ПАО Магнитогорский металлургический комбинат. Годовой отчет за 2018 год

Обращение председателя Совета директоров

Уважаемые акционеры, коллеги и партнеры!

Минувший год стал третьим годом реализации Стратегического плана развития

Группы ПАО «ММКª на период до 2025 года. Сегодня уже можно подвести первые итоги

и оценить соответствие выбранного пути общемировым и российским тенденциям

рынка стали.

Совершенно очевидно, что принятые решения были своевременны и адекватны

вызовам текущего момента. Рынок металлопродукции уже прошел свою точку

насыщения, а значит, закончился период экстенсивного развития. В будущем, в

условиях профицита предложения и ограниченных рынков, наиболее

конкурентоспособными станут компании, которые сейчас инвестируют не в расширение

мощностей, а в рост общей эффективности и повышение компетенций в производстве

высокомаржинальных и востребованных рынком нишевых продуктов.

Впечатляющие результаты

В 2018 году Группой ММК произведено 12,7 млн тонн стали и реализовано 11,7

млн тонн металлопродукции. Общие продажи товарной продукции по Группе ММК в

2018 году к уровню прошлого года выросли на 0,4%. Рост продаж продукции с высокой

добавленной стоимостью составил

2,9%. Доля такой продукции в общем объеме

реализации достигла 46,5%.

Производство угольного концентрата в ООО «ММК-Угольª возросло на 10,1% до

3,0 млн. тонн. Объем добычи коксующихся углей вырос на 36,3% и составил 4 927 тыс.

тонн. Увеличение достигнуто благодаря росту производственной мощности на шахтах

Костромовская и Чертинская-Коксовая.

ММК - крупнейший в России поставщик оцинкованного проката с общим объемом

реализации по итогам прошлого года на уровне 1,3 млн тонн, что является рекордным

показателем для компании. Из них на рынке России было реализовано 1,1 млн тонн.

Доля поставок ММК в видимом потреблении в России составляет 34%. ММК также

является одним из крупнейших игроков на рынке проката с полимерным покрытием. В

2018 году компания реализовала

559 тыс. тонн соответствующей продукции, из

которых 90% (500 тыс. тонн) было отгружено на внутренний рынок. Существенного

прироста реализации - более чем на 27% - удалось достичь за счет вхождения в

Группу ММК Лысьвенского металлургического завода: таким образом, производство и

поставки проката с полимерным покрытием в Группе ММК теперь осуществляется с

двух производственных площадок. С площадки ПАО «ММКª в 2018 году на российский

рынок было направлено 270 тыс. тонн проката с полимерным покрытием, с площадки

ООО «ММК-ЛМЗª - 231 тыс. тонн (что почти в два раза больше, чем в 2017 году).

В 2018 году EBITDA достигла максимального показателя в истории нашей

компании (2 418 млн долларов США), увеличившись на 19,0% к показателю прошлого

года. Маржинальность по EBITDA выросла до 29,4%. Чистая прибыль компании в 2018

году составила 1 317 млн долларов США, увеличившись на 10,8% к уровню прошлого

года. Свободный денежный поток 2018 год вырос практически в полтора раза к уровню

2017 года и составил 1027 млн долларов США.

Достигнутые результаты соответствуют нашим ожиданиям и дают основания для

умеренного оптимизма в отношении перспектив нашей деятельности в 2019 году, в том

числе, в части реализации стратегической программы развития ПАО «ММКª.

Стратегические инвестиции

Утвердив стратегию ПАО

«ММКª на период до 2025 года, мы официально

завершили предыдущий период развития нашей компании, связанный с реализацией

программы органического роста и развития прокатного передела, существенно

расширив продуктовую линейку и увеличив долю продукции с высокой добавленной

стоимостью. Завершив масштабный инвестиционный цикл, сегодня мы понимаем

необходимость дальнейшего движения вперед. В первую очередь речь идет об

инвестициях в модернизацию оборудования с целью повышения эффективности и

снижения экологической нагрузки. И на этом этапе ключевым для нас становится

обновление первого передела: агломерационного, коксохимического и доменного

производств. Решение этой масштабной и капиталоемкой задачи позволит с

максимальной эффективностью достичь целей снижения себестоимости продукции,

повышения качества и кардинального снижения техногенного воздействия на

окружающую среду. Это, в свою очередь, является одним из важнейших элементов

повышения качества жизни магнитогорцев и конечной целью Экологической стратегии

и инициативы «Чистый городª, реализуемых компанией.

Первым этапом модернизации агло-коксо-доменного передела является

строительство аглофабрики

№5, самой современной в России и оснащенной

уникальным для нашей страны комплексом природоохранных объектов.

Производительность новой аглофабрики составит 5,5 млн тонн агломерата в год. С ее

вводом в строй будет окончательно выведена из эксплуатации морально и физически

устаревшая аглофабрика

№4. Реализация проекта позволит существенно снизить

негативное влияние на окружающую среду, уменьшить выбросы пыли и диоксидов

серы, а также сбросы взвешенных веществ в оборотную систему водоснабжения. За

счёт снижения воздействия вредных производственных факторов будут существенно

улучшены условия труда работников.

Следующий этап реконструкции первого передела

- модернизация

коксохимического производства. В октябре прошлого года ПАО

«ММКª подписало

меморандум о намерениях и взаимном сотрудничестве с компанией Sinosteel Equipment

& Engineering Co

(КНР) в реализации проекта комплексной реконструкции

коксохимического производства на магнитогорской площадке. Проект предполагает

строительство комплекса коксовой батареи №12, реконструкцию цеха улавливания и

переработки химических продуктов, а также строительство биохимической установки.

Производственная мощность комплекса составит 2,5 млн тонн в год валового сухого

кокса. С ее пуском будут постепенно выведены из работы пять старых агрегатов.

Благодаря этому радикально снизятся валовые выбросы загрязняющих веществ, в том

числе за счет применения современных технологий сухого тушения кокса.

Кроме того, продолжается реконструкция прокатных мощностей. В 2018 году

был подписан контракт с компанией SMS group GmbH на поставку оборудования для

реконструкции чистовой группы клетей стана 2500 горячей прокатки листопрокатного

цеха №4. Еще один контракт был в прошлом году заключен с компанией Danieli &

Officine Meccaniche S.p.A. на модернизацию двухниточного стана 170 сортового цеха

ПАО «ММКª.

Экологическая ответственность

Говоря о проектах, направленных на снижение негативной нагрузки на

окружающую среду, нельзя не назвать завершенный осенью 2018 года масштабный

водоохранный проект по реконструкции системы оборотного водоснабжения с

расширением резервуара-охладителя. Это одна из важнейших инициатив ММК в

области охраны поверхностных вод Магнитогорского водохранилища и реки Урал.

Проект общей стоимостью около 650 млн рублей сокращает объем сбрасываемых вод в

11 раз, а массу сброса загрязняющих веществ - в семь раз. Таким образом, достигнута

максимальная изоляция Магнитогорского водохранилища от влияния сточных вод ПАО

«ММКª. Также предполагается поэтапное зарыбление реки Урал молодью сазана,

первая партия которой уже выпущена в водоем.

Природоохранные усилия ПАО

«ММКª не раз получали высокую оценку.

Президент России Владимир Путин отметил их благодарственным письмом, переданным

трудовому коллективу предприятия в ходе празднования Дня металлурга в

2018

году. ММК стал одним из пяти российских предприятий, удостоившихся столь высокой

оценки. В рейтинге Всемирного фонда природы экологической ответственности

горнодобывающих и металлургических компаний Российской Федерации ПАО «ММКª

отмечено в числе лучших предприятий России в разделе «Воздействие на окружающую

средуª.

В числе других значимых проектов 2018 года

- завершение реконструкции

доменной печи №1. В ходе реконструкции осуществлено техническое перевооружение

с демонтажем и полной заменой всех элементов старой печи, строительством системы

аспирации литейного двора и подбункерной эстакады. Помимо этого, в цехе Рудо-

обогатительных фабрик горно-обогатительного производства ПАО «ММКª запущена в

эксплуатацию установка по обогащению шламов шламохранилища №2. Это позволило

увеличить долю собственного железорудного сырья в шихте агломерационного

производства ПАО «ММКª, а также существенно снизить техногенную нагрузку на

окружающую среду. На площадке станции №5 кислородного цеха введена в строй

новая воздухоразделительная установка, для обеспечения продуктами разделения

воздуха нового АНГЦ-3. Также следует отметить, что в 2018 году ММК приступил к

проектированию новых газоочистных установок для электродуговых печей.

Укрепление рыночных позиций

ММК продолжает укреплять свои позиции на рынке высокомаржинальной

продукции дальнейших переделов с высокой добавленной стоимостью. Одной из

стратегических задач развития данного направления является закрепление в

перспективных рыночных нишах. В 2017 году в состав Группы ММК вошел Лысьвенский

металлургический

завод

единственный

России

производитель

электрооцинкованного проката и

первый в стране производитель проката с

полимерным покрытием по технологии Print. Это позволило Группе ММК не только стать

крупнейшим производителем оцинкованного проката и проката с покрытиями в России,

но и существенно расширить сортаментную линейку. Выпускаемый заводом

уникальный полимерный прокат SteelArt получил высокую оценку жюри национальной

премии в области импортозамещения

«Приоритет-2018ª, которое признало ММК

лауреатом в номинации «Металлургияª.

Стратегическим для ММК продуктом является прокат для автопрома. На

сегодняшний день Магнитка - ведущий поставщик металлопродукции для российского

автомобилестроения. В 2018 году ММК удалось на 28% увеличить поставки в адрес

иностранных автопроизводителей, локализованных в России. В прошлом году ПАО

«ММКª освоило производство более

500 новых марочно-размерных сортаментных

позиций по запросам производителей автомобилей и их компонентов. По итогам 2018

года на комбинате был установлен очередной рекорд по поставкам стали для

автомобильной промышленности - 550 тыс. тонн. В мае 2018 года в Татарстане наша

компания совместно с турецкими партнерами открыла новый сервисный металлоцентр

ООО

«ММК-Джошкуноз-Алабугаª. Он ориентирован на производство стальных

заготовок, используемых при создании деталей автомобилей. Производственные

мощности СМЦ - до 60 тыс. тонн в год.

В рамках развития продуктовой линейки MAGSTRONG в

2018 году было

отгружено 12 399 т продукции данной марки, что в 2,3 раза больше, чем в 2017 году.

При этом в 2017 году наш металлопрокат купили 138 различных компаний, а в 2018

году уже 287 компаний. В 2019 году ПАО «ММКª планирует сохранить сложившийся

тренд к увеличению объемов реализации высокопрочных сталей на российском рынке.

Обязательства и достижения

ПАО

«ММКª является градообразующим для города Магнитогорска и

бюджетообразующим для Челябинской области. Сознавая степень своей социальной

ответственности, руководство ММК добровольно принимает на себя обязательства по

социально ответственному поведению в отношении работников компании и всех

жителей Магнитки.

2018 году в Группе ПАО

«Магнитогорский металлургический комбинатª

расходы на благотворительность и реализацию социальных программ выросли на 11%

по отношению к предыдущему году и достигли почти 2,5 млрд рублей. Ключевое место

среди многочисленных социальных программ Группы занимают проекты, связанные с

охраной здоровья работников и членов их семей.

В 2018 году ММК стал победителем XV отраслевого конкурса «Предприятие

горно-металлургического комплекса высокой социальной эффективностиª, и вошел в

число победителей Всероссийского конкурса «Лидеры российского бизнеса: динамика

и ответственностьª в номинации «За развитие кадрового потенциалаª.

Высокую оценку профессионального сообщества получили не только

экологическая и социальная деятельность Магнитогорского металлургического

комбината. Так, в 2018 году ММК стал лауреатом национальной премии «IT-ЛИДЕРª,

был удостоен престижной международной награды за «Выдающиеся достижения в

сфере энергетического менеджментаª и золотой медали Международной

промышленной выставки «Металл-Экспоª.

Мы очень много сделали и многого достигли в последние годы, но я уверен, что

ММК продолжит движение вперед, с честью справляясь с любыми трудностями. Для

этого у нас есть всё необходимое: положительный опыт решения самых сложных

проблем, современное оборудование и технологии, сильные конкурентные позиции,

способность производить качественную и востребованную рынком продукцию, а самое

главное - высококвалифицированный персонал.

Выражаю искреннюю благодарность акционерам и партнерам компании, всему

трудовому коллективу ММК и организаций Группы за доверие, профессионализм и

плодотворное сотрудничество в эффективном решении стоящих перед нами задач!

Председатель совета директоров

В.Ф. Рашников

ПАО «ММКª

ММК в 2018 году

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинатª входит в число крупнейших

мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий

черной металлургии России.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический

комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного

сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.

ПАО «ММКª производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей

долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Ключевые итоги работы за 2018 год

Выручка Группы ММК

Сталь Группы ММК

8 214 млн $

12,7 млн тонн

Продажи металлопродукции

EBITDA Группы ММК

Группы ММК

2 418 млн $

11,7 млн тонн

Cash-cost сляба, $/т

EBITDA margin

291

29,4%

Доля продаж HVA-продукции

Чистый долг Группы

по Группе

-203 млн $

46,5%

Загрузка сталелитейных

Доля ПАО «ММКª на рынке РФ

мощностей ПАО «ММКª

17,5%

94%

Положение ПАО «ММКª на рынке металлопроката РФ

№1

(по данным ИА «Металл Экспертª)

Награды, достижения и значимые события в жизни Магнитогорского

металлургического комбината в 2018 году

Январь

• Магнитогорский металлургический комбинат вошел в топ-10 рейтинга

экологической ответственности горно-металлургических компаний России за

2017 год, составленного по инициативе Всемирного фонда дикой природы

(WWF). ММК занял восьмое место в списке, что является лучшим показателем

среди компаний черной металлургии России.

• На стане

2000 холодной прокатки произведена

10-миллионная тонна

проката.

• Магнитогорский металлургический комбинат заключил инвестиционный

контракт с компанией Danieli & Officine Meccaniche S.p.A. на модернизацию

двухниточного стана 170 сортового цеха ПАО «ММКª.

Февраль

• Международное рейтинговое агентство Moody's повысило кредитный рейтинг

ММК до инвестиционного уровня

(с уровня Ba1 до уровня Ваа3 с

«позитивнымª прогнозом).

• ПАО «ММКª заключило контракт с компанией SMS group GmbH на поставку

оборудования для реконструкции чистовой группы клетей стана 2500 горячей

прокатки листопрокатного цеха

№4. Поставки оборудования в рамках

контракта рассчитаны на три года. Реконструкция стана является частью

долгосрочной стратегической программы ММК и направлена на

модернизацию работы чистовой группы клетей, в частности, на

совершенствование

автоматизированной

системы

управления

технологическим процессом АСУТП.

• Магнитогорский металлургический комбинат вошел в число победителей

Всероссийского конкурса

«Лидеры российского бизнеса: динамика и

ответственностьª, который ежегодно проводится Российским союзом

промышленников и предпринимателей. ММК одержал победу в номинации

«За развитие кадрового потенциалаª.

Апрель

• Сортовые станы Магнитки преодолели новый производственный рубеж - 20

млн тонн горячей продукции, произведенной на мощностях обновленного

сортопрокатного производства.

Май

•

В Республике Татарстан состоялась торжественная церемония запуска нового

сервисного металлоцентра ООО «ММК-Джошкуноз-Алабугаª. Это совместный

проект Магнитогорского металлургического комбината и ООО «Джошкуноз

Алабугаª

- производителя штампованных деталей из стали для

автомобильной промышленности. Сервисный центр расположен в ОЭЗ

«Алабугаª - крупнейшей в России особой экономической зоне промышленно-

производственного типа.

ООО

«ММК-Джошкуноз-Алабугаª производит

стальные заготовки

(бланки), используемые при создании компонентов

автомобилей. Производственные мощности сервисного металлоцентра - до 60

тысяч тонн в год. СМЦ позволит обеспечить полный производственный цикл

российским автопроизводителям и локализованным на территории России

иностранным автоконцернам, расположенным, в частности, в Поволжском и

Уральском регионах. Потенциальными клиентами металлоцентра являются

Ford, КАМАЗ, Камаз-Daimler, ARNPO, Nissan, АВТОВАЗ, GM-Avtovaz, УАЗ, ГАЗ и

другие компании.

•

ММК удостоен одной из самых престижных международных наград за

«Выдающиеся достижения в сфере энергетического менеджмента 2018ª от

Межминистерской конференции по чистой энергии (Clean Energy Ministerial).

•

ММК стал лауреатом XVI национальной ежегодной премии «IT-ЛИДЕРª в

номинации

«Черная металлургияª. Национальной премией отмечены

достижения ПАО «ММКª в области внедрения актуальных и эффективных

информационных технологий. Высокой оценки экспертов удостоился

масштабный проект обновления программной инфраструктуры Группы ММК,

объединяющей более 60 различных компаний. В рамках данного проекта

ММК развернул специализированный дата-центр и создал программно-

аппаратный комплекс, позволивший организовать централизованный доступ

к информационным системам.

Июль

•

Президент России отметил природоохранные усилия Магнитогорского

металлургического комбината благодарственным письмом, переданным

трудовому коллективу предприятия в ходе празднования Дня металлурга.

«Благодарю Вас за активное участие в подготовке и проведении мероприятий

в рамках Года экологии в Российской Федерацииª, - говорится в письме. ММК

стал одним из пяти российских предприятий, удостоившихся такой высокой

оценки.

•

В доменном цехе завершена реконструкция доменной печи

№1. В ходе

реконструкции осуществлено техническое перевооружение комплекса

агрегата, предполагающее демонтаж и полную замену всех элементов старой

печи. Впервые в практике ПАО «ММКª часть печи построена по проектам

фирмы Danieli Corus с оснащением медными горизонтальными

холодильниками.

•

В цехе Рудо-обогатительных фабрик горно-обогатительного производства

ПАО «ММКª запущена в эксплуатацию установка по обогащению шламов

шламохранилища

№ 2. Это позволило увеличить долю собственного

железорудного сырья в шихте агломерационного производства ПАО «ММКª, а

также существенно снизить техногенную нагрузку на окружающую среду.

•

На площадке станции

№ 5 кислородного цеха введена в строй новая

воздухоразделительная установка. Необходимость увеличения мощностей по

производству продуктов разделения воздуха возникла в связи со

строительством и пуском в работу нового АНГЦ-3.

•

Магнитогорский металлургический комбинат стал победителем XV

отраслевого конкурса

«Предприятие горно-металлургического комплекса

высокой социальной эффективностиª.

Август

• ММК ввел очистные сооружения в Кузбассе. На шахте «Костромовскаяª,

входящей в ООО

«ММК-Угольª и отметившей в августе свое

10-летие,

введены в эксплуатацию очистные сооружения. Инвестиции ООО «ММК-

Угольª в многоэтапный проект составят более 310 млн рублей.

Сентябрь

• В Группе ПАО «ММКª разработан первый программный робот, позволяющий

выполнять действия реального человека при работе за компьютером. Робот

создан специалистами Центра компетенций RPA и инноваций ООО «ММК-

Информсервисª (общество Группы ММК) на базе инновационной технологии

RPA

(Robotic Process Automation). Программный робот разработан для

организации эффективного взаимодействия коммерческой дирекции

Магнитогорского металлургического комбината с поставщиками металлолома

- и уже внедрен в промышленную эксплуатацию. Он обрабатывает входящую

электронную почту от поставщиков, выполняет поиск по базам РЖД для

проверки статуса отправки грузовых вагонов в адрес ПАО

«ММКª,

информирует специалистов коммерческой дирекции о результатах проверки,

формирует отчеты для профильных служб ПАО «ММКª. Программа успешно

справляется с поставленными задачами, минимизируя время выполнения

операций, а также исключая ошибки, связанные с человеческим фактором.

Октябрь

• Магнитогорский металлургический комбинат стал одним из победителей

всероссийского конкурса «Лидер конкурентных закупокª. ММК награжден за

лучший проект по модернизации бизнес-процессов в закупках.

• На Магнитогорском металлургическом комбинате стартовал проект, в рамках

которого горожане и гости города могут посетить производственную

площадку предприятия. Для туристов открыты сразу несколько

экскурсионных маршрутов.

• Магнитогорский металлургический комбинат и китайская компания Sinosteel

Equipment & Engineering Co подписали меморандум о намерениях и взаимном

сотрудничестве в реализации проекта комплексной реконструкции

коксохимического производства ПАО «ММКª. Данный проект предполагает

строительство комплекса коксовой батареи

№ 12, реконструкцию цеха

улавливания и переработки химических продуктов, а также строительство в

КХП биохимической установки.

Ноябрь

• Магнитогорский металлургический комбинат стал лауреатом

24-й

Международной промышленной выставки

«Металл-Экспо`2018ª. ММК

удостоен золотой медали за разработку и внедрение информационной

системы производственной логистики, позволяющей значительно повысить

производительность.

• Магнитогорский металлургический комбинат стал лауреатом национальной

премии в области импортозамещения

«Приоритет-2018ª в номинации

«Металлургияª. Высокой оценки жюри удостоился уникальный полимерный

прокат SteelArt, производимый на Лысьвенском металлургическом заводе,

входящем в Группу ММК.

• ММК завершил реализацию масштабного водоохранного проекта

- в

акватории Магнитогорского водохранилища введен в эксплуатацию комплекс

гидротехнического сооружения, возведенного в рамках реконструкции

системы оборотного водоснабжения ПАО

«ММКª. Реконструкция системы

оборотного водоснабжения с расширением резервуара охладителя - одна из

важнейших инициатив ММК в области охраны поверхностных вод

Магнитогорского водохранилища и реки Урал. Она позволит сократить объем

сбрасываемых вод в 11 раз, а массу сброса загрязняющих веществ - в семь

раз. Таким образом, будет достигнута максимальная изоляция

Магнитогорского водохранилища от влияния сточных вод ПАО «ММКª.

Декабрь

• В рейтинге Всемирного фонда природы ПАО

«ММКª отмечено в числе

предприятий, разделивших первое место раздела

«Воздействие на

окружающую

средуª

рейтинга

экологической

ответственности

горнодобывающих и металлургических компаний Российской Федерации.

Рейтинг инициирован Всемирным фондом дикой природы (WWF) России и

программой ООН по окружающей среде.

Тенденции на рынках металлургического сырья и металлопроката

По предварительным данным Мировой металлургической ассоциации

(WorldSteel), в 2018 году мировое потребление металлопроката выросло на 3,9% г/г до

1658 млн т.

Спрос на металлопрокат

Устойчивая динамика роста сохраняется три года подряд и обеспечивается всеми

ключевыми регионами: Азией, СНГ, Европейским Союзом, Ближним Востоком и

Северной Америкой.

В Азии потребление металлопродукции в 2018 году выросло на 5% г/г до 1 118

млн т. В СНГ емкость рынка увеличилась на 1,4% г/г до 55 млн т. Европейский Союз

продемонстрировал устойчивое восстановление спроса на металлопрокат с ростом на

2,2% г/г до 167 млн т. Ближний Восток улучшил показатели на 2,1% г/г до 55 млн т.

Страны NAFTA также в положительной зоне с ростом емкости рынка на 1,7% г/г до 143

млн т.

Производство стали

По оценкам WorldSteel, производство стали в мире в 2018 году выросло на 4,6%

г/г до 1809 млн т.

В топе производителей традиционно Азия с показателем 1 271 млн т (+5,6% г/г).

Китай увеличил производство на 6% г/г до 928 млн т. КНР в 2018 году перешел от

политики сокращения избыточных и устаревших мощностей к ужесточению требований

по вредным выбросам, в том числе и в металлургической отрасли. Часть китайских

металлургических компаний уже в 2018 году смогла привести свои показатели в

соответствие новым требованиям и была освобождена от необходимости снижения

загрузки мощностей в период неблагоприятных метеорологических условий.

Быстроразвивающиеся азиатские страны - Индия и Вьетнам - продолжали курс

на строительство собственных металлургических мощностей, внеся заметный вклад в

рост производства в Азии. Индия по итогам 2018 года продемонстрировала прирост на

4,9% г/г до 107 млн т., Вьетнам - плюс 14,2% г/г до 24 млн т.

Южная Корея увеличила производство на 2% г/г до 73 млн т. Япония, пропустив

вперед Индию, опустилась на третье место в мире среди крупнейших производителей,

выплавив в 2018 году 104 млн т стали (-0,3% г/г).

Европейский Союз также сократил производство на 0,3% г/г до 168 млн т. По

данным Европейской металлургической ассоциации, в

2018 году европейские

металлурги не смогли воспользоваться ростом емкости внутреннего рынка

металлопроката ЕС. В основном рост спроса был удовлетворен за счет импорта из

третьих стран, который увеличился на 12,3% г/г.

Северная Америка продемонстрировала рост выплавки стали на 4,1% г/г до 121

млн т. Драйвером роста были США увеличив производство на 6,2% г/г до 87 млн т.

Ввод глобальной пошлины на импорт металлопроката в 25% плюс дополнительные

тарифы на импорт металлосодержащих изделий из КНР создали благоприятные

предпосылки для роста производства в металлургической отрасли. Индикативная

загрузка металлургических мощностей в США в отдельные месяцы

2018 года

превышала 80% впервые с 2014 года.

Ближний Восток увеличил выплавку стали на 5,5% до 73 млн т. Лидером по

темпам роста в регионе является Иран с показателем в 25 млн т (+17,7% г/г). Несмотря

на возобновление действия американских санкций в

2018 году, Иран продолжал

реализацию своей амбициозной программы по увеличению металлургических

мощностей. Турция, которая до конца 2018 года так и не преодолела последствия

резкой девальвации национальной валюты в августе, произвела по итогам 2018 года 37

млн т стали (-0,6% г/г), в целом сохранив рекордно высокие показатели 2017 года.

Сырьевые рынки

Улучшение

конкурентоспособности

металлургических

компаний

РФ

продолжилось и в

2018 году благодаря более сильному приросту котировок

металлопродукции (в абсолютном выражении) в сравнении с ценами на основные виды

сырья. Кроме того, все компании металлургической отрасли РФ продолжали

реализовывать программы оптимизации затрат и внедрения современных экономичных

технологий производства.

Динамика ценового коридора, расчитанного как разница между средневзвешенной

$/т

ценой реализации ММК на рынке РФ и стоимостью сырьевой корзины ММК

750

600

354

330

450

374

334

340

300

284

271

150

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Стоимость сырьевой корзины ММК

Ценовой Коридор

Средняя цена 1 т металлопродукции ММК

Важно отметить, что котировки сырья в РФ двигаются вслед за мировыми

рынками и «экспортными паритетамиª с определённым временным лагом, что также

улучшает конкурентоспособность металлургов РФ в периоды роста цен на сырьё в

сравнении с рядом глобальных конкурентов. В то же время, ближе к концу 2018 года

тренд расширения доходности прекратился в связи с прохождением циклического пика

цен на металлопродукцию в мире.

Мировые котировки металлургического сырья сохранили волатильную динамику

в течение 2018 года, но в начале и конце года уже традиционно находились на

достаточно высоких уровнях. В среднегодовом выражении масштаб изменения мировых

цен на основные виды сырья в 2018 году по сравнению с 2017 годом был небольшим.

Базовый индекс цен на железорудное сырьё (62% Fe) сохранился в районе $70/т

(снижение на 2% г/г). Рост спотовых индексов на коксующийся уголь составил около

10-15% в зависимости от марок, а средние котировки угля по долгосрочным контрактам

в 2018 году практически не изменились.

Коксующийся уголь CIF Китай,

Индекс ЖРС CIF Китай, в $/т

350

в $/т

180

300

160

140

250

120

200

100

150

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Источник: Platts

Важным фактором для сохранения роста цен на сырье и металлопрокат на

внешних рынках в 2018 году явилось ускорение темпов экономического роста в мире,

положительно отразившееся в росте загрузки металлургических мощностей. Поддержку

ценам обеспечило и сохранение динамики роста показателей в металлургии Китая.

Прибыльность крупнейших металлургических компаний КНР продолжала расти вместе с

высоким ростом внутреннего потребления. Это привело к сохранению невысоких

объёмов экспорта стали из КНР, обеспечивая более справедливую конкуренцию на

международных рынках, что было особенно важным на фоне сокращения рынков сбыта

металлопродукции в мире в результате многочисленных заградительных мер.

ММК находится в начале глобальной кривой по затратам на производство г/к

рулонов. Благодаря курсу на увеличение операционной эффективности компания

занимает прочные позиции не только на рынке металлопроката России, но и в мире.

Глобальная кривая затрат по производству г/к рулонов

$/т

в 2018 г.

800

700

600

500

400

300

200

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Cumulative production, mln tons

Кривая затрат построена по данным CRU

В 2018 году среднемировая себестоимость производства г/к рулонов выросла на

7,7% г/г до $473/т.

Динамика среднемировой себестоимости производства г/к

$/т

рулонов в мире

800

608

545

517

600

464

473

439

375

368

400

200

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Источник: CRU

Мировой рынок

Экспорт металлопроката двух крупнейших мировых экспортеров

- Китая и

Японии - в 2018 году продолжил уменьшаться. Экспорт из Китая снизился на 8,1% г/г

до 69 млн т, в то время как из Японии уменьшился на 4,2% г/г до 37 млн т. Снижение

экспортных поставок связано с устойчивым внутренним спросом на металлопрокат и

ростом протекционизма в мире.

Российский экспорт, в то же время, увеличился на 3,1% г/г до 28,8 млн т.

Снижение экспорта азиатскими крупными игроками стимулировало потребителей из

ЮВА к закупкам российской металлопродукции.

Турецкие металлурги увеличили экспортные поставки на 20,8% г/г до 21 млн т,

в том числе плоского проката на 43% г/г до 6 млн т. Спрос на турецкий плоский прокат

в ЕС в первой половине 2018 года был достаточно устойчивым в преддверии ввода

европейских импортных квот. Кроме того, экспорт поддержал производство

металлопроката внутри Турции в период падения внутреннего спроса в 4 кв. 2018 года.

Цены на металлопрокат на международном рынке

2018 год продемонстрировал очередной рост среднегодового уровня мировых

цен на металлопрокат. Ограничение загрузки металлургических мощностей в Китае в

зимний период

2017/2018 привело к снижению предложения металлопроката на

мировом рынке и относительно высокому уровню цен в первом полугодии 2018 года В

августе, под давлением продолжающегося роста протекционизма и торговых трений

между США и КНР, цены на металлопрокат пошли вниз, стабилизировавшись к концу

2018 года

Рынок металлопроката Китая, несмотря на произошедшее снижение цен во

втором полугодии, стал более сбалансированным относительно спроса и предложения

металлопродукции по сравнению с предыдущими годами. За период 2016-2018 гг. в

КНР было демонтировано 150 млн т устаревших мощностей и дополнительно закрыто

140 млн т нелегальных индукционных печей. Стоит отметить, что в строй за

рассматриваемый период времени было введено

85 млн т новых сталелитейных

мощностей - тем не менее, чистый вывод составил 205 млн т. Экспорт металлопроката

из Китая снижается третий год подряд, что является фактором поддержки мировых цен

на металлопрокат, несмотря на их колебания в 2018 году.

В США в первом полугодии 2018 года котировки металлопродукции резко

выросли на фоне ажиотажного спроса из-за введения глобальной 25% пошлины на

импорт стали. К июлю цены достигли 4-летних максимумов, после чего пошли вниз до

уровня начала года. Американский рынок металлопродукции оказался перегретым, так

как реальный уровень спроса оказался недостаточным для поддержания высокого

уровня котировок в течение продолжительного времени.

Европейский Союз не смог стимулировать столь значительный рост цен

введением квот на импортный металлопрокат из третьих стран. Квоты в отношении

плоского проката оказались достаточно мягкими, дефицита импортного проката на

рынке не ощущалось. Европейская металлургия в

2018 году характеризовалась

большой активностью сделок слияний и поглощений, основные игроки

консолидировали свои позиции, воздерживаясь от резкого повышения цен на

металлопрокат во избежание сложностей со стороны антимонопольных органов.

Рынок металлопроката Турции в 2018 году двигался в русле динамики цен на

мировом рынке. Рынок ЕС остался открытым для турецких производителей, которые в

отсутствии конкуренции со стороны КНР и РФ смогли улучшить свои позиции на нем и в

значительной степени формировать цены для внутреннего рынка через экспортный

паритет. Ситуация осложнилась в августе после ослабления национальной валюты и

резкого роста ключевой ставки ЦБ Турции. Спрос на металлопрокат внутреннем рынке

снизился, но среднегодовой уровень цен на г/к рулоны в Турции в 2018 году остался

выше значений 2017 года.

1000

FOB г/к рулон, $/т

1000

FOB арматура, $/т

800

600

400

200

РФ

Китай

СНГ

Китай

Источник: Platts

Россия

Цены на металлопрокат на российском рынке в 2018 году, как и ранее, в

значительной мере повторяли тенденции мирового рынка. Цены на внутреннем рынке

следовали восходящему тренду мировых цен в первом полугодии и

продемонстрировали снижение во втором полугодии. В целом, по итогам 2018 года

средний уровень цен на российском рынке оказался выше, чем в 2017 году.

По данным Platts, рост среднегодовой цены на рынке РФ по г/к прокату составил

0,5%, по арматуре 2,4%.

Благодаря наличию современного оборудования и технологий, позволяющих

успешно конкурировать с зарубежными металлургическими компаниями, большой доли

технологичной продукции с высокой добавленной стоимостью и предоставлению

российским клиентам дополнительного сервиса, продажи на внутренний рынок РФ

продолжают иметь премию в ценах к экспорту.

Тенденции в металлопотреблении на рынке РФ

Российский рынок металлопродукции в

2018 году характеризовался

незначительным улучшением. Основной прирост промышленных индексов в 2018 году

был вновь обеспечен добывающими экспортоориентированными отраслями. Рост других

отраслей промышленности продолжил зависеть от мер государственной поддержки,

внешнеполитической обстановки и санкционной политики западных стран. В России по

итогам 2018 года, по данным Росстат, рост ВВП составил 2,3% по сравнению с 2017

годом, промышленное производство выросло на 2,9%. Производство стали в России по

итогам 2018 года, по данным ИА «Металл Экспертª, составило 72,1 млн т (+0,8% к

2017 году), производство металлопроката (без учета переката) достигло 67,4 млн т

(+2,1%).

Видимое потребление металлопроката в РФ, по данным ИА «Металл Экспертª,

составило

44 млн т

(+0,9% к

2017 году). Незначительный рост в российской

металлургической промышленности по итогам 2018 года обусловлен неблагоприятным

влиянием как внешних, так и внутренних факторов. В 2018 году для российских

экспортеров стальной продукции заметно ухудшилась конъюнктура вследствие кризиса

в Турции и введения импортных квот в ЕС. Внутренний спрос был ограничен

вследствие низких темпов экономического роста и стагнации в строительстве.

Трубная отрасль

По данным ИА «Металл Экспертª добыча газа в 2018 году увеличилась на 5,2%,

добыча нефти +1,7% в годовом сопоставлении. Производство сварных труб в 2018 году

осталось практически без изменений на уроне 8,0 млн т. Увеличение наблюдалось

только в сегменте производства труб общего назначения - 1,06 млн т (+9,6%), объем

ТБД сохранился на уровне 2,6 млн т (+0,2%). Добыча газа в 2018 году увеличилась на

5,2% в годовом сопоставлении.

Видимое потребление сварных труб в России снизилось на 1,9% до уровня 6,8

млн т. По данным ИА «Металл Экспертª, потребление ТБД в РФ в 2018 году по

сравнению с 2017 годом увеличилось незначительно, на 0,9% до 1,8 млн т.

ММК в 2018 году поставил в адрес трубной отрасли 2,013 млн т металлопроката

(+26% к 2017 году).

Автопром

Автопром в 2018 году показал высокие темпы роста среди отраслей российской

промышленности. По данным аналитического обзора ОАО «АСМ-Холдингª, в 2018 году

производство легковых автомобилей увеличилось на 15,9% к 2017 году, до 1 563 тыс.

шт., автобусов - на 12,5%, до 47,8 тыс. шт., производство грузовых автомобилей

снизилось на 2,6%, до 157 тыс. шт.

Основой для роста в прошедшем году послужили - увеличение потребительского

спроса в преддверии повышения НДС, восстановление автокредитования, реализация

государственных программ льготного кредитования

(«Первый автомобильª и

«Семейный автомобильª) и поддержки экспорта.

За 2018 год ММК отгрузил металлопродукции в адрес автомобилестроителей

549,4 тыс. т (+4% к 2017 году).

Ж/д машиностроение

В отрасли вагоностроения в

2018 году продолжился рост производства. По

данным Росстата, грузовых магистральных вагонов было произведено 68,9 тыс. шт.,

рост составил 18,7% к 2017 году, пассажирских железнодорожных вагонов выпустили

1,5 тыс. шт.

- на 58,3% больше чем в 2017 году. Основными драйверами роста

выступили - рост объемов грузоперевозок в сети РЖД, повышение арендной ставки,

государственная поддержка производства пассажирских вагонов и продолжение

списания устаревшего парка,

ММК в 2018 году поставил металлопроката в адрес вагоностроителей 474 тыс. т

(+29% к 2017 году).

Строительная отрасль

2018 году сектор жилищного строительства не смог показать роста

производства. По данным Росстата, объем ввода в эксплуатацию жилой площади в

России за 2018 год сократился 4,9% до 75,3 млн кв. метров. Основными причинами

стали исчерпание отложенного спроса на фоне ожидаемого роста цен после изменения

НДС и валютных колебаний; завершение крупных инфраструктурных проектов

(подготовка к Чемпионату мира по футболу) и введение с 1 июля 2018 поправок в 214-

ФЗ «О долевом строительствеª (началась подготовка перевода рынка на механизм

проектного финансирования). В сегменте индивидуального жилищного строительства

причиной снижения стало продление программы «дачной амнистииª и рост ставок по

ипотеке.

На фоне общего снижения строительной отрасли в 2018 году поставки ММК

также сократились на 12% к результатам 2017 года и составили 636 тыс. т.

Положение ПАО «ММКª в отрасли

ПАО «ММКª входит в тридцатку крупнейших производителей стали в мире.

Среди российских производителей металлопроката ПАО «ММКª прочно занял свою

нишу и на протяжении многих лет стабильно входит в тройку лидеров, удерживая на

рынке РФ свою долю на уровне около

17%. ПАО

«ММКª обладает хорошими

возможностями для эффективного функционирования с высоким уровнем доходности,

благодаря использованию своего выгодного географического положения на российском

рынке, широкому сортаменту выпускаемой продукции, в том числе

высокомаржинальных видов продукции.

В структуре российского рынка металлопродукции в

2018 году темп роста

объемов импорта значительно сократился и составил 0,4% к 2017 году. По данным ИА

«Металл Экспертª, его доля на российском рынке осталась практически без изменений

- 12,8%. Рост импортных объемов произошло только в сегменте сортового проката на

4%, по остальным видам металлопроката поставки были снижены в сравнении с 2017

годом. Это связано с незначительным увеличением видимого потребления в РФ, ростом

внутренних поставок российских заводов, ослаблением курса рубля к доллару и

аварией на АО «АрселорМиттал Темиртауª (Казахстан), которая произошла в начале

ноября 2018 года.

Изменение импорта на российском

рынке в 2018 г., тыс. тн

жесть белая

тонколист.г/к прокат

сортовой прокат

х/к прокат

толстолист.г/к прокат

полимеры

оцинков.прокат

500

1000

1500

2000

2017

2018

Стратегия развития, приоритеты и достижения Группы ПАО «ММКª

Видение: Группа ПАО

«ММКª

- высокоэффективная российская

металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в

области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным,

мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение

потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия Группы ПАО «ММКª

Быть надёжным поставщиком высококачественной металлопродукции,

удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до

уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости

для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах

расположения активов компании.

Стратегическая цель

Стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом

производства по показателю совокупной доходности акционеров.

Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных

ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия Группы ПАО «ММКª

Приоритетные направления

1 Укрепление позиций на

приоритетных рынках

Создание

2 Повышение операционной и

стоимости

функциональной

для акционеров

Устойчивое

3 Повышение инвестиционной

привлекательности

создание

стоимости

4 Безопасное производство

5 Развитие профессионального

Устойчивое

персонала

развитие

6 Социальная стратегия

Стратегия ММК направлена на удовлетворение запросов наших клиентов,

качественный рост, повышение операционной и функциональной эффективности и

инвестиционной привлекательности бизнеса.

Мы работаем над созданием стоимости и устойчивым развитием компании, тесно

сотрудничаем с нашими заинтересованными сторонами, учитывая их потребности и

ожидания, реагируя на отзывы.

В рамках реализации стратегии мы определили 6 приоритетов, по которым ведем

работу, направленную на достижение нашей стратегической цели, в том числе и за счет

выполнения программ мероприятий по инициативам Портфеля стратегических

инициатив.

Создание стоимости компании

1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.

Наша сбытовая политика ориентирована на внутренний рынок

- это

стратегическая позиция компании. С учетом текущих и перспективных потребностей

наших клиентов, мы разрабатываем новые виды продукции, внедряем новые

технологии, максимально ориентированные на удовлетворение клиентского спроса.

В 2018 году доля продаж металлопродукции на рынок России составила 67,5%

от общего объема товарной металлопродукции ММК. Крупнейшими регионами сбыта

ММК на внутреннем рынке по-прежнему остаются Урал и Поволжье, на которые

приходится 63% внутренних продаж.

Производство продукции с высокой добавленной стоимостью (толстый лист стана

5000, х/к прокат, продукция глубокой переработки) является для компании

приоритетным, в отчетном году мы отгрузили 4,4 млн т данной металлопродукции.

В перспективе, в условиях профицита предложения на ограниченных рынках,

наиболее конкурентоспособными будут компании, которые сейчас вкладывают средства

не в расширение мощностей, а в рост общей эффективности и разработку нишевых

продуктов. Мы направленно работаем над закреплением ММК в перспективных

рыночных нишах.

Важным шагом в этом направлении стало вхождение в состав Группы ММК в

2017 году Лысьвенского металлургического завода. Это позволило нам стать

крупнейшим производителем оцинкованного проката и проката с покрытиями в России

и существенно расширить свою сортаментную линейку. Развитие производства

металлопроката с покрытиями отвечает стратегическому курсу ММК на увеличение

выпуска высокомаржинальной продукции.

Также ММК успешно реализует программу освоения производства и

продвижения высокопрочных и износостойких сталей, выпускаемых под брендом

MAGSTRONG. Это импортозамещающая продукция, которая имеет достаточно широкий

спектр применения и по ряду параметров превосходит импортные аналоги.

Другим важным для нас направлением является увеличение поставок

металлопроката для автомобильной промышленности. По итогам 2018 года в адрес

автопроизводителей было отгружено ~550 тыс. т металлопродукции. 14 мая 2018 года

в республике Татарстан ММК совместно с турецкими партнерами открыт новый

сервисный металлоцентр ООО

«ММК-Джошкуноз-Алабугаª. Он ориентирован на

производство стальных заготовок, используемых при создании деталей автомобилей.

Производственные мощности сервисного металлоцентра - до 60 тыс. т в год. СМЦ

позволит обеспечить полный производственный цикл российским автопроизводителям

и локализованным на территории РФ иностранным автоконцернам, в т.ч. находящимся

в Поволжском и Уральском регионах.

В 2018 году мы продолжили выполнение стратегических инициатив «Поставки

точно в срокª и «Поставщик № 1 для самых требовательных клиентов автомобильной

промышленности на внутреннем рынкеª, которые реализуем в рамках утвержденной

стратегии. Как результат, по итогам работы в 2018 году степень удовлетворенности

потребителей качеством поставляемой продукции и сервисом находится на высоком

уровне. Мы регулярно взаимодействуем с нашими потребителями, стремимся

максимально отвечать на их запросы и соответствовать ожиданиям по качеству,

сервису и срокам поставки.

Укреплению присутствия ММК на внутреннем рынке также способствует развитие

филиально-складской сети Торгового дома. В 2018 году доля ООО «Торговый дом

ММКª на рынке складской металлоторговли РФ составила 8,8%, доля продаж конечным

потребителям

66,1%. Основная задача Торгового дома

- реализация

металлопродукции ММК и других предприятий Группы (ОАО «ММК-МЕТИЗª, ООО «ММК-

Лысьвенский металлургический заводª) со складских площадок, расположенных в

различных регионах России и в Республике Казахстан.

2. Повышение операционной и функциональной эффективности.

На протяжении ряда лет мы реализуем Программу по повышению эффективности

операционной деятельности. В рамках Программы разработаны и выполняются

мероприятия по снижению затрат во всех производственных и функциональных

подразделениях компании. Основные направления снижения затрат в 2018 году:

 реализация организационно-технических мероприятий, направленных на

повышение эффективности ведения технологических процессов, снижение

расхода сырья и основных материалов, которая позволила получить

дополнительно 39,8 млн$;

 внедрение малобюджетных высокоэффективных инвестиционных проектов

(Baby Capex), экономический эффект от которых в текущем году составил

14,4 млн$;

 изобретательство и рационализаторство принесли дополнительно 7,2 млн$;

 реализация мероприятий по энергосбережению позволила получить

дополнительно 8,7 млн$.

Жесткий контроль за расходованием ресурсов и поиск внутренних резервов

снижения затрат позволили ММК снизить негативное влияние рыночных факторов и

обеспечить конкурентоспособность своей продукции.

В соответствии с утвержденной Стратегией для повышения операционной и

функциональной эффективности, мы продолжаем реализацию стратегических

инициатив «Бережливое производствоª и «Снабжение. Поставки ТМЦ точно в срокª.

В 2018 году мы продолжили реализацию проектов инвестиционной программы:

 в агло-коксо-доменном производстве продолжается строительство новой

аглофабрики

№5, пуск которой намечен на середину

2019 года,

реконструирована

доменная

печь

№1, произведена

замена

углеперегружателя №5 в коксохимическом производстве;

 в прокатном производстве продолжается реконструкция

2500 горячей

прокатки;

 среди энергетических проектов, запущенных в 2018 году, можно отметить

ввод в эксплуатацию воздухоразделительной установки

(ВРУ) на

кислородной станции №5;

 из проектов по строительству объектов охраны окружающей среды

завершена реконструкция системы оборотного водоснабжения с

расширением резервуара-охладителя и строительство дамбы, отделяющей

природный водоём от влияния этой системы. В результате прекращено

поступление сбросных вод ММК в Магнитогорское водохранилище. Данный

природоохранный проект компании предусматривал не только возведение

гидротехнического сооружения, но и зарыбление Магнитогорского

водохранилища на реке Урал, что будет способствовать восстановлению

экологического баланса в акватории водохранилища.

Результатом реализации этих проектов станет снижение себестоимости

производства и экологической нагрузки на окружающую среду.

В отчетном году ММК стал лауреатом

24-й Международной промышленной

выставки «Металл-Экспо`2018ª. Компания удостоилась золотой медали за разработку

и внедрение информационной системы производственной логистики.

Данная система - совместный проект ПАО «ММКª и ООО «ИТЦ «Аусферрª.

Автоматизированная система оперативно-календарного планирования

(АС ОКПП)

является важным элементом реализации логистической концепции «Точно в срокª,

предполагающей полностью согласованную работу предприятия по изготовлению

продукции, что позволяет производить и доставлять клиентам любой товар в заранее

обозначенные сроки, а также экономить за счет снижения переменных затрат и

складского обслуживания.

Стратегическая инициатива

«Индустрия

4.0ª стала преемницей запущенного

ранее проекта

«BigDataª. Основные ее задачи

- расширение возможностей

оперативного календарного планирования и управления производством, повышение

качества продукции, удовлетворение запросов потребителей и снижение операционных

издержек.

Все эти нововведения позволили ММК максимально приблизиться к заказчику,

предложить ему лучшие решения.

3. Повышение инвестиционной привлекательности.

Важным приоритетом для компании является работа по повышению

инвестиционной привлекательности, что в свою очередь способствует росту

капитализации и увеличению стоимости активов.

В 2018 году:

 продолжена работа по снижению долговой нагрузки компании - показатель

Долг/EBITDA составил 0,22;

 Российский институт директоров присвоил ПАО «ММКª рейтинг НРКУ 7++

«Развитая практика корпоративного управленияª по шкале Национального

рейтинга корпоративного управления;

 регулярно выплачивались дивиденды:

01.06.2018 годовое общее собрание акционеров ПАО

«ММКª приняло

решение о выплате дивидендов за 2017 отчетный год в размере 0,806

рубля на одну акцию;

13.06.2018 внеочередное общее собрание акционеров ПАО

«ММКª

приняло решение о выплате дивидендов за первый квартал отчетного

2018 года в размере 0,801 рубля на одну акцию;

28.09.2018 внеочередное общее собрание акционеров ПАО

«ММКª

приняло решение о выплате дивидендов за полугодие отчетного 2018

года в размере 1,589 рубля на одну акцию;

07.12.2018 внеочередное общее собрание акционеров ПАО

«ММКª

приняло решение о выплате дивидендов за девять месяцев отчетного

2018 года в размере 2,114 рубля на одну акцию;

 выполнены все мероприятия Программы по совершенствованию

корпоративного управления со сроком исполнения в 2018 году.

Минимальная долговая нагрузка, высокая ликвидность в сочетании с

эффективностью операционной деятельности легли в основу решения агентства S&P,

которое в декабре 2018 года присвоило ММК долгосрочный и краткосрочный кредитные

рейтинги эмитента на уровне «-BBB-/ A-3ª со стабильным прогнозом (значения «-BBBª

«A-3ª указывают на то, что акции компании имеют хороший потенциал для

инвестирования).

Устойчивое развитие

Мы ставим себе цели и работаем над дальнейшим ростом устойчивости нашей

компании за счет повышения промышленной безопасности, развития персонала,

укрепления партнерских отношений в регионе присутствия и снижения экологической

нагрузки.

4. Безопасное производство.

Ключевым направлением реализации стратегии ММК является создание условий

для безопасного производства. Особое внимание мы уделяем формированию

сознательного

и нетерпимого отношения к нарушениям, постоянному

совершенствованию системы управления промышленной безопасностью и охраной

труда.

Система работы по обеспечению безопасности труда в 2018 году осуществлялась

по четырём основным направлениям:

1 Выявляем и устраняем опасности

2 Обучая - вовлекаем

3 Работаем с нарушителями

4 Оцениваем работу

В рамках приоритетного направления Безопасное производство в компании

реализуется стратегическая инициатива «Нетерпимость к нарушениям безопасности

трудаª. Мы стремимся достичь лидирующих позиций среди российских компаний по

основным показателям безопасности труда.

В августе

2018 года Система управления промышленной безопасностью и

охраной труда ПАО

«ММКª прошла аудит на соответствие стандарту OHSAS

18001:2007.

5. Развитие профессионального персонала.

Один из важных приоритетов компании

- забота о кадровом потенциале и

здоровье работников. Реализация кадровой политики, системная работа с персоналом,

постоянное обучение способствует росту производительности труда и повышению

профессионального уровня работников. По итогам в 2018 году производительность

труда возросла на 2,2% по отношению к предыдущему году и составила 68,2 усл. т на

человека.

Важным фактором успешной деятельности является наличие профессионального

персонала, нацеленного на достижение корпоративных целей. По приоритетному

направлению Развитие профессионального персонала мы реализуем стратегическую

инициативу

«Вовлечение потенциала работников в повышение операционной

эффективности ММКª. Для этого необходимо делегирование ряда полномочий, чтобы у

каждого работника появилось больше возможностей для принятия решений, в тоже

время и больше ответственности за результат своего труда.

6. Социальная стратегия.

Комплексную задачу по поиску точек роста развития малого и среднего бизнеса,

диверсификации экономики города, привлечения инвестиций (в т.ч. иностранных),

создание новых рабочих мест, улучшение условий для жизни и отдыха горожан в

рамках реализации стратегической инициативы «Решение проблемы моногородаª мы

решаем совместно с Правительством Челябинской области и администрацией города

Магнитогорска.

Реализуя данную инициативу, мы работаем по следующим направлениям:

 Создание условий для развития малого и среднего бизнеса в городе. Это

социально значимая задача для компании. Основным инструментом ее

решения является ООО

«ММК-ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ПАРКª. На территории

Индустриального парка имеются все необходимые ресурсы для старта любого

производства. Расширяется набор сервисов для резидентов, в рамках

реализации инициативы ªодного окнаª: в отчетном году появилась

возможность страхования, обучения и переподготовки персонала,

осуществляется

банковское

обслуживание

по

индивидуальным

предложениям. Кроме того, руководством ПАО «ММКª принято решение о

возможном софинансировании проектов, реализуемых резидентами

Индустриального парка.

 В декабре 2018 года на базе Магнитогорского государственного технического

университета им. Г.И. Носова в рамках ФЦП «Развитие образованияª при

поддержке губернатора Челябинской области и ММК начал свою работу

детский технопарк «Кванториумª. В этом проекте ММК выступает в качестве

промышленного партнера детского технопарка.



16 октября 2018 года дан официальный старт промышленному туризму на

ММК. Проект соответствует разработанной Стратегии социально-

экономического развития города Магнитогорска на период до 2035 года. С

момента старта проекта промышленную площадку ММК посетили порядка 750

человек.

 Планируя долгосрочное и устойчивое развитие, мы уделяем большое

внимание вопросам обеспечения экологической безопасности и

совершенствования системы управления охраной окружающей среды. В 2018

году продолжено выполнение программы мероприятий по стратегической

инициативе «Чистый городª, целью которой является достижение до 2025

году комплексного индекса загрязнения атмосферы (КИЗА) города <5 единиц

(низкий уровень загрязнения атмосферы).

Улучшение экологической обстановки, снижение загрязнённости атмосферного

воздуха и водных объектов

- остается нашим стратегический приоритетом. В

соответствии с экологической программой, в 2018 году выполнено 69 технических

мероприятий различной степени сложности, по 15 мероприятиям работы продолжатся в

2019 году. Фактические затраты на реализацию программы в 2018 году составили 6

463,8 млн руб. (в том числе на капитальное строительство - 5 845,5 млн руб.).

Благодаря реализации Экологической программы, мы достигли снижения

удельных выбросов загрязняющих веществ в атмосферу, снижения удельных сбросов

загрязняющих веществ в водные объекты на 1%, увеличения использования отходов и

шлаков для рекультивации до 10,7 млн т.

Удовлетворенность потребителей

ПАО «ММКª занимает одно из лидирующих мест в поставках металлопродукции

для крупнейших отраслевых потребителей на внутреннем рынке РФ.

ПАО «ММКª уделяет большое внимание развитию взаимодействия с клиентами. С

этой целью на предприятии проводиться постоянная работа по улучшению

удовлетворенности потребителей качеством поставляемой продукции и оказываемым

сервисом.

ПАО «ММКª ежегодно проводит анкетирование предприятий автомобильной и

трубной промышленности, компаний, входящих в структуру ПАО «Газпромª, а также

прочих организаций.

По результатам анкетирования за

2018 год были достигнуты следующие

показатели степени удовлетворенности потребителей:

2018 год

Степень удовлетворенности

Запланированная

Достигнутая

- общая

7,60

8,25

- потребителей автомобилестроительной отрасли

8,00

8,50

- потребителей трубной промышленности

7,60

8,31

- в том числе для ПАО «Газпромª и его

8,00

8,09

поставщиков

Степень удовлетворенности потребителей ПАО "ММК" в 2018 году

7.60

- общая

8.25

- потребителей автомобилестроительной

8.00

отрасли

8.50

Запланированное

Достигнутое

7.60

- потребителей трубной промышленности

8.31

- в том числе для ПАО "Газпром" и его

8.00

поставщиков

8.09

Опрос потребителей ежегодно показывает высокую степень удовлетворенности.

По результатам анкетирования определяются предприятия с низкими оценками по

качеству продукции и оказываемому сервису.

Для достижения высоких показателей степени удовлетворенности по качеству и

сервису в ПАО «ММКª проводятся следующие мероприятия:

 разрабатываются программы мероприятий по корректирующим действиям,

направленным на устранение замечаний, которые были выявлены в процессе

анкетирования;

 проведение координационных советов с ключевыми клиентами;

 освоение инновационных видов продукции.

Группа ПАО «ММКª

ПАО "ММК"

Mintha Holding Limited

ООО "АЛЬТАИР"

Steelnet Services Limited

ММК - Производство металлопродукции

ОАО ММК-Метиз

ООО Интеркос-IV

ООО ММК-Лысьвенский металлургический завод

(Магнитогорск)

(Ленинградс кая облас ть, Горелово)

(Пермс кий край, Лыс ьва)

MMK Metalurji Sanayi, Ticaret ve Liman øşletmeciliği

Anonim Şirketi

(Турция, Искендерун, Стамбул)

ММК - Торговый дом

ООО Инсаюр-Автотрейд-

ООО Торговый дом ММК ООО Таможенный брокер

ООО ТЭК ММК

MMK Steel Trade AG

Тл

(Магнитогорск)

(Лугано, Швейцария)

(Тольятти)

ООО Торговый дом ММК-

ООО МАГСТОРН

ЗАО Металлосервис

Казахс тан

(Москва)

(Магнитогорск)

(Каз ахс тан, Ас тана)

ММК - Ресурс

ОАО Белон

ООО МЦОЗ

ООО Огнеупор

ООО ММК Втормет

ООО Бускуль

(Челябинс кая обл,

(Белово)

(Магнитогорск)

Бус кульс кий)

ООО Профит-Нижний

ООО "ММК-УГОЛЬ"

ОАО Челябвтормет

ЗАО Профмет

ООО ПромСтройЦентр

Новгород

(Белово)

(Магнитогорск)

(Нижний Новгород)

(Нижневартовс к)

(Тюмень)

АО Башкирские вторичные металлы

ООО ЧерМетАктив-С

ООО Профит-Втормет

ЗАО Татметлом

(Уфа)

(Омск)

(Перм ь)

(Каз ань)

ООО Севвтормет-

ООО Промсырье

ООО Ямал Профит Центр

ООО ЧерМетИнвест

ООО Эко-Инвест

Ноябрьс к

(Ноябрьс к)

(Челябинс к)

(Ноябрьс к)

(Екатеринбург)

(Нижневартовс к)

ООО Северо-Уральская Транспортная компания

ООО Вятка-МК

ООО Профметцентр

ООО Лидер

(Челябинс кая облас ть, Кус а)

(Киров)

(Москва)

(Курган)

ООО Юганск Профит-

ООО Уралконтракт

ЗАО Феррум

ЗАО Росметимпекс

Центр

(Оренбург)

(Сургут)

(Перм ь)

(Свердловская область, Верхняя Синячиха)

MMK-Mining Assets Management S.A.

(Люкс ем бург)

ММК - Сервис

ООО Механоремонтный

ООО Строительный

ООО ММК-УЧЕТНЫЙ

ООО АТУ

ООО ММК-ПРАВО

комплекс

Комплекс

ЦЕНТР

(Магнитогорск)

ООО Строительный фонд-

ООО ММК-

ООО Шлаксервис

ООО ММК-Информсервис

ООО Ремпуть

ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ПАРК

(Магнитогорск)

ЗАО Магнитогорский завод прокатных валков

MMK International S.A.

(Магнитогорск)

(Брюс с ель, Бельгия)

ММК - Финанс

ООО ИК ММК-Финанс

ООО Регион

ООО МиГ

(Магнитогорск)

ММК - Курорт

ООО Санаторий

ООО Абзаково

ООО Интерлюкс

ООО УК ММК-Курорт

Юбилейный

Металлург

(Башкортос тан,

(Ессентуки)

(Магнитогорск)

Зеленая поляна)

Новоабз аково)

Финансовые показатели Группы ММК

В рамках действующей структуры управления и составления внутренней

отчетности Группы выделяются следующие сегменты:

 Сегмент по производству металлопродукции

(Россия), который включает

Материнскую компанию и ее дочерние предприятия, занятые в производстве

стали, проволоки и метизов. Все значительные активы, производственные

мощности, управленческие и административные ресурсы данного сегмента

расположены в Магнитогорске Российской Федерации.

 Сегмент по производству металлопродукции

(Турция)

- ММК Metalurji,

занятый в производстве стали. Две площадки сегмента расположены в

Искендеруне и Стамбуле.

 Угольный сегмент, который включает в себя ОАО «Белонª и ОOO «ММК-

Угольª, занимающиеся добычей и обогащением угля.

В данном разделе представлен краткий финансовый обзор Группы и сегментов.

Выручка и операционная прибыль

Основная часть выручки Группы ММК (91,8%) сформирована сегментом «Сталь

(Россия)ª. Доля стального сегмента Турции в выручке Группы составила

7,5%.

Незначительная доля угольного сегмента (0,7%) обусловлена тем, что основная часть

его продукции потребляется внутри Группы компаний.

USD млн

2018

2017

Выручка

8 214

7 546

Операционная прибыль

1 833

1 455

EBITDA

2 418

2 032

Выручка Группы за 2018 год составила 8 214 млн долларов США, что выше

уровня 2017 года на

9%. Такая динамика связана с ростом объемов реализации

товарной продукции на фоне увеличения средних цен реализации (на 46 долларов

США на тонну или 8,0%). По итогам 2018 года отгрузка на рынок России и стран СНГ

выросла на 3% к аналогичному периоду прошлого года. Доля таких продаж в общем

объеме реализации Группы составила 76%.

Операционная прибыль Группы возросла на

26% к уровню

2017 года и

составила 1 833 млн долларов США.

Выручка и операционная прибыль

USD млн

8000

1 800

7000

1 600

1 400

6000

1 200

5000

1 000

4000

800

3000

600

2000

400

1000

200

2014

2015

2016

2017

2018

Выручка

Операционная прибыль

EBITDA увеличилась на 19,0% к данному показателю за 2017 год. Значительный

рост EBITDA относительно уровня прошлого года связан с опережающим ростом цен на

продукцию относительно роста цен на сырьевые ресурсы, увеличением доли продаж на

внутренний рынок и ростом доли продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA)

в общей структуре реализуемого сортамента (до 46,5%).

Анализ EBITDA, USD млн

2018

2017

EBITDA

2 418

2 032

Отклонение

386

Объем производства

Структура продукции

Цены на продукцию

819

Цены на сырье, ТЭР и услуги

-416

Удельный расход

Структура сырья и ТЭР

Общехозяйственные расходы

-1

Прочие затраты в

себестоимости

-41

Прочие факторы

-81

Себестоимость реализации, включая амортизацию, выросла по

сравнению

прошлым годом на 3% в связи с увеличением затрат на сырье на 4,4%.

Структура операционных расходов

Прибыль на акцию и доходность по дивидендам

Прибыль на акцию составила 0,118 долларов США, начисленные дивиденды по

итогам

2018 года составляют 1027 млн долларов США, обеспечивая дивидендную

доходность (дивиденды начисленные к капитализации LSE) в 14%.

USD млн

0.15

15%

800

0.110

700

0.1

10%

0.090

600

500

0.070

0.05

400

0.050

300

0.030

200

2014

2015

2016

2017

2018

100

0.010

-0.05

-5%

- 0.010

2014

2015

2016

2017

2018

EPS

Дивиденды

EPS

доходность по дивидендам начисленным

Капитальные вложения

В 2018 году в основные средства было инвестировано 860 млн долларов США,

что соответствует текущему инвестиционному плану и предполагает ускорение

реализации крупных инвестиционных проектов относительно первоначального плана.

Рост к уровню прошлого года связан с приближением финальной стадии строительства

аглофабрики

№5 и началом проектных работ по проекту строительства коксовой

батареи.

Инвестиции, USD млн

2018

2017

Российский стальной сегмент

799

612

Стальной сегмент Турция

Угольный сегмент

Итого по Группе

860

664

Денежный поток

Денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили

1 887 млн долларов США (1 358 млн долларов США в 2017 году).

Всего за 2018 год отток за счет оборотного капитала по Группе ММК составил 62

млн долларов США.

Высокие показатели прибыльности компании, эффективная работа с оборотным

капиталом и снижение операционных издержек позволили увеличить свободный

денежный поток за 2018 год на 48,0% к уровню прошлого года до 1 027 млн долларов

США.

Денежный поток, USD млн

2018

2017

Денежные средства, полученные от

операционной деятельности, до изменений

1 949

1 652

в оборотном капитале

Изменения в оборотном капитале

-62

-294

Денежные средства, полученные от

1 887

1 358

операционной деятельности

Денежные средства, использованные в

-848

-599

инвестиционной деятельности

в т.ч. инвестиции

-860

-664

Свободный денежный поток

1 027

694

СAPEX и денежные средства,

Свободный денежный поток

полученные от операционной

деятельности

USD млн

1 000

800

1 500

600

1 000

400

500

200

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

CAPEX

Ден. средства, полученные от

операционной деятельности

Долг

Генерация существенного денежного потока за 2018 год привела к снижению

чистого долга Группы ММК с (-)12 млн долларов США на 31.12.2017 до (-)203 млн

долларов США на 31.12.2018. При этом на счетах Группы ММК на конец периода

находились денежные средства в размере 739 млн долларов США.

Показатель Чистый долг/EBITDA составил (-)0,08 (по сравнению с (-)0,01 на

конец 2017 года), основное влияние оказало рекордное значение EBITDA, а также

снижение чистого долга Группы ММК.

По итогам 2018 г. общий долг компании составил 536 млн долларов США, что на

8 млн долларов США ниже уровня конца 2017 года.

Собственный капитал составил 5 009 млн долларов США.

Структура капитала и доходность

2018

2017

Итого капитал и обязательства, USD млн

7 205

7 924

Инвестированный капитал, USD млн

4 776

5 474

Собственный капитал, USD млн

5 009

5 497

Чистый долг, USD млн

-203

-12

Рентабельность инвестированного капитала, %

Рентабельность собственного капитала, %

Отношение собственного капитала к активам, %

Чистый долг/капитал, %

-4,1

-0,2

Показатели Российского стального сегмента

На показатели выручки влияют цены на сталь, спрос на сталь, объемы

реализации товарной продукции, валютный курс.

По итогам 2018 года выручка сегмента выросла на 8,5% к уровню прошлого года

и составила 7 826 млн долларов США. Рост выручки был связан с увеличением объемов

реализации, улучшением структуры продукции и благоприятной ценовой конъюнктурой

на рынках компании.

На операционную прибыль влияют не только параметры, указанные выше, но

также объёмы производства, операционные затраты.

Российский стальной сегмент, USD млн

2018

2017

Выручка

7 826

7 216

Операционная прибыль

1 791

1 400

Операционная прибыль возросла на 28%.

Показатели Турецкого стального сегмента

Выручка MMK Metalurji за 2018 год составила 620 млн долларов США, снижение

на 11% к уровню 2017 года в основном за счет снижения объемов реализации. Это

связано с влиянием внешних неблагоприятных факторов, сложной экономической

ситуацией на территории Турецкой Республики. По причине резкого обвала курса

турецкой лиры, платежеспособность покупателей значительно снизилась, спрос и цены

на металлопродукцию на внутреннем рынке упали до самого низкого уровня за

последние 1,5 года.

Убыток от операционной деятельности MMK Metalurji за 2018 год составил 70 млн

долларов США.

Турецкий стальной сегмент, USD млн

2018

2017

Выручка

620

695

Операционная прибыль

-70

-11

Показатели угольного сегмента

Выручка угольного сегмента за 2018 год составила 340 млн долларов США,

увеличившись к уровню прошлого года на 6%. Рост выручки связан с ростом объемов

реализации концентрата, который, в свою очередь был обеспечен ростом добычи

собственного рядового угля. Это, в том числе, позволило более чем в два раза снизить

объемы закупки угля у третьих сторон и благоприятно сказалось на себестоимости

производства концентрата.

Операционная прибыль угольного сегмента за 2018 год составила

104 млн

долларов США.

Угольный сегмент, USD млн

2018

2017

Выручка

340

320

Операционная прибыль

104

Исключение межсегментных операций

Все внутригрупповые операции и остатки, доходы и расходы исключаются при

консолидации.

Исключение межсегментных операций,

2018

2017

USD млн

Выручка

-572

-685

Операционная прибыль

-9

Результаты сегмента «Сталь (Россия)ª

Российский стальной сегмент сконцентрирован вокруг материнской компании

Группы

- ПАО

«Магнитогорский металлургический комбинатª. Важнейшая задача

компаний сегмента - это обеспечение производства и реализации металлопродукции

Магнитогорского металлургического комбината. Все значительные активы,

производственные мощности, управленческие и административные ресурсы данного

сегмента расположены в городе Магнитогорске, однако сфера интересов предприятий

сегмента, их подразделения охватывают по большей части всю территорию России и

стран Таможенного союза. Именно результаты деятельности сегмента «Сталь (Россия)ª

формируют, по большому счету, результат работы всей Группы. Это касается и

производственных, и финансово-экономических показателей.

Помимо ПАО «ММКª, сегмент

«Сталь

(Россия)ª включает в себя метизно-

калибровочный завод

«ММК-МЕТИЗª, Лысьвенский металлургический завод

(это

единственный в России производитель электролитически оцинкованного проката и

проката с полимерными покрытиями на его основе), сервисные и трейдинговые

компании, организации социальной сферы. По итогам 2018 года практически 95%

EBITDA сегмента и

90% EBITDA Группы были сгенерированы Магнитогорским

металлургическим комбинатом. В связи с этим в настоящем разделе будут

представлены результаты деятельности ПАО «ММКª (неконсолидированные, по РСБУ),

как определяющие для результатов сегмента и Группы.

Выручка и прибыль

Выручка ПАО «ММКª за 2018 год составила 458,2 млрд рублей, увеличившись

относительно 2017 года на 65,4 млрд рублей. Основная причина - это рост цен на

металлопродукцию на всех рынках присутствия компании. Традиционно наиболее

маржинальным для ПАО «ММКª является внутренний рынок.

Прибыль от продаж составила 116,5 млрд рублей, что на 35% выше уровня 2017

года (86,5 млрд рублей). Таким образом, в 2018 году в очередной раз обновлен рекорд

по данному показателю в современном периоде развития компании. Однако рост цен на

сырьевые ресурсы существенно скорректировал положительный эффект от роста цен

на металлопродукцию. Также, в прошедшем году продолжалась традиционная

реализация программ по снижению затрат и повышению энергоэффективности

производственного процесса - в результате компания смогла снизить свои издержки на

4,4 млрд рублей.

Основные показатели

2018

2017

Выручка, млн рублей

458 218

392 782

Себестоимость продаж, млн рублей

309 701

279 131

Коммерческие расходы, млн рублей

25 482

21 062

Управленческие расходы, млн рублей

6 573

6 126

Прибыль от продаж млн рублей

116 462

86 463

Инвестиции, млн рублей

39 110

24 799

Среднесписочная численность

17 887

17 955

персонала, чел.

Анализ прибыли от прод аж, млн руб.

2018

2017

Прибыль от продаж

116 462

86 463

О тклонение

29 999

Анализ отклонения

Объем производства

1 040

Цены на продукцию

48 073

Структура продукции

2 943

Цены на сырье, ТЭР

-21 694

Удельные расходы

-397

Структура сырья

-2 821

Постоянные расходы

-3 072

Прочие затраты в себестоимости

974

Прочие факторы

4 953

Выручка и прибыль от

Структура выручки

Структура cash-cost

продаж, млрд руб.

сл яба ММК

(с внутригрупповыми

500

140

корректировками)

120

400

100

300

200

100

Сырье, 75%

HVA-продукция, 44%

ТЭР, 9%

2014

2015

2016

2017

2018

Г/к прокат, 40%

Заработная плата и стр. взносы, 3%

Выручка

Сорт, 13%

Услуги, 10%

Прибыль от продаж (правая ось)

Прочая продукция и услуги, 3%

Прочие затраты, 3%

Рост выручки на протяжении

Структура выручки компании

Традиционная металлургия

ряда последних лет, в основном,

достаточно

стабильна

одна их самых материалоемких

обеспечен

ростом

цен

на

последние годы, основная её

отраслей, затраты на сырье в

металлопродукцию.

часть (почти 45%) - получена от

себестоимости

продукции

Этот же фактор влияет на рост

реализации продукции с высокой

составляют 65-75%.

прибыли от продаж. При этом рост

добавленной стоимостью на

Денежная себестоимость сляба

издержек, в первую очередь,

ключевом

для

компании

ММК в 2018 году на 3% больше

сырьевых, отстает от роста цен на

внутреннем рынке.

значения

2017 года

(в USD) в

продукцию ММК благодаря, в том

основном

за счет роста цен на

числе, действиям менеджмента

сырье.

компании

Производство и отгрузка

Производство чугуна

(-3%) меньше уровня прошлого года. Это связано с

проведением в течение 2018 года планового капитального ремонта доменной печи №1,

а также большим объемом текущих ремонтов на других доменных печах. Стали также

выплавлено меньше (-1,5%), чем в 2018 году, из-за меньшей загрузки электродуговых

печей на фоне плановых ремонтов оборудования и роста цен на лом.

Несмотря на снижение объемов выплавки стали, отгрузка товарной продукции за

2018 год выросла на 0,7% к уровню 2017 года, что связано со снижением уровня

запасов готовой продукции на складах компании.

Загрузка основных мощностей была практически полной: агломерационного и

доменного производств 100%, коксохимического - 99%, кислородно-конвертерного

100%. Стан 5000 в 2018 году был загружен на 100%.

Пр-во агл омерата,

Пр-во кокса,

Пр-во чугуна и стал и,

тыс. тонн

12 000

8 000

12 000

14 000

12 000

10 000

6 000

10 000

8 000

6 000

4 000

6 000

4 000

2 000

2014 2015 2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

Чугун

Сталь (правая ось)

Отгрузка

Пр-во метал л опродукции

Пр-во HVA -продукции по

метал л опродукции,

по видам, тыс. тонн

видам, тыс. тонн

тыс. тонн

12 000

6 000

2 000

5 000

10 000

1 500

4 000

8 000

3 000

1 000

6 000

2 000

500

4 000

1 000

2 000

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

Сорт

Стан 5000

Х/к прокат

2014

2015

2016

2017

2018

HVA-продукция

Оц. прокат

Прокат с ПП

Товарная м/п

HVA-продукция

Г/к прокат (без стана 5000)

Прочие

За

2018

объем

отгрузки

Г/к прокат исторически занимал

В последние годы в России

металлопродукции увеличился на

максимальную долю в объемах

существенно вырос спрос на

0,7% к уровню прошлого года и

производства

отгрузки

металл с покрытием. ММК занимает

составил 11 411 тыс. тонн. Доля

металлопродукции ММК. Он же

существенную долю рынка такого

продукции

высокой

является основным экспортным

проката, стабильно увеличивая

добавленной стоимостью

(в

продуктом компании. В последние

мощности по его производству

тоннах) составила 38%

годы,

благодаря масштабной

(включая покупку ЛМЗ). Снижение

модернизации

производства,

отгрузки проката с полимерным

происходит

устойчивое

покрытием обусловлено как раз

увеличение объемов продукции с

увеличением отгрузки х/к проката

высокой добавленной стоимостью.

на ЛМЗ.

В 2018 году продолжилось наращивание присутствия компании на ключевом

рынке РФ и стран СНГ - по сравнению с 2017 годом ММК увеличил отгрузку в СНГ

(+4,3%) и на внутренний рынок (на 6,1%), снизив экспортные продажи (на 15,1%).

Изменение отгрузки по видам продукции:

 Объем отгрузки г/к проката снизился на 3,0% к уровню прошлого года в

связи с ростом реализации продукции с высокой добавленной стоимостью.

 Объемы отгрузки продукции с высокой добавленной стоимостью

(HVA)

выросли к уровню прошлого года на 5,7% и составили 4 380 тыс. тонн.

Данный рост связан с выходом на полную мощность новой линии горячего

оцинкования, увеличением поставок х/к проката на Лысьвенский

металлургический завод, а также с ростом продаж другой продукции

глубокой переработки на внутренний рынок.

 Объем отгрузки х/к проката вырос на 112 тыс. тонн или 8,5% к уровню

прошлого года в основном за счет увеличения поставок подката в адрес

Лысьвенского металлургического завода.

 Объем отгрузки оцинкованного проката составил 1 269 тыс. тонн, на 12,0%

больше по сравнению с уровнем 2017 года. Столь значительный рост был

связан с выходом на полную мощность нового агрегата горячего

оцинкования, что на фоне стабильного спроса со стороны строительной

отрасли позволило продолжить замещение импорта данного вида продукции.

Также в

2018

году компания увеличила отгрузки в адрес

автопроизводителей.

 Объем отгрузки проката с полимерными покрытиями снизился как в связи с

ростом реализации оцинкованного проката, так и из-за прекращения работы

по давальческой схеме с Лысьвенским металлургическим заводом после

закрытия сделки по его приобретению в конце 2017 года.

 Отгрузка гнутого профиля увеличилась

(+35,7%) в связи со стабильно

высоким спросом со стороны вагоностроительных предприятий.

Инвестиции

Инвестиции ПАО «ММКª в 2018 году составили почти 40 млрд рублей, что на

58% больше уровня 2017 года. Основная причина - это продолжающаяся активная

модернизация первого передела компании (аглококсодоменного). В 2018 году были

проведены основные работы по строительству новой аглофабрики: построены все

здания, закончен монтаж дымовых труб, водоводов, котельной, осуществлен монтаж

большей части конвейерного оборудования, агломашины №1. Продолжался проект по

модернизации стана

2500 горячей прокатки, в

2019 году планируется запустить

обновленную черновую группу клетей. Было завершено строительство

воздухоразделительной установки

№5 - она предназначена для бесперебойного

обеспечения предприятия техническими газами. Установка создана на базе

современного цикла с внутренним сжатием продуктов разделения воздуха, что

позволяет получать продукцию под необходимым давлением без использования

дополнительных компрессоров. Применение подобной технологии обеспечивает

повышенную безопасность выполняемых работ и надежность работы оборудования.

Одним из серьезных экологических проектов 2018 года была реконструкция

системы оборотного водоснабжения ММК с расширением резервуара-охладителя.

Целью проекта является перевод энергообъектов предприятия на оборотное

водоснабжение, снижение негативного воздействия на Магнитогорское водохранилище.

В 2018 году завершен намыв плотины общей длиной 2,55 км и вспомогательных

сооружений (водопропускных устройств), что позволило отделиться оборотной системе

ПАО «ММКª от проточной части Магнитогорского водохранилища.

Инвестирование средств в

2018 году осуществлялось в соответствии с

принципами Стратегии 2025 - строгий отбор проектов на основе оценки NPV и с учетом

рисков; равномерное распределение капитальных затрат по периодам, без «пиковª;

инвестиции не превышают значений операционной прибыли.

Фокус деятельности

Основными задачами компании на

2019-2021 гг., согласно Стратегии’2025

(более подробно см. соответствующий раздел), являются повышение операционной

эффективности, повышение безопасности труда, снижение нагрузки на окружающую

среду, развитие кадрового потенциала, а также расширение клиентских сервисов,

повышение прозрачности исполнения заказов потребителей и диджитализация

компании («Индустрия 4.0ª). Результаты работы менеджмента компании в 2018 году,

характеризующие достижения в указанных сферах, признаны успешными как Советом

директоров компании, так и независимыми экспертами по соответствующим

направлениям.

Рационализаторская и изобретательская деятельность

Инновационная ориентированность крупных представителей бизнеса в России и

за рубежом, в том числе в металлургической отрасли, определяет необходимость

уделять особое внимание развитию рационализации и изобретательства на

собственном предприятии.

Политика Группы ПАО «ММКª предусматривает интенсивное развитие через

повышение эффективности и усиление контроля над затратами. Этому способствуют

внедрение научно-технических проектов и привлечение к техническому творчеству

максимального числа работников компании.

В связи с этим с 2015 года рационализаторская деятельность включена в список

приоритетных направлений развития ПАО «ММКª.

Разработанная в том же году и работающая по сей день система подачи и

внедрения предложений, доказала свою эффективность. Можно с уверенностью

говорить о росте количества и качества подаваемых предложений и снижении

временных затрат на их внедрение.

Так, в 2017 году на рассмотрение экспертных комиссий было подано 5665 идей,

из которых к внедрению была направлена 3621 идея. В 2018 году

- подано на

рассмотрение 5792 идеи, из которых к внедрению приняты - 3872 идеи.

Экономический эффект от внедренных рационализаторских предложений в 2018

году превысил 453 млн руб. Наибольший вклад в достигнутую экономию внесли цеха,

подчинённые главному металлургу и главному прокатчику - 179,2 и 186,3 млн руб.

соответственно. Авторского вознаграждения выплачено свыше 22,1 млн руб.

Выдвигаемые рационализаторами и изобретателями идеи, развивают

существующие технологии для их более эффективного использования в современных

условиях. В связи с этим руководство ПАО «ММКª уделяет особое внимание развитию

творческого потенциала сотрудников и мотивации работников к проявлению

инициативы к улучшениям, в том числе с помощью конкурсов, семинаров, выставок и

прочих мероприятий.

Ежеквартально в структурных подразделениях проводятся конкурсы на «Лучшую

идею по решению проблемных темª с присвоением I, II и III места и материальным

поощрением авторов.

Ежегодно проводятся конкурсы:

«Лучший молодой рационализатор и

изобретатель ПАО «ММКª с награждением 15 лучших рационализаторов, в возрасте до

30 лет включительно, и «Лучшее рационализаторское предложение ПАО «ММКª в

категориях Экономия МТР, ОТиПБ и Энергосбережение с присуждением I, II и III места

в каждой категории и определением лучшего рационализаторского предложения из

всех категорий.

Также в ПАО «ММКª проводятся различные обучения по рационализаторской и

изобретательской деятельности. В марте 2018 года на базе КЦПК «Персоналª проведен

обучающий семинар

«Школа КПД: инструменты ТРИЗ для поиска оригинальных

решений проблемных производственных ситуацийª.

Активизация рационализаторской и изобретательской деятельности, ее

популяризация и стимулирование, как было отмечено выше, приносят положительные

результаты.

Еще одним эффективным инструментом широкого привлечения работников к

техническому творчеству, ставшим уже традиционным, является промо-акция «Свежая

идеяª, приуроченная ко Дню рационализатора и изобретателя. Она направлена,

прежде всего, на популяризацию технического творчества в целом и на продвижение

специально разработанного мобильного приложения по сбору идей

«Эволюцияª.

Приложение, разработанное на платформах Android и iOS, позволяет подавать идеи в

Результаты сегмента «Сталь (Турция)ª

Производственные показатели

Объём реализации товарной продукции за 2018 год составил 767 тыс. тонн, что

ниже прошлого года на 17%, что в основном связано со снижением объемов порезки

рулонов на листы из-за с волатильности цен на г/к и х/к прокат и из-за изменения

сортамента. В соответствии с новыми рыночными требованиями в условиях общего

спада в экономике, разработана и внедрена технология производства оцинкованной и

полимерной продукции коммерческого качества (в 2018 году произведено 80 тыс.

тонн).

Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила

94%, в

натуральном выражении 724 тыс. тонн, что выше 2017 года на 12%. Кроме того,

продолжается разработка новых видов продукции, в т.ч.:

 технология окрашивания холоднокатаного проката;

 проводятся испытания окраски алюминиевого проката.

Доля продукции, отгруженной на экспорт, в

2018 году составила

28%. В

прошлом году этот показатель составил

23%. Увеличение доли экспорта вызвано

наращиванием отгрузок на экспорт из-за снижения спроса на внутреннем рынке,

который связан с общим спадом в турецкой экономике на фоне экономической

нестабильности и обесценения местной валюты. Для того, чтобы снизить влияние

негативных факторов внутреннего рынка, планируется увеличить долю экспорта до

70%.

тыс. тонн

Наименование продукции

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Товарная металлопродукция ММК Metalurji в

156

505

901

664

690

795

854

925

767

т.ч.:

Листовой прокат г/к, х/к

187

302

134

164

Прод укция с высокой д обавленной

318

599

604

627

716

720

762

724

стоимостью, в т.ч.:

Оцинкованный прокат

195

274

294

381

444

511

580

566

Прокат с полимерным покрытием

123

324

311

246

272

209

182

158

Доля прод укция с высокой д обавленной

45%

63%

66%

91%

90%

84%

82%

94%

стоимостью

Товарная металлопродукция ММК Metalurji из

0,0

22,6

273,1

189,0

623,2

615,3

640,1

513,3

металла ММК

Основные экономические показатели

В 2018 году общая выручка компании ММК Металуржи составила 620,1 млн $, в

том числе выручка от реализации металлопродукции составила 570,7 млн $, что ниже

на 68,5 млн $ или 10,7% уровня 2017 года. В основном это связано с со снижением

отгрузки.

Средняя цена продукции составила 744

$/тонну. В сравнении с 2017 годом

средняя цена выросла на 53

$/тонну

(8%). Такой рост цен связан с изменением

конъюнктуры рынка и структурой отгрузки.

За 2018 год показатель EBITDA компании ММК MEТALURJI составил (-) 9,0 млн $

в соответствии со стандартами МСФО (убыток получен в основном за счет обесценения

результатов реализации металлопродукции на внутреннем рынке в турецких лирах при

сильной волатильности национальной валюты).

Значительное снижение по сравнению с 2017 годом связано, в основном, с

опережающим ростом цен на г/к рулон относительно роста цен на металлопродукцию и

общим спадом в экономике Турции. В цифрах это выглядит следующим образом:

 Рост цены на г/к подкат в среднем на 84

$/тонну (16%).

 Рост цены на цинк в среднем на 410

$/тонну (14%).

 Рост цены на полимеры в среднем на 406

$/тонну (16%).

 Ввод заградительных пошлин со стороны США на импорт стали (увеличение

пошлин на 25% для всех стран, для турецких производителей двухкратное

увеличение, т.е. 50%), а также начало расследования по импорту стали в ЕС.

С целью улучшения основных экономических показателей в

2018 году

проведена программа по сокращению затрат и повышению эффективности на сумму 6,7

млн $. В 2019 году проводятся мероприятия по повышению эффективности работы на

общую сумму 15 млн $ в год, в т.ч.:

 увеличение доли продаж на экспорт до 70%;

 увеличение доли продаж отраслевым клиентам и расширение сортамента;

 снижение расходных коэффициентов металла на прокат, ТЭР и материалов;

 сокращение постоянных расходов;

 увеличение загрузки морского порта.

На конец 2018 года численность составила

1 185 человек, что на 3% ниже

численности на начало года.

Наименование

ед.изм.

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Отгрузка

тыс.тонн

155,8

505,0

900,6

664,3

690,1

795,1

853,7

925,2

766,8

- внутренний рынок

тыс. тонн

152,1

438,3

756,8

563,4

615,8

733,0

781,4

715,9

553,8

тыс.тонн

3,6

66,7

143,8

100,9

74,4

62,2

72,3

209,3

213,0

- экспорт

2,3

13,2

16,0

15,2

10,8

7,8

8,5

22,6

27,8

Реализация

тыс. $

121.616

441.938

739.447

582.636

562.996

505.989

477.881

639.143

570.655

- внутренний рынок

тыс. $

118.525

384.320

602.422

484.264

496.208

464.925

435.628

486.892

406.101

- экспорт

тыс. $

3.091

57.618

137.025

98.372

66.788

41.064

42.254

727

164.554

Цена 1 тонны

$./т

781

875

821

877

816

636

560

691

744

- внутренний рынок

$./т

779

877

796

860

806

634

557

680

733

- экспорт

$./т

848

864

953

975

898

660

585

727

773

Себестоимость товарной

тыс. $

132.518

484.525

891.583

591.536

598.328

541.458

483.207

648.747

623.722

металлопродукции

$./т

851

959

990

891

867

681

566

701

813

Прибыль от товарной

тыс. $

-10.902

-42.587

-152.136

-8.900

-35.332

-35.468

-5.325

-9.604

-53.068

металлопродукции

$./т

-70

-84

-169

-13

-51

-45

-6

-10

-69

Рентабельность товарной

-8,2%

-8,8%

-17,1%

-1,5%

-5,9%

-6,6%

-1,1%

-1,5%

-8,5%

металлопродукции

EBITDA

тыс. $

-13.674

-63.386

-76.111

25.072

28.018

36.441

43.000

50.000

-9.000

EBITDA margin

-9,6%

-13,4%

-9,8%

3,9%

4,4%

6,6%

8,2%

7,2%

-1,7%

EBITDA на тонну

$./т

-88

-126

-85

-12

Инвестиционная деятельность

млн.$

513,5

446,0

15,0

6,0

22,0

6,7

7,5

5,8

10,5

Среднесписочная численность

чел.

504

1.421

2.004

1.720

1.495

1.253

1.226

1.229

1.202

Структура затрат

Наименование

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Сырье и основные материалы

Полуфабрикаты

Услуги пром.характера

Вспомогательные материалы

Топливо со стороны

Энергоресурсы со стороны

Заработная плата и

отчисления на соц.нужды

Амортизация ОФ и НА

Прочие расходы

ИТОГО

100

Результаты сегмента «Добыча угляª

В данном разделе все показатели приведены по управленческому учету по РСБУ,

под «компаниейª понимается совокупность компаний сегмента «Добыча угляª

Центральная обогатительная фабрика «Беловскаяª

Центральная обогатительная фабрика

«Беловскаяª производит обогащение

углей коксующихся марок. Производственная мощность подразделения составляет

6 160 тыс. тонн переработки рядовых углей. Основным видом продукции является

угольный концентрат марки «Жª (жирный).

В 2018 году завершено техническое перевооружение сушильных установок для

термической сушки углей марки «Жª. Реализация данного проекта позволила заменить

выпуск концентрата марки «Ж+КСª на концентрат марки «Жª.

Продолжены работы по проекту технического перевооружение центральной

обогатительной фабрики по снижению зольности с увеличением выхода концентрата.

Реализация данного проекта позволит перерабатывать труднообогатимые угли,

увеличить выход готовой продукции более, чем на

3,0% и снизить предельную

зольность концентрата марок «Жª до 9,5%.

Шахта «Чертинская Коксоваяª

Шахта более 65 лет ведет отработку запасов угля Чертинского каменноугольного

месторождения Кузбасса. Добываются угли ценной коксующейся марки

«Жª,

используемой для получения кокса на металлургических комбинатах. В настоящее

время на шахте ведется подготовка и отработка запасов угля по пластам 4 и 5. В

перспективе рассматривается отработка запасов угля по нижележащему пласту 6.

Ввод в эксплуатацию в 2017 году запасов угля по пласту 4 и промплощадки НКС

позволили в 2018 году добыть 2 149 тыс. тонн угля. Своевременная подготовка горных

выработок и начало строительства промплощадки Бремсберга

501 позволят и в

последующие годы поддерживать достигнутый уровень добычи угля.

Шахта «Костромовскаяª

Шахта введена в эксплуатацию в 2008 году и является одним из наиболее

молодых угледобывающих предприятий Кузбасса. Тем не менее, благодаря своей

высокой производительности, за прошедшие годы шахта полностью отработала

западное крыло шахтного поля, и горные работы передислоцированы в восточное

крыло. В настоящее время отрабатывается один пласт угля 19, на котором добываются

угли коксующейся марки

«Жª, используемой для получения высококачественного

кокса. Для обеспечения перспективы в работе шахты «Костромовскаяª на аукционе в

2010 году был приобретен участок недр Никитинский, пласты которого залегают ниже

пласта 19. В декабре 2015 года запасы угля по участку Никитинский были рассмотрены

государственной комиссией по запасам и утверждены. Запасы угля увеличились на

130,8 млн тонн.

В 2018 году:

 уровень добычи угля достиг 2 778 тыс. тонн;

 введена в эксплуатацию первая очередь сооружений доочистки сточных вод,

позволяющая проводить очистку шахтных вод по показателю взвешенных

веществ до уровня нормативных значений допустимого воздействия на

водный объект;

 начата разработка проекта освоения запасов угля по участку Никитинский;

проектирование и начало подготовительных работ по вскрытию и подготовке

запланировано на 2019 год.

Цех сервиса и логистики

ЦСиЛ оказывает услуги по следующим направлениям:

 обслуживание железнодорожных путей и станций подразделений

ООО «ММК-УГОЛЬª, доставка по железнодорожным путям грузов (материалы,

оборудование, ГСМ и т.д.), порожних вагонов и вагонов с рядовым углем и

концентратом между станциями подразделений ООО

«ММК-УГОЛЬª и

железнодорожной станции МПС «Беловоª;

 изготовление металлопродукции для производственных структурных

подразделений, проведение монтажно-демонтажных работ горно-шахтного

оборудования

(очистного механизированного комплекса, ленточных

конвейеров и другие работы);

 оказание автомобильных услуг по перевозке трудящихся к местам работы, по

транспортировке грузов, обслуживание специальной и бульдозерной техники

угольных складов предприятия, оказание услуг по вывозке и складированию

породы на отвале ЦОФ «Беловскаяª и других видов работ;

 бурение дегазационных и водопонизительных скважин и мониторинг

геологической среды, а также обслуживание насосов и откачка подземных

вод из водопонизительных скважин.

2018 году выполнены основные работы по реконструкции ж\д станции

Костромовская (154 млн рублей) с целью увеличения пропускной способности до 3,0

млн тонн угля в год и начато проектирование реконструкции ж\д станции Бабанаково

(22 млн рублей); обновлено оборудование на 95 млн рублей.

Производство

2018

году

угледобывающими производственными структурными

подразделениями ООО «ММК-УГОЛЬª добыто 4 927 тыс. тонн рядового угля, что на

1 312 тыс. тонн (+36,3%) больше по сравнению с прошлым годом.

Шахта «Чертинская Коксоваяª увеличила объем добычи угля на 762 тыс. тонн, с

1 387 тыс. тонн в 2017 году до 2 149 тыс. тонн в 2018 году. На 2019 год планируется

добыть 2 300 тыс. тонн при ведении очистных работ по двум пластам 4 и 5.

Шахта «Костромовскаяª в 2018 году добыла 2 778 тыс. тонн, в 2017 году 2 227

тыс. тонн угля. По сравнению с 2017 годом объем добытого угля увеличился на 551

тыс. тонн. В 2019 году планируется добыть 3 000 тыс. тонн угля.

Центральная обогатительная фабрика «Беловскаяª за 2018 год переработала

5 640 тыс. тонн рядового угля, что на 746 тыс. тонн больше, чем в 2017 году. Выпуск

угольного концентрата составил 3 001 тыс. тонн, что на 275 тыс. тонн больше, чем в

2017 году. На 2019 год запланировано переработать 6 000 тыс. тонн рядового угля и

выпустить 3 440 тыс. тонн угольного концентрата.

Объем переработки и

выпуска концентрата

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

объем переработки

выпуск концентрата

Выручка и прибыль

Основная часть продукции компании приобретается ПАО «ММКª. В 2018 году

доля реализованной продукции сторонним потребителям от общего объёма составила

14,1%, в прошлом году 0,3%. Увеличение доли связано с конъюнктурой рынка.

В целом по компании выручка выросла на 15,2% и составила 21 305 млн рублей,

из которых общая сумма выручки от внешних операций равна 3 360 млн рублей.

Прибыль от реализации составила 7 215 млн рублей. Основными факторами

увеличения прибыли от реализации стали рост цен на реализуемый угольный

концентрат, увеличение объема реализованного угольного концентрата и изменение

структуры

(замена марки Ж+КС маркой Ж). Отрицательное влияние на прибыль

оказало увеличение роста рыночных цен на покупное сырье и тарифов естественных

монополий.

Выручка от реализации 2 553 тыс. тонн концентрата марки Ж, основной марки,

выпускаемой ООО «ММК-УГОЛЬª составила 18 308 млн рублей.

Оказание прочих услуг сторонним организациям принесло компании

дополнительную выручку в сумме 38 млн рублей.

Консолидированные затраты на производство угольного концентрата, без учета

амортизационных отчислений, снизились на 13% и составили 11 078 млн рублей. В том

числе снижение расходов на покупное сырье составило (-) 3 685 млн рублей или 64%.

Амортизационные отчисления в 2018 году составили 1 790 млн рублей.

Затраты на проведение выработок текущего характера (подготовка добычных

участков) в сумме

1 307 млн рублей, в соответствии с учетной политикой были

отнесены на расходы будущих периодов.

В 2018 году компанией разработана Программа мероприятий по снижению

затрат и повышению эффективности производственной деятельности ООО

«ММК-

УГОЛЬª. Мероприятия включают в себя комплекс мер по снижению себестоимости

проведения горных выработок и добычи угля, снижение расхода технологических

материалов, мероприятия по повышению энергоэффективности. Общий эффект от

реализации мероприятий в 2018 году составил 106 млн рублей.

Основные данные

2018

2017

Выручка, млн рублей

21 305

18 499

Себестоимость на производство и

реализацию за вычетом амортизации,

11 078

12 782

млн рублей

Амортизация, млн рублей

1 790

1 401

Прибыль от реализации, млн рублей

7 215

4 913

Инвестиции, млн рублей

3 576

2 534

EBITDA, млн рублей

8 698

6 016

EBITDA margin, %

Среднесписочная численность, чел.

2 966

3 121

Анализ прибыли, млн рублей

2018

2017

Прибыль от реализации

7 215

4 913

Изменение

2 302

Анализ изменений

Объем производства товарной

904

продукции

Цены на продукцию

769

Структуры реализации товарной

3 415

продукции

Выручки от реализации прочей

продукции

Себестоимости

-2 429

Амортизация

-389

Выручка и прибыль

Распределение выручки

от реализации

по маркам

25 000

8 000

7 000

20 000

6 000

5 000

15 000

4 000

3 000

10 000

2 000

1 000

5 000

-1 000

марка Ж, 86,1 (85,3) %

марка Ж+ГЖ, 0,9 (0,9) %

марка К, 0,2 (0,2) %

марка КС, 8,6 (8,8) %

выручка

прибыль от реализации

марка ГЖ, 4,2 (4,7) %

Распределение

Динамика себестоимости

производственных

1 тонны концентрата

расходов

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

Сырье и основные материалы, 16%

1 000

Вспомогательные материалы, 13%

Услуги промышл. характера, 15%

Персонал, 21%

Энергетические затраты, 5%

Инвестиции

Капитальные вложения ООО «ММК-УГОЛЬª в 2018 году составили 3 419 млн

рублей, из них

 шахта «Чертинская Коксоваяª - 1 014 млн рублей,

 шахта «Костромовскаяª - 1 136 млн рублей,

 ЦОФ «Беловскаяª - 976 млн рублей,

 цех сервиса и логистики - 288 млн рублей.

Основные направления инвестиционной деятельности:

 приобретение оборудования для поддержания и развития уровня

производства, увеличения производительности и эффективности труда;

 проведение горно-капитальных выработок для вскрытия и подготовки к

отработке запасов угля;

 приобретение оборудования для улучшения и создания более безопасных

условий труда, улучшения показателей переработки рядовых углей.

На

2019 год запланировано инвестировать в развитие и поддержание

производства 6 092 млн рублей, в том числе 1 657 млн рублей на приобретение

оборудования, 3 378 млн рублей на капитальное строительство, 611 млн рублей на

модернизацию оборудования и 446 млн рублей прочие мероприятия.

Фокус деятельности

Для улучшения финансовых результатов, оптимизации затрат и

совершенствования процессов производства ООО «ММК-УГОЛЬª разработало проекты

по развитию предприятия. В

2018 году осуществлялась реализация следующих

проектов:

 Модернизация ЦОФ «Беловскаяª с целью увеличения выхода концентрата из

рядового угля и снижения зольности вырабатываемого концентрата.

Реализация данного проекта позволит устойчиво перерабатывать

труднообогатимые угли, увеличить выход готовой продукции более, чем на

3,0% и снизить предельную зольность концентрата до 9,5%.

 Проектирование и проведение реконструкции ж\д станций Костромовская и

Бабанаково. Осуществление проекта позволит увеличить пропускную

способность станции Костромовская до 3,0 млн тонн в год.

 Проектирование и строительство промышленной площадки Бремсберга 501

на шахте «Чертинская Коксоваяª. Осуществление проекта будет завершено в

2019 году, результатом проекта будет являться поддержание уровня

производства шахты не менее 2,0 млн тонн в год.

 Проектирование отработки запасов угля Никитинского месторождения шахты

«Костромовскаяª. Окончание разработки проекта и начало освоения запасов

угля запланировано на 2019 год. Очистные забои по участку Никитинский

будут служить заменяющим фронтом для выбывающего из эксплуатации в

2024 году пласта 19.

 В отчетном году была введена в эксплуатацию 1 очередь станции доочистки

сточных вод шахты

«Костромовскаяª. Это позволило проводить очистку

шахтных вод по показателю взвешенных веществ до нормативных значений

допустимого воздействия на водный объект.

Развитие сырьевой базы

В 2010 году шахтой «Чертинская-Южнаяª была получена лицензия на право

пользования недрами на участке «Чертинский-Глубокийª.

В связи с тем, что шахта с

01.01.2015 была законсервирована

(проектом

предусматривается консервация горных выработок на 8 лет), запасы угля по участку

«Чертинский-Глубокийª в дальнейшем могут быть отработаны шахтой «Чертинская

Коксоваяª.

Для выполнения лицензионных соглашений по участку «Чертинский-Глубокийª

ООО «ММК-УГОЛЬª шахтой «Чертинская Коксоваяª было разработано и в 2016 году

защищено на экспертизе Государственной комиссии по запасам полезных ископаемых

(ГКЗ) технико-экономическое обоснование (ТЭО) постоянных разведочных кондиций

для подсчета запасов угля.

В апреле 2018 года была проведена защита геологического отчета с подсчетом

запасов угля по участку «Чертинский-Глубокийª перед Государственной комиссией по

запасами (ГКЗ). Запасы участка «Чертинский-Глубокийª в объеме 68,1 млн тонн были

поставлены на баланс ООО «ММК-УГОЛЬª.

В настоящее время угледобывающие производственные структурные

подразделения ООО

«ММК-УГОЛЬª шахта

«Костромовскаяª и шахта

«Чертинская

Коксоваяª более чем на 30 лет обеспечены запасами угля.

Основные технологические процессы ПАО «ММКª

Агломерационное производство

Агломерационное производство наряду с рудообогатительной фабрикой является

первым переделом металлургического производства на ПАО

«ММКª. Его основной

продукт - агломерат, представляющий собой спеченный железорудный концентрат

крупной фракции. Железорудный концентрат невозможно напрямую использовать в

доменном производстве, поскольку он имеет мелкую фракцию и не обладает должной

газопроницаемостью. В процессе агломерационного производства железорудная

фракция смешивается в определенной пропорции с отсевами металлургического кокса

и флюсующими добавками

(материалы, необходимые для придания агломерату

заданного химического состава). Получившаяся смесь

(аглошихта), увлажняется и

окомковывается в смесителях и затем, подается на ленты агломерационных машин, где

под воздействием зажигательных горнов происходит воспламенение кокса в аглошихте.

Это приводит к спеканию агломерационного

«пирогаª, который на выходе из

агломашин поступает в дробилки и дробится до оптимальной для доменных печей

фракции. Процесс агломерации не только создаёт полупродукт для доменного цеха, но

и обеспечивает частичное удаление вредных примесей (сера, фосфор, цинк и др.).

Также важно отметить, что процесс агломерации позволяет утилизировать и вновь

вовлекать в производство различные отсевы железорудного сырья и кокса, пыль

газоочисток и шламы, тем самым обеспечивая снижение себестоимости конечной

продукции и снижая загрязнение окружающей среды. На ПАО

«ММКª агломерат

получают на 3 аглофабриках, включающих в себя 13 агломашин.

2018 году продолжалась реализация проекта по строительству новой

аглофабрики, который предполагает размещение нового комплекса оборудования

аглофабрики №5 на удаленной от жилой застройки площадке. Её пуск одновременно с

выводом из эксплуатации устаревшей аглофабрики

№4 позволит минимизировать

негативное воздействие производства на окружающую природную среду. Реализации

проектов агломерационного производства в 2019 году увеличит выпуск агломерата до

11,2 миллиона тонн.

Коксохимическое производство

Коксохимическое производство также является одним из ключевых звеньев

первого передела металлургического производства, обеспечивая топливом доменные

печи. Основной продукт коксохимического производства

- металлургический кокс,

получаемый за счет спекания (коксования) в камерах коксовых батарей коксующихся

углей без доступа воздуха. Важной особенностью технологии коксования является то,

что горение топлива в коксовых батареях происходит в простенках камер, не

контактируя с угольной шихтой. Ключевыми показателями качества кокса являются его

горячая прочность, реакционная способность и содержание летучих примесей.

Коксохимическое производство ПАО «ММКª является самым крупным предприятием в

РФ по производству кокса как по установленным мощностям, так и по объему

производства. В своем составе имеет углеподготовительный цех, три коксовых цеха,

два цеха улавливания, цех переработки химических продуктов коксования (ЦПХП), а

также комплекс ремонтных цехов. Производство кокса сосредоточено на девяти

коксовых батареях. Из всего объема производства кокса

92% - это потребность

доменного цеха и

8% поставляется на предприятия цветной и химической

промышленности, а также машиностроения, для которых это также является топливом

или исходным сырьем. Второй продукт процесса коксования - это коксовый газ. На

ПАО «ММКª он перерабатывается в двух цехах улавливания. При его переработке

получаются ценные продукты

- бензол, сульфат аммония, сера, смола.

Каменноугольная смола после подготовки передается на дальнейшую переработку, где

получаются пек, антраценовое масло, нафталин, поглотительное масло, также

являющиеся ценными вторичными продуктами.

Доменное производство

Доменное производство является ключевым в металлургическом производстве и

в формировании себестоимости конечной продукции. Доменный процесс - уникальный

и один из самых захватывающих процессов в металлургии. Он обладает самым высоким

показателем КПД среди существующих промышленных металлургических процессов,

поэтому основная суть доменного процесса не меняется уже на протяжении более 200

лет, меняется лишь оснащение. Основной продукт доменного производства ПАО «ММКª

- передельный (жидкий) чугун, который в дальнейшем служит основным сырьем для

получения стали. Чугун

- это сплав железа с углеродом, содержание которого

превышает

2,14%, и другими химическими элементами. Из-за такого высокого

содержания углерода чугун является менее пластичным, чем сталь, и не поддается

прокатке. Доменный процесс считается непрерывным. Доменная печь - это огромная

лаборатория, в которой под высоким давлением организован противоток шихты (сверху

вниз) и газа

(снизу-вверх), именно в ней происходит превращение сыпучего

железорудного сырья в жидкий металл. Кокс, агломерат, окатыши, железная руда и

флюсы

(доменная шихта) поступают в приемные бункера доменных печей, где

посредством системы транспортеров, дозаторов и скиповых подъемников в

определенной последовательности и пропорции загружается в загрузочные устройства

доменных печей, расположенные в самом верху печи. Загрузка в печь осуществляется

порционно, но непрерывно, что обеспечивает постоянный уровень засыпи в печи.

Шихта загружается сверху на колошник печи в специальное загрузочное устройство.

Горячее, обогащенное кислородом, дутье и природный газ подаются снизу печи под

высоким давлением через специальные устройства

- фурменные приборы,

расположенные в нижней зоне печи

(фурменная зона). В этой части печи под

воздействием образовавшегося шлака и восстановительных газов завершается процесс

восстановления оксидов железа, образуется расплав чугуна, происходит переход

вредных примесей в шлак. Основными продуктами доменного процесса являются чугун

и шлак, но больше всего доменные печи производят доменного газа, который

используется как топливо на технологию и хозяйственные нужды ПАО «ММКª. На ПАО

«ММКª чугун производят 8 доменных печей суммарным объемом 12 261 м³.

Сталеплавильное производство

Химически выплавка стали

- это процесс обезуглероживания

(снижения

содержания углерода) чугуна. В ПАО

«ММКª сталь производится в двух цехах -

кислородно-конвертерном (ККЦ) и электросталеплавильном (ЭСПЦ).

Кислородно-конвертерный цех (ККЦ)

В ККЦ для выплавки стали используются чугун и подготовленный металлический

лом - скрап. Металлический лом, по сути, та же сталь, только в твердом виде,

используется для снижения расхода чугуна и регулирования температурного режима

плавки. Чугун при необходимости предварительно может обрабатываться на установке

десульфурации чугуна, что позволяет удалить из него до 80% серы (которая является

очень вредной примесью в стали, снижающей ее механическую прочность и

свариваемость, а также ухудшающей ее электротехнические, антикоррозионные и

другие свойства). Чугун и скрап загружаются в кислородный конвертер

(агрегат,

внешне представляющий собой огромный горшок, выложенный изнутри огнеупорным

кирпичом, емкостью до 370 тонн жидкого расплава), туда же подаются специальные

добавки для придания стали заданного состава (известь, ожелезненный доломит и др.)

и производится продувка кислородом через многосопловую фурму по ступенчатому

режиму. Основной целью продувки является удаление углерода и других примесей из

металла и его нагрев до заданной температуры. После продувки металл из конвертера

(путем его наклона) сливается в сталеразливочный ковш, после чего происходит

внепечная обработка полученной стали, добавление специальных материалов

(алюминия, ферросплавы и т.д.) для придания металлу необходимых химических и

физических свойств. После окончания доводки сталь с заданным химическим составом

и температурой подается на одну из машин непрерывного литья заготовки (МНЛЗ), где

происходит ее разливка и порезка в слябы.

Электросталеплавильный цех (ЭСПЦ)

В ЭСПЦ сталь выплавляется в двухванном сталеплавильном агрегате (ДСА) и

двух электродуговых сталеплавильных печах (ДСП). Процесс выплавки стали в ДСА

основан на интенсивной продувке кислородом ванны с чугуном и ломом и

использовании тепла газов, выделяющихся при продувке, для нагрева шихты в

соседней камере. Технология включает два периода плавки:

а) «холодныйª - заправка, завалка, прогрев лома и заливка чугуна;

б) «горячегоª - плавление и доводка.

В ДСП для нагрева и расплавления металлошихты в основном используется

электрическая дуга, от чего и происходит название агрегатов. В качестве шихтовых

материалов ДСП используют жидкий чугун, металлический лом, ферросплавы. ДСП

имеют возможность работы как без жидкого чугуна (100% металлического лома, при

этом цикл плавки составляет 48 минут), так и с жидким чугуном (до 40%, при этом

цикл плавки снижается до 44 минут).

После получения заданного содержания углерода, плавку из ДСА или ДСП

выпускают в сталеразливочный ковш с отсечкой шлака. Затем, как и при конвертерном

способе выплавки, сталь подвергается внепечной обработке. После нее сталь с

требуемым химическим составом и температурой подается на одну из МНЛЗ, где

происходит ее разливка и порезка на сортовые или слябовые заготовки.

Прокатное производство

Прокатное производство на ПАО

«ММКª считается завершающим этапом в

производстве продукции. Комплекс современных прокатных станов различных

характеристик позволяет ПАО «ММКª иметь самую широкую продуктовую линейку

среди всех российских металлургических компаний. Производство проката

осуществляется за счет обработки металла давлением, что необходимо не только для

получения нужной формы изделия, но и для формирования у него определенной

структуры и комплекса свойств. Также комплекс механических свойств может

достигаться за счет применения термообработки в процессе производства. Существуют

2 основных типа прокатки металла: горячая и холодная.

Горячая прокатка происходит при температурах 60% и более от температуры

плавления металла. При повышенной температуре металл снижает свою прочность, что

дает возможность снижать усилия, которые необходимы для его пластического

деформирования. Непосредственно в ходе деформирования металла происходит его

рекристаллизация с постоянным образованием новых зерен. Постоянное образование

новых зерен обеспечивает сохранение высокой пластичности металла. Это дает

возможность достигать больших величин деформации без разрушения металла.

Контроль конечных размеров при горячей обработке более труден из-за образования

окалины и объемных изменений при последующем охлаждении.

Холодной прокаткой называют пластическое деформирование металла при

фактической его температуре без дополнительного нагрева. Явления, которые связаны

с холодной обработкой, происходят, когда металл деформируют при температурах

около 30% и ниже его температуры плавления. В ходе холодной обработки в металле

возникает все увеличивающееся количество дислокаций. Перепутывание этих

дислокаций и вызывает упрочнение металла

- наклеп или деформационное

упрочнение. При деформационном упрочнении прочность металла с ростом

деформации увеличивается. Чтобы произвести рекристаллизацию металла, часто

необходима специальная термическая обработка - отжиг. В ходе отжига прочность

металла может резко снижаться при значительном повышении пластичности. Это

повышение пластичности часто позволяет дальнейшее деформирование металла без

его разрушения. Холодная обработка обычно позволяет лучше контролировать

размерные допуски конечного изделия, а также качество его поверхности, чем при

горячей прокатке.

Прокатные цехи ПАО «ММКª производят два основных вида проката - листовой

и сортовой.

Листопрокатное производство

Листопрокатное производство ПАО

«ММКª включает производство

толстолистового проката, два цеха горячей прокатки, производство металла с

покрытием, два цеха холодной прокатки и цех глубокой переработки металла.

Листопрокатный цех

№ 10 (ЛПЦ-10) состоит из одного непрерывного

широкополосного стана горячей прокатки «2000ª, производящего прокат толщиной

1,2-20,0 мм, шириной до 1830 мм. Стан включает четыре нагревательных печи с

шагающими балками, черновую группу клетей, промежуточный рольганг, чистовую

группу клетей, участок ускоренного охлаждения и уборочную линию стана.

Листопрокатный цех № 4 (ЛПЦ-4) состоит из одного полунепрерывного

широкополосного стана горячей прокатки «2500ª, способного производить продукцию

в толщинах 1,8-12,0 мм, шириной до 2200 мм, и трех агрегатов поперечной резки.

Производство толстолистового проката включает в себя прокатные станы

«4500ª,

«2350ª и «5000ª. Стан

«2350ª горячей прокатки производит полистную

прокатку из слябов массой до 4,5 тонн в толщинах 6,0-30,0 мм, шириной до 2000 мм.

Стан «4500ª горячей прокатки производит полистную прокатку листов толщиной 30,0-

160,0 мм шириной до

2700 мм. Толстолистовой стан

«5000ª производит

высокорентабельный толстолистовой прокат шириной до 4850 мм в толщинах 8,0-160,0

мм для нефтегазовой отрасли, судо- мосто- и машиностроения. Данная продукция

наиболее востребована у производителей труб большого диаметра.

Листопрокатный цех № 5 (ЛПЦ-5) выпускает х/к прокат для автомобильной

промышленности, эмалирования и продукции общего назначения как в рулонном

исполнении, так и в листах. Для смежных цехов производит подкат для агрегата

непрерывного горячего цинкования, а также подкат для производства жести. Цех

включает в себя четыре отделения: травильное, прокатное, термическое и отделочное.

Основными мощностями цеха являются непрерывные травильные агрегаты №1 и 2, 4-

клетевой стан х/к прокатки «2500ª и 2-клетевой реверсивный стан.

Листопрокатный цех № 8 (ЛПЦ-8) производит холодногнутые профили,

электросварные прямошовные трубы, в том числе оцинкованные, холоднокатаную и

горячекатаную травленую ленту, а также штрипс.

Листопрокатный цех № 11 (ЛПЦ-11) - самый новый и самый современный

цех ПАО «ММКª, введен в эксплуатацию в 2011-2012 гг. Основное технологическое

оборудование цеха: непрерывная травильная линия турбулентного травления в

соляной кислоте, совмещенная с

5-клетевым станом холодной прокатки

производительностью

2 100 тыс. тонн в год; агрегат непрерывного горячего

цинкования производительностью

450 тыс. тонн в год; комбинированный агрегат

непрерывного отжига/горячего цинкования производительностью 650 тыс. тонн в год;

агрегат непрерывного горячего цинкования №3 (АНГЦ № 3). Сортамент производимой

продукции холоднокатаный и оцинкованный прокат в рулонах массой до 43,5 тонны,

толщиной полосы 0,28-3,0 мм и шириной 850-1880 мм (без обрезной кромки).

Производство металла с покрытием выпускает горячеоцинкованный прокат,

прокат с полимерным покрытием, черную и электролуженую жесть в листах и рулонах,

и имеет в своем составе современное оборудование, позволяющее обеспечивать

стабильно высокое качество продукции, которая в целом является конечной и не

подвергается дальнейшему переделу. Основные агрегаты производства - стан «1200ª

холодной прокатки, 2 дрессировочных стана, 3 агрегата непрерывного обезжиривания,

агрегат непрерывного отжига, агрегат электролитического лужения,

3 агрегата

непрерывного горячего цинкования,

2 агрегата поперечной резки электролуженой

жести, агрегат поперечной резки оцинкованного проката и проката с полимерным

покрытием и 2 агрегата полимерных покрытий.

Сортовое производство

Сортовое

производство

ПАО

«ММКª состоит из современных

высокопроизводительных сортовых станов

«450ª,

«370ª и

«170ª непрерывной

прокатки. Исходной заготовкой для прокатки на станах является непрерывнолитая

квадратная заготовка ЭСПЦ сечением 150х150 и 152х170 мм, длиной до 12 метров.

Профильный сортамент сортовых станов максимально полно отвечает требованиям

рынка. Это в первую очередь катанка диаметром 5,5-9,0 мм, круглый сортовой прокат

диаметром 10-50 мм и арматурные профили № 6-40. Современные прокатные станы

ПАО «ММКª позволяют производить продукцию, соответствующую требованиям как

ведущих автомобильных концернов, так и производителей оборонной техники,

железнодорожной техники а также производителей магистральных нефтегазопроводов.

Станы

370 и

170 оборудованы высокопроизводительными линиями ускоренного

водяного охлаждения, позволяющими управлять микроструктурой и свойствами

готового проката, производить термомеханически упрочненные арматурные профили.

Стан 170 так же оборудован линией «Стелморª для производства сорбитизированной

катанки.

Обобщенный перечень продуктовой линейки ПАО «ММКª

Горячекатаный прокат

 Травленые рулоны и лента

(применяются для холодной штамповки

различных деталей, упаковочной ленты и т.д.).

 Листовой прокат (применяется в промышленности, строительной индустрии,

нефтегазовой отрасли, судо-, мосто- и машиностроении для изготовления

самых различных металлоконструкций и т.д.).

 Травленый лист

(используется для производства электросварных труб и

фасонного металлопроката

- швеллеров, гнутых уголков, для нанесения

защитных покрытий, в строительной сфере, в частности, для строительства

лестниц, ограждений, мостов, каркасов, быстровозводимых строений и т.д.).

 Рулоны и штрипсы

(применяются при производстве профилированных

листов, разнообразных металлических конструкций, для изготовления

сверхпрочной проволоки, режущих устройств, упаковочной ленты и пружин,

также применяются для изготовления газовых, водопроводных и прочих

труб, заготовок для выпуска штампованных изделий и т.д.)

 Гнутый профиль (используется для производства различных металлических

каркасов в строительной отрасли и т.д.).

Сортовая продукция

Сортовой и фасонный прокат в прутках: уголок, швеллер, полоса, круг,

арматура, различные спецпрофили используются в строительной отрасли, как для

монолитного строительства, так и для изготовления деталей любой конфигурации,

мостостроения, судостроения, изготовления деталей электровозов и вагонов. Фасонный

прокат в виде уголков, швеллеров используется для сварных металлоконструкций, рам,

станин, корпусов. Круглый, квадратный и шестигранный прокат используют для

изготовления автомобильного, машиностроительного крепежа (болтов, гаек, шурупов,

шаровых пальцев и т.д.). Из полосового проката изготавливаются рессоры и элементы

подвески спецтехники. Стан 370 так же производит заготовку для мелющих шаров.

Катанка применяется для изготовления проволоки широкого спектра назначений (в т.ч.

сварочной проволоки, пружин матрасов, стержней электродов), металлокорода,

канатов и холоднодеформированной арматуры.

Фасонный, полосовой, квадратный и шестигранный прокат, круги диаметром 16-

50 и арматура №12-№40 производятся в прутках длиной от 5 до 12 м. Катанка и

круглый сортовой прокат диаметром 10-31 мм производятся в бунтах массой до 2200

кг.

Холоднокатаный прокат



Лист (применяется для изготовления автомобильных деталей, авиа-, вагоно-,

машиностроения, морских судов, в приборостроении и строительстве, для

изготовления профнастила, а также листов, имеющих дополнительное

полимерное покрытие, холодной штамповки и в строительстве и т. д.).



Лента

(применяется для изготовления различных металлических

конструкций, узлов машин, изготовления штампованных деталей,

конструкций для производства автомобильных ограждений, используется при

упаковке товаров и оборудования различного назначения, производства труб

и подшипников и т.д.).



Рулон

(применяется для производства штампованных деталей кузова

автомобиля, в строительстве, производстве бытовой техники и т.д.).



Электролуженая, черная жесть (применяется для изготовления всевозможной

тары для хранения продуктов, напитков, парфюмерных изделий, химических

лакокрасочных и других материалов; также используется в

радиоэлектронике, приборостроении, машиностроении).



Оцинкованный лист

(применяется в строительстве для кровли жилых

объектов,

облицовки

стен,

ограждающих

конструкций,

автомобилестроении, строительстве несущих конструкций).



Оцинкованная упаковочная лента (используется при упаковке товаров и

оборудования).



Рулоны и листы с полимерным покрытием (применяются в промышленном

строительстве и машиностроении, используются для кровли, сэндвич-

панелей,

различных

конфигураций

профнастила,

сайдинга,

металлочерепицы, монтажных профилей, изготовления дымоотводящих и

водосточных систем и других узлов, эксплуатация которых осуществляется в

условиях агрессивной среды или повышенной влажности и т.д.)

Обеспечение потребности ПАО «ММКª

Характеристика рынка сырьевых ресурсов

В 2018 году индекс железной руды содержанием 62% Fe снизился год к году на

2$/т (-2%), однако в мире возросла премия на руду содержанием 65% Fe на 5

$/т

(+31%), премия на окатыши в Атлантическом регионе (поставки преимущественно в

Европу) на 15$/т (+34%) и премия на окатыши в КНР на 25

$/т (+78%).

Внутренний рынок России отреагировал перезаключением годовых контрактов с

учетом мировых тенденций по росту премий. Данное изменение повлекло рост год к

году на 16% по окатышам и на 12% на аглосырье, средневзвешенная цена закупа ПАО

«ММКª по окатышам выросла на 8% и по аглосырью на 10%.

Продолжился рост мировых индексов на угольные концентраты, так индекс

Premium Low Vol год к году

+19$/t

(+10%), Semi-Soft, который рассматривается

российскими экспортерами как сопоставимый для углей газово-жирной группы - +16$/t

(+15%), индекс экспортируемого КНР кокса, как производная угольных концентратов -

+42$/t (+13%).

Внутренний рынок России также закончился ростом год к году на

14%,

средневзвешенная цена закупа ММК - на 8%.

Индекс импортных поставок металлолома в Турцию (CFR) вырос году к году на

39$/т (+13%), индекс лома, поставляемого в Турцию из Черноморского региона на

48$/т

(+17%). Индексы на товары «субститутыª так же выросли: чугун на 42$/т

(+13%), ГБЖ на 48$/т (+17%).

Рост индексов на экспорт, соответствующий рост объемов экспорта (+17%), рост

объемов потребления

(+5%) повлёк за собой рост цен на внутреннем рынке: в

направлении экспорта на 26% и в направлении внутренних потребителей на 22%. Рост

цен ПАО «ММКª соответствует росту цен внутренних потребителей.

О взаимодействии с поставщиками

ММК в своей деятельности соблюдает действующее законодательство,

контрактные обязательства и соответствовать принципам добросовестного ведения

бизнеса.

Официальный сайт ММК (http://www.mmk.ru) является электронным ресурсом,

дающим исчерпывающую информацию о потребностях в материальных ресурсах и

услугах, о проведении тендеров и электронных торгов, о требованиях, предъявляемых

к поставщикам и к поставляемым ресурсам и услугам.

Одним из основных принципов взаимодействия с подрядчиками и поставщиками

является организация долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества.

Конструктивный двухсторонний диалог с ключевыми поставщиками сырья и

материалов, а также выработка и своевременное принятие взаимовыгодных

соглашений способствовали существенному снижению неблагоприятного влияния

рыночной конъюнктуры на производственную деятельность ПАО «ММКª.

Об обеспеченности собственным сырьём

Доля использования собственного железорудного сырья в общем объеме

потребления в 2017 году составила 19%; собственных углей, закупаемых ПАО «ММКª у

дочерней компании ООО «ММК-Угольª, в производстве металлургического кокса -

38%.

Для снижения риска неблагоприятных изменений в поставках железорудного

сырья у Группы ПАО «ММКª есть заключенные ранее долгосрочные контракты с

основными поставщиками.

О долгосрочных контрактах

Ключевыми поставщиками ПАО «ММКª с фиксированными объёмами поставок

являются:

 ERG Sales AG (продукция АО «ССГПОª, Казахстан) - долгосрочный контракт с

ПАО «ММКª пролонгирован до 2020 года включительно, объём поставок

железорудных окатышей и концентрата за 2018 год составляет 7,6 млн тонн.

За 2019-2020 гг. поставки по договору составят 8,7 млн тонн в год;

 Холдинг «Металлоинвестª (Михайловский ГОК и Лебединский ГОК, Россия) -

долгосрочные договоры с ПАО «ММКª действуют до I квартала 2019 года

включительно, объём поставок железорудных окатышей и концентрата по

договорам составили

4,3 млн тонн в

2018 году. В I квартале

2019 год

поставки составят 1,25 млн тонн;

 ООО «ММК-Угольª - договор с ПАО «ММКª действует до конца 2019 года,

объём поставок угольного концентрата в 2018 году составил до 2,6 млн тонн,

в 2019 году планируется 2,6 млн тонн.

 ООО

«НОВАТЭК-Челябинскª

- долгосрочный контракт с ПАО

«ММКª

действует до конца 2022 года, объем поставок в 2018 году составил 3 202

млн м³.

 ООО «Газпром межрегионгаз Курганª - долгосрочный контракт с ПАО «ММКª

действует до конца 2027 года, объем поставок в 2018 году составил 996 млн

м³.

Поставки природного газа по долгосрочным контрактам с ООО

«Новатэк-

Челябинскª и ООО «Газпром межрегионгаз Курганª обеспечивают 100% потребности

ПАО «ММКª.

Управление рисками

Осуществление финансово-хозяйственной деятельности подвержено различным

рискам. Риск-ориентированное мышление, направленное на предотвращение

нежелательных последствий и максимальное использование возникающих

возможностей, позволяет ПАО «ММКª обеспечить достижение поставленных целей.

ПАО «ММКª одним из первых российских предприятий чёрной металлургии

внедрило систему управления рисками, удовлетворяющую международным стандартам

и лучшим практикам риск-менеджмента. По результатам независимых оценок системы

неоднократно подтверждалась её эффективность, реализовывались рекомендации по

дальнейшему развитию.

Комплексная система управления рисками (далее КСУР) в ПАО «ММКª является

неотъемлемым элементом системы корпоративного управления. КСУР интегрирована во

все бизнес-процессы ПАО «ММКª: выявление, анализ (оценка) и управление рисками

осуществляется на всех уровнях Компании на постоянной основе.

Для эффективного функционирования КСУР в ПАО

«ММКª создано

подразделение, к задачам которого относятся: разработка и развитие методологии,

организация обучения сотрудников ПАО «ММКª и организаций Группы ПАО «ММКª,

координация действий подразделений в рамках КСУР и формирование сводной

отчетности по рискам.

Совет директоров осуществляет принятие решений по вопросам управления

ключевыми рисками, контроль функционирования КСУР и проводит анализ

эффективности управления рисками Компании. Комитет по аудиту осуществляет

контроль за надежностью и эффективностью функционирования системы управления

рисками.

Работники подразделения по управлению рисками обладают квалификацией

«Профессионал в сфере управления рискамиª, регулярно проходят повышение

квалификации и принимают участие в конференциях в области управления рисками.

В декабре

2018 года принята новая редакция стандарта предприятия по

управлению рисками. В соответствии с рекомендациями внешних аудиторов СМК в

документе отражены требования стандартов IATF

16949 и СТО Газпром

9001. В

корпоративной информационной системе ПАО

«ММКª разработан и находится в

опытно-промышленной эксплуатации модуль

«Комплексная система управления

рискамиª, позволяющий систематизировать и поддерживать в актуальном состоянии

информацию КСУР.

Категория

Риск

Описание риска и последствий

Управление риском

Отраслевые

Изменение спроса

Результаты деятельности ПАО

ПАО

«ММКª

применяет

риски

цен

на

«ММКª в значительной степени

следующие меры по снижению

производимую

зависят от изменения спроса и

рисков,

связанных

металлопродукцию

цен на металлопрокат и

изменением спроса и цен на

стальную продукцию.

производимую продукцию:

Спрос на сталь в мире в 2018 г.

 диверсификация

круга

показал

положительную

потребителей;

динамику.

По

оценкам

 активная

маркетинговая

WorldSteel

потребление

политика;

металлопроката в

2018 г.

 заключение

долгосрочных

выросло на 3,9% г/г.

контрактов

на

отгрузку

металлопродукции;

Китай, Индия и Вьетнам были

 развитие сбытовой сети;

лидерами

приросте

 переориентация производства

производства стали, в то время

на виды продукции, более

как

развитые

экономики

востребованные рынком;

ограждали свой рынок от

 проведение гибкой ценовой

импорта, стимулируя спрос на

политики;

местный металлопрокат. Спрос

на металлопрокат ММК на



снижение

издержек

внешних рынках был устойчив в

производства;

ЮВА, в то время как на



расширение

сортамента

Ближнем

Востоке

имел

производимой продукции, в

тенденцию

снижению

том

числе

за

счет

вследствие кризисных явлений

производства;

уникальных

экономике

Турции

видов продукции и продукции

возобновлении американских

высокой

добавленной

санкций против Ирана.

стоимостью

2019

г.

Worldsteel

прогнозирует рост потребления

стального проката в мире на

1,4% г/г.

По

данным

Worldsteel

потребление

металлопроката

внутри РФ в

2018

г.

увеличилось на

1,1% г/г.

Отсутствие более заметного

спроса на металлопрокат внутри

РФ объясняется, прежде всего,

стагнацией в строительной

отрасли

крупнейшем

потребителе металлопродукции

в РФ. В 2018 г. строительство

жилья снизилось на 3,7% г/г.

Worldsteel прогнозирует рост

потребления стали в РФ в 2019

г. на 0,3% г/г.

Цены на металлопрокат на

международном рынке в начале

2018 г. были на пятилетних

максимумах. Высокий уровень

цен был связан с Китаем: в

2018

г.

была выполнена

программа

сокращения

избыточных металлургических

мощностей,

которая

проводилась с

2016 г., в том

числе

полулегальных

индукционных печей. В зимний

сезон

2017/2018 впервые в

практике

КНР

была

централизовано

ограничена

загрузка горно-обогатительного

и доменного переделов в целях

улучшения

экологической

обстановки, что привело к

снижению

предложения

металлопродукции,

росту

потребности

более

качественном дорогом сырье и,

в конце концов, удорожанию

металлопродукции внутри Китая

и на экспорте.

С августа

2018 г. в мире

началось снижение цен на

металлопрокат, так как в КНР

произошло насыщение рынка

металлопродукции на фоне

высоких темпов выплавки стали

и замедления темпов роста

китайской экономики. Данные

процессы привели к снижению

экспортных цен из КНР, а затем

и из России. Кроме того, рынки

развитых стран были большей

частью

закрыты

для

металлопроката из КНР и СНГ,

что дополнительно ужесточало

конкуренцию

между

экспортерами.

Российские цены в

2018 г.

следовали в русле

мировых

тенденций. С конца 3 кв. 2018

г. давление на внутренние цены

начало

увеличиваться

вследствие

снижения

экспортных котировок из РФ и

отсутствия заметного роста

спроса на металлопрокат в

России. Российские металлурги

были вынуждены идти на

уступки для удержания своей

доли внутреннего рынка на

фоне ухудшения экспортных

возможностей.

2019 г. мировые цены на

металлопрокат стабилизируются

вследствие

относительно

дорогого

металлургического

сырья, но останутся ниже

среднегодовых значений 2018 г.

Рост цен на сырье,

ПАО

«ММКª

потребляет

ПАО «ММКª предпринимает все

материалы, услуги

существенное

количество

необходимые

разумные

сырья, затраты на которое

действия, направленные на

составляют основную часть

снижение данного риска:

себестоимости

продукции



заключение

долгосрочных

Компании. ПАО «ММКª не имеет

договоров на поставку сырья

достаточном

объеме

с фиксированными условиями

собственных сырьевых активов,

формулами

и осуществляет закупку сырья.

ценообразования;

Поставки сырья подвержены



диверсификация ключевых

рискам, складывающимся в

поставщиков сырья;

зависимости от специфики и



мониторинг

возможности

особенностей

каждом

расширения собственной базы

сегменте сырьевого рынка.

Мировые

рынки

металлургического сырья в

2018 г. в целом сохранили

достаточно высокие значения

среднегодовых цен на сырьё,

которые были достигнуты по

итогам

2017 г. Ключевыми

факторами высоких мировых

цен являлись:

 сохранившийся заметный рост

объёмов производства стали в

Китае и высокие показатели

загрузки

мощностей

металлургических компаний в

КНР, наблюдавшиеся на фоне

их высокой рентабельности;

 дальнейшее

увеличение

спроса и цен/ценовых премий

на высококачественные виды

сырья для обеспечения роста

производительности

металлургических агрегатов и

снижения

удельных

расходных коэффициентов;

 значительное

повышение

выплавки электростали в

мире с ростом спроса на

металлолом

благодаря

сохранению низких объёмов

экспорта металлопродукции

из КНР в

2018 г. и росту

протекционизма

на

региональных рынках.

По

итогам

2018

г.

среднегодовой уровень индекса

ЖРС Platts

(62%Fe) составил

$69,5/т CFR против $71/т в 2017

г. Уровень спотовых цен на

премиальные

марки

коксующихся углей вырос до

$195-205/т FOB (в зависимости

от направления отгрузки) - рост

около 10% г/г, среднегодовые

цены данных марок по

долгосрочным

контрактам

сохранились около $210/т FOB.

Средняя цена на металлолом в

Турции в

2018 г. составила

$339/т CFR, что на 13% выше

среднего уровня в $300/т CFR в

2017 г.

2018 г. значительный рост

затрат

металлургических

компаний

сохранялся

сегментах

ферросплавов,

огнеупорных материалов и

графитированных электродов.

На рынке электродов котировки

были менее волатильны, чем в

2017 г., так как в Китае

экологические

ограничения

были не такими масштабными.

Однако при перезаключении

долгосрочных контрактов с

фиксированными ценами рост

цен

электродов

для

потребителей был достаточно

ощутимым - не менее 50% г/г.

Значительный рост цен в 2018

г. наблюдался на мировых

рынках ванадия (рост средних

спотовых цен в

2,5 раза) и

молибдена (в 1,5 раза).

В 2019 г. динамика спроса на

основные виды сырья зависит

от ситуации на рынке Китая. По

оценкам

Мировой

металлургической ассоциации в

2019 г. потребление стали в

КНР может сохраниться на

уровне

2018

г.

Большое

влияние на рынок ЖРС будет

оказывать

ситуация

остановкой отдельных активов

ведущего в мире производителя

сырья

- компании Vale

(Бразилия). Если остановки

будут продолжительными, есть

серьёзные риски роста средних

цен на ЖРС в 2019 г., даже с

учётом стабилизации спроса на

сырьё в Китае.

Внутриотраслевая

Внутренний

рынок

Главными

факторами

конкуренция

характеризуется

высоким

конкурентоспособности,

уровнем конкуренции среди

позволяющими снижать риски

предприятий

производящих

внутриотраслевой конкуренции,

металлопродукцию. Необходимо

как на внутреннем, так и на

отметить,

что

рынок

внешнем рынках, являются

металлопродукции в России

цена, качество, местоположение

отличается высоким уровнем

относительно

ключевых

консолидации производителей,

потребителей и поставщиков,

когда

большинство

налаженная

логистическая

металлургических

заводов

инфраструктура. Кроме того, в

входит в состав более крупных

постоянном режиме ведется

холдингов. Так на долю

работа

по

оптимизации

крупнейших предприятий (ПАО

издержек

повышению

«ММКª, ПАО «Северстальª, ПАО

эффективности продаж.

«НЛМКª, АО «ЕВРАЗ ЗСМКª, АО

«ЕВРАЗ НТМКª, ПАО «ЧМКª, АО

«Уральская стальª) приходится

около

70%

производства

металлопродукции в России.

Двумя главными конкурентами

компании

Российской

Федерации

являются

ПАО

«Северстальª и ПАО «НЛМКª.

На рынке СНГ основными

странами-конкурентами

являются:

Казахстан

(АрселорМиттал Темиртау) и

Украина

(Метинвест).

На

международном

рынке

основными

странами-

конкурентами

являются:

Украина, Казахстан, Китай,

Турция, страны ЕС, Индия,

приближенные к основным

региональным

рынкам

присутствия ПАО «ММКª.

Кроме того,

конкуренцию

производителям

стали

составляют

производители

материалов-заменителей,

используемых

вместо

металлопродукции

строительстве и производстве

упаковочных

материалов.

Интенсивность конкуренции и

цикличный характер рынков

стальной продукции могут

привести

итоге

значительному

снижению

прибыли предприятия.

Страновые

Страновые риски

По состоянию на январь 2019

Ситуация

находится

под

риски

года в отношении российских

постоянным мониторингом. ПАО

товаров

(входящих

«ММКª использует все законные

номенклатуру продукции ПАО

средства и методы для того,

«ММКª) действует 22 меры, в

чтобы оспорить решение по

том числе, 12 антидемпинговых

вводу

фактически

пошлин,

ценовое

заградительных пошлин и

ограничение,

9 специальных

предпримет все возможные

защитных

пошлин,

меры

для

минимизации

специальный тариф, ведется 2

отрицательных последствий.

антидемпинговых

Страновые риски учитываются

специальных

защитных

при заключении договоров с

расследования.

компаниями-нерезидентами.

Всего в отношении российской

ПАО Магнитогорский металлургический комбинат. Годовой отчет за 2018 год - часть 1