ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2017 год

Вид хозяйственной деятельности:

Автомобили грузовые

Наименование показателя

2016, 6 мес.

2017, 6 мес.

Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду
хозяйственной деятельности, тыс. руб.

31 684 967

41 396 582

Доля выручки от продаж (объема продаж) по данному виду
хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от
продаж (объеме продаж) эмитента, %

74,9

71.9

Изменения размера выручки от продаж (объема продаж) эмитента от основной хозяйственной
деятельности на 10 и более процентов по сравнению с аналогичным отчетным периодом
предшествующего года и причины таких изменений

Выручка от реализации грузовых автомобилей за 6 месяцев 2017 года по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года увеличилась на 30,65%.
На положительную динамику оказали влияние следующие факторы:



макроэкономическая стабилизация;



выход в новые сегменты рынков;



гибкая ценовая политика;



повышение качества предоставляемых потребителям услуг;



влияние мер государственного стимулирования спроса, в том числе программа

утилизации.

Общая структура себестоимости эмитента

Наименование показателя

2016, 6 мес.

2017, 6 мес.

Сырье и материалы, %

15.32

16.62

Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %

49.02

Работы и услуги производственного характера, выполненные
сторонними организациями, %

5.21

7.93

Топливо, %

0.23

0.18

Энергия, %

4.61

4.97

Затраты на оплату труда, %

11.86

10.96

Проценты по кредитам, % *
Арендная плата, % %

1.07

0.67

Отчисления на социальные нужды, %

3.64

3.36

Амортизация основных средств, %

1.28

1.19

Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %

0.19

0.16

Прочие затраты, %:

7.57

6.96

амортизация по нематериальным активам, %

0.17

0.12

вознаграждения за рационализаторские предложения, %

0.03

обязательные страховые платежи, %

0.06

представительские расходы, %

0.01

комиссионное и агентское вознаграждение. %

1.5

1.8

расходы на гарантийное обслуживание, %

0.71

1.16

расходы на НИОКР, %

0.26

0.24

стоимость услуг рекламных организаций. %

0.28

0.37

стоимость консультационных, информационных,
аудиторских услуг, %

0.55

0.38

стоимость нематериальных услуг сторонних организаций, %

2.82

2.55

иное (пояснить), %

1.18

0.24

Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ,
услуг) (себестоимость), %

100

Справочно: Выручка от продажи продукции (работ, услуг),
% к себестоимости

91.52

102.07

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на
рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной
информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов
продукции (работ, услуг).

Основным направлением на 2017 год является освоение обновленного перспективного автомобиля
КАМАЗ-5490 НЕО, на который будет устанавливаться топливный бак повышенной емкости, иная
рессорная подвеска, увеличена база, применены детали, освоенные в России по программе
импортозамещения.

Другим основным направлением на 2017 года является создание семейства двигателей для грузовых
автомобилей экологического класса Евро-5 - создание и организация производства
конкурентоспособных дизельных двигателей для грузовых автомобилей нового поколения,
обеспечивающих выполнение международных норм по токсичности отработавших газов, а также
требований по экономичности, надежности, ресурсу, безопасности и эргономике, для обеспечения в
том числе транспортной безопасности РФ. Данные работы будут реализовываться в рамках
стратегии развития автомобильной промышленности Российской Федерации на период до 2020
года.

ПАО «КАМАЗ» осуществляется работа по расширению модельного ряда газобаллонной
автотехники. Газобаллонным оборудованием будут оснащаться транспортные, специальные
автомобили и автобусные шасси в газомоторном корпусе Автомобильного завода. Переход на
газомоторные автомобили позволит получить экономическую выгоду и экологическую
эффективность.

В рамках четырехстороннего соглашения между ПАО «КАМАЗ», Министерством природных
ресурсов и экологии РФ, Федеральной службой по надзору в сфере природопользования и
Правительством РТ о взаимодействии в целях охраны окружающей среды ПАО «КАМАЗ»
приступило к выполнению технологических работ по освоению автомобилей и автобусов с
дизельными и газовыми двигателями экологического класса Евро-5, часть которых запланирована
на 2017 год, что позволит минимизировать негативное воздействие транспорта на окружающую
среду за счет снижения выбросов сажи и окисей азота в атмосферный воздух.
Деятельность по освоению автомобилей и автобусов с дизельными и газовыми двигателями Евро-5
станет одним из пунктов Программы природоохранных мероприятий, которая реализуется в ПАО
«КАМАЗ» в рамках Года экологии в РФ.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская (финансовая) отчетность
эмитента и произведены расчеты, отраженные в настоящем подпункте:

Бухгалтерская (финансовая) отчетность формируется в соответствии с законодательством
Российской Федерации о бухгалтерском учете с оформлением форм, утвержденных приказом
Министерства финансов РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций».
Данные о себестоимости сформированы по данным бухгалтерской отчетности, составленной в
соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы
организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».
Проценты за кредит – не входят в себестоимость продукции, т.к. согласно ПБУ 10/99 «Расходы
организации» (раздел III, п.11) проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в
пользование денежных средств (кредитов, займов) являются прочими расходами (в ред. Приказа
Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н).

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

За 6 мес. 2017 г.

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и
товаров (сырья)

Полное фирменное наименование:

Daimler AG

Место нахождения:

Germany, Stuttgart, Mercedesstrasse, 137

Не является резидентом РФ

Доля в общем объеме поставок, %:

12.75

Информация об изменении цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение
соответствующего отчетного периода по сравнению с соответствующим отчетным периодом
предшествующего года

За первое полугодие 2017 года в сравнении с аналогичным периодом 2016 года произошло изменение
стоимости на 1 условный машинокомплект на 16%, в том числе:
- на комплектующие изделия (с учетом импорта) – увеличение на 15% (изменение модельного ряда);
- на металлы увеличение на 32% (корректировки норм расхода металлов, рост цен на металл);
- на материалы уменьшение на 6% (корректировка норм материалов).

Доля импортных поставок в поставках материалов и товаров, прогноз доступности источников импорта в
будущем и возможные альтернативные источники

Объем закупок по импорту за первое полугодие 2017 года составил 7 910,4 млн.руб., что составило
22,2 % в общем объеме закупок (в аналогичном периоде прошлого года 6 309,9 млн.руб., или 23% от
общего объема закупок).
Доступность источников дальнейшей поставки импортных материалов и товаров Эмитенту
подтверждается существующими договорными отношениями.
В результате комплексной программы импортозамещения и активного участия ПАО «КАМАЗ» в
процессах интеграции и кооперации, происходящих в мировом автомобилестроении, имеются
возможности для появления альтернативных источников поставки.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:
Российский рынок:
Основным   рынком   сбыта   продукции   ПАО   «КАМАЗ»   является   Российская   Федерация.   ПАО
«КАМАЗ» представлено в двух классах грузовых автомобилей: автомобили полной массой свыше 14
тонн и автомобили полной массой 8-14 тонн (среднетоннажные грузовые автомобили).
ПАО «КАМАЗ» сохраняет лидирующие позиции на российском рынке грузовых автомобилей полной
массой свыше 14 тонн. Доля ПАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей полной
массой  свыше 14 тонн (данные по регистрациям автотехники) по итогам 6 месяцев  2017 года
составила 49,5%.
Доля  ПАО «КАМАЗ» на российском  рынке среднетоннажных грузовых автомобилей  (данные по
регистрациям автотехники) по итогам 6 месяцев 2017 года составила 3,3%.
Доля реализации ПАО «КАМАЗ» на российском рынке по итогам 6 месяцев 2017 года составила 86%
от общей реализации грузовых автомобилей и сборочных комплектов (в штуках).
По   итогам   6   месяцев   2017   года   на   рынке   России   ПАО   «КАМАЗ»   реализовало   12986   грузовых
автомобилей, что на 19,5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, в том числе:
- полной массой свыше 14 тонн – 12819 шт.;
- среднетоннажных автомобилей полной массой 8-14 тонн – 167 шт.

Рынок грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн:
Основным выпускаемым классом автомобилей является класс по полной массе свыше 14 тонн.
Совокупный объем российского рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн по
итогам 6 месяцев 2017 года (данные по регистрациям автотехники) составил 24,2 тыс. шт., что
на 46,9% больше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.
Восстановительный рост рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн наблюдается
в условиях улучшения ситуации в экономике страны, стабилизации цен на нефть и курса рубля,

определенной адаптации хозяйствующих субъектов к новым макроэкономическим условиям. При
этом наиболее важную роль сыграли госпрограммы стимулирования спроса.
Сохраняется высокий интерес потребителей России по обновлению устаревших парков грузовой
техники. Это относится ко всем отраслям экономики. Однако в условиях ограничения финансовых
возможностей часть потребителей уменьшила объем средств, направленных на обновление парков
и закупку новой автотехники.

Сведения о доле участников российского рынка грузовых автомобилей
полной массой свыше 14 тонн (данные по регистрациям):

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

2013

2014

2015

2016

6 мес. 2017

ПАО «КАМАЗ»

Россия

35,4

40,7

50,9

55,7

49,5

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

10,3

10,8

9,6

7,8

6,4

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

4,7

5,2

6,2

5,8

4,5

А/м иностранных марок*

Разные

49,1

42,8

32,2

30,4

39,4

Прочие

Разные

0,5

1,1

0,3

0,2

*в том числе автомобили, произведенные в России

Рынок грузовых автомобилей полной массой 8-14 тонн:
Объем рынка среднетоннажных грузовых автомобилей по итогам 6 месяцев 2017 года (данные по
регистрациям автотехники) составил 4,4 тыс. единиц, что на 5,3% больше, чем за аналогичный
период 2016 года.
Динамика рынка среднетоннажных автомобилей обусловлена теми же факторами, что и
динамика рынка большегрузных автомобилей.

Доли основных производителей, поставщиков на российском рынке среднетоннажных грузовых
автомобилей полной массой 8-14 тонн (данные по регистрациям автотехники)

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

6 мес. 2016

6 мес. 2017

ПАО «КАМАЗ»

Россия

3,4

3,3

ПАО «ГАЗ»

Россия

72,9

71,7

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

2,2

1,5

А/м иностранных марок*

Разные

20,8

23,0

Прочие

Разные

0,7

0,5

*в том числе автомобили, произведенные в России

Мероприятия ПАО «КАМАЗ», направленные на развитие продаж:
С целью демонстрации технических возможностей и ходовых качеств ПАО «КАМАЗ» предлагает
своим   потенциальным   потребителям   тест-драйв   автомобилей   нового   модельного   ряда   с
компонентами Daimler.
ПАО   «КАМАЗ»   запустило   новую   модификацию   магистрального   тягача   КАМАЗ-5490   с
автоматизированной коробкой передач.
В   апреле   2017   года   началась   сборка   первой   серийной   партии   автомобилей   КАМАЗ-5490   NEO.
КАМАЗ-5490 NEO является модернизированной версией флагманского тягача КАМАЗ-5490.
КАМАЗ также выводит на рынок автомобили с компонентной базой КАМАЗ и кабиной Даймлер –
самосвалы   КАМАЗ-6520   «Люкс»   и   КАМАЗ-65201   «Люкс»   –   это   автомобили   с   современной

комфортабельной кабиной, на автомобилях также увеличена грузоподъемность, при этом цена
остается доступной.
Компания   предлагает   своим   клиентам   не   только   сам   продукт,   но   и   широкий   комплекс   услуг,
сопутствующих его продаже, эксплуатации и обслуживанию, а также его утилизации.
ПАО «КАМАЗ» ориентировано на продвижение комплекса услуг:
- финансовые услуги (кредит, лизинг, рассрочка);
- сервисное обслуживание выпускаемого продукта;
- авторизованный ремонт любой сложности и объема;
-   широкая   консультационная   поддержка,   обучение   персонала,   своевременное   информирование   о
новых разработках, конструктивных решениях и особенностях;
- качественные и оригинальные запчасти, их оперативная поставка;
- трейд-ин и обратный выкуп подержанной автотехники;
- утилизация автомобилей.
ПАО   «КАМАЗ»   разрабатывает   и   предлагает   широкий   модельный   ряд   шасси   и   автомобилей   в
качестве   транспортной   базы   для   спецтехники,   а   также   спецтехнику.   На   шасси   КАМАЗ   свои
спецнадстройки   устанавливают   более   250   заводов.   Всего   насчитывается   более   2000   моделей
спецтехники на шасси КАМАЗ.

Дилерская и сервисная сеть:
Дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России по состоянию на 30.06.2017 насчитывала 192 субъекта.
Авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции
ПАО «КАМАЗ» на 30.06.2017 насчитывала 156 субъектов.
ПАО «КАМАЗ» активно развивает сервисное сопровождение выпускаемой на рынок автотехники
за счет расширения перечня и качества предоставляемых услуг, а также повышения их
доступности и привлекательности для клиентов компании.

Лизинг:
В настоящий момент комплексный лизинговый продукт ПАО «КАМАЗ» включает в себя все
необходимые потребителю услуги: консультации, систему клиентского финансирования, сервисное
сопровождение, модернизацию, замену и утилизацию автомобиля.

Продажи запасных частей:
По итогам 6 месяцев 2017 года объем реализации запасных частей производства ПАО «КАМАЗ» на
российском рынке по сравнению с аналогичным периодом 2016 года вырос на 27%.
С   целью   предложения   клиентам   более   полной   номенклатуры   запасных   частей   ПАО   «КАМАЗ»
поставляет   в   дилерскую   сеть   как   запасные   части   собственного   производства,   так   и   заводов-
смежников.
Усилия   ПАО   «КАМАЗ»   направлены   на   дальнейшее   повышение   качества   запасных   частей.
Проводится   целенаправленная   работа   по   увеличению   спроса   на   фирменные   запасные   части   и
повышению имиджа ПАО «КАМАЗ» как продавца качественных запасных частей:
-   налажена   работа   по   выявлению   продавцов,   незаконно   использующих   товарный   знак   ПАО
«КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию;
-   расширяется   номенклатура   запасных   частей   в   фирменной   упаковке,   имеющей   несколько
степеней защиты.
Гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка способствует дальнейшему увеличению
доли ПАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.

Экспортные рынки:

Во 2 квартале 2017 года за рубеж было экспортировано 983 единицы автомобилей и сборочных
комплектов деталей КАМАЗ (далее - СКД) (609 автомобилей и 374 СКД).
География поставок распределилась следующим образом:
- страны СНГ- 370 автомобилей и 369 СКД;
- страны дальнего зарубежья – 239 автомобилей и 5 СКД.

По итогам 2 квартала 2017 года в общем объеме экспорта доля стран СНГ составила 75,2 % (во 2
квартале 2016 года этот показатель равнялся 38,2%), соответственно на долю стран дальнего
зарубежья пришлось 24,8 % (во 2 квартале 2016 года было 61,8%).
В целом во 2 квартале 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года экспорт
автомобилей и СКД снизился на 14,7 % (во 2 квартале 2016 года было экспортировано 1 153
автомобилей и СКД).

География экспорта автотехники КАМАЗ:

1 пол. 2016

1 пол.

2017

1 пол. 17/ 1

пол. 16

2 кв. 2016

2 кв. 2017

2 кв.17 / 2

кв.16

СНГ, шт.

862

1 283

+ 48,8 %

440

739

+ 68,0 %

ДЗ*, шт.

1 313

834

- 36,5 %

713

244

- 65,8 %

Итого, шт.

2 175

2 117

- 2,7 %

1 153

983

- 14,7 %

*дальнее зарубежье

Структура экспорта автотехники КАМАЗ:

1 пол.

2016

1 пол. 2017

1 пол. 17/ 1

пол.15

2 кв. 2016

2 кв. 2017

2 кв.17 / 2

кв.16

Автомобили, шт.

1 654

1 550

- 6,3 %

880

609

- 30,8 %

СКД*, шт.

521

567

+ 8,8 %

273

374

+ 37,0 %

Итого, шт.

2 175

2 117

- 2,7 %

1 153

983

- 14,7 %

*сборочные комплекты деталей

Рынки стран СНГ:

Рынок Казахстана

В Казахстан в 1 полугодии 2017 года было экспортировано 799 единиц (237 автомобилей и 562 СКД),
что на 128,3 % выше показателя 1 полугодия 2016 года (350 ед.).
При этом во 2 квартале 2017 года было экспортировано 507 единиц (138 автомобилей и 369 СКД),
что на 139,2 % выше показателя 2 квартала 2016 года (было экспортировано 212 ед. автотехники).
По итогам 1 полугодия 2017 года Казахстан вернул себе звание главного экспортного рынка ПАО
«КАМАЗ».
Ситуация в экономике:
В   январе-июне   текущего   года   ВВП   вырос   на   4,2%.   Основными   драйверами   по   отраслям   стали
промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт, складирование и торговля.
По итогам шести месяцев 2017 года объем инвестиций в основной капитал в стране возрос на 3,7%
(в аналогичном периоде 2016 года рост составил 8,5%).
Предусмотрено   финансирование   из   бюджета   ряда   проектов   по   строительству   дорог   и   сетей
газоснабжения.
Наблюдается   рост   продаж   и   на  автомобильном   рынке   республики.   Заметно   активизировались
конкуренты КАМАЗа:
-   на   автосборочном   заводе   компании   Astana   Motors   в   г.   Алматы   было   официально   запущено
серийное производство грузовых автомобилей МАЗ;
- группа компаний «Автодом» и Toyota Tsusho Corporation  выводят на рынок Казахстана бренд
Hino,   работающий   в   сегменте   коммерческой   и   грузовой   техники.   Рассматривается   вопрос   об
организации производства на территории Республики Казахстан.

Меры, направленные на увеличение продаж.

В целях увеличения объемов продаж дочернее общество ПАО «КАМАЗ» ТОО «Торговая компания
КАМАЗ» совместно с АО «КАМАЗ-Инжиниринг» и АО «ВТК «КАМАЗ» провела ряд акций для
корпоративных клиентов, лизинговых компаний и конченых потребителей автотехники КАМАЗ:
- проведен «День клиента» в г.Астана;
- проведен «День клиента» в г.Алматы;
- принято участие в сельскохозяйственной выставке в г.Костанай;
- активная реклама в СМИ и в интернете.

Остальные рынки СНГ
Во 2 квартале 2017 года поставки продукции ПАО «КАМАЗ» также осуществлялись в
Азербайджан, Армению, Узбекистан, Таджикистан, Кыргызстан, Украину, Беларусь, Молдову.

Рынки Дальнего зарубежья:

Во 2 квартале 2017 года производились поставки автомобилей в следующие страны дальнего
зарубежья: Куба, Литва, Сербия, Болгария, Ангола, ЮАР, Гвинея, Бангладеш, Кувейт, Камбоджа,
Грузия.
Основным рынком дальнего зарубежья в отчетном периоде стала Куба, куда в рамках заключенного
в 2016 году крупного контракта были поставлены очередные партии автотехники КАМАЗ в
количестве 155 ед.

Среди значимых событий во 2 квартале 2017 г. в странах дальнего зарубежья можно выделить:
-   совершен   визит   делегации   ПАО   «КАМАЗ»   в   Латинскую   Америку   (Колумбия,   Боливия,   Перу,
Панама) с целью дальнейшего продвижения продукции КАМАЗ на рынках стран региона;
- совместно с «Российским экспортным центром» проведены переговоры с президентом Республики
Сенегал. Подписан контракт с компанией WARIG (Сенегал) на поставку 607 единиц автотехники
«КАМАЗ»;
-  в  Таиланде  прорабатывается  поставка  по  тендеру  более  50  ед. авто  топливозаправщиков   на
шасси КАМАЗ;
- подписан контракт на поставку 8 ед. автотехники КАМАЗ на Филиппины. Для ПАО «КАМАЗ» —
это будет первая поставка на абсолютно новый и достаточно перспективный рынок;
- подписан меморандум о прямых поставках автотехники КАМАЗ в Камбоджу (ранее поставки в
эту страну производились через Вьетнам;
- принято участие в международной выставке «AUTOSTRADA-POLSKA 2017» г.Кельце, Польша
(одна   из   крупнейших   специализированных   выставок   в   Европе),   в   рамках   которой   проведена
презентация коммунальной автотехники на базе шасси КАМАЗ.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и
возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ, услуг)
на российском рынке:
- значительные колебания спроса на грузовые автомобили на рынке России;
- усиления конкуренции на внутреннем рынке со стороны иностранных производителей.

Возможные действия Эмитента по уменьшению влияния данных факторов:
- мониторинг макроэкономической ситуации, прогноз влияние факторов на рынки компании, спрос
на выпускаемую продукцию;
- вывод на рынок нового поколения автомобилей КАМАЗ, усиление позиций компании в сегментах
магистральных седельных тягачей и самосвалов;
- рост продаж газобаллонной автотехники;
- гибкая ценовая политика;
- развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети;
- реализация Программы обновления парка колесных транспортных средств (программы
утилизации);
- продвижение продукции и бренда КАМАЗ;
- активизация усилий по участию в Федеральных целевых программах, крупных инвестиционных
программах;

- сдерживание роста запасов.

Среди факторов, способных оказать негативное влияние на экспорт продукции КАМАЗ в
оставшийся период 2017 года следует выделить следующие:
- неудовлетворительное состояние национальных экономик в странах СНГ (за исключением
Казахстана);
- возможное укрепление рубля по отношению к USD и Euro, и как следствие снижение ценовой
конкурентоспособности автомобилей КАМАЗ;
- возможное расширение международных санкций против Ирана.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным
видам работ

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство экономики Республики Татарстан

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным видам
работ:

Рег. № АА 12 № 0001, серия МП 0001186; приложение 0001187

Вид деятельности (работ), на осуществление (проведение) которых эмитентом получено
соответствующее разрешение (лицензия) или допуск:

Осуществление заготовки, хранения,

переработки и реализации лома черных металлов, цветных металлов; Республика Татарстан, г.
Набережные Челны, Промкомзона

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

02.03.2012

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство промышленности и торговли Российской Федерации

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным видам
работ:

М 003629 ВВТ-ОП

Осуществление разработки, производства,

испытания, установки, монтажа, технического обслуживания, ремонта, утилизации и реализации
вооружения и военной техники

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

16.09.2015

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

В настоящее время, по мнению Эмитента, оснований для отказа в продлении специальных
разрешений нет, прогноз благоприятный.

3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией,
ипотечным агентом.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

ПАО «КАМАЗ», Министерство промышленности и торговли Республики Татарстан, Ассоциация
участников рынка Автонет «Некоммерческое партнерство Автонет» и специализированная
организация Камского машиностроительного промышленного кластера подписали
четырехстороннее соглашение о сотрудничестве.
Соглашение призвано закрепить организацию взаимодействия в рамках реализации проектов

«Автонет» Национальной технологической инициативы, а также по иным вопросам и
направлениям. Совместная деятельность, согласно соглашению, подразумевает создание и
развитие рынка беспилотных транспортных средств на шасси КАМАЗ, формирования для этого
необходимой инфраструктуры, в том числе и в рамках смежного производства ряда элементов
компонентной базы.

ПАО «КАМАЗ» и ПАО «МОЭСК» в рамках ПМЭФ-2017 подписали соглашение о стратегическом
сотрудничестве в сфере инноваций. Соглашением предусмотрена разработка передвижного
мобильного накопителя на базе грузового электромобиля.
Широкая линейка продукции ПАО «КАМАЗ» позволяет при необходимости создать передвижной
накопитель электроэнергии для разных условий и ситуаций, и достичь сверхнадежного уровня
электроснабжения при проведении наиболее ответственных мероприятий в Москве и Московской
области.
По предварительным расчетам энергетиков, для нужд электросетевого комплекса столичного
региона мощность подобного мобильного накопителя должна быть не менее 1 МВт. При его
включении в схему питания, можно будет отключать потребителя от основной сети, исключая
при этом скачки напряжения. Такого рода накопитель сможет достаточное время поддерживать
необходимые качество и надежность электроснабжения без вреда для окружающей среды.

ПАО «КАМАЗ» активно ведет строительство завода каркасов кабин для грузовиков поколения К5.
Получено положительное заключение Госэкспертизы на проектную документацию всего объекта,
на 80% определены подрядные организации, которые займутся устройством инженерных сетей и
систем. Закончить строительно-монтажные работы в зоне инженерной инфраструктуры
планируется до конца 2017 года.

В рамках модернизации существующего модельного ряда ПАО «КАМАЗ» завершил предварительные
испытания автомобилей КАМАЗ-6520 и КАМАЗ-65111 с двигателями уровня «Евро-6» для поставки
на экспорт. На второе полугодие 2017 г. запланировано завершить испытания и выдать в
производство КД на автомобили, а также выдать КД на все семейства существующего модельного
ряда с двигателями уровня EURO-5.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и
ассоциациях

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения
основных средств эмитента

На 30.06.2017 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

8 084 381

Здания, сооружения

8 730 996

2 621 715

Машины, оборудования, транспорт

19 774 143

13 983 734

Прочие

213 755

158 940

ИТОГО

36 803 275

16 764 389

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных

средств:

В соответствии с Учетной политикой ПАО «КАМАЗ» стоимость объектов основных средств
погашается посредством начисления амортизации линейным способом.
По основным средствам, приобретенным позднее 1 января 2003 года, применяется срок полезного
использования, установленный Классификацией основных средств.
Размер амортизационных отчислений по имуществу, являющемуся объектом финансовой аренды
(лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования, равного сроку договора лизинга.

Отчетная дата:

30.06.2017

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,

осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до
переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных
средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных
средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам
объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость

которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных
средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств
эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и
иных условий по усмотрению эмитента):

Указанные действия по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых
составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируются.
Стоимость имущества ПАО «КАМАЗ», находящегося в залоговом обеспечении составляет:
- на 30.06.16г. – 7 405 755 тыс.руб.
- на 30.06.17г. – 7 648 399 тыс.руб.

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента,
в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2016, 6 мес.

2017, 6 мес.

Норма чистой прибыли, %

0.07

0.73

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.35

0.41

Рентабельность собственного капитала, %

0.06

0.82

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

141 023

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

0.12

Рентабельность оборотных активов, %

0.05

0.57

Рентабельность внеоборотных активов, %

0.04

0.64

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки финансово-хозяйственной
деятельности показатели рассчитаны следующим образом:
1. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.
2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных активов.

3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал. Величина
собственного капитала включает кроме стр. «Капитал и резервы» строки «Доходы будущих
периодов», «Оценочные обязательства» и минус стр. «Задолженность участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал».

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:

Показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «КАМАЗ» (основное
общество) за 1 полугодие 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года имеют
положительную динамику: наблюдается улучшение показателей «Норма чистой прибыли»,
«Рентабельность внеоборотных активов», «Рентабельность оборотных активов» и
«Рентабельность собственного капитала».
Улучшение показателей «Норма чистой прибыли» и рентабельности за 1 полугодие 2017 года
обусловлено ростом чистой прибыли, которое связано с улучшением результата от основной
деятельности за счет роста объемов реализации.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного
органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на
результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания
(заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного
органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого
мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2016, 6 мес.

2017, 6 мес.

Чистый оборотный капитал

17 358

26 942

Коэффициент текущей ликвидности

1.42

1.59

Коэффициент быстрой ликвидности

0.89

0.99

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки финансово-хозяйственной
деятельности показатели рассчитаны следующим образом:
1. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов – долгосрочная
дебиторская задолженность - краткосрочные обязательства + доходы будущих периодов +
оценочные обязательства.
2. Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы – расходы будущих периодов –
долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов – оценочные обязательства).
3. Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты +
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + краткосрочная дебиторская
задолженность)/ (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов – оценочные
обязательства).

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного

капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов,
которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние на
ликвидность и платежеспособность эмитента:

Показатели ликвидности, достаточности капитала и оборотных средств ПАО «КАМАЗ»
(основное общество) за 1 полугодие 2017г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
имеют положительную динамику: наблюдается рост показателей «Чистый оборотный капитал»,
«Коэффициент быстрой ликвидности» и «Коэффициент текущей ликвидности».

Рост показателя «Чистый оборотный капитал» обусловлен опережающим ростом оборотных
активов (+14 736 млн. руб.) над ростом краткосрочных обязательств (+5 151 млн. руб.).
Показатель больше 0, что означает не только возможность предприятия погасить свои
краткосрочные обязательства, но и наличие финансовых ресурсов для расширения своей
деятельности.

Рост показателя «Коэффициент текущей ликвидности» обусловлен опережающим ростом
оборотных активов (+25,3%) над ростом краткосрочных обязательств без учета доходов будущих
периодов и оценочных обязательств (+ 12,6%).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный период выше рекомендуемого значения (нормативное значение для
машиностроительного предприятия > 1,2).
Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период в пределах рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия (0,9-1,1), и имеет
положительную динамику.
Рост показателя обусловлен опережающим ростом ликвидных активов (+ 26,2%) над ростом
краткосрочных обязательств без учета доходов будущих периодов и оценочных обязательств (+
12,6%).

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 30.06.2017 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

регистрации

выпуска

(выпусков)

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 400

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 358

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и
(или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по
размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В соответствии
с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 30.06.2017 №9 дивиденды по
итогам хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным
ценным бумагам или порядок его определения, срок выплаты;
размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он
определен в уставе акционерного общества - эмитента, срок выплаты;
размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере
объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда,
объявленного в предшествующем году), срок выплаты

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный парк

«Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные Челны,

Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

26.07.2016

1-01-56708-D-007D

Банк России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874 000

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 764 517 676.46

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет

Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и
(или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по
размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных
обществах». Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В соответствии с
решением годового Общего собрания акционеров АО «КИП «Мастер» от 30.06.2017 №28 дивиденды
по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Дополнительная информация:

В соответствии с решением Банка России от 26.07.2016 года зарегистрировано Решение о
дополнительном выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-56708-D-
007D от 26.07.2016 года).
05.05.2017 ПАО «КАМАЗ» приобретены акции дополнительного выпуска АО «КИП «Мастер» в
количестве 152 941 шт. государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-56708-D-007D от
26.07.2016.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых
вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг на начало и конец последнего завершенного
финансового года перед датой окончания последнего отчетного квартала:

Величина резерва под обесценение ценных бумаг :
31.12.2015г.= 6 951 579 475,00 руб.
31.12.2016 г = 6 750 816 559,00 руб.
30.06.2017 г = 6 705 935 287,00 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Полное фирменное наименование коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в
уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-коммунальная зона,

промзона, ул. Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении
своей чистой прибыли. В соответствии с решением единственного участника ООО "КАМАЗ-
Энерго" от 28.04.2017 № 7 чистая прибыль не распределялась.

Дополнительная информация:

Дополнительной информации нет.

Объект финансового вложения:

Акционерное общество «Лизинговая компания «КАМАЗ». Место

нахождения: 423827, Республика Татарстан, РФ, г.Набережные Челны, проспект Автозаводский,
д.2. ИНН: 1650130591; ОГРН: 1051614089944

Размер вложения в денежном выражении:

3 557 336 485

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Размер дохода от объекта финансового вложения: 264 677 310,46 руб. (получено за 6 мес.2017г.).
Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная информация:

Генеральное соглашение о займе №98.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий),
в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Убытки, связанные с потенциальным банкротством организаций, в которые были произведены
инвестиции, не прогнозируются.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в
бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего
отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты,
отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Аналитический учет финансовых вложений в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина Российской
Федерации № 126н от 10.12.2002.

4.4. Нематериальные активы эмитента

На 30.06.2017 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная

(восстановительная)

стоимость

Сумма начисленной

амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности

4 820 268

4 797 768

Прочие

33 228

24 670

ИТОГО

4 853 496

4 822 438

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет
информацию о своих нематериальных активах:

Стоимость нематериальных активов ежемесячно погашается посредством амортизации,
исчисленной линейным способом.
Аналитический учет нематериальных активов в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии
с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденным приказом Минфина РФ №153н от
27.12.2007 (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

Отчетная дата:

30.06.2017

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в
отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Управление научно-технической деятельностью ПАО «КАМАЗ» ориентировано на долгосрочные
цели ПАО «КАМАЗ».
Фактические затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных

средств за 6 месяцев 2017 года составили 737 744,28 тыс. руб.
ПАО   «КАМАЗ»   проводится   работа   по   закреплению   прав   на   результаты   интеллектуальной
деятельности, полученные в результате выполнения НИОКР и других разработок.
В настоящее время в активе ПАО «КАМАЗ» имеется 590 действующих объекта исключительного
права, зарегистрированных на имя ПАО «КАМАЗ» в том числе:
- 101 патент на изобретения;
- 40 патентов на промышленные образцы;
- 339 патентов на полезные модели;
- 4 свидетельства на программы для ЭВМ;
-  106  свидетельств   на  товарные  знаки, зарегистрированные  в  РФ  и  за рубежом,  3  из  которых
признаны общеизвестными товарными знаками в Российской Федерации.
Товарный знак ПАО «КАМАЗ» зарегистрирован в 86 зарубежных странах.
На   балансе   ПАО   «КАМАЗ»   в   качестве   нематериальных   активов   состоит   684   объекта
интеллектуальной собственности (ОИС) с первоначальной стоимостью 4 813 640,40 тыс. руб. (на
конец 2016г. - 643 объекта интеллектуальной собственности, с первоначальной стоимостью 4 813
136,07 тыс. руб.).

По итогам 6 месяцев 2017 года получено 2 Евразийских патента на изобретения, 1 патент на
промышленный образец, 31 патент на полезные модели, 1 свидетельство на товарный знак,
зарегистрированный в Лаосе, расширено действие регистрации на страны: Чешская Республика,
Испания, Португалия.

Перечень объектов интеллектуальной собственности, на которые по итогам 6 месяцев 2017 года

получены охранные документы на имя ПАО «КАМАЗ»

№ п/п № патента

Дата

приоритета

Срок действия

Наименование

Дата регистрации в

Госреестре

Изобретения

26429 ЕП

13.10.2014

13.10.2034

Главная передача с широким

диапазоном передаточных чисел

28.04.2017

в Евразийском

патентном ведомстве

26451 ЕП

13.10.2014

13.10.2034

Рама шасси автомобиля с

независимой подвеской

28.04.2017

в Евразийском

патентном ведомстве

Промышленные образцы

103496

04.08.2016

04.08.2021

Грузовой автомобиль

24.05.2017

Полезные модели

167146

08.07.2016

08.07.2026

Ограничитель опускания кабины

автомобиля

06.12.2016

167148

28.07.2016

28.07.2026

Опора-кронштейн рессоры

транспортного средства

06.12.2016

167149

09.08.2016

09.08.2026

Шатун двигателя внутреннего

сгорания

06.12.2016

167179

14.04.2016

14.04.2026

Стенд безмоторных испытаний

компонентов газовых двигателей

06.12.2016

167263

28.07.2016

28.07.2026

Узел крепления насоса ГУР

09.12.2016

167791

12.07.2016

12.07.2026

Устройство крепления газовых

баллонов

10.01.2017

10.

168038

22.06.2016

22.06.2026

Диск нажимной сцепления

17.01.2017

11.

169135

20.07.2016

20.07.2026

Маслоотделитель системы

вентиляции картера двигателя

внутреннего сгорания

06.03.2017

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2017 год - часть 19