет

им. М.В. Ломоносова; Всероссийский заочный финансово-экономический Институт

Основное место работы: заместитель генерального директора ПАО «КАМАЗ» –

корпоративный директор

Назначена Секретарем Правления решением Правления от 10 февраля 2012 года.

Назначена Секретарем Совета директоров решением Совета директоров

от 10 сентября 2013 года.

Назначена Корпоративным секретарем от 17 сентября 2015 года.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

•

Обеспечение взаимодействия ПАО «КАМАЗ»

с его акционерами и участие в предупреждении

корпоративных конфликтов;

•

Обеспечение реализации установленных

законодательством Российской Федерации

и внутренними документами ПАО «КАМАЗ»

процедур, обеспечивающих реализацию прав

и законных интересов акционеров и контроль

за их исполнением;

•

Обеспечение взаимодействия ПАО «КАМАЗ»

с органами регулирования, организаторами

торговли, регистратором, иными профессиональными

участниками рынка ценных бумаг в рамках полномочий

Корпоративного секретаря;

•

Незамедлительное информирование Совета

директоров ПАО «КАМАЗ» обо всех выявленных

нарушениях законодательства, а также положений

внутренних документов, соблюдение которых

относится к функциям Корпоративного секретаря.

•

Иные функции по обеспечению работы Правления

ПАО «КАМАЗ» и Ревизионной комиссии ПАО

«КАМАЗ», предусмотренные Положением о Правлении

ПАО «КАМАЗ» и Положением о Ревизионной комиссии

ПАО «КАМАЗ».

Предмет и существенные условия договора:

•

Предмет договора: Страховщик обязуется

за обусловленную плату (страховую премию) при

наступлении предусмотренного события

(страхового случая) выплатить страховое возмещение.

•

Страховым случаем признается факт

возникновение обязательства у ПАО «КАМАЗ»

в связи с причинением вреда третьим лицам на

основании предъявленного требования возместить

вред, причиненный третьим лицам и (или) любые

расходы, понесенные в связи с требованием

и возникшие в результате непреднамеренных

ошибочных действий должностных лиц ПАО

«КАМАЗ» при осуществлении ими управленческой

деятельности;

•

Период страхования: с 24 июля 2018 года

по 23 июля 2019 года;

•

Страховая премия за период страхования равна

14 000 (четырнадцать тысяч) долларов США.

•

Страховая сумма на каждое требование

и совокупная сумма по всем страховым случаям

составляет 10 000 000 (десять миллионов)

долларов США.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 8 3

1 8 2

Ревизионная комиссия ПАО «КАМАЗ» проводит

проверки финансово-хозяйственной деятельности ПАО

«КАМАЗ».

Статус, состав, функции и полномочия Ревизионной

комиссии урегулирован Положением о Ревизионной

С 24 июня 2017 года по 29 июня 2018 года

действовал следующий состав Ревизионной

комиссии, избранный решением годового

Общего собрания акционеров от 23 июня 2017

года (протокол № 40):

С 30 июня 2018 года по 28 июня 2019 года

действует следующий состав Ревизионной

комиссии, избранный решением годового

Общего собрания акционеров от 29 июня 2018

года (протокол № 41):

•

Ильясов Дилус Мухамедович;

•

Никонов Виктор Александрович;

•

Сараев Денис Михайлович;

•

Смирнова Наталия Ивановна;

•

Шавалиев Эльдар Рамильевич.

•

Ильясов Дилус Мухамедович;

•

Никонов Виктор Александрович;

•

Сараев Денис Михайлович;

•

Смирнова Наталия Ивановна;

•

Шавалиев Эльдар Рамильевич.

ИЛЬЯСОВ ДИЛУС МУХАМЕДОВИЧ

Основное место работы: Заместитель председателя Профсоюзного комитета

работников ПАО «КАМАЗ»

Год рождения: 1955

Образование: Академия труда и социальных отношений.

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: 0,000426 %

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2017 году: отсутствуют

ИЛЬЯСОВ ДИЛУС МУХАМЕДОВИЧ

Основное место работы: Заместитель председателя Профсоюзного комитета

работников ПАО «КАМАЗ»

Год рождения: 1955

Образование: Академия труда и социальных отношений

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: 0,000426 %

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

НИКОНОВ ВИКТОР АЛЕКСАНДРОВИЧ

Основное место работы: Руководитель проектов 2 категории по аудиту

организаций Корпорации направления аудита, ревизий и методологии

организаций Корпорации Департамента внутреннего аудита организации

Государственной корпорации «Ростех»

Год рождения: 1982

Образование: Московский государственный университет сервиса

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

Основные принципы, цели, задачи и методы системы

внутреннего контроля определены в утвержденных

Советом директоров ПАО «КАМАЗ» следующих

документах:

•

Политика ПАО «КАМАЗ» в области управления

рисками и внутреннего контроля;

•

Политика ПАО «КАМАЗ» в области внутреннего

аудита;

•

Положение о Комитете Совете директоров ПАО

«КАМАЗ» по бюджету и аудиту;

•

Положение о Ревизионной комиссии ПАО «КАМАЗ».

Система внутреннего контроля ПАО «КАМАЗ»

направлена на обеспечение:

•

Реализации стратегии ПАО «КАМАЗ»;

•

Сохранения и эффективного использования

ресурсов и потенциала ПАО «КАМАЗ», обеспечение

непрерывности деятельности и эффективности

функционирования ПАО «КАМАЗ»;

•

Снижения числа непредвиденных событий и убытков

в хозяйственной деятельности ПАО «КАМАЗ»;

В ПАО «КАМАЗ» функционирует эффективная система контроля финансово-хозяйственной

деятельности, которая представляет собой многоуровневую структуру, субъектами которой являются

все органы управления, структурные подразделения и работники ПАО «КАМАЗ», деятельность которых

связана с рисками, способными оказать влияние на достижение целей ПАО «КАМАЗ».

9.7. Контроль

Внутренний контроль

САРАЕВ ДЕНИС МИХАЙЛОВИЧ

Основное место работы: Руководитель проектов 3 категории по аудиту

организаций Корпорации направления аудита, ревизий и методологии

организаций Корпорации Департамента внутреннего аудита организации

Государственной корпорации «Ростех»

Год рождения: 1982

Образование: Ярославский государственный технический университет

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

Ревизионная комиссия ПАО «КАМАЗ»

•

Своевременной адаптации ПАО «КАМАЗ» к

изменениям во внутренней и внешней среде;

•

Предотвращения злоупотреблений со стороны

должностных лиц, пресечение мошенничества.

В Группе организаций ПАО «КАМАЗ» используются

следующие ключевые процедуры внутреннего

контроля: сверка данных и сравнительный анализ

показателей деятельности, оценка эффективности

деятельности, авторизация сделок и операций,

контроль системы бухгалтерского учета и отчетности,

физические средства контроля / обеспечение

сохранности активов, разделение (ограничение) прав

доступа к информационным системам.

Руководители и работники структурных подразделений,

которым делегируются соответствующие

функциональные обязанности, несут ответственность

за поддержание эффективного внутреннего контроля

на ежедневной основе.

комиссии ПАО «КАМАЗ», утвержденным решением

годового Общего собрания акционеров от 29 июня 2018

года (протокол № 41). С данным документом можно

ознакомиться на официальном сайте Компании

в разделе «Инвесторам и акционерам».

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 8 5

1 8 4

Неотъемлемой частью структуры корпоративного управления Компании является Служба

внутреннего аудита.

Руководителем Службы внутреннего аудита ПАО

«КАМАЗ» с 1 января 2018 года по 27 июня 2018 года

являлся Шавалиев Эльдар Рамильевич.

В своей деятельности работники Службы внутреннего аудита ПАО «КАМАЗ» руководствуются

законодательством Российской Федерации, Уставом ПАО «КАМАЗ», Политикой ПАО «КАМАЗ» в области

внутреннего аудита и другими внутренними документами ПАО «КАМАЗ», Международными основами

профессиональной практики внутреннего аудита, разработанными и опубликованными Международным

Институтом внутренних аудиторов.

СМИРНОВА НАТАЛИЯ ИВАНОВНА

Основное место работы: Директор по внутреннему аудиту

Государственной корпорации «Ростех»

Год рождения: 1972

Образование: Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

ШАВАЛИЕВ ЭЛЬДАР РАМИЛЬЕВИЧ

Основное место работы: Директор Центра цифровой

трансформации ПАО «КАМАЗ»,

Генеральный директор ООО «Цифровая платформа КАМАЗ»

Год рождения: 1988

Образование: Казанский Приволжский федеральный университет

Доля участия в уставном капитале Компании и доля принадлежащих акций: нет

Сделки по приобретению/отчуждению акций Компании в 2018 году: отсутствуют

Ревизионная комиссия ПАО «КАМАЗ» осуществляла

свою деятельность в течение отчетного периода

в соответствии с действующим законодательством

Российской Федерации, нормативными документами

Министерства финансов Российской Федерации,

Положением о Ревизионной комиссии ПАО «КАМАЗ»

и утвержденным планом работы.

Согласно Положению о Ревизионной комиссии ПАО

«КАМАЗ» по решению Общего собрания акционеров

ПАО «КАМАЗ» членам Ревизионной комиссии

ПАО «КАМАЗ» в период исполнения ими своих

обязанностей могут выплачиваться вознаграждения

и (или) компенсироваться расходы, связанные с

исполнением ими своих обязанностей. Размеры таких

вознаграждений и компенсаций устанавливаются

решением Общего собрания акционеров ПАО «КАМАЗ».

Внутренний аудит

Годовое Общее собрание акционеров ПАО «КАМАЗ»,

состоявшееся 29 июня 2018 года (протокол № 41),

по вопросу повестки дня «О выплате вознаграждения

за работу в составе Ревизионной комиссии ПАО

«КАМАЗ» членам Ревизионной комиссии ПАО «КАМАЗ»

приняло решение:

Выплатить вознаграждения членам Ревизионной

комиссии ПАО «КАМАЗ», избранным решением годового

Общего собрания акционеров ПАО «КАМАЗ» 23 июня

2017 года (протокол № 40), по итогам корпоративного

года (период с 23 июня 2017 года по 29 июня 2018

года) в соответствии с Положением о Ревизионной

комиссии ПАО «КАМАЗ» в размере 60 000 (шестьдесят

тысяч) рублей каждому члену Ревизионной комиссии

ПАО «КАМАЗ».

И.о. руководителя Службы внутреннего аудита ПАО

«КАМАЗ» с 28 июня 2018 года по настоящее время

является Закиев Ильдар Дилбарович.

Руководитель Службы внутреннего аудита ПАО

«КАМАЗ» функционально подотчетен Совету

директоров ПАО «КАМАЗ», что обеспечивает

надлежащий уровень независимости от менеджмента

в суждениях и выводах по результатам проверочных

мероприятий.

Деятельность Службы регламентирована Политикой

ПАО «КАМАЗ» в области внутреннего аудита,

утвержденной решением Совета директоров ПАО

«КАМАЗ» от 16.01.2017 (протокол № 1).

Согласно пункту 4.2 Политики ПАО «КАМАЗ»

в области внутреннего аудита задачами структурного

подразделения ПАО «КАМАЗ», осуществляющего

внутренний аудит, являются:

•

Содействие исполнительным органам ПАО

«КАМАЗ» и работникам ПАО «КАМАЗ» в разработке

и мониторинге исполнения процедур и мероприятий

по совершенствованию систем управления

рисками, внутреннего контроля и корпоративного

управления.

•

Координация деятельности с внешним аудитором

ПАО «КАМАЗ», а также лицами, оказывающими

услуги по консультированию в области управления

рисками, внутреннего контроля и корпоративного

управления.

•

Проведение в рамках установленного порядка

внутреннего аудита подконтрольных обществ.

•

Подготовка и предоставление Совету директоров

ПАО «КАМАЗ» (Комитету Совета директоров ПАО

«КАМАЗ» по бюджету и аудиту) и исполнительным

органам ПАО «КАМАЗ» отчетов по результатам

деятельности структурного подразделения

ПАО «КАМАЗ», осуществляющего внутренний

аудит, в том числе включающих информацию о

существенных рисках, недостатках, результатах

и эффективности выполнения мероприятий по

устранению выявленных недостатков, результатах

выполнения плана деятельности внутреннего

аудита, результатах оценки фактического

состояния, надежности и эффективности систем

управления рисками, внутреннего контроля

и корпоративного управления.

•

Проверка соблюдения членами исполнительных

органов ПАО «КАМАЗ» и работниками ПАО

«КАМАЗ» положений законодательства и внутренних

документов ПАО «КАМАЗ», касающихся инсайдерской

информации и борьбы с коррупцией, соблюдения

требований кодекса этики ПАО «КАМАЗ».

Согласно пункту 4.3 Политики ПАО «КАМАЗ» в области

внутреннего аудита для решения поставленных задачи

и достижения целей структурное подразделение

ПАО «КАМАЗ», осуществляющее внутренний аудит,

осуществляет следующие функции:

•

Оценка эффективности системы внутреннего

контроля.

•

Оценка эффективности системы управления

рисками.

•

Оценка корпоративного управления.

•

Проведение внутренних аудиторских иных проверок

(по запросу или поручению органов управления

ПАО «КАМАЗ») в пределах компетенции, в том

числе на основании информации, поступившей

на «горячую линию».

•

Участие в проведении ревизионных проверок

финансово-хозяйственной деятельности дочерних

и зависимых обществ.

•

Предоставление консультаций исполнительным

органам ПАО «КАМАЗ» и работникам ПАО «КАМАЗ»

по вопросам управления рисками, внутреннего

контроля и корпоративного управления.

•

Осуществление мониторинга выполнения планов

мероприятий по устранению недостатков

и совершенствованию систем внутреннего

контроля, управления рисками и корпоративного

управления, разработанных руководителями

объектов аудита по результатам внутренних

аудиторских проверок ПАО «КАМАЗ» и дочерних

и зависимых обществ.

•

Координация деятельности с внешними аудиторами

ПАО «КАМАЗ» и дочерних и зависимых обществ.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 8 7

1 8 6

В Компании с 2012 года планомерно развивается

система комплаенс с целью повышения открытости,

прозрачности, законности ведения бизнеса. Основные

принципы, инструменты системы закреплены Комплаенс

политикой, Комплаенс программой и Кодексом

корпоративной этики. Элементы и контроли системы

комплаенс встроены во все высоко рискованные бизнес-

процессы Компании. Периодически осуществляется

мониторинг потенциальных комплаенс рисков

и эффективности внедренных процедур, направленных

на снижение влияния рисков.

Функционирование и развитие системы комплаенс

в Компании обеспечивается Службой комплаенс

и Координационным советом по комплаенс ПАО

«КАМАЗ». На регулярной основе проводятся заседания

Координационного совета по комплаенс. За 2018 год

проведено 64 заседания по вопросам потенциально

рискованных сделок, конфликтов интересов и по другим

вопросам во исполнение Комплаенс программы.

Правила поведения работников в условиях

потенциально конфликта закреплены Кодексом

корпоративной этики. Соблюдение Кодекса

является обязанностью любого работника Компании

независимости от его должностного положения.

Адрес электронной почты

Galina.Vyazovkina@ru.ey.com;

Marina.Kurenkova@ru.ey.com

Дата и номер решения о приеме
в члены СРО

20.10.2016 № 274

Дата вступления в силу решения о приеме

в члены СРО

20.10.2016

Порядок выбора аудитора

Закрытый конкурс

Круглосуточно в Компании работает горячая линия в области комплаенс посредством телефона, элек-

тронной почты и личного обращения в Службу комплаенс. В 2018 году на телефон горячей линии посту-

пило 106 сообщений в основном о нарушениях этики и закупок. По всем обращениям проводятся ком-

плаенс проверки, заявители обеспечиваются защитой Компании от любых форм преследования

или дискриминации.

В 2019 году Компания продолжит активное развитие

системы комплаенс. Основные ориентиры: повышение

корпоративной культуры, оптимизация процессов, быстрое

реагирование на возможные риски в области комплаенс.

Совет директоров ПАО «КАМАЗ» решением

от 22 мая 2018 года (протокол № 4) определил

стоимость аудиторских услуг на проведение аудита

бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО

«КАМАЗ» за 2018 год, подготовленной в соответствии

с российскими стандартами бухгалтерского учета,

и консолидированной финансовой отчетности ПАО

«КАМАЗ» за 2018 год, подготовленной в соответствии

с требованиями международных стандартов

финансовой отчетности, с учетом командировочных,

организационных и иных накладных расходов, в сумме

23 000 000 (двадцать три миллиона) рублей.

В целях независимой оценки достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «КАМАЗ»

ежегодно привлекает внешнего аудитора для проведения аудита отчетности, подготовленной по

МСФО и РСБУ. Выбор аудитора осуществляется на конкурсной основе по критериям, обеспечивающим

лучшие условия проведения аудита: необходимое качество, требуемый объем в установленные сроки

и оптимальную стоимость аудиторских услуг. Результаты конкурса рассматриваются Комитетом Совета

директоров ПАО «КАМАЗ» по бюджету и аудиту, на основании чего вырабатываются рекомендации для

дальнейшего утверждения аудитора в установленном законодательством порядке.

Аудит годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности

и консолидированной финансовой отчетности ПАО

«КАМАЗ» за 2018 год осуществлен Обществом с

Сведения об аудиторе:

Краткое наименование

ООО «Эрнст энд Янг»

Полное наименование

Общество с ограниченной ответственностью

«Эрнст энд Янг»

Саморегулируемая организация

ООО «Эрнст энд Янг» является членом Саморегулируемой организации

аудиторов «Российский Союз аудиторов» (Ассоциация), сокращенное

наименование – СРО РСА (ГРН 2137799142314, запись, содержащая

указанные сведения, внесена в ЕГРЮЛ 03.08.2016).

ООО «Эрнст энд Янг» включено в контрольный экземпляр реестра

аудиторов и аудиторских организаций 20 октября 2016 за основным

регистрационным номером записи 11603050648.

Субъект Российской Федерации

г. Москва

ОРНЗ

11603050648

ИНН

7709383532

ОГРН

1027739707203

Дата внесения в ЕГРЮЛ

20.06.2002

Адрес постоянно действующего

исполнительного органа

115035, г. Москва, ул. Садовническая наб., д.77, строение 1

Телефон

(495) 755-97-00, 755-97-01

Адрес официального сайта в сети

Интернет

www.ey.com.ru

Внешний аудит

Стоимость услуг ООО «Эрнст энд Янг» за 2018 год:

Комплаенс-система

Совет директоров ПАО «КАМАЗ» 27 февраля 2019

года (протокол № 2), учитывая рост количества

консолидируемых ПАО «КАМАЗ» компаний и во

изменение решения Совета директоров ПАО «КАМАЗ»

от 22 мая 2018 года (протокол № 4), принял решение

увеличить стоимость аудиторских услуг на проведение

аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО

«КАМАЗ» за 2018 год, подготовленной в соответствии

с российскими стандартами бухгалтерского учета,

и консолидированной финансовой отчетности ПАО

«КАМАЗ» за 2018 год, подготовленной в соответствии

с требованиями международных стандартов финансовой

отчетности, с учетом командировочных, организационных

и иных накладных расходов, с 23 000 000 (Двадцать

три миллиона) рублей до 31 400 000 (Тридцать один

миллионов четыреста тысяч) рублей.

До вступления в договорные отношения

с контрагентами осуществляется оценка контрагентов

на предмет наличия комплаенс рисков, с контрагентами

заключается антикоррупционное соглашение.

С целью повышения осведомленности контрагентов

ПАО «КАМАЗ» об инструментах и результатах

внедрения комплаенс регулярно проводится

специализированное обучение.

Едиными стандартами корпоративного управления нормы

системы комплаенс транслируются в организациях,

созданных с участием ПАО «КАМАЗ». Система комплаенс

выстроена как единая система не только правил

и стандартов, но и автоматизации контролей.

На постоянной основе проводится обучение работников

группы организаций ПАО «КАМАЗ» требованиям

системы комплаенс с учетом рискованности бизнес-

процессов. За 2018 год обучено 3 652 работника группы

организаций ПАО «КАМАЗ». Обучение ориентировано

на правила корпоративной этики, базовые принципы

комплаенс, комплаенс в закупках и др. Обучение

проводится очно и дистанционно, с проведением

интеллектуальных и бизнес игр.

Ежегодно в Компании организуются конкурсы

антикоррупционной направленности. В рамках

развития атмосферы неприятия коррупции в Компании

информация о выявленных нарушениях требований

системы комплаенс раскрывается в корпоративных СМИ.

ограниченной ответственностью «Эрнст энд Янг»,

которое утверждено в качестве аудитора на годовом

Общем собрании акционеров 29 июня 2018 года

(протокол № 41).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 8 9

1 8 8

Следуя передовой практике, Совет директоров

ПАО «КАМАЗ» заявляет о стремлении Компании

соответствовать самым высоким стандартам в области

корпоративного управления. Совет директоров ПАО

«КАМАЗ» подтверждает, что приведенные в настоящем

отчете данные содержат полную и достоверную

информацию о соблюдении Компанией принципов

и рекомендаций Кодекса корпоративного управления

за 2018 год.

Таблица с отчетом о соблюдении Кодекса корпоративного

управления приведена в Приложении 4.

9.9. Информация о соблюдении

Кодекса корпоративного управления

Принятая в Компании модель корпоративного

управления опирается на нормы действующего

российского законодательства и нацелена на

гармонизацию взаимоотношений между акционерами,

инвесторами, членами Совета директоров,

При оценке соблюдения принципов Кодекса

корпоративного управления Компания руководствуется

критериями соответствия, перечисленными в

приложении 1 к Рекомендациям по составлению отчета

о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса

корпоративного управления (письмо Центрального

банка Российской Федерации от 17 февраля 2016

года № ИН-06-52/8 «О раскрытии в годовом отчете

публичного акционерного общества отчета о

соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса

корпоративного управления).

3 декабря 2018 года Российский институт директоров

провел оценку практики корпоративного управления

ПАО «КАМАЗ» в соответствии с методикой

Национального рейтинга корпоративного управления

(НРКУ), которая учитывает:

•

Требования российского корпоративного

законодательства;

•

Рекомендации российского Кодекса корпоративного

управления;

•

Требования Правил листинга ПАО Московская

биржа;

•

Принципы корпоративного управления G20/ОЭСР

(2016).

В результате проведенной оценки ПАО «КАМАЗ»

присвоен рейтинг корпоративного управления на

уровне НРКУ 7 «

Развитая практика корпоративного

управления

».

ПАО «КАМАЗ» соблюдает требования российского

законодательства в области корпоративного

управления, следует значительному числу

рекомендаций российского Кодекса корпоративного

управления и характеризуется достаточно низкими

рисками потерь собственников, связанных с качеством

корпоративного управления.

•

Повышение качества организации и проведения

Общих собраний акционеров ПАО «КАМАЗ».

•

Совершенствование деятельности Совета

директоров и Правления ПАО «КАМАЗ».

•

Повышения качества годового отчета ПАО

«КАМАЗ».

•

Повышение информационной открытости ПАО

«КАМАЗ».

•

Совершенствование внутренних документов,

регулирующих отношения в области

корпоративного управления.

•

Внедрение рекомендаций Кодекса корпоративного

управления.

•

Совершенствование системы управления рисками

и внутреннего контроля, внутреннего аудита

в соответствии с текущими требованиями

регуляторов и передовой практики.

9.8. Развитие корпоративного управления

Основными направлениями по развитию системы

корпоративного управления Компании являются:

Заявление Совета директоров ПАО «КАМАЗ»

о соблюдении Кодекса корпоративного управления

Описание модели и практики корпоративного управления

Критерии оценки соблюдения принципов,

закрепленных Кодексом корпоративного управления

Отчет о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса

корпоративного управления был рассмотрен Советом

директоров 27 мая 2019 года (протокол №7).

Планируемые и осуществленные действия

и мероприятия Компании по совершенствованию

модели и практики корпоративного управления

в отношении не соблюдаемых принципов изложены

по тексту отчета.

исполнительными органами управления, работниками

и иными заинтересованными сторонами.

Структура органов управления и контроля, лежащая

в основе модели корпоративного управления,

приведена в разделе «Корпоративное управление».

Если Компания отвечала лишь некоторым критериям

или не отвечала ни одному критерию, приведенному

в отношении принципа, то указывалось на частичное

соблюдение или на несоблюдение рассматриваемого

принципа соответственно.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 9 3

1 9 2

10.2. Организационная структура риск-менеджмента

В ПАО «КАМАЗ» внедрена формализованная система

управления рисками, предусматривающая четкое

разделение полномочий и обязанностей субъектов

системы управления рисками.

10. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

10.1. Управление рисками и внутренний контроль

Основные тенденции в автомобильной

промышленности, такие как сохранение высокой

волатильности спроса на рынке, рост конкуренции

со стороны мировых производителей, повышение

потребительских и регуляторных требований

к характеристикам грузовых автомобилей,

рост значения стоимости владения грузовым

автомобилем, сокращение жизненного цикла продукта,

электрификация приводных систем

и огромные достижения в развитии автономных

(беспилотных) автомобилей и иные факторы, наряду

с внедрением в экономику и промышленность

глобально конкурентоспособных цифровых технологий,

делают автомобилестроение подверженным широкому

спектру рисков и, в то же время обладающим

значительным потенциалом для технологического

прорыва, обеспечивающего производство

конкурентоспособной, востребованной

и кастомизированной продукции нового поколения.

Для снижения негативного воздействия

потенциальных угроз и использования благоприятных

возможностей в ПАО «КАМАЗ» внедрена и успешно

функционирует интегрированная в бизнес-процессы

и формализованная система управления рисками,

рассматриваемая менеджментом ПАО «КАМАЗ»

как важная часть системы корпоративного управления

и нацеленная на обеспечение реализации

стратегических и операционных целей ПАО «КАМАЗ»,

сохранение непрерывности деятельности бизнеса

в долгосрочной перспективе.

Система управления рисками в ПАО «КАМАЗ» основана

на общих корпоративных правилах, устанавливаемых

COSO, IRM и ISO.

Суть риск-менеджмента заключается в своевременном

выявлении, оценке и классификации внешних

и внутренних рисков, свойственных как основной

операционной деятельности, так и инвестиционной,

с целью их оптимизации и получении максимальной

выгоды от складывающихся ситуаций посредством

скоординированных действий по управлению рисками,

обеспечивая адаптивность ПАО «КАМАЗ» ко внешней

и внутренней среде и эффективность

его функционирования.

Цели и задачи системы управления рисками

и внутреннего контроля ПАО «КАМАЗ», общие

подходы к организации, распределение функций

и ответственности между субъектами системы

управления рисками и внутреннего контроля

закреплены в Политике ПАО «КАМАЗ» в области

управления рисками и внутреннего контроля,

утвержденной решением Совета директоров ПАО

«КАМАЗ» от 08.04.2016 года (Протокол № 3).

В основе системы управления рисками ПАО «КАМАЗ»

лежат следующие принципы, определенные Политикой

ПАО «КАМАЗ» в области управления рисками

и внутреннего контроля:

•

Непрерывность функционирования

и интегрированный процесс управления рисками

в стратегическое и оперативное управление

на всех уровнях,

•

Нацеленность на выполнение стратегических

и операционных целей,

•

Приоритетность снижения неблагоприятных

последствий и/или вероятности наступления риска

в отношении рисков с наибольшей вероятностью

реализации,

•

Разделение уровня принятия решений

и закрепление ответственности за управление

рисками на каждом уровне управления

в зависимости от значимости рисков,

•

Кросс-функциональное взаимодействие

(коллегиальное принятие решений по рискам,

влияющим на несколько бизнес-процессов

одновременно),

•

Интерактивный информационный обмен (движение

информации о рисках для принятия решений

осуществляется от более низких уровней

управления к более высоким, решения

по минимизации рисков, а также контроль

управления рисками распространяется от более

высоких уровней управления к более низким),

•

Экономическая целесообразность и эффективность

мероприятий по управлению рисками,

•

Контроль эффективности управления рисками,

•

Постоянное развитие и совершенствование

системы управления рисками.

Совет директоров

Утверждение политики

по управлению рисками

и внутреннему контролю.

Комитет Совета директоров

по бюджету и аудиту

Осуществление контроля за надежностью

и эффективностью функционирования системы

управления рисками и внутреннего контроля.

Правление

Утверждение перечня критичных рисков

и мероприятий по управлению ими;

Определение риск-аппетита;

Рассмотрение отчетов об оценке рисков

и мероприятий по управлению ими.

Генеральный директор

Организация эффективной системы

управления рисками и внутреннего контроля;

Разрешение кросс-функциональных задач.

Служба внутреннего аудита

Независимая оценка эффективности

системы управления рисками

и внутреннего контроля, мероприятий

по управлению рисками.

Владельцы рисков

Выявление, оценка

и управление рисками;

Утверждение планов мероприятий

по управлению рисками;

Утверждение риск-отчетов.

Структурные подразделения

Идентификация и оценка рисков;

Разработка, реализация и мониторинг

мероприятий по управлению рисками;

Подготовка риск - отчетов.

10.3. Процесс управления рисками

Ключевые этапы процесса управления рисками в ПАО «КАМАЗ»

Определение

целей

Идентификация

рисков

Оценка рисков

Планирование

управления

рисками

Мониторинг

рисков

Отчетность

по рискам

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 9 5

1 9 4

Описание риска

Действия по управлению риском

Снижение объема рынка

Российской Федерации,

стран ближнего

и дальнего зарубежья

•

Диверсификация продуктового портфеля и рынков сбыта, выход на новые

экспортные рынки, что также подразумевает механизм натурального

хеджирования, который обеспечивает нивелирование влияния изменений

курса национальной валюты на снижение конкурентоспособности продукции

ПАО «КАМАЗ» на мировых и внутреннем рынках.

•

Реорганизация дилерской и сервисной сети, внедрение мероприятий

по мотивации и стимулированию инвестиций со стороны дилеров,

стимулирование потребительского спроса путем реализации программы

финансирования клиентов совместно с банками, факторинговыми

и лизинговыми компаниями.

•

Взаимодействие с органами власти по участию в государственных программах

поддержки автопроизводителей.

Усиление конкуренции

Высокая конкуренция

на целевых рынках

экспорта

•

Выпуск нового модельного ряда автомобилей КАМАЗ по потребительским

свойствам и техническим характеристикам соответствующих европейским

конкурентам, газомоторной техники, электробусов.

•

Реализация программы повышения качества продукции, качества гарантийного

и постгарантийного обслуживания.

•

Осуществление мероприятий по снижению издержек (реинжиниринг, оптимизация

производственных мощностей, бережливое производство, мероприятия по

сбережению и замещению сырьевых и энергетических ресурсов, применение

альтернативных материалов на литейном производстве, использование

цифровых двойников, системы управления производственными процессами MES),

снижение себестоимости компонентной базы автомобиля, оптимизация расходов,

повышение производительности труда.

•

Взаимодействие с органами власти по участию в государственных программах

поддержки автопроизводителей.

Снижение степени

защиты рынка

•

Усиление правовой работы по фактам нарушения законодательства

об интеллектуальной собственности.

•

Проведение маркетинговых мероприятий, поддерживающих сбыт

оригинальных запасных частей.

•

Осуществление мероприятий по противодействию недобросовестного импорта

и по продвижению интересов отечественной автомобильной отрасли

на законодательном уровне.

•

Развитие сети фирменных магазинов «Оригинальные запчасти КАМАЗ».

•

Взаимодействие с органами власти по участию в государственных программах

поддержки автопроизводителей.

Ценовое давление

поставщиков металла,

материалов и

комплектующих изделий

•

Консолидация закупок Группы организаций ПАО «КАМАЗ» с целью получения

наилучших условий, выбор поставщиков на тендерной основе, реализация

программы по повышению энергоэффективности производства.

•

Осуществление непрерывного мониторинга цен и складских запасов.

•

Осуществление мероприятий по локализации производства и диверсификации

поставок комплектующих из различных регионов мира.

•

Установление долгосрочных взаимовыгодных отношений с ключевыми

поставщиками с использованием эффективных ценовых формул, поиск

альтернативных поставщиков, применение концепции Make or buy.

ПАО «КАМАЗ» придает большое значение вопросам мониторинга влияния отдельных внешних и внутренних

факторов на деятельность Компании. В данном разделе описаны риски, управлению которыми ПАО «КАМАЗ»

уделяет особое внимание. В отношении указанных рисков проводятся регулярная оценка и мониторинг

выполнения мероприятий по снижению вероятности и последствий реализации рисков, влияющих на достижение

стратегических целей Компании.

10.4. Основные факторы риска

Отраслевые риски

В Группе организаций ПАО «КАМАЗ» используются следующие

основные методы управления рисками:

Внутренний контроль

Воздействие потенциальных угроз оценивается по двум

параметрам: вероятности их возникновения и степени

последствий для ПАО «КАМАЗ». Оценка параметров риска

может носить качественный или количественный характер.

•

Принятие риска (ПАО «КАМАЗ» принимает на себя

устранение возможных последствий наступления

рисковой ситуации и готово к покрытию убытков за

свой счет);

•

Избежание (уклонение) от риска (уклонение от

деятельности, связанной с риском, т.е. отказ от

каких-либо операций/вложений);

•

Передача (распределение) риска (решение о

передаче риска зависит от характера деятельности,

важности связанной с риском операции и ее

В ПАО «КАМАЗ» функционирует эффективная система контроля финансово-хозяйственной деятельности,

которая представляет собой многоуровневую структуру, субъектами которой являются все органы управления,

структурные подразделения и работники организации, деятельность которых связана с рисками, способными

оказать влияние на достижение целей ПАО «КАМАЗ».

Основные принципы, цели, задачи

и методы системы внутреннего

контроля определены

в утвержденных Советом директоров

ПАО «КАМАЗ» документах:

•

Политике ПАО «КАМАЗ» в области управления рисками

и внутреннего контроля;

•

Политике ПАО «КАМАЗ» в области внутреннего аудита;

•

Положении о Комитете Совета директоров ПАО» КАМАЗ»

по бюджету и аудиту;

•

Положении о Ревизионной комиссии ПАО «КАМАЗ».

Система внутреннего контроля

ПАО «КАМАЗ» направлена

на обеспечение:

•

Реализации стратегии ПАО «КАМАЗ»;

•

Сохранения и эффективного использования ресурсов и потенциала

ПАО «КАМАЗ», обеспечение непрерывности деятельности

и эффективности функционирования ПАО «КАМАЗ»;

•

Снижения числа непредвиденных событий и убытков

в хозяйственной деятельности ПАО «КАМАЗ»;

•

Своевременной адаптации ПАО «КАМАЗ» к изменениям

во внутренней и внешней среде;

•

Предотвращения злоупотреблений со стороны должностных лиц,

пресечение мошенничества.

Решения об управлении рисками принимаются

на различных уровнях управления ПАО «КАМАЗ»

в зависимости от значимости рисков.

финансовой значимости. Стандартные механизмы

передачи рисков включают: страхование, передача

рисков партнерам, аутсорсинг, диверсификация

деятельности, хеджирование);

•

Контроль / сокращение (минимизация) риска (контроль

над уровнем риска (регулярный анализ информации

о рисках), принятие мер по снижению вероятности

наступления рискового события и/или снижению

возможного ущерба).

В Группе организаций ПАО «КАМАЗ» используются следующие ключевые процедуры внутреннего

контроля: сверка данных и сравнительный анализ показателей деятельности, оценка эффективности

деятельности, авторизация сделок и операций, контроль системы бухгалтерского учета и отчетности,

физические средства контроля / обеспечение сохранности активов, разделение (ограничение) прав

доступа к информационным системам.

Руководители и работники структурных подразделений, которым делегируются соответствующие

функциональные обязанности, несут ответственность за поддержание эффективного внутреннего

контроля на ежедневной основе.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 9 7

1 9 6

Описание риска

Действия по управлению риском

Риски, связанные с

изменениями в налоговом

законодательстве

•

Осуществление постоянного мониторинга развития законодательных

инициатив, изменений законодательства;

•

Участие в обсуждении законодательных инициатив.

Риски, связанные с

изменением валютного

регулирования

•

Осуществление постоянного мониторинга развития законодательных

инициатив, изменений законодательства.

•

Участие в обсуждении законодательных инициатив.

Риски, связанные

с изменением

антимонопольного

законодательства

•

Осуществление постоянного мониторинга развития законодательных

инициатив, изменений законодательства.

•

Участие в обсуждении законодательных инициатив.

Риски, связанные с измене-

нием правил таможенного

контроля и пошлин

•

Осуществление постоянного мониторинга развития законодательных

инициатив, изменений законодательства.

•

Участие в обсуждении законодательных инициатив.

Риски, связанные с из-

менением требований по

лицензированию основной

деятельности эмитента

либо лицензированию прав

пользования объектами,

нахождение которых в обо-

роте ограничено (включая

природные ресурсы)

•

Осуществление постоянного мониторинга развития законодательных

инициатив, изменений законодательства.

•

Участие в обсуждении законодательных инициатив.

Описание риска

Действия по управлению риском

Макроэкономические риски

•

Осуществление на регулярной основе мониторинга

макроэкономической ситуации, прогнозирование трендов развития

отрасли, подготовка сценариев и анализ рисков ПАО «КАМАЗ», на

основании чего выявляются наиболее чувствительные к изменению

макроэкономических параметров активы и инвестиционные проекты.

По результатам анализа принимаются необходимые управленческие

решения, в том числе направленные на оптимизацию портфеля

инвестиционных проектов ПАО «КАМАЗ».

•

На регулярной основе осуществление оценки результатов реализации

Программы стратегического развития ПАО «КАМАЗ» на период до 2025

года и выполнения контрольных показателей бизнес-плана ПАО «КАМАЗ».

Риски изменения законодательства в различных областях

Стратегический риск

Описание риска

Действия по управлению риском

Потеря стратегического

партнерства с производи-

телями комплектующих

изделий

•

Осуществление мероприятий по локализации производства основных

комплектующих на территории Российской Федерации, формирование

базы аналогов импортной продукции для реализации программы

импортозамещения.

Политические риски при

продажах на экспорт

•

Диверсификация каналов сбыта, постоянный мониторинг и контроль рисков с учетом

политической и экономической ситуации в странах экспортных рынках сбыта.

•

Параллельно с деятельностью в нестабильных регионах осуществление

деятельности в странах, страновые и политические риски в которых

оцениваются как минимальные.

•

Осуществление мероприятий по снижению риска приостановления банком

платежных операций в валюте, отличной от страны контрагента. Принятие

обеспечительных мер, покрывающих случаи нарушения контрагентом

обязательств в связи с введением санкций.

•

Страхование экспортных сделок в ЭКСАР.

Описание риска

Действия по управлению риском

Валютный риск

•

Осуществление постоянного мониторинга изменения курсов валют

по отношению к рублю.

•

Использование механизма натурального хеджирования (достижение баланса

доходных и расходных валютных потоков) и проведение работ по установлению

лимитов риска в банках для проведения операций хеджирования. Заключение

swap-сделок, форвардных сделок, опционов.

•

Перевод контрактов с иностранными контрагентами на расчеты в рубли.

Риск ликвидности

•

Осуществление комплекса мероприятий по управлению ликвидностью (поддер-

жание достаточных остатков денежных средств и доступных лимитов кредитных

ресурсов, централизованное управление денежными средствами, размещение

облигаций, регулярный мониторинг денежных поступлений и расходов, исполь-

зование системы «Расчетный центр клиента», поддержание равновесия сроков

погашения финансовых активов и обязательств, сокращение непроизводствен-

ных расходов и запасов готовой продукции, вывод непрофильных активов).

•

Взаимодействие с органами власти по участию в государственных программах

поддержки бизнеса.

Кредитный риск

•

Применение процедур контроля кредитных рисков, предусматривающих механизмы

оценки платежеспособности покупателей и меры по обеспечению дебиторской

задолженности и недопущения концентрации дебиторской задолженности.

•

Страхование экспорта продукции, реализация программ финансирования

клиентов совместно с банками, факторинговыми и лизинговыми компаниями.

•

Осуществление мониторинга кредитных рейтингов и финансовой устойчивости

банков в отношении размещаемых депозитов, денежных средств и их эквивалентов.

Процентный риск

•

Реализация мер по оптимизации кредитного портфеля.

•

Использование кредитов и займов с процентной ставкой, привязанной

к ключевой ставке Банка России.

•

Взаимодействие с органами власти по участию в государственных программах

поддержки бизнеса.

Страновые и региональные риски

Финансовые риски

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

1 9 9

1 9 8

Описание риска

Действия по управлению риском

Недостаточные темпы изменений

•

Осуществление постоянного анализа тенденций развития рынка

с целью своевременного управления изменениями в линейке

предлагаемых моделей автомобилей, синхронизация технического

развития и продаж.

•

Осуществление мониторинга и оперативного управления различными

объектами производства в режиме реального времени, модернизация

существующего оборудования и унификация системы автоматизации.

•

Совершенствование кросс-функционального взаимодействия внутри

компании, внедрение SAP в части управления персоналом, применение

новых технологий в области подготовки и развития персонала.

Рост конкуренции на рынке труда

•

Реализация программы по мотивации и удержанию ключевых работников.

•

Формирования «пула» высокопотенциальных сотрудников (кадровый резерв).

•

Внедрение новых корпоративных стандартов обучения сотрудников

массовым и ключевым рабочим профессиям в собственном

корпоративном учебном центре.

•

Запуск корпоративной программы целевой подготовки студентов

по рабочим профессиям в базовых организациях среднего

профессионального образования города.

•

Расширение каналов информирования и привлечения потенциального

персонала.

•

Развитие внутри Компании «цифровых» талантов.

Риски, связанные с деятельностью ПАО «КАМАЗ»

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 0 3

2 0 2

11.2. Рынок акций и капитализация

В настоящее время акции ПАО «КАМАЗ» торгуются на российском организованном рынке ценных бумаг –

Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – ПАО Московская Биржа).

Историческая справка:

В период с 2003 года по 2004 год

Акции ПАО «КАМАЗ» обращались на торговой площадке ОАО «РТС», где были включены в Котировальный лист «Б».

В 2004

году акции Компании были включены в перечень внесписочных ценных бумаг ЗАО «ФБ ММВБ».

В 2009 году

по итогам процедуры листинга, проведенной ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ», обыкновенные именные акции ПАО

«КАМАЗ» были включены в Котировальный лист ФБ ММВБ «А» второго уровня.

В 2014 году

произошли значительные изменения на Московской бирже – вступили в силу новые правила листинга и

сформирован новый список ценных бумаг. Цель реформы – приблизить правила листинга к международным

стандартам, упростить систему котировальных списков, расширить состав высшего котировального списка

для привлечения консервативных институциональных инвесторов. На переходный период реформы листинга

решением Московской биржи акции ПАО «КАМАЗ» включены в Первый уровень Котировального списка биржи.

В 2015 году

Советом директоров ПАО «КАМАЗ» приняты корпоративные решения в целях реализации Плана мероприятий

по совершенствованию корпоративного управления в соответствии с Правилами листинга.

24 января 2017 года

в соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа и Приказом Председателя Правления ПАО

Московская Биржа акции ПАО «КАМАЗ» переведены из раздела Первый уровень в раздел Второй уровень Списка

ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа (биржевой тикер – kmaz).

Нахождение акций ПАО «КАМАЗ» во Втором уровне Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская

Биржа, обеспечивает доступ широкого круга инвесторов к приобретению акций ПАО «КАМАЗ» и подтверждает

соответствие ПАО «КАМАЗ» требованиям Правил листинга ПАО Московская Биржа к корпоративному управлению.

11. АКЦИОНЕРАМ И ИНВЕСТОРАМ

11.1. Акционерный капитал

Уставный капитал ПАО «КАМАЗ» по состоянию на 31 декабря 2018 года составил 35 361 477 950 руб.

Все акции ПАО «КАМАЗ» являются именными обыкновенными, номинальной стоимостью 50 (пятьдесят)

рублей каждая.

Структура держателей акций ПАО «КАМАЗ»

(доли основных акционеров, владеющих более 5 % уставного капитала ПАО «КАМАЗ»)

В ноябре 2018 года произошло следующее изменение

в структуре акционеров ПАО «КАМАЗ»:

- Государственная корпорация по содействию

разработке, производству и экспорту

высокотехнологичной промышленной продукции

«Ростех» продала 2,8% акций ПАО «КАМАЗ»

Акционерному обществу «Связьинвестнефтехим»;

Полное наименование

На 31.12.2017

На 31.12.2018

Количество

акций

% от уставного

капитала

Количество

акций

% от уставного

капитала

Государственная корпорация

«Ростех»

352 907 550

49,90%

333 110 899

47,10 %

ООО «Автоинвест»

166 491 378

23,54 %

166 491 378

23,54%

Daimler AG

106 084 434

15,00%

106 084 434

15,00%

Прочие юридические и

физические лица

81 746 197

11,56%

101 542 848

14,36%

Итого

707 229 559

100%

707 229 559

100%

Ведение реестра акционеров ПАО «КАМАЗ»

осуществляет Акционерное общество «Регистраторское

общество «СТАТУС», являющееся профессиональным

участником рынка ценных бумаг и оказывающее услуги

Данные по торгам обыкновенными акциями ПАО «КАМАЗ» (KAMAZ)

ПАО Московская Биржа

2016 год

2017 год

2018 год

Минимальная цена (руб.)

34,00 (21 января)

48,50 (11 января)

49,10 (16 апреля)

Максимальная цена (руб.)

55,50 (09 декабря)

59,70 (23 марта)

69,00 (03 августа)

Цена на конец года (руб.)

49,65 (30 декабря)

52,55 (29 декабря)

53,70 (29 декабря)

Годовой объем торгов (млн руб.)

602,76

566,24

642,32

Количество сделок за год (шт.)

30 380

21 144

19 290

на основании лицензии, выданной ФКЦБ России

12.03.2004 № 10-000-1-00304 без ограничения срока

действия. АО «СТАТУС» является членом СРО НФА,

ассоциированным членом СРО ПАРТАД.

- Евразийский банк Развития приобрел у Общества

с ограниченной ответственностью «Финансово-

лизинговая компания «КАМАЗ» (100% дочернее

общество ПАО «КАМАЗ») 3,72% акций ПАО «КАМАЗ».

Бенефициарных владельцев - физических лиц,

которые, в конечном счете, прямо или косвенно (через

третьих лиц) владеют (имеют преобладающее участие)

более 25 процентов в капитале ПАО «КАМАЗ нет.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 0 5

2 0 4

11.3. Облигации ПАО «КАМАЗ»

29 октября 2010 года ЗАО «ФБ ММВБ» допущены к торгам на фондовой бирже в процессе размещения облигаций

ПАО «КАМАЗ» серии БО-04 – БО-06.

Государственный регистрационный номер:

•

4ВО2-04-55010-D от 19 ноября 2010 года (серия БО-04)

•

4ВО2-05-55010-D от 19 ноября 2010 года (серия БО-05)

•

4ВО2-06-55010-D от 19 ноября 2010 года (серия БО-06)

Вид ценных бумаг: процентные неконвертируемые биржевые облигации на предъявителя с обязательным

централизованным хранением с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по

усмотрению Эмитента.

Облигации включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская

Биржа.

По состоянию на начало и на конец 2018 года размещенными являются облигации серий БО-04 и БО-05 общей

номинальной стоимостью 5 млрд. рублей.

04 июня 2015 года Банк России принял решение о государственной регистрации девяти выпусков облигаций ПАО

«КАМАЗ» серий БО-07 – БО-15.

Государственный регистрационный номер:

•

4-07-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-07)

•

4-08-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-08)

•

4-09-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-09)

•

4-10-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-10)

•

4-11-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-11)

•

4-12-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-12)

•

4-13-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-13)

•

4-14-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-14)

•

4-15-55010-D от 04 июня 2015 года (серия БО-15)

Вид ценных бумаг: процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением со сроком погашения в 5460-й день с даты начала размещения, обеспеченные

государственной гарантией Российской Федерации.

Облигации включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская

Биржа.

По состоянию на начало 2018 года размещены облигации серий БО-12 - БО-15 общей номинальной стоимостью 20

млрд. рублей.

Облигации серий БО-07-БО-11 общей номинальной стоимостью 15 млрд. рублей размещены в мае 2018 года.

По состоянию на конец 2018 года размещенными являются все облигации серий БО-07 - БО-15 общей

номинальной стоимостью 35 млрд. рублей.
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа, Приказом Председателя Правления ПАО

Московская Биржа №265-од от 21 февраля 2017 года присвоен идентификационный номер 4-55010-D-001Р-02Е

от 21.02.2017 Программе биржевых облигаций серии 001Р ПАО «КАМАЗ»: биржевые облигации неконвертируемые

процентные и/или дисконтные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением

общей номинальной стоимостью всех выпусков биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы

биржевых облигаций, до 30 000 000 000 (тридцати миллиардов) российских рублей включительно или эквивалента

этой суммы в иностранной валюте со сроком погашения в дату, которая наступает не позднее 5 460 (пять тысяч

четыреста шестидесятого) дня с даты начала размещения выпуска биржевых облигаций в рамках программы

биржевых облигаций, размещаемые по открытой подписке, со сроком действия 30 лет с даты присвоения

идентификационного номера.

Капитализация ПАО «КАМАЗ» в 2017 году

Рыночная цена акции ПАО «КАМАЗ»

на Московской Бирже и индекс

ММВБ в 2015-2017 г.г.

Капитализация, млрд руб

Средневзвешенная цена, руб

Значение индекса ММВБ

Значение индекса ММВБ (close)

1700

1800

1900

2000

2100

2200

2300

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

2150

2200

2250

2300

2350

2400

2450

2500

700

900

1100

1300

1500

1700

1900

2100

2300

2500

700

900

1100

1300

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

Капитализация ПАО "КАМАЗ" в 2018 году

Капитализация, млрд руб

Значение индекса ММВБ

Рыночная цена акции ПАО "КАМАЗ"

на Московской Бирже и индекс

ММВБ в 2016-2018 годах

Средневзвешенная цена, руб

Значение индекса ММВБ (close)

События после отчетной даты

В первом квартале 2019 года ПАО Московская Биржа приняла следующие решения:

6 февраля 2019 года – о включении в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО

Московская Биржа и присвоении идентификационного номера выпуску биржевых облигаций, размещаемому в рамках

Программы биржевых облигаций с идентификационным номером 4-55010-D-001P-02E от 21.02.2017 года: биржевые

облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным

хранением серии БО-П01 (идентификационный номер выпуска – 4B02-01-55010-D-001P от 06.02.2019);

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 0 7

2 0 6

Облигации

серии БО-04

Облигации

серии БО-05

Облигации

серии БО-07

Облигации

серии БО-08

Общая номинальная

стоимость

размещенных

облигаций, руб.

3 млрд

2 млрд

3 млрд

Номинальная

стоимость одной

облигации, руб.

1000

Сумма основного

долга на конец года,

RUR (руб.)

2 992 912 000 руб.

527 731 000 руб.

3 000 000 000 руб.

Дата первичного

размещения

30.11.2015

19.06.2015

24.05.2018

Дата

погашения

23.11.2020

12.06.2020

05.05.2033

Количество купонных

периодов

и процентная

ставка

10 купонных

периодов

Ставка:

- 1-6 купоны - 12,1%

годовых;

- 7-8 купоны –ставка

9,25% годовых;

- 9-10 купоны

-определит эмитент

10 купонных

периодов

Ставка:

- 1-2 купоны - 13,5%

годовых,

- 3-6 купоны – 11,5%

годовых;

- 7-8 купоны – 7,25%

годовых;

- 9-10 купоны-

определит эмитент

30 купонных периодов

Ставка:

– 1 купон – 7,8% годовых; 2 купон – 8,97%

годовых;

- 3-20 купоны – определяется расчетно

по формуле:

Кi = max(Yi(0.5); Yi(2)) + 1%, где:

Кi – процентная ставка купона i-го

купонного периода, в процентах годовых;

Yi(0.5) – значение бескупонной доходности

в процентах годовых государственных

ценных бумаг на срок 6 (шесть) месяцев,

определяемое на конец 5 (пятого) рабочего

дня, предшествующего дате начала i-го

купонного периода и публикуемое на

официальном сайте Московской Биржи

https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/

state/g-curve/ (или на соответствующей

странице в сети Интернет правоприемника

ПАО Московская Биржа) в таблице под

заголовком Значения G-кривой

по состоянию на соответствующий

торговый день в строке Y(t),%

Основная информация о находящихся в обращении

облигациях ПАО «КАМАЗ» по состоянию на 31 декабря 2018 года:

Ссылка: http://www.cbr.ru/Publ/Vestnik/ves160413037.pdf

Ссылка: http://www.cbr.ru/Publ/Vestnik/ves150722060.pdf

27 марта 2019 года - о включении в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО

Московская Биржа и присвоении идентификационного номера выпуску биржевых облигаций, размещаемому в рамках

Программы биржевых облигаций с идентификационным номером 4-55010-D-001P-02E от 21.02.2017 года: биржевые

облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным

хранением серии БО-П02 (идентификационный номер выпуска – 4B02-02-55010-D-001P от 27.03.2019);

Облигации серии БО-П01 общей номинальной стоимостью 7 млрд. рублей размещены 8 февраля 2019 года.

Купонная ставка по облигациям (в процентах годовых) составляет 9,00%.

Облигации серии БО-П02 общей номинальной стоимостью 6 млрд. рублей размещены 29 марта 2019 года.

Купонная ставка по облигациям (в процентах годовых) составляет 8,75%.

Yi(2) – значение бескупонной доходности

в процентах годовых государственных ценных

бумаг на срок 24 (двадцать четыре) месяца,

определяемое на конец 5 (пятого) рабочего

дня, предшествующего дате начала

i-го купонного периода и публикуемое на

официальном сайте Московской Биржи

https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/

state/g-curve/ (или на соответствующей

странице в сети Интернет правоприемника

ПАО Московская Биржа) в таблице под

заголовком Значения G-кривой

по состоянию на соответствующий

торговый день в строке Y(t),%;

21 - 30 купоны – определит эмитент

Информация

о включении

в Ломбардный список

Банка России

Включены

(Пресс-релиз Банка

России от 07.04.2016

«Вестник Банка

России №37 (1755)

от 13.04.2016)

Включены

(Пресс-релиз

Банка России от

22.07.2015 «Вестник

Банка России

№60 (1656) от

22.07.2015)

Не включены

Облигации

серии БО-09

Облигации

серии БО-10

Облигации

серии БО-11

Общая номинальная

стоимость размещенных

облигаций, руб.

3 млрд

Номинальная стоимость

одной облигации, руб.

1000

Объем облигаций

в обращении (руб.)

3 млрд

Дата первичного

размещения

29.05.2018

Дата

погашения

10.05.2033

Количество купонных

периодов

и процентная

ставка

30 купонных периодов

Ставка:

– 1 купон – 8,20% годовых; 2 купон – 9,52% годовых;

3-30 купоны – определяется расчетно по формуле

Cj = Yj(7) + 0,75 %, где

Сj – процентная ставка j-го купонного периода (j=2, ...30), % годовых;

Yj(t) – значение бескупонной доходности государственных ценных бумаг в

зависимости от их срока (в годах) до погашения t, на конец 5 (пятого) рабочего

дня, предшествующего дате начала j-го купонного периода и публикуемое на

официальном сайте Московской Биржи https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/

state/g-curve/ (или на соответствующей странице в сети Интернет правопреемника

ПАО Московская Биржа) в таблице под заголовком Значения G-кривой по состоянию

на соответствующий торговый день в строке Y(t),% (t=7)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 0 9

2 0 8

Во избежание сомнений Yj(7) означает 7-летнюю точку на кривой бескупонной доходности

В случае если значение бескупонной доходности государственных ценных бумаг

перестает публиковаться на официальном сайте Московской Биржи (или на

соответствующей странице в сети Интернет правопреемника ПАО Московская Биржа),

в качестве значения Yj(7) принимается значение доходности по средневзвешенной цене

ОФЗ 26221 по состоянию на конец 5 (пятого) рабочего дня, предшествующего дате начала

j-го купонного периода и публикуемое на официальном сайте Московской Биржи

Информация

о включении

в Ломбардный список

Банка России

Включены

(Пресс-релиз Банка

России от 25.07.2018

«Вестник Банка России

№58 (2012)

от 26.07.2018)

Включены

(Пресс-релиз Банка России от 29.08.2018 «Вестник

Банка России №64 (2018) от 29.08.2018)

Облигации

серии БО-12

Облигации

серии БО-13

Облигации

серии БО-14

Облигации

серии БО-15

Общая номинальная

стоимость

размещенных

облигаций, руб.

5 млрд

Номинальная

стоимость одной

облигации, руб.

1000

Объем облигаций

в обращении (руб.)

5 млрд

Дата первичного

размещения

06.08.2015

24.12.2015

12.12.2016

20.12.2016

Дата

погашения

18.07.2030

05.12.2030

24.11.2031

02.12.2031

Количество купонных

периодов

и процентная

ставка

30 купонных

периодов

Ставка по всем

купонным периодам -

11,24% годовых

30 купонных

периодов

Ставка по всем

купонным периодам

- 10,39% годовых

30 купонных

периодов

Ставка по всем

купонным периодам

– 9,92% годовых

30 купонных

периодов

Ставка по всем

купонным периодам

– 9,63% годовых

Информация

о включении

в Ломбардный список

Банка России

Не включены

Дата

выплаты

дохода

Показатель

Купонный период

Ставка,

Размер

дохода

на одну

облигацию

Общий размер

дохода по

облигациям,

руб.

01.02.2018

Биржевые облигации серии

БО-12

Пятый

11,24

56,05

280 250 000

28.05.2018

Биржевые облигации серии

БО-04

Пятый

12,1

60,33

180 990 000

13.06.2018

Биржевые облигации серии

БО-14

Третий

9,92

49,46

247 300 000

15.06.2018

Биржевые облигации серии

БО-05

Шестой

11,5

57,34

103 144 052,10

19.06.2018

Биржевые облигации серии

БО-05

Выплата купонного

дохода, в связи с

обеспечением права

владельцевтребовать

от эмитента

приобретения

биржевых облигаций*

7,25

0,79

1 004 156,36

19.06.2018

Биржевые облигации серии

БО-15

Третий

9,63

48,02

240 100 000

21.06.2018

Биржевые облигации серии

БО-13

Пятый

10,39

51,81

259 050 000

02.08.2018

Биржевые облигации серии

БО-12

Шестой

11,24

56,05

280 250 000

22.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-07

Первый

7,80

38,89

116 670 000

22.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-08

Первый

7,80

38,89

116 670 000

26.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-04

Шестой

12,1

60,33

180 990 000

27.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-09

Первый

8,20

40,89

122 670 000

27.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-10

Первый

8,20

40,89

122 670 000

27.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-11

Первый

8,20

40,89

122 670 000

28.11.2018

Биржевые облигации серии

БО-04

Выплата купонного

дохода, в связи

с обеспечением

права владельцев

требовать от эмитента

приобретения

биржевых облигаций

9,25

0,51

3 614,88

10.12.2018

Биржевые облигации серии

БО-14

Четвертый

9,92

49,46

247 300 000

14.12.2018

Биржевые облигации серии

БО-05

Седьмой

7,25

36,15

19 077 475,65

18.12.2018

Биржевые облигации серии

БО-15

Четвертый

9,63

48,02

240 100 000

20.12.2018

Биржевые облигации серии

БО-13

Шестой

10,39

51,81

259 050 000

Информация о выполнении ПАО «КАМАЗ»

своих обязательств перед владельцами облигаций:

Ссылка: http://www.cbr.ru/Publ/Vestnik/ves180726_058.pdf

Ссылка: http://www.cbr.ru/publ/vestnik/ves180829_064.pdf

* Содержание решения уполномоченного органа управления эмитента о приобретении его ценных бумаг, на основании которого эмитентом

заключен договор (договоры), предусматривающий обязанность эмитента по приобретению его ценных бумаг:

В соответствии с п. 10 Решений о выпуске Облигаций серии БО-05 и БО-04: Эмитент обязан обеспечить право владельцев Биржевых

облигаций требовать от Эмитента приобретения Биржевых облигаций в течение последних 5 (Пяти) рабочих дней купонного периода,

предшествующего купонному периоду, по которому размер купона либо порядок определения размера купона определяется Эмитентом

после раскрытия ФБ ММВБ информации об итогах выпуска Биржевых облигаций и уведомления об этом Банка России или иного

уполномоченного органа по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков в установленном им порядке (далее – «Период

предъявления Биржевых облигаций к приобретению Эмитентом»). Владельцы Биржевых облигаций имеют право требовать от Эмитента

приобретения Биржевых облигаций в случаях, описанных в п. 9.3.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 1 1

2 1 0

График погашения облигаций ПАО «КАМАЗ»

Номинальная

стоимость выпуска,

руб

Процентная ставка

В 2018 году ПАО «КАМАЗ» в полном объеме

исполнило обязательства перед владельцами

облигаций.

4B02-04-55010-D

4B02-05-55010-D

4-07-55010-D

4-08-55010-D

4-09-55010-D

4-10-55010-D

4-11-55010-D

4-12-55010-D

4-13-55010-D

4-14-55010-D

4-15-55010-D

3 000 000 000

5 000 000 000

2 000 000 000

23.11.2020

12.06.2020

05.05.2033

10.05.2033

18.07.2030

05.12.2030

24.11.2031

02.12.2031

9,25%

7,25%

8,97%

9,52%

11,24%

10,39%

9,92%9,63%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

1 000 000 000

2 000 000 000

3 000 000 000

4 000 000 000

5 000 000 000

6 000 000 000

11.4. Кредитные рейтинги

Дата

присвоения /

обновления

Значения кредитного рейтинга / прогноз

Филиал частной

компании с ограниченной

ответственностью Муди’с

Инвесторс Сервис Лимитед

(Moody’s Investor Service)

25.09.2013

Долгосрочный корпоративный рейтинг эмитента

по международной шкале в национальной валюте на уровне Ва1

13.10.2014

Долгосрочный корпоративный рейтинг эмитента

по международной шкале в национальной валюте на уровне Ва2

25.03.2015

Долгосрочный корпоративный рейтинг эмитента

по международной шкале в национальной валюте на уровне Ва3

26.04.2016

Долгосрочный корпоративный рейтинг по международной шкале

в национальной валюте на уровне В1

14.11.2017

Долгосрочный корпоративный рейтинг эмитента

по международной шкале в национальной валюте на уровне Ва3

Филиал частной

компании с ограниченной

ответственностью Муди’с

Инвесторс Сервис Лимитед

(Moody’s Investor Service)

25.09.2013

Рейтинг вероятности дефолта по международной шкале Ва1

13.10.2014

Рейтинг вероятности дефолта по международной шкале Ва2

25.03.2015

Рейтинг вероятности дефолта по международной шкале Ва3-PD

26.04.2016

Рейтинг вероятности дефолта по международной шкале В1-PD

14.11.2017

Рейтинг вероятности дефолта по международной шкале Ва3-PD

Аналитическое Кредитное

Рейтинговое Агентство

(Акционерное общество) /

АКРА (АО)

23.04.2018

Кредитный рейтинг эмитента А+(RU)

14.05.2018

Кредитный рейтинг ценных бумаг эмитента АА-(RU)

События после отчетной даты

Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество)/ АКРА (АО) 8 февраля 2019 года присвоило

выпуску облигаций ПАО «КАМАЗ» серии БО-П01 (идентификационный номер выпуска – 4B02-01-55010-D-001P

от 06.02.2019) кредитный рейтинг А+(RU).

Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество)/ АКРА (АО) 29 марта 2019 года присвоило

выпуску облигаций ПАО «КАМАЗ» серии БО-П02 (идентификационный номер выпуска – 4B02-02-55010-D-001

от 27.03.2019) кредитный рейтинг А+(RU).

Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством (Акционерное общество) / АКРА (АО) :

•

23.04.2018 года ПАО «КАМАЗ» впервые был присвоен кредитный рейтинг эмитента.

Прогноз по рейтингу – «Стабильный»;

•

14.05.2018 года впервые был присвоен кредитный рейтинг следующим облигациям ПАО «КАМАЗ»:

•

облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением серии БО-07 в количестве 3 000 000 (Три миллиона) штук, номинальной

стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три

миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й (Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты

начала размещения облигаций серии БО-07, размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к

организованным торгам, проводимым биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения

по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Номер государственной регистрации 4-07-5510-D, дата

государственной регистрации 04 июня 2015 года;

•

облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением серии БО-08 в количестве 3 000 000 (Три миллиона) штук, номинальной

стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три

миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й (Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты

начала размещения облигаций серии БО-08, размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к

организованным торгам, проводимым биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения

по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Номер государственной регистрации 4-08-5510-D, дата

государственной регистрации 04 июня 2015 года;

•

облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением серии БО-09 в количестве 3 000 000 (Три миллиона) штук, номинальной

стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три

миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й (Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты

начала размещения облигаций серии БО-09, размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к

организованным торгам, проводимым биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения

по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Номер государственной регистрации 4-09-5510-D, дата

государственной регистрации 04 июня 2015 года;

•

облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением серии БО-10 в количестве 3 000 000 (Три миллиона) штук, номинальной

стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три

миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й (Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты

начала размещения облигаций серии БО-10, размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к

организованным торгам, проводимым биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения

по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Номер государственной регистрации 4-10-5510-D, дата

государственной регистрации 04 июня 2015 года;

•

облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным

централизованным хранением серии БО-11 в количестве 3 000 000 (Три миллиона) штук, номинальной

стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три

миллиарда) рублей со сроком погашения в 5460-й (Пять тысяч четыреста шестидесятый) день с даты

начала размещения облигаций серии БО-11, размещаемые путем открытой подписки и допускаемые к

организованным торгам, проводимым биржей (Биржевые облигации) с возможностью досрочного погашения

по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Номер государственной регистрации 4-11-5510-D, дата

государственной регистрации 04 июня 2015 года.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Г О Д О В О Й О Т Ч Е Т 2 0 1 8

ПРОДУКТОВЫЙ

ПОРТФЕЛЬ

ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ

ПАО

«КАМАЗ»

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

ОБРАЩЕНИЕ

ОБЗОР

РЫНКА

КОРПОРАТИВНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

РИСКАМИ

АКЦИОНЕРАМ

И ИНВЕСТОРАМ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

2 1 3

2 1 2

Дивиденды Общий размер

дивидендов, руб.

Размер дивиденда

на одну акцию, руб.

Дата объявления

Дата фактической

выплаты

2013 год

(За 2012 год)

487 988 396

0,69

28.06.2013 /

Протокол годового

Общего собрания

акционеров №35

27.08.2013

2014 год

(За 2013 год)

205 582 547

0,29

27.06.2014 /

Протокол годового

Общего собрания

акционеров №36

21.08.2014

2015 год

(За 2014 год)

26.06.2015 /

Протокол годового

Общего собрания

акционеров №38

–

2016 год

(За 2015 год)

24.06.2016 /

Протокол годового

Общего собрания

акционеров №39

–

2017 год

(За 2016 год)

297 036 414,78

0,42

23.06.2017 Протокол

ГОСА ПАО «КАМАЗ»

№ 40

16.08 2017

2018 год

(За 2017 год)

749 663 332,54

1,06

29.06.2018 /

Протокол годового

Общего собрания

акционеров № 41

22.08.2018

11.6. Дивидендная политика и распределение прибыли

Дивидендная политика ПАО «КАМАЗ», утвержденная решением Совета директоров ПАО «КАМАЗ» в мае 2014

года, разработана с целью обеспечения понятного акционерам механизма определения размера дивидендов и

их выплаты, а также определения стратегии Совета директоров ПАО «КАМАЗ» при выработке рекомендаций по

размеру дивидендов по акциям, условиям и порядку их выплаты.

В соответствии с Положением о дивидендной политике на выплату дивидендов направляется до 25 процентов

чистой прибыли. ПАО «КАМАЗ» обязано обеспечить баланс между направлением прибыли на выплату

дивидендов и финансированием эффективных инвестиционных проектов.

Условиями выплаты дивидендов акционерам ПАО «КАМАЗ» являются:

•

Наличие у ПАО «КАМАЗ» чистой прибыли за отчетный период;

•

Отсутствие ограничений на выплату дивидендов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных

обществах»;

•

Рекомендация Совета директоров ПАО «КАМАЗ» о размере дивидендов;

•

Решение Общего собрания акционеров ПАО «КАМАЗ».

11.5. Раскрытие информации

и взаимодействие с акционерами

В области раскрытия информации ПАО «КАМАЗ»

соблюдает все требования действующего

законодательства в отношении раскрытия информации

публичными компаниями.

Компания также руководствуется требованиями ПАО

Московская Биржа, Информационной политикой

ПАО «КАМАЗ», иными требованиями и нормативно-

правовыми актами.

Политика ПАО «КАМАЗ» в области раскрытия

информации базируется на принципах регулярности,

оперативности, доступности, достоверности,

содержательности. Компания обеспечивает

своевременное и полное раскрытие заинтересованным

сторонам информации обо всех аспектах своей

деятельности (за исключением случаев, когда сведения

представляют охраняемую законом тайну).

Важным каналом раскрытия информации является

На интернет-сайте представлены Устав и внутренние

документы, годовые отчеты, ежеквартальная

бухгалтерская (финансовая) отчетность по

российским стандартам, годовая и промежуточная

консолидированная финансовая отчетность по

МСФО, пресс-релизы, данные об аффилированных

лицах и иные сведения. Официальный сайт Компании

обновляется на регулярной основе в соответствии

с действующими в Компании нормативными

документами.

Обязательное раскрытие информации в соответствии

с требованиями федеральных законов РФ,

нормативными документами Банка России

осуществляется ПАО «КАМАЗ» на странице: http://

www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33, а

также на странице по раскрытию информации для

акционеров, находящейся на официальном интернет-

shareholders.

В рамках подготовки к годовому Общему собранию

акционеров Компания ежегодно выпускает Годовой

отчет ПАО «КАМАЗ».

История дивидендных выплат ПАО «КАМАЗ»

Годовой отчет ПАО «КАМАЗ» за 2017 год стал

победителем XXI Ежегодного Конкурса годовых отчетов

Московской Биржи в номинации «Лучший годовой отчет

компании с капитализацией до 40 млрд. руб.».

Компания представляет информацию в форме брошюр

и буклетов, публикаций в корпоративной газете «Вести

КАМАЗа», а также проводит регулярные встречи,

телефонные и пресс-конференции

с заинтересованными лицами. ПАО «КАМАЗ» участвует

в международных автомобильных выставках,

конференциях и автопробегах. По требованию

акционеров Компания представляет копии основных

внутренних документов, документацию, связанную

с проведением Общего собрания акционеров, списки

аффилированных лиц и другие документы

в соответствии с требованиями Федерального закона

«Об акционерных обществах».

ПАО «КАМАЗ» намерено и в дальнейшем сохранить

высокие стандарты раскрытия информации.

В 2018 году ПАО «КАМАЗ» внедрен информационный

сервис «Кабинет акционера». Этот сервис позволяет

акционеру ПАО «КАМАЗ», права на акции которого

учитываются в реестре, дистанционно получать

информацию об акциях, их количестве, стоимости

и анкетных данных. Также он дает возможность

регистрироваться и голосовать онлайн на общих

собраниях акционеров ПАО «КАМАЗ», знакомиться

с вопросами, проектами решений, дополнительными

материалами к общим собраниям акционеров ПАО

«КАМАЗ», иметь детальную информацию

о начисленных дивидендах.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО "Камаз". Годовой отчёт за 2018 год - часть 6