содержание .. 1 2 ..

Корпорация ВСМПО-АВИСМА. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЕ ОТЧЕТЫ ЗА 2012 год - часть 1

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество "Корпорация ВСМПО

АВИСМА"

Код эмитента: 30202

-D

за 1 квартал 2012 г.

Место нахождения эмитента:

624760 Россия, Верхняя Салда, Парковая 1

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит

раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных

бумагах

И.о. генерального директора

Дата: 15 мая 2012 г.

____________ Н.К. Мельников

подпись

Главный бухгалтер

Дата: 15 мая 2012 г.

____________ Д.Ю. Санников

подпись

Контактное лицо:

Муравьева Светлана Владимировна, начальник корпоративного отдела

Телефон:

(3424) 29-36-02

Факс:

(3424) 29-36-02

Адрес электронной почты:

muravyova@vsmpo-avisma.ru

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в

настоящем ежеквартальном отчете:

www.vsmpo.ru

Оглавление

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских

счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах,

подписавших ежеквартальный отчет

1.1.

Лица, входящие в состав органов управления эмитента

1.2.

Сведения о банковских счетах эмитента

1.3.

Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

1.4.

Сведения об оценщике эмитента

1.5.

Сведения о консультантах эмитента

1.6.

Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

II. Основная информация о финансово

экономическом состоянии эмитента

2.1.

Показатели финансово

экономической деятельности эмитента

2.2.

Рыночная капитализация эмитента

2.3.

Обязательства эмитента

2.3.1.

Заемные средства и кредиторская задолженность

2.3.2.

Кредитная история эмитента

2.3.3.

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

2.3.4.

Прочие обязательства эмитента

2.4.

Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

III. Подробная информация об эмитенте

3.1.

История создания и развитие эмитента

3.1.1.

Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

3.1.2.

Сведения о государственной регистрации эмитента

3.1.3.

Сведения о создании и развитии эмитента

3.1.4.

Контактная информация

3.1.5.

Идентификационный номер налогоплательщика

3.1.6.

Филиалы и представительства эмитента

3.2.

Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1.

Отраслевая принадлежность эмитента

3.2.2.

Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.3.

Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

3.2.4.

Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

3.2.5.

Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ

3.2.6.

Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами,

страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

3.3.

Планы будущей деятельности эмитента

3.4.

Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях

3.5.

Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

3.6.

Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению,

замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1.

Основные средства

IV. Сведения о финансово

хозяйственной деятельности эмитента

4.1.

Результаты финансово

хозяйственной деятельности эмитента

4.2.

Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

4.3.

Финансовые вложения эмитента

4.4.

Нематериальные активы эмитента

4.5.

Сведения о политике и расходах эмитента в области научно

технического развития, в отношении

лицензий и патентов, новых разработок и исследований

4.6.

Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по

контролю за его финансово

хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках

(работниках) эмитента

5.1.

Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

5.2.

Информация о лицах, входящих в

состав органов управления эмитента

5.2.1.

Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

5.2.2.

Информация о единоличном исполнительном органе эмитента

5.2.3.

Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

5.3.

Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления

эмитента

5.4.

Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово

хозяйственной деятельностью

эмитента

5.5.

Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за

финансово

хозяйственной деятельностью

эмитента

5.6.

Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за

финансово

хозяйственной деятельностью эмитента

5.7.

Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об

изменении численности сотрудников (работников) эмитента

5.8.

Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся

возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде)

эмитента

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении

которых имелась заинтересованность

6.1-6.2.

Акционеры

6.1.

Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

6.2.

Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного

(складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а

также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами

уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных

акций

6.3.

Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном)

капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции')

6.4.

Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

6.5.

Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не

менее чем 5 процентами его

уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5

процентами его обыкновенных акций

6.6.

Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.7.

Сведения о размере дебиторской задолженности

VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация

7.1.

Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента

7.2.

Квартальная бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный

квартал

7.3.

Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год

7.4.

Сведения об учетной политике эмитента

7.5.

Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

7.6.

Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты

окончания последнего завершенного финансового года

7.7.

Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно

отразиться на финансово

хозяйственной деятельности эмитента

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

8.1.

Дополнительные сведения об эмитенте

8.1.1.

Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

8.1.2.

Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

8.1.3.

Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента

8.1.4.

Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами

уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

8.1.5.

Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом

8.1.6.

Сведения о кредитных рейтингах эмитента

8.2.

Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента

8.3.

Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций

эмитента

8.3.1.

Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

8.3.2.

Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными

8.4.

Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

8.4.1.

Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием

8.5.

Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

8.6.

Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут

повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

8.7.

Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным

бумагам эмитента

8.8.

Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о

доходах по облигациям эмитента

8.8.1.

Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента

8.8.2.

Выпуски облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате

окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет

за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного

квартала, выплачивался доход

8.9.

Иные сведения

8.10.

Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право

собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Введение

Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме

ежеквартального отчета

Эмитент является акционерным обществом, созданным при приватизации государственных

и/или муниципальных предприятий (их подразделений), и в соответствии с планом

приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения

проспектом эмиссии акций такого эмитента, была предусмотрена возможность отчуждения

акций

эмитента более чем 500 приобретателям либо неограниченному кругу лиц

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления

эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики,

которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том

числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных

действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления

эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от

прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с

рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления

эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о

финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах,

подписавших ежеквартальный отчет

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

ФИО

Год рождения

Алешин Алексей Владиславович

1959

Воеводин Михаил Викторович

1975

Мельников Николай Константинович

1955

Танкеев Владимир Петрович

1938

Тетюхин Владислав Валентинович

1932

Чемезов Сергей Викторович (председатель)

1952

Шелков Михаил Евгеньевич

1968

Единоличный исполнительный орган эмитента

ФИО

Год рождения

Воеводин Михаил Викторович

1975

Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование:

Закрытое акционерное общество "Райффайзенбанк"

(Уральский филиал)

Сокращенное фирменное наименование:

ЗАО "Райффайзенбанк" (Уральский филиал

Место нахождения:

Россия, г. Екатеринбург, ул. Красноармейская, 10

ИНН:

7744000302

БИК:

046577906

Номер счета:

40702810704000402257

Корр. счет:

30101810100000000906

Тип счета:

текущий, USD

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование:

Закрытое акционерное общество "Юни Кредит Банк"

Сокращенное фирменное наименование:

ЗАО "Юни Кредит Банк"

Место нахождения:

Россия, г. Москва, Пречистинская набережная, 9

ИНН:

7710030411

БИК:

044525545

Номер

счета:

40702810400010004247

Корр. счет:

30101810300000000545

Тип счета:

текущий, USD

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование:

Уральский банк Открытого акционерного общества

«Сбербанк России»

Сокращенное фирменное наименование:

Уральский банк ОАО «Сбербанк России»

Место нахождения:

г. Верхняя Салда, ул. К. Маркса, 5

ИНН:

7707083893

БИК:

046577674

Номер счета:

40702810116150100055

Корр. счет:

30101810500000000674

Тип счета:

Текущий, USD

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Указывается информация об аудиторе (аудиторах), осуществляющем (осуществившем) независимую

проверку бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, а также сводной бухгалтерской

(консолидированной финансовой) отчетности эмитента и (или) группы организаций,

являющихся по

отношению друг к другу контролирующим и подконтрольным лицами либо обязанных составлять

такую отчетность по иным основаниям и в порядке, которые предусмотрены федеральными законами,

если хотя бы одной из указанных организаций является эмитент (далее

–

сводная бухгалтерская

(консолидированная финансовая) отчетность эмитента), входящей в состав ежеквартального отчета, на

основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе (аудиторах), утвержденном (выбранном)

для аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, в том числе его сводной

бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности, за текущий и последний завершенный

финансовый год.

Полное фирменное наименование:

Закрытое акционерное общество "КПМГ"

Сокращенное фирменное наименование:

ЗАО "КПМГ"

Место нахождения:

129110 г. Москва, Олимпийский проспект, 18/1, к.3035

ИНН:

7702019950

Телефон:

(495) 937-4477

Факс:

(495) 937-4400

Адрес электронной почты:

moscow@kpmg.ru

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

Полное наименование:

НП "Аудиторская Палата России"

Место нахождения

105120 Россия, Москва, 3

ий Сыромятнический переулок 3/9

Финансовый год (годы) из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего

финансового года, за который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая

проверка годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая)

отчетность, Год

Сводная бухгалтерская

отчетность, Год

Консолидированная

финансовая отчетность,

Год

2010

2009

2011

2010

2011

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе

информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора)

с эмитентом (должностными лицами эмитента)

Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, а

также существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с

эмитентом (должностными лицами эмитента), нет

Порядок выбора аудитора эмитента

Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:

нет

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров

(участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:

Аудитор утверждается

решением Общего собрания акционеров по рекомендации Совета

директоров.

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских

заданий:

Работы, связанные с консультированием Эмитента и разъяснением положений действующего

законодательства Российской Федерации в области бухгалтерского учета и налогообложения.

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический

размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам последнего завершенного

финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерской

(финансовой) отчетности эмитента, приводится информация о наличии отсроченных и просроченных

платежей за оказанные аудитором услуги:

Решением Совета директоров Эмитента определяется предельный размер оплаты услуг

аудитора, в рамках которого может быть заключен соответствующий договор на проведение

аудиторской проверки.

Размер вознаграждения аудитора определяется согласно заключенным договорам. Фактический

размер вознаграждения, выплаченного Эмитентом аудитору по итогам каждого финансового

года:

За услуги по аудиту консолидированной отчетности по МСФО за 2009год выплачено

вознаграждение в 2010 году

11151 тыс.руб

за услуги по аудиту по МСФО И РСБУ за 2010 год выплачено вознаграждение в 1 квартале

2011г.

–

6785 тыс. руб., в 2 квартале 2011 г.

4071 тыс.руб., в 3 квартале 2011 г.

2714 тыс.руб.

за услуги по аудиту по МСФО И РСБУ за 2011 год выплачено вознаграждение в 4 квартале 2011г.

–

2879.2 тыс. руб., в1 квартале 2012 г.

4318.8 тыс.руб., .

Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором

услуги:

Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги нет.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

Оценщики по основаниям, перечисленным в настоящем пункте, в течение 12 месяцев до даты

окончания отчетного квартала не привлекались

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовые консультанты по основаниям, перечисленным в настоящем пункте, в течение 12

месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

Иных подписей нет

II. Основная информация о финансово

экономическом состоянии

эмитента

2.1. Показатели финансово

экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансово

экономическую деятельность эмитента,

рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,

на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для расчета показателя производительности труда:

тыс. руб./чел.

Наименование показателя

2011

2012, 3 мес.

Производительность труда

1 566

444

Отношение размера задолженности к

собственному капиталу

94.8

Отношение размера долгосрочной

задолженности к сумме долгосрочной

задолженности и собственного капитала

32.2

Степень покрытия долгов текущими

доходами (прибылью)

1.8

5.7

Уровень просроченной задолженности,

2.3

1.9

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Да

Анализ финансово

экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа

динамики приведенных показателей:

Показатели «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «Отношение

суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» характеризуют степень

зависимости Эмитента от заемных средств: показывают, каких средств у Эмитента больше

–

заемных или собственных, и определяют степень риска для кредиторов. Рекомендуемое значение

показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам»

не выше 70%.

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам на 31.12.2011 года составило

94,8%. Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от

заемных средств. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам на 31.03.2012

года составило 90,0%, что ниже показателя на начало года на 4,8%..

Производительность труда работников за 2011 год составила 1 566 т, руб. / человека, что выше

показателя за 2010 год на 206 тыс. руб. (или на 15%).Рост производительности определяется

опережающим ростом выручки (22%) над ростом численности (7%).

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций

соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую

организатором торговли на рынке ценных бумаг и определяемую в соответствии с Порядком

определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной

границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской

Федерации, утвержденным Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10

65/пз

Единица измерения:

руб.

Наименование показателя

2011

1 кв. 2012

Рыночная капитализация

61 085 798

231.599998

62 234 140

216.400002

Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого

осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о

публичном обращении

ценных бумаг по усмотрению эмитента:

Средневзвешенная цена одной акции за 2011 год определена по итогам последнего торгового дня

IV квартала 2011 года

30.12.2011 г. на бирже ММВБ.

Средневзвешенная цена одной акции за 1 кв. 2012 года определена по итогам последнего торгового

дня I квартала 2012 года

30.03.2012. на бирже ММВБ.

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

За 2011 г.

Структура заемных средств

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Долгосрочные заемные средства

14 016 898

в том числе:

кредиты

14 016 898

займы, за исключением облигационных

облигационные займы

Краткосрочные заемные средства

6 912 422

в том числе:

кредиты

6 912 422

займы, за исключением облигационных

облигационные займы

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам

в том числе:

по кредитам

по займам, за исключением облигационных

по облигационным займам

Структура кредиторской задолженности

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Общий размер кредиторской задолженности

7 312 360

из нее просроченная

690 217

в том числе

перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

255 584

из нее просроченная

перед поставщиками и подрядчиками

1 715 571

из нее просроченная

690 217

перед персоналом организации

308 878

из нее просроченная

прочая

5 032 327

из нее просроченная

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредиторы, на долю которых приходится не менее

10 процентов от общей суммы кредиторской

задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и

краткосрочных) средств:

За 3 мес. 2012 г.

Структура заемных средств

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Долгосрочные заемные средства

12 700 690

в том числе:

кредиты

12 700 690

займы, за исключением облигационных

облигационные займы

Краткосрочные заемные средства

7 642 186

в том числе:

кредиты

7 642 186

займы, за исключением облигационных

облигационные займы

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам

в том числе:

по кредитам

по займам, за исключением облигационных

по облигационным займам

Структура кредиторской задолженности

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Общий размер кредиторской задолженности

8 153 457

из нее просроченная

570 296

в том числе

перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

621 302

из нее просроченная

перед поставщиками и подрядчиками

1 519 265

из нее просроченная

570 296

перед персоналом организации

343 800

из нее просроченная

прочая

5 669 090

из нее просроченная

При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе по заемным средствам,

указываются причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в

будущем для эмитента вследствие неисполнения соответствующих обязательств, в том числе

санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной

кредиторской задолженности или просроченной задолженности по заемным средствам.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской

задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и

краткосрочных) средств:

Указанных кредиторов нет

2.3.2. Кредитная история эмитента

Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего

завершенного финансового года и текущего финансового года кредитным договорам и/или договорам

займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по

которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания

последнего завершенного отчетного периода (квартала, года), предшествовавшего заключению

соответствующего договора, в отношении которого истек установленный срок представления

бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа,

которые эмитент считает для себя существенными.

Полное фирменное наименование:

Синдикат банков: «Credit Agricole Corporate and Investment

Bank», ЗАО «BNP Париба», «Societe Generale Corporate and Investment Banking»

Сокращенное фирменное наименование:

Место нахождения:

Сумма основного долга на момент возникновения обязательства:

3 827 484 000,00 RUR x 1

Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала:

3 299 422 500,00 RUR x 1

Срок кредита (займа), в годах:

1 год

Средний размер процентов по кредиту (займу), % годовых:

Количество процентных (купонных) периодов:

Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу):

Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита (займа):

Фактический срок (дата) погашения кредита (займа):

Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:

Плановые сроки погашения кредита: 1) 27.02.2012; 2) 29.05.2012; 3) 27.08.2012; 4) 15.11.2012.

Фактический срок погашения кредита

27.02.2012; Остальные сроки погашения не наступили.

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Единица измерения:

руб.

Наименование показателя

2012, 3 мес.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им

обеспечения

313 314 807.32

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил

обеспечение, с учетом ограниченной ответственности эмитента по

такому обязательству третьего лица, определяемой исходя из условий

обеспечения и фактического остатка задолженности по обязательству

третьего лица

В том числе в форме залога или поручительства

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего

финансового года и до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога

или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента

на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего предоставлению

обеспечения

Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые

могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности,

источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и

расходов, не имеется

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных

ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:

2.4.1. Отраслевые риски

Рыночные риски.

Основными потребителями титановой продукции «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» являются

предприятия аэрокосмической промышленности, энергетики, химического машиностроения,

добычи нефти и газа, а также, потребители развивающихся сегментов рынков, такие как,

производители медицинской техники, спортивных товаров, и многие другие. Каждая из

указанных отраслей имеет свои тенденции развития, поэтому они анализируются отдельно.

Около 60% выпускаемой продукции ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» предназначено для

использования в аэрокосмической промышленности, поэтому состояние этой отрасли

российской и мировой экономики существенно влияет на технико

экономические показатели

Корпорации. Благодаря уникально высокой удельной прочности титановые сплавы традиционно

используются в силовых элементах планера и шасси самолетов. В авиационных двигателях

жаропрочные титановые сплавы применяются для изготовления лопаток, дисков и других

элементов вентилятора и низких ступеней компрессора двигателя. В то время как широкое

распространение композитных материалов в производстве самолетов может

рассматриваться как угроза для остальных материалов, для титана это только улучшает

положение, так как композиты способствуют расширению роли титана в авиастроении.

Аэрокосмический сектор мирового рынка имеет циклический характер развития с периодом

около 4 лет, а также, напрямую подвержен влиянию глобальных экономических

процессов.

Аналогично развивается и мировой титановый рынок.

Рыночная ситуация по авиационному сектору в 1

м квартале 2012 года характеризуется

следующими ключевыми моментами:

•

Airbus и Boeing планируют поставить еще большее количество самолетов в 2012 году, чем в

2011 году. Поэтому, 2012 год должен также стать рекордным по количеству поставок. Airbus

поставит около 570 самолетов в 2012 году и Boeing поставит 585

600 шт. Для Airbus, рост в

поставках будет составлять порядка 35 самолетов, для Boeing, рост составит около 110 шт.

Также ранее было заявлено об увеличении темпов производства в 2013 и 2014 годах, поэтому в

течение следующих трех лет планируются максимальные отгрузки гражданских самолетов.

Для поставщиков авиакосмической отрасли это является сигналом для увеличения закупок

сырьевых материалов.

•

Увеличения поставок самолетов означают, что производители двигателей также

должны значительно увеличить темпы производства. В 2011 году двигателестроители

поставили 2092 двигателей для новых магистральных и региональных самолетов, а к 2014 году

поставки двигателей должны увеличиться на 1250 штук

•

В январе

феврале 2012 года портфель заказов на гражданские самолеты вырос на 363

самолета. Из них 301 самолет 737

MAX и 33 самолета

семейства A320neo. Суммарный

портфель заказов на другие модели самолетов вырос на 29 шт.

•

Проект A350, закупочный вес титана на который оценивается около 90 тонн, прошел

важный этап: на заводе компании Airbus в Тулузе началась окончательная сборка первого

самолета этой серии. Airbus получила более 550 твердых заказов на А350 от 34 клиентов из 25

стран мира

В целом, отмеченные факты демонстрируют, что темпы продаж мировой авиаиндустрии в

2012 продолжают увеличиваться. Покупатели приступили к обновлению и наращиванию

авиационного парка, пополняя портфели заказов мировых авиастроительных концернов, что

ведет к увеличению спроса на титановый прокат.

Аналогичную коммерческой авиации (около 40%) долю рынка занимает потребление проката из

технического титана такими отраслями, как химическая промышленность, энергетика и

опреснение морской воды. Рынок индустриального титана развивался в предыдущем

десятилетии достаточно быстро, но не стабильно, демонстрируя среднегодовой рост от 5% до

30%. Большая изменчивость спроса на этом рынке обусловлена зависимостью от развития

индустриальных проектов. После замедления роста в 2009

2010 индустриальный рынок не вышел

на нормальный уровень развития вследствие отмены или переноса многих проектов в

опреснении, энергетике, химической промышленности. Данная ситуация связана с

геополитической нестабильностью в Ливии и Египте, а также с аварий на ядерном реакторе

Фукушима в Японии. Так, например, строительство крупного опреснительного проекта Yanboo с

первого квартала 2012 года переносятся раз за разом и по настоящее время решение о реализации

проекта не принято. В целом, многие покупатели на индустриальном рынке пересмотрели планы

по закупке материала у своих поставщиков и запланировали значительное урезание объемов

закупок на 2 и 3 квартал 2012 года.

Энергетика, прежде всего атомная, является в настоящее время достаточно крупным

потребителем продукции из титана, главным образом в теплообменных системах, особенно на

атомных электростанциях, работающих с морской водой, в том числе создаваемых в настоящее

время мобильных атомных энергетических установках. Ранее к 2020 году планировалось

увеличить число блоков для АЭС почти на 30%, однако после катастрофы в Японии во всём мире

пересмотрели отношение к атомным электростанциям; Германия и Швейцария приняли

решение о остановке реализации программ развития атомной энергетики.

Однако основные игроки на этом рынке: Китай, Индия, Россия подтвердили дальнейшее

расширение строительства атомных электростанций. До 2030 года планируется

построить до

500 атомных энергоблоков.

Химическая промышленность, использующая уникальные антикоррозионные свойства титана,

является стабильным и перспективным потребителем данных материалов. Титан

применяется химической отрасли при производстве терефталевой кислоты, используемой в

текстильной промышленности, хлора, каустической соды, удобрений, добыче и переработке

никеля, золота, меди.

Добыча энергоносителей (нефти, газа, газоконденсата) в последние годы смещается в сторону

морского шельфа. Титан является практически идеальным конструкционным материалом для

морских буровых и добывающих платформ, райзеров, трубопроводных систем, систем

пожаротушения и теплообменного оборудования поскольку титан и его сплавы имеют

абсолютную коррозионную стойкость в морской воде. Для строительства одной платформы

требуется от 300 до 500 тонн титанового проката.

Производство СПГ

–

также перспективное направление развития титанового рынка. В

ближайшие годы в России появятся новые заводы по производству СПГ в рамках освоения

Ямала

и Штокмана. Для строительства завода по производству СПГ требуется до 500 тонн

титанового проката и до 20 тонн для танкера перевозящего СПГ.

Медицина одна из наиболее динамично развивающихся сфер применения титана. Ежегодные

темпы прироста оцениваются в среднем в 7

8%. Благодаря таким свойствам как высокая

коррозийная стойкость, нетоксичность, биологическая совместимость с тканями человеческого

тела, высокие усталостные характеристики, титан широко используется для изготовления

спинных имплантантов, эндопротезов суставов, элементов для лечения переломов, а также

элементов медтехники. Основные факторы роста на этом рынке

–

увеличение числа пожилых

людей в возрасте 65 лет и старше, особенно в развитых странах, и их желание продолжать

вести активный образ жизни.

В последние 5

–

7 лет значительный объем низкосортных титановых сплавов (до 5 тысяч тонн в

год) потребляло производство отливок головок гольфовых клюшек. И даже если в ближайшей

перспективе будет найдена замена титановым сплавам в этой

области, остаются

значительные потенциальные рынки использования титановых сплавов в производстве товаров

для спорта и отдыха: велосипеды, туристское и альпинистское снаряжение, ручной инструмент

и т.д.

Таким образом, титановая индустрия продолжает набирать обороты под влиянием очень

высокого спроса со стороны авиации, который компенсирует отсутствие положительной

динамики развития на индустриальном рынке. Увеличение спроса на титановую продукцию

подтверждается и улучшением показателей деятельности ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА». В 1

ом квартале 2012 года ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» поставила 6783

тонн титановой продукции, что на 12% больше чем в 1 кв. 2011 года.

Сырьевые риски.

Сырьем для изготовления титановой продукции ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» является

губчатый титан, который производится в филиале «АВИСМА». Титан извлекается из руды

ильменита посредством многоступенчатого процесса, который включает хлоринацию

титаносодержащей шихты с последующим восстановлением металла с использованием

магния.

Магний производится посредством электролиза из расплавленной карналлитовой руды. Обе

линии основных процессов в значительной степени зависят друг от друга. В октябре 2006 г в

результате самопроизвольного затопления шахтных полей БКРУ

1 ОАО «Уралкалий» г.

Березники были прекращены поставки карналлита. В настоящее время применяется

альтернативная схема поставки карналлита, обогащение которого производится на

карналлитовой фабрике БКРУ

1 ОАО «Уралкалий».

В конце 2011 года на производственной площадке

АВИСМА завершилось строительство новой

линии по производству титановой губки, и в феврале 2012 года был осуществлён выход на полную

производственную мощность, которая составляет 44 000 тонн титановой губки в год.

Корпорация ведет целенаправленную деятельность по организации поставок всех видов сырья из

альтернативных источников. Для снижения сырьевой зависимости ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» от поставок титанового сырья с Украины в 2006 году опробована поставка

ильменита из Шри

Ланка. Прорабатываются различные варианты обеспечения ванадиевым и

молибденовым сырьем по стабильным ценам.

15 июля 2011 года ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА» приобрела 100% долю участия в

уставном капитале ООО «НЕФТЬПРОМИНВЕСТ», которой принадлежит ООО

«Горнопромышленная компания «Титан» владеющая лицензией на разработку

титаноциркониевого месторождения «Центральное» в Тамбовской области.

С точки зрения колебания мировых цен на сырье и энергоносители титан не является

исключением из общего ряда металлов. По распространенности в природе

титан занимает

четвертое место среди конструкционных материалов (после алюминия, магния и железа),

имеются значительные разведанные запасы сырья. Поэтому, если учесть, что для производства

металлического титана используется лишь около 5% добываемого сырья (остальной объем

используется для производства пигментных красок на основе диоксида титана), то риски,

связанные с дефицитом сырья и ростом цен на него, являются минимальными.

Основными сырьевыми рисками при производстве титановой и магниевой продукции являются:

повышение тарифов на энергоресурсы, что влияет на увеличение затрат при производстве

продукции;

рост цен на сырье и материалы, что также отражается на увеличении затрат при

производстве продукции;

отсутствие достаточного количества сырья (карналлита) для производства хлора, магния

и магниевых сплавов. Для снижения данного риска в сдерживании производства губчатого

титана в 2010 году построена и в 2011 выведена на полную мощность станция испарения хлора,

что явится вторым источником обеспечения данным сырьем;

экспансия дешевого китайского магния и титана губчатого на мировом рынке, снижающая

конкурентные преимущества ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА»;

2.4.2. Страновые и региональные риски

Политические (внутри России) риски при работе с ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА»

минимальны, поскольку:

Корпорация является основным поставщиком металлургических полуфабрикатов из

титановых и алюминиевых сплавов для авиации, ракетостроения, базовых отраслей экономики

Российской Федерации, поэтому оно имеет поддержку региональных и федеральных властей

независимо от их политической ориентации;

ВСМПО

АВИСМА около 75% своей основной продукции (титановых сплавов) в 2011 году

поставляло на экспорт в наукоемкие отрасли промышленности, что воспринимается и

поддерживается на региональном и федеральном уровнях управления, как уход от сырьевой

ориентации экспорта Российской Федерации;

Корпорация является одним из крупнейших экспортеров Свердловской области, крупным

налогоплательщиком в области, поэтому оно пользуется поддержкой областных и городских

властей.

Корпорация ВСМПО

АВИСМА признана победителем ежегодного федерального конкурса

«Таможенный Олимп

2010» в номинации «Лучший экспортер»;

принятое 16 декабря 2010 года постановление Правительства РФ о создании на базе ОАО

«Корпорация ВСМПО

АВИСМА» особой экономической зоны промышленно

производственного

типа «Титановая долина», которая существенным образом повлияет на экономическую

ситуацию в Свердловской области, заметно повысило престиж Корпорации на областном и

общероссийском уровне.

Политические (международные) риски при работе с ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА»

минимальны по следующим причинам:

Российская Федерация проводит взвешенную внешнюю политику, направленную на создание

многополярного мира, включающего понятие взаимовыгодной, без всяких ограничений, торговли

со всеми странами, не нарушающими Устав ООН, поэтому ОАО «Корпорация ВСМПО

АВИСМА», как российская компания, не подвергается никакой дискриминации в своей

экспортной деятельности;

Корпорация имеет длительные и развивающиеся отношения с ведущими аэрокосмическими

компаниями мира, такими как Boeing, EADS, Rolls Royce, Embraer, Safran, Pratt & Whitney, и

другими, что гарантирует объединению поддержку правительственных структур и

положительный имидж во всех странах.

Основной объем экспортной продукции Корпорации, около 70%, реализуется по условиям

долгосрочных соглашений, что является определенной гарантией минимизации рисков. Это

также дает возможность прогнозировать свое развитие на достаточно длительный период.

содержание .. 1 2 ..

///////////////////////////////////////