ПАО «НК «Роснефть». Финансовая отчетность за 2019 год

Важное замечание

Информация,  содержащаяся  в  данной  презентации,  была  подготовлена  Компанией.  Представленные  здесь
заключения  основаны  на  общей  информации,  собранной  на  момент  подготовки  материала,  и  могут  быть  изменены
без  дополнительного  извещения.  Компания  полагается  на  информацию,  полученную  из  источников,  которые  она
полагает надежными; тем не менее, она не гарантирует ее точность или полноту.

Данные материалы содержат заявления относительно будущих событий и пояснения, представляющие собой прогноз
таких  событий.  Любые  утверждения  в  данных  материалах,  не  являющиеся  констатацией  исторических  фактов,
являются  прогнозными  заявлениями,  сопряженные  с  известными  и  не  известными  рисками,  неопределенностями  и
прочими  факторами,  в  связи  с  которыми  наши  фактические  результаты,  итоги  и  достижения  могут  существенно
отличаться  от  любых  будущих  результатов,  итогов  или  достижений,  отраженных  в  или  предполагаемых  такими
прогнозными  заявлениями.  Мы  не  принимаем  на  себя  никаких  обязательств  по  обновлению  любых  содержащихся
здесь прогнозных заявлений с тем, чтобы они отражали бы фактические результаты, изменения в допущениях либо
изменения в факторах, повлиявших на такие заявления.

Настоящая  презентация  не  представляет  собой  предложение  продажи,  или  же  поощрение  любого  предложения
подписки на, или покупки  любых ценных  бумаг. Понимается, что ни одно положение данного отчета/презентации не
создает  основу  какого-либо  контракта  либо  обязательства  любого  характера.  Информация,  содержащаяся  в
настоящей презентации, не должна ни в каких целях полагаться полной, точной или беспристрастной. Информация
данной  презентации  подлежит  проверке,  окончательному  оформлению  и  изменению.  Содержание  настоящей
презентации Компанией не выверялось. Соответственно, мы не давали и не даем от имени Компании, ее акционеров,
директоров,  должностных  лиц  или  служащих,  или  любых  иных  лиц,  никаких  заверений  или  гарантий,  как  ясно
выраженных,  так  и  подразумеваемых,  в  отношении  точности,  полноты  или  объективности  содержащейся  в  ней
информации  или  мнений.  Ни  один  из  директоров  Компании,  ее  акционеров,  должностных  лиц  или  служащих,  или
любых иных лиц, не принимает на себя никакой ответственности за любые потери любого рода, которые могут быть
понесены в результате любого использования данной презентации или ее содержания, или же иным образом в связи
с этой презентацией.

4,60

4,70

10,0

10,4

10,8

11,2

11,6

4,2

4,4

4,6

4,8

5,0

окт.16 янв.17 апр.17 июл.17 окт.17 янв.18 апр.18 июл.18 окт.18 янв.19

всего в РФ (справа)

Роснефть (слева)

окт.16 янв.17 апр.17 июл.17 окт.17 янв.18 апр.18 июл.18 окт.18 янв.19

руб.
долл.

Управление добычей в рамках Соглашений ОПЕК+

Добыча нефти и газового конденсата в России



В рамках выполнения договоренностей по Соглашению ОПЕК+ сокращение добычи нефти и газового конденсата
Компании до 1 июля 2019 г. составит около 2% (90 тыс. барр./сут) к уровню октября 2018 г.



По итогам марта 2019 г. суточная добыча Компании в РФ составила 4,65 млн барр. (снижение более 1% к уровню
октября 2018 г.). Доля Роснефти в общем объеме сокращения Россией составила около 46%.

Источник: Добыча – ЦДУ ТЭК, данные Компании; Цены – данные Bloomberg

млн. барр./сут.

базовый уровень для
снижения Компанией добычи

Цена на нефть марки Брент

тыс. руб./барр.

долл./барр.

5 708

5 902

(12)

1 кв. 2018

РН-Нягань Конданефть

ВСНК

Таас-Юрях

Зохр

Прочие

1 кв. 2019

Динамика добычи

тыс. б.н.э./сут.



Активное развитие новых проектов
(

Кондинское, Среднеботуобинское,

Юрубчено-Тохомское месторождения)



Достижение высоких показателей
производства на Юганскнефтегазе,
наращивание объемов на других зрелых
активах (Самаранефтегаз,
Няганьнефтегаз, Варьеганнефтегаз)



Опережающее освоение месторождения
Зохр на шельфе Египта

+3,4%

Добыча углеводородов 1 кв. 2019 к 1 кв. 2018

Оптимизация переработки в России

Объем переработки на НПЗ в РФ и за рубежом

Итоги 1 кв. 2019 г.



Уменьшение загрузки установок в условиях
текущего спроса на нефтепродукты



Проведение ремонтных и восстановительных работ
на нефтеперерабатывающих заводах в Германии



На Уфимской группе НПЗ с марта 2019 г.
организовано промышленное производство
автомобильного бензина АИ-100-К5



На Рязанской НПК завершилась модернизация
установки каталитического риформинга, что
способствовало:



увеличению октанового числа получаемого
компонента автобензина



осуществлению перевода установки на 3-летний
межремонтный пробег

24,7

26,8

24,5

2,9

2,7

2,4

1 кв. 2018

4 кв. 2018

1 кв. 2019

переработка за рубежом
переработка в РФ

млн т

Основные показатели нефтепереработки в РФ

56,6%

58,4%

58,1%

58,2%

72,0%

75,2%

75,1%

74,4%

2016

2017

2018

1 кв. 2019

Выход светлых

Глубина переработки

44%

41%

24%

26%

25%

24%

27%

1 кв. 2018

4 кв. 2018

1 кв. 2019

Фокус на высокомаржинальных каналах сбыта



Компания продолжает успешно диверсифицировать
зарубежные каналы поставок нефти. В 1 кв. 2019 г. поставки
сырья в восточном направлении достигли 15,9 млн т, что
составляет 46,6% от общего объема реализации нефти за
рубежом



В 1 кв. 2019 г. реализация моторных топлив на внутреннем
рынке составила 7,2 млн т, что ниже уровня 4 кв. на 1,4% и
выше уровня 1 кв. 2018 г. на 10,8%



В отчетном квартале Компания перевыполнила норматив
биржевой реализации по автомобильным бензинам более
чем в 2,5 раза, а по дизельному топливу – примерно в 2 раза

Нетбэки основных каналов монетизации нефти

Каналы монетизации нефти

млн т

Переработка в РФ

Вн. рынок

Экспорт СНГ

Экспорт Азия

Экспорт Запад

250

300

350

400

450

1 кв.18

2 кв.18

3 кв.18

4 кв.18

1 кв.19

Нетбэк экспорта в направлении Азии

Нетбэк экспорта в направлении Европы

Нетбэк переработка

Нетбэк вн.рынок

60,0

61,1

55,4

Постоянный контроль над расходами

Динамика расходов на переработку в РФ

Динамика расходов на добычу

Динамика общехоз. и админ. расходов

Индекс цен производителя в годовом выражении

руб./б.н.э.

руб./барр.

руб./б.н.э.

5,2%

12,2%

16,1%

15,3%

10,0%

1 кв. 18

2 кв. 18

3 кв. 18

4 кв. 18

1 кв. 19

185

192

193

205

195

196

10,1%

3,8%

2,1%

3,0%

5,4%

1 кв. 18

2 кв. 18

3 кв. 18

4 кв. 18

1 кв. 19

Квартал

Среднее за 12 мес.

% год к году

168

172

180

215

183

188

0,6%

-4,4%

0,0%

12,0%

8,9%

1 кв. 18

2 кв. 18

3 кв. 18

4 кв. 18

1 кв. 19

Квартал

Среднее за 12 мес.

% год к году

Примечание: (1) без учета резервов

-2,7%

9,7%

17,4%

-10,1%

5,6%

1 кв. 18

2 кв. 18

3 кв. 18

4 кв. 18

1 кв. 19

Квартал

Среднее за 12 мес.

% год к году

Рост прибыли

млрд руб.

Чистая прибыль

кв. 2019 к 4 кв. 2018

109

132

156

131

(11)

(6)

(49)

Прибыль

акционеров

Роснефти

за 4 кв. 2018

Неконтролирующие

доли

4 кв. 2018

Изменение

EBITDA

Изменение

амортизации

Изменение

налога на

прибыль

Финансовые

расходы

(нетто)

Прочие
доходы

Прочие

расходы

Изменение

курсовых

разниц

1 кв. 2019

Неконтролирующие

доли

Прибыль

акционеров

Роснефти

за 1 кв. 2019

EBITDA 1

кв. 2019 к 4 кв. 2018

млрд руб.

488

548

(4)

(9)

(40)

(1)

(9)

(5)

(11)

(1)

4 кв. 2018

Изменение

курса

Эффект

завершения

налогового

манёвра и

внедрение НДД

Изменение

цены

Доход от

ассоциированных

компаний и СП

Лаг по

пошлине

Прочие

налоги

Кол-во

суток

периода

Индексация

транспортных

тарифов

Изменение

ставок акцизов;

механизм

"обратного

акциза"

Изменение

объемов

Изменение

внутригрупповых

остатков

Общехозяй-

ственные

расходы

ОРЕХ

ГРР и прочее

1 кв. 2019

Внешние факторы:

+21

млрд руб.; +4,3%

Внутренние и сезонные факторы:

+39

млрд руб.; +8,0%

Капитальные затраты

млрд руб.

Динамика капитальных затрат

922

936

191

223

214

2017

2018

2019

Прогноз

1 кв. 2017 1 кв. 2018 1 кв. 2019



Капитальные вложения за 1 кв. 2019 г. составили 214 млрд руб.,
практически сохранившись на уровне 1 кв. 2018 (-4% г/г)



Приоритеты инвестиционной программы
ПАО «НК «Роснефть»:



поддержание стабильного уровня добычи на зрелых активах
за счет бурения и ввода новых скважин, геолого-технических
мероприятий (ГТМ) при сохранении высокой инвестиционной
эффективности



реализацию высокоэффективных крупных и новых проектов
разведки и добычи нефти и газа для их последовательного
запуска и вывода на полку добычи



проекты на НПЗ по строительству и реконструкции
технологических установок и комплексов для повышения
глубины переработки и выхода светлых нефтепродуктов



развитие собственного сервиса

Структура инвестиционной программы в 2019 г.

30% Зрелые РиД

25% Крупные и новые проекты РиД

6% Газовые проекты

7% Международные проекты

3% Проекты ГРР и разработки шельфа

3% Нефтесервисы

6% ПКиЛ

1% Прочие РиД

81%

19%

Развитие

Поддержание

9% Зрелые РиД

1% Газовые проекты

5% ПКиЛ

3% Прочее

248

411

197

(39)

(214)

Чистые денежные

средства от

операционной

деятельности

Погашение

предоплат по

договорам

поставки нефти

(ист. курс)

Погашение

прочих

финансовых

обязательств

Эффект

изменения курса

Проценты по

предоплатам

Финансирование

в счет будущих

поставок

Погашение

финансирования

поставками

нефти

Скорр.

операционный

денежный поток

Капитальные

затраты

Свободный

денежный поток

млрд руб.

286

422

916

1 133

1 188

1 кв. 18

2 кв. 18

3 кв. 18

4 кв. 18

1 кв. 19

За последние 12 мес. Компания сгенерировала свыше
18 млрд долл. свободного денежного потока

Роснефть – один из лидеров отрасли по данному
показателю

Генерация устойчивого
свободного денежного потока

Зачет предоплат по договорам

поставки нефти (по среднему курсу)

166 млрд руб.

Свободный денежный поток (LTM)

Расчет свободного денежного потока (1 кв. 2019 г.)

млрд руб.

56,4

43,0

22,4

29,6

50,1

41,1

43,9

15,5

16,7

22,4

28,0

19,6

22,1

15,5

71,9

59,7

44,8

57,6

69,7

63,2

59,4

1,7

1,5

1,1

1,4

2,1

1,2

1,3

2013

2014

2015

2016

2017

2018

1 кв. 2019

Денежные средства, их эквиваленты и прочие ликвидные финансовые активы

Чистый долг

Чистый долг / EBITDA

млрд $

Динамика долга

Сокращение краткосрочной задолженности

38,7

14,1

11,9

31,0

49,1

47,5

69,7

63,2

59,4

2017

2018

1 кв. 2019

Долгосрочная задолженность

Краткосрочная задолженность

44%

56%

78%

22%

млрд $

Финансовая стабильность

Погашения полученных предоплат

Погашение выданных предоплат

32,0

30,5

29,3

28,7

26,9

25,0

+2,0

31.дек.17

31.мар.18 30.июн.18

30.сен.18

31.дек.18

31.мар.19

Рекласс.

Осн. сумма

млрд $

4,6

4,0

3,6

3,1

2,3

1,8

2,1

2,5

3,0

1,4

-1,8

31.дек.17

31.мар.18 30.июн.18

30.сен.18

31.дек.18

31.мар.19

Рекласс.

Курдистан

PDVSA

млрд $

80%

20%

Примечание: (1) Включает единовременное увеличение внеоборотных активов и финансовых обязательств в результате отражения на балансе операционной аренды в
размере 103 млрд. руб. в соответствии с IAS 16 «Аренда», (2) Вклад Компании в СП – оператор инфраструктурного проекта по эксплуатации нефтепровода в Курдистане

Эффект МСФО 16

Ключевые производственные показатели

Показатель

кв. 19

кв. 18

кв. 19

кв. 18

Добыча углеводородов, в т.ч.

тыс. б.н.э./сут

5 902

5 938

(0,6)%

5 902

5 708

3,4%

Добыча нефти и ЖУВ,

тыс. барр./сут

4 744

4 792

(1,0)%

4 744

4 566

3,9%

Добыча газа,

тыс. б.н.э./сут

1 158

1 146

1,0%

1 158

1 142

1,4%

Переработка нефти,

млн т

26,87

29,53

(9,0)%

26,87

27,57

(2,5)%

Выпуск нефтепродуктов в РФ

млн т

23,67

25,80

(8,3)%

23,67

23,89

(0,9)%

Показатель

кв. 19

4 кв. 18

1 кв. 19

1 кв. 18

EBITDA,

млрд руб.

548

488

12,3%

548

385

42,3%

Чистая прибыль, млрд руб.

относящаяся к акционерам Роснефти

131

109

20,2%

131

61,7%

Скорректированная чистая прибыль

, млрд руб.

относящаяся к акционерам Роснефти

242

185

30,9%

242

123

96,1%

Скорректированный операционный денежный
поток

, млрд руб.

411

518

(20,7)%

411

365

12,6%

Капитальные затраты, млрд руб.

214

257

(16,7)%

214

223

(4,0)%

вободный денежный поток, млрд руб.

197

261

(24,5)%

197

142

38,7%

EBITDA,

млрд долл.

8,3

7,4

12,2%

8,3

6,8

22,1%

Чистая прибыль, млрд долл.

относящаяся к акционерам Роснефти

1,9

1,6

18,8%

1,9

1,5

26,7%

Скорректированная чистая прибыль

, млрд долл.

относящаяся к акционерам Роснефти

3,7

2,8

31,6%

3,7

2,2

68,7%

Скорректированный операционный денежный
поток, млрд долл.

6,2

7,9

(21,5)%

6,2

6,4

(3,1)%

Капитальные затраты, млрд долл.

3,2

3,9

(17,9)%

3,2

3,9

(17,9)%

вободный денежный поток, млрд долл.

3,0

4,0

(25,0)%

3,0

2,5

20,0%

Цена на нефть Юралс,
тыс руб./барр.

4,18

4,48

(6,6)%

4,18

3,71

12,7%

Ключевые финансовые показатели

Примечание: (1) Корректировка на курсовые разницы и прочие единоразовые эффекты; (2) Корректировка на предоплаты по долгосрочным договорам поставки нефти,
включая начисленные процентные платежи по ним, а также операции с торговыми ценными бумагами (рублевый эквивалент)

Ответственность бизнеса –
ключевая ценность Компании

Участник

Глобального

договора ООН

Стратегия

«Роснефть-2022»:

войти в 1-й

квартиль межд.

нефтегазовых

компаний по

ПБОТОС

Программа

энергосбережения

выполняется с

2009

г.

Программа

инновационного

развития,

инвестиции

в 2018г.

Стратегия

«Роснефть-2022»:

повышенное

внимание

Инвестиции в

социальную сферу

в 2018 г.

в течение 10 лет

Лидерство в

снижении

удельных

выбросов

парниковых газов

9,3

млрд руб.

экономия энергии

в 2018 г.,

(+3,3%

г/г)

53,9

млрд руб.,

(+9,6%

г/г)

Образование,

развитие

человеческого

потенциала,

социальные

проекты

45,7

млрд руб.,

(+16%

г/г)

«Роснефть» и детский образовательно-игровой парк «Кидзания»
провели экскурсию для детей из реабилитационных центров и
детских домов

В 2018 г. на АЗС «Роснефти» началась реализация новых видов
топлива с улучшенными характеристиками «Евро-6» и Pulsar 100.
Розничная сеть Компании является перспективной площадкой для
развития зарядной инфраструктуры для электромобилей

Повышение инвестиционной привлекательности с
помощью эффективной коммуникации ESG данных

Примечание: (1) Публичная позиция «Роснефть: вклад в реализацию целей ООН в области устойчивого развития» обновлена с учетом данных за 2018 г. в апреле 2019 г.

https://www.rosneft.com/Investors/Rosneft_contributing_to_implementation_of_UN

декабря 2018 г. – Совет директоров одобрил стратегию «Роснефти» в части приверженности

17 целям ООН в области устойчивого развития

«Роснефть» определила пять приоритетных целей,
достижению которых Компания способствует в ходе своей основной деятельности

Публичная позиция «Роснефть: вклад в реализацию целей ООН в области устойчивого развития» соответствует
принципам открытости, прозрачности и информирования акционеров, инвесторов и прочих заинтересованных
сторон

ПАО «НК «Роснефть». Финансовая отчетность за 2019 год - часть 1