ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2017 год

9 мес. 2016 9 мес.

2017

9 мес. 17/ 9
мес. 16

3 кв. 2016

3 кв. 2017

3 кв.17 / 3

кв.16

Автомобили, шт.

2 667

2 208

- 17,2%

1 013

658

-35%

СКД, шт.

661

847

+ 28,1%

140

280

+100%

Итого, шт.

3 328

3 055

- 8,2%

1 153

938

-18,6%

По итогам 3 квартала 2017 года в общем объеме экспорта доля стран СНГ составила 77,4

% (в 3 квартале 2016 года этот показатель равнялся 41,7%), соответственно на долю стран
дальнего зарубежья пришлось 22,6 % (в 3 квартале 2016 года было 58,3%).

В целом в 3 квартале 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

экспорт автомобилей и СКД снизился на 18,6 % (в 3 квартале 2016 года было экспортировано 1 153
автомобиля и СКД).

Рынки стран СНГ

Рынок Казахстана

Казахстан вновь стал основным экспортным рынком ПАО «КАМАЗ». За 9 мес. 2017 года в

республику было экспортировано 1 428 единиц (593 автомобиля и 835 СКД), что почти в 3 раза
выше показателя аналогичного периода прошлого года (488 автомобилей и СКД).

С начала 2017 года в Казахстане наблюдается улучшение экономической активности. Рост

ВВП за 9 месяцев 2017 года составил 4,3%.

По итогам года ожидается рост экономики на уровне 3,4%.
Наиболее значимым событием в Республике Казахстан в 3 квартале 2017 года стало

проведение Международной выставки ЭКСПО-2017 в г. Астана. Общее количество посетителей
составило 4 миллиона человек. Выставка дала мультипликативный эффект для экономики
республики - 1400 предприятий малого и среднего бизнеса получили заказы на поставку товаров и
услуг на сумму 640 миллиардов тенге.

Запуск ряда крупных государственных проектов, в том числе проводимый ремонт 2,4 тыс.

км. автодорог, позволяет надеяться на сохранение положительных трендов в автомобильном
бизнесе.

С учетом этого ПАО «КАМАЗ» в отчетном квартале предпринят ряд мер для развития

продаж в Казахстане:

- Активизирована реклама в интернете.
- Проведены динамические показы «Дни клиента» нового модельного ряда автомобилей

КАМАЗ в 5 городах Казахстана – Шымкент, Актобе, Уральск, Атырау и Актау. На мероприятия
были приглашены известные в регионах присутствия блогеры и журналисты.

- После проведения презентации нового модельного ряда в Казахстане на местных

телеканалах и в печатных СМИ размещены новостные сюжеты и статьи.

- Принято участие в региональной выставке «Лучший товар Казахстана» в г.Кокшетау, по

итогам конкурса среди товаропроизводителей области

дочернее общество ПАО «КАМАЗ

АО

"КАМАЗ-Инжиниринг" заняло 2 место в номинации «Лучший промышленный товар».

- Принято участие в республиканской выставке «Лучший товар Казахстана» в г.Астана.

Итоги будут подведены в декабре 2017 года.

Рынки остальных стран СНГ

В прочие страны СНГ в отчетном квартале поставки автотехники КАМАЗ производились

в существенно меньших объемах.

В целом на долю стран СНГ за 9 мес. 2017 года пришлось 65,8%

общего объема экспорта

автотехники КАМАЗ, для сравнения по итогам 9 мес. 2016 года это показатель составлял – 40,4 %.

Рынки дальнего зарубежья

По итогам 9 мес. 2017 года в общем объеме экспорта

автотехники КАМАЗ

доля стран

дальнего зарубежья составила 34,2%, что существенно ниже показателя за аналогичный период
прошлого года 59,6% .

По итогам 9 мес. 2017 года главным экспортным рынком КАМАЗа в дальнем зарубежье

является Куба, за отчетный период в страну было поставлено 825 автомобилей КАМАЗ (поставки
осуществляются в рамках крупного контракта, заключенного в 2016 году).

Среди значимых событий в странах дальнего зарубежья в 3 кв. 2017 года можно выделить:

Начало поставок автотехники КАМАЗ в Мьянму – новый для КАМАЗа зарубежный

рынок. В отчетном квартале была поставлена первая партия – 5 ед.

- Подписание контрактов на поставку автотехники КАМАЗ в африканские страны:

Эритрея (56 автомобилей), Гана (50 автомобилей), Гвинея (32 автомобиля).

- Поставка первой партии грузовиков в адрес компании «GRUPOAUTOSTAR» -

официального дилера КАМАЗ в Анголе. Дополнительно в октябре 2017 г. планируется поставка 20
автобусов производства НЕФАЗ.

- Разработаны 4 комплектации самосвалов КАМАЗ с правым рулем по запросу компании

BELL - дистрибьютор КАМАЗ в ЮАР.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и
возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его продукции

(работ, услуг) на российском рынке:

- значительные колебания спроса на грузовые автомобили на рынке России;
- усиления конкуренции на внутреннем рынке со стороны иностранных производителей.
Возможные действия Эмитента по уменьшению влияния данных факторов:
- мониторинг макроэкономической ситуации, прогноз влияния факторов на рынки

компании, спроса на выпускаемую продукцию;

- вывод на рынок нового поколения автомобилей КАМАЗ, усиление позиций компании в

сегментах магистральных седельных тягачей и самосвалов;

- рост продаж газобаллонной автотехники;
- гибкая ценовая политика;
- развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети;
- продвижение продукции и бренда КАМАЗ;
- активизация усилий по участию в Федеральных целевых программах, крупных

инвестиционных программах;

- сдерживание роста запасов.
Среди факторов, способных оказать негативное влияние на экспорт продукции КАМАЗ в

оставшийся период 2017 года следует выделить следующие:

- Значительное укрепление курса рубля;
- Сложная ситуация в экономиках стран СНГ (за исключением Казахстана);
- Продолжающийся военный конфликт в Сирии и вызванная этим политическая

нестабильность в странах Ближнего Востока.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным
видам работ

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство экономики Республики Татарстан

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным
видам работ:

Рег. № АА 12 № 0001, серия МП 0001186; приложение 0001187

Вид деятельности (работ), на осуществление (проведение) которых эмитентом получено
соответствующее разрешение (лицензия) или допуск:

Осуществление заготовки, хранения,

переработки и реализации лома черных металлов, цветных металлов; Республика Татарстан, г.

Набережные Челны, Промкомзона

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

02.03.2012

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

В настоящее время, по мнению Эмитента, оснований для отказа в продлении специальных
разрешений нет, прогноз благоприятный.

3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией,
ипотечным агентом.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

ПАО «КАМАЗ» и X5 Retail Group подписали соглашение о партнерстве в области НИОКР

на   2017-2019   годы.   По   техническому   заданию   X5   Retail   Group   ПАО   «КАМАЗ»   разработает,
изготовит   и   поставит   легкие   бортовые   автомобили   (изотермические   фургоны)
грузоподъемностью   от   5   до   15   тонн.   В   новой   разработке   будет   учтена   необходимость
распределения   нагрузки   на   оси,   а   также   снижения   расхода   топлива   и   вредных   выбросов   в
атмосферу.

Инженеры ПАО «КАМАЗ» разработают и утвердят с X5 техническое описание

проектируемой модели и проведут опытно-конструкторские работы. X5 Retail Group станет
первым покупателем разработанного транспорта, а ПАО «КАМАЗ» будет проводить гарантийное
обслуживание новых автомобилей.

АО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» и ЗАО «Бецема» подписали соглашение о

сотрудничестве в сфере разработки и совместного продвижения техники на шасси КАМАЗ для
нефтегазодобывающей отрасли.

Планируется, что ПАО «КАМАЗ» разработает и произведет для партнера новую технику,

предназначенную для гидравлического разрыва нефтяных и газовых пластов. Спецтехника на шасси
КАМАЗ будет создана с учетом высоких требований потребителей этой отрасли.

Сотрудничество с ЗАО «Бецема» поможет создать и вывести на российский рынок

альтернативное конкурентоспособное предложение и сделать шаг в направлении
импортозамещения.

ПАО КАМАЗ и компания KUKA Robotics RUS подписали соглашение о стратегическом

партнерстве. Документ предусматривает внедрение промышленных роботов на производстве, а
также открытие сервисного центра в г. Набережные Челны и обучающих центров для повышения
уровня компетенции работников КАМАЗа в области работы с робототехникой.

В рамках стратегического партнерства будут реализованы проекты по комплексной

автоматизации и модернизации производственных мощностей завода. Планируются комплексные
поставки робототехнического оборудования, а также внедрение новейших технологий на базе
концепции «Индустрия 4.0». Она открывает новые возможности по использованию цифровых
сетей, гибких производственных систем и новых бизнес-моделей для всех этапов производства.

ПАО «КАМАЗ» и турецкая компания Tirsan Kardan подписали протокол о намерениях

создания совместного предприятия по производству карданных валов на территории России.

Новое совместное предприятие «Тирсан-Кама» планирует производство и поставку

карданных валов на конвейеры коммерческой техники РФ и СНГ. Будущее предприятие будет
располагаться на территории Камского индустриального парка «Мастер» и планирует начать
деятельность до конца 2017 года.

С января 2018 г. на главном конвейере Автомобильного завода «КАМАЗа» планируется

произвести организационные изменения, позволяющие оптимизировать процесс сборки серийных
автомобилей.

Это решение связано с увеличением доли новых машин в портфеле заказов с

принципиальной иной компоновкой узлов, что усложняет синхронизацию процесса сборки
серийных автомобилей и увеличивает риск появления ошибки.
После изменений, на первой нитке конвейера будет организована сборка серийных, а на второй, всех
перспективных автомобилей.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и
ассоциациях

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Лизинговая компания КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «Лизинговая компания «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан. г. Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2

ИНН:

1650130591

ОГРН:

1051614089944

Признак осуществления эмитентом контроля над организацией, в отношении которой он является
контролирующим лицом:

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Лизинговая деятельность

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гладков Андрей Дмитриевич

0.000001

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Внешнеторговая компания «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ВТК «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр. Автозаводский 2

ИНН:

7709035101

ОГРН:

1021602027622

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей и прочей продукции на внешнем рынке и сервисное обслуживание

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гафеев Рафаил Василович

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ

КОМПАНИЯ «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ТФК «КАМАЗ»

Место нахождения

423800 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, район Автомобильного завода,
АБК-421

ИНН:

1653019048

ОГРН:

1021602019097

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

99.99997%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

99.99997%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей КАМАЗ через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Игнатьев Андрей Сергеевич

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

Дополнительной информации нет.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения
основных средств эмитента

На 30.09.2017 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

7 943 685

Здания, сооружения

8 697 899

2 645 785

Машины, оборудования, транспорт

19 804 014

14 136 893

Прочие

212 371

158 594

ИТОГО

36 657 969

16 941 272

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных
средств:

В   соответствии   с   Учетной   политикой     ПАО   «КАМАЗ»   стоимость   объектов   основных
средств погашается посредством начисления амортизации линейным способом.
По   основным   средствам,   приобретенным   позднее   1   января   2003   года,   применяется   срок
полезного использования, установленный Классификацией основных средств.
Размер   амортизационных   отчислений   по   имуществу,   являющемуся   объектом   финансовой
аренды (лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования, равного сроку договора лизинга.

Отчетная дата:

30.09.2017

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,
осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств
до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости

основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов
основных средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по
группам объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость
которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных
средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств
эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и
иных условий по усмотрению эмитента):

Указанные действия по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых
составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируются.
Стоимость имущества ПАО «КАМАЗ», находящегося в залоговом обеспечении составляет:
- на 30.09.16г. – 6 655 693 тыс. руб.
- на 30.09.17г. – 9 771 955 тыс. руб.

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности
эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2016, 9 мес.

2017, 9 мес.

Норма чистой прибыли, %

0.39

3.15

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.57

0.66

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

0.65

5.97

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

0.46

4.22

Рентабельность внеоборотных активов, %

0.44

4.15

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методике оценки финансово-хозяйственной
деятельности показатели рассчитаны следующим образом:
1. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.
2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных активов.
3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал. Величина
собственного капитала включает кроме стр. «Капитал и резервы» строки «Доходы будущих
периодов», «Оценочные обязательства» и минус стр. «Задолженность участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал».

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество) за 9 месяцев 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года имеют
положительную   динамику:   наблюдается   улучшение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,
«Рентабельность   внеоборотных   активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и
«Рентабельность собственного капитала».

Улучшение показателей «Норма чистой прибыли» и рентабельности за 9 месяцев 2017 года
обусловлено ростом чистой прибыли, которое связано с улучшением результата от основной
деятельности за счет роста объемов реализации.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или   член   коллегиального
исполнительного   органа   эмитента   имеет   особое   мнение   относительно   упомянутых   причин   и/или
степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в
протоколе   собрания   (заседания)   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или
коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и
настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2016, 9 мес.

2017, 9 мес.

Чистый оборотный капитал

14 320

23 861

Коэффициент текущей ликвидности

1.31

1.51

Коэффициент быстрой ликвидности

0.76

0.89

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно   утвержденной   в   ПАО   «КАМАЗ»   методике   оценки   финансово-хозяйственной
деятельности показатели рассчитаны следующим образом:
1. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов – долгосрочная
дебиторская   задолженность   -   краткосрочные   обязательства   +   доходы   будущих   периодов   +
оценочные обязательства.
2.   Коэффициент   текущей   ликвидности   =   (оборотные   активы   –   расходы   будущих   периодов   –
долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов – оценочные обязательства).
3.   Коэффициент   быстрой   ликвидности   =   (денежные   средства   и   денежные   эквиваленты   +
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + краткосрочная дебиторская
задолженность)/   (краткосрочные   обязательства   -   доходы   будущих   периодов   –   оценочные
обязательства).

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Нет

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного
капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием
факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние
на ликвидность и платежеспособность эмитента:

Показатели ликвидности, достаточности капитала и оборотных средств ПАО «КАМАЗ»
(основное общество) за 9 месяцев 2017г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
имеют положительную динамику: наблюдается рост показателей «Чистый оборотный
капитал», «Коэффициент быстрой ликвидности» и «Коэффициент текущей ликвидности».

Рост показателя «Чистый оборотный капитал» обусловлен ростом оборотных активов (+9 439
млн. руб.) при снижении краткосрочных обязательств (-101 млн. руб.).
Показатель больше 0, что означает не только возможность предприятия погасить свои
краткосрочные обязательства, но и наличие финансовых ресурсов для расширения своей
деятельности.

Рост показателя «Коэффициент текущей ликвидности» обусловлен ростом оборотных активов
(+15,4%) при снижении краткосрочных обязательств без учета доходов будущих периодов и
оценочных обязательств (-0,2%).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности»
за отчетный период выше рекомендуемого значения (нормативное значение для
машиностроительного предприятия > 1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период ниже рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия (0,9-1,1), но имеет
положительную динамику.
Рост показателя обусловлен ростом ликвидных активов (+17,5%) при снижении краткосрочных
обязательств без учета доходов будущих периодов и оценочных обязательств (-0,2%).

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 30.09.2017 г.

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874

400 RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874

358

Единица измерения:

руб.

Общества. В соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-
Металлургия» от 30.06.2017 №9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016
год не объявлялись.

Размер   фиксированного   процента   или   иного   дохода   по   облигациям   и   иным   долговым
эмиссионным ценным бумагам или порядок его определения, срок выплаты;
размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он
определен в уставе акционерного общества - эмитента, срок выплаты;
размер  объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при  отсутствии  данных о размере
объявленного   дивиденда   по   обыкновенным   акциям   в   текущем   году   указывается   размер
дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный

парк «Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные

Челны, Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

26.07.2016

1-01-56708-D-007D

Банк России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874 000 RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 764 517 676.46

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового
года и (или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате
дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об
акционерных обществах». Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В
соответствии с решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП «Мастер» от
30.06.2017 №28 дивиденды по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не
объявлялись.

Дополнительная информация:

В соответствии с решением Банка России от 26.07.2016 года зарегистрировано Решение о
дополнительном выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-
56708-D-007D от 26.07.2016 года).
05.05.2017 ПАО «КАМАЗ» приобретены акции дополнительного выпуска АО «КИП «Мастер»
в количестве 152 941 шт. государственный регистрационый номер выпуска: 1-01-56708-D-
007D от 26.07.2016.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех
финансовых вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг на начало и конец последнего завершенного
финансового года перед датой окончания последнего отчетного квартала:

Величина резерва под обесценение ценных бумаг :
31.12.2015 г.= 6 951 579 475,00 руб.
31.12.2016 г. = 6 750 816 559,00 руб.
30.09.2017 г. = 6 705 251 893,00 руб

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Полное фирменное наименование коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю
участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

Общество с ограниченной

ответственностью «КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-

коммунальная зона, промзона, ул. Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о
распределении своей чистой прибыли. В соответствии с решением единственного
участника ООО «КАМАЗ-Энерго» от 28.04.2017 № 7 чистая прибыль по итогам финансово-
хозяйственной деятельности за 2016 год не распределялась.

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Объект финансового вложения:

Акционерное общество «Лизинговая компания «КАМАЗ».

Место нахождения: 423827, Республика Татарстан, РФ, г.Набережные Челны, проспект
Автозаводский, д.2. ИНН: 1650130591; ОГРН: 1051614089944

Размер вложения в денежном выражении:

3 300 275 342

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Размер дохода от объекта финансового вложения: 382 249 601,64 руб. (получено за 9
мес.2017г.).
Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Генеральное соглашение о займе №98.

Объект финансового вложения:

Акционерное общество «Лизинговая компания «КАМАЗ».

Размер вложения в денежном выражении:

2 340 299 515

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Размер дохода от объекта финансового вложения: 54 381 918,40 руб. (получено за 9
мес.2017г.).
Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Соглашение о займе №148.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций
(предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Убытки, связанные с потенциальным банкротством организаций, в которые были
произведены инвестиции, не прогнозируются.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям,
отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты
окончания последнего отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел
расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Аналитический учет финансовых вложений в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в
соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина
Российской Федерации № 126н от 10.12.2002.

4.4. Нематериальные активы эмитента

На 30.09.2017 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная

(восстановительная)

стоимость

Сумма начисленной

амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности

4 820 805

4 808 230

Прочие

34 908

26 047

ИТОГО

4 855 713

4 834 277

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет
информацию о своих нематериальных активах:

Стоимость   нематериальных   активов   ежемесячно   погашается   посредством   амортизации,
исчисленной линейным способом.
Аналитический   учет   нематериальных   активов   в   ПАО   «КАМАЗ»   осуществляется   в
соответствии   с   ПБУ   14/2007   «Учет   нематериальных   активов»,   утвержденным   приказом
Минфина РФ №153н от 27.12.2007 (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

Отчетная дата:

30.09.2017

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в
отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Управление научно-технической деятельностью ПАО «КАМАЗ» ориентировано на

долгосрочные цели ПАО «КАМАЗ».

ПАО «КАМАЗ» осуществляет целенаправленную деятельность по наращиванию научно-

технического потенциала, позволяющего усилить конкурентные позиции за счет инновационного
фактора.

Фактические затраты ПАО «КАМАЗ на НИОКиТР за счет собственных средств за 9 месяцев

2017 года составили 1 085 463,566 тыс. руб.

Обществом проводится работа по закреплению прав на результаты интеллектуальной

деятельности, полученные в результате выполнения НИОКР и других разработок.

В настоящее время в активе ПАО «КАМАЗ» имеется 596 действующих объектов

исключительного права, зарегистрированных на имя ПАО «КАМАЗ», в том числе:

- 105 патентов на изобретения;
- 43 патента на промышленные образцы;
- 335 патентов на полезные модели;
- 4 свидетельства на программы для ЭВМ;
- 109 свидетельств на товарные знаки, зарегистрированные в РФ и за рубежом, 3 из которых

признаны общеизвестными товарными знаками в Российской Федерации.

Товарный знак ПАО «КАМАЗ» зарегистрирован в 90 зарубежных странах.
На балансе ПАО «КАМАЗ» в качестве нематериальных активов стоит 698 объектов

интеллектуальной собственности с первоначальной стоимостью 4 815 388, 33 тыс. руб.

По состоянию на дату окончания отчетного квартала Эмитентом получены:

Патенты на изобретения:
1. № 26429 ЕП «Главная передача с широким диапазоном передаточных чисел», срок действия

до 13.10.2034 года (дата регистрации в Евразийском патентном ведомстве: 28.04.2017 года);

2. № 26451 ЕП «Рама шасси автомобиля с независимой подвеской», срок действия до

13.10.2034 года (дата регистрации в Евразийском патентном ведомстве: 28.04.2017 года);

3. № 2621199 «Фрезерный станок для обработки долбяков», срок действия до 16.02.2036 года

(дата регистрации в Госреестре: 01.06.2017 года);

4. № 2621200 «Способ нарезания винтовых канавок с переменным шагом на фрезерном станке

с ЧПУ», срок действия до 16.02.2036 года (дата регистрации в Госреестре: 01.06.2017 года);

5. № 2627771 «Противоизносная композиция к смазочным маслам», срок действия до

16.11.2036 года (дата регистрации в Госреестре: 11.08.2017 года);

6. № 27536 ЕП «Главная передача для независимой подвески транспортного средства», срок

действия до 01.04.2035 года (дата регистрации в Евразийском патентном ведомстве: 31.08.2017
года);

Патенты на промышленные образцы:
1. № 103496 «Грузовой автомобиль», срок действия до 04.08.2021 года (дата регистрации в

Госреестре: 24.05.2017 года);

2. № 104170 «Рулевое колесо», срок действия до 24.11.2021 года (дата регистрации в

Госреестре: 12.07.2017 года);

3. № 104225 «Интерьер грузового магистрального автомобиля с трансформируемым

оборудованием», срок действия до 02.06.2021 года (дата регистрации в Госреестре: 18.07.2017 года);

4. № 104252 «Панель приборов автомобиля праворульного исполнения», срок действия до

15.11.2021 года (дата регистрации в Госреестре: 20.07.2017 года);

Патенты на полезные модели:
1. № 167146 «Ограничитель опускания кабины автомобиля», срок действия до 08.07.2026 года

(дата регистрации в Госреестре: 06.12.2016 года);

2. № 167148 «Опора-кронштейн рессоры транспортного средства», срок действия до

28.07.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 06.12.2016 года);

3. № 167149 «Шатун двигателя внутреннего сгорания», срок действия до 09.08.2026 года

(дата регистрации в Госреестре: 06.12.2016 года);

4. № 167179 «Стенд безмоторных испытаний компонентов газовых двигателей», срок

действия до 14.04.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 06.12.2016 года);

5. № 167263 «Узел крепления насоса ГУР», срок действия до 28.07.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 09.12.2016 года);

6. № 167791 «Устройство крепления газовых баллонов», срок действия до 12.07.2026 года

(дата регистрации в Госреестре: 10.01.2017 года);

7. № 168038 «Диск нажимной сцепления», срок действия до 22.06.2026 года (дата регистрации

в Госреестре: 17.01.2017 года);

8. № 169135 «Маслоотделитель системы вентиляции картера двигателя внутреннего

сгорания», срок действия до 20.07.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 06.03.2017 года);

9. № 169155 «Зажимное приспособление для механической обработки», срок действия до

20.02.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 07.03.2017 года);

10. № 169162 «Кронштейн рессоры транспортного средства», срок действия до 28.07.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 07.03.2017 года);

11. № 169164 «Топливная система автомобиля», срок действия до 26.10.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 07.03.2017 года);

12. № 169189 «Устройство для подъема кабины транспортного средства», срок действия до

24.10.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 09.03.2017 года);

13. № 169193 «Опора рессоры транспортного средства», срок действия до 28.07.2026 года

(дата регистрации в Госреестре: 09.03.2017 года);

14. № 169199 «Держатель запасного колеса транспортного средства», срок действия до

01.09.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 09.03.2017 года);

15. № 169285 «Вал первичный делителя передач», срок действия до 04.05.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 14.03.2017 года);

16. № 170092 «Коробка отбора мощности», срок действия до 01.12.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 13.04.2017 года);

17. № 170215 «Кронштейн рессоры транспортного средства», срок действия до 28.07.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 18.04.2017 года);

18. № 170291 «Приспособление для зажима детали при механической обработке», срок

действия до 27.04.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 19.04.2017 года);

19. № 170331 «Задняя подвеска кабины», срок действия до 08.07.2026 года (дата регистрации в

Госреестре: 21.04.2017 года);

20. № 170566 «Топливная система транспортного средства», срок действия до 22.09.2026 года

(дата регистрации в Госреестре: 28.04.2017 года);

21. № 170731 «Устройство для определения уровня масла в поддоне ДВС на испытательном

стенде», срок действия до 16.11.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 04.05.2017 года);

22. № 170752 «Двигатель внутреннего сгорания с системой рециркуляции отработавших

газов», срок действия до 02.11.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 05.05.2017 года);

23. № 170761 «Кронштейн крепления стабилизатора транспортного средства», срок

действия до 28.07.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 05.05.2017 года);

24. № 170999 «Рама транспортного средства», срок действия до 24.10.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

25. № 171000 «Цилиндрический дифференциал раздаточной коробки», срок действия до

23.01.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

26. № 171001 «Надрамник транспортного средства», срок действия до 01.12.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

27. № 171044 «Четырехосное автомобильное шасси», срок действия до 04.08.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

28. № 171045 «Каркас модуля вспомогательного оборудования», срок действия до 19.12.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

29. № 171046 «Пружинная подвеска транспортного средства», срок действия до 03.10.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 17.05.2017 года);

30. № 171280 «Модульный теплообменник», срок действия до 06.09.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 29.05.2017 года);

31. № 171283 «Трехосное полноприводное автомобильное шасси», срок действия до 14.10.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 29.05.2017 года);

32. № 171717 «Трехосное транспортное средство», срок действия до 06.09.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 13.06.2017 года);

33. № 171719 «Пружинная подвеска транспортного средства», срок действия до 03.10.2026

года (дата регистрации в Госреестре: 13.06.2017 года);

34. № 171844 «Устройство для центровки ДВС на испытательном стенде», срок действия до

06.09.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 19.06.2017 года);

35. № 171963 «Система топливопитания предпускового подогревателя», срок действия до

01.12.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 22.06.2017 года);

36. № 172048 «Устройство задавливания поршневых колец в канавки поршня», срок действия

до 08.09.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 27.06.2017 года);

37. № 172491 «Задняя пневматическая подвеска транспортного средства», срок действия до

01.09.2026 года (дата регистрации в Госреестре: 11.07.2017 года);

38. № 172626 «Трехходовой разделительный клапан», срок действия до 01.12.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 17.07.2017 года);

39. № 172646 «Рама транспортного средства», срок действия до 16.11.2026 года (дата

регистрации в Госреестре: 18.07.2017 года);

40. № 173200 «Тяга сошки рулевого управления», срок действия до 24.03.2027 года (дата

регистрации в Госреестре: 16.08.2017 года);

41. № 173794 «Воздухоочиститель для двигателя внутреннего сгорания», срок действия до

01.03.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 11.09.2017 года);

Свидетельства на товарные знаки (знаки обслуживания):

1. № 36118 на комбинированный знак KAMAZ, страна регистрации Лаос, срок действия до

08.06.2026 года;

2. №2014-0451 на словесный знак KAMAZ, страна регистрации Куба, срок действия

регистрации до 17.06.2024 года;

3. №1355519 на комбинированный знак KAMAZ, страны регистрации: Гамбия, Зимбабве,

Марокко (Мадридское соглашение), срок действия регистрации до 04.05.2027 года;

4. №1355520 на словесный знак KAMAZ, страны регистрации: Гамбия, Зимбабве, Марокко

(Мадридское соглашение), срок действия регистрации до 04.05.2027 года;

5. № 626430 на комбинированный знак ЗСА, страна регистрации РФ, срок действия до

06.09.2026года (дата регистрации в Госреестре: 14.08.2017 года).

Расширено действие международного товарного знака по свидетельству № 1150451

(комбинированный знак KAMAZ) на страны: Чешская Республика, Испания, Португалия, срок
действия регистрации до 02.10.2022 года.

Основными направлениями использования запатентованных результатов интеллектуальной

деятельности   (изобретений,   промышленных   образцов,   полезных   моделей)   и   средств
индивидуализации   (товарных   знаков)   являются   улучшение   конструкции   и   повышение   качества
автомобилей  КАМАЗ, снижение себестоимости  и повышение конкурентоспособности, создание
рекламного   имиджа,   продвижение   товаров   на   рынке,   оптимизация   финансово-хозяйственной
деятельности   путем   включения   объектов   интеллектуальной   собственности   в   состав
нематериальных активов.

Сроки действия исключительных прав по видам объектов интеллектуальной собственности,

зарегистрированных   в   РФ,   установлены   Гражданским   кодексом   Российской   Федерации   и
составляют для изобретений - 20 лет, полезных моделей - 10 лет, промышленных образцов – 5 лет
(с   возможностью   дальнейшего   продления),   программ   для   ЭВМ   -   70   лет,   баз   данных   -   15   лет,
товарных   знаков   -   10   лет   (с   возможностью   дальнейшего   продления).   Для   объектов,
зарегистрированных   в   зарубежных   странах,   срок   действия   установлен   национальным
законодательством.   Риски,   связанные   с   возможностью   истечения   сроков   действия
исключительных прав для эмитента, в настоящее время исключены.

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

В автомобильной промышленности России происходят существенные изменения,

определяемые общеэкономической ситуацией, мировыми тенденциями, государственным
регулированием.

Отмечены следующие тенденции, оказывающие существенное влияние на деятельность

Эмитента:

Высокая зависимость спроса на выпускаемую продукцию как на внутреннем, так и внешних

рынках от общей макроэкономической конъюнктуры в России и мировых рынках, увеличение
волатильности рынков коммерческой техники.

Определенная адаптация хозяйствующих субъектов к новым макроэкономическим условиям.
Рост коммерческих перевозок автомобильным транспортом.
Возрастает влияние отложенного спроса на рынок коммерческой автотехники.
Рост требований покупателей к потребительским свойствам и качеству автомобилей

(производительность, топливная экономичность, надежность, комфорт, эргономика, ресурс и
долговечность). В новых моделях автотехники все больше внедряются технические новшества,
находят применение новые материалы и электронные системы. Все большее внимание
потребители уделяют стоимости владения автотехникой.

Рост требований клиентов к финансовым услугам (лизинг, кредит, рассрочка).
Все больше возрастает значение комплекса услуг послепродажного обслуживания.
Рост требований клиентов к качеству сервисного обслуживания и обеспечению

оригинальными запасными частями, увеличению интервалов межсервисного обслуживания,
увеличению гарантийных обязательств по сроку или пробегу.

Рост интереса потребителей к использованию транспортных средств, работающих на

альтернативных видах топлива. Развитие рынка газобаллонной автотехники в России.

Рост интереса потребителей к проблеме обновления устаревающих парков коммерческой

автотехники.

Рост требований к уровню квалификации водителей и механиков. Повсеместно отмечен все

более возрастающий спрос на опытных водителей. Возрастает значимость различных программ
обучения водителей.

Рост стоимости новых конструкторских решений и комплекса новых технологий.
Ускорение внедрения инноваций как важного фактора обеспечения конкурентоспособности.
Возрастает значение цены и полной стоимости владения продуктом. Развитие продукта

отрасли будет определяться снижением расхода топлива и вредных выбросов.

Глобализация и интеграция автопроизводителей и поставщиков, укрупнение хозяйствующих

субъектов, стремление к их объединению для решения общих хозяйственных, научно-
исследовательских и инвестиционных задач.

Ужесточение экологических требований, а также требований по безопасности

эксплуатации автотранспорта.

Усиление требований к осевым нагрузкам автотранспорта во многих регионах России.
Рост конкуренции между автопроизводителями на рынке.
Развитие внутреннего производства автотехники, в том числе сборочных производств

иностранных концернов.

Расширение сервисной и дилерской сети автопроизводителей.
Развитие производств и рост уровня локализации автокомпонентов.
Ускорение импортозамещения.
Развитие отрасли утилизации автотранспорта.

ПАО «КАМАЗ» выпускает широкую гамму грузовой техники: грузовые автомобили (более 60

моделей, свыше 1500 комплектаций, автомобили с правым рулем), прицепы, автобусы, двигатели,
силовые агрегаты и различный инструмент. ПАО «КАМАЗ» традиционно позиционирует на рынке
грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн.

Технические характеристики и потребительские свойства автомобилей улучшены как

путем применения автокомпонентов ведущих производителей, так и внедрения собственных
оригинальных разработок.

ПАО «КАМАЗ» продолжает работу по повышению потребительских свойств грузовых

автомобилей КАМАЗ и обновлению модельного ряда.

ПАО «КАМАЗ» выводит на рынок новый модельный ряд грузовых автомобилей, который по

своим характеристикам не уступает аналогичным автомобилям ведущих мировых
производителей.

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2017 год - часть 33