содержание   ..  699  700  701   ..

Лекции по страхованию ВЭД 3. Сравнительный анализ различных компонентов СДС. Вид СДС Краткое содержание Преимущества Недостатки 1. а) Обязательная. Все банки принимают участие в СДС в обязательном и установленном законом порядке. Полнота охвата обеспечивает равные гарантии клиентам разных банков, что создает в этом смысле равные стартовые возможности в межбанковской конкуренции. Ослабляет мотивацию клиентов в выборе самых надежных банков, увеличиваются издержки всех банков, которые они, очевидно. Будут закладывать в цену своих услуг. 1. б) Добровольная. Банки принимают участие в системе добровольно, на основе договора. Сглаживание противоречий между государством и банками при введении системы. Лишение части клиентов преимуществ СДС, особенно актуально в регионах с небольшим числом банков. 2. а) Императивная. Законодательным актом определены: правила и процедуры СДС, субъекты и объекты страхования, уровень платежей или механизм его определения, механизмы банкротства. Имеются гарантии стабильности самой СДС как со стороны ее финансирования, так и с точки зрения надежности вложения собранных средств, процедура банкротства осуществляется в законодательно очерченных рамках. Ограничена гибкость взаимоотношений СДС с банками и их клиентами как результат высокого уровня регламентирования. 2. б) Диспозитивная. Определение порядка страхования основывается в каждом конкретном случае на договорных началах. Гибкость и индивидуализация форм страхования. Неясность гарантий клиентам подрывает выполнение основных функций СДС. 3. а) Полная. Гарантируется страхование всех депозитов, внесенных в коммерческие банки. Предотвращает возможность изъятия вкладов в больших объемах в период кризиса банковской системы, повышает доверие к коммерческим банкам. Лишает вкладчиков мотивов интересоваться состоянием дел банка, и на этой основе принимать решения о вложении средств в тот или иной банк; может стимулировать более рискованную банковскую деятельность. 3. б) Ограниченная. Объем покрытия ограничен, ориентирована на защиту мелких вкладчиков. Защищает в основном население, одновременно сохраняя рыночную мотивацию у крупных депозиторов. Трудно реализовать в период сильной инфляции (определить порядок расчета базы минимального покрытия); исключает возможность полного решения банком проблемы страхования депозитов. 3. в) Дискреционная. Формально существует как ограниченная, но в периоды кризиса банковской системы объект страхования расширяется. Сочетание гибкости возможностей и четко определенных обязательств, имеется богатый опыт функционирования в США. Административный способ расширения объекта страхования. 4. а) Государственная. Учредителями СДС являются органы государственного управления и регулирования. Высокий статус СДС, возможность функционирования как неприбыльной организации, соблюдение мер контроля текущей деятельности. Вероятное недостаточно эффективное вложение средств фонда СДС (черта государственного сектора в принципе). 4. б) Частная. СДС учреждается частными коммерческими структурами. Потенциально наиболее прибыльное вложение собранных средств. Возможные противоречия между интересами прибыльности СДС и выполнением ею основных задач. 4. в) Смешанная. Уставной капитал формируется за счет взносов как органов государственного управления, так и коммерческими структурами. Расширение возможностей по формированию собственных средств СДС. Низкие стимулы для сторонних инвесторов при сохранении государством за собой контроля, в других случаях – см.п.4. б). 5. а) Фиксированные платежи. Банки делают взносы, привязанные, как правило, к застрахованной базе. Простота и ясность процедуры исчисления размера платежей, отсутствие трудностей в методологии оценки рискованности деятельности банка. Банки с различной степенью подверженности рискам делают одинаковые платежи. 5. б) Дифференциация по рискованности операций банка. Устанавливается шкала платежей, величина которых определяется для каждого банка индивидуально в зависимости от выполнения им экономических или других показателей ликвидности и рискованности деятельности. Более обоснованно с точки зрения соотношения уровня риска, принимаемого банком и размером отчислений в фонд СДС. Трудности в оценке рисков, значимость которых меняется со временем, отсутствие опыта сбора и обработки балансов на базе среднемесячных данных. 5. в) Дифференциация по текущей величине фонды СДС. Ставки платежей могут меняться в зависимости от текущей достаточности фонда СДС. Создаются определенные гарантии достаточности фонда СДС. Теряется мотивация исполнительного аппарата СДС в эффективном вложении средств фонда; банки могут расплачиваться не только за собственные риски, но и за ошибки управления фондом (трудно будет разделить два эти фактора); то же, что 5. а). 6. а) Наличие открытой кредитной линии ЦБ. ЦБ открывает в пользу СДС кредитную линию, которой она может воспользоваться при недостаточности текущих средств фонда для осуществления основной деятельности. Создаются определенные гарантии постоянной платежеспособности СДС без привлечения для этого средств банков. Государство выделяет кредиты на покрытие потерь, связанных с недостатками в деятельности банков и (или) управлении фондом СДС, снижаются стимулы к эффективному вложению средств фонда его исполнительным аппаратом, возможное инфляционное влияние при использовании линии. 6.б)Без дополнительных государственных гарантий. Финансовые ресурсы фонда СДС ограничены поступлениями от собственной деятельности. Страховая деятельность осуществляется без дополнительной кредитной эмиссии. Зависимость платежеспособности СДС от эффективности руководства. Анализ преимуществ и недостатков различных процедур разрешения банковских банкротств при посредстве СДС. Процедура банкротства Краткое содержание Преимущества Недостатки 1. Ликвидация банка. СДС принимает на себя все активы и пассивы банка-банкрота, проводит прямые выплаты застрахованным вкладчикам, после чего распродает активы, возмещая свои расходы (или их часть) и часть оставшихся требований к банку. Быстрота возмещения застрахованных депозитов, возможность выбора альтернативных форм продажи активов, сохранение у незастрахованных клиентов стимулов интересоваться состоянием дел банка. Потенциально большие издержки СДС, возможность злоупотреблений при выборе форм и цен продажи активов, большие сроки возмещения незастрахованных обязательств. Кроме того, ликвидируется «дело», что негативно влияет на состояние межбанковской конкуренции. 2. Слияние с банком-покупателем. СДС определяет банк, который готов на определенных условиях принять на себя активы и пассивы банкротства с возмещением от СДС понесенных убытков. Равные условия для всех вкладчиков, поддержание доверия к банковской системе в целом, ликвидация плохих активов коммерческой структурой (банком-покупателем), сохранение, в основном, объема предложения банковских услуг на рынке. Относительно большие сроки процедуры из-за необходимости оценки активов и пассивов как СДС, так и банком, трудности в организации конкурентного выбора покупателя. 3. Оказание открытой помощи. 3.1. Выдача кредита или вклад в банк в случае проблемы ликвидности. 3.2. Покупка плохих активов в случае проблемы неплатежеспособности. 3.3. Предоставление сертификатов чистого капитала при небольшом сокращении уровня капитала в целях соблюдения установленных нормативов. Относительно безболезненные процедуры для всех вкладчиков, регулирование может быть оперативным и предотвратить банкротство, относительная дешевизна для СДС. Подрывает рыночную дисциплину и ответственность руководства банка, имеется возможность для злоупотреблений сотрудников СДС. 4. Создание «мостовых банков». Создается временный «мостовой» банк, который за определенное время проводит окончательную ликвидацию банка с использованием процедур выплат и распродажи (см. п. 1.). Процесс банкротства растягивается во времени плюс то же, что и в п.1. То же, что п.1. 5. «Воздержание» в требованиях к капиталу банка. Введение определенных льгот по требованиям к капиталу, если трудности банка связаны с вложением в отдельные общественно значимые отрасли хозяйства (например, сельское хозяйство). Позволяет одновременно стимулировать определенные направления кредитной деятельности банков, относительно безболезненно для всех вкладчиков. Трудности в определении критериев предоставления льгот, поддержка рискованных вложений, решение проблемы затрагивает компетенцию ЦБ. 13 ТЕМА 1. Страхование ВЭД как метод защиты имущественных интересов. 1. Страховое дело в развитых странах. 2. Риски, связанные с ВЭД. Управление рисками. 3. Международная классификация страхования. К странам с наиболее высоким уровнем развития страхового дела можно отнести США, Великобританию, Германию, Японию, Италию, Швейцарию. Соединенные Штаты Америки. Американский страховой бизнес отличается огромным размахом и не имеет себе равных в мире. Американские страховые монополии контролируют при­мерно 50% всего страхового рынка индустриально развитых стран мира. В США работает свыше 8 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний по страхованию жизни. Каждый штат имеет свое страховое законодательство и свой регулирующий орган (надзор). Единого федерального Закона о страховании и единого федерального органа по надзору за стра­ховой деятельностью нет. Каждый штат выдвигает свои требования к минимальному уровню капитала, видам предлагаемого страхования, проводит ревизию подконтрольных страховых компаний, осуществляет общее регулирование страховой деятельности путем выдачи ли­цензии брокерам, агентам и самим страховым компаниям. В США имеются два типа страховых компаний: акционер­ные общества и общества взаимного страхования. Государствен­ных страховых фирм не существует. Акции акционерных об­ществ может приобрести как физическое, так и юридическое лицо. Страховые компании осуществляют три типа страхования: 1. бекифиты (страхование жизни и здоровья, медицинское, пенсии, сберегательное и т.д.); 2. коммерческое (широкий спектр); 3. личное (подразумевается страхование строений, автомоби­лей и другого имущества граждан). Законодательно предусмотрена специализация страховых компаний на проведении операций по страхованию жизни и имущества. Активы всех страховых компаний составляют при­мерно 1,6 трлн. долл. В среднем активы одной компании со­ставляют 950 млн. долл., а на 12 крупнейших компаний прихо­дится 45 млрд. долл. Страховая индустрия в США является единственной, которая не подпадает под антимонопольное законодательство. В США широко используется электронный банк данных по всем страховым компаниям, что дает возможность распределить компании по риску, размерам премии и т.д. Одной из важнейших особенностей крупнейших компаний США по страхованию жизни является то обстоятельство, что в силу высокого авторитета, в их управление передаются многомиллиардные средства, принадлежащие раз­личным пенсионным фондам. Задача страховых обществ в этом случае — путем разумной инвестиционной политики обеспечить сохранность и прирост доверенных средств. За управление эти­ми средствами страховые компании взимают комиссионное воз­награждение. И даже умеренные размеры — 0,1% от взятых в управление сумм приносят миллионные доходы. Инвестиционные вложения имеют огромное значение для американских обществ по страхованию жизни. Так, статистика показывает, что в 1984 г. страховые издержки и выплаты страхо­вых сумм обществ по страхованию жизни составили 118% от соб­ранной премии, между тем, прибыль этих обществ по итогам года составила 6,9 млрд. долл. Совершенно ясно, что она была получена не за счет прямых страховых операции, а от инвестиций. Однако еще важнее другое: огромные инвестиционные ре­сурсы превращают страховые компании в один из влиятельных внешних центров финансового контроля по отношению к про­мышленным корпорациям. Крупнейшие страховые компании мира, и прежде всего Со­единенных Штатов, представляют собой финансовые конгломе­раты: через дочерние компании они могут помимо страхования заниматься предоставлением кредитов и займов, организовывать чековое обслуживание клиентов, эмитировать расчетные кре­дитные карточки, проводить операции с недвижимостью, с цен­ными бумагами, управлять имуществом и капиталом по поруче­нию клиентов. Наибольшее развитие в США получило личное страхование. Оно подразделяется на страхование жизни, страхование ренты или пенсии, страхование от болезней и несчастных случаев. Страхование жизни, в свою очередь, подразделяется на страхование на случай смерти и страхование-вклад. На долю этого вида страхования в США приходится 3/4 всех договоров страхования жизни. Страхование-вклад заключается на определенный срок и страховая сумма выплачивается при достижении застрахованным лицом определенного (оговоренного в до­говоре) возраста. Часто этот вид страхования проводится в комбинации со страхованием на случай смерти.