содержание .. 6 7 8 9 ..
ПАО АФК Система. Годовой отчёт за 2020 год - часть 8
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Комитеты Совета директоров
СОСТАВ КОМИТЕТОВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
АФК «СИСТЕМА» ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2020 ГОДА
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
При Совете директоров АФК «Система»
Основная роль комитетов состоит в содействии Совету директо-
Комитет
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
по назначениям,
Комитет
действуют пять комитетов:
ров в подготовке и принятии решений в функциональных областях
КОРПОРАТИВНОЕ
Комитет
вознагражде-
по связям
› Комитет по стратегии;
в соответствии со своей компетенцией, а также в предварительном,
УПРАВЛЕНИЕ
по аудиту,
ниям и кор-
Комитет
с инвесторами
› Комитет по аудиту, финансам и рискам;
более детальном изучении вопросов, выносимых на рассмотрение
УПРАВЛЕНИЕ
Комитет
финансам
поративному
по этике
и дивидендной
УСТОЙЧИВЫМ
› Комитет по назначениям, вознагражде-
Совета директоров.
по стратегии
и рискам
управлению1
и контролю
политике
РАЗВИТИЕМ
ниям и корпоративному управлению;
ПРИЛОЖЕНИЯ
› Комитет по этике и контролю;
Статус, порядок назначения членов, компетенция, порядок при-
Евтушенков В. П.
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
› Комитет по связям с инвесторами и диви-
нятия решений комитетами Совета директоров регулируются
дендной политике.
положениями о соответствующих комитетах, утвержденными
Белова А. Г.
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
Советом директоров Корпорации и опубликованными на сайте
Корпорации в разделе «Корпоративные документы» по адресу:
Дубовсков А. А.
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
korporativnye-dokumenty/.
Евтушенков Ф. В.
Зоммер Р.
ФУНКЦИИ КОМИТЕТОВ ПРИ СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ КОРПОРАЦИИ
Кочарян Р. С.
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
НАИМЕНОВАНИЕ
КОМИТЕТА
ФУНКЦИИ КОМИТЕТА
Маннингс Р.
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
КОМИТЕТ ПО СТРАТЕГИИ
›
Анализ стратегических вопросов управления Группой АФК «Система»;
›
рассмотрение методологии стратегического планирования;
Чирахов В. С.
›
рассмотрение слияний и присоединений, денежное выражение которых превышает
100 млн долл. США;
Чубайс А. Б.
›
рассмотрение инвестиционных проектов Группы АФК «Система», связанных с выхо-
дом на новые географические или отраслевые рынки присутствия, а также проектов
Шамолин М. В.
с существенным участием государства
КОМИТЕТ ПО АУДИТУ,
›
Содействие процессам подготовки и аудита финансовой отчетности Корпорации
Шнайдер Э.
ФИНАНСАМ И РИСКАМ
и контроль за ними;
›
оценка качества аудиторских услуг по результатам аудита финансовой отчетности
Якобашвили Д. М.
и выдача предварительных рекомендаций Совету директоров в отношении выбора
аудиторов Корпорации для проведения аудита бухгалтерской отчетности в соответ-
Состав Комитета, %
ствии с РСБУ и МСФО;
50
37,5
20
80
33
67
20
40
25
75
›
оценка системы управления рисками и соблюдения применимых законодательных
Независимый
требований в области финансовой отчетности, аудита и планирования;
директор
Неисполнительный
›
предварительная оценка сделок, выносимых на рассмотрение Совета директоров;
директор
›
бюджетный процесс и финансовое планирование
Исполнительный
директор
40
КОМИТЕТ
›
Содействие развитию эффективной системы корпоративного управления, соответ-
12,5
ПО НАЗНАЧЕНИЯМ,
ствующей международным стандартам, в Корпорации и портфельных компаниях;
ВОЗНАГРАЖДЕНИЯМ
›
предварительное рассмотрение кандидатов:
И КОРПОРАТИВНОМУ
- в состав Совета директоров АФК «Система»,
УПРАВЛЕНИЮ
- в составы советов директоров портфельных компаний,
Р. Маннингс, входящий в состав Комитета по аудиту, финансам и рис-
– на позиции топ-менеджмента Группы АФК «Система»,
кам, является экспертом в области финансов и аудита с многолет-
- на позицию Корпоративного секретаря Корпорации;
ним опытом в данной сфере.
›
разработка политики мотивации и вознаграждения работников Корпорации;
›
организация процедуры оценки работы Совета директоров
КОМИТЕТ ПО ЭТИКЕ
›
Обеспечение эффективной системы экономической и корпоративной безопасности;
И КОНТРОЛЮ
›
мониторинг соблюдения требований Кодекса Этики Корпорации;
›
оценка работы системы противодействия коррупции и мошенничеству, а также
иным злоупотреблениям, связанным с нарушением применимого законодательства
в компаниях Группы АФК «Система»
КОМИТЕТ ПО СВЯЗЯМ
›
Повышение инвестиционной привлекательности ценных бумаг Корпорации;
С ИНВЕСТОРАМИ
›
поддержание эффективных связей с финансовым сообществом;
И ДИВИДЕНДНОЙ
›
разработка дивидендной политики АФК «Система», в том числе формирование
ПОЛИТИКЕ
рекомендаций Совету директоров Корпорации в отношении суммы подлежащих
выплате дивидендов;
›
защита прав и интересов акционеров АФК «Система»
1
Президент АФК «Система» участвует в заседаниях Комитета в качестве постоянно приглашенного члена Совета
директоров и не принимает участия в голосовании по вопросам, выносимым на рассмотрение Комитета.
146
147
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
ТЕМАТИКА ВОПРОСОВ, РАССМОТРЕННЫХ КОМИТЕТАМИ СОВЕТА
Президент
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
ДИРЕКТОРОВ КОРПОРАЦИИ В 2020 ГОДУ
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОЛИЧЕСТВО
Президент АФК «Система» — постоянно
прав и законных интересов ее акционеров.
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
НАИМЕНОВАНИЕ
ЗАСЕДАНИЙ
действующий единоличный исполнительный
Президент в своей деятельности подотче-
КОРПОРАТИВНОЕ
КОМИТЕТА
В 2020 ГОДУ
ТЕМАТИКА ВОПРОСОВ ЗАСЕДАНИЙ
орган управления, основной задачей кото-
тен Совету директоров и Общему собранию
УПРАВЛЕНИЕ
рого является осуществление руководства
акционеров АФК «Система». Президент осу-
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
Комитет по стратегии
4
текущей деятельностью Корпорации и реше-
ществляет функции председателя коллеги-
›
Создание стоимости инвестиций Корпорации в различных
РАЗВИТИЕМ
ние вопросов, не отнесенных к компетен-
ального исполнительного органа (Правления).
отраслях;
ПРИЛОЖЕНИЯ
ции Общего собрания акционеров, Совета
›
цикл стратегического планирования;
директоров и Правления Корпорации, в целях
20 апреля 2020 года по решению Совета
›
стратегия цифровой трансформации;
достижения стратегических целей, постав-
директоров на должность Президента,
›
развитие корпоративной культуры
ленных Советом директоров, обеспечения
Председателя Правления АФК «Система» был
прибыльности бизнеса, а также соблюдения
назначен Владимир Санасарович Чирахов.
Комитет по аудиту,
17
›
Оценка качества оказанных аудиторских услуг, формирование
финансам и рискам
рекомендаций Совету директоров по выбору внешнего аудитора;
›
рассмотрение и одобрение финансовой отчетности Корпорации,
ее годового бюджета и отчета об исполнении бюджета;
›
рассмотрение отчетов менеджмента по управлению рисками
в АФК «Система», карты рисков и планов по их митигации;
›
предварительное рассмотрение и оценка сделок и инвестицион-
ных проектов, выносимых на рассмотрение Совета директоров
АФК «Система»;
›
рассмотрение результатов деятельности и планов подразделения
внутреннего аудита;
›
рассмотрение принципов приоритизации инвестиционных
проектов
Комитет по назна-
9
›
Развитие корпоративного управления в Группе АФК «Система»;
чениям, воз-
›
организация работы Корпорации в условиях пандемии;
награждениям
›
система мотивации и ее ключевые параметры, оценка деятель-
и корпоративному
ности и премирование ключевых руководителей и сотрудников
управлению
ЧИРАХОВ
В 1996 году с отличием окончил Академию ФСБ России по специ-
АФК «Система»;
›
кадровый процесс и предварительное рассмотрение кандидатур
Владимир
альности «прикладная математика» с присуждением квалифика-
ции «инженер-математик». В 2000 году получил дополнительное
на позиции высших должностных лиц АФК «Система», а также кан-
Санасарович
образование в Московской международной высшей школе биз-
дидатов для выдвижения в составы советов директоров ключевых
Родился в 1974 году
неса МИРБИС по программе «Системный анализ и управление
портфельных компаний
в городе Тбилиси.
в бизнесе». В 2001 году с отличием окончил Академию народного
хозяйства при Правительстве Российской Федерации по специ-
Комитет по этике
6
альности «менеджмент». В 2013 году окончил курс Executive MBA
›
Результаты деятельности подразделения внутреннего аудита
и контролю
в Московской школе управления «Сколково».
за 2019 год и план его работы на 2021 год;
›
система предупреждения и противодействия мошенничеству
В 2005-2009 годах являлся старшим менеджером товарной катего-
и коррупции в АФК «Система»;
рии, менеджером по проектам в ООО «М.видео Менеджмент».
›
функциональная стратегия в сфере корпоративной (в том числе
информационной) безопасности
В 2009 году был коммерческим директором ООО «Линдекс».
Комитет по связям
В 2009-2012 годах занимал должности коммерческого дирек-
8
›
Размер дивидендов и дивидендная политика Корпорации;
с инвесторами и диви-
тора, исполнительного директора, генерального директора
›
ESG-стратегия Корпорации;
дендной политике
в ООО «Кораблик-Р».
›
анализ и мониторинг рынка и инвестиционной базы
АФК «Система»;
В марте 2012 года занял должность заместителя генерального
›
функциональная стратегия в области внешних связей;
директора по коммерческой деятельности ОАО «Детский мир»,
›
инвестиционная история АФК «Система» и ее восприятие инвести-
а с сентября 2012 по март 2020 года являлся генеральным директо-
ционным сообществом
ром ПАО «Детский мир».
С 20 апреля 2020 года решением Совета директоров назначен
на должность Президента АФК «Система».
В марте 2020 года представлен к ордену Дружбы.
148
149
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Правление
Органы при Президенте и Правлении
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Правление АФК «Система» определяет методы и способы реализа-
› исполнение бюджета, бюджетное пла-
В целях совершенствования процесса принятия управленческих
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
ции стратегии развития Корпорации, разрабатывает планы развития,
нирование и ключевые показатели
решений в АФК «Система» действует ряд органов при Президенте
КОРПОРАТИВНОЕ
определяет и контролирует реализацию инвестиционного про-
эффективности;
и Правлении, а именно Комитет по финансам и инвестициям,
УПРАВЛЕНИЕ
цесса, а также предварительно рассматривает большинство вопро-
› управление долгом и инвестиционными
Комитет по рискам, Тендерный комитет и Комитет по информацион-
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
сов, выносимых на рассмотрение Совета директоров Корпорации.
ресурсами Корпорации;
ным технологиям.
РАЗВИТИЕМ
› ESG-стратегия АФК «Система».
ПРИЛОЖЕНИЯ
В 2020 году Правление провело восемь заседаний, на которых были
Комитеты при Президенте и Правлении являются постоянно действу-
рассмотрены 34 вопроса повестки дня по следующим основным
В мае 2020 года полномочия ранее
ющими совещательными коллегиальными органами, задача кото-
направлениям:
избранного состава Правления были
рых состоит в детальном изучении вопросов текущей деятельности
› стратегия развития АФК «Система»;
прекращены, и Совет директо-
Корпорации в пределах своей компетенции, а также в содействии
› управление инвестиционными фондами АФК «Система»;
ров утвердил новый состав Правления
Президенту и Правлению в принятии решений.
› цикл стратегического планирования в Группе компаний
на срок три года. Количественный состав
АФК «Система»;
Правления Корпорации на 31 декабря
› стратегия развития, создание стоимости и монетизация инвести-
2020 года — 15 человек.
ций АФК «Система» в различных отраслях;
Комитет по финансам и инвестициям
› практика корпоративного управления в Корпорации;
Функциями Комитета по финансам и инвестициям являются:
› рассмотрение инвестиционных проектов Корпорации на этапах
СОСТАВ ПРАВЛЕНИЯ АФК «СИСТЕМА» НА 31 ДЕКАБРЯ 2020 ГОДА1
от возникновения идеи до завершения проекта;
12
› утверждение финансовой модели, бизнес-плана, ключевых пока-
членов
зателей эффективности инвестиционных проектов;
Комитета
1
Чирахов Владимир Санасарович
Президент, Председатель Правления
› составление рекомендаций о целесообразности реализации
по финансам
проектов или возможного выхода из них, а также об источниках
и инвестициям
2
Алешин Игорь Викторович
Вице-президент по безопасности
их финансирования;
3
Егоров Сергей Валерьевич
Управляющий партнер
› рассмотрение условий привлечения финансирования.
4
Засурский Артем Иванович
Вице-президент по стратегии
5
Катков Алексей Борисович
Управляющий партнер
Комитет рассматривает инвестиционные проекты Корпорации в слу-
чае их одобрения Экспертным советом. Одобрение Комитета тре-
6
Козлов Игорь Люсьенович
Вице-президент по информационным технологиям
47
буется для дальнейшего рассмотрения проекта Правлением и/или
7
Матвеева Светлана Сергеевна
Вице-президент по управлению персоналом
Советом директоров Корпорации.
заседаний
Комитет по финансам
8
Моносов Леонид Анатольевич
Управляющий партнер
и инвестициям провел
Комитет состоит из семи членов, Председателем Комитета является
9
Мубаракшин Олег Сайдашович
Управляющий партнер
в 2020 году
Президент Корпорации В. С. Чирахов.
10
Петухов Леонид Геннадьевич
Управляющий партнер
11
Розанов Всеволод Валерьевич
Управляющий партнер
При Комитете по финансам и инвестициям действуют Экспертный
совет по инвестициям, Подкомитет по бюджету и Подкомитет
12
Сиразутдинов Артем Геннадиевич
Управляющий партнер
по мотивации.
13
Травков Владимир Сергеевич
Вице-президент по финансам
14
Узденов Али Муссаевич
Управляющий партнер
Экспертный совет по инвестициям, состоящий из 12 членов,
рассматривает все новые инвестиционные идеи Корпорации,
15
Шишкин Сергей Анатольевич
Вице-президент по корпоративному управлению и правовым вопросам
а также проекты по приобретению активов в новых, смежных
и текущих отраслях присутствия компаний Группы АФК «Система».
ИЗМЕНЕНИЯ В ПЕРСОНАЛЬНОМ СОСТАВЕ ПРАВЛЕНИЯ АФК «СИСТЕМА» В ТЕЧЕНИЕ 2020 ГОДА
К компетенции Экспертного совета относятся проверка соответ-
ствия проектов ряду формальных требований, установленных
ДАТА ИЗМЕНЕНИЯ
ОСНОВАНИЕ
внутренними документами Корпорации, скоринг проектов и подго-
товка письменных заключений по ним. В случае получения одобре-
Дубовсков А.А.
19 апреля
Прекращены полномочия Президента, Председателя Правления
ния Экспертного совета проект далее выносится на рассмотрение
Чирахов В. С.
20 апреля
Избран Президентом, Председателем Правления
Комитета по финансам и инвестициям.
Пилипенко А. В.
Подкомитет по бюджету, состоящий из пяти членов, создан в целях
Тулган Дж.
16 мая
Прекращены полномочия членов Правления
совершенствования политик, принципов и процедур в области бюд-
Янпольский М. М.
жетного процесса и формирования рекомендаций в данной области
Моносов Л. А.
17 мая
Избран в состав Правления
для органов управления Корпорации.
Козлов И. Л.
13 июля
Избран в состав Правления
Петухов Л. Г.
18 декабря
Избран в состав Правления
Подкомитет по мотивации, состоящий из восьми членов, создан
в целях совершенствования политик, принципов и процедур в обла-
сти управления персоналом и формирования рекомендаций в дан-
ной области для органов управления Корпорации.
1
Краткие биографические данные и сведения о долях участия членов Правления в уставном капитале АФК «Система»
смотрите в приложении 1.
150
151
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Комитет по рискам
Комитет по информационным технологиям
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Функциями Комитета по рискам являются:
Функциями Комитета по информационным технологиям являются:
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
› оценка информации о состоянии наиболее существенных рисков
› обеспечение взаимодействия структурных подразделе-
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
12
членов
Корпорации и ее портфельных компаний;
ний и должностных лиц Корпорации по вопросам, связанным
КОРПОРАТИВНОЕ
Комитета
› обеспечение формирования перечня рисков и обобщенной
с информационными технологиями;
УПРАВЛЕНИЕ
13
членов
по информационным
Комитета по рискам
карты рисков АФК «Система»;
› создание условий для максимально эффективной реализации
технологиям
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
› оценка рисков, согласование и утверждение результатов такой
ИТ-проектов и инициатив в АФК «Система»;
РАЗВИТИЕМ
оценки;
› построение и поддержание интегрированной ИТ-архитектуры
ПРИЛОЖЕНИЯ
› формирование предложений в отношении величины приемле-
Корпорации, основанной на передовых цифровых технологиях;
мого уровня риска (риск-аппетита) АФК «Система»;
› обеспечение единообразия корпоративных стандартов и инстру-
› согласование стратегии реагирования на риски и планов действий
ментов в области информационных технологий в АФК «Система».
4
заседания
1
заседание
по управлению рисками, а также контроль их выполнения.
Комитет по рискам
Комитет
Комитет состоит из 12 членов, Председателем Комитета является
провел в 2020 году
по информационным
Комитет состоит из 13 членов, Председателем Комитета является
Вице-президент по информационным технологиям И. Л. Козлов.
технологиям провел
Вице-президент по финансам В. С. Травков.
в 2020 году
В 2020 году Комитет по информационным технологиям провел одно
В 2020 году Комитет по рискам провел четыре заседания.
заседание.
При Комитете по рискам действует Экспертная группа, состоящая
из восьми членов, которая рассматривает вопросы согласования
и утверждения лимитов на контрагентов (банки, страховые компа-
нии, управляющие компании), согласования и утверждения гарантий
(в том числе банковских) по обязательствам контрагентов, предва-
рительного согласования расчетных значений WACC1 для оценки
Особенности системы риск-менеджмента,
инвестиционных проектов портфельных компаний с целью последу-
внутреннего контроля и аудита
ющего рассмотрения и утверждения данных значений на Комитете
по финансам и инвестициям, а также другие оперативные вопросы,
связанные с управлением рисками в Группе АФК «Система».
Риск-менеджмент
В основе системы риск-менеджмента АФК «Система» лежит двух-
Тендерный комитет
уровневый подход к управлению рисками Группы АФК «Система»,
а именно — определение рисков в самой Корпорации и в ее порт-
Функциями Тендерного комитета являются:
фельных компаниях с их последующей интеграцией для оценки воз-
› обеспечение приобретения товаров, работ и услуг на макси-
действия на Группу АФК «Система» в целом.
мально экономически выгодных условиях;
› обеспечение минимально возможного уровня затрат, связанных
Интегрированная система риск-менеджмента (ERM), функциониру-
с приобретением (владением, эксплуатацией) товаров, работ
ющая в Корпорации, предусматривает наличие следующих элемен-
7
членов
Тендерного комитета
и услуг без ухудшения качества;
тов и процедур:
› обеспечение реализации имущества и прав Корпорации, кото-
› идентификация рисков на всех уровнях управления (от руководства
рые утрачивают производственную необходимость, на макси-
до линейного менеджмента), включая определение владельца риска
мально экономически выгодных условиях;
и составление паспорта риска;
› обеспечение прозрачности закупочных процедур и объективно-
› первичная оценка материальности выявленных рисков и их анализ
сти принимаемых решений;
(методология VaR);
25
заседаний
› содействие предотвращению коррупции, мошенничества и дру-
› ранжирование рисков по уровням управления;
Тендерный комитет
гих злоупотреблений в области закупочной деятельности.
› оценка совокупного влияния существенных рисков на клю-
провел в 2020 году
чевые финансовые показатели Корпорации (моделирование
Комитет состоит из семи членов, Председателем Комитета является
Монте-Карло);
Вице-президент по финансам В. С. Травков.
› разработка планов митигации выявленных рисков на всех уровнях
управления;
В 2020 году Тендерный комитет провел 25 заседаний.
› систематический контроль выполнения планов митигации
и оценка их эффективности;
› мониторинг рисков, составление ежеквартальной отчетности
по рискам Корпорации.
Реализация процедур риск-менеджмента АФК «Система» проводится
владельцами рисков при поддержке специалистов по управлению рис-
ками Комплекса финансов.
1
Weight Average Cost of Capital — средневзвешенная стоимость капитала.
152
153
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Переоценка идентифицированных и/или вновь выявленных рис-
В соответствии с передовыми практиками
Все работники Корпорации, являясь исполнителями контрольных
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
ков, результаты выполнения митигационных планов и планов реа-
и подходами в области внутреннего контроля
процедур, в рамках системы внутреннего контроля несут ответ-
гирования, согласование и утверждение лимитов на контрагентов
и аудита, обеспечение эффективности
ственность за эффективное исполнение контрольных процедур
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(банки, управляющие компании, страховые компании) не реже
системы внутреннего контроля Корпорации
и мероприятий по управлению рисками в соответствии с долж-
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
чем один раз в квартал рассматриваются специально сформиро-
(помимо Совета директоров и топ-мене-
ностными инструкциями и требованиями внутренних нормативных
КОРПОРАТИВНОЕ
ванной Экспертной группой при Комитете по рискам, в которую
джмента) осуществляется на трех функцио-
документов и законодательства Российской Федерации и других
УПРАВЛЕНИЕ
входят представители всех ключевых подразделений Корпорации.
нальных уровнях.
применимых юрисдикций.
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
Мониторинг системы управления рисками в Корпорации осуще-
› Уровень 1. Руководители структурных
РАЗВИТИЕМ
ствляют Комитет по рискам и Правление АФК «Система».
подразделений и работники Корпорации
ПРИЛОЖЕНИЯ
отвечают за выстраивание эффектив-
Топ-менеджмент АФК «Система» регулярно представляет
ной системы внутреннего контроля
Внутренний аудит
Комитету по аудиту, финансам и рискам Совета директоров отчет
в сфере своей ответственности, а также
об управлении рисками в Корпорации, по результатам которого
за оценку и управление рисками по сво-
Служба внутреннего аудита подчиняется Совету директоров
формируются предложения и рекомендации для рассмотрения
ему функционалу.
(функционально) и Президенту ПАО АФК «Система» (админи-
на Совете директоров АФК «Система».
› Уровень 2. Уполномоченные контроль-
стративно). Руководство Службой осуществляется Главным ауди-
ные органы Корпорации и комитеты
тором, который назначается на должность и освобождается
Корпорации осуществляют контрольные
от должности Президентом на основании решения Совета дирек-
функции, например:
торов ПАО АФК «Система» после предварительного согласования
Система внутреннего контроля Корпорации
- Комитет по рискам и функция управле-
Комитетом по этике и контролю Совета директоров Корпорации.
ния рисками отвечают за разработку
Система внутреннего контроля Корпорации методологически осно-
и мониторинг внедрения эффективной
Основными задачами Службы внутреннего аудита являются:
вывается на передовых международных и российских практиках
практики управления рисками;
› содействие акционерам и менеджменту в совершенствовании
организации внутреннего контроля, охватывает основные матери-
– Комитет по финансам и инвестициям
системы внутреннего контроля путем осуществления регулярных
альные уровни принятия решений и направлена на защиту интересов
Корпорации осуществляет одобрение
проверок эффективности систем внутреннего контроля, управле-
акционеров, инвесторов и менеджмента Корпорации.
и дальнейший контроль реализации
ния рисками и корпоративного управления Корпорации;
инвестиционных проектов;
› предоставление руководству и акционерам Корпорации объек-
Система внутреннего контроля и ответственность за внедрение про-
– Департамент безопасности несет
тивной информации о наличии и вероятности наступления
цедур контроля и их исполнение формализованы в кодексах, поли-
в том числе ответственность
и последствиях реализации внутренних и внешних рисков;
тиках, процедурах и других внутренних документах Корпорации.
за вопросы экономической безопас-
› повышение уровня информированности руководства Корпорации
ности, противодействия коррупции
о результатах деятельности подразделений Корпорации;
Положение о системе внутреннего контроля утверждено Советом
и информационной безопасности.
› мониторинг выполнения акционерных целей Корпорации.
директоров Корпорации и является внутренним нормативным актом
› Уровень 3. Служба внутреннего аудита
высшего уровня, описывающим основные принципы организации
проводит независимую оценку эффек-
Для реализации основных задач Служба внутреннего аудита
системы внутреннего контроля как непрерывного и интегрирован-
тивности системы внутреннего контроля,
осуществляет:
ного процесса, в осуществление которого вовлечены все подразде-
а также процедур управления рисками
› проведение независимых проверок отдельных операций, про-
ления и органы управления Корпорации.
и корпоративного управления.
цессов и подразделений;
› оценку эффективности системы внутреннего контроля;
В Корпорации ведется систематическая работа по формированию
Система внутреннего контроля Корпорации
› оценку эффективности системы управления рисками;
нормативной базы, регулирующей вопросы внутреннего контроля
включает в том числе:
› оценку эффективности системы корпоративного управления,
методом каскадирования — от уровня Совета директоров до уровня
› регламентацию процессов и процедур;
в том числе мероприятий по недопущению нарушений законо-
работников.
› разграничение ролей и полномочий
дательства, обеспечению соблюдения требований нормативных
в принятии решений;
документов и профессиональных и этических стандартов, а также
Основными задачами системы внутреннего контроля являются:
› превентивные и выявляющие механизмы
разработку рекомендаций по ее совершенствованию;
› создание новых и совершенствование существующих механиз-
контроля;
› разработку рекомендаций по устранению выявленных недостат-
мов контроля, обеспечивающих функционирование бизнес-про-
› информирование о нарушениях, превыше-
ков, а также мониторинг по их исправлению;
цессов и реализацию инвестиционных проектов Корпорации;
ниях полномочий, конфликтах интересов;
› администрирование внутренних расследований, в том числе
› обеспечение сохранности активов Корпорации и эффективности
› этические нормы и правила ведения
самостоятельное проведение внутренних расследований;
использования ее ресурсов;
бизнеса;
› проверку соблюдения требований внутренних нормативных
› защита интересов акционеров Корпорации, а также предотвра-
› осведомленность работников Корпорации
документов Корпорации;
щение и устранение конфликтов интересов;
о системе внутреннего контроля.
› администрирование работы горячей линии.
› создание условий для своевременной подготовки и предо-
ставления достоверной отчетности, а также иной информа-
ции, подлежащей раскрытию в соответствии с применимым
законодательством;
› обеспечение соблюдения Корпорацией применимого законода-
тельства и требований регуляторов.
154
155
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Для осуществления указанных функций
В 2020 году Служба внутреннего аудита провела 23 проверки
Корпоративное управление
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Служба внутреннего аудита наделена всеми
для оценки эффективности систем внутреннего контроля, управле-
в Группе АФК «Система»
необходимыми ресурсами и полномочи-
ния рисками и корпоративного управления. По результатам прове-
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ями и является независимым структурным
рок Службы недостатков или рисков, которые могли бы повлиять
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
подразделением. Служба в своей работе
на устойчивость бизнеса ПАО АФК «Система», не выявлено.
Качество стратегического планирования и инвестиционная привлека-
КОРПОРАТИВНОЕ
руководствуется действующим законода-
Отдельные замечания по областям проверок были своевременно
тельность портфельных компаний Группы зависят в том числе от каче-
УПРАВЛЕНИЕ
тельством Российской Федерации, Уставом
доведены до сведения заинтересованных лиц, выработаны реко-
ства процедур корпоративного управления. Для повышения стоимости
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
Корпорации, Кодексом Этики, другими вну-
мендации по их устранению.
инвестиций АФК «Система» уделяет особое внимание совершенство-
РАЗВИТИЕМ
тренними регламентирующими докумен-
ванию корпоративного управления в портфельных компаниях.
ПРИЛОЖЕНИЯ
тами Корпорации, а также рекомендациями
Служба внутреннего аудита Корпорации активно развивает техно-
международных профессиональных орга-
логии автоматизации, направленные на повышение эффективности
Корпорация осуществляет стратегическое управление ключевыми
низаций и стандартов в области внутреннего
аудиторских процедур например, на этапах планирования, анализа
портфельными компаниями через эффективную работу советов
контроля и внутреннего аудита (например,
рисков и тестирования.
директоров. Для работы в советах директоров ключевых порт-
Комитета спонсорских организаций комис-
фельных компаний привлекаются профессиональные независимые
сии Тредуэя (COSO), Международных стан-
директора, обладающие отраслевыми компетенциями в сфере
дартов внутреннего аудита).
деятельности портфельной компании, а также в области стратегии,
Урегулирование конфликтов интересов
финансов, аудита и корпоративного управления. Доля независимых
С целью повышения качества, расши-
директоров в составах советов директоров ключевых портфельных
рения зоны охвата и глубины проверок
Вопросы, связанные с конфликтами интересов, регулируются
компаний составляет около одной трети (в зависимости от уровня
Служба осуществляет планомерную работу
Кодексом Этики Корпорации, а также законодательством юрисдик-
организационной зрелости портфельной компании).
по созданию единой методологической
ций, применимых к Корпорации. В Корпорации внедрена процедура
базы для выполнения аудитов и проверок
этической аттестации: менеджеры высшего звена не реже одного
Корпорация постоянно совершенствует систему корпоративного
функциональных областей и зон риска.
раза в год или по мере возникновения конфликтов заполняют декла-
управления с целью повышения ее эффективности и соответствия
рации по этике и конфликту интересов. Кроме того, все новые сотруд-
лучшим мировым практикам. Совершенствование процессов кор-
Служба внутреннего аудита взаи-
ники знакомятся с требованиями Кодекса Этики и порядком заполнения
поративного управления портфельных компаний и привлечение
модействует с внешним аудитором
деклараций, а также декларируют возможные конфликты интересов
в их советы директоров компетентных профессиональных дирек-
ПАО АФК «Система», осуществляя коор-
при трудоустройстве.
торов призваны повысить качество принимаемых решений и акци-
динацию и консультации при составлении
онерную стоимость портфельных активов АФК «Система». В связи
годового плана проверок Службы в части
В 2020 году результаты этической аттестации рассмотрены Комитетом
с этим Комитет по назначениям, вознаграждениям и корпоратив-
оценки эффективности системы внутрен-
по этике и контролю Совета директоров ПАО АФК «Система».
ному управлению Совета директоров АФК «Система» уделяет
него контроля над составлением финансо-
В большинстве случаев задекларированные конфликты интересов
особое внимание подбору кандидатов для выдвижения в составы
вой отчетности, а также при оценке уровня
не потребовали принятия мер по их урегулированию, так как не созда-
советов директоров активов, участвуя в этом процессе на всех эта-
выявленных рисков.
вали рисков для интересов Корпорации. Тем не менее в отношении
пах — от определения профиля необходимых кандидатов для каж-
нескольких декларантов реализованы мероприятия по урегулирова-
дого из ключевых активов до формирования рекомендаций
Регулярные отчеты по результатам деятель-
нию конфликта интересов в соответствии с лучшими практиками корпо-
в отношении списков кандидатов.
ности Службы внутреннего аудита рассмат-
ративного управления.
риваются Комитетом по аудиту, финансам
Советы директоров портфельных компаний и их профильные коми-
и рискам и Комитетом по этике и контролю
теты осуществляют надзор, координацию и поддержку мене-
Совета директоров ПАО АФК «Система»,
джмента своей компании для принятия решений по следующим
а по итогам года также выносятся
Внешний аудит
ключевым функциональным направлениям с целью дальнейшего
на рассмотрение Совета директоров
повышения качества управления портфельных компаний:
ПАО АФК «Система».
В соответствии с решением Комитета по аудиту, финансам и рис-
› стратегия и ключевые сделки;
кам Совета директоров в Корпорации установлены процедуры
› бюджетное планирование;
отбора внешних аудиторов для целей проведения аудита финансо-
› кадровая политика и система мотивации;
вой и бухгалтерской отчетности АФК «Система». Ежегодно Комитет
› внутренний аудит.
по аудиту, финансам и рискам проводит оценку качества ауди-
торских услуг. В случае признания качества услуг действующего
Комитеты советов директоров портфельных компаний играют клю-
аудитора недостаточным Комитет по аудиту, финансам и рискам
чевую роль в коллегиальном рассмотрении профильных вопросов,
организует тендер для выбора нового аудитора. В случае признания
подлежащих вынесению на рассмотрение советов директоров.
качества услуг действующего аудитора удовлетворительным с ним
проводятся переговоры о стоимости аудиторских услуг на следую-
щий период. При этом для обеспечения достаточной объективности
и непредвзятости аудитора Комитетом по аудиту, финансам и рис-
кам было принято решение о проведении тендера на предоставле-
ние услуг аудитора не реже чем один раз в пять лет.
156
157
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Развитие системы корпоративного
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Политика
управления в 2020 году
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
КОРПОРАТИВНОЕ
Практика работы независимых директоров
Проведение годового
в области
УПРАВЛЕНИЕ
в составе Совета директоров Корпорации
Общего собрания акционеров
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
в онлайн-формате
РАЗВИТИЕМ
В 2020 году в состав Совета директоров АФК «Система» были
ПРИЛОЖЕНИЯ
избраны 12 членов, шесть из которых отвечают критериям незави-
Несмотря на то что в 2020 году в связи
вознаграждения
симости или признаны независимыми в соответствии с требованиями
с пандемией COVID-19 российским акцио-
Правил листинга ПАО Московская Биржа и Кодекса корпоративного
нерным обществам было разрешено про-
управления Российской Федерации.
водить годовые общие собрания в форме
заочного голосования, Совет директоров
членов Cовета директоров
В состав Совета директоров были избраны следующие независимые
АФК «Система» принял решение в допол-
директора:
нение к заочному голосованию провести
и высших должностных лиц
› Белова Анна Григорьевна;
онлайн-трансляцию для акционеров в дату
› Кочарян Роберт Седракович;
окончания приема бюллетеней. В ходе
› Маннингс Роджер;
трансляции руководство Корпорации пред-
› Чубайс Анатолий Борисович;
ставило отчет об итогах 2019 года и ответило
› Шнайдер Этьен;
на поступившие вопросы акционеров.
› Якобашвили Давид Михайлович.
Политика в области вознаграждения
членов Совета директоров
У всех независимых директоров Корпорации имеется значитель-
ный опыт работы в руководстве крупных организаций и широкое
План развития корпоративного
признание в профессиональном сообществе, что обеспечивает
управления
Вознаграждение за работу в Совете
Дополнительное
должный уровень объективности их суждений и свободы от влия-
директоров рассчитывается и выплачива-
вознаграждение за работу
ния менеджмента и отдельных акционеров или групп акционеров
Комитет по назначениям, вознагражде-
ется на основании утверждаемого Общим
в Совете директоров
Корпорации при принятии решений Советом директоров.
ниям и корпоративному управлению Совета
собранием акционеров Положения о воз-
директоров АФК «Система» ежегодно раз-
награждениях и компенсациях, выпла-
Согласно действовавшей в течение отчет-
На первом заседании Совета директоров АФК «Система» после
рабатывает и утверждает план развития
чиваемых членам Совета директоров
ного года редакции Положения, допол-
проведения годового Общего собрания акционеров независимый
корпоративного управления Корпорации
ПАО АФК «Система» (далее в настоящем
нительное вознаграждение в форме
директор А. Г. Белова была избрана заместителем Председателя
на следующий год. В рамках реализации
подразделе — Положение).
обыкновенных акций АФК «Система»
Совета директоров Корпорации. На этом посту она осуществляет,
данного плана на 2021 год запланированы
выплачивается членам Совета директоров
помимо прочего, координацию действий независимых членов
в том числе следующие мероприятия:
при условии роста капитализации в отчет-
Совета директоров и взаимодействие с Председателем Совета
›
разработка планов преемственно-
ном году1. Размер дополнительного возна-
директоров, по сути, исполняя функции старшего независимого
сти менеджмента и Совета директоров
Основное вознаграждение
граждения устанавливается как переменная
директора. А. Г. Белова имеет большой опыт работы в советах
с возможной формализацией данного
за работу в Совете директоров
сумма, равная доле от суммы прироста
директоров крупных российских компаний и входит в состав Совета
процесса в специальном внутреннем
капитализации за финансовый год2.
директоров АФК «Система» с 2017 года.
документе АФК «Система» (первое полу-
В течение 2020 года размер основ-
годие 2021 года);
ного вознаграждения за работу в Совете
Размер дополнительного вознаграждения
›
разработка и утверждение внутренних
директоров составлял 13,7 млн руб.
в любом случае ограничен суммой основ-
документов АФК «Система» в области
или 17,8 млн руб. в год в зависимости от ста-
ного вознаграждения (то есть не более
Утверждение внутренних документов
экологии и прав человека в рамках разви-
туса налогового резидентства. Основное
17,8 млн руб. в год).
в области ESG
тия ESG-направления (первое полугодие
вознаграждение выплачивалось членам
2021 года);
Совета директоров в денежной форме еже-
В 2020 году Совет директоров Корпорации утвердил два внутрен-
›
разработка плана по подготовке и про-
квартально равными долями.
них документа, отражающих приверженность АФК «Система»
ведению онлайн-собрания акционеров
Вознаграждение за исполнение
повестке ESG: Политику в области устойчивого развития и новую
в 2022 году в случае внесения соответ-
дополнительных обязанностей
редакцию Кодекса корпоративного управления. Данные доку-
ствующих изменений в российское зако-
менты составлены в соответствии с международными стандар-
нодательство об акционерных обществах
Членам Совета директоров, выполняющим
тами и отражают лучшие практики в области устойчивого развития.
(второе полугодие 2021 года);
дополнительные обязанности, а именно
АФК «Система» приняла на себя обязательство распростра-
›
поиск новых независимых кандидатов
Председателю Совета директоров, заме-
нять данные практики в портфельных компаниях, действуя через
для выдвижения в советы директоров
стителю Председателя Совета директоров
своих представителей в их советах директоров.
компаний Группы АФК «Система» (вто-
и председателям комитетов Совета дирек-
рое полугодие 2021 года).
торов, ежеквартально выплачивается воз-
награждение в размере, установленном
Положением.
1
Для наличия роста капитализации для целей Положения необходимо, чтобы средняя взвешенная цена одной обык-
новенной акции АФК «Система» на Московской бирже по состоянию на конец отчетного года (за предшествующие
60 торговых дней) превышала ее среднюю взвешенную цену по состоянию на начало отчетного года (за предше-
ствующие 60 торговых дней).
2
0,1% или 0,125% от суммы прироста капитализации за финансовый год (в зависимости от статуса налогового резидентства).
158
159
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Компенсации и прочие условия
Прочие условия
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Членам Совета директоров ПАО АФК «Система» компенсируются
АФК «Система» страхует ответственность
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
расходы, связанные с исполнением ими своих функций, в том числе
членов Совета директоров.
В АФК «Система» не предусмотрены
В АФК «Система» не предусмотрена
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
связанные с участием в заседаниях Совета директоров и комитетов
выплаты повышенных компенсаций
выплата вознаграждения за работу чле-
КОРПОРАТИВНОЕ
Совета директоров Корпорации.
АФК «Система» не предоставляет займы
Президенту или прочим высшим должност-
нов исполнительного руководства в составе
УПРАВЛЕНИЕ
членам Совета директоров.
ным лицам в случае прекращения трудовых
Правления.
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
отношений сверх уровня, установленного
РАЗВИТИЕМ
трудовым законодательством Российской
Корпорация не предоставляет
ПРИЛОЖЕНИЯ
Федерации.
займы высшим должностным лицам
ПАО АФК «Система».
Политика в области вознаграждения
Вознаграждение высших должностных лиц1
менеджмента
Система материальной мотивации высших должностных лиц
Для целей расчета премиального вознагра-
ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И КОМПЕНСАЦИИ, выплаченные членам
АФК «Система» в 2020 году состояла из следующих элементов:
ждения под реализованной денежной при-
Совета директоров, руб.
› ежемесячный должностной оклад, устанавливаемый в соответ-
былью понимаются:
ствии с внутренней системой должностей;
› созданная стоимость в отношении актива
СТАТЬЯ ВЫПЛАТЫ
2020
2019
› премиальное вознаграждение, выплачиваемое за реализацию
(в случае продажи актива или IPO),
Вознаграждение за работу в Совете директоров
365 497 500
191 720 000
проектов, создание денежной прибыли, достижение задан-
за вычетом:
ных КПЭ и выполнение утвержденных задач. Выплата вознагра-
а) обязательной доходности, определяе-
Заработная плата2
122 499 000
106 523 000
ждения осуществляется исходя из результатов индивидуальной
мой Комитетом по финансам и инве-
Премии2
393 456 200
631 513 400
деятельности сотрудников с учетом наличия положительного
стициям при Президенте Корпорации
Вознаграждение за работу в комитетах Совета
денежного потока, сгенерированного проектами, реализован-
до начала проекта или приобретения
директоров
5 820 000
6 750 000
ными командами управляющих партнеров и функциональными
актива,
департаментами АФК «Система».
б) инвестиций в актив и расходов
Компенсация расходов, понесенных в связи с исполне-
Выплаты составляют:
на проект;
нием обязанностей члена Совета директоров3
824 200
4 917 600
а) до 20% от реализованной денежной прибыли — за реализа-
› процент от годового дохода проектной
цию проектов,
команды.
б) установленный процент от годового дохода — за выполнение
ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ,
установленных КПЭ.
выплаченные членам Правления4, руб.
СТАТЬЯ ВЫПЛАТЫ
2020
2019
Заработная плата
584 901 900
507 160 500
Премии
4 889 969 300
2 933 809 000 5, 6
Акционерное вознаграждение
Иные виды вознаграждений
861 000
946 700
В начале 2020 года Совет директоров утвердил принципы акционер-
Выбор участников Акционерной программы
ного вознаграждения сотрудников, направленные на построение
базируется на результативности и оценке
долгосрочных отношений с ключевыми менеджерами и объеди-
личного вклада в развитие Корпорации
нение их единой целью, направленной на рост капитализации
или портфельных компаний. Финальный
Корпорации (далее — Акционерная программа).
список участников утверждается Советом
директоров. Каждый участник наделя-
ется существенным пакетом обыкновен-
ных акций ПАО АФК «Система» (более
0,1% от уставного капитала).
1
Все суммы в настоящем разделе указаны без вычета применимого налога на доходы физических лиц.
2
Вознаграждения в виде заработной платы и премий представляют собой вознаграждения, начисленные за отчетный
период членам Совета директоров — неисполнительным директорам.
3
Включая оплату стоимости транспортных и гостиничных услуг, связанных с участием членов Совета директоров
в его заседаниях в отчетном году.
4
Включая Президента АФК «Система».
5
Премия по итогам 2019 года выплачена сотрудникам ПАО АФК «Система» в первом квартале 2020 года.
6
Отдельные члены Правления в первом квартале 2020 года направили часть полученной ими денежной пре-
мии за 2019 год на приобретение около 12 млн обыкновенных акций Корпорации, что соответствует курсу
АФК «Система» на участие ее сотрудников в акционерном капитале Корпорации.
160
161
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Отчеты по управлению рисками выно-
В Корпорации построена и функционирует
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Управление
сятся на рассмотрение профильных кол-
единая система комплаенс, в рамках кото-
легиальных органов Корпорации не реже
рой реализуется программа мероприятий
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
одного раза в квартал. Отчет содержит
по минимизации рисков по направлениям
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
переоценку рисков и их влияние на финан-
антикоррупционного и биржевого компла-
КОРПОРАТИВНОЕ
рисками
совые показатели Корпорации, оценку
енса, а также рисков в области защиты пер-
УПРАВЛЕНИЕ
эффективности планов митигации и реа-
сональных данных и конфиденциальной
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
гирования, а также определение потен-
информации, в области противодействия
РАЗВИТИЕМ
циальных рисковых зон (зон внимания)
отмыванию денежных средств, получен-
ПРИЛОЖЕНИЯ
на следующие периоды.
ных преступным путем и финансированию
терроризма.
Интегрированная система управления
рисками и риск-аппетит Группы
Потенциальные риски для бизнеса Корпорации представляют собой
Риск-аппетит Группы
проявление процессов и факторов, влияние на которые со стороны
определяет допустимый
Глобальные и страновые риски
АФК «Система» либо невозможно, либо существенно ограничено.
для акционеров уровень
При этом Корпорация может принять меры по снижению негатив-
рисков и включает следующие
ных последствий в случае реализации того или иного риска. Таким
Риски, обусловленные изменениями
В связи с событиями на Украине западными
базовые положения:
образом, эффективная оценка существующих рисков, вероятности
в политической и экономической обста-
странами были введены санкции в отноше-
их реализации, а также эффективное управление ими являются важ-
новке в России, являются существен-
нии ряда российских граждан и компаний.
ной составляющей стратегии Группы компаний АФК «Система».
› величина возможных убытков по при-
ными для АФК «Система» в связи с тем,
Не исключена вероятность расширения
нимаемым Группой рискам не должна
что большая часть бизнеса Группы связана
санкций или введения дополнительных кате-
Управление рисками является неотъемлемой частью всех про-
достигать уровня, приводящего к пре-
с деятельностью на территории России.
горий санкций, которые могут затронуть
цессов АФК «Система», интегрировано в процессы планирования
кращению операционной деятельности
Компании и фонды Группы также присут-
компании Группы или должностных лиц
и реализации стратегии, инвестиционной деятельности, бюдже-
компаний Группы, в том числе в стрессо-
ствуют в странах СНГ, ЕС, Южной и Юго-
в рамках Группы. Потенциальные наруше-
тирования, закупочных процедур, а также в повседневную опе-
вых условиях;
Восточной Азии. Значительная часть
ния режима санкций могут привести в том
рационную деятельность. Интегрированная система управления
› структура денежных потоков компаний
продукции компаний Группы сбывается
числе к невозможности компаний Группы
рисками (ERM), существующая в АФК «Система», построена с уче-
Группы должна гарантировать своевре-
в странах СНГ и Юго-Восточной Азии,
взаимодействовать с государственными
том международных стандартов, рекомендаций и лучших практик
менность исполнения обязательств
Восточной Европы и Северной Африки.
органами США и/или ЕС, гражданской
риск-менеджмента. Система ERM призвана обеспечить поддержа-
перед контрагентами в краткосрочном
В случае серьезных политических потрясе-
или уголовной ответственности подсанкци-
ние уровня риска в пределах, приемлемых для акционеров и мене-
и долгосрочном периодах;
ний в данных регионах деятельность бизнеса
онных лиц или связанного с ними персонала
джмента АФК «Система».
› в рамках своеи деятельности Группа стре-
Группы в них может быть нарушена или при-
согласно законам США и/или ЕС, к наложе-
мится избегать повышенного уровня
остановлена, что способно повлечь суще-
нию существенных штрафов и потенциаль-
В рамках ежеквартальных процедур ERM риск-менеджеры компа-
концентрации риска на контрагентах,
ственные убытки.
ному репутационному ущербу.
ний Группы формируют реестры рисков компаний и консолидиро-
отраслях и странах/регионах с повышен-
ванный реестр рисков Группы, приоритизируют и агрегируют риски
ным уровнем риска;
Политическая и экономическая нестабиль-
Любые дальнейшие напряженные отно-
в портфели, оценивают вероятности и материальности всех рисков,
› устоичивое развитие и экономиче-
ность, так же как и любые возможные
шения между Россией и иными странами
а также анализируют влияние существенных рисков на финансовые
ская эффективность в долгосрочной
спады или замедления в экономическом
и любая эскалация связанных с ними кон-
показатели отдельных компаний и Группы в целом с использованием
перспективе;
росте в России, могут привести к сниже-
фликтов, введение дополнительных санкций
имитационных методов моделирования и финансовых моделей.
› соблюдение требовании национальных
нию доходов населения и потребительского
или продолжающаяся неопределенность
регуляторов стран присутствия компа-
спроса, что может иметь существенные
в отношении их масштабов могут негативно
В отношении всех рисков, входящих в реестр рисков Группы, вла-
нии Группы, стандартов и рекомендации
отрицательные последствия для результа-
сказаться на российской экономике, финан-
дельцы рисков разрабатывают планы по управлению рисками
международных органов;
тов деятельности и финансового положения
совом состоянии партнеров и поставщиков
(планы митигации) и реагирования на них и на регулярной основе
› сохранение безупречной репутации,
всех компаний Группы.
Группы, способности компаний Группы осу-
проводят их мониторинг и корректировку.
избегание действий, способных привести
ществлять торговые и финансовые операции,
к нанесению вреда деловой репутации;
Отрицательное влияния на бизнес компа-
привлекать финансирование на коммерчески
Одним из ключевых принципов риск-менеджмента является управ-
› поддержание внешнего индивидуального
ний Группы может оказать ужесточение
выгодных условиях и на волатильности коти-
ление деятельностью Группы с учетом риск-аппетита. Данный подход
кредитного рейтинга международных
санкций, полная блокада внешнеэко-
ровок ценных бумаг АФК «Система».
подразумевает определение и контроль целевого профиля рисков
рейтинговых агентств.
номической деятельности с измене-
Корпорации в соответствии с поставленными стратегическими целями
нием политической ситуации в стране,
и в контексте их интеграции в процедуры управления рисками.
а также возникновение военных конфлик-
тов с участием Российской Федерации.
162
163
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Отраслевые риски
Социальные и экологические риски
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
В связи с разнообразием отраслей, в кото-
Для сельскохозяйственных активов суще-
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Риски, связанные с присутствием активов АФК «Система» в различ-
Глобальные изменения в указанных отрас-
рых ведут деятельность компании Группы
ственными признаются климатические риски
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
ных секторах экономики, многообразны. Наиболее существенными
лях могут оказать существенное негатив-
АФК «Система», специфика и значи-
и вызовы, связанные с необходимостью
КОРПОРАТИВНОЕ
для Группы являются риски, связанные с бизнесом в сфере телекомму-
ное воздействие на финансовое положение
мость социальных и экологических рис-
адаптации к меняющимся погодным усло-
УПРАВЛЕНИЕ
никаций, электроэнергетики, розничной торговли (в том числе элек-
соответствующих портфельных компаний
ков в активах существенно различаются.
виям, выбросами парниковых газов, потреб-
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
тронной), банковской деятельности, высоких технологий, гостиничных
АФК «Система» и Группы в целом.
Тем не менее можно выделить ряд крупных
лением воды и содержанием животных.
РАЗВИТИЕМ
услуг, медицины, фармацевтики, лесной промышленности, сельского
трендов, которые могут стать как рисками,
ПРИЛОЖЕНИЯ
хозяйства и недвижимости.
так и возможностями для компаний Группы:
Аварии и инциденты на производственных
› изменение предпочтений потребителей,
объектах Группы способны привести к зна-
тренд на ответственное потребление
чительному воздействию на окружающую
и здоровый образ жизни, возрастаю-
среду: загрязнению земель и водных объек-
щие ожидания от брендов с точки зрения
тов, сверхнормативным выбросам в атмо-
миссии, ответственности и устойчивого
сферу, сбросам сточных вод или разливам
развития;
опасных веществ, что может нанести вред
Внешние риски
› изменение возрастной структуры,
местным сообществам, экосистемам и био-
необходимость адаптации и обновле-
разнообразию. Нерациональное использо-
ния продукции и услуг в соответствии
вание природных ресурсов (земель, лесов)
Финансовые риски
с потребностями стареющего населения;
может привести к истощению сырьевой
› возрастающая конкуренция за таланты
и/или производственной базы и снижению
Бизнес АФК «Система» неразрывно связан с состоянием мировой
Валютный контроль и ограничения в сфере
из-за демографических ям и изменения
экономических показателей сельскохозяй-
экономики и финансовых рынков и, в частности, зависит от колебаний
репатриации капитала могут осложнить дви-
требований молодых сотрудников к усло-
ственных и лесопромышленных активов.
цен на экспортируемые Российской Федерацией нефть, газ и другие
жение капитала и снизить стоимость инве-
виям труда;
сырьевые товары. Ослабление или укрепление курса рубля к долл.
стиций Группы в Российской Федерации,
› изменение климата и связанные с ним
Для управления указанными рисками компа-
США и евро на фоне колебаний цен на нефть и действующего
что грозит оказать существенное негатив-
экстремальные погодные условия,
нии Группы внедряют передовые технологи-
режима санкций может стать причиной роста расходов и/или сокра-
ное влияние на бизнес Группы.
способные оказать влияние на уро-
ческие решения, совершенствуют системы
щения выручки или затруднить достижение финансовых показателей
жайность, здоровье населения, функцио-
менеджмента в области охраны окружающей
и выполнение долговых обязательств компаниями Группы.
Возможное признание несостоятельным
нирование инфраструктуры;
среды, энергоэффективности, охраны труда
одного из российских банков — контраген-
› появление новых технологических реше-
и промышленной безопасности, а также раз-
Отток иностранных инвестиций из Российской Федерации на фоне
тов Группы может привести к сокращению
ний и экономическая трансформация,
рабатывают мероприятия по предотвращению
существующих ограничений для работы иностранных компаний
источников заемных средств для Корпорации
в том числе цифровизация и автомати-
и реагированию в случае аварий и внештатных
в связи с действующим режимом санкций может негативно ска-
и ее портфельных компаний, а также к пря-
зация, трансформация производства
ситуаций.
заться на совместных предприятиях (партнерствах) и новых инвести-
мым финансовым потерям средств, находя-
и сферы услуг, а также потенциальное
ционных проектах компаний Группы.
щихся на счетах в таких банках.
высвобождение большого количества
Риски, связанные с несоблюдением принци-
сотрудников;
пов устойчивого развития в цепочке поставок,
Рост инфляции может привести к росту расходов и, таким образом,
› возрастающая угроза кибербезопасно-
могут привести к нарушению бесперебой-
оказать давление на показатели рентабельности, а также отрица-
сти и ужесточение требований к конфи-
ности поставок и оказать негативное репута-
тельно сказаться на спросе на продукцию и услуги компаний Группы
Политические риски
денциальности и защите персональных
ционное влияние на АФК «Система». В целях
на внутреннем рынке.
данных;
их минимизации компании Группы предъяв-
Влияние геополитических рисков на дея-
› снижение уровня жизни и возможный
ляют строгие требования к поставщикам,
Обслуживание и рефинансирование текущих и будущих обязательств
тельность Корпорации и ее портфельных
рост социальной напряженности в регио-
подрядчикам и партнерам в части соблюде-
Корпорации может потребовать существенного оттока денежных
компаний по-прежнему остается высоким,
нах присутствия, которые могут приве-
ния законодательства и внутренних политик.
средств. Сохранение в среднесрочном периоде режима санкций
поскольку такие инструменты, как протек-
сти к снижению прибыли Корпорации
и ограничения доступа российских банков и компаний к иностранному
ционизм или экономические санкции, могут
и компаний Группы;
Ввиду повышения уровня глобальных
заемному капиталу могут существенно увеличить текущий дефицит
применяться для решения геополитических
› ужесточение регуляторных требований
и региональных террористических угроз
ликвидности на рынке и привести к дальнейшему повышению процент-
задач непредсказуемым образом.
в области устойчивого развития, угле-
возможные инциденты на предприятиях
ных ставок, что способно затруднить привлечение финансирования
родного регулирования и раскрытия
и инфраструктурных объектах Группы могут
для осуществления деятельности компаний Группы и рефинансиро-
Введение санкций в отношении россий-
информации.
привести к значительному экономическому
вание долговых обязательств Корпорации и портфельных компаний.
ского государства или российских компаний
ущербу, нанести вред здоровью и жизни
В случае если Корпорация не сможет привлечь необходимое финан-
и физических лиц может послужить причи-
Для промышленных компаний Группы суще-
людей, а также спровоцировать ужесточе-
сирование на условиях и в сроки, необходимые для нее, это может
ной прекращения или сбоев в функциони-
ственными рисками признаются риски
ние регуляторных требований, связанных
повлечь существенные ограничения для развития бизнеса, осуще-
ровании международных расчетных систем
в области охраны окружающей среды,
с доступом к данным.
ствления операционной и инвестиционной деятельности.
и, как следствие, привести к невозможно-
охраны труда и промышленной безопасно-
сти осуществления расчетов Корпорацией
сти, обращения с отходами, а также кри-
Неблагоприятные макроэкономические условия во многих странах
и ее портфельными компаниями и сниже-
тичные для телекоммуникационных
присутствия могут привести к необходимости переоценки гудвилла
нию инвестиционной привлекательности
и электросетевых компаний риски, связан-
(goodwill) по некоторым активам Корпорации и портфельных
АФК «Система».
ные с состоянием инфраструктуры, угрозой
компаний.
аварий и электромагнитной безопасностью.
164
165
содержание .. 6 7 8 9 ..