ПАО «Татнефть». Консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2018 год - часть 7

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

87 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Хотя  темпы  погашения  дебиторской  задолженности  подвержены  влиянию  экономических  факторов, 
руководство считает, что у Группы не возникает существенного риска убытков сверх уже сформированного 
резерва  под  обесценение  дебиторской  задолженности.  Анализ  кредитного  риска  по  дебиторской 
задолженности представлен в Примечании 7. 

Группа  проводит  непрерывную  оценку  и  мониторинг  риска  невыполнения  обязательств.  Кроме  того,  в 
рамках  мероприятий  по  управлению  денежными  средствами  и  кредитными  рисками  Группа  регулярно 
оценивает  кредитоспособность  финансовых  институтов  и  банковских  организаций,  в  которых  Группа 
хранит свои денежные средства. 

Группа  размещает  свободные  денежные  средства  в  основном  в  финансовых  институтах  Российской 
Федерации. Для минимизации кредитного риска Группа размещает свои свободные денежные средства в 
разных российских  банках.  Руководство периодически  оценивает  кредитоспособность банков, в  которых 
размещены денежные средства Группы.  

Управление кредитным риском по банковским операциям 

Политики  Группы  в  отношении  кредитного  риска  предписывают  его  принятие  только  в  рамках 
формализованных процедур и только на основе решения уполномоченных коллегиальных органов. В Банке 
ЗЕНИТ  действует  система  коллегиальных  органов,  ответственных  за  принятие  кредитных  решений, 
основной задачей которых является формирование качественного кредитного портфеля, обеспечивающего 
выполнение стратегии, кредитных политик и политик управления рисками. Коллегиальные органы Банка 
ЗЕНИТ, уполномоченные на принятие кредитных решений, имеют четкую сегментацию по направлениям 
деятельности, сегментам кредитования и величине полномочий.  

Перечень кредитных комитетов и их максимальный лимит принятия решений представлен в таблице ниже: 

Наименование комитета 

Максимальный уровень утверждаемого 

риска, 

млн. руб. 

Кредитный комитет 

Без ограничения* 

Кредитный комитет по малому и среднему бизнесу 

400 

Кредитный комитет по программам розничного кредитования 

90 

* 

В пределах нормативов Н6 и Н25 

Группа  контролирует  кредитный  риск,  устанавливая  соответствующие  лимиты.  Установление  лимитов 
осуществляется  Группой  на  индивидуальной  (например,  на  конкретных  клиентов  и  контрагентов), 
групповой  и  портфельной  основе  (например,  отраслевые  и  региональные  лимиты,  лимиты  по  типам 
операций и пр.). 

Внутренние  нормативные  документы  по  проведению  финансового  анализа  и  оценке  рисков  создаются  и 
применяются  в  отношении  каждого  сегмента  деятельности  по  кредитованию,  включая  кредитование 
юридических лиц, физических лиц, предприятий малого и среднего бизнеса и других категорий заемщиков. 

Для снижения уровня рисков Группа осуществляет принятие обеспечения в виде залогов, поручительств, 
гарантий.  В случае принятия поручительства Группа в обязательном порядке осуществляет финансовый 
анализ  поручителя.  Оценка  обеспечения  производится  специализированным  подразделением, 
ответственным  за  оценку  и  контроль  обеспечения.  Данное  подразделение  использует  ряд  методологий 
оценки, разработанных для каждого вида обеспечения.  

В  качестве  дополнительных  данных  для  такой  оценки  используются  оценки,  проводимые  третьими 
сторонами,  включая  независимых  оценщиков,  одобренных  Группой.  К  стандартным  условиям  Группы 
относится  требование  Группы  по  страхованию  обеспечения  страховыми  компаниями,  одобренными 
Группой. 

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытков из-за 
неспособности  другого  участника  операции  с  данным  финансовым  инструментом  выполнить  условия 
договора.  Группа  применяет  ту  же  кредитную  политику  в  отношении  условных  обязательств,  что  и  в 
отношении  балансовых  финансовых  инструментов,  основанную  на  процедурах  утверждения  сделок, 
использовании лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга. 

Подразделения  риск-менеджмента  осуществляют  контроль  за  соблюдением  требований  внешних  и 
внутренних  нормативных  документов  по  оценке  рисков,  принятию  кредитных  решений,  полномочий  на 
принятие кредитных решений, работе с залоговым имуществом. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

88 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Для  количественной  оценки  кредитного  риска  в  Группе  используются  внутренние  модели  (рейтинговые 
системы). В случае отсутствия модели, оценка может осуществляться одним из альтернативных способов: 

  на основе средних значений, полученных на внутренней статистике; 

  с применением внешних рейтингов международных рейтинговых агентств (S&P, Fitch, Moody`s), 

сопоставленных к внутренней шкале Банка ЗЕНИТ. 

Система внутренних рейтингов действует в Банке ЗЕНИТ с 1999 года и на постоянной основе обновляется 
и  развивается.  Информация,  накопленная  за  этот  период,  составляет  прочное  основание  для  оценки 
миграции рейтингов и позволяет Группе уточнять соответствующие параметры вероятности дефолта.  

Актуализация и валидация внутренних моделей и подходов осуществляется на периодической основе, но не 
реже  одного  раза  в  год.    Группировка  активов  по  кредитному  качеству  в  целях  раскрытия  информации, 
осуществляется в одну из 4-х рейтинговых категорий в порядке ухудшения кредитного качества (увеличения 
кредитного риска) в соответствии с подходами, изложенными ниже:

 

Рейтинг. 

группа 

Диапазон 

PD 

Мэппинг к внешним 

шкалам 

Описание 

S&P \ Fitch 

Moody`s 

I 

0,00% 

… 

2,40% 

«AAA» 

…   

 «B+» 

«Aaa» 

… 

«B1» 

Рейтинговая  группа    1,  характеризуется  наилучшим  кредитным 

качеством  и  низкой  вероятностью  неисполнения  Клиентами  своих 
обязательств. 

В  деятельности  данных  Клиентов  отсутствуют  явления  (тенденции), 

способные  оказать  негативное  и  (или)  угрожающее  влияние  на  их 
финансовую  устойчивость  и  (или)  платежеспособность  в  ближайшей 
перспективе. 

II 

2,40% 

… 

26,50% 

«B» 

… 

«B-» 

«B2» 

… 

«Caa3» 

Рейтинговая  группа  2,  характеризуется  удовлетворительным 

кредитным  качеством  и  определенной  вероятностью  неисполнения 
Клиентами своих обязательств. 

В  деятельности  данных  Клиентов  могут  присутствовать  негативные 

явления  (тенденции),  способные  оказать  влияние  на  финансовую 
устойчивость и (или) платежеспособность в ближайшей перспективе. 

III 

26,50% 

… 

65,80% 

«CCC» 

… 

«C» 

«Ca» 

… 

«C» 

Рейтинговая  группа  3  характеризуется  сомнительным  кредитным 

качеством  и  высокой  вероятностью  неисполнения  Клиентами  своих 
обязательств.  

В  деятельности  данных  Клиентов,  как  правило,  присутствуют 

негативные и (или) угрожающие явления (тенденции), способные оказать 
влияние  на  финансовую  устойчивость  и  (или)  платежеспособность  в 
ближайшей перспективе. 

IV 

100,00% 

«D» 

«D» 

Рейтинговая  группа  4  представляет  собой  дефолтную  категорию,  в 

которую  включены  Клиенты,  попадающие  под  критерии  принятого  в 
Банке определения Дефолта. 

Погашение  такими  Клиентами  обязательств  перед  Банком 

оценивается как маловероятное или безнадежное. 

 

Группа не заключает сделки с первоначальными рейтингами III и IV. 

В  целях  мониторинга  кредитного  риска  сотрудники  кредитных  подразделений  составляют  регулярные 
отчеты на основе структурированного анализа бизнеса и финансовых показателей клиента. Вся информация 
о  существенных  рисках  в  отношении  клиентов  с  ухудшающейся  кредитоспособностью  доводится  до 
сведения Руководства и анализируется им.  

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

89 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Мониторинг  кредитного  риска  играет  важнейшую  роль  в  сохранении  качества  кредитов  на  уровне  по 
крайней  мере  не  хуже,  чем  в  момент  одобрения  кредитных  лимитов,  в  недопущении  потерь  по 
сформированному портфелю сверх плановых норм и заключается в: 

  поддержании постоянного контакта и проведении регулярных риск-сфокусированных обсуждений 

(встреч) с заемщиком бизнес-менеджерами; 

  структурированном  и  постоянном  отслеживании  выполнения  финансовых  и  нефинансовых 

ковенант с помощью контрольного регистра; 

  проведении с установленной частотой регулярных проверок объема, типа и условий содержания 

предметов залога, его действительности и страхования; 

  проведении  ежеквартального  анализа  финансово-хозяйственной  деятельности  заемщика  и 

мониторинга его финансового положения; 

  отслеживании надлежащего обслуживания и возврата кредита (траншей); 
  обязательном  всестороннем  ежегодном  пересмотре  установленного  на  Клиента  лимита  риска  с 

целью  его  переутверждения,  увеличения,  либо  сокращения  (в  случае  выявления  негативных 
трендов в деятельности заемщика, в его секторе, в целом в экономике, и т.д.); 

  анализе фактических рисков по сравнению с установленными лимитами; 
  контроле за соблюдением внутренней политики, процедур, инструкций и приказов, выпускаемых 

соответствующими органами управления; 

  мониторинг макроэкономических параметров с целью проверки адекватности оценки рисков и их 

прогнозирования; 

  анализ  портфеля  с  указанием  тенденций  в  уровнях  дефолта,  концентрации,  диверсификации  по 

заемщикам или группам заемщиков, продуктам, отраслям, странам и т. д. 

В целях обеспечения финансовой устойчивости, прогноза ожидаемых убытков, планирования потребностей 
капитала,  расчета  лимитов  риск-аппетита  и  пр.,  Группой  осуществляется  периодическое  стресс-
тестирование  кредитного  риска.  Инструментарий  стресс  тестирования  включает  в  себя  регрессионные 
модели,  основанные  на  макроэкономических  факторах.  Обязательным  условием  применения 
регрессионных моделей является их высокое качество, подтвержденное по итогам валидации. 

Подразделения  Группы  осуществляют  анализ  кредитов  по  срокам  погашения  и  последующий  контроль 
просроченных остатков.  

Для более детального анализа, пожалуйста, смотрите ссылку  

https://www.zenit.ru/rus/about_bank/disclosure/financial-statements/ 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

90 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Анализ кредитного риска по банковским и небанковским операциям Группы 

Группа  использует  следующие  рейтинговые  категории  для  анализа  кредитного  качества  активов,  кроме 
кредитов клиентам и дебиторской задолженности: 

  рейтинг  инвестиционного  уровня  соответствует  классификации  в  диапазоне  от  Aaa  до  Baa3 
агентства  Moody’s,  от AAA до  BBB-  агентства Fitch и  классификации  в  диапазоне от  AAA до  BBB- 
агентства Standard&Poor’s; 

  рейтинг неинвестиционного (спекулятивного) уровня соответствует классификации в диапазоне от 
Ba1 до C агентства Moody’s, от BB+ до B- агентства Fitch и классификации в диапазоне от BB+ до D 
агентства Standard&Poor’s. 

В таблице ниже представлен анализ кредитного риска по денежным средствам и их эквивалентам, включая 
обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ. В таблице ниже балансовая стоимость на 31 декабря 2018 г. также 
отражает максимальную подверженность Группы кредитному риску по данным финансовым активам. 

 

Этап 1  

(ОКУ за 12 

мес.) 

Этап 2 

(ОКУ за весь 

срок от 

значительног

о увеличения 

кредитного 

риска)  

Этап 3 

(ОКУ за весь 

срок по 

обесцененны

м активам) 

Приобретенн

ые или 

созданные 

обесцененны

е 

Итого 

  

 

 

 

 

 

Денежные средства в кассе и на счетах в 

банках 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

31 721 

- 

- 

- 

31 721 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

4 030 

- 

- 

- 

4 030 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

6 589 

- 

- 

- 

6 589 

Валовая балансовая стоимость 

42 340 

- 

- 

- 

42 340 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

42 340 

- 

- 

- 

42 340 

 

 

 

 

 

 

Срочные депозиты с первоначальным 

сроком погашения меньше трех месяцев 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

6 468 

- 

- 

- 

6 468 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

15 610 

- 

- 

- 

15 610 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

- 

- 

- 

- 

Валовая балансовая стоимость 

22 078 

- 

- 

- 

22 078 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

22 078 

- 

- 

- 

22 078 

 

 

 

 

 

 

Средства в банках 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

- 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

1 071 

- 

- 

- 

1 071 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

- 

- 

- 

- 

Валовая балансовая стоимость 

1 071 

- 

- 

- 

1 071 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

1 071 

- 

- 

- 

1 071 

 

 

 

 

 

 

Банковская деятельность: Обязательные 

резервы на счетах в ЦБ РФ 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

1 875 

- 

- 

- 

1 875 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

- 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

- 

- 

- 

- 

Валовая балансовая стоимость 

1 875 

- 

- 

- 

1 875 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

1 875 

- 

- 

- 

1 875 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

91 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

В таблице ниже представлен анализ кредитного риска по прочим финансовым активам, оцениваемым по 
амортизированной стоимости, и по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, для которых 
признается оценочный резерв под кредитные убытки, кроме денежных средств и их эквивалентов, включая 
обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ, кредитов клиентам и дебиторской задолженности. В таблице ниже 
балансовая  стоимость  финансовых  активов  на  31  декабря  2018  г.  также  отражает  максимальную 
подверженность Группы кредитному риску по данным активам. 

 

Этап 1  

(ОКУ за 12 

мес.) 

Этап 2 

(ОКУ за весь 

срок от 

значительног

о увеличения 

кредитного 

риска)  

Этап 3 

(ОКУ за весь 

срок по 

обесцененны

м активам) 

Приобретенн

ые или 

созданные 

обесцененны

е 

Итого 

  

 

 

 

 

 

Векселя к получению 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

456 

566 

- 

1 022 

Валовая балансовая стоимость 

- 

456 

566 

- 

1 022 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

(566) 

- 

(566) 

Балансовая стоимость 

- 

456 

- 

- 

456 

 

 

 

 

 

 

Прочие займы 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

- 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

- 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

83 

26 217 

20 377 

- 

46 677 

Валовая балансовая стоимость 

83 

26 217 

20 377 

- 

46 677 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

(543) 

(17 464) 

- 

(18 007) 

Балансовая стоимость 

83 

25 674 

2 913 

- 

28 670 

 

 

 

 

 

 

Займы, выданные работникам 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

- 

2 822 

- 

2 822 

Валовая балансовая стоимость 

- 

- 

2 822 

- 

2 822 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

(1 776) 

- 

(1 776) 

Балансовая стоимость 

- 

- 

1 046 

- 

1 046 

 

 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

346 

- 

- 

- 

346 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

311 

- 

5 544 

- 

5 855 

Валовая балансовая стоимость 

657 

- 

5 544 

- 

6 201 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

(5 544) 

- 

(5 544) 

Балансовая стоимость 

657 

- 

- 

- 

657 

 

 

 

 

 

 

Средства в банках 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

333 

- 

- 

- 

333 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

1 599 

- 

- 

- 

1 599 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

83 

- 

- 

- 

83 

Валовая балансовая стоимость 

2 015 

- 

- 

- 

2 015 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

2 015 

- 

- 

- 

2 015 

 

 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

92 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

 

 
 

Этап 1  

(ОКУ за 12 

мес.) 

Этап 2 

(ОКУ за весь 

срок от 

значительног

о увеличения 

кредитного 

риска)  

Этап 3 

(ОКУ за весь 

срок по 

обесцененны

м активам) 

Приобретенн

ые или 

созданные 

обесцененны

е 

Итого 

 
 

 

 

 

 

 

РЕПО в банках 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

537 

- 

- 

- 

537 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

- 

- 

- 

- 

- 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

- 

- 

- 

- 

Валовая балансовая стоимость 

537 

- 

- 

- 

537 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

- 

- 

- 

- 

- 

Балансовая стоимость 

537 

- 

- 

- 

537 

 

 

 

 

 

 

Долговые ценные бумаги, оцениваемые по 

амортизированной стоимости 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

32 938 

3 

- 

- 

32 941 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

35 

10 

- 

- 

45 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

- 

1 

- 

- 

1 

Валовая балансовая стоимость 

32 973 

14 

- 

- 

32 987 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

(221) 

- 

- 

- 

(221) 

Балансовая стоимость 

32 752 

14 

- 

- 

32 766 

 

 

 

 

 

 

Долговые ценные бумаги, оцениваемые по 

справедливой стоимости через прочий 
совокупный доход 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Рейтинг инвестиционного уровня 

15 662 

- 

- 

- 

15 662 

- Рейтинг неинвестиционного уровня 

1 677 

- 

- 

- 

1 677 

- Внешний кредитный рейтинг отсутствует 

478 

89 

- 

- 

567 

Валовая балансовая стоимость 

17 817 

89 

- 

- 

17 906 

Оценочный резерв под кредитные убытки 

(124) 

- 

- 

- 

(124) 

Балансовая стоимость 

17 693 

89 

- 

- 

17 782 

 
 

 

 

 

 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

93 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

В  следующей  таблице  приводится  кредитное  качество  активов,  кроме  кредитов  клиентам  и  дебиторской 
задолженности, по состоянию на 31 декабря 2017 г: 

 

Рейтинг 

инвестиционно

го уровня 

Рейтинг 

неинвестицион

ного уровня 

Внешний 

кредитный 

рейтинг 

отсутствует 

Итого 

Непросроченные и необесцененные 
Денежные средства и их эквиваленты:   

 

 

 

Денежные  средства  в  кассе  и  на 
счетах в банках 

3 114 

9 188 

16 917 

29 219 

Срочные депозиты 

8 012 

3 859 

35 

11 906 

Средства в банках 

- 

1 672 

- 

1 672 

Банковская деятельность: 
Обязательные резервы на счетах в ЦБ 
РФ 

- 

- 

1 916 

1 916 

Прочие финансовые активы: 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

1 

301 

302 

Средства в банках 

- 

1 613 

- 

1 613 

Векселя к получению 

- 

- 

456 

456 

Прочие займы 

- 

- 

3 260 

3 260 

Финансовые  активы,  оцениваемые 
по  справедливой  стоимости  через 
прибыли или убытки  

1 952 

3 191 

3 358 

8 501 

Финансовые активы в наличии для 
продажи 

4 360 

12 509 

11 870 

28 739 

Инвестиции,  удерживаемые  до 
погашения 

21 681 

29 924 

4 200 

55 805 

Просроченные, но не обесцененные  

- 

- 

- 

- 

Индивидуально обесцененные  

 

 

 

 

Прочие финансовые активы: 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

- 

5 547 

5 547 

Средства в банках 

- 

30 

- 

30 

Векселя к получению 

- 

- 

318 

318 

Займы, выданные работникам 

- 

- 

2 978 

2 978 

Прочие займы 

 

 

15 955 

15 955 

Финансовые  активы,  оцениваемые 
по  справедливой  стоимости  через 
прибыли или убытки 

- 

- 

298 

298 

Финансовые активы в наличии для 
продажи 

- 

318 

19 602 

19 920 

Инвестиции,  удерживаемые  до 
погашения 

- 

- 

- 

- 

За вычетом резерва под обесценение 

- 

(348) 

(22 114) 

(22 462) 

Итого кредитный риск 

39 119 

61 957 

64 897 

165 973 

 

В  составе  краткосрочных  банковских  депозитов  отражены  депозиты  на  сумму  5 400  млн.  рублей, 
размещенные в ПАО «Татфондбанк». В марте 2017 г., приказом ЦБ РФ отозвана лицензия на осуществление 
банковских операций у ПАО «Татфондбанк». По состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 гг. Группой создан 
резерв под обесценение депозитов, размещенных в ПАО «Татфондбанк», на сумму 5 400 млн. руб. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

94 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Риск ликвидности  

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при 
наступлении срока их исполнения. 

Управление риском ликвидности по небанковским операциям 

Подход  Группы  к  управлению  ликвидностью  заключается  в  том,  чтобы  обеспечить  в  максимально 
возможной степени способность Группы постоянно поддерживать достаточный уровень ликвидности для 
своевременного урегулирования своих обязательств как в обычных, так и в неблагоприятных условиях, что 
позволяет ей избегать неприемлемых убытков или рисков нанесения ущерба репутации Группы. Управляя 
риском  ликвидности,  Группа  поддерживает  необходимые  объемы  финансовых  активов  и  обязательств, 
осуществляет постоянный мониторинг прогнозных и фактических денежных потоков и сопоставляет сроки 
исполнения  и  погашения  по  финансовым  активам  и  обязательствам,  относящимся  к  небанковской 
деятельности.  

Группа  разрабатывает  различные  финансовые  планы  (ежемесячные,  квартальные,  годовые),  которые 
позволяют  быть  уверенными  в  том,  что  Группа  имеет  достаточно  наличных  средств,  чтобы  покрыть 
ожидаемые операционные расходы, финансовые обязательства и обеспечить инвестиционную деятельность 
в  течение  30  или  более  дней.  Для  финансирования  потребностей  в  денежных  средствах  более 
долговременного  характера  Группа,  как  правило,  привлекает  долгосрочные  заемные  средства  на 
международном и внутреннем рынках. 

Управление риском ликвидности по банковским операциям 

Целью  управления  риском  ликвидности  является  обеспечение  стабильной  деятельности  всех  банков 
Группы,  возможности  бесперебойного  проведения  операций  в  соответствии  с  планами  деятельности 
Группы,  включая  своевременное  исполнение  всех  обязательств  перед  клиентами  и  контрагентами, 
связанных с проведением платежей, а также минимизация негативного влияния на финансовый результат, 
собственные  средства  (капитал),  репутацию  Группы  возможного  дефицита  ликвидности.  Также 
приоритетной  целью  управления  риском  ликвидности  является  обеспечение  соблюдения  всеми  банками 
Группы установленных Банком России обязательных нормативов ликвидности.

  

Подход Группы к управлению ликвидностью в рамках осуществления банковской деятельности направлен 
на  обеспечение,  в  максимально  возможных  пределах,  достаточной  ликвидности  для  выполнения 
обязательств при наступлении их сроков, как в обычных, так и в стрессовых условиях, без возникновения 
неприемлемых убытков или нанесения ущерба репутации Группы. 

В  отношении  сегмента  банковской  деятельности,  Группа  старается  поддерживать  стабильную  и 
диверсифицированную базу финансирования, которая включает счета ключевых корпоративных и частных 
клиентов; кратко-, средне- и долгосрочные кредиты других банков; выпущенные векселя и облигации. С 
другой  стороны,  Группа  старается  поддерживать  диверсифицированные  портфели  ликвидных  и 
высоколиквидных  активов,  чтобы  иметь  возможность  эффективно  и  своевременно  удовлетворять 
непредвиденные требования ликвидности. 

Ключевые параметры управления риском ликвидности по банковской  деятельности, такие как структура 
активов  и  пассивов,  состав  ликвидных  активов  и  приемлемые  риски  ликвидности,  устанавливаются 
Комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП). КУАП устанавливает и пересматривает лимиты 
по  разнице  между  активами  и  пассивами,  оцениваемые  на  основе  стресс-тестирования  ликвидности  в 
среднесрочной  и  долгосрочной  перспективе.  Данное  тестирование  проводится  на  основе  следующей 
информации: 

  текущая структура активов и пассивов, включая любые известные соглашения о продлении на дату 
тестирования; 

  сумма, сроки и характеристики ликвидности операций, прогнозируемые по бизнес-подразделениям; 

  текущие  и  прогнозные  характеристики  ликвидных  активов,  включающих,  помимо  денежных 
средств  и  их  эквивалентов,  суммы  средств  в  банках  и  отдельные  финансовые  инструменты, 
предназначенные для торговли, а также; 
  соответствующие внешние факторы. 

Полученные в результате модели  позволяют оценивать  будущие  ожидаемые  потоки денежных  средств в 
рамках прогнозируемых будущих сценариев развития бизнеса и различных кризисных ситуаций. 

При управлении риском ликвидности казначейства банковского сегмента Группы выделяют ликвидность, 
требуемую в течение рабочего дня, и срочную ликвидность. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

95 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Для управления текущей ликвидностью (1 день) используются следующие методы: 

  перераспределение денежных средств между счетами в других банках; 

  сбор информации от бизнес-подразделений и прочих вспомогательных подразделений о крупных 
сделках (собственных и клиентских); 

  приобретение и продажа определенных финансовых активов в ликвидных портфелях; 

  ускорение закрытия торговых позиций; 

  оценка минимального ожидаемого притока денежных средств в течение рабочего дня; 

  ежедневный  контроль  за  остатком  денежных  средств  и  расчетной  суммой  обязательств, 
подлежащих погашению по требованию. 
 

В  целях  оптимизации  процедур  управления  ликвидностью  в  Банке  ЗЕНИТ  выделяется  управление 
мгновенной  (внутридневной)  и  срочной  ликвидностью.  Мониторинг  текущего  и  прогнозного  состояния 
срочной  ликвидности  осуществляет  Казначейством  Банка  ежедневно  на  основе  расчета  достаточности 
высоколиквидных активов на покрытие плановых и внеплановых оттоков и удовлетворение потребностей в 
ресурсах на периоде до 30 дней. В ходе обычной деятельности отчеты о ликвидности, отражающие текущую 
и прогнозируемую структуру активов и пассивов с учетом модели ежедневных неснижаемых остатков на 
текущих счетах в разрезе валют на основе анализа исторической динамики, а также ожидаемые будущие 
денежные потоки, регулярно представляются КУАП. Решения по управлению ликвидностью, принимаемые 
КУАП, реализуются казначействами в рамках выполнения их обязанностей. 

 

Доля ликвидных активов поддерживается на уровне, достаточном для удовлетворения обязательств перед 
клиентами  и  контрагентами  Банка  ЗЕНИТ,  что  позволяет  значительно  снизить  риски  ликвидности  и 
нерыночных ставок фондирования. 

 

Для  поддержания  мгновенной  ликвидности  на  Банк  ЗЕНИТ  открыты  лимиты  со  стороны  значительного 
числа российских банков. Кроме того, риск ликвидности минимизируется наличием у Банка возможности 
привлечения средств от Банка России в рамках системы рефинансирования и государственной поддержки 
финансового  сектора,  а  также  сложившейся  политикой  и  технологиями  управления  ликвидностью, 
предусматривающими стресс-подходы в оценке будущих денежных потоков.

 

В  соответствии  с  действующей  в  Группе  Политикой  управления  ликвидностью,  основным  принципом 
управления  ликвидностью  является  лимитирование  риска,  в  частности,  с  использованием  лимита 
необходимых ликвидных активов. При необходимости (изменении финансовой ситуации на рынках или в 
Банке)  для  управления  ликвидностью  могут  использоваться  другие  лимиты  (на  контрагентов,  на 
финансовые инструменты и т.д.), входящие в лимитную структуру Банка ЗЕНИТ.

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

96 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Анализ риска ликвидности по банковским и небанковским операциям 

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе 
не дисконтированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2018 
г.: 

 

 

До года 

От года до 

пяти лет 

Свыше пяти 

лет 

Итого 

Финансовые обязательства 

 

 

 

 

Торговая и прочая кредиторская задолженность 

 

 

 

 

Торговая кредиторская задолженность 

25 728 

- 

- 

25 728 

Кредиторская задолженность по дивидендам 

50 711 

- 

- 

50 711 

Прочая кредиторская задолженность 

1 013 

- 

- 

1 013 

Банковская деятельность: Прочие финансовые 
обязательства, оцениваемые через прибыль или 
убыток 

1 190 

- 

- 

1 190 

Кредиты и займы  

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

945 

59 

193 

1 197 

Субординированные займы 

2 498 

1 966 

2 125 

6 589 

Выпущенные долговые ценные бумаги 

1 051 

76 

4 

1 131 

Кредитные соглашения 

6 682 

- 

- 

6 682 

Прочие кредиты и займы 

964 

1 625 

- 

2 589 

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ 
РФ 

15 386 

4 660 

- 

20 046 

Банковская деятельность: Средства клиентов 

170 869 

38 753 

8 

209 630 

Прочие краткосрочные обязательства 

533 

- 

- 

533 

Обязательства кредитного характера (Примечание 
26) 

38 929 

- 

- 

38 929 

Итого 

316 499 

47 139 

2 330 

365 968 

 

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе 
не дисконтированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2017 
г.: 

 

 

До года 

От года до 

пяти лет 

Свыше пяти 

лет 

Итого 

Финансовые обязательства 

 

 

 

 

Торговая и прочая кредиторская задолженность 

 

 

 

 

Торговая кредиторская задолженность 

22 366 

- 

- 

22 366 

Кредиторская задолженность по дивидендам 

6 032 

- 

- 

6 032 

Прочая кредиторская задолженность 

3 400 

- 

- 

3 400 

Кредиты и займы  

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

8 369 

- 

- 

8 369 

Субординированные займы 

528 

5 543 

2 102 

8 173 

Выпущенные долговые ценные бумаги 

3 364 

108 

4 

3 476 

Кредитные соглашения 

28 349 

- 

- 

28 349 

Прочие кредиты и займы 

2 039 

1 612 

- 

3 651 

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ 
РФ 

29 695 

5 919 

20 

35 634 

Банковская деятельность: Средства клиентов 

170 337 

2 824 

- 

173 161 

Прочие краткосрочные обязательства 

256 

- 

- 

256 

Обязательства кредитного характера (Примечание 
26) 

12 924 

13 028 

469 

26 421 

Итого 

287 659 

29 034 

2 595 

319 288 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

97 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Справедливая стоимость 

Справедливая  стоимость  это  такая  цена,  которая  будет  уплачена  за  проданный  актив  или  потрачена  на 
погашение  обязательства  в  обычных  условиях  между  участниками  рынка  на  дату  совершения  сделки. 
Расчетная справедливая стоимость финансовых инструментов определяется с использованием имеющейся 
рыночной информации и других надлежащих методов оценки. 

Различные уровни иерархии справедливой стоимости показаны ниже:  

Уровень 1.  Оценка  с  использованием  котируемых  цен  на  активных  рынках  на  идентичные  активы  или 
обязательства, к которым Группа может получить доступ на дату оценки.  

Уровень 2.  Оценка  с  использованием  исходных  данных,  не  являющихся  котируемыми  ценами, 
относящимися к 1 Уровню, которые, прямо или косвенно, являются наблюдаемыми в отношении актива или 
обязательства.  

Уровень 3.  Оценка  с  использованием  ненаблюдаемых  исходных  данных  в  отношении  актива  или 
обязательства.  Такие  данные  включают  предположения  Группы  относительно  допущений,  которые 
использовал бы участник рынка при определении цены на данный актив или обязательство.   

Периодическая переоценка по справедливой стоимости 

В  таблице  ниже  представлены  уровни  в  иерархии  справедливой  стоимости,  к  которым  относятся 
периодические оценки справедливой стоимости: 

 

 

На 31 декабря 2018 

 
 

Справедливая стоимость  Балансовая 

стоимость 

Уровень 1 

Уровень 2 

Уровень 3 

Банковская деятельность: Банковские кредиты 
клиентам, оцениваемые по справедливой 
стоимости через прибыль или убыток 

- 

- 

13 043 

13 043 

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой 

стоимости через прибыль или убыток  

2 320 

2 265 

189 

4 774 

Прочие займы, оцениваемые по справедливой 

стоимости через прибыль или убыток 

- 

- 

117 

117 

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой 

стоимости через прочий совокупный доход 

18 056 

9 227 

16 092 

43 375 

Инвестиционное имущество 

- 

- 

918 

918 

Банковская деятельность: Прочие финансовые 

обязательства по справедливой стоимости 
через прибыль или убыток 

(1 190) 

- 

- 

(1 190) 

Итого  

19 186 

11 492 

30 359 

61 037 

 

 

 

На 31 декабря 2017 

 
 

Справедливая стоимость  Балансовая 

стоимость 

Уровень 1 

Уровень 2 

Уровень 3 

Финансовые активы, отражаемые по 

справедливой стоимости через прибыли и 
убытки 

8 096 

- 

405 

8 501 

Финансовые активы, имеющиеся в 

наличии для продажи 

16 944 

8 998 

15 763 

41 705 

Инвестиционное имущество 

- 

- 

871 

871 

Итого  

25 040 

8 998 

17 039 

51 077 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

98 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней 2 
и 3 на 31 декабря 2018 г.: 

Иерархия 

справедливой 

стоимости 

Метод оценки и ключевые исходные 

данные 

Банковская деятельность: Банковские 

кредиты клиентам, по справедливой 
стоимости через прибыль или убыток 

Уровень 3

 

Дисконтированные денежные потоки, 

скорректированные на кредитный риск 

 

Ценные бумаги, оцениваемые по 

справедливой стоимости через прочий 
совокупный доход 

Уровень 2,  

Уровень 3

 

Рыночная цена аналогичных инвестиций на 

открытом рынке, метод чистых активов, 

сравнительный (рыночный) подход/ 

Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен/ 

Дисконтированные денежные потоки, 

скорректированные на кредитный риск 

Ценные бумаги, оцениваемые по 

справедливой стоимости через прибыль 
или убыток 

Уровень 2,  

Уровень 3 

Рыночная цена аналогичных инвестиций на 

открытом рынке, метод чистых активов 

сравнительный (рыночный) подход/ 

Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен/ 

Дисконтированные денежные потоки, 

скорректированные на кредитный риск

 

Прочие займы, оцениваемые по 

справедливой стоимости через прибыль 
или убыток 

Уровень 3 

Дисконтированные денежные потоки с 

учетом рыночной информации по 

сравнимым объектам, скорректированные 

на кредитный риск  

Инвестиционное имущество 

Уровень 3 

Рыночная информация по сравнимым 

объектам, корректируемая в случае 

расхождения с подобными объектами

 

 

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней 2 
и 3 на 31 декабря 2017 г.:  

 

Иерархия 

справедливой 

стоимости 

Метод оценки и ключевые исходные 

данные 

Финансовые активы, предназначенные для 
торговли  

Уровень 2,  

Уровень 3 

Рыночная цена аналогичных инвестиций на 

открытом рынке, метод чистых активов, 

сравнительный (рыночный) подход  

Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен 

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для 
продажи  

Уровень 2,  

Уровень 3 

Рыночная цена аналогичных инвестиций на 

открытом рынке, метод чистых активов, 

сравнительный (рыночный) подход  

Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен 

Инвестиционное имущество  

Уровень 3 

Рыночная информация по сравнимым 

объектам, корректируемая в случае 

расхождения с подобными объектами 

 

За год, закончившийся 31 декабря 2018 и 2017 гг., не было изменений в оценочной модели определения 
справедливой стоимости для Уровней 2 и 3. 

В 2018 и 2017 гг. не было перемещений активов между Уровнями 1, 2 и 3. 

Активы  и  обязательства,  которые  не  учитываются  по  справедливой  стоимости,  но  для  которых 
справедливая стоимость раскрывается 

Расшифровка  справедливой  стоимости  по  уровням  в  иерархии  и  балансовая  стоимость  активов  и 
обязательств, не оцениваемых по справедливой стоимости, представлена ниже: 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

99 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

 

 

На 31 декабря 2018 

На 31 декабря 2017 

 
 

Справедливая стоимость  Балан-

совая 
стоимость 

Справедливая стоимость  Балан-

совая 
стоимость 

Уровень 1  Уровень 2  Уровень3 

Уровень 1  Уровень 2  Уровень 3 

Активы 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежные средства и их 

эквиваленты 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежные средства в кассе и на 
банковских счетах 

5 451 

36 889 

- 

42 340 

6 587 

22 632 

- 

29 219 

Срочные депозиты 

- 

22 078 

- 

22 078 

- 

11 906 

- 

11 906 

Средства в банках 

- 

1 071 

- 

1 071 

- 

1 672 

- 

1 672 

Банковская деятельность: 

Обязательные резервы на счетах в 
ЦБ РФ 

1 875 

- 

- 

1 875 

1 916 

- 

- 

1 916 

Дебиторская задолженность 

 

 

 

 

 

 

 

 

Торговая дебиторская 
задолженность 

- 

- 

78 417 

78 417 

- 

- 

59 075 

59 075 

Прочая финансовая дебиторская 
задолженность 

- 

596 

4 535 

5 131 

- 

788 

4 983 

5 771 

Банковская деятельность: Кредиты 

клиентам, оцениваемые по 
амортизированной стоимости 

- 

-  133 404 

133 404 

- 

-  150 983 

150 983 

Прочие финансовые активы 

 

 

 

 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

657 

- 

657 

- 

302 

- 

302 

Средства в банках 

- 

2 015 

- 

2 015 

- 

1 183 

- 

1 183 

РЕПО в банках 

- 

537 

- 

537 

 

459 

- 

459 

Векселя к получению 

- 

- 

456 

456 

- 

- 

456 

456 

Займы, выданные работникам 

- 

- 

1 046 

1 046 

- 

- 

1 558 

1 558 

Прочие займы, оцениваемые по 
амортизированной стоимости 

- 

- 

28 670 

28 670 

- 

- 

11 321 

11 321 

Инвестиции, удерживаемые до 
погашения (только для 
сравнительных показателей) 

- 

- 

- 

- 

55 805 

- 

- 

55 805 

 Ценные бумаги, оцениваемые по     
амортизированной стоимости 

31 276 

1 490 

- 

32 766 

- 

- 

- 

- 

Итого финансовые активы 

38 602 

65 333  246 528 

350 463 

64 308 

38 942  228 376 

331 626 

Обязательства 

 

 

 

 

 

 

 

 

Торговая и прочая кредиторская 
задолженность 

 

 

 

 

 

 

 

 

Торговая кредиторская 
задолженность 

- 

272 

25 456 

25 728 

- 

- 

22 366 

22 366 

Кредиторская задолженность по 
дивидендам 

- 

- 

50 711 

50 711 

- 

- 

6 032 

6 032 

Прочая кредиторская 
задолженность 

- 

500 

513 

1 013 

- 

- 

3 400 

3 400 

Кредиты и займы 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

1 056 

- 

- 

1 056 

7 742 

- 

- 

7 742 

Субординированные займы 

- 

3 580 

- 

3 580 

- 

4 492 

- 

4 492 

Выпущенные долговые ценные 
бумаги 

- 

1 130 

- 

1 130 

- 

3 428 

- 

3 428 

Кредитные соглашения 

- 

- 

6 682 

6 682 

- 

- 

27 744 

27 744 

Прочие кредиты и займы 

- 

- 

2 589 

2 589 

- 

- 

3 406 

3 406 

Банковская деятельность: Средства 
банков и ЦБ РФ 

1 526 

16 899 

- 

18 425 

1 054 

32 437 

- 

33 640 

Банковская деятельность: Средства 
клиентов 

-  182 970 

- 

182 970 

-  158 914 

- 

158 914 

Прочие краткосрочные 
обязательства 

- 

- 

533 

533 

- 

- 

256 

256 

Итого финансовые обязательства 

2 582  205 351 

86 484 

294 417 

8 796  199 271 

63 204 

271 420 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

100 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Балансовая стоимость финансовых активов и обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости, 
приблизительно равна их справедливой стоимости. Оценка справедливой стоимости на Уровне 2 иерархии 
справедливой стоимости была выполнена с помощью метода дисконтированных потоков денежных средств 
и  наблюдаемых  процентных  ставок  для  идентичных  инструментов.  Оценка  справедливой  стоимости  на 
Уровне 3 иерархии справедливой стоимости была выполнена с помощью метода дисконтированных потоков 
денежных  средств  и  наблюдаемых  процентных  ставок  для  аналогичных  инструментов  с  поправкой  на 
кредитный риск и срок погашения. 
 
Изменения в обязательствах, возникших в результате финансовой деятельности

 

 

В  таблице  ниже  представлен  анализ  изменений  в  обязательствах  Группы,  возникающих  в  результате 
финансовой деятельности, для каждого из представленных периодов. Статьи этих обязательств отражены в 
отчете о движении денежных средств в составе финансовой деятельности: 
 

 

Обязательства, возникающие в результате 

финансовой деятельности 

 

Краткосрочн

ые и 

долгосрочные 

кредиты и 

займы   Облигации 

Субордини

рованные 

займы 

Итого 

 

На 31 декабря 2016 г.  

12 041 

32 698 

4 497 

49 236 

 

 

 

 

 

Движение денежных средств, включая: 

 

 

 

 

Поступление кредитов и займов 

25 107 

- 

- 

25 107 

Погашение кредитов и займов 

(5 434) 

- 

- 

(5 434) 

Выпуск облигаций 

- 

2 365 

- 

2 365 

Погашение облигаций 

- 

(25 740) 

- 

(25 740) 

Проценты уплаченные 

(160) 

(2 011) 

(921) 

(3 092) 

Курсовые разницы 

(504) 

- 

(298) 

(802) 

Проценты начисленные 

425 

2 011 

921 

3 357 

Прочие неденежные движения 

(325) 

(1 581) 

293 

(1 613) 

На 31 декабря 2017 г.  

31 150 

7 742 

4 492 

43 384 

 

 

 

 

 

Движение денежных средств, включая: 

 

 

 

 

Поступление кредитов и займов 

25 920 

- 

- 

25 920 

Погашение кредитов и займов 

(49 466) 

- 

- 

(49 466) 

Выпуск облигаций 

- 

- 

- 

- 

Погашение облигаций 

- 

(6 979) 

(1 359) 

(8 338) 

Проценты уплаченные 

- 

(602) 

- 

(602) 

Курсовые разницы 

1 012 

- 

(19) 

993 

Проценты начисленные 

654 

614 

466 

1 734 

Прочие неденежные движения 

- 

281 

- 

281 

На 31 декабря 2018 г. 

9 270 

1 056 

3 580 

13 906 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

101 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

Управление капиталом 

В  области  управления  капиталом  Группа  ставит  своей  целью  обеспечить  высокий  кредитный  рейтинг  и 
надлежащий  коэффициент  достаточности  капитала,  что  необходимо  для  ведения  непрерывной 
хозяйственной деятельности и увеличения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала 
и корректирует ее с учетом изменений экономических условий.  

Группа  определяет  капитал  в  управлении  как  сумму  по  строке  «Итого  акционерный  капитал  Группы»  в 
консолидированном отчете о финансовом положении. Капитал в управлении на 31 декабря 2018 г. составлял 
771 265  млн.  рублей  (2017  г.:  711 859  млн.  рублей).  Группа  осуществляет  управление  капиталом  по 
банковским и небанковским операциям раздельно. 

Управление капиталом по небанковским операциям 

Группа рассматривает капитал и заемные средства как основные элементы процесса управления капиталом. 
Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов 
акционерам,  пересматривать  свою  инвестиционную  программу,  привлекать  новые  и  погашать 
существующие займы и кредиты или продавать непрофильные активы.  

Группа осуществляет контроль над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств. 

 

 

На 31 декабря 2018 

На 31 декабря 2017 

Консолидированные заемные средства за вычетом 
заемных средств Банка ЗЕНИТ: 

9 271 

31 410 

Кредитные соглашения 

6 682 

27 744 

Прочие кредиты и займы 

2 589 

3 406 

Векселя к уплате 

- 

260 

Акционерный капитал 

771 265 

711 859 

Соотношение собственных и заемных средств, % 

(Консолидированные заемные средства/ 
Консолидированный акционерный капитал) 

1,2% 

4% 

 

Управление капиталом по банковским операциям 

Управление  капиталом  Банка  ЗЕНИТ  имеет  следующие  цели:  (i)  соблюдение  требований  к  капиталу, 
установленных  Центральным  банком  Российской  Федерации;  (ii)  обеспечение  способности  Группы 
сохранять непрерывность деятельности; и (iii) поддержание капитальной базы на уровне, необходимом для 
обеспечения  коэффициента  достаточности  капитала  в  размере  8%  в  соответствии  с  Базельским 
соглашением. Контроль за выполнением норматива достаточности капитала, установленного Центральным 
банком Российской Федерации, осуществляется руководством Банка ЗЕНИТ на ежедневной основе. Оценка 
прочих  целей  управления  капиталом  осуществляется  на  ежегодной  основе.  В  соответствии  с 
существующими требованиями к капиталу, установленными Центральным банком Российской Федерации, 
банки  должны  поддерживать  соотношение  капитала  и  активов,  взвешенных  с  учетом  риска  («норматив 
достаточности  капитала»),  на  уровне  выше  обязательного  минимального  значения.  Банк  ЗЕНИТ  также 
обязан соблюдать требования к минимальному уровню капитала, установленные отдельными кредитными 
соглашениями, включая уровень достаточности капитала, рассчитанный на основе требований Базель I и на 
основании  данных  МСФО,  равный  8%,  а  минимальное  значение  норматива  достаточности  для  капитала 
первого уровня установлено на уровне 6%. В течение 2018 и 2017 гг. Банк ЗЕНИТ соблюдал все внешние 
требования к уровню капитала.  

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

102 

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение) 

В сентябре 2015 г. в рамках программы докапитализации российских банков, утвержденной Правительством 
Российской Федерации, Банк ЗЕНИТ получил пять субординированных займов в общей сумме 9 933 млн. 
рублей  от  Агентства  по  страхованию  вкладов  (АСВ).  Согласно  условиям  договоров  данных 
субординированных займов, в качестве оплаты от АСВ Банк ЗЕНИТ получил ценные бумаги (ОФЗ пяти 
серий), которые Банк ЗЕНИТ должен вернуть АСВ по истечению срока субординированных займов. Данные 
субординированные займы имеют сроки погашения с января 2025 г. по ноябрь 2034 г. и процентную ставку 
в размере купона по ОФЗ плюс 1% годовых. В соответствии с МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS) 39, ценные 
бумаги, полученные взаймы в соответствии с договором, предусматривающим их возвращение передающей 
стороне, продолжают признаваться у передавшей стороны и не признаются на балансе получателя ценных 
бумаг,  так  как  передающая  сторона  сохраняет  практически  все  риски  и  вознаграждения,  связанные  с 
владением ценными бумагами. Соответственно, обязательство по возврату ценных бумаг также не подлежит 
отражению.  Таким  образом,  в  настоящей  консолидированной  финансовой  отчетности  не  учтены  ОФЗ  и 
субординированные займы, полученные Банком ЗЕНИТ в рамках программы докапитализации российских 
банков.  В  соответствии  с  Положением  Банка  России  №  395–П,  данные  субординированные  займы 
учитываются в составе дополнительного капитала для расчета уровней достаточности собственных средств 
Банка ЗЕНИТ.