содержание .. 19 20 21 22 ..

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ». ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ЗА 2008 ГОД - часть 21

196

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

197

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

применение не допускается. Положения FSP SFAS 142-3 подлежат

перспективному применению к нематериальным активам, призна-

ваемым на дату вступления в силу и позднее. Любые нематериаль-

ные активы, признаваемые Компанией при приобретении NIS, будут

учитываться согласно новым требованиям (См. Примечание 21 «Со-

бытия после отчетной даты»).

В марте 2008 года FASB выпустил SFAS №161 «Раскрытие инфор-

мации о производных финансовых инструментах и операциях хеджи-

рования», которое вносит поправки в SFAS №133 «Учет производных

финансовых инструментов и операций хеджирования». В целях по-

вышения прозрачности финансовой отчетности требуется дополнять

раскрытие информации и отражать данные о суммах производных

финансовых инструментов и наименовании соответствующих статей

в финансовой отчетности, о порядке учета производных финансовых

инструментов, и о том, какой эффект оказали производные финансо-

вые инструменты на финансовое положение Компании, результаты

ее деятельности и движение денежных средств. Новые положения

требуют представлять в табличном формате справедливую стоимость

производных финансовых инструментов и соответствующие при-

быль и убытки, характеристики производных финансовых инстру-

ментов, связанных с кредитным риском, и перекрестные ссылки в

примечаниях к финансовой отчетности. SFAS № 161 вступает в силу

и действует в отношении отчетных периодов, а также промежуточных

периодов в пределах отчетного года, начинающихся после 15 ноября

2008 г. Досрочное применение и раскрытие сравнительной инфор-

мации приветствуется, но не является обязательным. Компания еще

не применяет SFAS №161. Руководство Компании полагает, что SFAS

№161 не окажет влияния на ее финансовое положение, результаты

деятельности или движение денежных средств.

В декабре 2007 г. FASB выпустил SFAS №141(R) «Объединение

бизнеса». SFAS №141(R) подготовлено с целью способствовать более

широкому применению оценки по справедливой стоимости при со-

ставлении финансовой отчетности, а также повысить прозрачность

посредством увеличения объема раскрытий. Данный Стандарт вно-

сит изменения в порядок учета операций по объединению бизнеса

и окажет влияние на финансовую отчетность на дату приобретения,

а также в последующих периодах. Некоторые изменения приведут

к большей волатильности относительно величины прибыли. Теперь

компания-покупатель должна отражать все активы и обязательства

приобретаемой компании по справедливой стоимости, а затраты,

связанные со сделкой и реструктуризацией, включать в расходы, что

отличается от ранее применяемого метода, когда такие затраты ка-

питализировались как часть стоимости приобретения. SFAS №141(R)

также повлияет на ежегодную процедуру теста на обесценение де-

ловой репутации, возникающей в результате приобретения, вклю-

чая те сделки, которые завершены до даты вступления в силу SFAS

№141(R). Понятия «бизнес» и «объединение бизнеса» расширены,

в результате чего большее количество сделок квалифицируется как

объединение бизнеса. SFAS №141(R) вступает в силу и действует в

отношении отчетных периодов, а также промежуточных периодов в

пределах отчетного года, начинающихся 31 декабря 2008 г. или по-

сле, досрочное применение не допускается. Приобретение Компа-

нией NIS будет учитываться согласно новым требованиям (См. При-

мечание 21 «События после отчетной даты»).

В апреле 2009 г. FASB выпустил FSP SFAS №141(R)-а «Учет приоб-

ретенных активов и обязательств при объединении бизнеса, которые

связаны с условными обязательствами», которое изменяет положения,

связанные с первоначальным признанием и оценкой, последующей

оценкой и раскрытиями активов и обязательств, связанных с условны-

ми обязательствами при объединении бизнеса согласно SFAS 141(R).

FSP SFAS 141(R)-a устанавливает дополнительные правила для при-

знания и последующего учета условных обязательств, возникающих

при объединении бизнеса. FSP SFAS 141 (R)-a вступает в силу на ту же

дату, на которую вступает в силу SFAS 141(R), и поэтому будет распро-

страняться на все операции по объединению бизнеса, совершенные

1 января 2009 г. и после, досрочное применение не допускается. При-

обретение Компанией NIS будет учитываться согласно новым требо-

ваниям (См. Примечание 21 «События после отчетной даты»).

В декабре 2007 г. FASB выпустил SFAS №160 «Неконтролируе-

мая доля участия в консолидированной финансовой отчетности,

изменение Бюллетеня мнений экспертов (ARB) №51». SFAS №160

разъясняет, что неконтролируемая доля участия (ранее обычно име-

нуемая «доля меньшинства») в дочернем обществе представляет

собой долю участия в консолидируемом предприятии, которую сле-

дует отражать в разделе капитала в консолидированной финансовой

отчетности. Представление консолидированного отчета о прибы-

лях и убытках изменяется в соответствии со SFAS №160, а именно:

консолидированная чистая прибыль, распределяемая как в пользу

материнской компании, так и в пользу неконтролируемой доли уча-

стия, отражается в отчетности отдельно. Ранее чистая прибыль,

распределяемая в пользу неконтролируемой доли участия, обычно

отражалась как расход или прочие затраты при определении кон-

солидированной чистой прибыли, и часто объединялась с прочими

показателями финансовой отчетности. Кроме того, доли участия в

дочерних обществах, которыми владеют любые стороны, кроме ма-

теринской компании, должны быть четко определены, классифици-

рованы и представлены в разделе капитала отдельно от капитала

материнской компании в консолидированной финансовой отчетно-

сти. Последующие изменения в доле участия, которой владеет мате-

ринская компания, должны учитываться последовательно до тех пор,

пока материнская компания сохраняет владение контрольной долей

участия в дочернем обществе. Как только дочернее общество декон-

солидируется, любая оставшаяся неконтролируемая доля участия в

бывшем дочернем обществе должна быть первоначально отражена

по справедливой стоимости. Также расширен необходимый объем

раскрытий, который включает сопоставление сумм капитала мате-

ринской компании и неконтролируемой доли участия. SFAS №160

вступает в силу и действует в отношении отчетных периодов, а также

промежуточных периодов в пределах отчетного года, начинающихся

15 декабря 2008 г. или после, досрочное применение не допускается.

Стандарт требует перспективного применения. На данный момент

Компания не имеет существенных неконтролируемых долей участия

в консолидируемых дочерних обществах. В связи с этим нет осно-

ваний полагать, что применение SFAS №160 окажет существенное

влияние на ее финансовое положение, результаты деятельности и

движение денежных средств.

ИЗМЕНЕНИЕ КЛАССИФИКАЦИИ

Определенные изменения в отношении сумм, представленных в

отчетности за предыдущие периоды, внесены для соответствия пред-

ставленной текущей финансовой отчетности; такие изменения не ока-

зали никакого влияния на чистую прибыль и акционерный капитал.

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ

По состоянию на 31 декабря денежные средства и их эквивален-

ты представлены следующим образом:

2008

2007

Денежные средства в банке – рубли

424

177

Денежные средства в банке – иностранная валюта

359

237

Банковские депозиты и прочие эквиваленты денежных

средств

1 290

306

Денежные средства в кассе

Итого денежные средства и их эквиваленты

2 075

721

Большая часть денежных средств в банке выражена в рублях.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. большая часть банковских

депозитов выражена в долларах США. По состоянию на 31 декабря

2007 г. большая часть банковских депозитов выражена в рублях. Бан-

ковские депозиты представляют собой депозиты, которые на момент

размещения имеют срок погашения менее 90 дней.

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

По состоянию на 31 декабря дебиторская задолженность пред-

ставлена следующим образом:

2008

2007

Дебиторская задолженность по торговым операциям

818

1 220

Налог на добавленную стоимость к возмещению

555

898

Связанные стороны

Прочая дебиторская задолженность 518

136

Минус: резерв по сомнительной дебиторской задол-

женности

(59)

(15)

Итого дебиторская задолженность

1 866

2 264

Дебиторская задолженность по торговым операциям представля-

ет собой текущую задолженность покупателей в рамках основных ви-

дов деятельности, выраженную в основном в долларах США, и носит

краткосрочный характер.

Прочая дебиторская задолженность состоит, в основном, из предо-

плаченного налога на прибыль и прочей дебиторской задолженности.

ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ

По состоянию на 31 декабря товарно-материальные запасы пред-

ставлены следующим образом:

2008

2007

Сырая нефть

106

121

Нефтепродукты

295

356

Сырье и материалы

820

577

Прочие запасы 35

Итого товарно-материальные запасы

1 256

1 083

ПРОЧИЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

По состоянию на 31 декабря прочие оборотные активы представ-

лены следующим образом:

2008

2007

Предоплаченные таможенные платежи

216

407

Авансы, выданные поставщикам

334

232

Расходы будущих периодов

Краткосрочные активы по отложенному налогу на

прибыль (См. Примечание 17)

Итого прочие оборотные активы

580

680

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

Ни одна из перечисленных ниже компаний не котируется на рынке

ценных бумаг в России. В связи с состоянием финансовых рынков в

России не представляется возможным получить информацию о теку-

щей рыночной стоимости данных инвестиций. Существенные инвести-

ции, учитываемые по методу долевого участия, и прочие долгосрочные

инвестиции на 31 декабря представлены следующим образом:

Процент

участия

Балансовая стоимость по

состоянию на

2008 г.

31.12.2008

31.12.2007

Инвестиции в зависимые компании, учитываемые по методу долевого

участия:

ОАО «НГК «Славнефть»

49.9

2 710

2 534

ОАО «Томскнефть ВНК»

50.0

1 458

1 419

ОАО «Московский НПЗ»

38.6

331

316

Итого

4 499

4 269

Долгосрочные инвестиции по стоимости приобретения:

ОАО «Моснефтепродукт»

Прочие сбытовые компании

115

129

Прочие компании

231

Итого

225

416

Итого долгосрочные финан-

совые вложения

4 724

4 685

Доля Компании в прибыли зависимых компаний, учитываемых по

методу долевого участия, по состоянию на 31 декабря, представлена

следующим образом:

2008

2007

2006

Зависимые компании, учитываемые по методу долевого участия:
ОАО «НГК» Славнефть»

353

392

503

ОАО «Томскнефть ВНК»

ОАО «Московский НПЗ»

Итого доля в прибыли зависимых компаний,

учитываемых по методу долевого участия

407

408

507

Инвестиции Компании в ОАО «НГК «Славнефть» и различные

миноритарные пакеты акций ее дочерних обществ (Славнефть) осу-

ПРИЛОЖЕНИЕ

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

198

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

199

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

ществляются через ряд оффшорных компаний и инвестиционный

траст. В течение 2005 года Компания и ТНК-ВР пришли к соглаше-

нию о совместном управлении нефтеперерабатывающими заводами

группы Славнефть и о покупке каждой стороной соответствующей

доли добытой нефти (см. также Примечание 19 «Операции со связан-

ными сторонами»). В течение 2008 года Славнефть уплатила Компа-

нии дивиденды в размере 177 млн. долларов США (77 млн. долларов

США в 2007 г. и 287 млн. долларов США в 2006 г.).

Ниже представлена финансовая информация ОАО «НГК «Слав-

нефть» по состоянию на 31 декабря:

2008

2007

Оборотные активы

1 002

1 363

Внеоборотные активы

6 453

5 443

Итого обязательства

2 051

1 897

Выручка

7 378

6 239

Чистая прибыль, включая долю меньшинства

708

785

В декабре 2007 года Компания приобрела 50% долю ОАО «Том-

скнефть ВНК» (Томскнефть) и ее дочерних обществ у дочернего

общества ОАО «Нефтяная Компания «Роснефть» (Роснефть) за 3 567

млн. долларов США. Цена сделки определена, исходя из справедли-

вой стоимости Томскнефти, которая составила 3 670 млн. долларов

США, что подтверждено независимым оценщиком.

Одним из условий сделки является соглашение между Компани-

ей и Роснефтью о совместном управлении деятельностью Томскнеф-

ти и покупке каждой из сторон соответствующей доли нефти, добытой

Томскнефтью.

Поскольку Компания и Роснефть, в конечном итоге, контролиру-

ются Российской Федерацией, сделка признана операцией между

связанными сторонами под общим контролем, в связи с чем учиты-

вается по исторической стоимости приобретения актива Роснефтью.

Соответственно, разница между ценой покупки и исторической стои-

мостью приобретения на сумму 2 154 млн. долларов США отнесена на

уменьшение добавочного капитала в акционерном капитале за год,

закончившийся 31 декабря 2007 г.

Далее представлена финансовая информация ОАО «Томскнефть»

по состоянию на 31 декабря:

2008

2007

Текущие активы

881

1 029

Внеоборотные активы

3 880

4 256

Итого обязательства

2 496

3 344

Чистая прибыль

Инвестиции в Томскнефть включают в себя деловую репутацию в

размере 325 млн. долларов США.

В течение 2008 года Газпром Нефть и МНГК создали совмест-

ное предприятие – Moscow NPZ Holdings B.V., в которое обе сто-

роны внесли принадлежащие им соответствующие доли в ОАО

«Московский НПЗ» («Московский НПЗ»). В августе 2008 года

Компания передала Moscow NPZ Holdings B.V. принадлежащую ей

38,8% долю участия в Московском НПЗ. В результате совместному

предприятию принадлежит 77,2% контроля над Московским НПЗ.

Компания и МНГК пришли к соглашению о совместном управле-

нии Московским НПЗ.

Ниже представлена финансовая информация ОАО «Московский

НПЗ» по состоянию на 31 декабря:

2008

2007

Текущие активы

197

158

Внеоборотные активы

310

300

Итого обязательства

144

134

Выручка

432

376

Чистая прибыль

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА, СВЯЗАННЫЕ

С РАЗВЕДКОЙ И ДОБЫЧЕЙ НЕФТИ И ГАЗА

Основные средства, связанные с разведкой и добычей неф-

ти и газа, по состоянию на 31 декабря представлены следую-

щим образом:

2008

2007

Основные средства, связанные с разведкой и добычей

нефти и газа

15 181 12 599

Минус: Износ, истощение и амортизация

(7 622) (6 797)

Итого основные средства, связанные с разведкой и

добычей нефти и газа, нетто

7 559

5 802

Нефтяные и газовые месторождения Компании, а также свя-

занные с ними запасы углеводородов являются собственностью

государства. Компания обладает лицензиями, выданными соот-

ветствующими государственными органами и осуществляет ли-

цензионные платежи за разведку и добычу на этих месторождени-

ях. Срок действия данных лицензий истекает между 2013 по 2050

годом.

В течение 2007 и 2008 гг. руководству удалось продлить срок

действия некоторых лицензий, и, кроме того, есть основания по-

лагать, что срок действия оставшихся лицензий будет продлен по

инициативе Компании. Более того, руководство намерено прод-

лить срок действия таких лицензий для продолжения добычи в

периоды, следующие за датой истечения срока действия перво-

начальных лицензий.

ПРОЧИЕ ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

По состоянию на 31 декабря прочие основные средства пред-

ставлены следующим образом:

2008

2007

Здания

3 663

3 352

Машины и оборудование

1 561

1 393

Транспортные средства и проч. осн. средства

161

5 385

4 826

Минус: Накопленный износ

(4 353)

(3 994)

Итого прочие основные средства, нетто

1 032

832

ПРИЛОЖЕНИЕ

НЕЗАВЕРШЕННОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО

Незавершенное строительство включает в себя объекты капи-

тального строительства и полученное, но не установленное оборудо-

вание. По состоянию на 31 декабря 2008 г. незавершенное строи-

тельство представлено следующим образом:

Незавершенное

строительство

Машины/оборудование

к установке

Итого

Здания

398

Машины и оборудо-

вание

Транспортные

средства и прочие

объекты

115

Итого

520

578

Сравнительный

баланс по состоянию

на 31.12.2007

195

230

КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

По состоянию на 31 декабря краткосрочные кредиты и займы

Компании представлены следующим образом:

2008

2007

Банки 302

165

Связанные стороны

306

Прочие

Итого краткосрочные кредиты и займы

613

241

В основном, краткосрочные кредиты и займы используются для

пополнения оборотного капитала.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. Компания имеет кредит в раз-

мере 50 млн. долларов США от BBVA Bank, погашаемый в долларах

США. Процентная ставка по кредиту является плавающей и рассчи-

тывается как ставка LIBOR плюс 0,55%. Кредит подлежит погашению

в январе 2009 года. По состоянию на 31 декабря 2008 г. Компания

имеет кредит в размере 100 млн. долларов США от Райффайзенбан-

ка, погашаемый в долларах США. Процентная ставка по кредиту яв-

ляется плавающей и рассчитывается как ставка LIBOR плюс 4,75%.

Кредит подлежит погашению в ноябре 2009 года.

В декабре 2008 года Компания получила первый транш в раз-

мере 150 млн. долларов США в рамках кредита на общую сумму 750

млн. долларов США от Государственной Корпорации «Банк разви-

тия и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», по-

гашаемый в долларах США. Процентная ставка по траншу является

плавающей и рассчитывается как ставка LIBOR плюс 5,00%. Транш

подлежит погашению в декабре 2009 года.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. Компания имеет беспроцент-

ный заем от Томскнефти, погашаемый в рублях, в размере 289 млн.

долларов США. Заем подлежит погашению в августе 2009 года. Том-

скнефть является связанной стороной Компании.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. Компания имеет ряд займов

от МНПЗ в размере 17 млн. долларов США, погашаемый в рублях, с

процентной ставкой от 3,5% до 5%. Займы подлежат погашению в

январе 2009 года. МНПЗ является связанной стороной Компании.

По состоянию на 31 декабря 2007 г. Компания имеет кредит в раз-

мере 50 млн. долларов США от ING Bank, погашаемый в долларах

США. Процентная ставка по кредиту являлась плавающей и рассчи-

тывается как ставка LIBOR плюс 0,55%. Кредит был погашен в тече-

ние года, закончившегося 31 декабря 2008 г.

По состоянию на 31 декабря 2007 г. Компания имела кредит в раз-

мере 75 млн. долларов США от Sumitomo Mitsui Banking Corporation,

погашаемый в долларах США. Процентная ставка по кредиту рас-

считывалась как ставка LIBOR плюс 0,55%. Кредит был погашен в

течение года, закончившегося 31 декабря 2008 г.

По состоянию на 31 декабря 2007 г. Компания имела кредит в

размере 40 млн. долларов США от Райффайзенбанка, погашаемый

в долларах США. Процентная ставка по кредиту рассчитывалась как

ставка LIBOR плюс 0,5%. Кредит был погашен в течение года, закон-

чившегося 31 декабря 2008 г.

По состоянию на 31 декабря 2007 г. Компания имела заем от

Славнефти в размере 59 млн. долларов США, погашаемый в рублях,

с процентной ставкой 6%. Заем был погашен в течение года, закон-

чившегося на 31 декабря 2008 г. Славнефть является связанной сто-

роной Компании.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. средневзвешенная про-

центная ставка по краткосрочным кредитам и займам, деноми-

нированным в долларах США и рублях, составила 5,6% и 0,3%,

соответственно. По состоянию на 31 декабря 2007 г. средневзве-

шенная процентная ставка по краткосрочным кредитам и займам,

деноминированным в долларах США и рублях, составляла 5,2% и

4,9%, соответственно.

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

И НАЧИСЛЕННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства по

состоянию на 31 декабря представлены следующим образом:

2008

2007

Поставщики и подрядчики

511

523

Авансы полученные

165

272

Связанные стороны

225

Отложенный доход

Проценты к уплате

Прочие кредиторы

244

112

Итого кредиторская задолженность

1 111

1 171

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

И ПРОЧИЕ НАЛОГИ К УПЛАТЕ

По состоянию на 31 декабря налог на прибыль и прочие налоги к

уплате представлены следующим образом:

2008

2007

2006

Налог на добычу полезных ископаемых

114

346

Налог на добавленную стоимость

230

ПРИЛОЖЕНИЕ

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

200

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

201

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

Акциз

Налог на прибыль

Налог на имущество

31 25

Прочие налоги

Итого налог на прибыль и прочие налоги к

уплате

299

734

Расходы на налоги, кроме налога на прибыль, на 31 декабря представ-

лены в следующим образом:

Налог на добычу полезных ископаемых

4 202

3 139

2 719

Экспортные пошлины

828

681

138

Налог на имущество

107

Прочие налоги

Итого налоги, кроме налога прибыль

5 222

3 998

2 940

ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

По состоянию на 31 декабря долгосрочные кредиты и займы Ком-

пании представлены следующим образом:

2008

2007

Облигации

500 500

Банковские кредиты

2 564

2 662

Прочие заимствования

Минус текущая часть долгосрочных кредитов и займов (1 472) (1 098)
Итого долгосрочные кредиты и займы

1 608

2 083

Банковские кредиты представлены преимущественно кре-

дитами в долларах США от ведущих западных банков и их под-

разделений.

В декабре 2002 года Компания разместила 7-летние еврооблига-

ции на Люксембургской фондовой бирже на сумму 500 млн. долларов

США (по состоянию на 31 декабря 2008 г. вся сумма включена в со-

став текущей части долгосрочных кредитов и займов). Процентная

ставка по данным еврооблигациям составляет 10,75% годовых. Ев-

рооблигации имеют полугодовой купон со сроками погашения 15 ян-

варя и 15 июля каждого года. Еврооблигации подлежали погашению

и были погашены 15 января 2009 г.

В 2006 году Компания получила синдицированный кредит на

сумму 630 млн. долларов США от Citibank и ABN-AMRO Bank со

сроком погашения в июле 2009 года. Процентная ставка по кре-

диту является плавающей и рассчитывается как LIBOR плюс 0,6%.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. основная сумма долга по син-

дицированному кредиту составляет 163 млн. долларов США (вся

сумма включена в состав текущей части долгосрочных кредитов и

займов). По состоянию на 31 декабря 2007 г. основная сумма долга

по кредиту составляла 443 млн. долларов США (включая 280 млн.

долларов США в составе текущей части долгосрочных кредитов

и займов).

В 2007 году Компания получила синдицированный кредит в

размере 2,2 млрд. долларов США от банков Calyon, ABN-AMRO,

Commerzbank и Citibank со сроком погашения в сентябре 2010 года.

Процентная ставка по кредиту является плавающей и рассчитывает-

ся как LIBOR плюс 0,75%. По состоянию на 31 декабря 2008 г. основ-

ная сумма долга по синдицированному кредиту составляет 1,4 млрд.

долларов США (включая 800 млн. долларов США в составе текущей

части долгосрочных кредитов и займов). По состоянию на 31 дека-

бря 2007 г. основная сумма долга по данному кредиту составляла 2,2

млрд. долларов США (включая 800 млн. долларов США в составе те-

кущей части долгосрочных кредитов и займов).

В 2008 году Компания получила два транша в рамках синди-

цированного кредита в размере 1 млрд. долларов США от банков

BBVA Bank, BTMU Bank, Barclays Capital, Sumitomo Mutsui Banking

Corporation и WestLB Bank. По первому траншу в размере 315 млн.

долларов США процентная ставка является плавающей и рассчиты-

вается как LIBOR плюс 1,5%, срок погашения – май 2011 года. По вто-

рому траншу в размере 685 млн. долларов США процентная ставка

является плавающей и рассчитывается как LIBOR плюс 1,75%, срок

погашения – май 2013 года.

По состоянию на 31 декабря 2007 г. Компания имела кредит на

сумму 17 млн. долларов США (вся сумма была включена в состав те-

кущей части долгосрочных кредитов и займов) от АБ «Газпромбанк»

с процентной ставкой 9,60%. Кредит был погашен в течение года, за-

кончившегося 31 декабря 2008 г.

В кредитных соглашениях содержатся условия, в соответствии

с которыми вводятся определенные ограничения в отношении

значений таких показателей Компании как отношение консолиди-

рованной EBITDA к консолидированным процентам к уплате, отно-

шение консолидированной задолженности по кредитам и займам

к консолидированной величине чистых активов и отношение кон-

солидированной задолженности по кредитам и займам к консоли-

дированной EBITDA. По мнению руководства, Компания соблюдала

все указанные требования по состоянию на 31 декабря 2008 г. и

2007 г., соответственно.

Сроки погашения долгосрочных кредитов и займов, по состоянию

на 31 декабря 2008 г. представлены следующим образом:

Год погашения

Сумма к погашению

2009 1

472

2010 758
2011 529
2012 211
2013 110

3 080

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, СВЯЗАННЫЕ

С ВЫБЫТИЕМ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Ниже представлена информация о движении обязательств, свя-

занных с выбытием основных средств:

2008

2007

Остаток по состоянию на 1 января

324

288

Начисление обязательства (15)

Обязательства по новым объектам осн. средств

Расходы по существующим обязательствам (12)

(1)

Амортизация дисконта

Остаток на 31 декабря

330

324

СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ

ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ

Справедливая стоимость финансовых инструментов определяет-

ся с учетом доступной рыночной информации и с помощью других

применимых оценочных методов. Тем не менее применение рыноч-

ных данных при расчете оценочных значений связано с необходимо-

стью использовать разумные допущения. Соответственно, оценки не

обязательно отражают суммы, которые Компания может реализовать

в сложившихся рыночных условиях. Некоторые из этих финансовых

инструментов связаны с ведущими финансовыми учреждениями, что

создает для Компании рыночные и кредитные риски. При этом ре-

гулярно проводится мониторинг кредитоспособности и финансовых

показателей данных финансовых учреждений.

Чистая балансовая стоимость денежных средств и их эквивален-

тов, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочных займов

выданных, дебиторской и кредиторской задолженности приблизи-

тельно соответствует их справедливой стоимости в связи с коротки-

ми сроками их погашения.

Долгосрочные займы выданные в размере 88 млн. долларов

США и 51 млн. долларов США по состоянию на 31 декабря 2008

и 2007 гг., соответственно, представляют собой, большей частью,

займы, выданные связанным сторонам. Срок погашения данных

беспроцентных займов истекает между 2010 и 2018 гг. По состо-

янию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. их справедливая стоимость

составляет 52 млн. долларов США и 37 млн. долларов США при

ставке дисконта 13,0% и 10,0% по состоянию на 31 декабря 2008 и

2007 гг., соответственно (ставка рефинансирования Центрального

Банка России).

Как уже отмечалось в Примечании 7, Компания имеет ряд инве-

стиций в российские компании и компании стран СНГ. На сегодня не

существует котируемых рыночных цен для данных инструментов, а

точная оценка справедливой стоимости не может быть получена без

дополнительных существенных затрат.

Соглашения по краткосрочным и долгосрочным кредитам и за-

ймам содержат как фиксированные, так и плавающие процентные

ставки, которые отражают доступные в текущий момент условия для

привлечения подобных кредитов. Руководство полагает, что балансо-

вая стоимость краткосрочных и долгосрочных кредитов существенно

не отличается от их справедливой стоимости.

В сентябре 2006 года FASB выпустил SFAS №157 «Оценка по спра-

ведливой стоимости», который устанавливает порядок определения

справедливой стоимости активов и обязательств в финансовой от-

четности, которые в соответствии с ОПБУ США должны отражаться по

справедливой стоимости. SFAS №157 устанавливает иерархию оценок

по справедливой стоимости, исходя из данных, используемых при ее

определении. Данная иерархия включает три уровня оценки по спра-

ведливой стоимости:

Уровень 1:

Оценка с использованием имеющихся в распоряжении

Компании котируемых цен, не требующих корректировки, на анало-

гичные активы и обязательства на активных рынках. Это наиболее

надежное подтверждение справедливой стоимости, не требующее

существенной степени суждения.

Уровень 2:

Оценка с использованием котируемых цен на рынках,

которые не считаются активными, либо на финансовые инструменты,

по которым прямо или косвенно можно определить все существен-

ные условия на весь срок существования актива или обязательства.

Уровень 3:

Оценка с использованием существенных условий, не под-

дающихся подтверждению. Данный уровень обеспечивает наименее на-

дежное подтверждение оценки справедливой стоимости и требует суще-

ственной степени суждения.

Единственными активами и обязательствами Компании, регуляр-

но отражаемыми по справедливой стоимости, являются ее произво-

дные финансовые инструменты, которые отражены с использовани-

ем Уровня 2 иерархии оценок по справедливой стоимости.

Компания использует производные финансовые инструменты для

управления риском, связанным с изменением курса иностранной валюты.

Большая часть выручки Компании поступает в долларах США, следова-

тельно, повышение либо понижение курса доллара США по отношению к

российскому рублю влияет на результаты операционной деятельности и

движение денежных средств Компании. В течение 2008 года Компания

заключила ряд валютных форвардных контрактов со сроком погашения с

сентября 2008 года по январь 2009 года на общую условную стоимость 1,7

млрд. долларов США для управления данным риском.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. Компания имеет только один

контракт с использованием производных финансовых инструментов,

справедливая стоимость которых привела к возникновению убытка в

размере 9 млн. долларов США, отраженного в составе прочих начис-

ленных обязательств в консолидированном бухгалтерском балансе.

За год, закончившийся 31 декабря 2008 г., Компания признала реа-

лизованный убыток в размере 179 млн. долларов США в составе от-

рицательной курсовой разницы (нетто) в консолидированном отчете

о прибылях и убытках.

Компания не занимается покупкой или продажей производных

финансовых инструментов, за исключением тех случаев, когда у нее

существует реальный актив или обязательство, либо предполагает-

ся, что в будущем возникнет риск, связанный с изменением курса

иностранной валюты. Компания не заключает валютные форвардные

контракты в спекулятивных целях.

В феврале 2007 года FASB выпустил SFAS №159 «Возможность

отражения финансовых активов и финансовых обязательств по спра-

ведливой стоимости, включая изменение в положения FASB №115».

Согласно данному стандарту компаниям предоставляется право от-

ражать соответствующие финансовые инструменты по справедливой

стоимости. Стандарт вступил в силу с 1 января 2008 г., однако Компа-

ния не принимала решение об отражении соответствующих активов

и обязательств по справедливой стоимости. Соответственно, введе-

ние этого стандарта не оказало влияния на финансовое положение,

результаты деятельности и движение денежных средств Компании.

КРЕДИТНЫЙ РИСК

Финансовые инструменты Компании, по которым потенциально

существует кредитный риск, состоят, главным образом, из дебитор-

ской задолженности, денежных средств и их эквивалентов, упла-

ченного, но не возмещенного налога на добавленную стоимость, а

также выданных займов и авансов. Значительная часть дебиторской

задолженности Компании приходится на внутренний рынок и зару-

бежные компании. Компания, как правило, не требует дополнитель-

ного обеспечения для ограничения возникновения убытков, однако

иногда использует гарантийные письма и предоплаты. На процесс

погашения задолженности предприятиями-должниками могут ока-

ПРИЛОЖЕНИЕ

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

202

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

203

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗА 2008 ГОД

зывать влияние различные экономические факторы. Тем не менее

руководство Компании уверено, что в настоящий момент не суще-

ствует каких-либо существенных рисков возникновения убытка, пре-

вышающего величину начисленных резервов.

Компания размещает свободные денежные средства на депо-

зиты в ряде российских банков и подразделениях международных

банков. Руководство периодически оценивает кредитоспособность

банков, в которых размещены депозиты.

Не возмещенный НДС, который представляет собой сумму нало-

га, уплаченную или подлежащую уплате поставщикам, может возме-

щаться налоговыми органами путем зачета задолженности по НДС

к уплате в бюджет, начисленного с выручки Компании, либо путем

прямого перечисления денежных средств от налоговых органов. Ру-

ководство периодически оценивает процесс возмещения НДС и по-

лагает, что вся сумма может быть погашена в течение одного года.

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

Налог на прибыль в прилагаемом консолидированном отчете о

прибылях и убытках за годы, закончившиеся 31 декабря, представ-

лен следующим образом:

2008

2007

2006

Текущий налог на прибыль

1 425

1 342

1 113

Отложенный расход (доход) по налогу на

прибыль

(27)

Итого налог на прибыль

1 464

1 315

1 193

Текущий налог на прибыль представляет собой суммарный теку-

щий налог на прибыль Компании и каждого из ее дочерних обществ.

Хотя Компания не подлежит налогообложению на консолидирован-

ном уровне, «условный» расход по налогу на прибыль сопоставляет-

ся с фактическими расходами за годы, закончившиеся 31 декабря ,

следующим образом:

2008

2007

2006

Прибыль до налогообложения

6 122

5 458

4 854

Законодательно установленная ставка на-

лога на прибыль

24,0%

«Условный» расход по налогу

на прибыль

1 469

1 310

1 165

Добавление (исключение) влияния факторов:
Эффект от применения пониженных ставок

по доходу, полученному

за рубежом

(8)

(1)

Разница между установленной налоговой

ставкой и ставкой налогообложения

дивидендов

(1)

(10)

(20)

Расходы, не уменьшающие

налогооблагаемую базу, и прочие

постоянные разницы

(9)

Налог на прибыль

1 464

1 315

1 193

Эффективная налоговая ставка

23,9%

24,1%

24,6%

С 1 января 2009 г. законодательно установленная ставка налога

на прибыль в Российской Федерации сократится до 20%. Это изме-

нение не оказало значительного влияния на отложенные налоги на

прибыль Компании.

Временные разницы между данными российского налогового

учета и данными этой финансовой отчетности приводят к возникно-

вению следующих активов и обязательств по отложенному налогу на

прибыль по состоянию на 31 декабря.:

2008

2007

Активы, возникающие в результате налогового эффекта от:
Резерва под сомнительную дебиторскую

задолженность

Товарно-материальных запасов

Расходов будущих периодов

Краткосрочные активы по отложенному налогу

на прибыль

Обязательств, связанных с выбытием основных

средств

Налоговых убытков, перенесенных на будущее 27

Основных средств

Долгосрочные активы по отложенному налогу

на прибыль

115

137

Инвестиций, учитываемых по методу долевого

участия, и прочих инвестиций

(22)

(17)

Основных средств

(125)

(124)

Обязательства по отложенному налогу на прибыль

(147)

(141)

Чистые активы (обязательства) по отложенному

алогу на прибыль

(24)

Для целей налогообложения прибыли по российскому законодатель-

ству некоторые дочерние общества Компании отразили накопленные

налоговые убытки в размере 135 млн. долларов США по состоянию на

31 декабря 2008 г. (73 млн. долларов США по состоянию на 31 декабря

2007 г.), что привело к возникновению актива по отложенному налогу на

прибыль на сумму 27 млн. долларов США и 17 млн. долларов США, соот-

ветственно. Отложенные налоговые убытки, отраженные по состоянию

на 31 декабря 2008 г., подлежат погашению в течение 2012 – 2017 гг.

ДОГОВОРНЫЕ И УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

НАЛОГИ

В 2008 году налоговые органы провели проверку деятельности Ком-

пании и ее дочерних обществ за год, закончившийся 31 декабря 2006 г.

В результате проверки не выявлено никаких существенных нарушений.

Российское налоговое и таможенное законодательство подвер-

жено различным интерпретациям и частым изменениям. Интер-

претация законодательства руководством, в том числе в части рас-

пределения налоговых платежей в федеральный и региональный

бюджеты, применяемая к операциям и деятельности Группы, может

быть оспорена соответствующими органами власти.

Позиция российских налоговых органов в отношении трактовки зако-

нодательства и использованных допущений может оказаться достаточно

жесткой, более того, существует возможность, что операции и деятель-

ность, которые не вызывали сомнений в прошлом, будут оспорены.

Высший Арбитражный Суд выпустил руководство для судов низ-

шей инстанции касательно налоговых разбирательств, в котором

содержатся четкие указания о действиях, предпринимаемых во избе-

жание уклонения от контроля, что, возможно, приведет к значитель-

ному увеличению объема и частоты проверок налоговыми органами.

Как следствие, могут возникнуть значительные суммы дополнительно

начисленных налогов, штрафов и процентов. В рамках налоговой про-

верки может быть проверен отчетный период, не превышающий трех

календарных лет, предшествующих году проведения проверки.

При определенных обстоятельствах проверке могут быть подвер-

гнуты более длительные периоды. В настоящий момент 2007 и 2008

годы остаются открытыми для налоговой проверки. Руководство Ком-

пании полагает, что оно разумно оценило любые возможные убытки,

связанные с такими случаями.

УСЛОВИЯ ВЕДЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Хотя экономическая ситуация в Российской Федерации улучшилась

за последнее время, страна продолжает демонстрировать некоторые

признаки развивающегося рынка. Такие признаки включают, но не

ограничиваются, отсутствие валюты, свободно конвертируемой за пре-

делами Российской Федерации, ограничительный валютный контроль

и высокий уровень инфляции. Перспективы стабилизации экономики в

будущем в Российской Федерации во многом зависят от эффективности

экономических мер, предпринимаемых правительством, наряду с раз-

витием законодательной, исполнительной и политической системы.

Продолжающийся мировой кризис ликвидности привел, помимо

прочего, к уменьшению объемов финансирования на рынках капитала

и снижению уровня ликвидности внутри Российской Федерации. Не-

стабильность на мировом финансовом рынке также привела к фактам

банкротства и/или санации в банковской сфере. Российское прави-

тельство предприняло ряд мер, направленных на обеспечение лик-

видности и поддержку рынка кредитования, обеспечивающего воз-

можности рефинансирования для российских банков и компаний.

Данные обстоятельства могут повлиять на способность Компании

получить новые заимствования и рефинансировать существующие

обязательства на условиях, аналогичных тем, которые применялись для

ранее заключенных сделок. Неопределенность на мировом рынке на-

ряду с другими локальными факторами привела к достаточно высокой

волатильности на российских фондовых рынках в течение 2008 года.

Руководство Компании не может достоверно спрогнозировать

влияние продолжающегося кризиса на будущее финансовое поло-

жение Компании, результаты деятельности или движение денежных

средств. Руководство Компании полагает, что программы текущих и

долгосрочных инвестиций и капитальных вложений могут быть про-

финансированы за счет денежных средств, полученных от текущей

операционной деятельности.

Руководство также полагает, что у Компании есть возможность

получить синдицированные кредиты и другие заимствования для

финансирования сделок по приобретению новых активов и прочих

сделок, которые могут возникнуть в будущем (См. Примечание 21

«События после отчетной даты»).

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ОХРАНЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ

Практика применения природоохранного законодательства в Рос-

сийской Федерации эволюционирует, и действия, предпринимаемые

государственными органами, постоянно пересматриваются. Компания

периодически оценивает потенциальные обязательства в соответствии

с природоохранным законодательством. По мнению руководства, Ком-

пания отвечает требованиям государственных органов по охране окру-

жающей среды и, поэтому на данный момент отсутствуют существенные

обязательства Компании, связанные с охраной окружающей среды.

ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ

ОАО «МОСКОВСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД»

(МОСКОВСКИЙ НПЗ)

В 2008 году Компания осуществляла переработку сырой нефти в

соответствии с соглашениями на переработку, а также осуществляла

другие операции с «Московским НПЗ». Данные операции проводи-

лись в рамках обычной деятельности и на условиях, доступных дру-

гим поставщикам. Информация об операциях с «Московским НПЗ»

за годы, закончившиеся 31 декабря, представлена ниже:

2008

2007

2006

Стоимость переработки

100

Покупка нефтепродуктов

Продажа нефтепродуктов

По состоянию на 31 декабря 2008 г. кредиторская задолженность

Компании перед «Московским НПЗ» составляет 14 млн. долларов

США. По состоянию на 31 декабря 2007 г. кредиторская задолжен-

ность Компании перед «Московским НПЗ» составляла 14 млн. дол-

ларов США, а дебиторская задолженность «Московского НПЗ» перед

Компанией составляла 2 млн. долларов.

ГРУППА «СЛАВНЕФТЬ» (СЛАВНЕФТЬ)

В 2008 году Компания осуществляла множество операций с группой

«Славнефть». Компания и ТНK-BP достигли принципиального согла-

шения о разделе объема добычи «Славнефти», исходя из соответству-

ющей доли участия. Информация об операциях с группой «Славнефть»

за годы, закончившиеся 31 декабря, представлена ниже:

2008

2007

2006

Стоимость переработки

234

196

130

Покупка сырой нефти, нефтепродуктов и газа

3 199

2 510

2 855

Продажа сырой нефти и нефтепродуктов

609

555

644

По состоянию на 31 декабря 2008 г. кредиторская задолженность

Компании перед «Славнефтью» составляет 54 млн. долларов США,

дебиторская задолженность «Славнефти» перед Компанией состав-

ляет 16 млн. долларов США. По состоянию на 31 декабря 2007 г. кре-

диторская задолженность Компании перед «Славнефтью» составля-

ла 173 млн. долларов США, дебиторская задолженность «Славнефти»

перед Компанией составляла 17 млн. долларов США.

ГРУППА «ГАЗПРОМ» (ГАЗПРОМ)

В 2008 году Компания осуществляла множество операций с «Газпро-

мом», ее основным акционером. Информация об операциях с группой

«Газпром» за годы, закончившиеся 31 декабря, представлена далее:

2008

2007

2006

Покупка газа и нефтепродуктов

Продажа газа и нефтепродуктов

ПРИЛОЖЕНИЕ

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

содержание .. 19 20 21 22 ..