ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2019 года

Группа КАМАЗ

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прилагаемые примечания на стр. 15-75 являются неотъемлемой частью настоящей

консолидированной финансовой отчетности.

В миллионах российских рублей

Прим.

2018

г.

2017

г.

Выручка

186 196

156 025

Прочие поступления

3 096

2 642

Себестоимость реализации

(167 941)

(134 088)

Валовая прибыль

21 351

24 579

Коммерческие расходы

(6 470)

(6 059)

Общие и административные расходы

(10 496)

(8 039)

Расходы на исследования и разработки

(721)

(1 670)

Доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных

предприятий

857

1 002

Прочие операционные доходы

2 351

1 437

Прочие операционные расходы

(2 122)

(4 252)

Операционная прибыль

4 750

6 998

Финансовые доходы

4 297

2 086

Финансовые расходы

(6 794)

(3 679)

Прибыль до налога на прибыль

2 253

5 405

Расходы по налогу на прибыль

(665)

(1 950)

Прибыль за год

1 588

3 455

Прибыль, причитающаяся:

акционерам Компании

1 163

3 367

неконтролирующим акционерам

425

Прибыль за год

1 588

3 455

Прибыль на акцию, приходящаяся на долю акционеров

Компании, базовая и разводненная

(в российских рублях на акцию)

1,70

4,94

Группа КАМАЗ

Консолидированный отчет о совокупном доходе

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прилагаемые примечания на стр. 15-75 являются неотъемлемой частью настоящей

консолидированной финансовой отчетности.

В миллионах российских рублей

Прим.

2018

г.

2017

г.

Прибыль за год

1 588

3 455

Прочий совокупный доход/(убыток)

Перевод в валюту представления отчетности, за вычетом налога

187

(51)

Актуарные убытки по пенсионному плану, за вычетом налога

(112)

(34)

Прочий совокупный доход/(убыток) за год

(85)

Итого совокупный доход за год

1 663

3 370

Итого совокупный доход, причитающийся:

акционерам Компании

1 238

3 282

неконтролирующим акционерам

425

Итого совокупный доход за год

1 663

3 370

Группа КАМАЗ

Консолидированный отчет о движении денежных средств

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прилагаемые примечания на стр. 15-75 являются неотъемлемой частью настоящей

консолидированной финансовой отчетности.

В миллионах российских рублей

Прим.

2018

г.

2017

г.

Операционная деятельность

Прибыль/(убыток) до налогообложения

2 253

5 405

С корректировкой на:

Амортизацию основных средств

9, 29

4 112

3 399

Амортизацию нематериальных активов

12, 29

426

411

Прибыль от выбытия и списания основных средств

244

309

Убыток от списания нематериальных активов

721

1 670

Доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных

предприятий

(857)

(1 002)

Финансовые доходы

(4 297)

(2 086)

Финансовые расходы

6 794

3 679

Резервы по прочим обязательствам и расходам

2 227

2 781

Начисление резерва под обесценение дебиторской

задолженности и займов выданных

503

(323)

Начисление резерва под обесценение запасов

(206)

756

Доход по финансовой аренде

(2 310)

(1 556)

Обесценение внеоборотных активов

–

2 305

Прочее

103

(51)

Движение денежных средств от операционной деятельности

до изменений оборотного капитала

9 713

15 697

(Увеличение)/уменьшение дебиторской задолженности по

основной деятельности и прочей дебиторской задолженности

(6 734)

2 558

Увеличение дебиторской задолженности по финансовой аренде

(4 348)

(1 545)

Увеличение запасов

(5 906)

(9 644)

Увеличение активов пенсионного фонда

(801)

(370)

Увеличение задолженности по пенсионным накоплениям и

резервам

386

493

(Уменьшение)/увеличение кредиторской задолженности по

основной деятельности и прочей кредиторской задолженности

(5 730)

2 389

Увеличение задолженности по налогам

525

358

Увеличение/(уменьшение) прочих обязательств

3 383

(64)

Денежные потоки, (использованные в) / полученные от

операционной деятельности

(9 512)

9 872

Налог на прибыль уплаченный

(910)

(1 072)

Чистые денежные потоки, (использованные в) /

полученные от операционной деятельности

(10 422)

8 800

Инвестиционная деятельность

Приобретение основных средств

(11 084)

(11 065)

Поступления от продажи основных средств

342

367

Изменения в срочных депозитах

(8 289)

2 278

Дополнительные вклады в совместные предприятия и

ассоциированные компании

(736)

(812)

Приобретение доли в дочерней компании

(57)

(81)

Продажа/(приобретение) долгосрочных векселей

4 772

(4 068)

Затраты на опытно-конструкторские разработки и приобретение

нематериальных активов

(3 233)

(2 302)

Проценты полученные

1 403

1 738

Получение контроля в дочерней компании, за вычетом

полученных денежных средств

–

202

Дивиденды полученные

178

Прочее

–

Чистые денежные потоки, использованные в

инвестиционной деятельности

(16 879)

(13 538)

Группа КАМАЗ

Консолидированный отчет о движении денежных средств (продолжение)

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прилагаемые примечания на стр. 15-75 являются неотъемлемой частью настоящей

консолидированной финансовой отчетности.

В миллионах российских рублей

Прим.

2018

г.

2017

г.

Финансовая деятельность

Поступление кредитов и займов

125 835

87 446

Погашение кредитов и займов

(106 004)

(83 101)

Выпуск облигаций

15 000

–

Выкупленные облигации

(1 271)

–

Проценты уплаченные

(6 996)

(3 665)

Погашение обязательств по финансовой аренде

(331)

(96)

Дивиденды, уплаченные акционерам материнской компании

(668)

(275)

Дивиденды, уплаченные неконтролирующим акционерам

(21)

(33)

Чистые денежные потоки, полученные от финансовой

деятельности

25 544

276

Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов

(1 757)

(4 462)

Эффект от курсовых разниц

(65)

Денежные средства и их эквиваленты на начало года

4 494

8 920

Денежные средства и их эквиваленты на конец года

2 672

4 494

Группа КАМАЗ

Консолидированный отчет о движении капитала

за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Прилагаемые примечания на стр. 15-75 являются неотъемлемой частью настоящей

консолидированной финансовой отчетности.

Причитается акционерам Компании

В миллионах российских рублей

Акционерный

капитал

Собственные

выкупленные

акции

Накопленные

актуарные

(убытки)/

прибыли

Накопленная

прибыль/

(убыток)

Итого

Неконтроли-

рующая доля

участия

Итого

капитал

Остаток на 1 января 2017 г.

35 361

(2 928)

(320)

4 568

36 681

1 316

37 997

Прибыль за год

–

3 367

3 455

Прочий совокупный убыток

Перевод в валюту представления отчетности

–

(51)

(51)

–

(51)

Актуарный убыток по пенсионному плану

–

(34)

–

(34)

–

(34)

Прочий совокупный убыток за год

–

(34)

(51)

(85)

–

(85)

Итого совокупный доход/(убыток) за год

–

(34)

3 316

3 282

3 370

Изменение доли участия в дочерних компаниях

–

142

142

(224)

(82)

Эффект от первоначального признания займа от акционера по

справедливой стоимости (Примечание 7)

–

945

945

–

945

Дивиденды, объявленные по обыкновенным акциям (Примечание 19)

–

(286)

(286)

–

(286)

Дивиденды, объявленные к выплате неконтролирующим акционерам

–

(33)

(33)

Получение контроля над дочерними компаниями (Примечание 27,

пересчитано*)

–

(3 372)

(3 372)

Остаток на 31 декабря 2017 г. (пересчитано*)

35 361

(2 928)

(354)

8 685

40 764

(2 225)

38 539

Прибыль за год

–

1 163

425

1 588

Прочий совокупный убыток

Перевод в валюту представления отчетности

–

187

187

–

187

Актуарный убыток по пенсионному плану

–

(112)

–

(112)

–

(112)

Прочий совокупный убыток за год

–

(112)

187

–

Итого совокупный доход/(убыток) за год

–

(112)

1 350

1 238

425

1 663

Изменение доли участия в дочерних компаниях

–

191

191

(248)

(57)

Неконтролирующая доля в новых компаниях

–

Эффект от признания займа от акционера по справедливой

стоимости (Примечание 7)

–

464

464

–

464

Дивиденды, объявленные по обыкновенным акциям (Примечание 19)

–

(722)

(722)

–

(722)

Дивиденды, объявленные неконтролирующим акционерам

–

(21)

(21)

Продажа собственных акций и эффект от признания обязательства по

выпущенному опциону на покупку собственных акций
(

Примечание 19)

–

2 928

–

(2 928)

–

Остаток на 31 декабря 2018 г.

35 361

–

(466)

7 040

41 935

(2 021)

39 914

Некоторые суммы, приведенные в этой строке, отличаются от годовой консолидированной финансовой отчетности на 31 декабря 2017 г., поскольку отражают произведенные корректировки, информация о которых

приведена в Примечании 27.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Общие сведения о Группе КАМАЗ и ее деятельности

ПАО «КАМАЗ» (далее – «Компания») и его дочерние общества (далее совместно именуемые «Группа» или

«Группа «КАМАЗ») ведут свою деятельность преимущественно на территории Российской Федерации. Компания

является публичным акционерным обществом, и была учреждена в соответствии с законодательством Российской

Федерации.

На 31 декабря 2018 г. в Компании не было единственного контролирующего акционера. На 31 декабря 2018 г.

одним из крупнейших акционеров является корпорация «Ростех», владеющая 47,1% акционерного капитала,
23,54%

акций ПАО «КАМАЗ» принадлежат ООО «Автоинвест». 15% акций принадлежат компании Daimler AG,

компания KAMAZ International Management CO, LLP владеет 4,25% акций. 3,72% акций принадлежат Евразийскому

банку развития (ЕАБР), 2,8% акций принадлежат АО «Связьинвестнефтехим». Оставшиеся акции Компании

находятся в свободном обращении.

Операционная деятельность.

Основная деятельность Группы связана с производством и продажей грузовых

автомобилей в Российской Федерации и за рубежом. Производственные подразделения Группы преимущественно

расположены в Набережных Челнах. Дистрибьюторская и сервисная сеть Группы охватывает Российскую

Федерацию, Содружество Независимых Государств и ряд других стран.

Юридический адрес.

Юридический адрес Компании: Автозаводский пр., 2, г. Набережные Челны, Республика

Татарстан, Россия, 423827.

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

В России продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и административной

инфраструктуры, которая отвечала бы требованиям рыночной экономики. Стабильность российской экономики в

будущем будет во многом зависеть от хода этих реформ, а также от эффективности предпринимаемых

правительством мер в сфере экономики, финансовой и денежно-кредитной политики.

В 2018 году негативное влияние на российскую экономику продолжают оказывать низкие цены на нефть и

значительная девальвация российского рубля, а также санкции, введенные против России некоторыми странами.

Банк России поддерживает уровень ключевой ставки, которая на 31 декабря 2018 г. составила 7,75%.

Совокупность этих факторов привела к снижению доступности капитала и увеличению его стоимости, а также к

повышению неопределенности относительно дальнейшего экономического роста, что может негативно повлиять

на финансовое положение, результаты деятельности и экономические перспективы Группы. Руководство Группы

считает, что оно предпринимает надлежащие меры по поддержанию экономической устойчивости Группы в

текущих условиях.

Основные положения учетной политики

Основа подготовки финансовой отчетности.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность

подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), включая все

принятые и действующие в отчетном периоде Международные стандарты финансовой отчетности и

интерпретации Совета по Международным стандартам финансовой отчетности, и полностью им соответствует.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена исходя из принципа оценки по

фактическим затратам за исключением переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи,

финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков и финансовых

обязательств. Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной консолидированной

финансовой отчетности, представлены ниже. Данные положения учетной политики последовательно применялись

по отношению ко всем представленным в отчетности периодам, за исключением специально оговоренных случаев.

Валюта представления финансовой отчетности.

Если не указано иначе, показатели, представленные в

данной консолидированной финансовой отчетности, выражены в миллионах российских рублей («млн. руб.»).

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Основа консолидации.

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность

материнской компании и ее дочерних компаний по состоянию на 31 декабря 2018 г. Контроль осуществляется в

том случае, если Группа имеет право на переменную отдачу от инвестиции или подвержена риску, связанному с

ее изменением и может влиять на данную отдачу вследствие своих полномочий в отношении объекта инвестиций.

В частности, Группа контролирует объект инвестиций только в том случае, если выполняются следующие условия:

►

наличие у Группы полномочий в отношении объекта инвестиций (т.е. существующие права,

обеспечивающие текущую возможность управлять значимой деятельностью объекта инвестиций);

►

наличие у Группы права на переменную отдачу от инвестиции или подверженности риску, связанному с ее

изменением;

►

наличие у Группы возможности использования своих полномочий в отношении объекта инвестиций с целью

влияния на переменную отдачу от инвестиции.

При наличии у Группы менее чем большинство прав голоса или аналогичных прав в отношении объекта

инвестиций, Группа учитывает все уместные факты и обстоятельства при оценке наличия полномочий в

отношении данного объекта инвестиций:

►

соглашение с другими лицами, обладающими правами голоса в объекте инвестиций;

►

права, обусловленные другими соглашениями;

►

права голоса и потенциальные права голоса, принадлежащие Группе.

Группа повторно анализирует наличие контроля в отношении объекта инвестиций, если факты и обстоятельства

свидетельствуют об изменении одного или нескольких из трех компонентов контроля.

Консолидация дочерних компаний осуществляется с даты перехода контроля к Группе (даты приобретения) и

прекращается с даты утраты контроля. Активы, обязательства, доходы и расходы дочерней компании,

приобретение или выбытие которой произошло в течение года, включаются в отчет о совокупном доходе с даты

получения Группой контроля и отражаются до даты потери Группой контроля над дочерней компанией.

Общий совокупный доход или расход дочерних предприятий распределяется между акционерами Компании и

владельцами неконтролирующих долей участия, даже если это ведет к возникновению отрицательной величины.

Финансовая отчетность дочерних предприятий составляется за отчетный период, аналогичный отчетному периоду

материнской компании; в случае необходимости, в финансовую отчетность дочерних предприятий вносятся

корректировки для приведения принципов учетной политики в соответствие с принципами учетной политики

Группы. Все операции между предприятиями Группы, соответствующие остатки в расчетах, а также прибыли и

убытки от операций внутри Группы при консолидации исключаются.

Объединения бизнеса учитываются с использованием метода приобретения, за исключением приобретений

дочерних обществ у сторон, находящихся под общим контролем. Стоимость приобретения оценивается как сумма

переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости на дату приобретения, и неконтрольных

долей участия в приобретаемой компании. Для каждой сделки по объединению бизнеса Группа принимает

решение, как оценивать неконтрольные доли участия в приобретаемой компании: либо по справедливой

стоимости, либо по пропорциональной доле в идентифицируемых чистых активах приобретаемой компании.

Затраты, связанные с приобретением, включаются в состав административных расходов в тот момент, когда они

были понесены.

Гудвил оценивается путем вычета чистых активов приобретенной компании из общей суммы вознаграждения,

уплаченного за приобретенную компанию, неконтролирующей доли участия в приобретенной компании и

справедливой стоимости доли в приобретенной компании, которая уже была в собственности до момента

приобретения. Отрицательная сумма («отрицательный гудвил») признается в составе прибылей или убытков

после того, как руководство еще раз определит, были ли идентифицированы все приобретенные активы и все

принятые обязательства и условные обязательства, и проанализирует правильность их оценки.

Вознаграждение, уплаченное за приобретенную компанию, оценивается по справедливой стоимости переданных

активов, выпущенных долевых инструментов и принятых или понесенных обязательств, включая справедливую

стоимость активов или обязательств, связанных с выплатой условного вознаграждения, но исключая затраты,

связанные с приобретением, например, оплату консультационных, юридических, оценочных и иных аналогичных

профессиональных услуг. Затраты по сделке приобретения компании, понесенные при выпуске долевых

инструментов, вычитаются из суммы капитала; затраты по сделке приобретения компании, понесенные при

выпуске долговых обязательств, вычитаются из их балансовой стоимости, а все прочие затраты по сделке,

связанные с приобретением, относятся на расходы.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Все операции между компаниями Группы и нереализованная прибыль по этим операциям, а также сальдо по

расчетам внутри Группы исключаются. Нереализованные убытки также исключаются, кроме тех случаев, когда

балансовая стоимость переданных активов не может быть возмещена. Компания и все ее дочерние общества

применяют единую учетную политику в соответствии с политикой Группы.

Неконтролирующая доля участия представляет собой часть чистых результатов деятельности и капитала

дочерней компании, приходящуюся на долю, которой напрямую или косвенно не владеет Компания.

Неконтролирующая доля участия образует отдельный компонент капитала Группы.

Ассоциированные компании.

Ассоциированная компания – это компания, в отношении которой Группа обладает

значительным влиянием. Значительное влияние – это полномочия на участие в принятии решений относительно

финансовой и операционной политики объекта инвестиций, но не контроль или совместный контроль в отношении

такой политики.

Инвестиции в ассоциированные компании учитываются по методу долевого участия и первоначально признаются

по стоимости приобретения. Дивиденды, полученные от ассоциированных компаний, относятся на уменьшение

балансовой стоимости инвестиций в ассоциированные компании. Иные изменения доли Группы в чистых активах

ассоциированной компании, имевшие место после приобретения, признаются следующим образом: (i) доля

Группы в прибылях или убытках ассоциированных компаний отражается в составе консолидированных прибылей

или убытков за год как доля в результатах ассоциированных компаний, (ii) доля Группы в прочем совокупном

доходе признается в составе прочего совокупного дохода и отражается отдельной строкой, (iii) все прочие

изменения в доле Группы в балансовой стоимости чистых активов ассоциированных компаний признаются как

прибыли или убытки в составе доли в результатах ассоциированных компаний.

Совместная деятельность.

Группа осуществляет совместную деятельность в форме совместных операций и

совместных предприятий.

Совместные операции.

Совместная операция – это совместная деятельность, которая предполагает наличие у

сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на активы и ответственности по

обязательствам, связанным с деятельностью.

В связи со своей долей участия в совместной операции Группа признает: свои активы, включая долю в активах,

которые удерживаются совместно; обязательства, включая долю в обязательствах, понесенных совместно;

выручку от продажи своей доли продукции, обусловленной совместной операцией; долю в выручке от продажи

продукции совместной операцией; расходы, включая долю в расходах, понесенных совместно.

Совместные предприятия.

Совместное предприятие – это совместная деятельность, которая предполагает

наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности.

Доля Группы в совместно контролируемых предприятиях отражается по методу долевого участия. Совместно

контролируемые предприятия включают корпорации, партнерства и прочие организации, в которых каждый

участник имеет долю и в отношении которых между участниками существует договоренность об установлении

общего контроля над экономической деятельностью данного предприятия. Инвестиции в совместно

контролируемые предприятия первоначально учитываются по стоимости приобретения. Балансовая стоимость

совместно контролируемых предприятий включает величину гудвила, определенную на момент приобретения, за

вычетом накопленных убытков от обесценения, в случае наличия таковых.

Изменения доли Группы в чистых активах совместно контролируемых предприятий, имевшие место после

приобретения, признаются следующим образом: (i) доля Группы в прибылях или убытках совместно

контролируемых предприятий отражается в составе консолидированных прибылей или убытков за год как доля в

результатах совместно контролируемых предприятий, (ii) доля Группы в прочем совокупном доходе признается в

составе прочего совокупного дохода и отражается отдельной строкой, (iii) все прочие изменения в доле Группы в

балансовой стоимости чистых активов совместно контролируемых предприятий признаются как прибыли или

убытки в составе доли в результатах совместно контролируемых обществ.

Когда доля Группы в убытках совместно контролируемого предприятия равна или превышает ее инвестиции в

данное предприятие, включая какую-либо прочую необеспеченную дебиторскую задолженность, Группа не

отражает дальнейшие убытки, за исключением случаев, когда она приняла на себя обязательства или

осуществила платежи от имени совместно контролируемого предприятия.

Нереализованная прибыль по операциям между Группой и ее совместно контролируемыми предприятиями

исключается в размере, соответствующем доле Группы в совместно контролируемых предприятиях; нереализованные

убытки также исключаются, кроме случаев, когда имеются признаки обесценения переданного актива.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Основные средства.

Основные средства отражаются в отчетности по стоимости приобретения, за вычетом

накопленной амортизации и резерва на обесценение (там, где это необходимо). Первоначальная стоимость

включает расходы по целевым и нецелевым заемным средствам, привлеченным для финансирования

строительства квалифицируемых активов.

Затраты на текущий ремонт и техобслуживание относятся на расходы текущего периода. Затраты на замену

крупных узлов или составляющих основных средств капитализируются при одновременном списании балансовой

стоимости замененных частей.

На конец каждого отчетного периода руководство определяет наличие признаков обесценения основных средств.

Если выявлен хотя бы один такой признак, руководство производит оценку возмещаемой стоимости, которая

определяется как наибольшая из двух величин: справедливой стоимости актива за вычетом затрат на его продажу

и стоимости, получаемой в результате его использования. Для определения обесценения активы группируются на

самом низком уровне, на котором возможно выделение идентифицируемых потоков денежных средств

(т.е. единиц, генерирующих денежные средства). Балансовая стоимость уменьшается до возмещаемой суммы,

а убыток от обесценения отражается в составе прибылей или убытков за год. На каждую отчетную дату

руководство определяет наличие признаков того, что убыток от обесценения основных средств, отраженный в

предыдущие периоды, более не имеет места или изменился в сторону его уменьшения. Убыток от обесценения

актива, признанный в прошлые отчетные периоды, корректируется, если произошло изменение оценок,

использованных для определения его возмещаемой суммы.

Прибыль или убыток от выбытия основных средств определяется путем сопоставления полученного дохода с

балансовой стоимостью соответствующих активов и отражается в отчете о прибылях и убытках.

Амортизация.

По земельным участкам амортизация не начисляется. Амортизация прочих объектов основных

средств рассчитывается по методу равномерного списания их первоначальной стоимости (или условной

стоимости для активов, приобретенных до даты перехода на МСФО) до ликвидационной стоимости в течение

срока их полезного использования:

Срок полезного

использования

(кол-во лет)

Здания

40-60

Машины и оборудование

10-20

Транспортные средства

5-10

Специальная оснастка и инструмент

1,5-5

Прочие основные средства

3-10

Ликвидационная стоимость актива представляет собой ожидаемую сумму, которую Группа могла бы получить в

настоящий момент от продажи актива за вычетом затрат на продажу исходя из предположения, что возраст актива

и его техническое состояние уже соответствует ожидаемому в конце срока его полезного использования.

Ликвидационная стоимость актива приравнивается к нулю в том случае, если Группа предполагает использовать

объект до окончания его физического срока службы и возникшие в результате ликвидации отходы не имеют

стоимости. Ликвидационная стоимость активов и сроки их полезного использования пересматриваются и, при

необходимости, корректируются по состоянию на каждую отчетную дату.

Инвестиционная собственность.

Первоначальное признание инвестиционной собственности осуществляется

по исторической стоимости приобретения, включая напрямую связанные с приобретением расходы. Последующее

признание в учете осуществляется по фактическим затратам. Данный подход применяется ко всем объектам

инвестиционной собственности. Методы и сроки амортизации объектов инвестиционной недвижимости не

отличаются от методов и сроков амортизации объектов основных средств.

Операционная аренда.

В случаях, когда Группа является арендатором по договору аренды, не

предусматривающему переход от арендодателя к Группе практически всех существенных рисков и выгод,

возникающих из права собственности, общая сумма арендных платежей относится на расходы равномерно в

течение всего срока аренды. В случаях, когда Группа является арендодателем, у нее сохраняются все

существенные риски и выгоды, связанные с владением указанным имуществом. Доход от операционной аренды

инвестиционной собственности учитывается в составе выручки пропорционально в течение срока аренды.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Кредиторская задолженность по финансовой аренде.

В тех случаях, когда Группа является арендатором по

договору аренды, при которой происходит передача Группе практически всех существенных рисков и выгод,

арендуемые активы отражаются в составе основных средств с начала действия срока аренды по наименьшей из:

справедливой стоимости арендованного имущества или дисконтированной стоимости минимальных арендных

платежей. Сумма каждого арендного платежа распределяется между обязательством и финансовыми расходами

таким образом, чтобы обеспечить постоянную норму доходности по непогашенному остатку задолженности.

Соответствующие арендные обязательства за вычетом будущих финансовых расходов отражаются в

консолидированном отчете о финансовом положении. Затраты на выплату процентов относятся на финансовые

расходы в течение срока аренды с применением метода эффективной ставки процента. Активы, приобретенные

по договорам финансовой аренды, амортизируются в течение срока их полезного использования или более

короткого срока аренды, если у Группы нет достаточной уверенности в том, что она получит право собственности

на этот актив в конце срока аренды.

Дебиторская задолженность по финансовой аренде.

В случаях, когда Группа является арендодателем по

договору аренды, предусматривающему переход к арендатору практически всех существенных рисков и выгод,

возникающих из права собственности, переданные в аренду активы отражаются как дебиторская задолженность

по финансовой аренде и учитываются по дисконтированной стоимости будущих арендных платежей. Дебиторская

задолженность по финансовой аренде первоначально отражается на дату начала срока аренды с использованием

ставки дисконта, определенной на дату начала аренды (т.е. наиболее ранняя из дат подписания договора аренды

и возникновения обязательства по соблюдению основных условий аренды).

Проценты к получению по финансовой аренде продукции Группы отражаются как доход от финансовой аренды с

применением метода эффективной ставки процента на основе процентных ставок, предусмотренных в договорах

финансовой аренды.

Разница между общей суммой дебиторской задолженности и дисконтированной стоимостью представляет собой

неполученный финансовый доход. Данный доход признается как выручка от операционной деятельности в течение

срока аренды с использованием метода чистых инвестиций (до налогообложения), который отражает постоянную

периодическую норму доходности. Дополнительные затраты, непосредственно связанные с заключением сделки

финансовой аренды, включаются в первоначальную оценку дебиторской задолженности по финансовой аренде и

относятся на уменьшение доходов, признаваемых в течение периода аренды, если только Группа не выступает в

качестве производителя или посредника-арендодателя, в этом случае такие затраты относятся на расходы, как

часть коммерческих затрат, аналогично продажам с немедленным расчетом.

Обесценение дебиторской задолженности по финансовой аренде отражается в учете по мере возникновения

убытков в результате одного или более событий («события – индикаторы убытка»), имевших место после

первоначального признания дебиторской задолженности по финансовой аренде. Убытки от обесценения

признаются через счет резервов для списания чистой балансовой стоимости дебиторской задолженности до

величины дисконтированной стоимости ожидаемых потоков денежных средств (которые не включают будущие

потери по кредиту, которые еще не были понесены) с использованием процентных ставок, предусматриваемых

условиями финансовой аренды. Расчетные будущие потоки денежных средств представляют собой денежные

потоки, которые могут возникнуть в результате получения и продажи арендованных активов.

Нематериальные активы.

Все нематериальные активы Группы имеют определенный срок полезного

использования и, в основном, включают капитализированные затраты на опытно-конструкторские разработки и

программное обеспечение.

Затраты на исследования и разработки.

Затраты, связанные с исследовательскими работами, относятся на

расходы по мере их возникновения. Затраты на разработки, связанные с моделированием и испытанием новой и

модернизируемой продукции, признаются как нематериальные активы, когда существует высокая вероятность

того, что проект будет успешно реализован с учетом намерения и способности руководства завершить или продать

проект, его коммерческой целесообразности и технологической осуществимости, а затраты могут быть оценены с

достаточной степенью надежности. Прочие затраты на разработки относятся на расходы в том периоде, когда они

понесены. Затраты на разработки, которые были первоначально списаны на расходы, не могут быть признаны как

активы в последующие периоды.

Капитализированные затраты на разработки с определенным сроком полезной службы амортизируются с момента

начала коммерческого производства продукции, являющейся предметом этих разработок, линейным методом в

течение ожидаемого срока получения выгод от этих разработок (в среднем в течение 3-10 лет).

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Нематериальные активы амортизируются линейным методом в течение срока их полезного использования:

Срок полезного

использования

(кол-во лет)

Патенты

5-10

Лицензии на программное обеспечение

Капитализированные затраты на самостоятельно осуществляемые разработки

3-10

Прочие лицензии

3-7

В случае обесценения балансовая стоимость нематериальных активов списывается до наибольшей из стоимости

от их использования или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу на уровне единицы,

генерирующей денежные потоки.

Классификация финансовых активов.

Финансовые активы, находящиеся в сфере действия МСФО 9

«Финансовые инструменты»

, классифицируются, в зависимости от соответствия двум критериям: бизнес-

модели, используемой Группой для управления финансовыми активами; и тому, являются ли предусмотренные

договором денежные потоки по финансовым инструментам «исключительно платежами в счет основной суммы

долга и процентов» на непогашенную часть основной суммы долга.

Для того чтобы финансовый актив можно было классифицировать и оценивать по амортизированной стоимости

или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, необходимо, чтобы договорные условия этого

актива обуславливали получение денежных потоков, которые являются «исключительно платежами в счет

основной суммы долга и процентов» на непогашенную часть основной суммы долга. Такая оценка называется
SPPI-

тестом и осуществляется на уровне каждого инструмента.

Группа классифицирует и оценивает финансовые активы на основе бизнес-модели, применяемой Группой для

управления финансовыми активами, и характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными

договором денежными потоками. Группа оценивает, отвечают ли ее финансовые активы условиям удержания в

рамках бизнес-модели, целями которой могут быть: (а) удержание финансовых активов для получения

предусмотренных договором денежных потоков, и (б) как получение предусмотренных договором денежных

потоков, так и продажа финансовых активов, и классифицирует финансовые активы по трем категориям:

►

оцениваемые по амортизируемой стоимости;

►

оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

►

оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

В категорию финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, включаются активы, которые

удерживаются для получения предусмотренных договором денежных потоков, которые являются исключительно

платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга. Группа

включает в данную категорию дебиторскую задолженность, а также займы и депозиты, отраженные в составе

прочих финансовых активов.

В категорию финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток,

включаются финансовые активы, которые не соответствуют условиям признания в качестве финансовых активов,

учитываемых по амортизированной стоимости, либо учитываемых по справедливой стоимости через прочий

совокупный доход (ПСД). К таким финансовым активам Группы относятся долевые и долговые финансовые

инструменты, предназначенные для торговли, по которым Группа приняла решение не отражать изменения

справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, учитываются в отчете

о финансовом положении по справедливой стоимости, а чистые изменения их справедливой стоимости

признаются в отчете о прибыли или убытке.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Справедливая стоимость финансовых активов.

Справедливая стоимость – цена, которая была бы получена

при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе

между участниками рынка на дату оценки. После первоначального признания справедливая стоимость

финансовых инструментов, оцененных по справедливой стоимости, которые котируются на активном рынке,

определяется как котировка на покупку активов и котировка на продажу выпущенных обязательств на дату оценки.

Если рынок для финансовых активов не является активным, тогда Группа оценивает справедливую стоимость с

использованием следующих методов:

►

анализа операций с таким же инструментом, проведенных в недавнем времени между независимыми

сторонами;

►

текущей справедливой стоимости подобных финансовых инструментов;

►

дисконтирования будущих денежных потоков.

Ставка дисконтирования отражает минимально допустимую отдачу на вложенный капитал, при которой инвестор

не предпочтет участие в альтернативном проекте по вложению тех же средств с сопоставимой степенью риска.

Финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости с отнесением изменений на счет

прибылей и убытков (инвестиции, предназначенные для торговли).

Категория финансовых активов,

оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, включает финансовые активы,

предназначенные для торговли, финансовые активы, классифицированные по усмотрению Группы при

первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, или

финансовые активы, в обязательном порядке оцениваемые по справедливой стоимости. Финансовые активы

классифицируются как предназначенные для торговли, если они приобретены с целью продажи в ближайшем

будущем.

Финансовые активы, денежные потоки по которым не являются исключительно платежами в счет основной суммы

долга и процентов, классифицируются и оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток

независимо от используемой бизнес-модели. Несмотря на критерии для классификации долговых инструментов

как оцениваемых по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход

при первоначальном признании Группа может по собственному усмотрению классифицировать долговые

инструменты как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если такая классификация

устраняет или значительно уменьшает учетное несоответствие.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, учитываются в отчете

о финансовом положении по справедливой стоимости, а чистые изменения их справедливой стоимости

признаются в отчете о прибыли или убытке.

Обесценение финансовых активов.

Применение МСФО (IFRS) 9 изменило порядок учета, используемый

Группой в отношении убытков от обесценения по финансовым активам. Метод, используемый в МСФО (IAS) 39 и

основанный на понесенных убытках, был заменен на модель прогнозных ожидаемых кредитных убытков.

Ожидаемые кредитные убытки (ОКУ) рассчитываются как разница между денежными потоками, причитающимися

Группе в соответствии с договором, и всеми денежными потоками, которые Группа ожидает получить,

дисконтированная по ставке, равной первоначальной эффективной процентной ставке по данному активу.

Для краткосрочной торговой дебиторской задолженности Группа применяет предусмотренный МСФО (IFRS) 9

упрощенный подход и оценивает ОКУ за весь срок. Для всех других финансовых активов (денежные средства и

депозиты в банках, займы к получению и т.д.) Группа применяет общий подход.

Согласно общему подходу Группа различает убытки, ожидаемые в течение следующих 12 месяцев (12-месячные

ОКУ), и убытки, ожидаемые в течение оставшегося срока службы инструмента (ОКУ за весь срок). Первоначально

создается резерв в размере 12-месячных ОКУ, а в случаях, когда кредитный риск значительно увеличился с

момента первоначального признания, сумма резерва в таком случае равна ОКУ за весь срок.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,

отражаются по справедливой стоимости. Процентный доход по долговым ценным бумагам, имеющимся в наличии

для продажи, рассчитывается по методу эффективной ставки процента и отражается в прибыли или убытке за год

как финансовый доход. Дивиденды по долевым финансовым инструментам, имеющимся в наличии для продажи,

отражаются в прибыли или убытке за год, когда установлено право Группы на получение выплаты, и вероятность

получения дивидендов является высокой. Все остальные элементы изменения справедливой стоимости

отражаются в составе прочего совокупного дохода до момента прекращения признания инвестиции или ее

обесценения, при этом накопленная прибыль или убыток исключается из состава прочего совокупного дохода и

переносится в финансовые доходы в составе отчета о прибылях и убытках за год.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Убытки от обесценения инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в прибыли или убытке за год

в момент их возникновения в результате одного или нескольких событий («события – индикаторы убытка»),

имевших место после первоначального признания данных активов. Значительное или продолжительное снижение

справедливой стоимости долевых ценных бумаг ниже их стоимости приобретения является признаком

обесценения. Сумма накопленного убытка от обесценения – рассчитываемая как разница между ценой

приобретения и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения, ранее отраженного в

отчете о прибылях и убытках, – переносится со счета прочего совокупного дохода в состав финансовых расходов

в отчете о прибылях и убытках за год. Убытки от обесценения по долевым инструментам не подлежат

восстановлению в отчете о прибылях и убытках. Если в последующем отчетном периоде справедливая стоимость

долгового инструмента, который был классифицирован как имеющийся в наличии для продажи, увеличивается и

это увеличение может быть объективно отнесено к событию, происходящему после признания убытка от

обесценения на счетах прибылей и убытков, убыток от обесценения восстанавливается через отчет о прибылях и

убытках текущего отчетного периода.

Налог на прибыль.

Налог на прибыль отражается в финансовой отчетности в соответствии с требованиями

законодательства, которые действуют или по существу вступили в силу на конец отчетного периода.

Расходы/(возмещение) по налогу на прибыль включают текущий и отложенный налоги и признаются в отчете о

прибылях и убытках за год, если только они не отражаются в составе прочего совокупного дохода или

непосредственно в составе капитала, поскольку относятся к операциям, отражаемым в составе прочего

совокупного дохода или непосредственно в составе капитала в том же или в каком-либо другом отчетном периоде.

Текущий налог представляет собой сумму, которую предполагается уплатить или возместить из бюджета в

отношении налогооблагаемой прибыли или убытка за текущий и предшествующие периоды. Налоги, отличные от

налога на прибыль, отражаются в составе операционных расходов.

Отложенный налог на прибыль рассчитывается балансовым методом в части перенесенного на будущие периоды

налогового убытка и временных разниц, возникающих между налоговой базой активов и обязательств и их

балансовой стоимостью в финансовой отчетности. В соответствии с исключением, существующим для

первоначального признания, отложенные налоги не признаются в отношении временных разниц, возникающих при

первоначальном признании актива или обязательства по операциям, не связанным с объединениями бизнеса,

если таковые не оказывают влияния ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль. Балансовая величина

отложенного налога рассчитывается по налоговым ставкам, которые действуют или по существу вступили в силу

на конец отчетного периода и применение которых ожидается в период сторнирования временных разниц или

использования перенесенных на будущие периоды налоговых убытков. Взаимозачет отложенных налоговых

активов и обязательств производится только в рамках каждой отдельной компании Группы. Отложенные

налоговые активы в отношении вычитаемых временных разниц и перенесенных на будущие периоды налоговых

убытков признаются лишь в том случае, когда существует высокая вероятность получения в будущем

налогооблагаемой прибыли, которая может быть уменьшена на сумму таких вычетов.

Группа контролирует восстановление временных разниц, относящихся к налогам, уплачиваемым с дивидендов,

полученных от дочерних обществ, или с прибыли от их выбытия. Группа не отражает отложенные налоговые

обязательства по таким временным разницам кроме случаев, когда руководство ожидает восстановление

временных разниц в обозримом будущем.

Запасы.

Запасы учитываются по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой стоимости реализации.

Себестоимость запасов определяется по методу средневзвешенной стоимости. Себестоимость готовой продукции

и незавершенного производства включает в себя стоимость сырья и материалов, затраты на оплату труда

производственных рабочих и прочие прямые затраты, а также соответствующую долю производственных

накладных расходов (рассчитанную на основе нормативного использования производственных мощностей), и не

включает затраты по заемным средствам. Чистая стоимость реализации определяется как предполагаемая цена

продажи в ходе обычной деятельности за вычетом предполагаемых расходов на завершение производства и

оцененных затрат на продажу.

Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность.

Задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность учитываются по

амортизированной стоимости, рассчитанной с использованием метода эффективной ставки процента.

Обесценение финансовых активов, отражаемых по амортизированной стоимости.

Убытки от

обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения в результате одного или более

событий («событий убытка»), произошедших после первоначального признания финансового актива и влияющих

на величину или сроки расчетных будущих денежных потоков, связанных с финансовым активом или с группой

финансовых активов, которые можно оценить с достаточной степенью надежности. Если у Группы отсутствуют

объективные доказательства обесценения для индивидуально оцененного финансового актива (независимо от его

существенности), этот актив включается в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками

кредитного риска и оценивается в совокупности с ними на предмет обесценения.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2018 г.

Основные положения учетной политики (продолжение)

Убытки от обесценения всегда признаются путем создания резерва в такой сумме, чтобы привести балансовую

стоимость актива к текущей стоимости ожидаемых денежных потоков (которая не включает в себя будущие убытки

по кредиту, которые в настоящее время еще не были понесены), дисконтированных с использованием

первоначальной эффективной ставки процента по данному активу. Расчет дисконтированной стоимости

ожидаемых денежных потоков от обеспеченного финансового актива включает денежные потоки, которые могут

возникнуть при реализации залога за вычетом затрат на его реализацию, независимо от степени вероятности

обращения взыскания на предмет залога.

Если в последующем периоде сумма убытка от обесценения снижается и это снижение может быть объективно

отнесено к событию, наступившему после признания обесценения (как, например, повышение кредитного рейтинга

дебитора), ранее отраженный убыток от обесценения восстанавливается посредством корректировки созданного

резерва в отчете о прибылях и убытках за год.

Активы, погашение которых невозможно, и в отношении которых завершены все необходимые процедуры с целью

полного или частичного возмещения и определена окончательная сумма убытка, списываются за счет

сформированного на балансе резерва под обесценение. Последующее восстановление ранее списанных сумм

отражается в отчете о прибылях и убытках за год.

Денежные средства и их эквиваленты.

Денежные средства и их эквиваленты включают денежные средства в

кассе, средства на банковских счетах до востребования и другие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с

первоначальным сроком погашения по договору не более трех месяцев.

Акционерный капитал.

Обыкновенные акции классифицируются как капитал. Дополнительные затраты,

непосредственно связанные с выпуском новых акций, отражаются в составе капитала как уменьшение полученного

в результате данной эмиссии акционерного капитала, за вычетом налогов.

В случае приобретения Группой собственных акций, уплаченное вознаграждение, включая любые относящиеся к

этой операции прямые затраты (за вычетом налога на прибыль), вычитается из общей суммы капитала,

относимого на счет акционеров Компании, до момента их погашения, повторного выпуска или продажи. Разница

между балансовой стоимостью собственных выкупленных акций и суммой вознаграждения, полученного при их

последующей продаже, признается в составе эмиссионного дохода.

Дивиденды.

Дивиденды отражаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала в периоде, в котором

они были объявлены и одобрены. Информация о дивидендах, объявленных после отчетной даты и до

утверждения финансовой отчетности к выпуску, раскрываются в примечании о событиях после отчетной даты.

Налог на добавленную стоимость.

Налог на добавленную стоимость с выручки от реализации, подлежит

уплате в государственный бюджет при поставке товаров или получении авансов от покупателей. НДС по

приобретенным товарам и услугам, как правило, подлежит возмещению путем зачета против НДС, начисленного

с выручки от реализации, после поставки товаров и оказания услуг. Налоговые органы разрешают зачет НДС при

расчете суммы налога к уплате.

НДС, относящийся к операциям купли-продажи, отражается в отчете о финансовом положении в развернутом виде

и раскрывается отдельно в составе активов и обязательств. При создании резерва на обесценение дебиторской

задолженности убыток от обесценения отражается на полную сумму задолженности, включая НДС. НДС,

уплаченный поставщикам основных средств, включается в потоки денежных средств, уплаченных за

приобретенные основные средства, и отражается в отчете о движении денежных средств.

Займы.

Займы отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки

процента. Затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или производством

активов, подготовка которых к предполагаемому использованию или продаже (квалифицируемые активы) требует

значительного времени, капитализируются в составе стоимости этих активов. Прочие затраты по займам

относятся на расходы по методу эффективной процентной ставки.

Признание финансового обязательства или его части в консолидированном отчете о финансовом положении

прекращается тогда и только тогда, когда оно погашено, то есть контрактное обязательство выполнено,

аннулировано или срок его истек. Обмен между действующим заемщиком и кредитором долговыми инструментами

с существенно отличающимися условиями должен учитываться как погашение первоначального финансового

обязательства и признание нового финансового обязательства. Аналогично существенное изменение условий

существующего финансового обязательства или его части (вследствие финансовых трудностей, испытываемых

заемщиком, или по иной причине) должно учитываться как погашение первоначального финансового

обязательства и признание нового финансового обязательства.

ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2019 года - часть 12