ПАО Газпром. Годовой отчёт за 2016 год - часть 5

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Значения показателей на 2016 г. установлены решениями
Совета директоров на основе бюджета (финансового
плана) и инвестиционной программы Компании на
2016 г., но впоследствии в связи с утверждением бюд-
жета (финансового плана) и инвестиционной программы
на 2016 г. в новой редакции некоторые из них были скор-
ректированы.

Основной причиной, приведшей к изменению утвер-

жденных значений показателей, послужило негативное
влияние факторов и макроэкономических параметров
для расчета бюджета, находящихся вне сферы контроля
менеджмента Компании, таких как курс доллара по отно-
шению к рублю, цена на нефть, изменения конъюнктуры
на основных рынках сбыта.

Целевые значения общекорпоративных КПЭ для ру-

ководящих работников на 2017 г. утверждены решением
Совета директоров ПАО «Газпром» от 20 апреля 2017 г.
№ 2929.

Целевые значения КПЭ общекорпоративного уровня

для руководящих работников на 2017 г.

Наименование КПЭ

Целевое значение

Финансово-экономические КПЭ

Удельные затраты по бизнес-сегменту
«Добыча», руб. за т у. т.

1 001,69

Удельные затраты по бизнес-сегменту
«Транспортировка», руб. на единицу
товаротранспортной работы в тыс. м

на 100 км

74,22

Снижение операционных расходов (затрат), %

Рентабельность инвестиций акционеров

0,10

Рентабельность акционерного капитала, %

Производительность труда,
тыс. руб./человеко-час

62,92

Отраслевые КПЭ

Объем продаж газа в натуральном выражении,
млрд м

402,39

Ввод приоритетных производственных объектов

Интегральный ключевой показатель
эффективности инновационной деятельности, %

* Значения КПЭ рассчитаны в соответствии с утвержденными Советом директоров
   бюджетом (финансовым планом) и инвестиционной программой ПАО «Газпром»
   на 2017 г. и могут быть уточнены с соблюдением установленных процедур в случае
   решения Совета директоров принять указанные документы в новой редакции.

Стратегическое планирование в ПАО «Газпром»

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

В условиях сложной конъюнктуры на сырьевых

рынках Газпром продолжает устойчивое развитие.

Стабилизация цен на нефть на относительно

низком уровне

Важным итогом 2016 г. стала стабилизация цен на нефть
на относительно низком уровне. В январе 2016 г. был от-
мечен минимальный уровень цен на нефть за последние
годы: цена нефти марки Brent составила 27,9 долл./барр.
Однако уже в апреле — мае котировки вернулись на
уровень 45–50 долл./барр.

Одним из ключевых факторов восстановления цен

в 2016 г. стали консультации членов ОПЕК и других

стран (прежде всего России) о замораживании или
сокращении добычи нефти. 30 ноября 2016 г. было
достигнуто соглашение о сокращении добычи. Страны
ОПЕК договорились сократить нефтедобычу на
1,2 млн барр. в сутки до 32,5 млн барр. в сутки с 1 янва-
ря 2017 г. Не входящие в ОПЕК страны должны сокра-
тить добычу примерно на 600 тыс. барр. в сутки, из
которых к России относится сокращение производства
нефти на 300 тыс. барр. в сутки.

Достигнутые договоренности рассчитаны на полгода

и предусматривают возможность продления соглашения
на весь 2017 г. Фактор ограничения добычи странами
ОПЕК будет способствовать дальнейшей стабилизации
цен на нефть.

Цена на нефть марки Brent в 2016 г., долл./барр.

01.2016

02.2016

03.2016

04.2016

05.2016

06.2016

07.2016

08.2016

09.2016

10.2016

11.2016

12.2016

Источник: Platts

Рекордные объемы экспорта российского газа

в Европу

Отчетный год стал рекордным по объемам поставок
газа ПАО «Газпром» по контрактам ООО «Газпром экс-
порт» и Gazprom Schweiz AG в Европу. По итогам 2016 г.
данный показатель достиг отметки в 179,3 млрд м

Доля поставок газа ПАО «Газпром» по контрактам
ООО «Газпром экспорт» и Gazprom Schweiz AG в потре-
блении газа европейскими странами дальнего зарубе-
жья (включая Турцию) достигла 33,1 %.

Важнейшими факторами роста поставок российского

газа стали: климатический фактор, падение собственной
добычи в Европе и ценовая конкурентоспособность
российского газа.

Согласно актуальным данным Международного

энергетического агентства 2015 г., природный газ
занимал около 22 % в первичном энергопотреблении
европейских стран. Его доля за последние 10 лет сокра-
тилась на 2 п. п. относительно уровня 2005 г., что отра-
зило как общее снижение потребления ископаемых
видов топлива, так и рост гидроэнергетики и возобнов-
ляемой энергетики в регионе. По данным компании IHS,

крупнейшими секторами экономики, потребляющими
природный газ, в Европе являются коммунально-быто-
вой сектор с долей 39 %, производство электроэнергии
и тепла — 30 % и промышленность — 27 %.

Потребление газа в европейских странах дальнего

зарубежья в 2016 г., по предварительным данным, соста-
вило 541,7 млрд м

, что на 35,1 млрд м

, или 6,9 %, боль-

ше, чем в 2015 г.

Наиболее значимое влияние на уровень спроса

оказал рост потребления газа в производстве электро-
энергии в результате снижения цен на газ и повышения
его конкурентоспособности относительно угля, а также
приостановка эксплуатации нескольких атомных станций
во Франции в конце 2016 г. в целях инспектирования их
работы, совпавшая по времени с аномально низкими
зимними температурами. В целом погодный индекс
в 2016 г. находился ниже среднего исторического уров-
ня, однако за счет холодного IV кв. 2016 г. несколько
превзошел уровень 2015 г., что оказало положительное
влияние на динамику потребления газа. Макроэкономи-
ческие факторы в странах Европы оказали незначитель-
ное позитивное влияние на потребление газа.

События и тенденции на рынках газа и нефти

Ст

рат

егия

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Структура потребления газа по секторам экономики европейских стран дальнего зарубежья, 2010–2016 гг., %

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Коммунально-бытовой сектор

38,6

36,0

39,1

41,2

37,9

39,6

38,5

Производство электроэнергии и тепла

33,7

33,8

30,0

27,6

29,0

28,1

30,4

Промышленность

23,1

25,5

26,3

26,8

28,6

27,7

26,6

Другие

4,6

4,7

4,6

4,4

4,5

4,6

4,5

Собственная добыча газа в европейских странах дальне-
го зарубежья в 2016 г. сократилась по сравнению с 2015 г.
на 2,2 млрд м

, или на 0,8 %, составив 261,9 млрд м

что объясняется, главным образом, снижением добычи
в Нидерландах на истощающихся месторождениях, а так-
же действием ограничений на добычу газа во избежание
сейсмической активности в регионе. При этом добыча
в Великобритании немного возросла, что частично ком-
пенсировало падение общеевропейской добычи.

Общий импорт газа на европейский рынок в 2016 г.

увеличился на 37,3 млрд м

, или 15,4 %. Экспортные

поставки газа в европейские страны дальнего зарубежья
по контрактам ООО «Газпром экспорт» и Gazprom
Schweiz AG в 2016 г. возросли по сравнению с 2015 г.
на 19,9 млрд м

(+12,5 %) до 179,3 млрд м

. Также значи-

тельно выросли поставки из Алжира в Европу — на
13,1 млрд м

(+34,3 %) до 51,2 млрд м

, что обусловлено

как снижением контрактных цен, привязанных к нефти,
так и пересмотром контрактных условий с IV кв. 2016 г.,
переходом к привязке цены к индексам газовых торго-
вых площадок.

Импорт СПГ в Европу, несмотря на прогнозы его

существенного роста, в 2016 г. сократился по сравнению
с 2015 г. на 1,1 млрд м

(−1,9 %) до 55,5 млрд м

, что

объясняется переориентацией объемов поставок СПГ
на растущие и более премиальные рынки.

Подробная информация о реализации газа Группой Газпром в страны

европейского дальнего зарубежья в 2016 г. представлена в разделе «Маркетинг».

Страницы 80–82.

Потребление и собственная добыча газа в европейских странах дальнего зарубежья, 2010–2016 гг, млрд м

700

600

500

400

300

200

100

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Потребление
Добыча

Примечание. Рассчитано на основе данных Международного энергетического агентства с приведением объемов природного газа к российским стандартным условиям (калорийность
8 850 ккал/м

и температура 20 °С). Показатели за 2015 г. и предшествующие годы могут отличаться от показателей, приведенных в Годовом отчете за 2015 г., в связи с уточнением

данных международной статистики.

602,0

311,3

551,4

289,3

542,1

290,1

540,4

282,8

485,5

268,8

506,6

264,1

541,7

261,9

События и тенденции на рынках газа и нефти

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Поставки газа в страны европейского дальнего зарубежья, 2010–2016 гг., млрд м

2010

602,0

2011

551,4

2012

542,1

2013

540,4

2014

485,5

2015

506,6

2016

541,7

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Поставки крупнейших экспортеров газа

ПАО «Газпром»
(по контрактам ООО «Газпром экспорт» и Gazprom Schweiz AG)

138,6

150,3

139,9

162,7

147,6

159,4

179,3

Алжир (в т. ч. СПГ)

56,3

50,9

49,2

43,4

39,0

38,1

51,2

Катар

37,3

44,3

31,6

24,6

24,3

29,1

24,0

Нигерия

16,6

15,5

12,0

6,7

6,2

8,0

9,8

Иран

8,0

8,5

9,0

9,2

8,1

8,0

Поставки крупнейших европейских производителей

Норвегия

114,3

109,3

120,6

114,1

115,1

124,5

124,0

Великобритания

64,5

51,1

43,8

41,2

44,6

46,4

Нидерланды

76,5

72,5

72,1

77,7

65,4

48,9

45,5

Прочие поставки (за вычетом реэкспорта)

89,9

49,1

64,4

60,9

37,6

45,8

53,5

данных международной статистики. Указанные показатели могут отличаться от расчетных, поскольку значения приведены с округлением.

В течение 2016 г. цены европейских торговых площадок
повысились, показывая высокую корреляцию с ценами,
привязанными к нефтепродуктовой корзине.

В цену газа, поставляемого по долгосрочным кон-

трактам ПАО «Газпром», включены услуги по его поставке
покупателю в соответствии с ежесуточными заявками.

Цена на контрактный газ включает премию за надеж-
ность и гибкость поставок по сравнению с ценой газа,
реализованного на торговых площадках, который в этом
случае поставляется равными частями в течение всего
срока действия контракта.

Недельные данные по ценам на природный газ «на месяц вперед» на торговых площадках TTF и NCG, 2007–2016 гг., долл./1 000 м

500

400

300

200

100

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

TTF «на месяц вперед»
NCG «на месяц вперед»

Источник: Bloomberg

События и тенденции на рынках газа и нефти

Ст

рат

егия

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

События и тенденции на рынках газа и нефти

Сравнительная динамика цен на торговых площадках и цены долгосрочных контрактов ПАО «Газпром», 2007–2016 гг., долл./1 000 м

500

400

300

200

100

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

TTF «на месяц вперед»
NCG «на месяц вперед»
Цена российского газа на границе Германии (МВФ)

Источники: Bloomberg, МВФ

Сравнительная динамика цен на торговых площадках и цены долгосрочных контрактов ПАО «Газпром», 2007–2016 гг.

560

490

420

350

280

210

140

Сезонное расхождение

Систематическое расхождение

Конвергенция

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

TTF «на месяц вперед», долл./1 000 м

Диапазон цен по контрактам в Европе, долл./млн БТЕ

Источники: BAFA, Bloomberg, Всемирный Банк, МВФ, Международное энергетическое агентство

Рост объема мировой торговли СПГ

В 2016 г. объем мировой торговли СПГ увеличился на
13,7 млн т, или 5,5 %, и составил 264 млн т СПГ, проде-
монстрировав самый значительный прирост с 2011 г.

Такой прирост объемов торговли СПГ в 2016 г.

в первую очередь связан с вводом в эксплуатацию новых
мощностей по сжижению на проектах в Австралии
(Австралия Пасифик, Глэдстоун и Горгон) и США (Сабин
Пасс).

При этом основным центром роста спроса на СПГ

в 2016 г. стали страны АТР, в первую очередь Китай
(+6,4 млн т), Индия (+3,6 млн т) и Пакистан (+1,7 млн т).

Рост был обеспечен началом поставок по ряду ранее
заключенных средне- и долгосрочных соглашений,
а также увеличением закупок СПГ на спотовом рынке
в результате продолжившегося снижения цен. Кроме того,
заметный рост объема импортных поставок наблюдался
в странах Ближнего Востока (+2,5 млн т) и Северной
Африки (например, в Египте +4,1 млн т). В 2016 г. список
стран — импортеров СПГ пополнили Колумбия и Ямайка.

В 2016 г. спотовые цены на СПГ в среднем были

ниже, чем в 2015 г. Среднее значение спотовых цен СПГ
на рынках Японии и Южной Кореи в 2016 г. составило
5,7 долл./млн БТЕ, на европейской торговой площадке
NBP — 4,7 долл./млн БТЕ.

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

События и тенденции на рынках газа и нефти

Объемы мировой торговли СПГ, 2007–2016 гг., млн т

280

260

240

220

200

180

160

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Примечание. Приведенные значения очищены от реэкспорта и отражают данные о доставленном объеме СПГ (с учетом отпарного газа).

169

170

181

220

243

239

240

246

250

264

Восстановление темпов роста потребления газа

в КНР

Важную роль в прогнозе развития мировых энергетиче-
ских рынков играет динамика потребления углеводоро-
дов в КНР. Согласно большинству прогнозов, на долю
Китая будет приходиться до 25 % общемирового при-
роста потребления газа. Кроме того, КНР является
основным перспективным рынком сбыта российского
трубопроводного газа, в связи с чем анализу спроса
на газ в Китае уделяется особое внимание.

Несмотря на снижение темпов роста экономики,

темпы роста потребления природного газа в Китае по
итогам 2016 г. восстановились до среднего уровня
последних лет. Так, по данным Государственного коми-
тета по развитию и реформе КНР, потребление газа
в стране в 2016 г. превысило 200 млрд м

, что на 7 %

больше, чем за 2015 г.

По данным Государственного комитета по развитию

и реформе КНР, совокупный объем импорта природного
газа в КНР увеличился по сравнению с 2015 г. на 17,4 %
и составил 72,1 млрд м

. При этом объем импорта СПГ

увеличился на 32,5 % и составил 26,1 млн т, в первую
очередь за счет начала поставок по ряду заключенных
ранее средне- и долгосрочных договоров на поставку
СПГ.

В 2016 г. был опубликован новый, 13-й пятилетний

план социально-экономического развития КНР на период
2016–2020 гг. Он содержит программные положения,
позволяющие ожидать высоких темпов роста потребле-
ния газа в среднесрочной перспективе.

В частности, новый пятилетний план предполагает

снижение доли угля в энергобалансе страны и сокраще-
ние выбросов углекислого газа и загрязняющих веществ

в атмосферу. Согласно данному плану, объем потребле-
ния природного газа на рынке Китая в 2020 г. может
достичь 360 млрд м

, а доля природного газа в энерго-

балансе КНР вырастет с 5,9 % в 2015 г. до 8,3–10 %
в 2020 г. Точные плановые показатели будут установлены
в отраслевых планах, которые должны быть опубликова-
ны в 2017 г.

Таким образом, рост энергопотребления в стране,

меры по стимулированию использования природного
газа, стремление Правительства КНР снизить высокую
долю угля в энергобалансе и улучшить экологическую
обстановку в городах КНР будут способствовать тому,
что газ останется наиболее быстрорастущим видом
топлива на китайском энергетическом рынке.

Вступление в силу Парижского соглашения

по климату

В ходе Климатической конференции ООН в г. Париже
в декабре 2015 г. более 150 глав государств и прави-
тельств одобрили новое международное соглашение,
имеющее целью сдерживание роста средней темпера-
туры на планете ниже 2 °С сверх уровней доиндустри-
ального периода. 26 апреля 2016 г. состоялась церемо-
ния подписания Парижского соглашения, а 4 ноября
2016 г. это соглашение официально вступило в силу.

По оценкам Компании, Парижское соглашение

повышает конкурентоспособность газа в межтопливной
конкуренции с углем. Газ является более экологически
чистым видом топлива. «Углеродный след» при исполь-
зовании природного газа в два раза ниже, чем при
использовании угля. Это может стать важным фактором
роста потребления газа в мире, особенно в секторе
электроэнергетики.

Ст

рат

егия

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Рост потребления газа в России и инициативы

по развитию внутреннего рынка

Внутреннее потребление газа в Российской Федерации,

2012–2016 гг., млрд м

2012

466,1

2013

461,3

2014

458,4

2015

444,3

2016

456,7

В 2016 г. потребление природного газа в России соста-
вило 456,7 млрд м

, что на 2,8 % выше уровня 2015 г.

Рост потребления обусловлен в основном более
холодными погодными условиями в IV кв. 2016 г. Доля
природного газа в энергетическом балансе России

в 2016 г. составила 53 %, не изменившись существенно
за последние годы. Основными потребителями природ-
ного газа в России являются производство электро-
энергии и тепла (37 %), население (12 %), коммунально-
бытовой сектор (9 %), нефтяная промышленность (9 %)
и металлургия (6 %).

Купля-продажа газа в России осуществляется

в условиях двух различных подходов к определению
цен для поставщиков, что обусловливает существова-
ние двух секторов реализации газа.

Продажа газа, добытого дочерними обществами

ПАО «Газпром», в основном осуществляется по ценам,
директивно устанавливаемым государством.

Реализация газа, добытого независимыми газодо-

бывающими и нефтяными компаниями, осуществляется
по ценам, устанавливаемым по соглашению сторон.
Основными независимыми поставщиками газа являются
ПАО «НОВАТЭК» и группа компаний ПАО «НК «Роснефть».

Участие Газпрома в обеспечении внутреннего потребления газа в России, 2012–2016 гг.

Показатель

2012

2013

2014

2015

2016

Внутреннее потребление газа в России, млрд м

466,1

461,3

458,4

444,3

456,7

Поставка потребителям России по ГТС Газпрома
(без учета технологических нужд ГТС), млрд м

360,0

351,7

353,7

339,4

348,7

в т. ч. от добычи Группы Газпром

274,7

254,5

237,0

211,2

210,2

В 2016 г. ФАС России предложено проведение начиная
с 2017 г. пилотного проекта по дерегулированию оптовых
цен для промышленных потребителей в трех субъектах
Российской Федерации (Тюменская область, Ямало-
Ненецкий автономный округ (ЯНАО), Ханты-Мансийский
автономный округ — Югра (ХМАО — Югра)). Основной
целью реализации пилотного проекта по дерегулирова-
нию оптовых цен является поэтапное создание единого
экономического пространства путем обеспечения
равных условий продажи газа для всех участников рынка.
В июле 2016 г. подписаны соответствующие мемо-

рандумы между ФАС России и правительствами Тюмен-
ской области и ХМАО — Югры. Прорабатывается вопрос
о подписании такого меморандума с правительством
ЯНАО.

В соответствии с прогнозом социально-экономиче-

ского развития Российской Федерации, разработанным
Минэкономразвития России и одобренным Правитель-
ством в октябре 2016 г., предусмотрен рост внутренних
регулируемых оптовых цен на природный газ с 1 июля
2017 г. на 3,9 %, с 1 июля 2018 г. — на 3,4 %, с 1 июля
2019 г. — на 3,1 %.

Изменение регулируемых оптовых цен на природный газ для промышленных потребителей и населения в соответствии

с прогнозом Минэкономразвития России, 2017–2019 гг., в среднем за год к предыдущему году, %

2017

2018

2019

В среднем для всех категорий потребителей

1,8

4,0

3,3

Для потребителей, исключая население

1,5

4,3

3,3

Для населения

2,7

3,7

3,3

События и тенденции на рынках газа и нефти

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

В целях развития российского рынка газа ПАО «Газпром»
наращивает реализацию добытого газа на АО «Санкт-
Петербургская Международная Товарно-сырьевая
Биржа» (СПбМТСБ). В 2016 г. в ходе торгов природным
газом на АО «СПбМТСБ» было реализовано 16,7 млрд м

газа, в том числе 10,7 млрд м

газа ПАО «Газпром». Доля

продаж газа Компании составила 64 %, независимых
производителей — 36 %. Основными регионами поста-
вок биржевого газа являются регионы с преимуществен-
ным нахождением промышленных потребителей или
приближенные к местам добычи газа: Республика Татар-
стан (25,3 %), Белгородская область (8,4 %), Пермский
край (6,7 %), Курганская область (4,8 %), Кировская
область (4,7 %), Тверская область (4,2 %), Тульская об-
ласть (4,2 %). В среднем за 2016 г. цены на торгах нахо-
дились на более низком уровне по сравнению с регули-
руемыми.

В 2017 г. ПАО «Газпром» планирует продолжить реа-

лизацию газа на организованных торгах как в режиме
поставки «на месяц», так и в режиме поставки «на сутки».

Подробная информация о реализации газа Группой Газпром на российском
рынке в 2016 г. представлена в разделе «Маркетинг».
Страница 83.

События 2016 г. в целом оказались благоприятными для
укрепления стратегических преимуществ ПАО «Газпром».
Итоги работы Компании в 2016 г. создали предпосылки
для дальнейшего роста доли ПАО «Газпром» на европей-
ском и азиатском газовых рынках. Несмотря на изме-
нения внешней среды, позиции ПАО «Газпром» остаются
устойчивыми благодаря наличию крупнейших запасов
газа, развитой производственной и транспортной
инфраструктуры, долгосрочных контрактов и диверси-
фикации маршрутов экспорта.

События и тенденции на рынках газа и нефти

Ст

рат

егия

содержание .. 3 4 5 6 ..