ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год

По итогам 6 месяцев 2018 года на рынке России ПАО «КАМАЗ» реализовало 13 828 грузовых
автомобилей, что на 7,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, в том числе:
- полной массой свыше 14 тонн – 13 732 шт.;
- среднетоннажных автомобилей полной массой 8-14 тонн – 96 шт.

Рынок грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн:

Основным выпускаемым классом автомобилей является класс по полной массе свыше 14 тонн.
Совокупный объем российского рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн по
итогам 6 месяцев 2018 года (данные по регистрациям автотехники) составил 29,8 тыс. шт., что на
23,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.
Драйверы роста рынка:
- отложенный спрос,
- рост коммерческих грузоперевозок,
- рост добычи полезных ископаемых,
- рост в ЖКХ,
- снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ до 7,25%.
Негативный фактор: снижение объема строительных работ на 1,4% по итогам 2017 года и на 1,0%
по итогам 6 месяцев 2018 года.
Восстановительный рост рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн наблюдается
в условиях улучшения ситуации в экономике страны, роста цен на нефть, снижения ставки
рефинансирования ЦБ РФ, введения евро-5, повышения ставок утилизационного сбора,
определенной адаптации хозяйствующих субъектов к новым макроэкономическим условиям. При
этом наиболее важную роль сыграли госпрограммы стимулирования спроса.

Восстановление рынка сопровождается отложенным спросом, так как в период кризиса многие
потребители   отложили   покупку   автотехники   на   будущее.   Отложенный   спрос,   обусловленный
необходимостью   обновления   парка   –   один   из   наиболее   значимых   драйверов   рынка   грузовых
автомобилей.
Сохраняется высокий интерес потребителей России по обновлению устаревших парков грузовой
техники.   Это   относится   ко   всем   отраслям   экономики.   Однако   в   условиях   ограничения
финансовых   возможностей   часть   потребителей   уменьшила   объем   средств,   направленных   на
обновление парков и закупку новой автотехники.

Сведения о доле участников российского рынка грузовых автомобилей
полной массой свыше 14 тонн (данные по регистрациям):

№

п/п

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

2013

2014

2015

2016

2017

6 мес.

2018

ПАО «КАМАЗ»

Россия

35,4

40,7

50,9

55,7

45,2

42,0%

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

10,3

10,8

9,6

7,8

5,9

5,9%

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

4,7

5,2

6,2

5,8

4,3

4,4%

А/м иностранных марок*

Разные

49,1

42,8

32,2

30,4

44,5

47,5%

Прочие

Разные

0,5

1,1

0,3

0,1

0,2%

*в том

числе автомобили, произведенные в России

Рынок грузовых автомобилей полной массой 8-14 тонн:

Объем рынка среднетоннажных грузовых автомобилей по итогам 6 месяцев 2018 года (данные по
регистрациям автотехники) составил 4,9 тыс. единиц, что на 11,8% больше по сравнению с
аналогичным периодом 2017 года.

Доли основных производителей, поставщиков на российском рынке среднетоннажных грузовых
автомобилей полной массой 8-14 тонн (данные по регистрациям автотехники)

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

6 мес. 2017

6 мес. 2018

ПАО «КАМАЗ»

Россия

3,3

4,7

ПАО «ГАЗ»

Россия

71,7

69,5

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

1,5

1,1

А/м иностранных марок*

Разные

23,0

24,5

Прочие

Разные

0,5

0,2

*в

том числе автомобили, произведенные в России

Мероприятия ПАО «КАМАЗ», направленные на развитие продаж:

С 2013 по 2017 год КАМАЗ вывел на рынок 13 моделей нового модельного ряда с компонентами
Даймлер.
В марте 2018 года запущена в серийное производство новая модель - седельный тягач КАМАЗ-
65209 с колесной формулой 6х2.
Доля автомобилей нового модельного ряда в общей структуре продаж КАМАЗ неуклонно растет.
С целью демонстрации технических возможностей и ходовых качеств ПАО «КАМАЗ» предлагает
своим потенциальным потребителям тест-драйв автомобилей нового модельного ряда с
компонентами Daimler.
Во втором полугодии 2018 года стартуют продажи автомобилей «Рестайлинга-2» традиционного
модельного ряда, который предусматривает установку обновленного интерьера и экстерьера
кабины.
ПАО «КАМАЗ» предлагает своим клиентам не только сам продукт, но и широкий комплекс услуг,
сопутствующих его продаже, эксплуатации и обслуживанию, а также его утилизации.
ПАО «КАМАЗ» ориентировано на продвижение комплекса услуг:
- финансовые услуги (кредит, лизинг, рассрочка);
- сервисное обслуживание выпускаемого продукта;
- авторизованный ремонт любой сложности и объема;
- широкая консультационная поддержка, обучение персонала, своевременное информирование о
новых разработках, конструктивных решениях и особенностях;
- качественные и оригинальные запчасти, их оперативная поставка;
- трейд-ин и обратный выкуп подержанной автотехники;
- утилизация автомобилей.

ПАО  «КАМАЗ»  разрабатывает  и   предлагает   широкий  модельный   ряд   шасси   и  автомобилей  в
качестве   транспортной   базы   для   спецтехники,   а   также   спецтехнику.   На   шасси   КАМАЗ   свои
спецнадстройки   устанавливают   более   250   заводов.   Всего   насчитывается   более   2000   моделей
спецтехники на шасси КАМАЗ.

Дилерская и сервисная сеть:

Дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России по состоянию на 30.06.2018 насчитывала 194 субъекта.
Авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции
ПАО «КАМАЗ» на 30.06.2018 насчитывала 157 субъектов.
ПАО «КАМАЗ» активно развивает сервисное сопровождение выпускаемой на рынок автотехники
за счет расширения перечня и качества предоставляемых услуг, а также повышения их
доступности и привлекательности для клиентов ПАО «КАМАЗ».
Продолжается работа по открытию в городах и регионах России ресурсных центров – это
представительства, за которыми закреплены заводы-изготовители и дилеры в регионе. Ресурсные
центры созданы в целях совершенствования схемы управления каналами продаж. При посредстве
ресурсных центров в будущем будут выводится на рынок модели нового поколения автомобилей
КАМАЗ.

Лизинг:

В настоящий момент комплексный лизинговый продукт ПАО «КАМАЗ» включает в себя все
необходимые потребителю услуги: консультации, систему клиентского финансирования,
сервисное сопровождение, модернизацию, замену и утилизацию автомобиля.

Продажи запасных частей:

По итогам 6 месяцев 2018 года объем реализации запасных частей производства ПАО «КАМАЗ» на
российском рынке по сравнению с аналогичным периодом 2017 года вырос на 12%.
С целью предложения клиентам более полной  номенклатуры запасных частей  ПАО «КАМАЗ»
поставляет   в   дилерскую   сеть   как   запасные   части   собственного   производства,   так   и   заводов-
смежников.
Усилия   ПАО   «КАМАЗ»   направлены   на   дальнейшее   повышение   качества   запасных   частей.
Проводится   целенаправленная   работа   по   увеличению   спроса   на   фирменные   запасные   части   и
повышению имиджа ПАО «КАМАЗ» как продавца качественных запасных частей:
-   налажена   работа   по   выявлению   продавцов,   незаконно   использующих   товарный   знак   ПАО
«КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию;
-   расширяется   номенклатура   запасных   частей   в   фирменной   упаковке,   имеющей   несколько
степеней защиты.
Гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка способствует дальнейшему увеличению
доли ПАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.

Экспортные рынки:

По итогам 2 квартала 2018 года объем экспорта продукции ПАО «КАМАЗ» составил 851 единицу:
422 автомобиля, 353 сборочных комплектов деталей (далее по тексту СКД) и 76 сборочных
комплектов (далее по тексту СК).

География поставок распределилась следующим образом:

страны СНГ- 193 автомобиля, 336 СКД и 76 СК;

страны дальнего зарубежья – 229 автомобилей и 17 СКД.

По итогам 2 квартала 2018 года в общем объеме экспорта доля стран СНГ составила 71,1 % (во 2
квартале 2017 г. этот показатель равнялся 75,2%), соответственно на долю стран дальнего
зарубежья пришлось 28,9 % (во 2 квартале 2017 г. было 24,8%).

В   целом   во   2   квартале   2018   г.   по   сравнению   аналогичным   периодом   2017   года   экспорт
автомобилей,   СКД   и   СК   снизился   на   13,4%   (во   2   квартале   2017   г.   было   экспортировано   983
автомобиля и СКД).

География экспорта автотехники КАМАЗ:

1пол.
2018

1пол.
2017

1 пол. 18/
1 пол. 17

2 кв.
2018

2 кв.
2017

2 кв.18 /
2 кв.17

СНГ, шт.

851

1 283

- 33,7 %

605

739

- 18,1 %

Дальнее зарубежье,
шт.

453

834

- 45,7 %

246

244

+ 0,8 %

Итого, шт.

1 304

2 117

- 38,4 %

851

983

- 13,4 %

Структура экспорта автотехники КАМАЗ:

1 пол.
2018

1 пол. 2017

1 пол. 18/
1 пол.17

2 кв.
2018

2 кв.
2017

2 кв.18 /
2 кв.17

Автомобили, шт.

728

1 550

- 53 %

422

609

- 30,7 %

СКД, шт.

456

567

- 19,6 %

353

374

- 5,6 %

СК, шт.

120

Итого, шт.

1304

2 117

- 38,4 %

851

983

- 13,4 %

Рынок Казахстана

В Казахстан в 1 полугодии 2018 г. было экспортировано 539 единиц (114 автомобилей и 425 СКД),
что на 32,5 % ниже показателя 1 полугодия 2017 г. (799 ед.)

При этом во 2 квартале 2018 г. было экспортировано 439 единиц (103 автомобиля и 336 СКД), что
на 13,4 % ниже показателя 2 квартала 2018 г. (было экспортировано 507 ед. автотехники).

По итогам 1 полугодия 2018 г. Казахстан сохранил за собой статус главного экспортного рынка
ПАО «КАМАЗ».

Ситуация в экономике:

В январе-июне 2018 года рост ВВП составил 4,1% к соответствующему периоду 2017 года

Наблюдалась положительная динамика роста в торговле и услугах связи, промышленности,
транспортной сфере, сельском хозяйстве и строительстве.
При поддержке «Kazakh Invest» совместно с иностранными инвесторами в 2018 году в Казахстане
планируется запуск 67 проектов на сумму 7,1 млрд.USD с созданием более 13,5 тыс. рабочих мест.
На автомобильном рынке Казахстана активизировались конкуренты:



дилеры МАЗ предлагают покупателям «Программу льготного кредитования на

приобретение техники производства Республики Беларусь» и возможность заказа
автотехники класса Евро-5.



ТОО «СЕМАЗ» предлагает покупателям грузовики УРАЛ и Shacman

казахстанской сборки, а также программу льготного лизинга от «Фонда развития
предпринимательства ДАМУ».

ПАО «КАМАЗ» для увеличения продаж также усилило рекламную активность в республиканских
СМИ, интернете, мобильном контенте.

Остальные рынки СНГ

Среди   остальных   стран   СНГ   следует   отметить   Узбекистан,   куда   во   2   квартале   2018   г.   были
произведены   поставки   4   автомобилей   и   76   сборочных   комплектов   КАМАЗ   для   последующей
сборки   шасси   и   монтажа   надстроек   на   мощностях   сборочного   предприятия   «Узавтотрейлер».
Планируются новые поставки во втором полугодии 2018 года с привлечением финансирования от
«Росэксимбанка». Параллельно начата  совместная работа с ООО »Узавтотрейлер»  по созданию
товаропроводящей сети и сервисных предприятий, аттестованных ПАО «КАМАЗ», призванных
обеспечить гарантийное и сервисное обслуживание техники КАМАЗ.
Беларусь: на рынке начаты продажи автомобилей нового семейства: КАМАЗ-6580, КАМАЗ-65801,
КАМАЗ-65208, КАМАЗ-5325.
Молдова:  возобновлены  поставки  тяжелых  самосвалов   - в  рамках  госпрограммы по  развитию
дорожной   инфраструктуры   в   сельской   местности   Республики   Молдова   поставлена   партия
КАМАЗ-6520.

Рынки Дальнего зарубежья

Во 2 квартале 2018 г. экспорт автотехники КАМАЗ производился в следующие страны дальнего
зарубежья: Перу, Панама, Колумбия, Литва, Сербия, Болгария, Ангола, Гвинея, ОАЭ, Вьетнам,
Грузия.

В отчетном периоде среди стран дальнего зарубежья наибольший объем экспортных поставок
автотехники КАМАЗ был произведен в Литву – 112 единиц (95 автомобилей и 17 СКД).

Среди значимых событий во 2 квартале 2018 г. в странах дальнего зарубежья можно выделить:



Филиппины: в начале апреля в страну доставлена первая партия автомобилей

КАМАЗ (отгрузка из Набережных Челнов была произведена в январе). Проведена
подготовка к совместной с дистрибьютором экспозиции КАМАЗа на выставке «Philippines
Bus & Truck Show 2018» с 13-15 июля, в рамках которой будет объявлен старт продаж на
рынке Филиппин.



Вьетнам: продажи автомобилей КАМАЗ на рынке выросли до 30 - 50 шт. в месяц.

В апреле завершено создание компании «KAMAZ Trade Company LTD» (на 100%
принадлежит ПАО «КАМАЗ»), которая будет координировать взаимодействие
товаропроводящей сети по продажам и сервису автотехники КАМАЗ в стране.



Индонезия: ведется сертификация опытных образцов автомобилей КАМАЗ.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и
возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ,
услуг) на российском рынке:
- значительные колебания спроса на грузовые автомобили на рынке России;
- усиления конкуренции на внутреннем рынке со стороны иностранных производителей;
- введение экологических норм Евро-5.

Возможные действия Эмитента по уменьшению влияния данных факторов:
-   мониторинг   макроэкономической   ситуации,   прогноз   влияние   факторов   на   рынки   ПАО
«КАМАЗ», спроса на выпускаемую продукцию;
-   выпуск   автотехники   экологического   класса   Евро-5,   полностью   отвечающей   требованиям
клиентов;
-  вывод   на  рынок  нового  поколения   автомобилей   КАМАЗ, усиление   позиций  ПАО «КАМАЗ»  в
сегментах магистральных седельных тягачей и самосвалов;
- рост продаж газобаллонной автотехники;
- гибкая ценовая политика;
- развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети;
- продвижение продукции и бренда ПАО «КАМАЗ»;
- активизация усилий по участию в крупных инвестиционных проектах;
- сдерживание роста запасов.

В целом среди факторов, оказавших негативное влияние на экспорт продукции КАМАЗ в 2
квартале 2018 года следует выделить следующие:
• на автомобильном рынке Казахстана продолжается массовый ввоз и рост продаж китайских
грузовых автомобилей не соответствующих требованиям технического регламента;
• перенос продаж по рынкам Азербайджана, Туркмении, Африки на второе полугодие 2018 года

Поддержанию   экспорта   продукции   ПАО   «КАМАЗ»   во   2   квартале   2018   года   способствовали
следующие меры государственной поддержки:
•   страхование   в   ЭКСАР   экспортных   сделок   от   коммерческих   и   политических   рисков,
возникающих при поставках продукции на условиях отсрочки платежа;
•   субсидирование   процентных   ставок   при   финансировании   экспортных   поставок
высокотехнологичной продукции (постэкспортное и предэкспортное финансирование поставок
продукции   КАМАЗ   на   экспорт,   финансирование   иностранных   покупателей   под   поставки
продукции КАМАЗ);
•   информационная   и   консультационная   поддержка   со   стороны   «Российского   экспортного
центра.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным
видам работ

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство экономики Республики Татарстан

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным
видам работ:

Рег. № АА 12 № 0001, серия МП 0001186; приложение 0001187

Вид деятельности (работ), на осуществление (проведение) которых эмитентом получено
соответствующее разрешение (лицензия) или допуск:

Осуществление заготовки, хранения,

переработки и реализации лома черных металлов, цветных металлов; Республика Татарстан, г.
Набережные Челны, Промкомзона

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

02.03.2012

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

В настоящее время, по мнению Эмитента, оснований для отказа в продлении специальных
разрешений нет, прогноз благоприятный.

3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией,
ипотечным агентом, специализированным обществом.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

В рамках проекта «Реинжиниринг» на автомобильном заводе ПАО «КАМАЗ» модернизируется
линия сборки кабин, поэтапно внедряются самые современные технологии. Параллельно с этим
полностью модернизируется логистика, санируются склады, строится центральный склад. В
итоге   должна   появиться   ИТ-инфраструктура,   которая   позволит   повысить   эффективность
изготовления   продукции.   На   текущий   момент   реализуется   одновременно   порядка   18   ИТ-
проектов, один из них – внедрение MES (система управления производственными процессами).
Это   специализированное   прикладное   программное   обеспечение,   предназначенное   для   решения
задач синхронизации, координации, анализа и оптимизации выпуска продукции в рамках какого-
либо производства. В режиме реального времени в ней будет видно все, что происходит на линии.
Наряду с этим идет интеграция с действующими на «КАМАЗе» системами: SAP, TeamСentre,
ERP.

ПАО   «КАМАЗ»   и   компания   KUKA   подписали   соглашение   о   глобальном   стратегическом
сотрудничестве. Документ создает основу для реализации программы комплексной роботизации
и автоматизации производственных мощностей «КАМАЗа».
ПАО «КАМАЗ» получит эксклюзивные условия при закупке промышленных роботов, доступ к
мировым   центрам   компетенции   и   новейшим   технологиям   компании   KUKA.   Объем   поставок
промышленных   роботов   на   сборочные   предприятия   и   предприятия   по   производству
автокомпонентов ПАО «КАМАЗ» будет определен исходя из потребностей заказчика.

ПАО «КАМАЗ» выиграл тендер на поставку ста единиц электробусов для Мосгортранса, что
стало первым шагом по выходу на рынок Москвы с пасажирским транспортом.
Электробус КАМАЗ-6282, разработанный конструкторами НТЦ ПАО «КАМАЗ», является одним
из самых высокотехнологичных продуктов компании. Низкопольный, вмещающий не менее 85
пассажиров, электробус оборудован самым современным оборудованием – от спутниковой
навигации до USB-разъемов для зарядки мобильных устройств. Также в Москву будет
поставлена 31 ультрабыстрая зарядная станция. На сегодня полная зарядка одного электробуса
осуществляется за 24 минуты.
Для обеспечения контракт жизненного цикла на 15 лет, в ближайшее время в Москве будет
создан сервисный центр для обслуживания экологичной пассажирской техники КАМАЗ.

ПАО «КАМАЗ» продемонстрировал прототипы беспилотных электробусов КАМАЗ-1221

«Ш.А.Т.Л.»   (Широко   Адаптивная   Транспортная   Логистика).   Разработанное   ПАО   «КАМАЗ»
совместно   с   «НАМИ»   беспилотное   транспортное   средство   особо   малого   класса   ШАТЛ
категории   М2   предназначено   для   передвижения   по   дорогам   с   твердым   покрытием   с
использованием данных цифровых карт, систем навигации и органов технического зрения. Во
втором полугодии 2018 года планируется тестовая эксплуатация в г. Набережные Челны.

ПАО   «КАМАЗ»   и   ПАО   «МТС»   -   крупнейший   российский   телекоммуникационный   оператор   и
провайдер цифровых услуг, подписали соглашения о сотрудничестве в области создания сетей
связи   для   беспилотного   автотранспорта,   а   также   разработки   и   внедрения   промышленного
интернета вещей и автоматизации производства на «КАМАЗе».
Соглашение предусматривает сотрудничество в нескольких направлениях:
• Телематические решения в навигационно-информационных системах автомобилей;
•   Мобильные   сети   связи,   в   том   числе   сети   5G   для   обеспечения   работы   беспилотных
автомобилей, включая создание пилотных зон в сотрудничестве с Научно-техническим центром
«КАМАЗ»;
• Разработка и внедрение технологических решений промышленного интернета вещей для нужд
«КАМАЗа»,   а   также   инновационных   технологических   решений   в   сфере   автоматизации
производственных процессов на «КАМАЗе».

ПАО   «КАМАЗ»   и   Санкт-Петербургский   политехнический   университет   Петра   Великого
(СПбПУ)   подписали   соглашение   о   партнерстве   в   области   создания   инновационной,
универсальной   модульной   платформы   для   нового   модельного   ряда   автобусов,   электробусов,
троллейбусов средней, большой и особо большой вместимости с различными типами двигателей
(дизельным,   газовым,   электрическим,   гибридным).   Универсальная   пассажирская   платформа
(УПП) предполагает унификацию модулей экстерьера и интерьера, что позволяет сократить
временные и финансовые затраты на производство, обслуживание и ремонт машин, снизить их
снаряженную массу и достичь, таким образом, улучшения экологических показателей.
Проект предполагает применение новых и перспективных материалов специального назначения,
аддитивных   технологий,   промышленной   робототехники,   разработку   цифровых   двойников
различных вариантов исполнения платформы, ее элементов и сопутствующего производства.
Также   планируется   разработка   виртуальных   испытательных   полигонов   и   виртуальные
испытания УПП на соответствие сертификационным требованиям. Головным исполнителем
проекта выступит Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и
ассоциациях

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Лизинговая компания КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «Лизинговая компания «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан. г. Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2

ИНН:

1650130591

ОГРН:

1051614089944

Признак осуществления эмитентом контроля над организацией, в отношении которой он является
контролирующим лицом:

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Лизинговая деятельность

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гладков Андрей Дмитриевич

0.000001

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Внешнеторговая компания «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ВТК «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр. Автозаводский 2

ИНН:

7709035101

ОГРН:

1021602027622

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей и прочей продукции на внешнем рынке и сервисное обслуживание

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гафеев Рафаил Василович

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ

КОМПАНИЯ «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ТФК «КАМАЗ»

Место нахождения

423800 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, район Автомобильного завода,
АБК-421

ИНН:

1653019048

ОГРН:

1021602019097

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей КАМАЗ через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Игнатьев Андрей Сергеевич

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения
основных средств эмитента

На 30.06.2018 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

7 864 033

Здания, сооружения

8 985 575

2 712 014

Машины, оборудования, транспорт

21 010 515

14 817 193

Прочие

241 419

166 783

ИТОГО

38 101 542

17 695 990

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных
средств:

В соответствии с Учетной политикой ПАО «КАМАЗ» стоимость объектов основных средств
погашается посредством начисления амортизации линейным способом.
По основным средствам, приобретенным позднее 1 января 2003 года, применяется срок
полезного использования, установленный Классификацией основных средств.
Размер амортизационных отчислений по имуществу, являющемуся объектом финансовой
аренды (лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования, равного сроку договора лизинга.

Аналитический учет основных средств в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ №26н от 30.03.01г.
(в ред.приказа №186н от 24.12.2010) и Методическими указаниями по бухучету основных
средств, утвержденными приказом Минфина РФ от 13.10.2003 №91н (в ред.приказа №186н от
24.12.2010).

Отчетная дата:

30.06.2018

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,
осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств
до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости
основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов
основных средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по
группам объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств,

стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных
основных средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных
средств эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его
действия и иных условий по усмотрению эмитента):

Приобретение, замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет 10 и более
процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируется.

Сведения о фактах обременения основных средств эмитента на 30.06.2018 г.:

Характер

обременения

Момент

возникновения

обязательств

Срок

исполнения

обязательств

Иные условия

залоговая стоимость

(в руб)

Залог ОС

09.02.2015

11.09.2020

248 802 000,00

Залог ОС

07.12.2005

31.12.2034

4 555 571 348,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

603 900 000,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

474 500 000,00

Залог ОС

29.12.2015

11.09.2020

1 139 310,00

Залог ОС

28.04.2017

29.04.2022

947 735 671,14

Залог ОС

15.06.2017

29.04.2022

1 614 706,72

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

19 458 262,44

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

9 509 844,53

Всего заложено основных средств:

6 862 231 142,83

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности
эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2017, 6 мес.

2018, 6 мес.

Норма чистой прибыли, %

0.73

-1.29

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.41

0.37

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

0.82

-1.71

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

0.57

-0.88

Рентабельность внеоборотных активов, %

0.64

-1.06

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки АФХД показатели рассчитаны
следующим образом:
1. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.
2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных активов.
3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал. Величина
собственного капитала включает кроме стр. «Капитал и резервы» строки «Доходы будущих
периодов», «Оценочные обязательства» и минус стр. «Задолженность участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал».

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество)  за 1 полугодие 2018 года по сравнению с  АППГ имеют  отрицательную динамику:
наблюдается снижение показателей «Норма чистой прибыли», «Рентабельность внеоборотных
активов», «Рентабельность оборотных активов» и «Рентабельность собственного капитала».
Снижение показателей «Норма чистой прибыли» и рентабельности за 1 полугодие 2018 года
обусловлено снижением чистой прибыли:
- с 1 января 2018 года в России вступили в силу требования экологического класса Евро-5 для
грузовиков.   Рост   себестоимости   грузовых   автомобилей,   ввиду   установки   дорогих   систем
нейтрализации выхлопных газов для достижения уровня Евро-5 и недостаточная компенсация

затрат в цене привели к снижению маржинального дохода;
- рост цен на металлы (в том числе на графитированные электроды в конце 2017), материалы и
покупные комплектующие, в том числе импортные, в связи с ростом курса валют;
- в 1 полугодии 2018 года значительный рост расходов по процентам, вследствие размещения
облигационного займа для финансирования инвестиционной программы.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или   член   коллегиального
исполнительного   органа   эмитента   имеет   особое   мнение   относительно   упомянутых   причин   и/или
степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в
протоколе   собрания   (заседания)   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или
коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и
настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2017, 6 мес.

2018, 6 мес.

Чистый оборотный капитал

26 942

28 488

Коэффициент текущей ликвидности

1.59

1.45

Коэффициент быстрой ликвидности

0.99

0.83

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно   утвержденной   в   ПАО   «КАМАЗ»   методики   оценки   АФХД   показатели   рассчитаны
следующим образом:
1. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов – долгосрочная
дебиторская   задолженность   -   краткосрочные   обязательства   +   доходы   будущих   периодов   +
оценочные обязательства.
2.   Коэффициент   текущей   ликвидности   =   (оборотные   активы   –   расходы   будущих   периодов   –
долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов – оценочные обязательства).
3.   Коэффициент   быстрой   ликвидности   =   (денежные   средства   и   денежные   эквиваленты   +
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + краткосрочная дебиторская
задолженность)/   (краткосрочные   обязательства   -   доходы   будущих   периодов   –   оценочные
обязательства).

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Нет

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного
капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием
факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние
на ликвидность и платежеспособность эмитента:

Показатели   ликвидности,   достаточности   капитала   и   оборотных   средств   ПАО   «КАМАЗ»
(основное общество) за 1 полугодие 2018г. по сравнению с АППГ имеют как положительную, так
и   отрицательную   динамику:   наблюдается   рост   показателя   «Чистый   оборотный   капитал»,
снижение   показателей   «Коэффициент   быстрой   ликвидности»   и   «Коэффициент   текущей
ликвидности».

Рост показателя «Чистый оборотный капитал» обусловлен опережающим ростом оборотных
активов (+18 682 млн. руб.) над ростом краткосрочных обязательств (+17 136 млн. руб.).
Показатель больше 0, что означает не только возможность предприятия погасить свои

краткосрочные обязательства, но и наличие финансовых ресурсов для расширения своей
деятельности.

Снижение   показателя   «Коэффициент   текущей   ликвидности»   обусловлено   опережающим
ростом краткосрочных обязательств (+37,2%) над ростом оборотных активов (+25,6%).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный   период   на   уровне   рекомендуемого   значения   (нормативное   значение   для
машиностроительного предприятия > 1,2).
Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период ниже рекомендуемого
значения   (нормативное   значение   для   машиностроительного   предприятия   0,9-1,1),   и   имеет
отрицательную   динамику.   Это   обусловлено   опережающим   ростом   краткосрочных
обязательств (+37,2%) над ростом ликвидных активов (+14,5%).

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 30.06.2018 г.

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874

400 RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874

358

Единица измерения:

руб.

Металлургия» от 30.06.2017 №9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016
год не объявлялись. Решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от
25.06.2018 г. №11 принято решение чистую прибыль, полученную ОАО «КАМАЗ-Металлургия
по результатам хозяйственной деятельности за 2017 год, направить на погашение убытков
прошлых лет.

Размер   фиксированного   процента   или   иного   дохода   по   облигациям   и   иным   долговым
эмиссионным ценным бумагам или порядок его определения, срок выплаты;
размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он
определен в уставе акционерного общества - эмитента, срок выплаты;
размер  объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при  отсутствии  данных о размере
объявленного   дивиденда   по   обыкновенным   акциям   в   текущем   году   указывается   размер
дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный

парк «Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные

Челны, Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

000 RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 764 517

676.46

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового
года и (или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате
дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об
акционерных обществах». Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В
соответствии с решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП «Мастер» от
30.06.2017 №28 дивиденды по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не
объявлялись. В соответствии с решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП
«Мастер» от 29.06.2018 г. №30 дивиденды по итогам финансово-хозяйственной
деятельности за 2017 год распределение прибыли не производилась.

дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты

Дополнительная информация:

В соответствии с решением Банка России от 26.07.2016 года зарегистрировано Решение о
дополнительном выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-
56708-D-007D от 26.07.2016 года).
05.05.2017 ПАО «КАМАЗ» приобретены акции дополнительного выпуска АО «КИП «Мастер»
в количестве 152 941 шт. государственный регистрационый номер выпуска: 1-01-56708-D-
007D от 26.07.2016.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех
финансовых вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг на начало и конец последнего завершенного
финансового года перед датой окончания последнего отчетного квартала:

Величина резерва под обесценение ценных бумаг:
31.12.2016 г - 6 750 816 559 руб.
31.12.2017 г. - 7 250 798 739,89 руб.
30.06.2018 г. - 7 210 282 646,25 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Полное фирменное наименование коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю
участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

Общество с ограниченной

ответственностью «КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-

коммунальная зона, промзона, ул. Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество   вправе   ежеквартально,   раз   в   полгода   или   раз   в   год   принимать   решение   о
распределении своей чистой прибыли.
В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-Энерго» от 28.04.2017
№7 чистую прибыль по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не
распределять. В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-Энерго»
от   28.04.2018   г.   №10,   в   связи   с   полученным   убытком   по   результатам   финансово-
хозяйственной   деятельности   за   2017   г.   ООО   «КАМАЗ-Энерго»,   чистую   прибыль   не
распределялась.

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая

компания «КАМАЗ». Место нахождения: 423827, Республика Татарстан, РФ, г.Набережные
Челны, проспект Автозаводский, д.2. ИНН: 1650130591; ОГРН: 1051614089944

Размер вложения в денежном выражении:

9 063 404 528

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

260 809 002,66 руб. (получено за 6 мес.2018г.);
срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ по соглашению № 148.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая

Размер вложения в денежном выражении:

2 519 786 345

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

153 528 084,17 руб. (получено за 6 мес. 2018г.);
срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Выданный займ по соглашению № 98.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций
(предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Убытки, связанные с потенциальным банкротством организаций, в которые были
произведены инвестиции, не прогнозируются.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям,
отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты
окончания последнего отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел
расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Аналитический учет финансовых вложений в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в
соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина
Российской Федерации № 126н от 10.12.2002.

4.4. Нематериальные активы эмитента

На 30.06.2018 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная

(восстановительная)

стоимость

Сумма начисленной

амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности

4 823 905

4 809 950

Прочие

37 193

30 056

ИТОГО

4 861 098

4 840 006

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет
информацию о своих нематериальных активах:

Стоимость   нематериальных   активов   ежемесячно   погашается   посредством   амортизации,
исчисленной линейным способом.
Аналитический   учет   нематериальных   активов   в   ПАО   «КАМАЗ»   осуществляется   в
соответствии   с   ПБУ   14/2007   «Учет   нематериальных   активов»,   утвержденным   приказом
Минфина РФ №153н от 27.12.2007 (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год - часть 15